Le soluzioni arrivano dall'alto!
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Le soluzioni arrivano dall’alto! FY 2020
Tutto ha inizio nei primi anni '90, quando
Riccardo Iovino, uno skipper di Genova
abituato a muoversi in alta quota per
effettuare la manutenzione degli alberi delle
barche, si trova di fronte ad un amico che
deve risolvere il problema di una grondaia da
riparare in un punto poco accessibile.
Riccardo propone di fare il lavoro da solo,
arrampicandosi sul tetto con la tecnica della
corda. In poche ore il problema è risolto e il
Fondatore di Ediliziacrobatica® guadagna
una bottiglia di vino e, soprattutto, un'idea: i
lavori su corda permettono di intervenire
efficacemente all'esterno degli edifici con
enormi vantaggi in termini di tempo e
denaro che l'edilizia tradizionale non può
offrire.
VEDENDO L'ENTUSIASMO E LA
GRATITUDINE DAL MIO INTERVENTO,
HO VISTO L'OPPORTUNITÀ DI UN
SERVIZIO UTILE PER MOLTE PERSONE:
RENDERE SEMPLICE CIÒ CHE SAREBBE
COMPLICATO IN ALTRO MODO,
CON VANTAGGI SIA ECONOMICI CHE
DI EFFICIENZA".
LA VERA FORZA DI
EDILIZIACROBATICA®
SONO LE PERSONE
La gestione delle risorse umane è l'elemento che fa la differenza nel
successo di un'azienda, così come la formazione del personale gioca
un ruolo fondamentale. Da oltre un decennio EdiliziAcrobatica® ha
scelto di investire nella formazione. L'azienda eroga costantemente
corsi mirati e oggi può contare su una rete di dipendenti e
collaboratori specializzati e motivati, garantendo uno standard di
eccellenza in termini di qualità del servizio e sicurezza in cantiere.
Anna Marras - Membro del Consiglio di Amministrazione con delega
alle Risorse Umane "La nostra forza sta nel dare ai nostri giovani
strumenti non solo tecnici ma anche umani per riuscire nel loro
lavoro". Offriamo a tutti i nostri dipendenti e collaboratori la possibilità
di realizzare i loro sogni.
SGUARDO SU EDAC
SGUARDO SU EDAC
EdiliziAcrobatica S.p.A. (″EDAC″ o ″il Gruppo″) è specializzata nella
manutenzione e ristrutturazione esterna di edifici residenziali e strutture
architettoniche attraverso lo strumento della sicurezza a doppia fune.
Missione
Cambiare il modo di fare Edilizia in Italia e nel mondo.
4
SGUARDO SU EDAC
Nuove aperture:
3 sedi in Francia:
✓ Emesso bond (€ 5M) su EXTRA- ✓ Lione
MOT ✓ Marsiglia
EDAC ha raggiunto ✓ EDAC ha raggiunto circa 17,4 ✓ Perpignano
EDAC ha raggiunto milioni di euro e 80 squadre
quasi 4 milioni di Nuove aperture in
Riccardo Iovino fonda circa 13,4 milioni di operative
euro di entrate e 26 Italia, dirette e
EDAC Prima sede EDAC a Prima sede EDAC a euro di ricavi e 66
squadre operative franchising.
Milano team operativi Sponsor Torino FC
Torino
1994 2004 2006 2007 2008 2012 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Quotazione
Riccardo Iovino ✓ Rete Commerciale Prima sede EDAC a Nuove aperture: Nuove aperture : Nuove aperture:Quoatazione su Euronext -Nuova APP:
immagina EDAC ✓ Selezione Roma Creazione di 4 sedi ✓ 10 sedi ✓ 12 sedi in Borsa di EACONDOMINIO
Growth
Personale controllate - nuove ✓ 7 Franchisee ✓ 7 Franchisee Milano
✓ Dipartimento aperture di 3 filiali, tra -Nuovo ramo
Risorse Umane cui EDAC Firenze- Acquisizione d’azienda in
5 Franchisee della società sanificazione e
Nuova apertura Etair Multiservizi.
delle aperture daMediterranée
giugno 2018: -Nuovo Bond da
3 filiali Nuove aperture: 10Mio
5 Franchisee 4 sedi in Francia:
✓ Perpignano
✓ Tolosa
✓ Nizza
✓ Montpellier
Nuove aperture in
Italia, sedi e in
franchising.
SGUARDO SU EDAC
80% 20%
RICCARDO IOVINO ARIM ANNA MARRAS
HOLDING
S.r.l.
Impiegati e
dirigenti 75,21 Flottante
%
0,94% 23,85
%
ANNA MARRAS RICCARDO IOVINO
Amministratore Amministratore Collegio Sindacale
Società di Revisione
Deloitte & Touche S.p.A. Alda Bertelli – Presidente del Consiglio
SIMONETTA SIMONI Board of Directors
Years: 2017 to present Presidente
Francesco Cinaglia – Membro del Consiglio
Giorgio Frediani – Membro del Consiglio
Carla Borgioli - Supplente
Fabio Coacci– Supplente
MARCO CANEVA SIMONE MUZIO
Consigliere Consigliere
Indipendente
6
EDAC TODAY
IL LEADER DELLA MANUTENZIONE ESTERNA
(ITALIA E FRANCIA)
❖ OFFERTA DI MERCATO SUPERIORE E INNOVATIVA RISPETTO
ALL'OFFERTA TRADIZIONALE PIU’ PIU’ PIU’
VELOCE ECONOMICO SICURO
From to to
Italy France EU
❖ ENORME MERCATO POTENZIALE DA CONQUISTARE
❖ MODELLO DI BUSINESS SCALABILE GUIDATO DALLA 4 100
PoS in PoS in
STANDARDIZZAZIONE DEL PROCESSO E DAL COGLIERE LE 2013 2020
OPPORTUNITÀ DEL MERCATO
❖ TEAM IN CRESCITA DI PERSONALE ADDESTRATO GUIDATO DALLA
PERFORMANCE
27 536
Operatori Acrobatici nel 2013 Operatori Acrobatica a
dicembre 2020
7
Numero squadre
SGUARDO SU EDAC al 31.12.2020
EdiliziAcrobatica S.p.A. (″EDAC″ o ″il
268
Gruppo") è specializzata nella manutenzione e
ristrutturazione esterna di edifici residenziali e Numbero Acrobatici
strutture architettoniche al 31.12.2020
attraverso lo strumento della sicurezza a
doppia fune, offrendo i seguenti servizi:
536
➢ Intervento sicuro e tempestivo
Numero totale di Business
➢ Ristrutturazione Units
➢ Installazioni al 31.12.2020:
➢ Pulizia edifici 100
Risorse totali Italia al 31.12.2020
➢ Impermeabilizzazione al 31.12.2020
➢ Manutenzione 1041 59
➢ Ripristino Nuovo Ramo d’azienda: Settore 33
➢ Multiservizi Multiservizi
Francia al 31.12.2020
➢ Sanificazione
8
❑ Quotata sul segmento AIM e su Euronext Growth 8
*Perimetro Consolidato + franchising
MODELLO DI BUSINESS SCALABILE GUIDATO DALLA
STANDARDIZZAZIONE DEL PROCESSO E DAL COGLIERE LE
OPPORTUNITÀ DEL MERCATO
UN'OPPORTUNITÀ DI
STANDARDIZZAZIONE guida a MERCATO
SCALABILITA’
DEI PROCESSI CARATTERIZZATA DALLA
FRAMMENTAZIONE
# Squadre # Punti #
Responsabile Area Operative Vendita acrobatic
i
2013 26 4 27
Responsabile
Tecnico- Coordinatore 2014 37 49
5 Mercato italiano
Commerciale
degli edifici 4,12M
2015 48 13 79 residenziali con ≥ 3
piani
2016 66 30 110
Tecnici Commerciali Squadre Operative 19 società con
fatturato
2017 80 49 180
< € 5M
2018 145 70 306
Da 1 a 3 Da 1 a 6
2019 188 83 376
2020 268 100 536
I NOSTRI SERVIZI
COMMESSA MEDIA 2020: € 4380 EDIFICI CON PIU’ DI 3 PIANI
Intervento sicuro e tempestivo Ristrutturazione Installazione Pulizia degli edifici
✓ Rimozione di oggetti instabili ✓ Ristrutturazione e manutenzione ✓ Esecuzione del sistema idraulico ✓ Pulizia di muri e facciate (vetrate
dell'edificio: facciata, cornicione, di facciate, balconi e cornicioni ✓ Installazione della rete per uccelli e/o pannelli di rivestimento)
balcone, rimozione di piastrelle ✓ Manutenzione e sostituzione di ✓ Installazione e manutenzione di ✓ Pulizia di tetti
✓ L'intervento rapido comprende grondaie e pluviali: servizi di linee di vita ✓ Pulizia di pannelli solari e mulini a
tutti i servizi che vengono forniti pulizia e servizi di riparazione e ✓ Installazione di cartelloni vento
con urgenza sostituzione. pubblicitari e installazioni varie ✓ Pulizia di grondaie e pluviali
SOCIETA: INSERIRE FOTO
E DESCRIZIONE
Impermeabilizzazione Manutenzione Ripristino Sanificazione e Multiservizi
✓ Rimozione di infiltrazioni ✓ Manutenzione ordinaria delle ✓ Rimozione o incapsulamento di Ciclo di pulizia e disinfezione
✓ XXXcon detergenti
localizzate o rifacimento completo coperture, così come la lastre di ardesia e amianto sanificanti utilizzando nebulizzatori meccanici
del sistema di ricostruzione (effettuata da personale per le grandi superfici e piccoli nebulizzatori per
impermeabilizzazione che può qualificato in subappalto a ditte le piccole superfici, per ottenere un risultato
riguardare balconi, tetti, cornicioni specializzate e autorizzate del ottimale e preservare lo stato delle superfici
e siepi settore). trattate.
Source: Management
10I NOSTRI CLIENTI
Ci prendiamo cura
FAMIGLIE AMMINISTRATORE DI di tutti i nostri
clienti
La migliore opportunità per le famiglie è che CONDOMINIO
si può pianificare il lavoro e, di conseguenza,
Il nostro servizio di assistenza agli
le spese. Potete anche programmare un
amministratori di condominio vi farà scoprire i
piano di manutenzione del vostro
vantaggi dell'accesso su corda. Offriamo un
condominio; questo sarà molto utile per
supporto tecnico rapido, soluzioni innovative
evitare danni irreversibili che causerebbero
e la gestione dei lavori di costruzione in tutti i
spese maggiori.
suoi aspetti, dalla richiesta di un preventivo al
completamento del cantiere.
GRANDI OPERE E MONUMENTI CORPORATE AND HOTELS
Lavorando in altezza con l'accesso su corda Al giorno d'oggi, l'immagine è più importante
eseguiamo lavori su monumenti ed edifici che mai nel settore turistico.
storici senza disturbare i turisti. Per esempio, Se una struttura appare trascurata o non
i nostri tecnici su corda hanno lavorato su identificata, influenzerà negativamente
Ponte Vecchio a Firenze, sul Foro Romano e l'opinione pubblica e la reputazione online.
sulla Rocca Salimbeni a Siena. Con un restyling del tuo hotel con lavori sulle
facciate, la tua attività non avrà bisogno di
chiudere nemmeno per un giorno.
11I NOSTRI PUNTI VENDITA
I NOSTRI INTERVENTI
FINANCIALS
ANALISI DEI RICAVI • ITALY:
✓ Dopo un 1H debole (17,1 M vs 18,2 nel 2019, a
RICAVI CONSOLIDATI(€/000) – 2019/2020 causa di COVID), forte recupero nel 2H 24M vs 18,1
nel 2019);
46.169
41.755 +10,6% 3.524
3.331
✓ La ripresa è stata favorita dagli incentivi fiscali per
il settore edilizio applicati dal governo italiano
+5,8%
✓ Entrate inespresse; le migliori entrate teoriche per
42.645 branca 1,2M/a significano entrate massime 70M
38.424 +11,0%
(nel 2019 54M), quindi circa 30M di entrate
inespresse.
• FRANCE
✓ Attività influenzata da COVID;
2019 2020
Revenues Italy Revenues France
✓ La società ha continuato il suo progetto di espansione
territoriale investendo in 3 nuove filiali aperte.
RIPARTIZIONE DEI RICAVI CONSOLIDATI–2019/2020
Sovvenzioni Aumento delle
legate al attività in Altri Ricavi Sovvenzioni
Aumento delle reddito construzione 0,9%
Altri Ricavi legate al
attività in 0,2% 1,8%
0,9% Ricavi reddito
costruzione… 0,6%
Franchesee
0,4
Ricavi 2,0 0,04 5,2% 0,8
Franchisee 0,1 0,3
2,8 2,4
6,7%
€ 41,8M € 46,2M
Branches
Branches 91,5%
36,4 87,2%
42,3 16FINANCIALS
ANALISI DEL MARGINE CONTRATTUALE E DELL'EBITDA
✓ Risultato dell'anno è migliore del previsto,
MARGINE CONTRATTUALE CONSOLIDATO (€/000; %) –2019/2020 anche grazie ai lavori di facciata spinti dagli
incentivi fiscali; la Francia è stata colpita da
Covid.
45,2% dei 55,5% dei 34,0% dei 32,1% dei ✓ Continuazione della strategia di crescita (14
Ricavi Ricavi Ricavi Ricavi aperture in Italia, 3 in Francia), come
dimostrato dagli investimenti fatti (start-up,
nuovi progetti, sviluppo IT)
✓ Rafforzamento della struttura di
finanziamento, con l'emissione di un nuovo
+36,4% bond da 10 milioni di euro (Intesa Sanpaolo,
1a banca italiana), e riduzione del costo medio
-0,2% di finanziamento
✓ Fusione di tutte le filiali in Italia per ridurre i
costi e rafforzare i processi amministrativi e di
governance
EBITDA (€/000; %) – 2019/2020 44,3% dei
TOT ITA + FRA – 2019: 18.490 Ricavi +34,2%
53,7,4% dei
TOT ITA + FRA – 2020: 24.809 Ricavi
Margine EBITDA : Margine EBITDA :
10,1% 10,8%
5.001
4.212
+18,7% ✓ EBITDA influenzato da G&A (principalmente
costi fissi o legati al progetto di espansione
5.322 che è continuato nonostante la pandemia).
4.605
-393 -321
2019 2020
17
Italy FranceFINANCIALS
ANALISI DEI COSTI
Analisi dei Costi (€/000; % of total costs) – 2019/2020
24.809 18
18.490
44,2 53,7
% %
9.213
6.627
4.573 4.805 4.795 4.212 5.001
2.615 2.500 2.994 20,0%
11,0 10,4 15,9% 10,1 10,8
7,2 10,4% %
6,3% 5,4% % % %
%
Contribution margin Commercial Commissions Operations Managers costs Point management costs G&A costs (Headquarters EBITDA
(RA, Coord, AM) costs)
Costs (Euro/000)
2019
2020
• Costi di commessa: rappresentati principalmente dai materiali, dal salario degli operatori su fune e dai rappresentanti tecnici commerciali
• Costi dei direttori operativi: remunerazione dell'Area manager, dell'Operation manager, del direttore operativo di filiale e del franchising (principalmente costi fissi)
• Spese operative: altre spese operative relative alle filiali (principalmente costi fissi)
• Costi G&A: costi relativi ai servizi generali e commerciali (principalmente costi fissi)FINANCIALS
EBIT E ANALISI DEGLI UTILI
EBIT CONSOLIDATO (€/000;%) UTILE NETTO CONSOLIDATO (€/000;%)
– 2019/2020 – 2019/2020
Margine EBIT :
Margine EBIT : 6,8% 1.758
5,6%
3.146 1.101
2.320
+59,7% 2.348
3.696 1.527
2.733 +35,6%
-413 -590
2019 2020
-413 -550
2019 2020
Italy France
Italy France
Da EBITDA a EBIT : Utile Netto:
• Ammortamenti (1,1M vs 1,67M nel 2019); il governo italiano ha • Oneri finanziari netti: 391k vs 363k nel 2019, solo un
permesso di ridurli in base al minore utilizzo della capacità produttiva leggero aumento, anche in presenza di maggiori impieghi,
durante il blocco e dopo, ma di mantenerli completamente deducibili per dovuto al minor costo medio di finanziamento (2,7% vs
la dichiarazione dei redditi allo stesso tempo 3,5%)
• Accantonamenti per crediti inesigibili: suggeriti dalla difficile situazione • Imposte: 1.087M nel 2020 (tax rate 38%) vs 0.944 nel
economica 2019 (tax rate 46%), dovuto principalmente al risultato
negativo in Francia
19FINANCIALS
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO & ANALISI CASH FLOW
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (Euro/000) – 2019/2020
NWC 2019: € 10.212k
NWC 2020: € 16.568k
16.765
9.647
5.501
6.814
-1.459 -2.298 -3.477 -4.713
CWC Other current assets Tax Payables Other Net
Payables/Receivables
FY2019 FY2020
CAPITALE CIRCOLANTE COMMERCIALE (Euro/000) – 2019/2020
20.724
✓ I crediti 2020 contengono crediti
13.667 da incentivi fiscali del bonus
facciata per 8,2 M,
2.643 2.707
Inventory Receivables Payables
-6.663 -6.666
FY2019 FY2020
20FINANCIALS
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA e ANALISI DELL'EQUITÀ
PFN (+debito/(cash)) (Euro/000) – FY2019/FY2020
FY2019 RIPARTIZIONE PFN FY2020 RIPARTIZIONE PFN
5.000
156 9.741
FY2020 7.688 507
7.329
14.926
-9.821 DEBITO
NETTO
-17.486
FY2019 2.663
Bond
Bond
Other financial debt
Other financial debt
Bank financial debt
Bank financial debt
Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents
Equity (Euro/000) – FY2019/1H2020
12.862
Equity 2020
✓ Esercitati Warrant per
11.533 435k €
✓ Dividendi pagati: 760,1 k
€
FY2019 FY2020
21FINANCIALS
ANALISI DEI FLUSSI DI CASSA DAL 19 DICEMBRE AL 20 DICEMBRE
Flusso di cassa
netto:
~ € (1.548)k
5.001
7.688
2.663
Δ CAPITALE
PFN CIRCOLANTE NETTO 624 PFN
FY2019 Fondo TFR e altri fondi FY2020
EBITDA Capex
-391 Rivalutazioni di
attività finanziarie
Tax
-429 Interessi passivi
-1.743
Variazioni del capitale -1.087 -643
sociale
-6.356
22PERFORMANCE DELLE AZIONI
(AL 06/04/2021)
Market: AIM Italia Price (06/04/2021): €6,02
Ticker: EDAC Market Cap (06/04/2021): ~ €48,355 M
Shares: 8.032.498 Avg. Volume: 10.663 shares
IPO PRICE: €3,33
IPO PROCEEDS:
€5,7M
+80,8%
+41,5%
+31,3%
-3%
EDAC IM Equity FTSEMIB Index AIM ITALIA Index Euronext Growth All-Share Index
23HR + MARKETING
. 65.664 Ore di Formazione +
Gruppo FB Wallman • 504.481 Sessions
• 50.666 Curriculum • 681.203 Web Searches
• 6.148 Questionari • 1344 Media e Comunicati
stampa
• 2.243 Colloqui • 61% Impatto sui lead
• 335 Assunzioni (dirette e in franchisee)SGUARDO AL FUTURO Una base solida per un futuro brillante ✓Nuovo Ramo d’azienda (Sanificazione, ora Multiservizi) ✓Ideazione e sviluppo della prima APP EACONDOMINIO, in Italia per condurre le assemblee online. ✓ Community digitale dedicata agli amministratori di condominio ✓Focus sull'organizzazione e rafforzamento del Dipartimento IT ✓Forte innovazione digitale con l'inclusione del nuovo Oracle ERP, uno dei migliori software al mondo.
✓Sponsor di maglia del Torino FC serie A, per le stagioni 20-21 e 21-22.
PROGETTO DI ESPANSIONE
✓Nuove aperture in Francia e in Italia,
avanzamento del progetto di espansione
europea.
✓Rafforzamento della gestione (assunzione di
dirigenti esperti)
✓Fusione di filiali italiane per snellire il
processo di controllo e ridurre i costi di
governanceESG – PROGETTO DI SOSTENIBILITA’
✓Progetto ESG (Environmental, social and
Governance)
A partire dal 2020, EdiliziAcrobatica ha iniziato a
introdurre tutta una serie di azioni per ridurre
l'impatto ambientale prodotto.EdiliziAcrobatica
ha stretto una partnership con:- l'Università di
Genova, che studierà i principali servizi offerti da
EA - Arwin&Partners per tutte le attività di
consulenza connesse;-Sustainalytics, una società
olandese, parte del gruppo Morningstar, che ci
fornirà un rating. L'obiettivo sarà quello di
redigere un Bilancio di Sostenibilità.HEADQUARTER NOMAD E CORPORATE BROKER
EdiliziAcrobatica SpA INVESTOR RELATOR Banca Profilo S.p.A.
Maria Concu, Investor Relator
Viale Brigate Partigiane 18/e
16129 Genova Investor.relator@ediliziacrobatica.com ediliziacrobatica@bancaprofilo.it
Tel: 010-3106912
Fax: 010-3106440 Tel: 02.584081Puoi anche leggere
