Il valore della pianificazione: come fare un business plan 18.03.2021 - Unindustria Reggio Emilia
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Il valore della pianificazione:
come fare un business plan
18.03.2021
1
Di cosa hanno bisogno gli imprenditori oggi.
Specializzazione
Grande disponiblità di
competenze di finanza da offrire
all’imprenditore.
Team attento e motivato
per trovare le soluzioni e
Velocità realizzarle.
Processi nativi digitali: iter snelli
ma non meno rigorosi su
compliance e valutazione del
merito creditizio.
2
I vantaggi di una piattaforma digitale.
IERI OGGI
Inv. 1
Inv. 2
Piattaforma
Inv. 3
Inv. 4
§ Rapporto bilaterale § Accesso multilaterale a più investitori
§ Banca universale. specializzati e conseguente possibilità di scelta
§ Un «supermercato» poco attento ai § Tempi e costi ridotti
bisogni strategici degli imprenditori. § Piattaforma con specialisti dedicati che faciliti
l’incontro tra capitali e investimenti industriali.
3
In estrema sintesi.
Cosa facciamo Per chi lo facciamo
Finanza per la crescita, Imprese che hanno in programma
complementare al canale bancario iniziative straordinarie
Esigenze di finanza straordinaria, E che hanno i numeri per
ovvero tutto ciò che va oltre la presentarsi agli investitori
gestione ordinaria d’impresa
§ acquisizione azienda No startup o situazioni patologiche
§ investimenti
§ innovazione processo
§ innovazione prodotto
§ espansione estero
4
Epic sostiene il ciclo di sviluppo delle PMI.
Valorizzazione
Consolidamento
Sviluppo
Start up
§ Equity § Direct § Direct lending e § Equity da
lending minibond per IPO
equilibrio
Tipo di finanziario
finanziamento § Private equity per
rafforzamento
posizione
finanziaria
5
Focus direct lending: la documentazione richiesta dai finanziatori.
Presentazione aziendale.
Ultimi due o tre bilanci e situazione contabile aggiornata.
Centrale Rischi Banca d’Italia e/o situazione banche aggiornata.
Elenco principali fornitori e clienti.
Business Plan.
6
A cosa serve il business plan? L’importanza della pianificazione.
If you fail to plan
you are planning to fail
Benjamin Franklin
7
Più nel dettaglio …
Documento scritto per capire il presente per fare ipotesi sul futuro.
«Aggregato» da più funzioni aziendali sulla base di una linea di
azione comune, per fornire una guida strategica per il management.
Descrive il piano industriale dell’impresa e cosa fare per attuarlo.
Aiuta a individuare i punti di forza e di debolezza, così da predisporre
per tempo percorsi e strategie alternativi.
Definisce la struttura finanziaria, permettendo di quantificare il
fabbisogno finanziario netto e scegliere le fonti di finanziamento.
8Come fare il business plan?
Executive summary
Descrizione
del progetto
Mercato di
riferimento
Strategia di
marketing
Struttura
organizzativa
Piano operativo
Piano finanziario
Fondo copertura
degli investimenti
Allegati
9Executive summary.
Dati dell’imprenditore e dell’azienda.
Mission e obiettivi dell’azienda.
Le principali caratteristiche del mercato di riferimento.
Benefici che deriveranno all’azienda dall’intervento di finanziatori / equity partners.
Sintesi dei punti esposti nel Business Plan.
Alcuni finanziatori potrebbero leggere solo questa parte …
10Descrizione dell’azienda e/o del Progetto.
1 Descrizione del prodotto o servizio offerto.
Punti di forza dell’azienda: es. management altamente qualificato, location ideale
2 per la tipologia di business, appartenenza ad un network internazionale, barriere
all’ingresso, etc.
3 Caratteristiche distintive rispetto alla concorrenza.
4 Tecnologie impiegate, brevetti e track record dell’azienda.
11Mercato di riferimento.
1 Dimensione del mercato e sua crescita.
2 Le tendenze: sviluppi tecnologici, evoluzione anagrafica, sensibilità diffusa per nuove
tematiche, etc.
3 Clientela target e suo potere contrattuale.
4 Fornitori e loro potere contrattuale.
5 Eventuali servizi o prodotti sostitutivi.
6 La concorrenza: players e relativa concentrazione di quote di mercato.
12Strategia di marketing e struttura organizzativa.
Strategia di marketing Struttura organizzativa
§ Business focus: mass market o § Numero dipendenti.
nicchia di mercato? § Qualifiche professionali, precedenti
§ Necessità della clientela soddisfatta esperienze, ruoli e mansioni.
dall’offerta. § Eventuali assunzioni previste nei
§ Differenziazione dell’offerta ruoli chiave.
rispetto alla concorrenza. § Ubicazione dell’azienda e
§ Posizionamento di prezzo. precisazioni sulla proprietà
§ Politiche promozionali e dell’immobile/degli immobili
distributive. strumentali all’attività aziendale.
13Piano operativo.
Descrizione del ciclo operativo (risorse interne coinvolte).
Come si produce e si sviluppa il prodotto (eventuale ricorso a terzisti).
Come viene offerta assistenza tecnica nella fase post-vendita.
14Allegati.
Brochure e materiale pubblicitario.
Studi di settore.
Progetti e piani.
Mappe e foto della location produttiva o sede aziendale.
Rivista o altri articoli.
Elenco dettagliato delle attrezzature possedute o da acquistare.
Copie di contratti di locazione.
Lettere di supporto da parte dei clienti futuri.
Qualsiasi altro materiale necessario per supportare le ipotesi in questo piano.
Ricerche di mercato.
Elenco delle attività disponibili come garanzia per un prestito.
15Piano finanziario e fonti di copertura degli investimenti.
Fonti di copertura
Piano finanziario
degli investimenti
§ Proiezione di conto economico, e § Stimare il fabbisogno finanziario,
stato patrimoniale a 12 mesi (mese calcolando le uscite di cassa.
per mese) e a tre anni. § Indicare le fonti di finanziamento.
§ Una proiezione dei flussi di cassa a § Indicare i tempi e le modalità di
12 mesi (mese per mese) e a tre rimborso dei debiti.
anni.
16Un esempio: PMI costruzioni con richiesta di EUR 1M per nuovo capannone.
•1 Le tabelle riportate sono la sintesi
numerica della strategia
imprenditoriale dei prossimi anni.
Conto Economico
2• Importante riportare le assunzioni
con le quali vengono costruite.
Stato Patrimoniale Rendiconto
Finanziario
17Come strutturare il Business Plan.
3 Riferirsi sempre ai dati storici
per produrre proiezioni sul
futuro.
4 In caso il BP sia relativo ad un
investimento:
1. partire costruendo un Piano
Inerziale (Pre-money)
2. sommare in un secondo
momento gli effetti
dell’investimento (Post-
money)
18Partiamo dai ricavi.
Ricavi: FY20 stimato sulla base degli ordini acquisiti. Per gli anni successivi, si tiene conto della quota di
ordini già acquisiti rispetto al fatturato previsto (56% per 2021, 39% per 2022).
5§ Riferirsi a dati storici o trend di mercato motivando eventuali variazioni nel corso degli
anni.
6§ Fare check di coerenza tra volumi venduti e la struttura in termini di dipendenti
/capacità produttiva/ investimenti in marketing.
19Covid: considerare l’impatto sui numeri.
7
Il covid impatta su 2020 e 2021
lungo tutta la catena del valore.
20Non tralasciamo lo stato patrimoniale.
8§ Importante dare evidenza delle risorse utilizzate (debito o capitale) per realizzare
il piano.
9§ Il ricorso a nuovo debito, e il relativo costo, incide anche sul conto economico.
21Un occhio ai flussi di cassa.
§ L’investitore andrà a stressare i numeri per verificare la tenuta del piano.
10
22Contatti.
Cesare Lunardi Alessandro Merlini
Corporate Relationship Manager Business intelligence
cesare.lunardi@epic.it alessandro.merlinii@epic.it
+393490942393 +393485309338
Epic SIM S.p.A. www.linkedin.com/company/epic-sim/
Foro Buonaparte 12, 20121 Milano
www.epic.it twitter.com/EpicSIMNews
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