Climate Finance in Brasile, attività del Gruppo IDB e possibili strumenti per le imprese - Filippo Berardi, Leonardo Mazzei, Ana-Maria ...

The IDB Group

Climate Finance in Brasile, attività del Gruppo IDB
e possibili strumenti per le imprese

           Filippo Berardi, Leonardo Mazzei, Ana-Maria Vidaurre-Roche
                                                Lunedi 10 giugno 2013

Il   Gruppo IDB
 Principale fonte di
  finanziamento multilaterale in
     America Latina e Caraibi dal 1959

 26 uffici nella regione; 48 paesi
     membri a livello mondiale

 AAA/Aaa ratings da Standard &
     Poor’s e Moody’s

                                         2

Con   chi lavoriamo
Imprese private
• Micro e PMI
• Grandi multinazionali
• SPVs
• Imprese statali/pubbliche
Istituzioni finanziarie
• Banche internazionali e locali
• Fondi d’investimento
• Istituzioni di microfinanza
ONG e altri soggetti (ad es. Fondazioni)

                                           3

Settori di riferimento

                         4

Strumenti di supporto al settore privato
 Prestiti (senior e
    subordinati)
   Syndicated Loans
   Garanzie di credito
   Investimenti in capitale
   Assistenza tecnica

                                           5

6

Sportelli settore     privato
Operazioni
     senza
  garanzia
  sovrana

             Structured and      Inter-American      Multilateral      Opportunities for
             Corporate Finance   Investment          Investment Fund   the Majority
             Department (SCF)    Corporation (IIC)   (MIF)             Initiative (OMJ)

                                                                                      7

SUPPORTO A
BUSINESS MODELS
INNOVATIVI PER LA
BASE DELLA PIRAMIDE
 Products:
 • Prestiti (a 8-15 anni)
 • Garanzie
 • Assistenza tecnica

 Tickets: US$3 – 10 million

 More info: OM-IDB@iadb.org | www.iadb.org/om

                                                Opportunities for the
                                                Majority Initiative (OMJ)   8

SUPPORTO ALLA
CRESCITA DELLA
PICCOLA E MEDIA
IMPRESA
Prodotti:

•   Prestiti (a 3-8 anni)
•   Equity
•   Assistenza tecnica
•   Combinazione dei servizi precedenti

Tickets: US$2 – 20 million

Ulteriori informazioni: iicmail@iadb.org | www.iic.org
                                                         Inter-American
                                                         Investment          9
                                                         Corporation (IIC)

MIGLIORARE ACCESSO
A FINANZIAMENTO,
MERCATI, SERVIZI BASICI
E CRESCITA VERDE
Prodotti:

•   Assistenza tecnica (75%)
•   Prestiti a imprese di interesse sociale (10%)
•   Investimenti (via VC funds) (15%)

Tickets: US$100,000 – 3 milioni

Ulteriori informazioni: filippob@iadb.org | www.fomin.org
                                                            Multilateral
                                                            Investment Fund   10
                                                            (MIF)

MIF: promuove accesso a finanziamenti e
sviluppo delle catene di valore
  ‘capacity building’ a managers di fondi di
   investimento in clean tech, PMI e service
   providers
  Collegamento PMI a catene di valore di         +
   prodotti clean tech                                  BUSINESS
                                                        LIVELIHOODS
  Banco di prova per nuovi ‘buisness models’
                                                  + =
                                                        ACCESS TO SERVICES
                                                        ENERGY
   per la generazione distribuita, incluso off-         CO2 REDUCTION

   grid per popolazioni remote
  Riduzione costi di accesso alle informazioni
   per piccoli produttori e consumatori di
   clean tech (market intelligence)
                                                                      11

Market Intelligence: il ClimateScope

                    PARAMETRI UTILIZZATI
                    I. Quadro normativo di supporto (40%)
                    II. Investimenti verdi e ‘Climate Finance’ (30%)
                    III. Catene di valore per tecnologie pulite (10%)
                    IV. Gestione gas a effetto serra (20%)

                                                                        12

Assistenza tecnica: riduzione emissioni e valorizzazione
degli scarti di Açai
 Supporto economico ad una OGN
  in Belem, per:
    Promuovere riciclaggio di rifiuti
     organici
    Organizzare raccoglitori e
     riciclatori in cooperative
    Creare un centro di raccolta e
     trasformazione rifiuti in pellets
    Vendere pellets a società
     generazione elettrica
    Generare carbon credits per il
     mercato delle emissioni

                                                      13

SUPPORTO ALLA MEDIA
E GRANDE IMPRESA
PER INVESTIMENTI
SOSTENIBILI
 Prodotti:
 •   Prestiti
 •   Garanzie di credito
 •   Garanzie (risk-sharing)
 •   Assistenza Tecnica

 Tickets: US$10 – 200 milioni

 Info: www.iadb.org/scf
                                Structured and
                                Corporate Finance
                                                    14
                                Department (SCF)

La nostra esperienza

                       15

Structured and Corporate Finance (SCF)
I Nostri Prodotti e Servizi
 Prestiti (A and B loans, syndicated and
   parallel loans)
 Project Finance
 Partecipazione pubblico-privata (PPP)
 Garanzie
 Finanziamenti agevolati per il cambio
   climatico.
 Cooperazione tecnica
 Audit energetici
 Valutazioni di valore compartito

                                            16

Stato attuale regionale - Energia
Previsioni
   Entro il 2030, il fabbisogno energetico dell'America Latina e dei Caraibi si amplierà
    del 75%, richiedendo fino a US $1,5 miliardi di dollari di investimenti in energia
   La crescita della domanda di servizi elettrici e’prevista tra il 100 ed il 150% tra il 2007
    e il 2030
   Problema del cambiamento climatico
   Le fonti di energia rinnovabili giocano un ruolo centrale
   La maggior parte dei paesi hanno introdotto iniziative per incentivare l'energia da
    fonti rinnovabili.
   La prima ondata espansiva si è incentrata sull’eolico, mentre la seconda è focalizzata
    su solare

                                                                                             17

Stato attuale Brasile - Energia
Livelli di investimento                                                  Progetti di energia
   2012 ripresa degli investimenti finanziari in Brasile in energia   rinnovabile in Brasile
    rinnovabile.                                                          Year       Amount       No. of
                                                                                       $m         Deals
   Volume di affari di $4.257 milioni, il più alto in 10 anni, ad
    esclusione del 2009.                                                  2002             74       1

   L'energia eolica dominante su idroelettrico e biomasse negli          2003             17       1
    ultimi due anni.                                                      2004            593       3
   Si prevede una espansione dell’energia eolica del 100% nei            2005            463       2
    prossimi 10 anni, rispetto al 74% della biomasse e il 56% di          2006            593       2
    piccole centrali idroelettriche (fonte:EPE)
                                                                          2007            550       3
Competitivita’                                                            2008            1,514     4
   Gli incentivi per l’energia rinnovabile sono limitati.                2009        12,031       10
   Problemi di accesso alla rete di trasmissione per eolico              2010            299       2
   Biomassa, idroelettrico (piccolo) e solare non competitivi            2011             63       2
   Presenza di altri mercati emergenti come Cile e Perù                  2012            4,257    16
                                                                       Source: Dealogic
                                                                                                        18

Settori pubblico e privato interdipendenti

 Principali ostacoli
    Difficolta nel trasporto e nella logistica a livello regionale
    Forte processo di urbanizzazione con servizi inadeguati
    La spesa pubblica in infrastrutture continua ad essere limitata

 Vantaggi della partecipazione del settore privato
    Espansione e miglioramento dei servizi, miglioramento della gestione e
     manutenzione a lungo termine
    Aumentare l'efficienza, la produttività e l’uso di tecnologie avanzate
    Affrontare il divario finanziario

                                                                              19

Soluzioni di investimento per il Clima
  Per incrementare gli investimenti privati
   favorevoli al clima​​, il gruppo SCF dell’ IDB
   si impegna ad investire $ 10 miliardi entro
   il 2015 in energie rinnovabili e in efficienza
   energetica.

 Tre strumenti:
  Finanziamenti agevolati
  Prestiti e garanzie
  Cooperazione tecnica e sovvenzioni

                                                    20

Finanziamenti agevolati – Canadian Climate Fund
 Il governo Canadese e l’IDB collaborano
  attraverso un fondo di 250 milioni di dollari
  volto a catalizzare gli investimenti del
  settore privato nella mitigazione e
  adattamento ai cambiamenti climatici.
 Attraverso prestiti agevolati, C2F offre alle
  aziende il capitale necessario con più
  flessibilità nell’ammortamento per
  incentivare gli investimenti in più settori.

 Per informazioni: www.iadb.org/C2F

                                                  21

Finanziamenti agevolati – Brazil Energy Efficient
Guarantee Mechanism (EEGM)
 EEGM fornisce fino al 80% di credito e/o
  garanzie di performance per progetti di
  efficienza energetica in edifici
  commerciali in Brasile.

 Rimozione degli ostacoli nel mercato
  dell'efficienza energetica, come ad
  esempio la mancanza di finanziamenti o
  la fiducia dei consumatori nelle
  tecnologie.

  Per ulteriori informazioni www.eegm.org

                                                    22

China Co-Financing Fund for Latin America and the
Caribbean
 1,5 miliardi di dollari destinati a
  transazioni/progetti senza garanzia
  sovrana, nei prossimi 6 anni

 Le transazioni saranno selezionate sulla
  base di una non–objection e saranno
  oggetto di criteri di diversificazione

 Limite di transazione è il 50% dell’importo
  del prestito del IDB, fino ad un massimo
  di 50 milioni di dollari per transazione

                                                23

Energy Efficiency Finance Facility (prestiti)

 Il Fondo di $50 milioni risolve esigenze di
    finanziamento per progetti di efficienza
    energetica e di energia rinnovabile di
    piccola scala.

    Il Fondo si concentra su progetti con un
    potenziale di alti rendimenti finanziari,
    comprese le nuove tecnologie, smart-
    grids, illuminazione avanzate, solare o
    biomasse.

                                                24

Green lines per intermediari finanziari
(prestiti e garanzie)
   Attraverso il programma beyondBanking, IDB
    supporta gli intermediari finanziari,
    promuovendo la crescita di progetti eco-
    sostenibili all'interno dei loro portafogli.
   Linee verdi, fondi di private equity, capital
    markets issuers e altri istituti finanziari.

  Esempio: Banco Itaú BBA SA (Aprile 2013)
   $200 milioni IDB, $ 100 milioni prestito B da
     Commerzbank AG, Germania.
   I proventi del prestito saranno utilizzati per
     finanziare progetti ecologici in Brasile, Cile,
     Colombia, Paraguay, Perù e Uruguay.
                                                       25

Cooperazione tecnica

Sustainable Energy and Climate Change Fund

 Programma IDB che prevede audit energetici
  dettagliate e studi di fattibilità tecnica per
  l'efficienza energetica e progetti di energia
  rinnovabile su piccola scala per le aziende del
  settore privato in tutta l'America Latina e nei
  Caraibi.

                                                    26

Il Gruppo IDB - Il vostro partner per gli investimenti
in America Latina e nei Caraibi
   Prestiti su misura e garanzie per gli investimenti a lungo termine
   Competenza in tutti i settori
   Forti relazioni con gli sponsor ed i governi
   Capacità di raccogliere importi supplementari attraverso prestiti B e
    cofinanziamenti
   Forte sostegno su questioni di sostenibilità
   Presenza in tutti i paesi membri

                                                                            27

The IDB Group