Andrea Scarso, Co-founder - The Innovation Group - Banking Analytics Milano, maggio 2014

Andrea Scarso, Co-founder
The Innovation Group - Banking Analytics
                     Milano, maggio 2014

Cos'è

                 Cos'è MoneyFarm
Una semplice e intuitiva Web Platform che offre Consulenza
    personalizzata e la costruzione di Portafogli di ETF

                        Mission
 Permettere alle persone di prendere il controllo dei loro
 risparmi per investirli in maniera semplice ed efficiente

PwC: Asset Management 2020

[...]
How can industry participants respond to the new world? PwC believes that there
are six powerful gamechangers that they will have to analyse and address in order
to capitalise on the opportunities this changing landscape presents:

1. Asset management moves centre stage
2. Distribution is redrawn – regional and global platforms dominate
3. Fee models are transformed
4. Alternatives become more mainstream, passives are core and ETFs proliferate
5. New breed of global managers
6. Asset management enters the 21st century

Fonte: Asset Management 2020: A Brave New World (report PwC 2014)

PwC: AM enters the 21st century

[...]
Big Data will become more important for asset managers to better understand
their customers and align products, pricing, risk and financial data to smooth the
flow of information to the AM firm’s leadership and sales’ functions

[...]
Asset managers will consistently deliver more operationally efficient organisations.
Technology will play a key role in cost efficiency by 2020, providing stronger
investor management and CRM capabilities. With the increase in global access
there will be pressure on technology systems to provide accurate and timely
information,while meeting security and privacy needs.

Fonte: Asset Management 2020: A Brave New World (report PwC 2014)

Come funziona


    Al cuore del processo di MoneyFarm c’è la Consulenza Indipendente
    Personalizzata che si concretizza in uno o più portafogli di ETF


    La consulenza viene erogata profilando l’investitore grazie a un
    questionario (aderente alla normativa MiFID) che misura le
    caratteristiche dell'investitore e grazie alla definizione dell’obiettivo
    d’investimento

    I portafogli vengono costruiti e seguiti dal team di Asset Allocation che
    periodicamente decide gli eventuali ribilanciamenti del portafoglio

    Il cliente può scegliere la semplice Consulenza o effettuare le transazioni
    tramite la nostra piattaforma con il servizio OneClick Advice

Come funziona

Come funziona

Come funziona

Come funziona

Fees

La sfida

Tra le sfide per MoneyFarm (nella sua doppia veste di start-up e di SIM):

 Ridurre tempi e costi operativi per “democratizzare” il servizio e renderlo
scalabile (come già avvenuto in altre industries, ad es i viaggi), aprendolo ad un
mercato potenziale più ampio

    Adattarsi facilmente a nuovi scenari e condizioni

    Costruire una relazione personalizzata con il cliente

 Tutto questo, mantenendo i requisiti di Compliance con le normative e di
gestione del Rischio richiesti da un settore regolato

                            ==> Actionable Analytics

Actionable analytics - 1

Actionable analytics - 2

Actionable Analytics (Gartner)
Analytics delivered to users at the point of action and in context
                                      ≈
Operational Intelligence (Ventana Research)
Operational intelligence (OI) is a set of event-focused information gathering
  and delivery processes that […] enables people to make better, faster
  decisions and makes it possible for automated processes to respond
  effectively to events by using business rules and incoming event
  information
                                      ≈
Prescriptive Analytics (?)
Prescriptive analytics refers to analytics that seek to provide optimal
  recommendations during a decision making process

3 Thumb Rules of Actionable Analytics

1 - Make Analytics transparent to users
[...]

2 - Implement real-time smart analysis
[...]

3 - Automate decisions to control cost and outdo competition
[…] There is an urgent need for systems that enable smarter, auditable and
   repeatable decisions […] To meet these challenges effectively, enterprises are
   being driven towards decision management software technologies that run on-
   demand, as and when required by the user.
These sophisticated technologies enable users to utilize computational support to
   improve the quality of their decisions and in some cases, with pre-defined
   criteria, the decision making can be even left to the machine: intelligent decision
   automation.

Analytics + Decision Management

Decision Management: esempi

  Next Best Action
                   Erogazione Credito (PD accettazione)
  Case routing
                           Transaction Fraud Detection
  Pricing dinamico
                                Recommending systems
  Marketplace Optimization
                                  Collection best action
  Call scripting dinamico
                            …..

Decision Management: principi

1.Iniziare dalla Decisione

2.Essere Trasparenti e Agili

3.Essere Predittivi e non reattivi

4.Misurare, imparare e migliorare iterativamente

Fonte: James Taylor, Decision Management Systems (2012)

Decision Model Notation

     Fonte:
     Decision Model and Notation
     (DMN) Specification 1.0 - OMG

Decision Model Notation

A)

               B)

Decision Management: un caso MFM

       Raccomandazione al cliente del suo

             Portafoglio Adeguato

Decisioning

Decisioning

Risk Attitude Model

Risk Attitude?

Misurazione Risk Attitude

   Finanza Comportamentale
   Analisi psicometrica campione questionari

   Prof.ssa Barbara Alemanni – SDA Bocconi

   - Kahneman & Tversky
   - Mertz, Slovich & Purchase
   - Shefrin
   - Linciano & Soccorso – CONSOB
   - ESMA Guidelines on MiFID suitability

Analisi questionario

Analisi questionario

Analisi questionario

Risk Attitude Model

Spunti e lessons learned


    Utilità delle informazioni di profilazione per personalizzare la relazione


    Innumerevoli ambiti applicazione degli Actionable Analytics


    Self service, ma il contatto umano rimane fondamentale


    Processi multicanale integrati e potenziabili attraverso AA


    Event driven

Contatti

            Per maggiori informazioni vai sul sito
                  www.moneyfarm.com

                                          oppure

                mail: andrea@moneyfarm.com
                mail: andrea.esseci@gmail.com
                    twitter: @andreaesseci

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