Aggiornamento dei corrispettivi dei servizi regolati per l'annualità 2019 (III anno del II sottoperiodo regolatorio) - Audizione Pubblica del 2 ...
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Aggiornamento dei corrispettivi dei servizi regolati per l’annualità 2019 (III anno del II sottoperiodo regolatorio) Audizione Pubblica del 2 Ottobre 2018 Introduzione
ADR sta proseguendo nel Piano di sviluppo realizzando nuove
infrastrutture e migliorando i servizi al passeggero e all’utenza
Aumento della capacità terminal con Incremento superfice terminal all’interno
nuove aree di attesa ed aree di dell’attuale infrastruttura aeroportuale (90.000
imbarco, e sviluppo airside... mq di nuovi rilasci; chiusure T5 e T2), +5.000
sedute e nuovi gate
Estensione piazzole e riqualifica taxiways/piste
… costante sviluppo del traffico e Crescita costante nel tempo ed elevata resilienza
del ruolo di FCO di gateway nonostante instabilità offerta
intercontinentale
FCO tra i Top 3 in Europa per crescita lungo raggio
(+1,5 mln pax intercontinentali in 5 anni, oltre 50
destinazioni intercontinentali collegate)
…e miglioramento dei servizi al
passeggero…
Incremento numero gate serviti da loading
bridge (60% nel 2017 vs 48% nel 2012) e 2
nuovi sistemi di smistamento bagagli (T1 e T3)
2
Nel periodo 2012-2018 ADR ha investito 1,5 mld €: tali
investimenti sono sostanzialmente in linea con le previsioni
Investimenti ADR S.p.A. 2012-2018 valori cumulati, € mln
1.800 1.608
Investimenti eseguiti
1.600
Previsione CDP
1.400 1.295
1.496
1.200 1.103
1.215
1.000
800 692 929 - 26M€ al netto
600 effetto iter
379 675 autorizzativi
400
183 +174 € mln +80 € mln -112 € mln
-16 € mln
200 53 352 (-7%)
(-2%) (+19%) (+7%)
0 183
53 Stipula CdP
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 E
€ mln / anno 53,1 130,1 169,1 323,1 427,9 191,9 201,3
Previsione
CDP 53,1 130,1 195,9 312,6 237,4 285,7 393,5
Investimenti eseguiti sostanzialmente in linea nel periodo, salvo scostamenti annuali minori
(positivi o negativi) legati alle normali ripianificazioni,
con temporanee accelerazioni o decelerazioni dei programmi operativi
Nota: Capex ITA GAAP; investimenti per iniziative immobiliari non inclusi 3
Roma FCO: dal 2012 una crescita favorita da investimenti e
qualità, spinta dai flussi di traffico internazionali
Pax totali FCO 2012 / 2018 (Mpax)
CAGR 18-12: ≈ +2,5% • I flussi internazionali da / per
42,5 - 43 Roma sono sempre stati il
41,7 41,0
40,5 motore del trend di crescita
38,6 DOMESTICO
37,1 36,3 CAGR 18-12 • Negli ultimi anni il traffico
12,5
12,0
11,5 ≈- 0,5% internazionale è aumentato del
11,5
11,9 10,9 ≈+4% (CAGR 18-12)
• Nel 2018 sull’internazionale è
attesa una crescita di oltre il 6%
INTERNAZIONALE
22,4
CAGR 18-12 • Aumento del traffico
21,4
22,4 22,7 ≈+3,0% internazionale spinto dallo
19,6 19,7
sviluppo delle destinazioni Extra
Schengen
INTERCONTINENTALE • Il mercato di Lungo Raggio sta
CAGR 18-12
5,6 5,6 5,7 6,1 6,5 7,1
≈+6,0%
guidando la crescita ed ha
oltrepassato il 50% del traffico
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 E Extra Schengen
4
Nel 2017/2018 più di 200 destinazioni servite con voli diretti da
circa 100 compagnie aeree
• In Europa Roma FCO è tra i principali aeroporti per crescita di capacità verso destinazioni di
lungo raggio e tra i primi aeroporti a lanciare nuovi vettori
• In particolare, Roma FCO insieme a Parigi Charles de Gaulle e Londra Heathrow è il solo
aeroporto in Europa ad avere tutte e 4 le principali compagnie aeree cinesi (Cina Southern, China
Eastern, Air China, Hainan)
• In termini di destinazioni cinesi collegate, Roma FCO è terzo nella classifica Europea, dietro solo
a Francoforte e Londra Heathrow: 10 destinazioni raggiunte per la Grande Cina e 8 per la Cina
5
Tuttavia attuali flussi di traffico pax inferiori rispetto alla previsione
di CDP
Pax totali FCO 2012-2021 (Mpax)
52
50
47,5
48 46,7
45,4
46
43,8
44
42,3
41,7
42 40,5
40 41,0
38
36,3 38,6
36 37,1
34
32
30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 E 2019 2020 2021
I minori proventi tariffari collegati ai minori volumi di traffico rispetto alle
previsioni originarie sono completamente assorbiti dal gestore
6
Lo sforzo di ADR nel miglioramento costante dei servizi è
ampiamente riconosciuto dai passeggeri
Best Airport in Europe Best Airport Award
over 40 milion (>25M Pax)
passengers a year
Fiumicino si è
“ World Airport Rating” di
aggiudicato il
Skytrax ha assegnato un
prestigioso award
rating di 4 stelle a
«World’s Most Improved
Fiumicino
Airport»
7
Costante impegno nella gestione efficiente delle attività
soggette a tariffazione
• Continuo sforzo di ottimizzazione del piano investimenti pluriennale in
coerenza con fabbisogno mercato e nel rispetto dei requisiti di funzionalità
Investimenti degli asset
- focalizzazione sugli interventi per i sottosistemi landside/terminal, con
Sviluppi ottimizzati e coerenti accelerazione sviluppi su area Schengen
con andamento traffico e - efficienza negli sviluppi e risparmio suolo attraverso ricostruzione su
fabbisogni utenza aree esistenti
- riprogrammazione sviluppi airside, anche in considerazione andamento
iter autorizzativi: prevista significativa riduzione spesa nel quinquennio e
conseguente calmieramento incrementi tariffari
Evoluzione opex per pax FCO (€/pax pagante reale)
≈16,5 ≈16,5 ≈15,9
Costi operativi
Costante impegno per una
gestione efficiente delle attività 2014 2016 2018 E
• Costo per pax in diminuzione nonostante le discontinuità dovute a nuovi
sviluppi infrastrutturali e il forte incremento di livello di servizio
• Posizionamento di eccellenza in EU in termini di efficienza operativa
8La proposta di ADR
L’aggiornamento dei corrispettivi 2019 ora in consultazione per FCO dà evidenza dello
sforzo di ADR teso ad ottimizzare il piano investimenti per spesa e timing in
considerazione degli effettivi fabbisogni del mercato, in aggiunta ad una revisione dei
tempi collegati all’iter autorizzativo per le espansioni fuori sedime
Tuttavia, il piano investimenti in corso di implementazione porta a prevedere comunque
aumenti dei corrispettivi regolati, in particolare per il 2020 e 2021, comunque
condizionati all’effettiva esecuzione degli interventi
Nell’attuale scenario di piano investimenti e traffico, inoltre, è prevedibile che
all’evoluzione tariffaria al rialzo nel 2020-21 faccia seguito un significativo calo all’avvio
del successivo periodo (2022) in ragione dei meccanismi di costruzione della dinamica
tariffaria
9L’eventuale applicazione del meccanismo di gradualità tariffaria:
prosecuzione investimenti e stabilità / riduzione carico tariffario
e visibilità nel lungo periodo
Corrispettivi (*) O&D Intra-UE Corrispettivi (*) O&D Intra-UE
(Pista 4 al 2022) (Pista 4 al 2026)
46 46
€/dpax pagante
€/dpax pagante
Opzione gradualità Opzione gradualità
44 44
Previsione corrente Previsione corrente
42 Previsione CdP 17-21 42 Previsione CdP 17-21
40 40
38 38
36 35,0 36 35,0
34,0 34,0
34 33,1 32,4 32,5 34
32,3 32,3 32,3 32,3 32,2
32,2 31,5
32 30,8 32
30,4 30,7 30,4 30,7 30,8
31,6 29,1
30 31,1 30,7 30
30,2 30,4 30,4 30,4 30,3 30,2 30,4 30,4 30,4 28,2
27,6 27,6
28 29,3 28
27,7 27,7
26 26 27,0 26,8 27,1
24 24
22 22
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
In tale contesto, ADR rappresenta una proposta comprensiva della possibilità di
offrire sostanziale stabilità tariffaria nel triennio 2019-2021 (prevedibilmente anche
oltre), nel rispetto del disposto del CDP ed in coerenza con l’effettiva evoluzione
del value for money di medio-lungo periodo dei servizi resi
(*) sono esclusi uffici e locali operativi 10Puoi anche leggere
