10/03 Webinar - 4 Planning (Nuove linee guida EBA: una soluzione integrata che permette alle aziende di presentarsi alle banche in modo adeguato) ...
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10/03 Webinar – 4 Planning
(Nuove linee guida EBA: una
soluzione integrata che
permette alle aziende di
presentarsi alle banche in modo
adeguato)
Webinar Fiplan Suite
Giovedì 11/03/2021
Ore 17:00 – 18:30
Cesena – 20 Febbraio 2020
Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Il percorso virtuoso dell’Amministrazione e Finanza
Pianificazione
Pianificazione Finanziaria
Short Patrimoniale a 12
Proiezione Saldi 36 mesi
Reporting Banche e Cash
Riconciliazione Finanziario e Flow 12 weeks
Banche, Controllo Banking Costs Pianificazione
Condizioni Analisi CR
Bancarie
Pianificazione STEP 4
Tesoreria STEP 3
Tesoreria STEP 2
STEP 1
vi s i o nale
Pre
tivo
C o n su n
LIVELLO DEL RISCHIO
Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria.
La pianificazione finanziaria negli ultimi 24 mesi
Linee guida EBA
30 Giugno 2021
Fase Covid
Codice della Crisi
Marzo 2019
Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria.
La struttura finanziaria di molte aziende è decisamente cambiata
Pre Covid
Net Assets Net Financial Position
Working Capital Equity Capital
Post Covid
Net Assets
Net Financial Position
Working Capital
Equity CapitalGli aspetti salienti delle Linee
Guida EBA 2016/07 – 2020/06
Cosa cambia nel Rapporto
Banca Impresa
Cesena – 20 Febbraio 2020Iter delle modifiche in ambito bancario
• I principali interventi normativi in ambito bancario hanno riguardato prevalentemente la qualificazione
dello stato di default e le nuove procedure che saranno attuate dagli istituti di credito per la
valutazione del merito creditizio:
SOGLIE DI NUOVE REGOLE
RILEVANZA DEFAULT CONCESSIONE E
MONITORAGGIO
Regolamento
Delegato UE Linee Guida EBA
171/2018 2020/06
CRITERI E
DEFINIZIONE DI INDICATORI
DEFAULT DEFAULT
Regolamento UE
575/2013
Linee Guida EBA
2016/07
RATING
Art. 178
6Andiamo subito al dunque:
• La nuova regolamentazione in ambito bancario ha subito e subirà nel prossimo futuro
importanti modifiche in termini di valutazione del rischio di credito da parte degli istituti bancari.
Linee Guida EBA 2016/07 Linee Guida EBA 2020/06
Andamentale Qualitativo Quantitativo
RATING INTEGRATO
EL = PD x LGD x EAD
Esempio 1: Esempio 2:
EL = Expeted Loss Alfa S.p.A. ha una linea di credito di 1 ML Alfa S.p.A. ha una linea di credito di 1 ML
PD = Probabilty of Default La banca ha assegnato una LGD 45% La banca ha assegnato una LGD 100%
LGD = Loss Given Default La PD stimata è 25% La PD stimata è 100% (default)
EAD = Exposure at Default EL= 1 x 1 x € 1.000.000 = € 1.000.000
EL= 0,25 x 0,45 x € 1.000.000 = € 112.500
La banca dovrà accantonare riserve in Rating negativo – Nessun sostegno finanziario
rapporto a questo rischio a cui si espone. da parte del sistema.
7Effetti delle Guidelines EBA 2020/06 e Rating
Integrato
Linee Guida EBA 2016/07 Linee Guida EBA 2020/06
Andamentale Qualitativo Quantitativo
RATING INTEGRATO
I nuovi orientamenti disciplinano le procedure che gli istituti di credito dovranno adottare nella
gestione del rischio di credito. In particolare nelle seguenti fasi:
Fase • Governance interna
Applicazione dal 30/06/2021
Loan Origination Procedures • Procedure di concessione dei crediti
Fase Applicazione dal 30/06/2024
• Framework di monitoraggio (Disposizione transitoria)
Monitoring Framework
8Fase «Loan Origination Procedures» Sez 5. : Internal
Governance
Internal Novità
Governance Focus
• Obiettivi: Possono essere sintetizzati come segue • Rispetto ai precedenti
• Credit quality: Condurre gli operatori ad una gestione orientamenti, le recenti
del credito di tipo pro-attiva e non più re-attiva Linee guida presentano i
Strategie creditizie •
(crediti deteriorati)
Patrimonio: Orientare le banche ad una migliore
seguenti elementi di
novità:
pianificazione del capitale, ad una migliore • Esplicito riferimento
adeguatezza patrimoniale, nonché ad un maggiore allo sviluppo di una
stock di liquidità (Patrimonio/Rischio>/= 8%) cultura e
• Stabilità: Fine ultimo è garantire la stabilità del propensione al
sistema bancario rischio da
• Framework: Il Regolatore europeo incentiva gli istituti di «propagare»
Framework credito ad integrare il proprio RAF (Risk Appettite
Framework) e adeguare le strategie di Credit Policy,
all’interno della
struttura
operativo sviluppando cultura del rischio internamente alla propria organizzativa
organizzazione che dovrà essere conseguentemente • Utilizzo di specifiche
adeguata al nuovo contesto (maggior coinvolgimento nella metriche e indicatori
gestione del rischio del personale interessato) di rischio
• Organizzazione: I processi organizzativi e deliberativi • Utilizzo di tecnologia
dovranno essere revisionati in funzione delle nuove modalità adeguata all’analisi
di gestione del rischio opportunamente ridefinite da ogni del merito creditizio
banca sia nella fase iniziale
Controlli sul credito • Controlli: L’efficienza del sistema dei controlli interni sarà che nella fase di
garantita dal consueto iter istruttorio a cui dovranno essere monitoraggio
aggiunti ulteriori processi di valutazione, approvazione e • Estendere il Risk
gestione del rischio di credito Framework ai rischi
ESG (rischi
ambientali e sociali)Fase «Loan Origination Procedures» Sez 5 :
Procedure di concessione crediti
Linee generali
Loan origination
pratice Focus
• Struttura finanziaria: «visione • Elementi probatori: La valutazione
d’insieme del cliente» per conoscere la del merito creditizio dovrà essere svolta
struttura finanziaria (attività e sulla base di elementi oggettivi quali,
Single customer passività). dati reperibili anche da terzi
• Sostenibilità del debito: Gli istituti (consulenti, revisori, ecc.)
view saranno tenuti a valutare la • Clienti connessi: Valutazione
sostenibilità del debito e la futura individuale e di gruppo
capacità di rimborso • Rischio ESG: Eventuale esposizione a
rischi ambientali, sociali e di
governance
• Finalità del debito: Valutazione delle • Fattori qualitativi: Modelli di business
finalità del prestito (coerenza con e strategie aziendali nuovi oggetto di
strategia aziendale) analisi
Forward Looking • Capacità di rimborso: Valutata in
base a stime e proiezioni realistiche e
• Andamentale: Analisi prospettica
connessa ad analisi andamentale
non sulla garanzia reale disponibile (storia passata del cliente)
• Scenari: Valutazione della coerenza • Indicatori: La Sensitivity Analysis
delle proiezioni fornite rispetto alle svolta dalle banche in rapporto ad
Sensitivity •
analisi interne di evoluzione dei mercati
ESG: Valutazione del contesto
indicatori macroeconomici e specifici
del cliente
economico, sociale e giuridico • Covenant: L’analisi prospettica dovrà
dell’impresa (soprattutto per estero) servire anche a valutare il futuro
rispetto di eventuali covenant da parte
del cliente.Survey
La mia azienda fornisce alle banche finanziatrici
Solo i documenti e le informazioni richieste ai fini dell’istruttoria
69%
Set documentale completo di dati storici e prospettici solo a richiesta
21%
Comunicazione periodica dei dati economico-finanziari storici e prospettici
10%
Teikos Solutions GroupCosa ci chiederà la banca per la valutazione del
rating ?
• Set informativo di base (sez.5.1 EBA GL/2020/06)
PMI e grandi imprese
ü Finalità del prestito del finanziamento
ü Reddito e flusso di cassa (attuale e prospettico)
ü Posizione e impegni finanziari (attuale e RATING
prospettico)
ü Modello di business
ü Piani aziendali supportati da proiezioni finanziarie
ü Garanzia reale (per i prestiti garantiti) EBA GL/2020/06
ü Altri fattori di attenuazione del rischio (garanzie Pa r. 1 2 0 « N e l v a l u t a r e i l m e r i t o
creditizio del cliente, gli enti
personali) dovrebbero porre enfasi su una stima
realistica e sostenibile del reddito e
del flusso di cassa futuro del cliente e
ü Documentazione legale specifica (autorizzazioni, non sulla garanzia reale disponibile»
permessi e contratti) 12PFN e Flussi per il rimborso
Focus
ü Posizione Finanziaria Netta attuale e prospettica
ü Grado di leva finanziaria
ü Flussi di reddito e Flusso di cassa (attuale e
prospettico)
ü Flusso di cassa «stressato» con effetti da eventi
negativi
ü DSCR prospettico Grandi POSIZIONE
CLIENTE
ü Analisi redditività attuale e futura aziende
ü Distribuzione dividendi
ü Ciclo di monetizzazione del circolante
Raccomandazioni EBA
ü Le stime (reddito e cassa) dovranno essere realistiche
ü Stime aziendali confrontate con previsioni di mercato
ü Fondamentale analisi di sensitività delle stime
13Modello di business e strategie
Focus
ü Modello di business e strategie aziendali
ü Managerialità e capacità di gestire operazione di debito
ü Piano aziendale e analisi di fattibilità delle proiezioni
ü Proiezioni basate su SP-CE-Cash Flow prospettici
ü Coerenza del piano aziendale con trend di settore
ü Rischi di «concentrazione e dipendenza» verso clienti chiave BUSINESS
ü Rischi di «concentrazione e dipendenza» verso fornitori
Precisazioni EBA
ü Analisi di «benchmarking» in caso di dubbi sulle
proiezioni
ü Utilizzare indicatori finanziari opportuni
ü Analisi assetto organizzativo dell’azienda cliente
14Framework di monitoraggio
Disposizioni generali
Dotarsi di infrastruttura adeguata per acquisire e compilare
automaticamente i dati (sistemi IA e Machine Learning)
Framework di monitoraggio dei crediti collegato al Framework
di gestione del rischio definito della banca (RAF)
Processi di monitoraggio basati su azioni di follow-up per
revisione reiterata del merito creditizio del cliente
Analisi critica del rating andamentale alla base del
monitoraggio periodico e tempestiva segnalazione dei livelli di
rischio
Maggiore attenzione nel rispetto delle clausole
restrittive (covenant) sia di tipo finanziario (indice di
preallerta) sia di tipo non finanziario
FOLLOW UP
Indicatori di pre-allerta
Macro Micro
Ø Eventi sfavorevoli di Ø Variazione negativa PFN
settore Ø Variazione negativa CF
Ø Area geografica Ø Significativa riduzione
Ø Rischi legati alla forza dei margini operativi
lavoro Ø Scostamenti significativi
Ø Rischi tecnologici tra actual vs budget
Ø Rischi socio-economici Ø Ritardi o inefficienze
Ø Rischi legislativi nella fase di execution
Ø Altri rischi dei piani aziendali
Ø Rischi potenziali (es.
cause legali con effetti su 15
PFN)Banche e imprese convergono verso la gestione del
rischio
Imprese Banche
Aumenteranno Adegueranno i modelli
l’efficienza gestionale organizzativi e valutativi
Aspetti generali
Implementeranno nuovi Valutazione di merito e
modelli di Pianificazione Rischio di coerenza delle
e analisi Finanziaria proiezioni finanziarie
Nuovi modelli di
Analisi del merito
comunicazione
reiterata e non più spot
finanziaria
Cosa dovranno fare le imprese nel rinnovato scenario in materia di rating bancario ?
Budget di tesoreria e Analisi PFN – manovra finanziaria di breve
analisi utilizzo delle linee Rating Andamentale
Aspetti operativi
Analisi costi e Maggiore efficienza gestionale – migliori performance
marginalità operative Rating Quantitativo
Rating
Integrato
Budget e Strategia – Risk Analysis – Sensitivity delle previsioni
Piano Industriale Rating Quantitativo
Rolling Forecast Analisi periodica – Revisione piani - Forecasting
di medio termine Rating QuantitativoSurvey
I processi di Pianificazione e Controllo nella mia azienda sono:
Presenti ma non strutturati (basso valore aggiunto)
47%
Presenti e ben strutturati – (alto valore aggiunto)
18%
Non presenti
35%
Teikos Solutions GroupFiplan Suite la soluzione
applicativa per l’automazione e
la gestione del rischio
finanziario e la pianificazione
economico finanziaria e
patrimoniale
Cesena – 20 Febbraio 2020Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Il Sistema di messa in Sicurezza dell’azienda e della Creazione di Valore
Conto
Economico
Ebitda
Frequenza e Orizzonte
Tempestività Temporale
DSCR
Fonti
Scoring-
Rischiosità Bdg di Impieghi
WKI
Cassa
Rendiconto
Dimensione
Multi Scenario Finanziario Patrimoniale
OCFFiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Le domande a cui deve rispondere il Sistema di Pianificazione Eco Fin Pat
Descrizione Report KPI Owner
Il fabbisogno finanziario è Saldi per Linee di CFO – Financial
compatibile con le linee di credito, Bancabilità e Controller
credito a disposizione ? Affidamenti
L'eventuale non sostenibilità da Operating Cash Flow CFO – Financial
cosa è causata e quando si Bdg Cassa Controller
manifesta?
Che caratteristiche ha l'analisi Utilizzi per Linea di CFO – Financial
andamentale previsionale (% Credito Controller
utilizzi , sconfini, ...)?
Come evolve la struttura Fonti Impieghi PFN e Working Capital CFO -Financial
finanziaria? Controller
Quali sono le cause della Rendiconto Ebitda , Variazione di CFO - Financial
variazione della PFN a breve e la Finanziario Circolante e Flussi Controller
PFN totale? Capex
Quale sarà l’andamento Conto Economico Ebitda CFO - Financial
economico ? Controller
Quale sarà il futuro scoring Scoring Indici CFO - Financial
dell'azienda e quali sono i KPI Controller
che determinano la variazione
20Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Il Sistema di Reporting di Pianificazione Eco – Fin - Pat
Long Short
Mese - Rolling Giorno Settimana
• Reporting Backward Looking • Cash Flow
• Cash Flow Act • Cash Liquidity
• Indici di allerta Act • Treasury Brief
• Conto economico Act
• Fonti Impieghi Act
• Rendiconto Finanziario Act
• Reporting Forward Looking
• Cash Flow FCT
• Indici di allerta FCT
• Conto Economico FCT
• Fonti Impieghi FCT
• Rendiconto Finanziario FCTFiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Fiplan Suite : Treasury , Short Term e Long Term in un’unica Soluzione
Treasury Short Term Long Term
Movimenti Scadenzari Scadenzari
CBI Long Term Closing Budget
Movimenti
Bancari Prima Nota
Previsionale
Movimenti
Distinte
Bancari Conto
Economico
EBITDA
Ritorno in Analisi
Fonti
Impieghi
Coge Cash Scostamenti
WKI
Flow 13
Weeks
DSCR
Banking Bdg di
Analisys Cassa
Rendiconto
Analisi Finanziario
Multiscenario
OCF
Treasury Cash
Cash Brief Liquidity Scoring
PFN Flow Rischiosità
ActualIl Cash Flow - la gestione caratteristica
Il Cash Flow - la gestione investimenti
Il Cash Flow - la gestione indebitamento a ML
Il Cash Flow - la gestione indebitamento a BT
Il Cash Flow - gli oneri e proventi finanziari
Il Cash Flow - i saldi, gli affidamenti e le coperture
Stock debito
accumulato
Affidamenti
breve periodo
Carta commerciale
Fabbisogno Finanziario
Utilizzo linee di breveIl Cash Flow - i saldi, gli affidamenti e le coperture
Conti Economico
Fonti Impieghi
WORKING
CAPITAL
POSIZIONE
FINANZIARIA
NETTARendiconto Finanziario
FLUSSO FIN
PRE VAR CCN
FLUSSO FIN GEST
REDDITUALE
OPERATING CASH
FLOW
PFN BREVE
PFN TOTALEScoring
Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
I Must Have del CFO – Lo Short Term
Short Long
Giorno-Settimana Mese -Rolling
• Cash Flow • Reporting Backward Looking
• Cash Liquidity • Cash Flow Act
• Treasury Brief • Indici di allerta Act
• Stato Patrimoniale Act
• Fonti Impieghi Act
• Rendiconto Finanziario Act
• Reporting Forward Looking
• Cash Flow FCT
• Indici di allerta FCT
• Stato Patrinoniale FCT
• Fonti Impieghi FCT
• Rendiconto Finanziario FCT
34Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Short Term : focus sulle disponibilità e sulla bancabilità
2) Bancabilità
1) Fabbisogno
Finanziario
3) Disponibilità
35Fiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
Short Term : cash liquidity
Simulazione Manovra –
Treasury Brief
ü Smobilizzo crediti
ü Canalizzo Pagamenti
ü GirofondiFiplan Suite : una soluzione applicativa per la pianificazione finanziaria
I moduli di Fiplan Suite
Treasury
Rating E Pianificazione
Short
Risk e Controllo Term
Analisys Finanziario
Long
TermCome simulare adeguatamente il fabbisogno finanziario dei prossimi mesi
Il Case History
Dati azienda
ü Azienda: leader nella commercializzazione di materiale elettrico
ü Fatturato: 200 milioni ca
ü Distribuzione: Filiali dirette in Italia
ü Ciclo finanziario attivo: Assegni/Bonifici 40 % Riba 60%
ü DSO: 150 gg
ü Ciclo finanziario passivo: Bonifici 30% Riba 70% - Tempi di pagamento
ü DPO: 90 gg
ü Affidamenti a breve (mix linee di credito): c/anticipi fatture; c/anticipi SBF; Hot Money
ü Finanziamenti a Medio Lungo termine: Mutui; Leasing
Risk Assessment
L’azienda ha iniziato da circa 2 anni ad avere un approccio al processo di pianificazione economico finanziaria
e patrimoniale legata finalizzato alla gestione del rischio finanziario.
In tal senso ha strutturato in azienda un processo di rolling forecast mensile che le consente di analizzare ogni
mese l’analisi scostamenti economico finanziaria e pattimoniale e elaborare un rolling forescast ad almeno 12
mesi multi scenario, elaborando sempre uno «scenario stressato» .Come simulare adeguatamente il fabbisogno finanziario dei prossimi mesi
La Sensitivity
Base Stressato
Analisi report
Vendite 218 mln 213 mln
Target
Invarianza Incremento
scorte § Conto Economico
2020 vs 2021 scorte
2020
§ Fonti Impieghi
Affidame Invariati (5) mln Autoliq.
nti (2 )mln Hot
Money
§ Rendiconto
Finanziario
Insoluti 11 % 12.2 %
§ Bdg cassa
Capex 4,16 mln 4,16 mln
Tempi cli Storico ultimo Stress
Trim 2020 RID + 30
Tempi for Invariati InvariatiRoberto Spaccini
Partner 4Planning
r.spaccini@4planning.itPuoi anche leggere
