Preparati per il 2013 - Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
www.pwc.ch/banken
Preparati per il 2013
Aperitivo per le banche e i
commercianti di valori
mobiliari
Un evento
dell‘ Academy di
PwC per le banche e
i commercianti di
valori mobiliari
Programma
17:00 Saluto Rainer Fehlmann
17:10 Liquidità – aspetti qualitativi Glenda Brändli
Cambiamenti in materia fiscale Luca Poggioli
Sviluppi nel diritto di vigilanza Ludovic Neuenschwander
Nuove sfide -
modelli di business sostenibili Francesco Camarca
18:30 Aperitivo
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 2
www.pwc.ch/banken Liquidità – Aspetti qualitativi Glenda Brändli
Agenda Tempi di attuazione delle nuove disposizioni sulla liquidità Gestione integrata della liquidità Principio della proporzionalità Sistema di gestione del rischio di liquidità Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 4
Attuazione delle nuove disposizioni sulla liquidità Orizzonte temporale 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 dell’attuazione Liquidity Coverage Ratio (LCR) • LCR Test Reporting 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % • LCR definitiva Net Stable Funding Ratio (NSFR) • Introduzione prevista Esigenze qualitative Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 5
Gestione integrata della liquidità
• Consiglio d’amministrazione
• Direzione
Strategia
• Asset and Liability Governance
Management Committee (ALCO)
Gestione della liquidità
• Tesoreria
• Gestione del rischio Misurazione e
• Controllo del rischio monitoraggio
della liquidità
• Contabilità
• Informatica Reporting Dati interni
interno ed ed esterni
esterno Sistemi e
interfacce
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 6Gestione integrata della liquidità
Strategia
Strategia aziendale
Tolleranza al rischio
di liquidità
Sistema dei limiti
Profilo di finanziamento strutturale
Piano d’emergenza
Governance
Policies/Direttive/Linee guida
Strutture e organizzazione (centralizzata/decentralizzata)
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 7Gestione integrata della liquidità
Gestione
Gestione della liquidità
Finanziamento
tattica
strutturale
intraday
Gestione Gestione
nel gruppo della crisi
Collateral Riserve di
Management liquidità
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 8Gestione integrata della liquidità
Misurazione e monitoraggio
della liquidità
• Identificazione e valutazione del rischio
• Struttura delle scadenze per valuta
• Copertura liquidità
• Misure regolamentari (LCR, NSFR)
• Allineamento dei limiti
• Stress test e analisi di scenari
• Sistema del transfer pricing
• Classificazione delle riserve di liquidità
• Valutazione dei beni patrimoniali
• Cura/convalida dei margini di sicurezza sui
prezzi di mercato
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 9Principio della proporzionalità L’attuazione delle esigenze qualitative dipende dalla dimensione della banca e dal genere, entità, complessità e rischiosità dell’attività commerciale. In linea di principio devono essere messi in atto tutti i requisiti. Unicamente le «Piccole banche» (categoria 5 secondo Circ. FINMA 2011/2 e a determinate condizioni anche la categoria 4) sono escluse dai seguenti requisiti: • Sistema di Fund Transfer Pricing • Tenuta della liquidità infragiornaliera • Diversificazione della struttura dei finanziamenti • Stress testing Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 10
Sistema di Fund Transfer Pricing (FTP)
Mercati interbancari
Fonte di mezzi finanziari
Operazione attiva Tesoreria Operazione passiva
• Assorbe liquidità • Controllo centralizzato • Genera liquidità
• La tesoreria addebita i della liquidità • Viene ricompensata
costi di liquidità • Tenuta di una riserva di dalla tesoreria
• Addebito liquidità (finanziata per • Deduzione per rischi da
supplementare per la durata ritiri di depositi
rischi eventuali (es. da corrispondente
limiti di credito) all’operazione)
Operazione
• Assorbe liquidità e genera liquidità (ad es. attraverso l’emissione di prodotti strutturati)
• Viene addebitata/risarcita per i relativi costi di liquidità
• Viene addebitata per costi di liquidità da rischi eventuali (es. richiesta di margini sui derivati)
Flussi di liquidità
Compensazione interna dei costi di liquidità
Fonte: secondo Figure 1 dell’Occasional Paper No 10 «Liquidity transfer pricing: a guide to better practice», Financial Stability Institute
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 11Esempio: Sistema di Fund Transfer Pricing
(semplificato)
Reparto Reparto
Tesoreria
Crediti Depositi
Ipoteca a Rifinanzia- Investimento Deposito (2 a): Investimento Conto
tasso fisso mento (3 (3 a): 0,2 % 0,1 % (replica: 2 a): risparmio: 0,3 %
(3 a): 1,1 % a): 0,1 %
0,2 %
Margine di contribuzione Margine di struttura: Margine di contribuzione
Attivi: 0,9 % 0,1 % Passivi: – 0,2 %
Addebito vincolo liquidità: – 0,02 % Accredito apporto liquidità: + 0,01 %
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 12Esempio: Sistema di Fund Transfer Pricing
(semplificato)
0,02 % Margine costi liquidità
Margine di contribuzione: 0,9 % 0,13 % Margine rischio di perdita
Margine remunerazione
0,40 %
capitale proprio
0,35 % Costi amministrativi
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 13Rivista banche – Inverno 2012/13 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 14
www.pwc.ch/banken Cambiamenti in materia fiscale Luca Poggioli
Agenda FATCA Imposta liberatoria Imposta preventiva Imposta europea sulle transazioni finanziarie Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 16
FATCA Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 17
FATCA
Sviluppi & Previsioni
Sviluppi FATCA 2012
• Pubblicate le Proposed Regulations: 8 febbraio 2012
• Pubblicati i progetti per accordi tra Stati (Model 1 e Model 2)
- Danimarca, Messico e Irlanda nel 2012 sottoscrivono accordi tra Stati Model 2
- Svizzera e Spagna negoziano accordi nel 2012
• Pubblicazione dei progetti dei formulari revisionati per la trattenuta (W-8 series)
• Announcement 2012-42: Posticipo delle scadenze importanti FATCA!
Previsioni per il 2013
• Pubblicazione delle Final Regulations
• Progetto FFI Agreement
• Pubblicazione formulari revisionati (trattenuta e notifica)
• Conclusione di ulteriori accordi tra Stati
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 18Importanti scadenze FATCA
1° gennaio 2017
Trattenuta
FATCA su
30 giugno 2014
proventi da
vendita e Foreign
Prima data di rif.
1° gennaio 2013 Passthru
per la conclusione Marzo 2015 Payments
dei processi Due-
Data di riferimento Diligence e per la Inizio obblighi
per Grandfathered documentazione Reporting
Obligations (prima facie FFI)
2014 2015 2016
2013 2017
1° gennaio 2014
31 dicembre 2014
– Prima data utile per
l’entrata in vigore di FFI Conclusione processi 31 dicembre 2015
Agreements Due- Diligence per
– Implementati nuovi High Value Accounts Conclusione processi Due-
processi apertura clienti
Diligence per ogni altra
per identificazione
relazione di cliente
clienti US
preesistente (Low Value
– Inizia trattenuta FATCA
Individual Accounts;
su US Source FDAP
Other Entity Accounts)
Income
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 19Intergovernmental Agreements (IGA) Obiettivi degli Accordi intergovernativi? • Semplificazione nell’implementazione rispetto alle Proposed Regulations • Riduzione dei costi d’implementazione per gli istituti finanziari • In Paesi Model-1: Creazione di uno standard per lo scambio automatico di informazioni tra istituti finanziari e autorità Vantaggi degli Accordi intergovernativi? • Semplificazione dei processi di Due-Diligence e avvicinamento a processi KYC/AML locali • Specifiche eccezioni per i singoli Paesi nell’Annex II per forme giuridiche e forme di conto Svantaggi degli Accordi intergovernativi? • Crescente complessità nel Compliance con FATCA per imprese attive a livello mondiale • Imprese in Paesi associati non hanno più diritto di scelta riguardo alla Compliance con FATCA • Rigidità principio del domicilio: filiali di istituti finanziari situate in un Paese senza IGA ricadono sotto l’accordo se la sede si trova in un Paese con IGA Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 20
Accordi intergovernativi (IGA) Principali differenze Principali differenze tra Proposed Proposed Model 1 IGA Model 2 IGA Regulations, Model 1 IGA e Model 2 Regula- (UK, FR, SP, (CH & IGA tions DE, IT) Giappone) Notifica direttamente a IRS? √ x √ Concludere contratto FFI con IRS? √ x √ Processi Due-Diligence semplificati? x √ √ Certificazione Responsible Officer? √ x √ Categorie specifiche di forme giuridiche e di prodotti trattati come «Deemed x √ √ Compliant»? Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 21
FATCA Azioni necessarie per il 2013 • Identificare il Responsible Officer, verifica e/o sviluppo di un sistema di quadro di controllo per garantire la Compliance futura • Conclusione analisi delle forme giuridiche e classificazione nelle relative categorie FATCA • Monitorare ed analizzare gli sviluppi degli IGA e delle attuazioni locali • Processi per nuovi clienti devono essere pronti entro il 1° gennaio 2014 • Analisi dei conti già esistenti e piano di implementazione per conclusione dei processi Due-Diligence entro le scadenze prestabilite • Training interno per personale toccato da FATCA • Identificazione e risoluzione di problemi informatici esistenti in vista della prima notifica nell’anno 2015 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 22
Imposta liberatoria Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 23
Cosa succede attualmente – Passato?
√
√
Informazione clienti
• Scelta della x
regolarizzazione del
passato (pagamento
unico o dichiarazione) – Pagamento unico
entro 31 maggio 2013 /Dichiarazione
Identificazione clienti • Calcolo/richiesta paga-
• Ripetuta verifica della mento unico forfettario
clientela (dal 31 maggio 2013)
• Elaborare le risposte dei ed esecuzione della
clienti Sistema IT dichiarazione volontaria
• Trasmissione di dati di • Elaborare domande di
ex-clienti ad altre chiarimento clienti
banche svizzere
• Richiedere i dati di
nuovi clienti da altre
banche svizzere
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 24Cosa succede attualmente – Futuro?
√
√
Informazione clienti
x
• Feedback clienti relativo
al conteggio di
transazioni
Pagamento unico/
Identificazione dei
Dichiarazione
clienti
• Prelievo imposta
• Identificazione di nuovi
liberatoria dal
clienti
1° gennaio 2013
• Ripetuta identificazione Sistema-IT • Primo versamento
di clienti esistenti in
• User Acceptance Testing all’AFC al 30 aprile
caso di mutazioni
2013
• Risoluzione dei
problemi
• Recalculation
• Interazione con provider
del Software
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 25Imposta liberatoria Prossimi passi Passato • Informazione ai clienti sulle opzioni entro il 28 febbraio 2013 e riassetto del portafoglio clienti sulla base dei feedback dei clienti • Interazione con altre banche per l’acquisizione/ scambio dei dati • Calcolo (entro il 31 maggio 2013) e pagamento dell’importo unico (entro il 30 giugno 2013) Futuro • Riassetto portafoglio clienti sulla base dei feedback dei clienti • User Acceptance Testing del software bancario • Recalculation sulla base della nuova release del Software Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 26
Imposta preventiva: Prassi attuale e novità Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 27
Imposta preventiva Prassi attuale Fattispecie Transazioni nelle quali una posizione derivata short su titoli svizzeri (es. Future o Total Return Swap) viene coperta oltre il giorno di riferimento del dividendo da una corrispondente Long-Position fisica. Giudizio AFC Negazione del rimborso dell’imposta preventiva alle banche nazionali e estere per i seguenti motivi: • Nessuna proprietà economica della banca sui redditi da dividendi in seguito all’”obbligo di trasmissione” alla controparte e • Presenza di elusione fiscale da parte della banca a favore della controparte Decisioni dell’AFC a sfavore di due banche estere portate davanti al Tribunale amministrativo federale Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 28
Imposta preventiva Prassi attuale Giudizio del Tribunale amministrativo federale Decisione a favore delle banche: • Nessuna «trasmissione» dannosa e quindi nessun passaggio dannoso della proprietà economica in mancanza dell’obbligo di copertura del derivato • La banca era quindi libera di decidere come utilizzare i dividendi, di conseguenza nessuna «trasmissione» • Nessuna elusione fiscale fintanto che CDI non contiene una clausola specifica di evasione o elusione fiscale • L’evasione fiscale è giudicata in questo caso unicamente in base a criteri sostanziali AFC ha presentato ricorso al Tribunale federale contro entrambe le decisioni Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 29
Imposta preventiva Novità Interessi di CoCos e Write-down Bonds esentati dall’imposta preventiva (in vigore dal 1° gennaio 2013) • Promuovere CoCos e Write-down Bonds • Facilita l’attuazione delle disposizioni sui mezzi propri di banche • Esenzione dipende dall’esplicito consenso da parte della FINMA all’accredito ai mezzi propri • Esenzione limitata a prestiti obbligazionari emessi negli anni 2013 fino a 2016 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 30
Imposta europea sulle transazioni finanziarie Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 31
Imposta europea sulle transazioni finanziarie Retroscena • Piano originario: introduzione a livello UE di una tassa sulle transazioni finanziarie (tassa di bollo). • Proposta è fallita per il «No» di UK e Svezia. • Gli 11 Stati membri a favore (es. Germania, Francia e Italia) vogliono introdurre nei loro Paesi tramite la cosiddetta Procedura di cooperazione rafforzata una «piccola» tassa sulle transazioni finanziarie. • Autorizzazione della Procedura di cooperazione rafforzata concessa. • Introduzione della tassa sulle transazioni finanziarie negli Stati membri a favore verosimilmente per il 1° gennaio 2015. • La Francia ha già introdotto una propria tassa sulle transazioni finanziaria il 1° agosto 2012; l’Italia ne pianifica l’introduzione per il 1° marzo 2013. Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 32
FTT Unione Europea Francia Spagna Portogallo Italia
Transazioni • Transazioni di • Transazioni di titoli • Transazioni di titoli • Transazioni di • Transazioni di titoli
imponibili strumenti finanziari azionari azionari strumenti finanziari azionari
• Transazioni di • Transazioni ad alta • Transazioni ad alta • Transazioni di derivati
strumenti derivati frequenza (high frequenza • Transazioni ad alta
• Transazioni di frequency trading) • Transazioni di CDS frequenza
strumenti strutturati • Transazioni di CDS
Esenzioni • Operazioni Day-to-day • Transazioni sul • Emissioni di azioni sul • Emissione di titoli • Transazioni con le
di economie mercato primario mercato primario • Transazioni con seguenti controparti:
domestiche private e • Transazioni da parte di • Transazioni effettuate istituzioni UE, Banca Centrale
imprese, (es. contratti Casse di da entità di internazionali, Banca Europea, banche
d’assicurazione, compensazione e compensazione e Centrale e altre entità centrali di stati membri,
ipoteche, crediti al Depositi Centrali regolamento ancora da stabilire (e.g. banche centrali di altri
consumo, servizi di • Transazioni market • Transazioni con market market makers) stati o entità
pagamento e maker makers sopranazionali
operazioni di spot • Transazioni sotto • Transazioni all’interno • Transazioni market
currency) accordi sulla liquidità del gruppo in ambito di maker
• Transazioni di ristrutturazioni • Schemi pensionistici
ristrutturazioni fiscalmente neutre • Transazioni in ambito
infragruppo • Cessione temporanea di ristrutturazioni
• Transazioni di di titoli infragruppo
finanziamento tramite • Bonds convertibili che • Transazioni sul
titoli rappresentano un mercato primario
• Transazioni in ambito prestito • Transazioni di
dei piani di risparmio finanziamento tramite
per i lavoratori titoli
• Transazioni in bonds • ...
convertibili in azioni
• ...
Aliquota • 0,01 % sul valore • 0,2 % sui titoli di • Non sono ancora state • 0,3 % aliquota • 0,22 %/0,12 % sul
fiscale nominale per i derivati capitale proposte aliquote fiscali generale valore di transazione
• 0,1 % sul corrispettivo • 0,01 % su transazioni • Fino al 0,1 % su delle azioni (2013)
per le altre transazioni ad alta frequenza transazioni ad alta • 0,02 % su transazioni
• 0,01 % su CDS frequenza ad alta frequenza
• Fino al 0,3 % sui • Diverse aliquote fisse
derivati finanziari per derivati
PwC 33Imposta europea sulle transazioni finanziarie Prossimi passi • Altri Paesi potrebbero implementare una tassa nazionale sulle transazioni finanziarie (es. Spagna o Portogallo) • Al momento soluzioni eterogenee con svariate eccezioni (procedura di conteggio, aliquote applicabili) • Necessità per gli istituti di chiarire, chi è debitore d’imposta o se vi sono casi che fanno da eccezione • Adeguamento dei sistemi, connesso con costi aggiuntivi • Soluzione nell’ambito della cooperazione rafforzata prenderebbe il posto delle tasse sulle transazioni finanziarie con peculiarità nazionali • Legge quadro? Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 34
www.pwc.ch/banken Sviluppi in ambito del diritto di vigilanza Ludovic Neuenschwander
Agenda Retrocessioni Disposizioni sui mezzi propri e sulla diversificazione dei rischi Lotta contro il riciclaggio di denaro Altri progetti regolamentari Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 36
Retrocessioni Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 37
Retrocessioni – Decisioni del Tribunale Federale
Giurisprudenza (DTF 132 III 460 e 137 III 393)
• Secondo il diritto di mandato (art. 400 cpv. 1 CO) il gestore patrimoniale ha
l’obbligo di restituzione delle retrocessioni che gli sono state riconosciute da terzi
• Una rinuncia è possibile se il cliente viene debitamente informato
anticipatamente
Questioni finora rimaste aperte Decisione
Anche le commissioni di mantenimento valgono come
Sì
retrocessioni?
Compensi di distribuzione accreditati da società del gruppo
Sì
al mandante?
Validità anche per banche? Sì
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 38Retrocessioni – Decisioni del Tribunale Federale Questioni ancora aperte • Diritto ad indennizzo in relazione ai costi effettivi supportati? • La sentenza non si pronuncia su mandati Execution-only/mandati di consulenza • Inizio della prescrizione? Termine di prescrizione (5 o 10 anni)? Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 39
Retrocessioni – Misure prudenziali Comunicazione FINMA 41 del 26 novembre 2012 • Osservanza della decisione del Tribunale Federale • Informazione ai clienti • Istituzione / comunicazione di un punto di contatto “interno” alla banca • Su richiesta: informazione sull’entità dei rimborsi incassati Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 40
Retrocessioni – Misure prudenziali
Questionario della FINMA sulle Retrocessioni (dicembre
2012)
• Rilevamento di retrocessioni in funzione di segmenti di clientela e
genere di remunerazione
• Numero delle relazioni di clienti interessate
• Informazione ai clienti - stato
• Pretese di clienti
• Invio questionario a FINMA: 28 febbraio 2013
Scadenze • Controllo critico dei dati del questionario da parte delle società
di audit: 20 marzo 2013
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 41Retrocessioni – Azioni necessarie
Azioni necessarie relative al conto annuale
• Elaborare un’analisi documentata dei rischi
• Analisi delle retrocessioni ricevute
• Valutazione giuridica dei contratti utilizzati, validità delle
dichiarazioni di rinuncia, ecc.
• Valutazione del rischio di richieste di restituzione o azioni legali da
clienti, tenendo presente le decisioni di politica aziendale
• Conseguenze sul conto annuale:
Accantonamento?
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 42Retrocessioni – Conto annuale
Passato
Accantonamento • Posizione «Rettifiche di valore, accantonamenti,
perdite»
• Non «Costi straordinari»
Stima degli esborsi Menzione quale impegno eventuale
attesi in futuro non • Descrizione della gestione del rischio
possibile • Suddivisione degli impegni eventuali
Futuro
Bonifico delle retrocessioni sul conto del cliente/conto di compensazione, se
non vi sono dichiarazioni di rinuncia valide
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 43Prescrizioni sui fondi propri e sulla
diversificazione del rischio
Orizzonte temporale degli adattamenti
Modifica 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ...
Circ.-FINMA 11/2: Margini di fondi Obiettivi di fondi propri
propri e pianificazione del capitale Pianificazione del capitale
Ordinanza sui fondi propri OFoP:
ammortizzatore anticiclico e pacchetto Entrata in vigore: 1° luglio 2012
ipotecario (incl. Direttive ASB)
Ordinanza sui fondi propri OFoP:
Revisione totale in base al pacchetto Entrata in vigore: 1. gennaio 2013
Basilea III (incl. Circ.-FINMA)
Pubblicazione (attesa)
Leverage Ratio
Rispetto requisiti minimi >2018
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 44Ordinanza sui fondi propri Ammortizzatore anticiclico • Massimo 2,5 % di fondi propri aggiuntivi • Possibilità di limitazione a specifiche posizioni di credito • Proposta BNS e decisione Consiglio Federale • Attualmente nessun ammortizzatore anticiclico richiesto Scadenze • Entrata in vigore: 1° luglio 2012 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 45
Lotta contro il riciclaggio di denaro Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ... Legge sul riciclaggio di denaro (LRD): rafforzamento dell’Ufficio di comunicazione Legge sul riciclaggio di denaro (LRD): Attuazione raccomandazioni GAFI Revisione CDB 08 Regolamentazione capitali di regimi autoritari stranieri Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 46
Modifica della Legge sul riciclaggio di denaro
(LRD)
Scambio d’informazioni facilitato
• Possibilità di uno scambio facilitato d’informazioni finanziarie tra
l’Ufficio di comunicazione in materia di riciclaggio di denaro e
organizzazioni straniere riconosciute (FIU)
• Diritto dell’Ufficio di comunicazione in materia di riciclaggio di
denaro di richiedere ulteriori informazioni da intermediari finanziari
terzi
• Procedura di consultazione conclusa
Scadenze • Messaggio al Parlamento pubblicato il 27 giugno 2012
• Dibattito parlamentare pendente
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 47Adeguamento della LRD sulla base delle raccomandazioni del GAFI Novità sostanziali nelle raccomandazioni del GAFI • Gravi reati fiscali si qualificano come reati preliminari del riciclaggio di denaro • Disposizioni sulla determinazione del beneficiario economico per persone giuridiche con azioni al portatore e Trusts • Inserimento delle persone politicamente esposte svizzere (PEP) • Sanzioni finanziarie nel quadro delle risoluzioni dell’ONU contro la proliferazione delle armi di distruzione di massa Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 48
Adeguamento della LRD sulla base delle
raccomandazioni del GAFI
Adeguamenti in Svizzera
Legge contro il riciclaggio di denaro (LRD)
16 febbraio 2012 Rielaborazione delle raccomandazioni del GAFI
Decisione del Consiglio Federale sull’adeguamento della
18 aprile 2012
LRD
1° trimestre 2013 Progetto per la consultazione (atteso)
Convenzione sull’obbligo di diligenza delle banche (CDB 08)
Agosto 2011 Inizio revisione della CDB 08
2014 Entrata in vigore CDB revisionata (attesa)
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 49Averi patrimoniali di persone politicamente esposte • Stabilire la sicurezza del diritto nell’ambito del blocco e del rimpatrio di averi patrimoniali di regimi autoritari stranieri • Rendere possibile il blocco cautelativo degli averi patrimoniali di persone politicamente esposte e del loro “entourage” Scadenze • Attesa procedura di consultazione: 2° trimestre 2013 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 50
Altri progetti regolamentari Orizzonte temporale degli adattamenti Modifica 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ... Adeguamento Circ.-FINMA 2008/2 «Direttive contabili - Banche» Documento di posizione FINMA: Rischi nelle operazioni di servizi finanziari transfrontalieri Modifica Legge sulle borse LBVM – Reati borsistici, abusi di mercato Modifica Legge investimenti collettivi LICol– Adeguamenti gestione, custodia e distribuzione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 51
Principi contabili
Base legale Entrata in
vigore
Codice delle • Introduzione prescrizioni relative alla struttura
Obbligazioni di bilancio, conto economico e allegato
art. 957 ss. • Adeguamento disposizioni sulla valutazione
• Stato: procedura di modifica conclusa
Ordinanza Designazione di norme contabili riconosciute per 1° gennaio
sulle norme imprese economicamente importanti : 2013
contabili • IFRS e IFRS per SME,
riconosciute • Swiss GAAP RPC
(ONCR) • US GAAP (con limitazioni)
• Direttive contabili della FINMA
Ordinanza • Revisione OBCR e Circ.-FINMA 2008/2
sulle banche «Direttive contabili - Banche» Attesa:
art. 23 ss. • Adeguamento con modifiche del Codice delle ca. 2015
Obbligazioni
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 52Modifica della Legge sulle borse LBVM
Reati borsistici e abusi di mercato
• Estensione del reato penale delle operazioni di insider trading
• Sfruttamento della conoscenza di fatti confidenziali e manipolazione del mercato
diventano reati preliminari di riciclaggio di denaro
• Il perseguimento penale viene trasferito a livello federale (Ministero Pubblico
della Confederazione e Tribunale Penale Federale)
• Divieto, fondato sulla legislazione in materia di vigilanza, di manipolazioni del
mercato e operazioni di insider trading esteso a tutti i partecipanti al mercato
• Ampliamento dell’obbligo di dichiarazione delle partecipazioni. Diritto FINMA
alla sospensione dell’esercizio del diritto di voto, pronuncia di un divieto di
acquisto supplementare in caso di sospetti motivati di violazione dell’obbligo di
dichiarazione e confisca di eventuali profitti
• Deciso dal Parlamento, termine del referendum scaduto il 17
Scadenze gennaio 2013
• Entrata in vigore: attesa inizio 2013
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 53Modifica della Legge sugli investimenti collettivi
(LICol)
Adeguamenti nella gestione, custodia e distribuzione
• Estensione della vigilanza a tutti i gestori patrimoniali di investimenti
collettivi svizzeri e stranieri
• Aumento dei requisiti per le banche depositarie
• Estensione delle disposizioni sulla distribuzione:
- a investitori qualificati e investitori pubblici
- obblighi d’informazione più estesi su indennizzi, rischi e diritti
- Documentazione della consulenza: verbalizzazione dei bisogni e dei
consigli; consegna del verbale al cliente
• LlCol: approvato dal Parlamento il 28 settembre 2012,
Scadenze termine del referendum scaduto il 17 gennaio 2013
• OICol: Consultazione fino all’8 gennaio 2013
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 54Legge sull’infrastruttura del mercato finanziario Regolamentazione della contrattazione fuori borsa di derivati • Decisione del Consiglio Federale del 29 agosto 2012 di elaborare una normativa di legge per la contrattazione fuori borsa di derivati • Adeguamento della normativa agli standard internazionali • Regolamentazione del commercio di transazioni OTC standardizzati su borse o piattaforme elettroniche. Regolamentazione di conteggio, obbligo di notifica e esigenze di fondi propri per transazioni di derivati OTC standardizzati Scadenze • Progetto in consultazione atteso in primavera 2013 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 55
Circ.-FINMA 2013/3 «Attività di audit»
Concetto di audit dei conti annuali e di audit di sorveglianza
Audit prudenziale
Audit dei
conti Audit Audit Audit
annuali di base supplemen- puntuale
tare
aggiuntivo/
Periodicità annuale annuale singolo caso
non ricorrente
società di società di società di
Incaricato terzo incaricato
audit audit audit
Sorveglianza Standard Standard Accresciuta Eccezione
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Januar 2013
PwC 56Circ.-FINMA 2013/3 «Attività di audit» Revisione interna • La società di audit può appoggiarsi sui risultati dei lavori svolti dalla revisione interna, ma deve esporlo nel rapporto • Società di audit non può appoggiarsi sui risultati della revisione interna su specifici ambiti di verifica per due esercizi consecutivi Lacuna e raccomandazione • Lacuna: violazione di disposizioni del diritto di vigilanza o di statuti, regolamenti o direttive con significato prudenziale • Raccomandazione: punti deboli o segnali di un mancato rispetto futuro delle disposizioni del diritto di vigilanza Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 57
Aggiornamento costante
sullo stato di progetti in ambito del diritto di vigilanza
Tutti i progetti importanti in ambito del
diritto di vigilanza con commenti su
contenuti e modifiche come pure sullo
Stand: 1. Januar 2013
stato attuale, sono disponibili su:
www.pwc.ch/aufsichtsrechtlicheprojekte
www.pwc.ch/projetsprudentiels
www.pwc.ch/regulatorydevelopments
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 58www.pwc.ch/banken Nuove sfide – Modelli di business sostenibili Francesco Camarca
Introduzione «I tempi d’oro sono finiti. Il business non e più quello di un tempo» Oswald Grübel, Ex CEO di UBS e Credit Suisse, Handelszeitung, 12 dicembre 2012 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013 PwC 60
Nel corso degli anni, utili in calo nel Private e
Retail Banking
Private Banking* Retail Banking*
Variazioni patrimonio clienti/apporti netti Prestiti (in miliardi di CHF)
400
10%
0% 300
-10% 200
-20% 100
-30%
0
2007 2008 2009 2010 2011
2007 2008 2009 2010 2011
Performance Apporti netti BC Reg./CR BR
Utili per collaboratore (in CHF 1’000)/ Utili per collaboratore (in CHF 1’000)/
400 Cost-Income-Ratio 85% 400 Cost-Income-Ratio 65%
300 300 60%
75%
200 -82% 200 -18% 55%
100 65%
100 50%
0 55% 0 45%
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Utili per collab. Cost-Income-Ratio BC Reg/CR BR
CIR BC CIR Reg/CR CIR BR
* Escluse grandi banche; BC: Banche cantonali; Reg/CR: Banche regionali/Casse di risparmio; BR: Banche Raiffeisen
PwC 61Concorrenza “stimolante” nel medio termine
Private Banking Retail Banking
3 Interessi bassi favoriscono l’indebitamento
Volume degli
3 Nuovi apporti provenienti da mercati
emergenti Concorrenza accresciuta sul mercato ipotecario
affari
Mercato interno/svizzero conteso Previsioni congiunturali
5 Deflusso di capitali dai classici mercati 5 Revisione del valore locativo
Offshore 5 Requisiti di Fondi Propri frenano la crescita
3 Crescita dell’attività di negoziazione
3 Incremento degli interessi nel medio 3 Aumento dei prezzi dei singoli prodotti
Ricavi
termine Variazione dei tassi di interesse
5 Pressione sulle tasse
5 Pressione sui margini
5 Soppressione del pagamento di retrocessioni
3 Ottimizzazione ed automazione dei processi 3 Ottimizzazione ed automazione dei processi
Costi
5 Aumento degli adempimenti regolamentari 5 Aumento degli adempimenti regolamentari
5 Lotta per Relationship Manager vincenti 5 Sviluppo di nuovi canali di distribuzione
3 Impatto positivo Impatto neutro 5 Impatto negativo
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 62Alle banche private piccole è richiesto l’impegno
maggiore Banche private
medio grandi /
Banche
private
grandi piccole
• Nuovi Relationship Manager/Finders
Aumento • Concentrazione delle competenze (ad es. 5
dei ricavi Country Desks)
• Apertura a nuovi mercati / clienti 3 5
• Nuove succursali/Rep Offices 3 5
• Ampliamento dell’offerta dei servizi
• Aumento del «Share of Wallet» 3 3
• Rendere redditizie le relazione clienti 3 3
• Qualità dell’assistenza alla clientela 3
Ottimizzazione
della redditività
• Sospensione dei servizi non redditizi
• Ottimizzazione dei processi di lavoro 3 3
• Riduzione del grado di “autoproduzione”/ 3 3
Outsourcing
• Riduzione delle spese per il personale 3 3
Riduzione
dei costi
3 Attuabile Parzialmente attuabile 5 Non attuabile
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 63La competitività è decisiva
Banche Retail
Banche Retail
medio grandi
piccole
/ grandi
Aumento • Apertura di nuove filiali 3 5
dei ricavi • Ampliamento dell’offerta di servizi 3 5
(es. attività d’investimento)
• Rendere redditizie le relazioni con i clienti 3 3
• Aumento del «Share of Wallet» 3 3
• Ampliamento dei canali di distribuzione
(es. Smartphone, Online) 3
Ottimizzazione
della redditività • Cessazione/ dismissione di servizi/ filiali 3
non redditizie
• Standardizzazione/automazione dei 3 3
processi di lavoro
• Riduzione del grado di “autoproduzione”/
Outsourcing
3 3
Riduzione • Riduzione delle spese per il personale
dei costi
3 Attuabile Parzialmente attuabile 5 Non attuabile
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 64Opzioni strategiche dipendono dalla dimensione
della banca
Opzioni Banche medio Banche
strategiche grandi / grandi piccole
Espansione
• Acquisizione 3 5
• Collaborazione 3 3
• Fusione 3 3
• Trasferimento di
clienti 3 3
• Rinuncia alla
Focalizzazione 5 3
licenza bancaria
• Vendita parziale
minoranza 3
maggioranza 3 3
(parziale) Uscita
• Vendita
(completa) 3 3
• Liquidazione
3 Attuabile Parzialmente attuabile 5 Non attuabile
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 65Relatori
• Rainer Fehlmann
Tel. 058 792 65 30, rainer.fehlmann@ch.pwc.com
• Glenda Brändli
Tel. 058 792 65 23, glenda.braendli@ch.pwc.com
• Luca Poggioli
Tel. 058 792 44 51, luca.poggioli@ch.pwc.com
• Ludovic Neuenschwander
Tel. 058 792 65 07, ludovic.neuenschwander@ch.pwc.com
• Francesco Camarca
Tel. 058 792 65 77, francesco.carmarca@ch.pwc.com
Le presentazioni sono disponibili su www.pwc.ch/banken .
Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Febbraio 2013
PwC 66Vi ringraziamo per aver partecipato all’Academy di PwC. Ci auguriamo di potervi nuovamente accogliere in occasione del nostro prossimo evento. Restate aggiornati sottoscrivendo la nostra newsletter o visitando il nostro sito http://www.pwc.ch/academy This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers AG, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it. © 2013 PwC. All rights reserved. In this document, “PwC” refers to PricewaterhouseCoopers AG which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.
Puoi anche leggere
