IL GRUPPO EQUITA PRESENTAZIONE ISTITUZIONALE Ultimo aggiornamento: luglio 2021
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2 L'INVESTMENT BANK INDIPENDENTE ITALIANA CHE DA PIÙ DI 45 ANNI SUPPORTA INVESTITORI ISTITUZIONALI NELLE DECISIONI DI INVESTIMENTO E AFFIANCA IMPRESE E ISTITUZIONI FINANZIARIE CON SOLUZIONI INNOVATIVE E CONSULENZA DI QUALITÀ PER TROVARE INVESTITORI E SOSTENERE LA CRESCITA LA PIÙ GRANDE SALA OPERATIVA IN ITALIA, con un accesso unico ai mercati dei capitali e con comprovate conoscenze e competenze su azioni, obbligazioni, derivati ed ETF GAMMA COMPLETA DI SERVIZI DI INVESTMENT BANKING, in grado di offrire soluzioni su misura per imprese e istituzioni finanziarie PRODOTTI INNOVATIVI NELL’ASSET MANAGEMENT ALTERNATIVO al servizio di investitori istituzionali e gruppi bancari RICERCA DI QUALITÀ, ai vertici dei principali sondaggi di investitori istituzionali internazionali e con un forte focus sulle Mid e Small Caps TOTALE INDIPENDENZA al servizio del cliente e COMMITMENT DI LUNGO PERIODO, grazie a un management team affidabile e con comprovate capacità di execution
3 UN GRUPPO SOLIDO, INDIPENDENTE, QUOTATO E CONTINUAMENTE A SUPPORTO DEL CLIENTE €68 164 47 MILIONI DI RICAVI DI DIPENDENTI E ANNI DI ESPERIENZA DAL 2018 QUOTATI GRUPPO NEL 2020 COLLABORATORI SUI MERCATI FINANZIARI SUL SEGMENTO STAR Nota: dati al 31 dicembre 2020
4 L’INVESTMENT BANK INDIPENDENTE LEADER IN ITALIA CHI SIAMO COSA FACCIAMO Siamo il principale esperto dei mercati Forniamo soluzioni ai nostri clienti: finanziari e la principale investment bank indipendente in Italia, partner di riferimento Offriamo servizi di intermediazione, ricerca per investitori, imprese e istituzioni finanziarie di qualità e soluzioni di investimento alternative a investitori domestici e internazionali Offriamo servizi di investment banking, soluzioni per la raccolta dei capitali e consulenza di qualità, aiutando i nostri clienti a trovare investitori e supportare la loro crescita STRUTTURA DEL GRUPPO Management e 55% dipendenti Azioni proprie 8% 70% 100% Global Markets Investment Banking Investment Banking (M&A Advisory) Flottante 37% Team di Ricerca (mercato) 100% Alternative Asset Management
5 LA NOSTRA STORIA Nasce Equita Group Il secondo fondo di Il management team (Holding al 100% di Equita Nasce Private Debt di Equita SIM (che già SIM). Il management Equita Capital SGR, raggiunge €131 mln di possedeva il 49,5%) e acquista la maggioranza la management commitment Euromobiliare Alessandro Profumo della quota di A. Profumo company del Gruppo, viene quotata acquistano il 50,5% di attiva nelle attività di Lancio del PIR alternativo alla Borsa di Lancio delle Equita SIM da Equita Group si quota Alternative Asset Equita Smart Capital ELTIF Milano gestioni in delega J.C. Flowers & Co. sull’AIM Italia Management con focus su private equity 1981 2003 2015 2017 2019 2021 1988- 2007- 1973 2016 2018 2020 1994 2008 Nasce Midland Bank acquista il J.C. Flowers & Co., Lancio di un Acquisizione del Retail Hub Euromobiliare, controllo di Euromobiliare in partnership con il fondo chiuso di (ramo di Brokerage & Primary una delle prime (1988) management team, Private Debt Market) e delle attività di Market merchant banks acquista una quota (€100 mln) Making da Nexi Acquisizione del 70% Nasce Euromobiliare SIM in Italia di controllo di di K Finance, boutique (1991) Equita Group debutta sul Euromobiliare SIM indipendente italiana di Credito Emiliano acquista segmento STAR di Borsa Italiana M&A Advisory Euromobiliare e completa Euromobiliare SIM l’operazione di reverse cambia denominazione First closing di un merger e quotazione in Equita SIM secondo fondo di (1994) Private Debt (€100 mln)
6 LE NOSTRE AREE DI ATTIVITÀ L’operatività, svolta principalmente dalle controllate Equita SIM, Equita Capital SGR e K Finance, si suddivide nelle attività di Global Markets, Investment Banking e Alternative Asset Management, costantemente supportate da un Team di Ricerca di esperti analisti. Global Investment Alternative Asset Team di Markets Banking Management Ricerca Siamo il principale broker Offriamo consulenza di alto profilo Grazie a Equita Capital SGR, mettiamo Un team di esperti analisti supporta indipendente in Italia e offriamo ai dedicata a operazioni di finanza al servizio di investitori istituzionali e tutte le aree di business del Gruppo nostri clienti istituzionali servizi di straordinaria, M&A, collocamenti gruppi bancari le nostre competenze studiando società emittenti azioni ed intermediazione su azioni, ed emissioni su mercati azionari e nella gestione di asset liquidi e obbligazioni e pubblicando ricerca a obbligazioni, derivati ed ETF, in obbligazionari. illiquidi e la profonda conoscenza dei valore aggiunto. aggiunta a servizi di Market Making e mercati finanziari, in particolare delle Specialist sui titoli quotati. Ci rivolgiamo a tutte le tipologie di mid e small caps. Il nostro Team di Ricerca è da anni clientela, dai grandi gruppi industriali tra i migliori in Italia e riconosciuto Supportiamo le decisioni degli alle piccole e medie imprese, dalle Il focus è su quelle strategie di dai principali investitori istituzionali investitori con analisi e idee di istituzioni finanziarie fino al settore gestione che necessitano di particolari nazionali ed internazionali per la sua investimento sul mercato finanziario pubblico. expertise per asset alternativi come eccellenza. italiano ed europeo. private debt e private equity. La più grande Un’offerta di Circa 1 miliardo Ricerca di qualità sala operativa investment banking di euro di asset premiata da più indipendente in Italia unica e completa in gestione di 20 anni
7 I NOSTRI PRINCIPALI CLIENTI Grazie al costante impegno di tutti i professionisti di Equita, siamo in grado di supportare tutte le tipologie di clientela, da quella istituzionale a quella corporate, e di soddisfare tutti i loro bisogni in ambito finanziario. Global Investment Alternative Asset Team di Markets Banking Management Ricerca Investitori istituzionali, Società quotate e Istituzioni Finanziarie e Investitori istituzionali domestici ed internazionali quotande Gruppi Bancari domestici ed internazionali (intermediazione conto terzi e conto (IPO, aumenti di capitale, OPA, (gestione di prodotti di investimento (ricerca azionaria ed obbligazionaria) proprio, consulenza su opportunità di emissioni di bond, M&A advisory, co-sviluppati con Equita da collocare investimento, …) rinegoziazione del debito, corporate alle loro reti come ad esempio le broking, …) gestioni patrimoniali) Istituzioni Finanziarie e Gruppi Bancari Società private Investitori Istituzionali (intermediazione mobiliare per i clienti (raccolta di nuovi capitali, consulenza (opportunità di investimento in retail delle loro reti, …) per operazioni di finanza strategica ed prodotti alternativi proprietari di M&A, rinegoziazione del debito,…) Equita Capital SGR come ad esempio i fondi di private debt) Società Emittenti (Market Making & Specialist, …) …tra cui… Large corporates PMI e imprenditori “Totale indipendenza, affidabilità, Istituzioni finanziarie forte commitment di tutti i professionisti e Fondi di private equity focus sul cliente è ciò che ci contraddistingue da sempre sul mercato”
8 OFFERTA COMPLETA, INDIPENDENZA E ACCESSO AI MERCATI Siamo in grado di soddisfare tutte le esigenze del cliente in ambito finanziario. Il nostro modello di business è unico e difficile da replicare perché combina un alto livello d’indipendenza con un’ampia conoscenza e accesso ai mercati dei capitali, sia azionari che obbligazionari. Questo ci differenzia dai gruppi di consulenza puramente finanziaria e dalle banche d’investimento globali. Offerta Una offerta in grado di completa a supportare il cliente a 360 servizio del gradi, fornendo la soluzione migliore in ogni situazione Global Investment Alt. Asset Team di cliente Markets Banking Management Ricerca Accesso ai Banche d’affari globali Indipendenza mercati dei capitali Posizionamento unico sul Accesso ai mercato e Indipendenza mercati dei capitali difficilmente replicabile Grandi gruppi di Indipendenza Accesso ai consulenza finanziaria mercati dei capitali “Equita, un vero e proprio partner affidabile al servizio del cliente”
9 FORTE POSIZIONAMENTO E TEAM PREMIATI IN OGNI AREA DI BUSINESS (1) (2) Quality of Global 2° 1 1 context 1° 1° Service Market feel and 8% 7% 5% Focus on Mid 1 & Small Caps 1 knowledge Cash Fixed Equity 2020 FY’20 Equity Income Options Global 2020 1 Adding value 1 Idea generation Sales & to research Company & Broker Quote di mercato Markets Trading Expert Meetings indipendente nell’intermediazione c/to terzi 1° 1° 1° 1° 2° 6° 5° Investment 2020 2020 2019 2019 ECM DCM M&A Deal Mid-market M&A ECM Professionista Miglior Investment Bank League Tables Italia Banking dell’anno Team dell’anno dell’anno Indipendente in Italia (9M’20) (3) (1) 1° 1° 2° Italy Research 1 Small & MidCap Stocks 2 Italy Research Alt. Asset 2020 2018 Team di 2020 Financials Private debt awards – Private Debt - Team di Ricerca Management Ricerca Miglior operazione LBO Team dell’anno italiano (1) Ranking pubblicati da Institutional Investor per l’Italia e basati sulle commissioni. (2) Quote di mercato sulla base dei volumi intermediati in corto terzi e pubblicati da ASSOSIM (dati FY’20); dati sull’azionario riferiti all’MTA; dati sull’obbligazionario riferiti a DomesticMOT, EuroMOT e ExtraMOT; dati su opzioni su azioni riferiti al mercato IDEM. (3) Le classifiche ECM considerano i soli ruoli di Global Coordinator, Sponsor, Advisor al venditore e NOMAD nelle operazioni di IPO. Sono esclusi I deal di minori dimensioni (
10 GLOBAL MARKETS LEADERSHIP NEL SALES & TRADING IN ITALIA E DA ANNI AI PRIMI POSTI NEI SONDAGGI DEGLI INVESTITORI ISTITUZIONALI… LA SALA OPERATIVA E LE SUE ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE IN CONTO TERZI Il broker di Quote di mercato (1) Ranking Internazionali (2) riferimento sul Azioni: 8% Quality of 1 Global context 2° 1 Service mercato italiano Focus on Market Obbligazioni: 7% 1 Mid-Small Caps 1 knowledge and per gli investitori feel Opzioni su Azioni: 5% 2020 1 Adding value to 1 Idea generation istituzionali Sales & Trading research (1) Quote di mercato sulla base dei volumi intermediati in corto terzi e pubblicati da ASSOSIM (dati FY’20); dati sull’azionario riferiti all’MTA; dati sull’obbligazionario riferiti a DomesticMOT, EuroMOT e ExtraMOT; dati su opzioni su azioni riferiti al mercato IDEM. (2) Ranking pubblicati da Institutional Investor per l’Italia e basati sulle commissioni. MODELLO DI BUSINESS COMPLETO 28 sales che operano su azioni, obbligazioni, derivati ed ETF sui tutti i principali mercati internazionali e con attività improntate sulla best execution Circa 200 Oltre 3.000 investitori roadshow in Italia istituzionali e 200 all’estero incontrati negli La più grande negli ultimi 3 anni ultimi 3 anni sala operativa indipendente in Italia CLIENTI ISTITUZIONALI RETAIL HUB Oltre 400 clienti istituzionali attivi Oltre 80 clienti di natura bancaria con un 22 professionisti network di circa 5.000 filiali. 6 professionisti
11 GLOBAL MARKETS .. A CUI SI AFFIANCA UN TRADING DESK PROPRIETARIO DI ALTISSIMA QUALITÀ, IN GRADO DI OFFRIRE UN’AMPIA GAMMA DI SERVIZI AL CLIENTE, INCLUSI I SERVIZI DI LIQUIDITY PROVIDER, SPECIALIST E MARKET MAKING UN’AMPIA GAMMA DI SERVIZI AL CLIENTE… Specialist Specialist su azioni MTA e AIM, obbligazioni e certificati MOT, TLX, Sedex e Hi-MTF (90% emittenti bancari), operatore incaricato su ATF Fixed Income Attività di intermediazione e Market Making su obbligazioni Volatilità Market Making su IDEM e negoziazione di opzioni Risk Arbitrage Arbitraggi legati ad analisi relative value Studio di investimenti legati a special Special Situations situations o corporate actions (M&A, aumenti di capitale…) Servizi a valore Valutazione di opzioni, warrant, convertible bond, bond, mandatory convertible bonds, aggiunto sia per conto di clienti che in conto proprio … E DI ATTIVITÀ IN CONTO PROPRIO Investimenti direzionali in base ad Trading Direzionale analisi fondamentale, analisi tecnica e newsflow
12 INVESTMENT BANKING LA PRIMA BANCA DI INVESTIMENTO INDIPENDENTE PER DIMENSIONI IN ITALIA, CON UNA GAMMA COMPLETA DI SERVIZI INDIPENDENZA E ACCESSO AI MERCATI DEI CAPITALI I FATTORI ALLA BASE DEL SUCCESSO DI EQUITA Top 10 M&A e La banca d’investimento indipendente con Un partner affidabile Financial Advisor accesso privilegiato ai mercati dei capitali per le emittenti M&A Advisory Equity Capital Markets DCM & Debt Advisory Corporate Broking Tra i top 10 M&A advisor #1 per numero di transazioni in Player di riferimento nel 50+ mandati attivi con emittenti negli ultimi 3 anni Italia collocamento di bond retail che rappresentano più di €20 mld di capitalizzazione di mercato Leader nel Mid-Market M&A Un tasso di successo del 100% €2,0+ mld raccolti con operazioni di in Italia nelle operazioni gestite DCM e più di 20 operazioni di debt Dialogo costante con investitori advisory negli ultimi 5 anni istituzionali per migliorare la Più di 50 operazioni gestite €2,5+ mld raccolti con operazioni di visibilità delle società negli ultimi 5 anni, per un valore ECM negli ultimi 5 anni complessivo di oltre €10 mld L’UNICO ONE-STOP-SHOP INDIPENDENTE IN ITALIA Più di 50 professionisti a supporto di imprenditori, PMI, large corporates, fondi di private equity ed istituzioni finanziarie, con una offerta di servizi completa Offerta Equita Clienti 50+ Professionisti M&A Advisory PMI e Imprenditori Equity Capital Markets Debt Capital Markets Large corporates, fondi PE, … Corporate Broking Debt Advisory Istituzioni finanziarie, …
13 ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT EQUITA CAPITAL SGR, L’ASSET MANAGER ITALIANO FOCALIZZATO SUGLI ALTERNATIVI CHE BENEFICIA DELLE ALTRE AREE DI EXPERTISE DEL GRUPPO. SOLIDO TRACK-RECORD NEL LANCIO DI NUOVI PRODOTTI E NELLA GENERAZIONE DI PERFORMANCE APPROCCIO IMPRENDITORIALE NELLA GESTIONE, CHE GARANTISCE IL TOTALE ALLINEAMENTO DEGLI INTERESSI c. €1 miliardo di masse Aree di Expertise Perché la nostra SGR? in gestione Portfolio Management 3 linee di gestione patrimoniale Credem 2 fondi flessibili Euromobiliare Totale Indipendenza 1 fondo integralmente investito (€100m) €10 milioni co-investiti Private Debt 1 fondo in fase di raccolta (€131,5m Gestione Multi-Asset raccolti a marzo 2021) Strategia «Co-Investing» 8 prodotti tra quelli Private Equity 1 prodotto ELTIF in fase di raccolta gestiti e in fase di lancio Aperti a Partnership UNA STRATEGIA CHIARA E DIVERSIFICATA Sviluppo di prodotti di terzi Gestioni patrimoniali Credem insieme a partner istituzionali e Fondi flessibili Euromobiliare gestiti da Equita Lancio di prodotti proprietari Equita Private Debt Fund I e II illiquidi gestiti da Equita Equita Smart Capital Fund (ELTIF) No attività di asset management tradizionale o wealth management
14 TEAM DI RICERCA IL NOSTRO TEAM DI ANALISTI SI COLLOCA ORMAI DA ANNI TRA I MIGLIORI PER AMPIEZZA E QUALITÀ DELLA RICERCA, GRAZIE ANCHE AL PARTICOLARE FOCUS SULLE SMALL-MID CAP LEADERSHIP ASSOLUTA NELLA RICERCA IN ITALIA SU EMITTENTI QUOTATE Coverage Ricerca Clienti Ranking Internazionali (3) 14 analisti Azionaria Italy Research Clienti Istituzionali 2° 1 Small & MidCap Stocks 125+ soc. italiane (1) Obbligazionaria Clienti Retail (2) Italy Research 40+ soc. europee Macro 2020 2 Financials Research Team (1) Rappresentative di più del 96% della capitalizzazione di mercato delle società italiane quotate. (2) Tramite il canale bancario. (3) Ranking pubblicati da Institutional Investor per l’Italia e basati sulle commissioni. COVERAGE (BROKER GLOBALI VS EQUITA) A differenza di Equita, i broker globali focalizzano la loro ricerca sulle large caps e l’85% delle società coperte hanno una market cap > €2,5 mld Breakdown del coverage di Equita # società italiane coperte > 100 Large Cap (> €2,5mld) 21% 50 - 100 44% Mid Cap (€0,5mld - €2,5mld) 35% Small Cap (< €0,5mld) < 50 Leadership di Equita su Mid e Small Caps
15 RISULTATI FINANZIARI SOLIDI E ALTO RENDIMENTO DA DIVIDENDI UNA STORIA DI CRESCITA E DIVERSIFICAZIONE CHE CONTRIBUISCE A RENDERE ANCORA PIÙ SOLIDO IL NOSTRO GRUPPO CRESCITA DEI RICAVI (2009-2020) ALTO RENDIMENTO DA DIVIDENDI +6% CAGR (’09-’20) EQUI.MI IT0005312027 quotati al segment STAR di Borsa Italiana 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Global Markets Investment Banking Alternative Asset Management €37.7m GENERAZIONE DI UTILI A SUPPORTO DEI DIVIDENDI di dividendi distribuiti negli ultimi 4 anni ≈ 7% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 dividend yield medio degli ultimi 3 anni 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 90% 91% 91% 75% Payout Pre-IPO Post-IPO Ratio %
16 CREIAMO VALORE PER TUTTI I PORTATORI DI INTERESSE Siamo costantemente impegnati nella creazione di valore sostenibile nel lungo periodo e rivolta a per tutti i portatori di interesse. Le nostre caratteristiche di indipendenza, l’approccio imprenditoriale e l’allineamento degli interessi fanno dunque di Equita un partner unico. Società e Clienti Investitori Dipendenti Ambiente Confidenzialità e assenza di conflitto Forte posizionamento sul mercato Welfare aziendale all’avanguardia, Numerose iniziative finalizzate al di interessi i concetti fondamentali italiano e diversificazione significativa con benefici monetari e non, che si sostegno del territorio e che si della nostra strategia dei ricavi combinano con un ambiente di lavoro estendono anche all’ambito sociale piacevole e quindi più produttivo (Equita Trading for the Recovery, Una gamma completa di prodotti in Approccio disciplinato sui costi, #RockForGood,…) ogni area di business, che permette di iniziative a basso assorbimento di Formazione continua per tutti i trovare sempre la soluzione ottimale capitale e profittabilità professionisti, dalle risorse junior a Promozione della formazione dei per il cliente quelle senior giovani e valorizzazione del loro Ritorni interessanti e continui talento con iniziative mirate (Equita Approccio improntato alla customer investimenti in operazioni ad alto Remunerazione incentivante e basata per Brera, I Fuoriclasse della Scuola,…) satisfaction potenziale di crescita sulla equità e sulla meritocrazia, con obiettivi a lungo termine di creazione Adozione di un «Codice di condotta Interessi fortemente allineati a quelli di valore per un ufficio sostenibile», per degli investitori grazie alla contribuire alla tutela dell’ambiente partecipazione dei manager e dei Promozione della diversity e dipendenti nell’azionariato dell’inclusione di genere Track-record di successo del management
17 UN RUOLO SEMPRE PIÙ ‘‘ISTITUZIONALE’’ IN ITALIA… EQUITA DIALOGA COSTANTEMENTE CON SOGGETTI ISTITUZIONALI DI PRIMARIA IMPORTANZA ISTITUZIONI E SOCIETÀ A CONTROLLO PUBBLICO FONDAZIONI CASSE PREVIDENZIALI FONDI PENSIONE
18 …E UNA FORTE ATTENZIONE AL «SOCIALE» E ALLA CREAZIONE DI VALORE INVESTIAMO NELLE “PERSONE” PARTNERSHIP ISTITUZIONALI Le persone sono il vero patrimonio: è grazie alla loro dedizione e A partire dal 2013, Equita e l’Università Bocconi hanno dato vita ad una determinazione che Equita riesce a servire al meglio i propri clienti partnership con l’obiettivo di stimolare il dibattito sugli elementi strutturali, i Equita investe nella formazione e nel benessere dei suoi professionisti, sia fattori di sviluppo e le possibili soluzioni per la crescita del mercato dei capitali internamente sia esternamente, selezionando programmi specifici: per le imprese italiane e di seguirne i progressi nel tempo ▪ Corsi di specializzazione con università e società di training in Italia e all’estero ▪ Lezioni e conference interne su temi finanziari e non ▪ Programmi di rotazione tra le diverse linee di business Equita investe inoltre sui giovani talenti con borse di February February January January January November studio dedicate ai migliori studenti di scuole superiori 2019 2018 2017 2016 2015 2013 italiane (www.fuoriclassedellascuola.it), agli studenti The Italian Why Do Does Benchmarking Capital Markets The Capital di talento selezionati all’Università Bocconi e Corporate Italian Investing in the UK Market: and Investors Markets for Bond Market: Companies Italian A way to in Italian Italian all’Accademia di Brera What is Go Public? Capital create an Securities: Companies: happening to An Empirical Markets efficient and Is There a A Resource the capital Analysis of Pay? effective Communication to Relaunch structure of the Period The Past capital market Breakdown? the Country Italian Non- 2006-2016 Decade in Italy? and Renew INIZIATIVE AD “IMPATTO SOCIALE” Financial companies? Perspective Growth Negli ultimi due anni Equita ha sostenuto oltre 10 Nel 2018 Equita ha avviato una partnership con ALTIS – organizzazioni no-profit donando circa €250.000 al fine di Università Cattolica per promuovere la ricerca e studiare la sostenere il tessuto sociale italiano sostenibilità aziendale, in particolare delle PMI Con l’iniziativa EQUITArte, Equita ospita opere di pittori, fotografi e altri artisti nei propri uffici, contribuendo a Nel 2019 Equita ha siglato un accordo con l’American valorizzare l’arte e promuovere le opere dei giovani Chamber of Commerce in Italy per promuovere il mercato artisti dei capitali italiano agli investitori americani, anche tramite la partecipazione ad eventi tematici dedicati (e.g. Italian Market Grazie alla partnership siglata con l’Accademia di Belle Arti Momentum Conference - “Trends and opportunities” – di Brera, Equita contribuisce a premiare i giovani di Washington 12/10/18, New York 15/10/18) talento, la didattica e la ricerca nelle discipline artistiche, con premiazioni, borse di studio e contributi alla didattica
GRUPPO EQUITA Via Turati, 9 | Milano | 20121 Tel. +39 02 6204.1 | Fax +39 02 29001208/1202 info@equita.eu | www.equita.eu GLOBAL MARKETS | INVESTMENT BANKING | ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT | RICERCA
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