I benefici dell'impatto degli investimenti - Alessandro Fonzi, CFA Country Head Italy, DPAM Castrocaro Terme 8 luglio 2021 - Itinerari Previdenziali
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I benefici dell’impatto
degli investimenti
Alessandro Fonzi, CFA
Country Head Italy, DPAM
Castrocaro Terme
8 luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
DEGROOF PETERCAM
Azienda familiare belga con 150 anni di esperienza e di successi consolidati
OLTRE
8 30%
(2)
4% 3%
1400 PAESI 20%
TALENTI Presenza Struttura azionariato
Capitale europea DSDC*
umano Petercam Invest* (1)
75 21.2% Financial Partners
70%
Management & Staff
Altri
51%
MILIARDI € BASILEA III
Attivi dei Requisiti 21%
clienti di capitale
*Famiglie e azionisti di riferimento
DSDC: Famiglie Philippson, Haegelsteen, Schockert e Siaens,
CLdN Finance / Cobepa, Petercam invest: famiglie Peterbroeck
e Van Campenhout.
Fonte: DPAM, dicembre 2020
2 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
DPAM
ACTIVE SUSTAINABLE RESEARCH
ASSET MANAGER INVESTOR DRIVEN
Degroof Petercam è un gruppo finanziario FOCALIZZATA SUL CLIENTE, stabilendo
privato e indipendente con una lunga storia delle relazioni di lungo periodo attraverso
di successi e ATTIVO SIN DAL 1871 un network internazionale presente in tutta
Europa
DPAM (Degroof Petercam Asset MODELLI PROPRIETARI di ricerca
Management) è PIONIERE NEGLI fondamentale e quantitativa sviluppati
INVESTIMENTI SOSTENIBILI sin dal 2001. internamente da team di analisti di credito,
Gestione attiva e filtri ESG applicati alle e specialisti SRI
varie classi di attivi e temi
GUIDATA DALLA PERFORMANCE, la GESTORI ESPERTI e costantemente
divisione asset management è centralizzata supportati dal team di Ricerca
a Bruxelles e Parigi
3 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
L’IMPORTANZA DI CRESCERE, ANCHE NELL’IMPEGNO
2001 2003 2008 2010
Lancio della strategia Lancio della strategia Primo modello proprietario Adesione al FIR (SIF francese)
bilanciata sostenibile azionaria europea sostenibile di sostenibilità delle nazioni
Lancio della strategia
obbligazionaria governativa
paesi sviluppati sostenibile
2011 2013 2015 2016
Introduzione del Responsible Lancio fondo obbligazionario Integrazione ESG nel fondo Lancio di fondi indicizzati SRI
Investment Steering Group governativo EM sostenibile EUR Corporate Investment
(RISG) Grade Rating A degli UN PRI
Integrazione ESG in ricerca
per fondi azionari europei
Adozione politica di voto
2017 2018 2019 2020
Lancio della strategia (multi-) Etichetta Luxflag Valutazione impatto Lancio della strategia multi-
tematica sostenibile tematica sostenibile asiatica
Massimo rating A+ UN PRI DRAGONS e quella Global
Fact-sheet ESG per tutti i Massimo rating A+ UN PRI Convertibles
fondi Lancio strategia tematica sul Clima
e multi-tematica sostenibile Ampliamento offerta per le
Trasparenza emissione CO2 NEWGEMS
dei portafogli sostenibili strategie: Euroland, US, Small
Sostenitore delle Caps, RE
Massimo rating A+ UN PRI Raccomandazioni della TCFD
Etichetta Towards Sustainability Introduzione TCFD Steering
Label Group
4 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Oltre la performance-
IMPEGNATI NELLA CONDIVISIONE DELLA NOSTRE CONOSCENZE
DPAM Sustainability Knowledge Centre: un impegno concreto per educare
le furure generazioni
La piattaforma digitale per cogliere l'essenziale degli investimenti
sostenibili. Disponibile anche in Italiano.
https://www.dpam.sustainabilityknowledgecentre.com/
5 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Premiati per il nostro approccio alla gestione -
UN’ESPERIENZA RICONOSCIUTA IN ITALIA E ALL’ESTERO
ACTIVE RESEARCH
ASSET MANAGER DRIVEN
2020 2021
GRUPPO 24 ORE SCOPE ANALYSIS AG QUANTALYS ANNUARIO DEI 300 GRUPPO 24 ORE RATING CONSISTENTE
MORNINGSTAR AWARDS IT 2020
“Premio Alto “Scope Award 2020: Best “Best regional MIGLIORI FONDI 2021 “Premio Alto FUNDSPEOPLE 2021
DPAM L Global Target Income
Rendimento 2019: Asset Manager Asset Manager: CFS Rating - Il Sole 24Ore Rendimento 2020 : Conferito a 18 fondi
Best Foreign Asset DPAM Invest B Bonds EUR W Cap Fixed Income” Global bonds - Presenti con 12 fondi Best Foreign Asset Italy
(nelle loro rispettive categorie)
Manager I° classificato” Germany, Austria, All assets" Italy Manager II° classificato”
Italy*
PER IL SECONDO Switzerland France Italy
ANNO CONSECUTIVO
Italy
*Morningstar Awards 2020 (c). Morningstar, Inc. All
Rights Reserved. Awarded to DPAM Invest B Bonds
EUR W Cap for Miglior Fondo Obbligazionario Euro,
Italy and to DPAM L Global Target Income for Miglior
6 Luglio 2021 Fondo Bilanciato Euro, Italy.
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Premiati come società di gestione responsabile -
UN’ESPERIENZA RICONOSCIUTA IN ITALIA E ALL’ESTERO
SUSTAINABLE
INVESTOR
2019 2020 2021
PRI ETICA NEWS CITYWIRE / DISTRIBUTION PRI CITYWIRE / ETICA NEWS SCOPE ANALYSIS AG
“A+ Top rating” “Best SRI Asset H&K RESPONSIBLE ACHIEVEMENT AWARD “A+ Top rating” H&K RESPONSIBLE “Best SRI Asset “Scope Award 2021:
Over 1 year Management Firm” INVESTMENT “Fastest riser for Over 1 year INVESTMENT Management Firm” Best Asset Manager ESG”
International Italy BRAND INDEX 2019 distinction in ESG/SRI” International BRAND INDEX 2020 Italy
Germany, Austria,
“Top 10 Asset Managers Luxembourg PER IL QUARTO “Top 10 Asset Managers PER IL SECONDO
truly committed to ESG” truly committed to ESG” ANNO Switzerland
ANNO
8th place CONSECUTIVO 4th place – Avant Gardist CONSECUTIVO
Europe Europe
7 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Il futuro è ESG. E noi? -
L’ACTION PLAN EU PER LA SOSTENIBILITÁ
ORIENTARE I FLUSSI DI CAPITALE RICONOSCERE IL RISCHIO CLIMATICO PROMUOVERE LA TRASPARENZA PER
VERSO INVESTIMENTI SOSTENIBILI COME RISCHIO SISTEMICO EVITARE IL GREENWASHING
§ Quadro normativo che promuove, Tassonomia UE e SFDR: strumenti
§ La Sustainability Disclosure
direttamente o indirettamente, efficaci combattere l’assenza di
Regulation impone che il
investimenti green standard comuni
rischio climatico, debba
§ Aspetto ambientale in generale: essere analizzato, gestito e L’obbligo di dettagliare gli obiettivi di
con gli obiettivi di neutralità monitorato come qualsiasi sostenibilità e relativi KPIs (per
climatica del Green Deal e della altro rischio finanziario renderli misurabili) riduce il rischio
Tassonomia di greenwashing.
§ Riduzione delle emissioni: § Dipendenza da dati quantitativi,
Regolamento sugli indici “low non ancora completamente
carbon” disponibili per i mercati
§ Lotta al greenwashing: con § Complessità testi
CRITICITÀ
standard definiti per l’emissione § Diverse interpretazioni da parte
di green bonds delle autorità di vigilanza EU
§ Singoli regolamenti nazionali
8 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- SFDR e DPAM -
SFDR: DALLA MODERAZIONE DEL RISCHIO ALL’IMPATTO
+ ALTRI
INTEGRAZIONE RISCHIO DI SOSTENIBILITÁ E
IMPATTO SUI RENDIMENTI
INVESTIMENTI
ART 8 SOSTENIBILI ‘SOFT’
TRASPARENZA
SU COME DPAM
CONTRIBUISCE
A RIDURRE I
RISCHI ART 8 INVESTIMENTI
DI DENOMINATI SOSTENIBILI
SOSTENIBILITÁ SOSTENIBILI
IMPATTO/TEMI
ART 9 SOSTENIBILI
-
Fonte: DPAM luglio 2021
9 Luglio 2021
QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- SFDR e DPAM -
I REQUISITI NORMATIVI DELLA SFDR
FONDI CON UN RISCHIO DI SOSTENIBILITÁ MODERATO
ART 8 I criteri ESG sono inclusi nella selezione e nello screening e gli aspetti ambientali/sociali
vengono evidenziati. Il rispetto di queste regole è fortemente consigliato per le decisioni
di investimento, vincolante per lo screening normativo dei 10 principi dell'UNGC e lo
screening negativo sulla gravità delle controversie che gli emittenti possono affrontare
Fondi DPAM che rientrano nell’art. 8
ART 8 FONDI DENOMINATI “SOSTENIBILI” CON UN BASSO RISCHIO DI
DENOMINATI SOSTENIBILITÁ
Le considerazioni di sostenibilità sono intrinsecamente legate al processo d’investimento
SOSTENIBILI poiché i fondi investono principalmente in strumenti finanziari allineati alle
caratteristiche ambientali, sociali e di governance che tali fondi promuovono. Inoltre, tra
questi alcuni strumenti finanziari perseguono obiettivi d’investimento sostenibile.
Fondi DPAM che rientrano nell’art. 8 - Sustainable denominated
ART 9 FONDI “SOSTENIBILI” CON UN BASSO RISCHIO DI SOSTENIBILITÁ
Questi fondi hanno la sostenibilità al centro dei propri obiettivi e promuovono temi
riconducibili al framework degli SDGs.
Fondi DPAM che rientrano nell’art. 9
10 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- SFDR e DPAM in termini di AUM -
CLASSIFICAZIONE SFDR DEI NOSTRI FONDI
Fonte: DPAM
11 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Le aziende con una comprovata storia di successi puntano su uno sviluppo sostenibile -
VALUTAZIONE DELL’IMPATTO ESG POSITIVO
Fonte: DPAM
12 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Impatto ESG positivo -
DPAM INVEST B EQUITIES WORLD SUSTAINABLE
CLIMATE NATURAL BASIC EMPOWER-
CHANGE CAPITAL NEEDS MENT
22.28% 3.63% 28.91% 27.83%
Energia & Trasporti alt. 5.86% Gestione rifiuti 0.00% Salute, Nutrizione, Benessere 30.85% Istruzione 2.58%
Prodotti & Serv. EcoL. 12.76% Scarsità idrica 0.00% Immobiliare accessibile 0.00% Inclusione finanziaria 11.74%
Energie rinnovabili 0.00% Terreni & Biodiversità 3.63% Servizi igienici 4.50% Digitalizzaz. Sostenibile 14.68%
Efficientamento energetico 15.09% Sicurezza 8.15%
Fonte: DPAM, 31.03.2021
13 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Una performance sostenibile -
BASSA IMPRONTA DI CARBONIO
Benchmark
CO2
Fondo
CO2
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
Fonti: Trucost, DPAM, 31.03.2021
Benchmark: MSCI AC World Net Return
Fondo: DPAM INVEST B Equities World Sustainable
* L’intensità di carbonio è misurata come rapporto medio tonnellate di CO2 emesse / 1 milione di fatturato in dollari USA.
Sono considerate le emissioni Scopo 1 e Scopo 2.
14 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
I RICONOSCIMENTI DEL FONDO
DPAM INVEST B
EQUITIES
WORLD
SUSTAINABLE
2020
GRUPPO 24 ORE CFS RATING LABEL/ FUNDS PEOPLE GFSI / ZFSI ETICANEWS
“Premio Alto GRUPPO 24ORE “Consistent Fund “Swiss Sustainable “SRI Awards 2020:
Rendimento 2019: “Best 300 Funds: label” Funds Awards 2020: Best SRI Equity Fund”
Az. Internazionali – Az. Internazionali – Italy Global Equity” (1st place)
Large Cap - SRI” Large Cap - SRI” Switzerland Italy
Italy Italy
LUXFLAG LABEL
15 active SRI compartments
Over 1 year
Luxembourg
2021
CFS RATING LABEL/ CFS RATING LABEL/ FUNDS PEOPLE
GRUPPO 24ORE GRUPPO 24ORE “Consistent & Blockbuster
FEBELFIN
“Towards Sustainability label” “Best 300 Funds: “Best 300 Funds: Fund Label”
Over 1 year Az. Internazionali - Az. Internazionali - Italy
Belgium Large Cap” Large Cap”
Over 10 years Italy
Italy
15 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Impatto ESG positivo -
DPAM INVEST B EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
CLIMATE NATURAL BASIC EMPOWER-
CHANGE CAPITAL NEEDS MENT
32.83% 12.83% 33.15% 18.95%
Energia & Trasporti alt. 10.31% Gestione rifiuti 1.44% Salute, Nutrizione, Benessere 31.14% Istruzione 0.00%
Prodotti & Serv. EcoL. 14.28% Scarsità idrica 0.96% Immobiliare accessibile 0.00% Inclusione finanziaria 6.09%
Energie rinnovabili 6.11% Terreni & Biodiversità 10.43% Servizi igienici 4.08% Digitalizzaz. Sostenibile 9.02%
Efficienza energetica 19.62% Sicurezza 5.83%
Fonte: DPAM, 31.03.2021
16 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
- Una performance sostenibile -
BASSA IMPRONTA DI CARBONIO
Benchmark
CO2
Fondo
CO2
0 20 40 60 80 100 120 140 160
Fonti: Trucost, DPAM, 31.03.2021
Benchmark: MSCI Europe Net Return
Fondo: DPAM INVEST B Equities Europe Sustainable
* L’intensità di carbonio è misurata come rapporto medio tonnellate di CO2 emesse / 1 milione di fatturato in dollari USA.
Sono considerate le emissioni Scopo 1 e Scopo 2.
17 Luglio 2021QUADRO VALUTAZIONE
DPAM NORMATIVO IMPATTO
I RICONOSCIMENTI DEL FONDO
DPAM INVEST B
EQUITIES
EUROPE
SUSTAINABLE
2020
CFS RATING LABEL/ FUNDS PEOPLE GFSI / ZFSI GESTION DE FORTUNE
GRUPPO 24ORE “Consistent Fund label” “Swiss Sustainable “Globes de la Gestion 2020:
“Best 300 Funds: Italy Funds Awards 2020: Europe SRI Equities segment”
Az. Europa – Large Cap Equity Europe” (2nd place)
- SRI” Switzerland France
Italy
LUXFLAG LABEL
15 active SRI compartments
Over 1 year
Luxembourg
2021
FEBELFIN CFS RATING LABEL/ GRUPPO 24 ORE DE TIJD / L’ECHO FUNDS PEOPLE
“Towards Sustainability label” GRUPPO 24ORE “Premio Alto “2021 Fund Awards: “Consistent Fund Label”
Over 1 year “Best 300 Funds: Rendimento 2020: Equity Funds: Italy
Belgium Az. Europa - Large Cap” Best SRI Fund - Az. European Equity”
Italy Europa - Large Cap”
Italy Belgium
18 Luglio 20212 ANNI CONSECUTIVI,
GRAZIE PER LA VOSTRA FIDUCIA
SRI AWARDS
2019 MIGLIOR
SOCIETÀ DI
2020 GESTIONE SRI
Gli SRI Awards sono assegnati sulla base di un
modello quantitativo di proprietà di ETicaNews,
basato sulla combinazione di rating ESG,
performance, rischio e governance del gestore.
19 Luglio 20213 ANNI CONSECUTIVI,
GRAZIE PER LA VOSTRA FIDUCIA
PREMIO ALTO RENDIMENTO
2018 I classificato MIGLIOR
GESTORE
2019 I classificato DI FONDI
2020 II classificato ESTERI
promosso dal Gruppo 24 Ore
20 Luglio 2021I VOSTRI CONTATTI DI DPAM IN ITALIA
ALESSANDRO FONZI, CFA ANIELLO PENNACCHIO, CFA ALESSANDRA TOSI GIULIA GANDOLFINI
International Sales Italy & Ticino Institutional Sales Institutional Sales Marketing and Sales Coordinator
Country Head Italy Italy
+39 02 12412 4673 (T) +39 02 12412 4671 (T) +39 02 12412 4672 (T) +39 02 12412 4641 (T)
+39 348 4912696 (M) +39 392 4147140 (M) +39 333 4870394 (M) +39 333 81 58 753 (M)
a.fonzi@degroofpetercam.com a.pennacchio@degroofpetercam.com a.tosi@degroofpetercam.com g.gandolfini@degroofpetercam.com
Degroof Petercam Asset Management SA – Succursale italiana
Corso Europa 15, 20122 Milano – dpam.italy@degroofpetercam.com
21 Luglio 2021INFORMAZIONI IMPORTANTI
Le informazioni contenute in questo documento ed eventuali allegati (di seguito i "documenti")
sono fornite a scopo puramente informativo.
I documenti non costituiscono un consiglio di investimento né fanno parte di un'offerta o sollecitazione all’investimento in
azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento, né sono un invito ad acquistare o vendere prodotti o strumenti di cui al
presente documento.
Eventuali richieste di investire in un fondo di cui al presente documento, non possono che essere validamente effettuate
sulla base del Key Investor Information Document (KIID), il prospetto e le ultime relazioni annuali e semestrali disponibili.
Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente presso il distributore di DPAM L e la società Degroof Petercam
Asset Management SA, o sul sito www.dpamfunds.com.
Tutte le opinioni e le stime finanziarie nei presenti documenti riflettono una situazione alla data di emissione dei
documenti e sono soggette a modifiche senza preavviso. Infatti, le performance passate non sono necessariamente
indicative dei rendimenti futuri e possono non ripetersi.
Degroof Petercam Asset Management SA ha fatto del suo meglio nella preparazione di questo documento e ha agito nel
migliore interesse dei propri clienti, senza alcun obbligo di conseguire qualsiasi risultato o prestazioni di sorta. I dati si
basano su fonti che Degroof Petercam ritiene affidabili. Tuttavia, la società non garantisce che le informazioni siano
accurate e complete.
Il presente documento non può essere copiato, per intero o in parte, o distribuito ad altre persone senza il preventivo
consenso scritto di Degroof Petercam. Questi documenti non possono essere distribuiti a investitori privati ed il loro utilizzo
è riservato ad investitori istituzionali.
Per gli investitori in Svizzera, il prospetto informativo, lo statuto del fondo, gli ultimi rapporti di attività e i documenti
informativi chiave sono disponibili gratuitamente presso la Banca Degroof Petercam (Svizzera) SA, 8 Place de l'Université,
1205 Ginevra, agente di rappresentanza e agente di pagamento. Si ricorda che le performance passate non sono
necessariamente una guida alle performance future e non possono essere ripetute. Le prestazioni non comprendono le
commissioni o le spese addebitate sulle quote di sottoscrizione o di riscatto.
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