EY NDOD "NUOVA DEFINIZIONE DI DEFAULT" GIUGNO 2019
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EY NDoD «NUOVA DEFINIZIONE DI DEFAULT» Giugno 2019
Premessa
Evoluzioni normative
In data 28 settembre 2016, l’Autorità Bancaria Europea (EBA) ha pubblicato la versione definitiva delle:
• Linee guida per la definizione di default «EBA/GL/2016/07 - Guidelines on the application of the
definition of default»
Premessa
normativa
• Norme tecniche di regolamentazione sulla soglia di rilevanza per le obbligazioni creditizie in arretrato
«EBA/RTS/2016/06 - Regulatory Technical Standard on the materiality threshold for credit obligations
past due»
Sia le Linee Guida che gli RTS si applicano sia alle banche che utilizzano l’Approccio Standardizzato («SA») sia a quelle
che utilizzano l’Approccio del Metodo basato sui Rating Interni («AIRB»)
Applicabilità • Le Linee Guida troveranno applicazione dal 1 Gennaio 2021(1)
• Le autorità competenti stabiliscono il termine entro il quale le banche AIRB dovranno implementare le soglie di
rilevanza. Gli RTS stabiliscono invece che le banche SA dovranno applicare la soglia di rilevanza entro il 31 Dicembre
2020.
Tale processo vede la pubblicazione dei GL e RTS che vanno ad inserirsi in un più ampio framework normativo:
CRD IV CRR
Dir. UE Reg UE Nuova definizione
n.36/2013 n.575/2013 IFRS 9
Default
26 Giu. 2013 27 Giu. 2013 1 Gen. 2018
1 Gen. 2021
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
•RTS*
•GL**
28 sett. 2016
Page 2Il Contesto Normativo
Un nuovo paradigma in materia di Credit Risk
► L’evoluzione regolamentare realizzata a livello europeo negli ultimi anni (Basilea 3, CRR, etc.) mirata alla creazione del cd. «level-
playing field» ha determinato per tutte le banche europee straordinari effort in termini di (i) implementazioni IT e (ii) adeguamento dei
processi amministrativi e manageriali interni ai dipartimenti di Risk Management, Accounting e Regulatory Reporting.
► Con specifico riferimento al Credit Risk, l’armonizzazione - sinora realizzata soprattutto a livello di reporting - nei prossimi anni verrà
estesa (i) alle regole di classificazione, gestione e monitoraggio e (ii) a metodologia / modelli di valutazione e rappresentazione delle
esposizioni creditizie.
► L’obiettivo delle autorità europee è infatti quello di accrescere la comparabilità della qualità degli attivi degli istituti bancari, nonché
delle tecniche di misurazione dei rischi e dei requisiti di capitale.
1
L’EBA ha fissato per il 1° gennaio 2021 la deadline di
Nuovi compliance con i nuovi requisiti (RTS+GLs) per
Requisiti definizione e materialità di default a fini di compliance
EBA CRR con la CRR
Impatto sulla classificazione in Stage 3:
► anticipazione della classificazione in
Stage 3
5 2 Disposizione da parte delle banche di
► feedback da inclusione «SCRA» nei
trigger del default CRR strumenti e riferimenti prudenziali per la
Stage 3 NPL gestione degli NPL:
► ECB NPL Guidance & Addendum
Definizione ► EBA/GL/2018/06 sulla gestione delle
esposizioni non-performing e forborne
di Default con deadline 30 June 2019
Adeguamento dei Modelli per staging e calcolo ECL
in relazione ai nuovi requisiti: 4 3 Approcci e calibrazioni AIRB da evolvere con
► ricalibrazione di PD e LGD Lifetime deadline 1° gennaio 2021:
► Stage 3 ECL framework
Modelli ► in sintonia con le GLs su PD/LGD Estimation e
Modelli
► impatti aggiuntivi per le banche IRB, i.e. da per IFRS9 RTS/GLs su Downturn LGD
AIRB
GLs su PD/LGD Estimation Impairment ► previsto un percorso più graduale per le banche
AIRB per ottimizzare il «model change»
Page 3Il Contesto Normativo
Linee Guida e RTS: Overview dei contenuti
Non esaustivo
Di seguito vengono presentati i concetti principali afferenti alla definizione di Default come rappresentato dalla struttura del Documento
«Guidelines on the application of the definition of default»,
STRUTTURA DEL DOCUMENTO ITEMS
Conteggio dei giorni di scaduto
Situazioni di scaduto tecnico
Criterio dello scaduto (Past Due)
Esp. vs Amministrazioni Centrali, Autorità locali ed entità del settore pubblico
per l’identificazione dei default
Factoring e crediti acquistati Per le soglie di rilevanza si fa rifermento al
Soglia di rilevanza documento «RTS on the materiality
threshold for credit obligations past due»
Sofferenze e incagli
SCRA (Specific Credit Risk Adjustment)
Ristrutturazioni del debito (Distressed Restructuring)
Indicatori di inadempienza
Vendita di obbligazioni creditizie
probabile (Unlikeness to pay)
Fallimento
Altre indicazioni di inadempienze Probabili
Processi di governance sulle inadempienze probabili
Applicazione della definizione di Applicazione della definizione di default nei dati esterni
default Coerenza nell’applicazione della definizione di default
Condizioni minime per la riclassificazione in bonis
Criteri per il ritorno in bonis
Monitoraggio dell’efficacia della Policy
Livello di applicazione della definizione di default per le esposizioni retail
Applicazione della definizione di
default per le esposizioni retail Applicazione della definizione di default per le esposizioni retail per singola transazione
Applicazione della definizione di default per le esposizioni retail per singolo debitore
Tempistica nell’identificazione del default
Documentazione, policy interne e
processi di gestione del rischio Documentazione
Governance interna per le Banche IRB
Page 4Il Contesto Normativo
Criteri Quantitativi e Qualitativi
Qualità del credito
DPD trigger UTP triggers
Legenda: View Banca di Italia View EBA / ECB
Default Area in cui possono VS*
attivarsi UTP triggers
Esposizioni scadute e/o
Situazione AS–IS Italia (attuale Circ. sconfinanti deteriorate
272) Unlikely
Inadempienze probabili Past
(“unlikely to pay”) to pay Due
Soglia > 5% Inadempienza Sofferenze
probabile
Scaduto
…
Scaduto non deteriorato
a partire dal Sofferenza Le attuali classi Banca d’Italia Nella view EBA/ECB il concetto
Bonis deteriorato
primo giorno di (i.e. Circ. 272) esprimono una di «Unlikely-To-Pay» descrive
scaduto 0 > 90 giorni Default logica di sequenziale unicamente i diversi trigger
DPD peggioramento dello status (indipendenti tra di loro) di
Counter creditizio del debitore. classificazione a default,
Lo status «inadempienza anteriori, paralleli e posteriori
(1) alla rilevazione in Past-Due
probabile» evidenzia in
generale un grado di EBA ≥ 90 days.
Situazione TO BE (new «DoD») deterioramento superiore L’abbassamento delle soglie
rispetto a quello di «scaduto di materialità dei Past-Due
deteriorato». costituisce un ulteriore driver
di anticipazione della
classificazione
Soglia L’implementazione della nuova definizione di default determinerà
> 1 – 2,5% progressivamente l’abbandono di una logica di classificazione
0 ≥ 90 giorni «sequenziale» (Banca di Italia Circ. 272) in favore di una logica per
DPD Potenziale diversa classi «parallele», con conseguenti impatti su:
Counter sequenzialità ► Tempistiche di classificazione in default
Attivazione solo al momento nell’attivazione dei default ► Modelli di provisioning e reportistica manageriale
del superamento di entrambe triggers event (gli UTP ► Reportistica regolamentare CFO/CRO (e.g. NPE Strategy /
le soglie (assoluta e relativa) triggers si attivano prima Stocktake) e disclosure di bilancio (e.g. Parte E – Asset Quality)
del DPD trigger?)
(1) E.g. per i Distressed Restructurings.
Page 5Il Contesto Normativo
Novità classificazione Past due
Sulla base della nostra comprensione dei needs della Banca, illustriamo di seguito le principali novità con impatti su tutto il
portafoglio della Banca, con riferimento al calcolo dei giorni di Past Due e per la definizione di Unlikeliness-to-pay.
Soglie di Conteggio dei Compensazione Amministrazioni
Default tecnici
rilevanza giorni di scaduto dei margini pubbliche
>5% Trattamento
Consentita Diverse casistiche
in termini di (i) A partire dal primo «privilegiato» (e.g.
compensazione con i ammesse (e.g. ritardi
media giornaliera giorno di sconfino / interruzione del
Attuale scaduto (esclusi margini disponibili imputabili ai tempi di
del trimestre o (ii) conteggio a fronte
framework esistenti su altre delibera della banca,
quota scaduta e/o solamente importi di qualsiasi
(circ. 272) linee di credito imputazione degli
sconfinante immateriali / pagamento
concesse al medesimo incassi,
sull'intera insignificant) effettuato, etc.)
debitore classificazioni intra-
esposizione del
giornaliere o per
debitore(1)
brevi periodi)
Soglia relativa:
>1% Conteggio dei
dell’esposizione giorni a partire dal Casistica
lorda momento del Nessun tipo di riconducibile Nessun tipo di
What’s superamento di compensazione esclusivamente ad trattamento ad hoc
new… Soglia assoluta: entrambe le soglie consentito errori di tipo nel conteggio dei
Retail > 100 € di rilevanza (i.e. informatico giorni di scaduto
Non-Retail > 500 € relativa ed assoluta) Atteso impatto rilevante su
dell’esposizione portafoglio corporate
lorda
(1) Rispetto al criterio per soggetto debitore, si applica il solo requisito della continuità (90 giorni); non sono ammesse né compensazioni con i margini disponibili esistenti su altre
linee di credito, né soglie di rilevanza (pertanto l’intera transazione va rilevata come scaduta e/o sconfinante, qualunque sia l’ammontare scaduto)
Page 6Il Contesto Normativo
Novità classificazione Unlikeliness-to-pay
= Impatto alto in termini di classificazione
Le principali introduzioni delle Guidelines e dei Regulatory Technical Standards (RTS) sulla classificazione delle esposizioni a default «Unlikely to
pay (UTP)» riguardano:
1.
1 La possibilità di determinare soglie di materialità inferiori a quelle previste per il Past-due per la classificazione delle esposizioni a UTP
2.
2 Indicazioni quantitative precise per la classificazione a default delle esposizioni forborne «distressed»
Soglie di Vendita di Credit Distressed Gruppi di clienti
Altri aspetti
rilevanza Obligation restructuring connessi
Nessuna specifica
previsione CRR art. 172:
• Non Accrued
Nessun determinazione
Non previste soglie regolamentare Status
Attuale requirement omogenea dei
di rilevanza per • Specific Credit
framework specifico in termini parametri credit per i
classificazione a Ai fini di rilevazione Risk Adjustment
(circ. 272) di classificazione cd. "Group of
UTP contabile della • Bancarotta
per i crediti ceduti connected clients"
perdita, linee guida
generali definite dallo
IAS 39 - AG 8
In caso di cessione di Classificazione a Inclusione nelle
Possibilità di crediti con perdita > 5 %: default in caso di policy di Nessuna novità
classificare rilevazione del default Delta NPV (ante / classificazione NPE significativa
esposizioni come event da considerare post misura) > 1 % delle casistiche rispetto al
UTP sulla base di nell’aggiornamento Specifico assessment
What’s standard che Framework Italiano
soglie di rilevanza dei parametri creditizi per le esposizioni il
new… determinano il
inferiori rispetto a (serie storiche) cui Δ NPV risulta "contagio"
quelle previste per Classificazione a minore di 1 o
la classificazione a default dell’eventuale negativo (i.e. flussi
Past Due(1) remaining exposures di cassa attesi post Atteso impatto rilevante
FBE > flussi di cassa anche alla luce della
recente normativa EBA sui
attesi pre FBE) cd. «Connected Clients»
(1) Le soglie interne possono essere definite dalla banca, purchè si dimostri che tali soglie sono indicazioni pertinenti di UTP e non portano a un numero eccessivo d ritorni in bonis
Page 7Principali impatti
Overview
La nuova definizione di default, oltre a rappresentare una novità a livello regolamentare/normativo, genererà effetti su una
molteplicità di aree all’interno delle banche, quali:
Bilancio e Regulatory Risk
Reporting Management
Stima Stima Stima impatti
impatti SP impatti CoRep Ricostruzione Riconciliazione
e CE IFRS 9 e FinRep Definizione di
default storica e IFRS 9
calibrazione
modelli
Organizzazione
Politiche e qualità del Individuazione dei perimetri di applicazione e predisposizione di studi
credito metodologici e di impatto della nuova definizione di default sui sistemi,
processi e modelli
Implementazione, se necessario, di nuovi modelli
Riconciliazione in ambito accountant e modeling con gli Standard IFRS
9 e relativi rettifiche di valore
Revisione processi di Revisione reportistica
monitoraggio e sistemi di interna
early warning
Framework IT-Data
Aggiornamento
sistemi Aggiornamento
Data Quality informatici e
Parallel
e per nuova armonizzazione
Running
Data classificazione delle fonti e dei
Governace default dati storici
Page 8EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
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