Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Giugno 2020
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Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Giugno 2020 eurizoncapital.com
Indice
Informazioni per i potenziali investitori . . . . . . . . . . . . . 3 Strategia Azionaria ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Allocazione Diversificata 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Descrizioni dei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Allocazione Diversificata 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Strategia Conservativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Allocazione Diversificata 70 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Selezione Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Descrizioni dei rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Selezione Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Politiche relative al credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Selezione Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Poteri e restrizioni generali degli investimenti . . . 35
Flessibile Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Flessibile Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Investire nei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Flessibile Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Strategia Obbligazionaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Gestione e operazioni aziendali . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
2 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoInformazioni per i potenziali
investitori
Tutti gli investimenti comportano rischi Le presenti quote e il FCI non sono registrati presso la
Securities and Exchange Commission statunitense o altre
Come per la maggior parte degli investimenti, le performance
entità statunitensi, federali o di altro tipo. Pertanto, salvo che la
future di questi fondi possono differire dai risultati ottenuti in
società di gestione ritenga che ciò non costituisca una
passato. Non vi sono garanzie che un fondo conseguirà i
violazione delle leggi statunitensi sui titoli, le quote non
propri obiettivi o che realizzerà un particolare livello di
vengono vendute negli Stati Uniti d'America, né sono
performance.
disponibili a o a favore di soggetti statunitensi.
Gli investimenti nei fondi non sono depositi bancari. Il valore
Per ulteriori informazioni sulle restrizioni alla proprietà delle
degli investimenti può sia aumentare che diminuire e gli
quote, si prega di contattarci (si veda la casella a destra).
investitori possono perdere parte o la totalità dell'importo
investito. Anche i livelli di reddito potrebbero aumentare o
diminuire (in percentuale o in termini assoluti). Nessun fondo
Su quali informazioni fare affidamento
menzionato nel presente prospetto informativo è da intendersi Per decidere se investire o meno in un fondo, è necessario
come un piano d'investimento completo, né tutti i fondi sono da consultare (e leggere per intero) l'ultima versione del prospetto
considerarsi idonei per tutti gli investitori. informativo e i Documenti contenenti le informazioni chiave per
Prima di investire in un fondo, i potenziali investitori devono gli investitori (KIID) pertinenti, oltre alle relazioni finanziarie più
comprendere i rischi, costi e termini dell'investimento e se tali recenti, tutti considerati parte del prospetto informativo. Tutti
caratteristiche sono in linea con la propria situazione questi documenti sono disponibili online all'indirizzo
finanziaria e tolleranza al rischio. eurizoncapital.com. Sottoscrivere quote di uno dei presenti
fondi equivale ad accettare le condizioni descritte in tali
I potenziali investitori sono tenuti a conoscere e rispettare le documenti.
leggi e i regolamenti applicabili, incluse eventuali restrizioni
valutarie, e a essere consapevoli di potenziali conseguenze Insieme, tutti questi documenti contengono le uniche
fiscali (di cui il FCI non è responsabile in alcuna circostanza). informazioni approvate riguardo ai fondi e al FCI. Chiunque
Raccomandiamo ai potenziali investitori di rivolgersi a un offra altre informazioni o dichiarazioni o chiunque prenda
consulente per gli investimenti, a un consulente legale e a un decisioni d'investimento basate sulle medesime, lo fa senza
consulente fiscale prima di investire. essere autorizzato e a proprio rischio. Il consiglio non è
responsabile delle dichiarazioni o informazioni sui fondi o FCI
Qualsiasi differenza fra le valute dei titoli del fondo, le valute non contenuti in questi documenti e gli investitori si affidano a
delle classi di quote e la valuta del paese dell'investitore tali dichiarazioni e informazioni a proprio rischio. Le
potrebbe esporre quest'ultimo al rischio di cambio. Se la valuta informazioni contenute nel presente prospetto informativo o in
del paese dell'investitore è diversa da quella della classe di qualsiasi documento relativo al FCI o ai fondi, potrebbero aver
quote, la performance conseguita dall'investitore può differire subito modifiche dalla data di pubblicazione. Ove sussistano
notevolmente da quella della classe di quote. incongruenze nelle traduzioni di questo prospetto informativo,
dei KIID o delle relazioni finanziarie, prevarrà la versione in
Chi può investire in questi fondi lingua inglese, a meno che la società di gestione o il
La distribuzione del presente prospetto informativo, l'offerta di depositario non decidano diversamente.
queste quote o l'investimento nelle medesime sono legali solo
se le classi di quote sono registrate per la vendita al pubblico
o se la loro vendita non è vietata dalla legge o dai regolamenti
locali. Né il presente prospetto informativo né alcun altro
documento relativo al FCI costituiscono un'offerta o una
sollecitazione in alcuna giurisdizione o ad alcun investitore,
laddove tale offerta o sollecitazione non sia autorizzata per
legge o la persona che la effettua non sia qualificata a farlo.
CONTATTI
Eurizon Capital S.A.
8, avenue de la Liberté
L-1930 Lussemburgo
eurizoncapital.com
3 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoDescrizioni dei fondi
Tutti i fondi descritti nel presente prospetto informativo fanno
parte del FCI, che presenta una struttura multicomparto. Il FCI
esiste per permettere agli investitori di accedere a una Termini con significati specifici
gestione degli investimenti professionale attraverso una I termini sottoelencati presentano i seguenti significati nel
gamma di fondi concepiti per bilanciare crescita e salvaguardia presente prospetto informativo.
del capitale dei detentori di quote, offrendo al contempo Legge del 2010 La Legge lussemburghese del 17 dicembre
un'elevata liquidità delle quote dei fondi e realizzando una 2010 in materia di Organismi d'investimento collettivo del
solida diversificazione del rischio. risparmio e successive modifiche.
Per legge, a ciascun fondo è consentito di investire come valuta di base La valuta in cui un fondo tiene la propria
descritto nella sezione "Poteri e restrizioni generali degli contabilità e calcola il suo NAV primario.
investimenti", nel rispetto delle restrizioni riportate nella consiglio Il Consiglio di amministrazione della società di
medesima sezione. Tuttavia, ciascun fondo ha anche una gestione.
propria politica d'investimento, che è di norma più rigorosa giorno lavorativo Tutti i giorni interamente lavorativi per le
rispetto a quanto consentito dalla legge. In misura limitata, un banche in Lussemburgo.
fondo può utilizzare investimenti e tecniche non descritti nella mercati emergenti Qualsiasi paese dall'economia meno
propria politica d'investimento, a condizione che siano conformi sviluppata, a parere della Banca mondiale, delle Nazioni Unite o
a leggi e regolamenti e all'obiettivo d'investimento del di un'organizzazione correlata.
portafoglio. Ogni fondo può anche divergere temporaneamente il FCI Eurizon Next.
dalla propria politica d'investimento per far fronte a condizioni relazioni finanziarie La relazione annuale del FCI e l'eventuale
di mercato insolite o eventi importanti non prevedibili. Le relazione semestrale, se pubblicata successivamente all'ultima
descrizioni degli obiettivi d'investimento specifici, degli relazione annuale.
investimenti principali e altre caratteristiche salienti di ciascun fondo, Salvo diversa indicazione, ogni fondo per il quale il FCI
fondo sono riportate a partire dalla pagina successiva. funge da OICVM multicomparto.
La società di gestione ha la responsabilità generale delle governo Qualsiasi governo, agenzia governativa, entità
operazioni e delle attività d'investimento del FCI, nonché internazionale sovranazionale o pubblica, autorità locale o
dell'attività d'investimento di tutti i fondi. organizzazione sponsorizzata dal governo.
La società di gestione può delegare alcune funzioni a vari intermediario Qualsiasi intermediario, agente di distribuzione o
fornitori di servizi, per esempio la gestione degli investimenti, altro intermediario con cui il distributore abbia stipulato un
la distribuzione e l'amministrazione centrale. L’approvazione ed contratto per la distribuzione delle quote.
il controllo dei delegati della società di gestione resta in capo KIID Documento contenente le informazioni chiave per gli
alla stessa. investitori.
Ulteriori informazioni riguardo al FCI, alla società di gestione e regolamento di gestione Il Regolamento di gestione del FCI.
ai fornitori di servizi sono riportate nell'ultima sezione del NAV Valore patrimoniale netto per quota; il valore di una quota
presente prospetto informativo, intitolata "Gestione e di un fondo.
operazioni aziendali". prospetto informativo o prospetto Il presente documento.
Per informazioni su costi e spese da pagare in relazione Persona fisica o giuridica statunitense Qualsiasi residente
all'investimento, consultare quanto segue: negli Stati Uniti o qualsiasi società di persone o di capitali
organizzata ai sensi delle leggi degli Stati Uniti o dei suoi stati,
• Commissioni massime per l'acquisto, la conversione e la territori o possedimenti.
vendita della maggior parte delle quote: la presente
noi, FCI Il FCI, che agisce tramite la società di gestione o i
sezione.
fornitori di servizi descritti nel presente prospetto, a eccezione
• Commissioni annuali massime prelevate dall'investimento: della società di revisione e degli eventuali distributori.
la presente sezione. Investitore Qualsiasi detentore di quote passato, attuale o
• Spese effettive recenti: il pertinente KIID o la relazione potenziale o un suo agente.
per i detentori del FCI più recente.
• Commissioni per conversioni valutarie, operazioni
bancarie e consulenza per gli investimenti: il vostro
consulente finanziario, agente per i trasferimenti o altri
Abbreviazioni delle valute
fornitori di servizi, a seconda dei casi. AUD Dollaro australiano JPY Yen giapponese
CHF Franco svizzero NOK Corona norvegese
CNH Renminbi cinese RMB Renminbi onshore/
offshore offshore
CNY Renminbi cinese SEK Corona svedese
onshore
EUR Euro USD Dollaro statunitense
GBP Sterlina britannica
4 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoStrategia Conservativa
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Incrementare moderatamente il valore del vostro Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investimento nel tempo. rischi".
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
0,80%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al mercato
rendimento.
• ABS / MBS • Titoli azionari
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in • Coco bond • Copertura
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in • Credito • Tasso d'interesse
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in • Credito – obbligazioni • Fondo d'investimento
qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli con rating inferiore a • Gestione
investimenti obbligazionari sono denominati in qualsiasi valuta investment grade • Mercato
e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment • Valuta • Posizione corta
grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Derivati
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Mercati emergenti e di
Il fondo generalmente predilige gli investimenti diretti, ma a frontiera
volte può investire in prevalenza attraverso fondi e strumenti
derivati. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
Nello specifico, il fondo normalmente investe in titoli azionari e insolite o ad altri eventi imprevedibili
strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi • Controparte • Operativo
gli strumenti del mercato monetario. La duration del • Insolvenza • Pratiche standard
portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze può • Liquidità
assumere un valore negativo. L'esposizione netta azionaria
può variare tra -20% e +20% del totale del patrimonio netto. Metodo di gestione del rischio Impegni.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Pianificazione dell'investimento
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49% professionali e investitori con conoscenze di base, con o
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% senza consulenza.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
10% Il fondo può interessare gli investitori che:
Nell’interesse degli investitori, il fondo può investire più del • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
51% del patrimonio netto in OICVM e altri OICR, nella fase di con ridotti rischi di ribasso
lancio o quando le masse del fondo lo necessitino al fine di • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
mantenere una gestione efficiente. di attività, a fini sia di investimento principale che di
L'esposizione netta del fondo alle valute diverse dall'euro può diversificazione
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre perdite moderate
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
dell’investimento. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale;
normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
massimo: 30%.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
massimo: 30%. successivi all'accettazione della richiesta.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Eventi relativi al fondo
investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di 30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Strategia
mercato per regolare in modo dinamico il mix di attivi in Conservativa.
portafoglio e selezionare gli investimenti. Il gestore degli
investimenti persegue rendimenti aggiuntivi attraverso varie
strategie, quali strategie long/short, di valore relativo e di
posizionamento sulla curva dei rendimenti (approccio top-
down e absolute return). Il fondo è concepito senza
riferimento a un benchmark, pertanto la somiglianza delle sue
performance con quella del benchmark può variare.
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Epsilon SGR S.p.A.
5 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Partecipa- Commissione di Commissione
Investimento zione gestione Commissione di legata al Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima rendimento sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 0,85% 0,10% 20% 0,95%
Platinum4 EUR – – – 0,75% 0,10% 20% 0,85%
(1) importo addebitato al fondo su un triennio a partire dal momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni
di gestione e amministrativa e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 0,75%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
6 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoSelezione Prudente
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Incrementare moderatamente il valore del vostro Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investimento nel tempo. rischi".
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
0,90%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al mercato
rendimento.
• ABS / MBS • Mercati emergenti e di
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in • Coco bond frontiera
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in • Credito • Titoli azionari
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in • Credito – obbligazioni • Copertura
qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli con rating inferiore a • Tasso d'interesse
investimenti obbligazionari sono denominati in qualsiasi valuta investment grade • Fondo d'investimento
e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment • Valuta • Gestione
grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Derivati • Mercato
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito.
Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
anche investire direttamente e attraverso strumenti derivati. insolite o ad altri eventi imprevedibili
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe più • Controparte • Operativo
del 70% del patrimonio netto in strumenti di debito e correlati • Insolvenza • Pratiche standard
al debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La • Liquidità
duration del portafoglio è solitamente inferiore a 6 anni e può
essere negativa. Metodo di gestione del rischio Impegni.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Pianificazione dell'investimento
• strumenti di debito con rating al di sotto di investment Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
grade o privi di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30% professionali e investitori con conoscenze di base, con o
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: senza consulenza.
30% Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• depositi in qualsiasi valuta: 30% rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 30% Il fondo può interessare gli investitori che:
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% con ridotti rischi di ribasso
L'esposizione netta del fondo alle valute diverse dall'euro può • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
arrivare fino al 30% del patrimonio netto totale. di attività, a fini sia di investimento principale che di
diversificazione
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione
perdite moderate
dell’investimento.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
massimo: 30%. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
massimo: 30%.
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli successivi all'accettazione della richiesta.
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme
Eventi relativi al fondo
all'analisi quantitativa e qualitativa per regolare in modo
dinamico il mix di attivi e l'esposizione geografica delle attività 30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Selezione Prudente.
in portafoglio e per selezionare gli investimenti (approccio top-
down e bottom-up). Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi
attraverso strategie direzionali applicate a livello di fondo. Il
fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto
la somiglianza delle sue performance con quella del
benchmark può variare.
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
7 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Partecipa- Commissione di Commissione
Investimento zione gestione Commissione di legata al Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima rendimento sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR – – – 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) importo addebitato al fondo su un triennio a partire dal momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni
di gestione e amministrativa e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
8 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoSelezione Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Incrementare il valore del vostro investimento nel Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
tempo. rischi".
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
2,00%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al mercato
rendimento.
• ABS / MBS • Mercati emergenti e di
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente, in • Coco bond frontiera
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni • Obbligazioni convertibili • Titoli azionari
governative e societarie. Questi investimenti possono essere • Credito • Copertura
effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati • Credito – obbligazioni • Tasso d'interesse
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono denominati in con rating inferiore a • Fondo d'investimento
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade • Gestione
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Valuta • Mercato
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Derivati
Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può
anche investire direttamente in titoli e attraverso strumenti Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
derivati. insolite o ad altri eventi imprevedibili
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe in • Controparte • Operativo
titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le • Insolvenza • Pratiche standard
obbligazioni convertibili, e in strumenti di debito e correlati al • Liquidità
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration
del portafoglio è solitamente inferiore a 6 anni e può essere Metodo di gestione del rischio Impegni.
negativa.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Pianificazione dell'investimento
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 60% professionali e investitori con conoscenze di base, con o
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi senza consulenza.
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
40% Il fondo può interessare gli investitori che:
• depositi in qualsiasi valuta: 30% • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% con ridotti rischi di ribasso
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
L'esposizione netta del fondo alle valute diverse dall'euro può di attività, a fini sia di investimento principale che di
arrivare fino al 60% del patrimonio netto totale. diversificazione
• presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
perdite moderate
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione
dell’investimento. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
massimo: 30%. normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
massimo: 30%.
successivi all'accettazione della richiesta.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
Eventi relativi al fondo
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme
all'analisi quantitativa e qualitativa per regolare in modo 30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Selezione Equilibrio.
dinamico il mix di attivi e l'esposizione geografica delle attività
in portafoglio e per selezionare gli investimenti (approccio top-
down e bottom-up). Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi
attraverso strategie direzionali applicate a livello di fondo. Il
fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto
la somiglianza delle sue performance con quella del
benchmark può variare.
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
9 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Partecipa- Commissione di Commissione
Investimento zione gestione Commissione di legata al Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima rendimento sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) importo addebitato al fondo su un triennio a partire dal momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni
di gestione e amministrativa e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
10 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoSelezione Crescita
Obiettivo e politica d'investimento fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto
la somiglianza delle sue performance con quella del
Obiettivo Incrementare il valore del vostro investimento nel benchmark può variare.
tempo.
Valuta di base EUR.
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® +
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
3,00%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al
rendimento.
Rischi principali
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in
titoli azionari e in obbligazioni governative e societarie, con Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
un’enfasi sui titoli azionari. Questi investimenti possono essere rischi".
effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono denominati in mercato
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in • ABS / MBS • Mercati emergenti e di
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Coco bond frontiera
Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può • Obbligazioni convertibili • Titoli azionari
anche investire direttamente in titoli e attraverso strumenti • Credito • Copertura
derivati. • Credito – obbligazioni • Tasso d'interesse
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio con rating inferiore a • Fondo d'investimento
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe investment grade • Gestione
intitoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le • Valuta • Mercato
obbligazioni convertibili, e in strumenti di debito e correlati al • Derivati
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration
del portafoglio è solitamente inferiore a 6 anni e può essere Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
negativa. insolite o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
• Controparte • Operativo
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• Insolvenza • Pratiche standard
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: massimo: 80%; • Liquidità
minimo: 30%
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi Metodo di gestione del rischio Impegni.
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49%
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: Pianificazione dell'investimento
50%
Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
• depositi in qualsiasi valuta: 30% professionali e investitori con conoscenze di base, con o
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% senza consulenza.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
L'esposizione netta del fondo alle valute diverse dall'euro può rischi del fondo e intendono investire a lungo termine.
arrivare fino all’80% del patrimonio netto totale. Il fondo può interessare gli investitori che:
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione con rischi di ribasso ridotti
dell’investimento. • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la di attività, a fini sia di investimento principale che di
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). diversificazione
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • presentano un profilo di rischio elevato e possono
massimo: 30%. tollerare perdite significative
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
massimo: 30%. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
all'analisi quantitativa e qualitativa per regolare in modo negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
dinamico il mix di attivi e l'esposizione geografica delle attività normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
in portafoglio e per selezionare gli investimenti (approccio top- Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
down e bottom-up). Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi successivi all'accettazione della richiesta.
attraverso strategie direzionali applicate a livello di fondo. Il
Eventi relativi al fondo
30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Selezione Crescita.
11 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Partecipa- Commissione di Commissione
Investimento zione gestione Commissione di legata al Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima rendimento sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,60% 0,10% 20% 1,70%
Platinum4 EUR - - - 1,45% 0,10% 20% 1,55%
(1) importo addebitato al fondo su un triennio a partire dal momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni
di gestione e amministrativa e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 1,45%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
12 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoFlessibile Prudente
Obiettivo e politica d'investimento Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Obiettivo Incrementare moderatamente il valore del vostro
investimento nel tempo.
Rischi principali
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® +
0,90%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
rendimento. rischi".
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in mercato
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in
qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli • ABS / MBS • Mercati emergenti e di
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e • Coco bond frontiera
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. • Materie prime • Titoli azionari
Il fondo può investire in modo significativo in obbligazioni • Credito • Copertura
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo • Credito – obbligazioni • Tasso d'interesse
investe prevalentemente attraverso fondi, ma può anche con rating inferiore a • Fondo d'investimento
investire direttamente in titoli e attraverso strumenti derivati. investment grade • Gestione
• Valuta • Mercato
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio • Derivati • Posizione corta
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe in
titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
obbligazioni convertibili, e in strumenti di debito e correlati al insolite o ad altri eventi imprevedibili
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration
del portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze • Controparte • Operativo
può assumere un valore negativo. L'esposizione azionaria • Insolvenza • Pratiche standard
netta può variare tra -20% e +30% del totale del patrimonio • Liquidità
netto.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Metodo di gestione del rischio Impegni.
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi Pianificazione dell'investimento
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30%
Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti:
professionali e investitori con conoscenze di base, con o
30%
senza consulenza.
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• depositi in qualsiasi valuta: 20%
rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
Il fondo può interessare gli investitori che:
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può con ridotti rischi di ribasso
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre di attività, a fini sia di investimento principale che di
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione diversificazione
dell’investimento. • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la perdite moderate
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche").
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
massimo: 30%. dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
massimo: 30%. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l’analisi fondamentale per selezionare i Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
fondi e altri investimenti in base a criteri quali il valore relativo successivi all'accettazione della richiesta.
e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue inoltre Eventi relativi al fondo
rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una serie di
30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Flessibile Prudente.
strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di fondo.
Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark,
pertanto la somiglianza delle sue performance con quella del
benchmark può variare.
13 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Commissione
Partecipa- Commissione di legata al
Investimento zione gestione Commissione di rendimento Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima massima sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR - - - 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni di
gestione e amministrazione e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
14 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoFlessibile Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Obiettivo Incrementare il valore del vostro investimento nel
tempo.
Rischi principali
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® +
2,00%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
rendimento. rischi".
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente, in Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni mercato
governative e societarie. Questi investimenti possono essere
effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati • ABS / MBS • Mercati emergenti e di
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in • Coco bond frontiera
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a • Materie prime • Titoli azionari
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Obbligazioni convertibili • Copertura
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Credito • Tasso d'interesse
• Credito – obbligazioni • Fondo d'investimento
Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può con rating inferiore a • Gestione
anche investire direttamente in titoli e attraverso strumenti investment grade • Mercato
derivati. • Valuta • Posizione corta
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio • Derivati
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe in
titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
obbligazioni convertibili, e in strumenti di debito e correlati al insolite o ad altri eventi imprevedibili
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario.
L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +60% del • Controparte • Operativo
totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può • Insolvenza • Pratiche standard
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un • Liquidità
valore negativo.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Metodo di gestione del rischio Impegni.
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi Pianificazione dell'investimento
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40%
Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: professionali e investitori con conoscenze di base, con o
30% senza consulenza.
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• depositi in qualsiasi valuta: 20% rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% Il fondo può interessare gli investitori che:
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può con ridotti rischi di ribasso
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre di attività, a fini sia di investimento principale che di
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione diversificazione
dell’investimento. • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la perdite moderate
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
massimo: 30%. dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
massimo: 30%. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per successivi all'accettazione della richiesta.
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri
quali il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Eventi relativi al fondo
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi 30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Flessibile Equilibrio.
attraverso una serie di strategie opportunistiche e tattiche
applicate a livello di fondo. Il fondo è concepito senza
riferimento a un benchmark, pertanto la somiglianza delle sue
performance con quella del benchmark può variare.
15 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Commissione
Partecipa- Commissione di legata al
Investimento zione gestione Commissione di rendimento Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima massima sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni di
gestione e amministrazione e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
16 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoFlessibile Crescita
Obiettivo e politica d'investimento Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Obiettivo Incrementare il valore del vostro investimento nel
tempo.
Rischi principali
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® +
3,50%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
rendimento. rischi".
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
titoli azionari e in obbligazioni governative e societarie, mercato
puntando sui titoli azionari. Questi investimenti possono
essere effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati • ABS / MBS • Mercati emergenti e di
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in • Coco bond frontiera
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a • Materie prime • Titoli azionari
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Obbligazioni convertibili • Copertura
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Credito • Tasso d'interesse
Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può • Credito – obbligazioni • Fondo d'investimento
anche investire direttamente in titoli e attraverso strumenti con rating inferiore a • Gestione
derivati. investment grade • Mercato
• Valuta • Posizione corta
Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio • Derivati
netto in OICVM e altri OICR. Il fondo normalmente investe in
titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
obbligazioni convertibili. Il fondo può investire in strumenti di insolite o ad altri eventi imprevedibili
debito e correlati al debito, inclusi gli strumenti del mercato
monetario. L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% • Controparte • Operativo
e +100% del totale del patrimonio netto. La duration del • Insolvenza • Pratiche standard
portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze può • Liquidità
assumere un valore negativo.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Metodo di gestione del rischio Impegni.
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi Pianificazione dell'investimento
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40%
Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti:
professionali e investitori con conoscenze di base, con o
30%
senza consulenza.
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
• depositi in qualsiasi valuta: 20%
rischi del fondo e intendono investire a lungo termine.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
Il fondo può interessare gli investitori che:
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
• sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può con rischi di ribasso ridotti
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre di attività, a fini sia di investimento principale che di
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione diversificazione
dell’investimento. • presentano un profilo di rischio alto e possono tollerare
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la perdite significative
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche").
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
massimo: 30%. dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
massimo: 30%. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri successivi all'accettazione della richiesta.
quali il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Eventi relativi al fondo
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi
30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Flessibile Crescita.
attraverso una serie di strategie opportunistiche e tattiche
applicate a livello di fondo. Il fondo è concepito senza
riferimento a un benchmark, pertanto la somiglianza delle sue
performance con quella del benchmark può variare.
17 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale com-
Commissioni annuali
una tantum missioni
Commissione
Partecipa- Commissione di legata al
Investimento zione gestione Commissione di rendimento Totale commis-
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amm. massima massima sione fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,60% 0,10% 20% 1,70%
Platinum4 EUR - - - 1,45% 0,10% 20% 1,55%
(1) importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 30. (2) include le commissioni di
gestione e amministrazione e la quota annuale della commissione di collocamento. (3) può essere inferiore per i normali piani di
investimento. (4) disponibile solo tramite conversione automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di
un'altra classe di quote Platinum del fondo. Tetto massimo della commissione legata al rendimento: 1,45%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la
sezione "Commissioni e costi del fondo".
18 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoStrategia Obbligazionaria
Obiettivo e politica d'investimento concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto la
somiglianza delle sue performance con quella del benchmark
Obiettivo Incrementare il valore del vostro investimento nel può variare.
tempo.
Valuta di base EUR.
Benchmark Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® +
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
0,90%. Solo per il calcolo delle commissioni legate al
rendimento.
Rischi principali
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in rischi".
qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
investimenti obbligazionari sono denominati in qualsiasi valuta mercato
e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment
grade. Il fondo può investire in modo significativo in • ABS / MBS • Titoli azionari
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. • Coco bond • Copertura
Il fondo generalmente predilige gli investimenti diretti, ma a • Credito • Tasso d'interesse
volte può investire in prevalenza attraverso fondi e strumenti • Credito – obbligazioni • Fondo d'investimento
derivati. con rating inferiore a • Gestione
Nello specifico, il fondo normalmente investe in titoli azionari e investment grade • Mercato
strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Valuta • Investimenti immobiliari
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi • Derivati • Posizione corta
gli strumenti del mercato monetario. La duration del • Mercati emergenti e di
portafoglio è solitamente inferiore a 10 anni e può essere frontiera
negativa. L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e
+20% del totale del patrimonio netto. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
insolite o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• Controparte • Operativo
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi • Insolvenza • Pratiche standard
di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% • Liquidità
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti:
40% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
Pianificazione dell'investimento
• immobili e infrastrutture (tramite REIT e altri fondi): 10% Disponibilità del prodotto Il fondo è disponibile a investitori
Nell’interesse degli investitori, il fondo può investire più del professionali e investitori con conoscenze di base, con o
51% del patrimonio netto in OICVM e altri OICR, nella fase di senza consulenza.
lancio o quando le masse del fondo lo necessitino al fine di Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
mantenere una gestione efficiente. rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
L'esposizione netta del fondo alle valute diverse dall'euro può Il fondo può interessare gli investitori che:
arrivare fino al 70% del patrimonio netto totale.
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre con ridotti rischi di ribasso
rischi (copertura) e costi, e per aumentare l’esposizione • sono interessati all'esposizione verso le obbligazioni
dell’investimento. globali, a fini sia di investimento principale che di
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la diversificazione
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; perdite moderate
massimo: 30%. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
massimo: 30%. dall'agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
mercato per regolare in modo dinamico il mix di attivi in normalmente evase il giorno lavorativo successivo.
portafoglio e selezionare gli investimenti (approccio top-down Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
e bottom-up). Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso successivi all'accettazione della richiesta.
varie strategie, quali strategie long/short, di valore relativo e di
Eventi relativi al fondo
posizionamento sulla curva dei rendimenti. Il fondo è
30/06/2020 lanciato come Eurizon Next – Strategia
Obbligazionaria.
19 | Eurizon Next | Giugno 2020 Prospetto informativoPuoi anche leggere
