EQUITY CROWDFUNDING Finanza alternativa per le PMI italiane - Premio Cambiamenti
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EQUITY CROWDFUNDING Finanza alternativa per le PMI italiane
IL PROBLEMA
Il 95% delle aziende Italiane sono PMI
Il credit crunch ha ridotto la loro capacità di
finanziare la propria crescita
Il Venture Capital è poco sviluppato e non guarda
alle PMI
I progetti di innovazione e di crescita internazionale
rimangono nel cassetto per mancanza di fondi
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 2
UNA POSSIBILE SOLUZIONE: EQUITY CROWDFUNDING
Equity = capitale Funding = finanziarsi Crowd = folla
Raccogliere capitali a fronte di quote della società ricorrendo a molti finanziatori
attraverso piattaforme Internet specializzate
PMI Piattaforma di Equity Crowdfunding Crowd
L’aumento di capitale viene proposto al pubblico da
una piattaforma specializzata.
L’aumento di capitale va a buon fine solo se le quote
sottoscritte raggiungono l’obiettivo
Le quote offerte al «crowd» possono essere prive di
diritto di voto
L’attività delle piattaforme è regolata e vigilata da
Consob
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 3
L’EQUITY CROWDFUNDING È REGOLAMENTATO
Soldi in cambio di quote società
Investimento
Sollecitazione pubblico risparmio Regolamento
Consob
Illiquidità/Rischio perdita capitale
Tutelare investitore
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 4
PERCHÉ È UN’OPPORTUNITÀ
• L’Equity Crowdfunding nel mondo è una fonte di finanziamento affermata
• L’Italia a partire nel 2017 ha visto una forte accelerazione
• Dal 2018 tutte le PMI italiane possono finanziarsi sia in Italia che all’estero
Europa (2015) Italia (2017)
UK: €400 milioni Raccolta: €12 milioni
Francia: €75 milioni
50 società finanziate
Germania: €24 milioni
3.600 investitori
Olanda: €11 milioni
Dal 2018 tutte le PMI possono accedere al
Spagna: €9 milioni Crowdfunding
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 5
SERVE SOLO A RACCOGLIERE FONDI?
No. Una campagna può essere anche uno strumento di marketing e
di ottimizzazione finanziaria
• Per raggiungere il target di raccolta bisogna coinvolgere e ingaggiare un ampio bacino di
Comunicazione potenziali finanziatori, che possono anche essere futuri clienti. L’investimento si ripaga quindi con
la costruzione di una customer base da coltivare anche in futuro.
• Durante la campagna i potenziali finanziatori o gli investitori fanno domande e commenti, elogi o
Feedback critiche. Tutto è utile per migliore l’idea, il prodotto o il servizio
• Una campagna di successo è un biglietto da visita per mostrare il potenziale della propria
Merito creditizio iniziativa. Investitori più grandi e banche saranno più disposti a co-investire.
• Si dice sempre che le PMI italiane sono sotto-capitalizzate. L’equity crowdfunding migliora il
Patrimonializzazione patrimonio netto e può essere un primo passo per la quotazione all’AIM
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 6IN CHE COSA SI INVESTE
Se la società viene
acquisita
Significa scegliere
In 3-5 anni si può
nuove imprese che si
venderle ricavandone
ritiene abbiano il
una plusvalenza (exit)
potenziale per crescere Quanto più l’impresa ha
successo, tanto più
Se la società si quota
aumenterà il valore
delle quote
Si investono i soldi in
si può ricevere il
cambio di quote del
pagamento di dividendi
capitale
Se l’impresa non ha
successo si rischia di
perdere tutto o parte
dell’investimento
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 7LE FAMIGLIE INVESTONO ANCORA IN STRUMENTI TRADIZIONALI…
La quota prevalente dei risparmi delle famiglie italiane è ancora oggi fortemente concentrata su forme
tradizionali di investimento
Composizione degli asset detenuti dalle famiglie italiane per tipologia
Percentuale
FONTE: CONSOB, “Report on Financial Investments of Italian Households”, 2016.
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 8…MA SONO PROPENSE A INVESTIMENTI ALTERNATIVI
Propensione delle famiglie italiane all’investimento on-line in società non quotate
Percentuali
Il 19% delle
famiglie italiane
è interessata a
valutare
investimenti in
strumenti di
finanza
alternativa
FONTE: CONSOB, “Report on Financial Investments of Italian Households”, 2016.
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 9QUALI SOCIETÀ ACCEDONO ALL’ EQUITY CROWDFUNDING?
Tutte le PMI, anche Ma solo per quelle
Srl, possono accedere «innovative»:
a Equity Crowdfunding • C’è beneficio fiscale per gli
• Consentita offerta al investitori (30%)
pubblico • C’è accesso agevolato ai
• Consentita diversificazione fondi di garanzia
diritti quote • C’è beneficio fiscale per
• Consentita «work for work for equity
equity» (stock option) • Ci sono altri benefici
attribuiti a «Innovative»
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 10CROWDINVEST
Equity Crowdfunding per le PMI
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 11CHI SIAMO
Crowdinvest nasce dall’esperienza di professionisti e imprenditori che hanno colto l’importanza di portare
alle PMI i nuovi strumenti finanziari, ancora oggi non sufficientemente conosciuti dall’imprenditoria Italiana.
Siamo convinti che il crowdfunding rappresenti un punto di svolta nella relazione tra imprenditori e investitori, i
quali certamente apportano il capitale necessario per sviluppare l’idea imprenditoriale, ma ne diventano anche i
primi “testimonial” e, perché no, i primi clienti.
Vogliamo allora aiutare le imprese che ricercano capitali attraverso Crowdinvest a proporre a chi investe non
solo uno strumento finanziario da valutare con la freddezza dei numeri, ma anche i valori del prodotto o del
servizio da valutare con il calore dell’emozione.
Crowdinvest si rivolge alle startup e alle PMI innovative ma anche alle imprese italiane che operano nei settori
in cui l’Italia è famosa nel mondo come la ristorazione, il turismo, il food, la moda, il design, per accompagnarle
nell’affermazione del proprio business anche a livello internazionale.
Aiutiamo le imprese che cercano capitali a proporre le loro idee agli investitori attraverso il Crowdfunding .
Crowdinvestitalia è un portale di Equity Crowdfunding in attesa dell’autorizzazione da parte della Consob
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 12VISIONE
Costruire nel tempo
Elevato
una piattaforma in Equity
grado di offrire: Crowdfunding
• Alle imprese
la forma di
finanziamento più
adeguata alle Rischio
Lending
Investimento
proprie esigenze Crowdfunding
• Agli investitori
alternative di
investimento per Invoice
diversificare il Trading
Limitato
portafoglio
Startup Fase di vita Growth
dell’Impresa
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 13PRIMA FASE: EQUITY CROWDFUNDING
In fase di autorizzazione Consob. Piattaforma in fase di sviluppo
Piattaforma
Imprese strutturata per:
• Semplificare la
Investitori
• PMI di settori
tradizionali e gestione del deal flow • Network di investitori
tecnologici • Semplificare italiani
selezionate in base processo di • Network di investitori
ad alto potenziale di investimento europei
crescita • Fidelizzare investitori
acquisiti
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 14IL POTENZIALE DELLE PMI A LIVELLO REGIONALE
Le PMI che hanno progetti di crescita possono finanziarli con equity riducendo debiti/PN
• Agrifood
Esempio: PMI in Toscana
Settori di • Ristorazione
riferimento • Abbigliamento
• Turismo
• Numero: 6.253
Mercato potenziale • Fatturato medio: €4,2 milioni
(piccole imprese 2-10
milioni) • Ebit medio: €0,2 milioni
fonte: 2015 InfoCamere
• Patrimonio netto medio: €1,5 milioni
• Rapporto Debiti/PN (tutte le PMI): 85%
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 15POTENZIALE PER FASE DI VITA DELL’IMPRESA
Equity Crowdfunding come strumento di finanza e/o come «prima fase» per la quotazione
EARLY EARLY
STAGE GROWTH GROWTH
FASE DI VITA DELL’IMPRESA O DEL PROGETTO
EQUITY EQUITY QUOTAZIONE
CROWDFUNDING CROWDFUNDING AIM
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 16STRATEGIA
Deal flow Investitori
• Partnership con incubatori con priorità centro • Pool di angel investors partner
e sud • Ingaggio diretto potenziali investitori
• Accordi con associazioni di categoria locali settoriali
(Confesercenti, Confartigianato, • Ingaggio investitori UE
Confcommercio…) • Crowd: investimenti in marketing diretto
• Bandi in partnership con grandi aziende
(«Open Innovation»)
• Comunicazione mirata a studi professionali
• Contatti diretti
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 17I BENEFIT DI CROWDINVEST
PMI ad alto potenziale Click & Trade Sicurezza
Il nostro deal-flow Abbiamo curato con Siamo autorizzati e
include anche grande attenzione il vigilati da Consob e la
opportunità di processo di investimento nostra tecnologia è
investimento offerte PMI per renderlo il più all’avanguardia per
semplice e fluido
italiane nel food, moda, possibile, garantire la massima
design, turismo, ad alto compatibilmente con i sicurezza. Una doppia
potenziale di crescita vincoli della normativa garanzia
Benefici fiscali Full service Network di investitori
Investire in startup e PMI Il nostro team non Il successo di una
consente alle persone assiste le imprese solo campagna dipende dalla
fisiche di detrarre il 30% nelle fasi di lancio e di capacità di ingaggiare gli
dell’investimento e alle closing. Un’area investitori. Ma siamo in
riservata consente a grado di aiutare
persone giuridiche di imprese e investitori di coinvolgendo il nostro
dedurlo interagire anche network nazionale e
successivamente. internazionale
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 18LA PIATTAFORMA
• Developer
Katipult, leader mondiale nello
sviluppo di piattaforme di equity
e lending crowdfunding, quotata
nelle borse Canadese e di
Francoforte
• Front end
UX studiata per agevolare
l’investitore; firma online del
contratto; sicurezza nel
trattamento dei dati; onboarding
imprese guidato; sito bilingue
• Back end
dashboard personale per il
controllo degli investimenti;
comunicazioni dirette impresa-
investitori anche dopo la
conclusione della campagna;
disponibilità di tutta la
documentazione caricata e a
quella relativa alle società
partecipate
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 19PROCESSO DI RACCOLTA E INVESTIMENTO
Termine della
Chi investe: campagna
Apertura conto •Se obiettivo non
registrazione
Delibera di indisponibile Bonifico su Possibilità di raggiunto, soldi
Lancio della (dati anagrafici)
aumento di presso conto recesso entro restituiti
campagna e profilazione •Se obiettivo
capitale intermediario indisponibile 14gg
appropriatezza raggiunto,
finanziario
(Mifid) trasferimento fondi
a impresa
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 20PROCESSO DI CHIUSURA
Impresa
conferma
Impresa (anche via
comunica nuovi email) a nuovi
soci a camera di soci
Intermediario
trasferisce fondi commercio
Comunicazione su conto
a intermediario impresa
Comunicazione di target o
quotidiana a termine
intermediario raggiunto
degli ordini di
sottoscrizione
(file excel o csv)
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 21ROADMAP
2018 Q2
• Autorizzazione Consob 2018 Q4
• Rilascio piattaforma • Prima call «Open
• Test innvoation»
• Deal flow pre lancio • Ingaggio investitori UE
2018 Q3
• Lancio piattaforma
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 22ADVISOR DI QUALITA’ Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 23
Christian Bellucci
CEO
CROWDINVEST Italia
christian.bellucci@crowdinvestitalia.it
+39 327 7866505
Crowdinvest Srl - 2018 - Riservato e confidenziale 24Puoi anche leggere
