Contratti EPC: concetti base delle linee guida Eurostat 2018 - Dario Di Santo, FIRE Conferenza FIRE EPC Bologna, 2 ottobre 2018
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Contratti EPC: concetti base delle linee guida Eurostat 2018 Dario Di Santo, FIRE Conferenza FIRE EPC Bologna, 2 ottobre 2018
Cos’è la FIRE?
La Federazione Italiana per l’uso Razionale
dell’Energia è un’associazione tecnico-
scientifica che dal 1987 promuove per statuto
efficienza energetica e rinnovabili,
supportando chi opera nel settore.
Oltre alle attività rivolte agli associati, la FIRE
opera su incarico del Ministero dello Sviluppo
Economico per gestire l’elenco e promuovere
il ruolo degli Energy Manager nominati ai
sensi della Legge 10/91.
La Federazione collabora con le Istituzioni, la
Pubblica Amministrazione e varie Associazioni
per diffondere l’uso efficiente dell’energia
ed opera a rete con gli operatori di settore e
gli utenti finali per individuare e rimuovere le
barriere di mercato e per promuovere buone
www.fire-italia.org pratiche.
La FIRE certifica gli EGE attraverso il SECEM.
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La compagine sociale
Alcuni dei soci FIRE:
A2A S.p.A., ABBVIE s.r.l., ACTV S.p.A., Aeroporto Valerio Catullo S.p.A., Agenzia per
l'Energia e lo Sviluppo Sostenibile, AICE scarl, Alpiq Intec S.p.A., AMIA S.p.A., AMIAT
S.p.A., Ascopiave S.p.A., Atlas Copco S.p.A., Avvenia s.r.l., Axpo Italia S.p.A., Azienda
provinciale per i servizi sanitari TN, Banca Mediolanum S.p.A., Banca Popolare di
Sondrio, Beghelli S.p.A., Berco S.p.A., Bit Energia s.r.l., Bosch Energy and Building
Solutions Italy s.r.l., Brembo S.p.A., Cabot Italiana S.p.A., Carbotermo S.p.A., Carraro
S.p.A., Carrefour Italia S.p.A., Centria s.r.l., Comau S.p.A., Compagnia Generale Trattori
S.p.A., Consul System S.p.A., CPL Concordia soc. coop., Credito Emiliano S.p.A., CTI
Energia e Ambiente, DBA Progetti S.p.A., DNV GL Business Assurance Italia s.r.l., Edilvì
S.p.A., Edison Energy Solutions S.p.A., Egidio Galbani s.r.l., Electrade S.p.A., Elettra -
Sincrotrone Trieste S.p.A., Elettrostudio Energia S.p.A., Enarkè associati, Enel Energia
S.p.A., Energika s.r.l., Energon Esco s.r.l., Energy Saving s.r.l., Energy Team S.p.A.,
Engie Servizi S.p.A., ENI S.p.A., Estra Clima s.r.l., Fedabo S.p.A., Fenice S.p.A., Ferrari
S.p.A., Ferrero Industriale Italia s.r.l., Ferriere Nord S.p.A., Fiera Milano S.p.A., Fincibec
S.p.A., Finco, Finstral AG S.p.A., FIPER, Fondazione Policlinico Università A. Gemelli,
Gewiss S.p.A., Gruppo Società Gas Rimini S.p.A., Hera S.p.A., Hitachi Drives and
Automation s.r.l., Holcim S.p.A., IDM Südtirol, Ilsa S.p.A., Industrie Cotto Possagno
S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A., Iplom S.p.A., IRBM Science Park S.p.A., IREN S.p.A.,
ISAB s.r.l., Italcementi S.p.A., Italgas Reti S.p.A., Italgraniti Group S.p.A., Kairos s.r.l.,
Lidl Italia s.r.l., Loclain s.r.l., Manutencoop Facility Management S.p.A., Marche
Multiservizi S.p.A., Mater-Biopolymer s.r.l., Mediamarket S.p.A., MM S.p.A., Montello
S.p.A., NBI S.p.A., Pasta Zara S.p.A., Politecnico di Torino - Dip. di Energetica, Polynt
S.p.A., Publiacqua S.p.A., Raffineria di Milazzo S.C. p. A., RAI - Radiotelevisione Italiana
S.p.A., Restiani S.p.A., Rete Ferroviaria Italiana S.p.A., Roquette Italia S.p.A., Samandel
S.p.A., San Marco Bioenergie S.p.A., Sandoz Industrial Products S.p.A., Schneider
Electric S.p.A., SDA Express Courier S.p.A., Seaside s.r.l., Siena Ambiente S.p.A.,
Siram S.p.A., Solvay Energy Services s.r.l., Studio Botta, Tecno s.r.l., Thales Alenia
Space Italia S.p.A., Tholos s.r.l., Trenitalia S.p.A., Trenord s.r.l., Trentino Trasporti S.p.A.,
Circa 400 associati, di cui una metà Turboden s.r.l., Università di Genova - DITEN, Università Campus Biomedico, Università
Cattolica del Sacro Cuore, Wind Tre S.p.A., Yanmar R&D Europe s.r.l., Yousave S.p.A.
persone fisiche e l’altra organizzazioni.
La compagine associativa comprende sia
l’offerta di energia e servizi, sia la domanda.
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Progetti e collaborazioni
Oltre a partecipare a progetti europei, di cui a Progetti europei in corso o appena conclusi:
fianco sono indicati i principali in atto, la FIRE
realizza studi e analisi di mercato e di settore
su temi di interesse energetico, campagne di
informazione e di sensibilizzazione, attività
formativa a richiesta.
Il Ministero dell’Ambiente, l’ENEA, il GSE, l’RSE,
grandi organizzazioni (ad esempio Centria, ENEL,
Ferrovie dello Stato, FIAT, Finmeccanica, Galbani,
H3G, Hitachi, Schneider Electric, TIM,
Unioncamere), università, associazioni, agenzie
ed enti fieristici sono alcuni dei soggetti con cui
sono state svolte delle collaborazioni.
Guide, studi
e rapporti
FIRE
www.fire-italia.org
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SECEM
SECEM, Sistema Europeo per la Certificazione in
Energy Management, è un organismo di
certificazione del personale facente capo alla
FIRE.
Primo organismo a offrire la certificazione di
parte terza per gli Esperti in Gestione
dell’Energia (EGE) secondo la norma UNI CEI
11339, ad aprile 2012 SECEM ha ottenuto da
Accredia l’accreditamento secondo i requisiti
della norma internazionale ISO/IEC 17024.
SECEM certifica gli EGE in virtù di un
regolamento rigoroso e imparziale, basato
sull’esperienza di FIRE con gli energy manager.
Un vantaggio di chi si certifica con SECEM è la
possibilità di accedere ai servizi informativi e
formativi e di essere coinvolto nelle iniziative
della FIRE.
SECEM inoltre riconosce corsi di formazione
www.secem.eu sull’energy management, su richiesta dell’ente
erogatore.
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L’efficienza energetica conviene, ma…
Non capisco
molto di efficienza
energetica. Non mi fido
dei prodotti che mi
propongono.
Funzioneranno?
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Servizi energetici come risposta
Il fatto che l’efficienza energetica sia
complessa la rende non semplice da
gestire in prima persona, specie per le
famiglie e le PMI.
Inoltre quando si parla di efficienza
energetica l’elemento gestionale è
rilevante, in quanto le prestazioni degli
edifici e degli impianti dipendono dall’uso
degli stessi e da una corretta regolazione e
gestione.
Per queste ragioni può essere utile
valutare la possibilità di ricorrere a un
servizio energetico: non ci si limita ad
Fonte figura: Mordillo.
acquistare nuove soluzioni, ma anche a
darle in gestione, in genere richiedendo
una garanzia sui risultati.
L’energy performance contracting (EPC) rappresenta
un servizio in cui viene garantita la prestazione
energetica e il canone è ad essa legato.
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I contratti a prestazione energetica (EPC)
Contratto di rendimento energetico o di
prestazione energetica (EPC): accordo
contrattuale tra il beneficiario o chi per
esso esercita il potere negoziale e il
fornitore di una misura di miglioramento
dell'efficienza energetica, verificata e
monitorata durante l'intera durata del
contratto, dove gli investimenti (lavori,
forniture o servizi) realizzati sono pagati
in funzione del livello di miglioramento
Fonte: FIRE. dell'efficienza energetica stabilito
contrattualmente o di altri criteri di
prestazione energetica concordati, quali i
risparmi finanziari.
In sostanza l’utente finale per la durata del L’energy performance contracting (EPC)
contratto usufruirà di una riduzione di costi offre una garanzia al cliente finale,
pari alla parte gialla. La parte rossa servirà superando la paura che l’intervento
per retribuire il servizio di gestione e proposto non funzioni.
manutenzione, quello di misura e verifica dei
risparmi e l’investimento sostenuto.
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EPC: chi propone questi contratti?
D’accordo. A chi mi
devo rivolgere?
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ESCO – energy service company
Risparmio in bolletta
Risparmio in bolletta
Finanziamento
Canoni e rate
Servizio energetico
Cliente
Finanziamento
diretto cliente
Finanziamento
ESCO
Aziende fornitrici di
ESCO Banche
macchine e servizi Fonte: FIRE
Le ESCO sono i soggetti in grado di offrire l’EPC, nell’ambito della loro
offerta di servizi energetici, spesso in collegamento con il
finanziamento tramite terzi, in cui il finanziatore può essere una banca
o un fondo o, meno frequentemente, la ESCO stessa.
Meglio una ESCO certificata UNI CEI 11352, che lavori abitualmente con
contratti EPC.
10EPC: come aiuta il finanziamento?
Ok. Perché un EPC
facilita il finanziamento
tramite terzi?
11Merito
creditizio
Gestione
dei rischi
Equity da
investire
Fonte: FIRE Business
plan I.G.
Dimensioni
progetto
Fattori abilitanti sul finanziamento di terzi
12Il ruolo dei contratti EPC
Il contratto EPC non può influire sul merito creditizio,
ma aiuta a migliorare gli altri aspetti che concorrono
a rendere finanziabile un progetto e può rendere
accessibili migliori condizioni sul credito (tassi,
quota finanziabile, garanzie richieste, etc.).
In particolare, la garanzia delle prestazioni riduce i
rischi collegati al progetto e migliora il business plan
(rendendolo investment grade).
Inoltre la ESCO può in alcuni casi aggregare
interventi diversi, aumentando la dimensione del
progetto da finanziare.
Una ESCO solida con un portafoglio ampio può infine
accedere a condizioni creditizie interessanti, specie
in relazione alle PMI.
13EPC: serve altro?
Ottimo. Ci sono altri
aspetti da considerare?
14L’importanza della misura
EnPI e
benchmark
Finanziare Conoscenza
tramite terzi processi
La misura gioca un ruolo
importante. I sistemi di
Pianificare e monitoraggio dei consumi
Automazione
statistiche sono rispondono a diverse
esigenze, con effetti su
core business, energia e
Accesso a finanza.
incentivi
15IPMVP: misura e verifica dei risparmi
Il protocollo fornisce
indicazioni per:
valutare i consumi di
baseline ex-ante;
tenere conto delle variabili
che influenzano i consumi;
valutare i consumi ex-post.
(SEAI “A guide to Energy Performance Contracts and Guarantees”, source EVO)
16IPMVP in Italia
La prima versione del
protocollo IPMVP fu introdotta
nel 1997 e nel corso degli anni
ha subito miglioramenti ed
integrazioni. Dal 2015 è
disponibile tramite FIRE la
certificazione per esperti
CMVP in Italiano.
www.fire-italia.org/ipmvp
17EPC: l’off-balance
Bello, ma nel
pubblico c’è il
problema del Patto di
stabilità. Che fare?
18EPC nella P.A.
L’EPC nella P.A. può consentire di non iscrivere
a bilancio i costi sostenuti per la
riqualificazione energetica di immobili e
impianti.
Eurostat ha rilasciato a maggio le nuove linee
guida, redatte in collaborazione con la Banca
europea degli investimenti (BEI), che
chiariscono nel dettaglio le condizioni per
poter ricorrere all’off balance.
Dopo le linee guida pubblicate nel 2015,
estremamente restrittive e sostanzialmente
limitate all’opzione del leasing operativo, nel
2017 Eurostat aveva emesso nuove linee
guida con lo scopo di ampliare le possibilità di
ricorrere all’EPC per superare i limiti
dell’indebitamento degli enti pubblici.
Il documento del 2018 è una linea guida
operativa molto dettagliata, purtroppo
disponibile solo in Inglese.
19Background
La guida si basa sull’interpretazione delle regole ESA 2010 (European system of
accounts) volte all’applicazione del Trattato di Maastricht in merito alla procedura per
eccesso di debito.
Tale interpretazione è decisamente cambiata fra il 2015 e il 2017, in quanto si è capito
che raggiungere gli obiettivi comunitari energetici e di sostenibilità risulta difficile senza
offrire al settore pubblico la possibilità di riqualificare le proprie strutture (edifici e
impianti tecnici come l’illuminazione pubblica, i depuratori, gli acquedotti, etc.).
Il cuore delle linee guida per l’EPC del 2017 è che la possibilità di non imputare in
bilancio il contratto EPC è legata allo stabilire che l’ente pubblico non sia il
proprietario economico degli asset realizzati nell’ambito dell’EPC.
Ciò richiede che la maggior parte dei rischi, ma anche dei benefici economici,
ricada sulla ESCO e/o sugli altri soggetti terzi coinvolti nell’EPC.
La valutazione del rispetto delle regole è rimessa ai singoli Paesi Membri.
Concettualmente il partner del contratto EPC può assumere diverse forme: una ESCO,
un’utility, un fornitore generico, etc. Per semplicità nella presentazione mi riferirò
sempre a una ESCO.
20Aspetti di base - 1
Per applicare la guida devono essere rispettate le seguenti condizioni di base.
L’ente beneficiario deve essere pubblico.
La ESCO non deve essere pubblica o controllata dal pubblico (ammesso il pubblico
solo se riconoscibile come produttore di mercato in base a ESA 2010). Nel caso di SPV
(società veicolo del project financing in senso economico-finanziario) questo non deve
essere pubblico o controllato dal pubblico. Il controllo pubblico si può esercitare
anche tramite il solo diritto di veto.
L’EPC deve prevedere investimenti di capitale in beni mobili o immobili che
riducano i consumi energetici. Sono ammessi anche componenti accessori
all’erogazione del servizio energetico (e.g. sistemi di monitoraggio dei consumi) o
impianti di generazione (e.g. fotovoltaico), purché la spesa capitale per questi ultimi
non superi il 50% di quella totale. Tutte le spese vengono considerate insieme ai fini
dell’iscrizione o meno a bilancio.
La durata del contratto EPC deve essere di almeno otto anni, a prescindere dalla
durata degli asset installati.
Come minimo la ESCO deve garantire la manutenzione e il funzionamento
dell’impianto per la durata dell’EPC, alle prestazioni energetiche o economiche
concordate. La ESCO può anche occuparsi di altre attività (e.g. M&V, acquisto energia,
pulizia locali, etc.) senza che ciò abbia ripercussioni sulla contabilità.
21Aspetti di base - 2
Per applicare la guida devono essere rispettate le seguenti condizioni di base.
Nel caso la spesa capitale per la riqualificazione energetica superi il 50% del
valore degli asset esistenti, si devono considerare le regole Eurostat per i PPP, a
meno che la remunerazione sia collegata al risultato energetico e non all’uso
dell’asset.
Se gli impianti realizzati generano introiti da terze parti (e.g. cogeneratore o
fotovoltaico per la parte di energia venduta alla rete e non autoconsumata) devono
essere rispettate delle soglie per ESCO ed ente. In particolare, il VAN calcolato sulla
durata contrattuale degli introiti per la ESCO deve essere inferiore VAN dei canoni
percepiti dall’ente e il VAN degli introiti per l’ente deve essere inferiore al 50% dei
canoni versati alla ESCO (in tal caso sono esclusi gli introiti che dovessero fare parte
della garanzia contrattuale).
22I temi sviluppati nella guida Per verificare se l’EPC è conforme alle regole e dunque ammissibile all’off balance la guida illustra nel dettaglio i seguenti temi: 1. Proprietà legale e diritti di uso; 11.Conclusione anticipata dell’EPC; 2. Specifiche, progetto, realizzazione e 12.C o m p e n s a z i o n i p e r c o n c l u s i o n e installazione degli asset; anticipata dell’EPC; 3. Gestione e manutenzione degli asset; 13.Conclusione dell’EPC; 4. Risparmi garantiti; 14.Accordi finanziari; 5. Meccanismo di pagamento dei canoni 15.Influenza di governo; 6. Compensazioni, sostituzioni, forza 16.Altri aspetti. maggiore; 7. Cambi all’EPC; 8. Modifiche legislative 9. Assicurazioni 10.Garanzie e indennità Occorre notare che in questa parte della guida sono indicati gli aspetti dell’EPC che creano condizioni che possono portare all’on balance, mantenendo dunque la possibilità del verificarsi di alcune di esse senza che ciò comporti necessariamente l’obbligo di contabilizzare le spese. 23
Alcuni punti importanti
Di seguito alcuni degli elementi più rilevanti inerenti all’EPC.
I diritti di proprietà e accesso al sito, così come quelli degli asset, non hanno rilevanza
per il trattamento contabile.
La possibilità per l’ente di commentare, modificare o approvare il progetto o le relative
specifiche o il piano di monitoraggio non deve prevedere un assunzione di rischio da
parte dell’ente.
La condivisione dei risparmi aggiuntivi legati a costi di progetto e realizzazione
inferiori alle attese influenza la contabilità del progetto e lo rende on balance. Sono
invece ammesse penali per ritardi autorizzativi (a favore della ESCO) o costruttivi (a
favore dell’ente).
Sono ammessi rimborsi all’ente di costi sostenuti nella fase di avvio del contratto (e.g.
sopralluoghi e lavori preparatori del sito);
L’ente non dovrebbe avere in carico la manutenzione dell’asset, salvo il caso in cui
essa non interferisca con le prestazioni (e.g. pulizia locali, sostituzione lampade, etc.).
Il valore dei risparmi garantiti generati dall’intervento deve essere maggiore o uguale
ai costi operativi e il VAN maggiore o uguale alla somma dei costi operativi e dei
contributi pubblici eventualmente fruiti.
I risparmi devono riflettere i consumi effettivi. È possibile conteggiare anche benefici
economici legati a obblighi ambientali (e.g. carbon tax) e alla vendita di energia. Non
sono conteggiabili benefici non legati all’energia, come la riduzione dei costi di O&M.
24Alcuni punti importanti
Di seguito alcuni degli elementi più rilevanti inerenti all’EPC.
L’attività di MVR (misura, verifica e reporting) è fondamentale per potere accedere
all’off balance. Deve essere robusta e trasparente e la verifica del rispetto delle
prestazioni deve avvenire almeno una volta l’anno.
Non devono essere previsti canoni collegati alla realizzazione e gestione del progetto
prima del completamento dello stesso.
Il mancato raggiungimento delle prestazioni previste può essere recuperato o tramite
penali (più frequente) o riducendo adeguatamente il canone nei periodi successivi. Nel
primo caso l’ente deve comunque avere la possibilità di rivalersi tramite i canoni
futuri.
Non possono esserci delle clausole si salvaguardia (e.g. canoni minimi) o dei limiti alle
somme da recuperare dalla ESCO nel caso in cui i risparmi garantiti non vengano
conseguiti.
I risparmi che eccedano quelli garantiti possono essere condivisi con l’ente solo in due
modi: limitandosi alla parte riconducibile alle azioni condotte dall’ente stesso (e.g.
cambiamenti comportamentali) o prevedendo che l’ente possa avere al massimo un
terzo dei benefici aggiuntivi.
La proprietà degli asset di progetto durante e dopo il termine del contratto non
influisce sulla contabilità.
25Alcuni punti importanti
Di seguito alcuni degli elementi più rilevanti inerenti all’EPC.
I contributi governativi non possono superare il 50% delle spese sostenute per la
realizzazione del progetto (anche per percentuali superiori al 30% possono esserci
problemi se altri aspetti non obbligatori non sono soddisfatti e comunque il bilancio
viene impattato proporzionalmente). A tale proposito, i fondi UE non sono considerati
governativi e quelli legati alla finanza europea (e.g. BEI) sono considerati privati.
Il factoring (o il forfeiting) possono essere ammessi purché non trasferiscano rischi
sull’ente (che dunque deve potere in ogni caso recuperare le somme collegate al
mancato rispetto delle prestazioni garantite).
Non possono essere posti limiti ai ricavi o ai profitti della ESCO.
26Come valutare la rispondenza ai criteri
Se nell’analisi dell’EPC si riscontra anche solo la mancanza di una condizione
considerata obbligatoria (e.g. contratto sotto gli otto anni o mancanza di collegamento
fra canoni e risparmi generati) le spese vanno iscritte a bilancio.
Negli altri casi occorre valutare il numero di opzioni che determinino problematiche di
livello molto alto, alto o moderato. Il contratto è considerato off balance se non si
superano le quantità indicate in tabella:
Nell’appendice della guida è presente una tabella che riassume per i 16 temi trattati
l’entità delle problematiche che possono emergere.
27EPC: una buona opportunità
Bene, non resta che
diffondere dei buoni
contratti EPC!
28Appuntamenti FIRE
I prossimi eventi FIRE:
Enermanagement Edifici
Bologna, 23 ottobre 2018
Enermanagement Trasporti
Bologna, 24 ottobre 2018
Enermanagement Industria
Milano, 29 novembre 2018
Certificati bianchi, Roma, 2019
I prossimi corsi: Convention SECEM,
energy manager ed EGE (on-site e on-line); Rimini, 2019
IPMVP-CMVP; Conferenza ISO 50001,
Padova, 2019
corsi intensivi (mercato energia, FER, CHP,
SGE, LCA, soluzioni per edifici e industria, Conferenza EPC,
etc.). Bologna, 2019
www.fire-italia.org/eventi
29Che può fare FIRE per te?
FIRE può essere un partner per varie attività:
realizzazione di indagini presso energy manager,
ESCO, EGE, società con ISO 50001, etc.;
studi di mercato o di settore;
guide e analisi su strumenti di incentivazione e policy;
realizzazione di campagne di informazione e
cambiamento comportamentale;
realizzazione di campagne di disseminazione;
diagnosi e studi di fattibilità;
corsi di formazione sull’energy management e i suoi
strumenti (ISO 50001, diagnosi, EPC, IPMVP, LCCA,
fattibilità, etc.), politiche e incentivi, soluzioni per
l’efficienza, cogenerazione, etc;
progetti europei e molto altro…
Contattaci!
segreteria@fire-italia.org
30Grazie!
www.dariodisanto.com
Nome relatore, FIRE
http://blog.fire-italia.org
www.facebook.com/FIREenergy.manager
www.linkedin.com/company/fire-federazione-
italiana-per-l'uso-razionale-dell'energia
www.twitter.com/FIRE_itaPuoi anche leggere
