Analisi settimanale del mercato italiano - Weekly Report: Italia 22 Febbraio 2019 - ruffo
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Weekly Report: Italia
22 Febbraio 2019
Analisi settimanale del mercato italiano
Temi chiave:
• ITA: Ordinativi e fatturato industria negativi;
• ITA: Allargamento spread;
• EU: Minute BCE.
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia
Commento
Il mercato italiano è in un uptrend. Il Ftse Mib chiude la settimana con una Top List:
performance positiva di modeste dimensioni (+0,21%), dopo aver fatto se- La nostra Top List questa settimana si porta a 29 idee di investimento, con
gnare i nuovi massimi di periodo ad inizio settimana a 20360 e riducendo l’ingresso nella lista di Exprivia (XPR), mid cap appartenente del settore Tec-
ulteriormente la distanza con la media a 200. In questa settimana il Ftse Mib nologia. In una settimana in cui gli indici principali non hanno offerti parti-
è stato il fanalino di coda tra i principali indici europei, zavorrato dal cre- colari spunti, si sono distinte le performance segnate da Eurotech (ETH) ed
scente peso dello spread, tornato a salire verso i 280 pb, dal sempre più Exprivia (XPR), con rispettivamente +4,39% e +6,03% e Tinexta, titolo leader
evidente rallentamento economico e da un possibile downgrade sul debito tra quelli nella lista, che con una performance di +6,59% porta a +27,34% il
sovrano da parte di Fitch. Nelle prossime settimane verificheremo la risposta progresso realizzato dal suo ingresso. Da segnalare infine, dopo un inizio setti-
del mercato italiano a questi temi. L’importante test della M.A. a 200 giorni mana interessante, la difficoltà riscontrata dai titoli appartenenti al compar-
potrebbe fare da catalizzatore per una nuova fase di progressi del mercato. to bancario ed assicurativo, mentre si sono mossi in ordine sparso quelli del
In tale contesto suggeriamo di continuare ad allocare in maniera prudente comparto Media, dove alle buone prestazioni di Mondadori (MN) e Cairo
e selettiva, mantenendo le posizioni assunte, ed attingendo alle idee di in- Communication (CAI) si contrappongono le correzioni segnate da Rcs Me-
vestimento fornite dalle nostre Toplist e Trendsetup. diagroup (RCS) e Notorius (NPI).
Eventi in programma:
• mercoledì 27 febbraio: Fiducia aziende e consumatori; Bilancia commer-
ciale non UE;
• giovedì 28 febbraio: Indice dei Prezzi al Consumo (IPC);
• venerdì 1 marzo: Indice direttori degli acquisti e disoccupazione.
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Ftse Mib: daily www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Ftse Mib: weekly www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Ftse Mid Cap: daily www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Ftse Mid Cap: weekly www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia
Settori
Tra i settori migliori nel lungo periodo (52 settimane) annoveria- Settore %1W %4W %52W Trend
mo il FTSE Italia Salute che guadagna il 16,06%, il FTSE Italia Petro- FTSE Italia Petrolio e Gas Naturale 2,98 4,68 15,19 UP
lio e Gas Naturale che guadagna il +15,19%, il FTSE Italia Servizi
FTSE Italia Chimica e Materie Prime 4 12,51 -10,68 DOWN
Pubblici che guadagna il +13,68% .
FTSE Italia Industria 0,34 4,04 -17,55 DOWN
Tra i settori peggiori nel lungo periodo (52 settimane) segnalia- FTSE Italia Beni di Consumo 1,21 1,48 -6,69 DOWN
mo il FTSE Italia Finanza che perde il -25,05% ed il FTSE Italia Indu- FTSE Italia Salute -1,17 2,94 16,06 UP
stria che perde il -17,55%. FTSE Italia Servizi al Consumo 1,32 -0,74 -9,37 DOWN
FTSE Italia Telecomunicazioni 12,46 15,5 -14,81 DOWN
Nella settimana il miglior settore in assoluto è il FTSE Italia Teleco-
FTSE Italia Servizi Pubblici 1,26 1,92 13,68 UP
municazioni che stacca tutti con un +12,46%. Buona la perfor-
mance di FTSE Chimica e Materie prime che guadagna il +4%. FTSE Italia Finanza 2,71 1,98 -25,05 DOWN
FTSE Italia Tecnologia 1,68 13,38 -15,55 DOWN
Il peggior settore della settimana è invece il FTSE Italia Salute che
perde il -1,17% e si conferma l’unico settore negativo sul weekly.
Tra i cambi di stato segnaliamo il FTSE Italia Petrolio e Gas Natu-
rale che passa in UP,
* dati estratti da Borsa Italiana S.P.A. - Var % dal 13/12/18 (1W) - Var % dal 20/11/18 (4W) - Var % dal 20/12/17 (54W)
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.comWeekly Report: Italia
Titolo sotto la lente: Interpump (IP)
Sommario
Profilo società:
Nome Interpump
Il Gruppo Interpump opera con diversi marchi in due settori produttivi, il settore Olio ed il settore Acqua. Il
settore Olio comprende le prese di forza (per veicoli industriali) di cui Interpump è leader mondiale (Hydro- Ticker Symbol IP
car, PZB, Muncie), le pompe ed i cilindri oleodinamici (Penta, Modenflex, Panni..), le valvole (Walvoil, Hydro- Mercato STAR
control, Galtech, MTC), i tubi e raccordi (Gruppo IMM) ed altri componenti correlati (Contarini...). Il settore Codice ISIN IT0001078911
Acqua è composto da pompe a pistoni ad alta ed altissima pressione in cui Interpump è leader mondiale
Settore Prodotti E Servizi Industriali
le quali, in funzione delle dimensioni e potenze, vengono impiegate in molte svariate applicazioni.
Capitalizzazione € 3,1 (Bln.)
Commento: Total Shares € 106 (Mln.)
La stock è in una lunga fase di probabile accumulazione dal secondo semestre del 2017. L’interesse degli In Trend setup da 12W perf. 11,35%
istituzionali è innegabile. Degna di nota è la partecipazione di circa il 7,8% del capitale della mitica società
di gestione americana Fidelity. Dati qualitativi
Dal punto di vista tecnico, notiamo la resilienza della stock nella fase di mercato al ribasso, che ha fatto EPS % Chg 2 Q Ago N/A
registrare due minimi crescenti nelle date 24/10/2018 a 24,16 euro, e in data 27/12/2018 a 24,78 euro, con EPS % Chg 1 Q Ago N/A
due movimenti di undercut & rally – U&R – che hanno spinto la stock verso i massimi di periodo.
EPS % Chg Last Qtr +1,6%
La RSI di lungo periodo è pari a 80 mentre quella di breve 71, con un U/D volume ratio di 1,17. I dati fonda-
Sales % Chg 2 Q Ago N/A
mentali a doppia cifra nell’ultimo anno: Sales +18% circa e EPS +22%, con aspettativa di crescita anche nel
biennio 2019/2020, ci inducono a ritenere che la stock sia una leader nel mercato italiano. Sales % Chg 1 Q Ago N/A
Sales % Chg Last Qtr 1,279 Mld
Dati quantitativi
RSI Medium Term 80
RSI Short Term 71
Relative Performance 1,02
Up/Down Volume Ratio 1,17
Off 52 Weeks Highs -2,78%
Average Volume 193.377
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.comWeekly Report: Italia Interpump (IP): daily www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekley Report: Italia Interpump (IP): weekly www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Top List Idee di investimento: numero 29 Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Week in cRSI cRSI breve A/D index U/D volume ON Bio-On Srl Prodotti e Servizi Industriali 1,16 12 99 12 C 0,66 ETH Eurotech Tecnologia 0,11 12 99 78 B 0,80 JUVE Juventus Football Club Viaggi E Tempo Libero 1,21 10 98 84 B 1,80 NPI Notorious Pictures Media 0,07 12 98 8 C 1,01 FKR Falck Renewables Servizi Pubblici 0,69 12 97 88 A 1,68 TNXT Tinexta Servizi Finanziari 0,29 12 97 96 A 2,59 CPR Campari Milano Alimentari 8,86 12 96 80 B 1,02 CRL Carel Edilizia E Materiali 0,98 12 96 84 B 3,17 RCS RCS Mediagroup Media 0,60 12 96 90 B 1,55 CAI Cairo Comunication Media 0,48 8 92 89 B 1,33 DOB Dobank Banche 0,94 6 91 92 B 1,73 TGYM Technogym Prodotti per la casa, la persona, Moda 1,96 12 90 74 B 0,93 PST Poste Italiane Assicurazioni 8,83 10 88 82 B 1,45 ENEL Enel Servizi Pubblici 48,40 12 84 69 B 1,34 MN Mondadori Editore Media 0,45 8 84 89 B 1,12 MOL Mutuionline Servizi Finanziari 0,64 12 83 18 B 1,52 US UnipolSai Assicurazioni 5,57 12 83 64 B 1,34 XPR Exprivia Tecnologia 0,06 0 83 96 B 1,48 A2A A2a Servizi Pubblici 4,93 10 81 63 B 1,56 Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Week in: settimane di ingresso nella lista - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - A/D index: indicatore della capacità del titolo di attrarre grossi investitori - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Top List Idee di investimento Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Week in cRSI cRSI breve A/D index U/D volume GE Gefran Prodotti e Servizi Industriali 0,11 3 81 93 B 1,57 IP Interpump Group Prodotti e Servizi Industriali 2,75 12 80 71 B 1,10 ENAV Enav Prodotti e Servizi Industriali 2,24 12 79 62 B 1,31 FBK FinecoBank Banche 6,21 1 76 64 B 1,44 BFF Banca Farmafactoring Servizi Finanziari 0,89 1 75 87 B 2,65 CASS Cattolica Assicurazioni Assicurazioni 1,39 5 71 80 B 1,84 G Generali Ass Assicurazioni 22,26 12 68 53 B 1,22 GGTV Giglio Media 0,06 2 66 99 A 1,73 BET Bee Team Tecnologia 0,12 6 62 57 B 1,02 ISP Intesa Sanpaolo Banche 34,86 12 18 49 B 0,86 Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Week in: settimane di ingresso nella lista - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - A/D index: indicatore della capacità del titolo di attrarre grossi investitori - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Posizioni Short Istituzionali In questa lista ci sono le azioni più shortate dagli istituzionali Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Mercato %short n° fondi cRSI U/D volume AZM AZIMUT HOLDING SPA Servizi finanziari 1,57 MTA 10,32 6 34 1,14 BAMI BANCO BPM SPA Banche 3.24 MTA 7,13 7 16 0,67 UBI UNIONE DI BANCHE ITALIANE SPA Banche 3 MTA 6,84 5 9 0,65 TFI TREVI - FINANZIARIA INDUSTRIALE SPA Edilizia E Materiali 0,054 MTA 4,37 2 41 1,01 ON BIO-ON spa Edilizia E Materiali 1 AIM 3,86 4 99 0,66 AST ASTALDI SPA Edilizia E Materiali 0,055 MTA 3,84 2 28 1,64 TOD TOD'S SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 1,3 MTA 3,47 3 19 0,81 OVS OVS SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 0,19 MTA 3,31 3 12 0,81 BPER BPER BANCA SPA Banche 1,65 MTA 3,09 4 23 0,87 PRY PRYSMIAN SPA Prodotti E Servizi Industriali 4,9 MTA 3,04 3 15 1,38 BZU BUZZI UNICEM SPA Edilizia e Materiali 2,8 MTA 2,8 2 33 1,25 LDO LEONARDO - SOCIETA' PER AZIONI Prodotti E Servizi Industriali 4,7 MTA 2,56 2 46 1,46 OVS OVS SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 0,19 MTA 2,5 3 4 1,22 Commento: Nella nostra lista dei titoli più shortati in cima alla classifica sempre Azimut con uno short netto del 10,32% e 6 fondi che scommettono al ribasso sull’azione, in linea rispetto alla scorsa settimana. A seguire ancora Banco BPM e Ubi Banca, con posizioni corte rispettivamente al 7,13% e 6,84%. Su BAMI abbiamo 7 fondi ribassisti mentre su UBI 5. In quarta posizione abbiamo Trevi Finanziaria con posizioni ribassiste al 4,37% e 2 fondi posizionati al ribasso. A seguire Bio ON con uno short netto del 3,86% e 4 fondi ribassisti e, Astaldi con uno short del 3,84% e Tod’s con uno short position del 3,47%. Notiamo, in generale, posizioni abbastanza in linea con le rilevazioni precedenti sui titoli monitorati. Tra le new entry segnaliamo EL.EN con uno short netto dello 0,5%; GIMA con uno short dello 0,53%. Tra i titoli usciti dalla lista abbiamo invece Juventus su cui sono state chiuse le posizioni ribassiste. Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Mercato: segmento di mercato di riferimento - %short: percentuale dei posizione corta in relazione al capitale - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi * dati estratti da Consob www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Disclaimer Ruffo & Partners Financial Advisor S.r.l. offre un servizio informativo attraverso notizie, dati ed analisi di approfondimento sui mercati finanziari mondiali. Tutte le informazioni pubblicate, da noi o da terzi, non devono essere considerate in alcun modo una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento. Le informazioni fornite da Ruffo & Partners Financial Advisor S.r.l. devono essere intese a titolo di esempio generale, costituendo la personale visione degli autori. Per quanto concerne i dati, Ruffo & Partners Financial Advisor S.r.l., opera nel migliore dei modi per assicurarne l’accuratezza e l’affidabilità, senza tuttavia ga- rantire l’esattezza e la completezza degli stessi. Ruffo & Partners Financial Advisor S.r.l. non si assume pertanto nessuna responsabilità per eventuali perdite subite dagli operatori che abbiano utilizzato le infor- mazioni e/o i dati rinvenuti dalle nostre analisi. Tutte le decisioni operative finalizzate all’investimento rientrano pertanto nella responsabilità dell’operatore il quale deve sempre decidere liberamente l’alloca- zione delle proprie risorse finanziarie nella consapevolezza dei rischi che corre. Elaborazione Ufficio Studi Ruffo & Partners Financial Advisor S.r.l. Via Turati 38, Milano www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Puoi anche leggere
