Profilo della società 2Q19 - NEUBERGER BERMAN
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
A4 Large Color Bar - Portrait (w/Bleed)
This version will be placed on the cover of pieces that contain imagery such as Brochures and White Papers.
NEUBERGER BERMAN
Profilo della società 2Q19
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI.
Neuberger Berman
1290 Avenue of the Americas
La nostra piattaforma di investimento
AZIONARIO OBBLIGAZIONARIO ALTERNATIVI
$333MLD DI
PATRIMONIO IN
GESTIONE1
$101mld $151mld $90mld AUM e Committed Capital
PROFESSIONISTI
DEGLI INVESTIMENTI 223 172 163
Globale/EAFE Investment grade globale Private Equity: Hedge Fund:
Value/Core/Growth USA Non-investment grade globale – Primario – Multi-Manager
Mercati emergenti, Cina Mercati emergenti, Cina – Co-investimenti – Equity Long/Short
FONDAMENTALE Tematico globale/disruptive Multisettoriale/Opportunistico – Secondario – Credit Long/Short
– Strategie – Event Driven
Azionario sostenibile Municipal specializzate – Co-investimenti
Strategie a reddito: Strategie specializzate – Quote minoritarie
– MLP – CLO Mezzanine in primarie società Strategie
– REIT – Valute d’investimenti Insurance-Linked
– Corporate Hybrids alternativi/DYAL
Credito alternativo:
– Credito privato
– Loan residenziali
– Special Situation
– Specialty Finance
QUANTITATIVO
Globale Risk Premia
USA Opzioni
Mercati emergenti Global Macro
Beta Commodity
Integrazione dei fattori Ambientali, Sociali e di Governance (ESG)
SOLUZIONI MULTI-ASSET E PARTNERSHIP STRATEGICHE
FONDAMENTALE Global Relative e Absolute Return QUANTITATIVO Risk Parity
Income Focused Global Tactical Asset Allocation
Inflation Management
Ripartizione del patrimonio in gestione
AUM PER TIPOLOGIA DI INVESTITORE AUM PER DOMICILIO DELL’INVESTITORE
67% Fondi pensione, fondi sovrani e altre istituzioni 67% Americhe
18% Istituzioni finanziarie, RIA e Consulenti 13% EMEA
15% Clientela privata 20% Asia Pacific
1
Al 30 giugno 2019. Il patrimonio in gestione (Assets Under Management, AUM) della società comprende $101.5 miliardi di investimenti azionari, $150.6 miliardi di investimenti
obbligazionari e $81 miliardi di investimenti alternativi. Gli AUM alternativi comprendono AUM e Committed Capital fin dal lancio, il che riflette gli impegni contrattuali di investimento
frutto della consulenza NB Alternatives Advisers LLC, ivi compresi quelli ancora in fase di documentazione, dal lancio (il mandato più vecchio risale al 1981).
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI.Una filosofia di investimento incentrata sul cliente
Neuberger Berman è al fianco dei suoi investitori nel
raggiungere i loro obiettivi di investimento
• A
llineamento degli interessi
• P rospettive di mercato indipendenti
• T eam di investimento esperti e stabili
• R
isorse specializzate e integrazione dei criteri ESG nei processi di investimento Nominata seconda migliore
società (tra quelle con più di 1.000
• Soluzioni di investimento innovative
dipendenti) da parte di Pensions
& Investments nel sondaggio
“Best Place to Work in Money
Management” condotto nel 2018,
100% 23
dopo essersi posizionata nei primi
due posti dal 2014.
INDIPENDENTE, POSSEDUTA DAI DIPENDENTI
PAESI
Leadership
600
CIRCA
$3MLD 35 di pensiero
INVESTITI DAI DIPENDENTI DI
PROFESSIONISTI DEGLI NEUBERGER BERMAN NELLE CITTÀ L’outlook del comitato di asset
INVESTIMENTI STRATEGIE DELLA SOCIETÀ2 allocation di Neuberger Berman
di questo trimestre verte sulle
opportunità e complessità che
OLTRE
25 anni si possono celare al di sotto
DI ESPERIENZA, IN
MEDIA, DEI GESTORI DI
96% della superficie. I livelli record,
massimi e minimi, registrati dagli
PORTAFOGLIO NEL SETTORE TASSO DI FIDELIZZAZIONE DEI PROFESSIONISTI DEGLI indici azionari e dai rendimenti
DEGLI INVESTIMENTI INVESTIMENTI SENIOR DAL 2009 delle obbligazioni governative
ci consigliano una maggiore
prudenza verso le principali
PREMIATI CON IL RATING A+ NELL’ULTIMO
RAPPORTO UN-PRI REDATTO DALL’ONU, 1.518 asset class. Tuttavia, notiamo
A+ PER IL NOSTRO APPROCCIO GLOBALE ALLE MEETING CON IL
delle opportunità per generare
valore nelle dinamiche di mercato
MASSIMO TEMATICHE ESG E PER L’INTEGRAZIONE DEI MANAGEMENT DELLE sottostanti. Le azioni con beta
RATING FATTORI ESG NEI PROCESSI D’INVESTIMENTO SOCIETÀ IN CUI
elevato, a bassa capitalizzazione
POSSIBILE IN TUTTE LE NOSTRE ASSET CLASS3 INVESTIAMO NEL 2018
e procicliche non hanno
pienamente partecipato al
rialzo del mercato, mentre altre
opportunità si possono ricercare
2
Gli asset dei dipendenti includono quelli dei dipendenti attuali e degli ex dipendenti e relativi familiari. nei mercati obbligazionari globali.
L a valutazioni PRI sono basate sulle informazioni fornite direttamente dai firmatari dei PRI tra cui si annoverano, per il 2018, 1120
3
gestori degli investimenti. Tutti i firmatari hanno i requisiti per partecipare e devono compilare un questionario che sarà allegato. Le
informazioni sottostanti fornite dai firmatari non sono verificate dal network PRI né da qualsiasi altra parte che agisca a suo nome.
I firmatari segnalano le proprie attività d’investimento responsabile fornendo risposte a moduli specifici per tipologia di attivi nel
Quadro di rendicontazione. Ciascun modulo contiene una serie di indicatori che affrontano argomenti specifici legati all’investimento
responsabile. Le risposte dei firmatari sono successivamente valutate e i risultati riportati in un Assessment Report che comprende: i
punteggi degli indicatori (sintesi dei punteggi individuali conseguiti e confronto con la mediana); i punteggi della sezione (aggregazione
dei punteggi di indicatori simili in categorie (per es. politiche, assurance, governance) e confronto con la mediana); e i punteggi dei Large Color Bar - Portrait (w/Bleed)
This version will be placed on the cover of pieces that contain imagery such as Brochures and White Papers.
moduli (aggregazione dei punteggi di tutti gli indicatori all’interno di un modulo per l’attribuzione a una delle sei fasce di performance
(da E ad A+)). I riconoscimenti e i rating citati non riflettono l’esperienza di alcun cliente di Neuberger Berman e si invitano i lettori NEUBERGER BERMAN
Asset Allocation Committee Outlook 3Q19
a non considerare tali informazioni come rappresentative dell’esperienza di un cliente particolare o a ipotizzare di poter vivere una Beneath the Surface
This quarter’s Outlook is all about how surfaces can hide complexity and opportunity. Record highs and lows in stock
indexes and government bond yields inform cautious high-level asset class views. We see opportunities, however,
to take advantage of underlying market dynamics. High-beta, small-cap and pro-cyclical stocks have not fully
esperienza d’investimento analoga a quella di un cliente esistente o precedente. I riconoscimenti e i rating non sono un indicatore delle
participated in the market advance, and we see pockets of value in global bond markets. As such, our move toward
neutral asset-class views conceals stronger ideas for sub-asset class positioning, just beneath the surface.
performance passate o future di qualsivoglia prodotto o servizio Neuberger Berman.
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI.Contatti
Per maggiori informazioni vi invitiamo a contattarci o a visitare il sito www.nb.com
SEDE CENTRALE SEDI EMEA E LATAM
New York* Bogota Milano*
800.223.6448 info-latam@nb.com info-italy@nb.com
Buenos Aires* Paesi nordici
info-latam@nb.com info-nordics@nb.com
SEDI REGIONALI
Dubai Parigi*
Hong Kong* info-mena@nb.com info-france@nb.com
+852 3664 8800 Francoforte L’Aia*
Londra* info-germany@nb.com info-benelux@nb.com
+44 20 3214 9000 Londra* San Paolo
Tokyo info-uk@nb.com info-latam@nb.com
+81 3 5218 1930 Lussemburgo Zurigo
info-benelux@nb.com info-switzerland@nb.com
IL TEAM ITALIANO Madrid
info-iberia@nb.com *Centri di investimento
Via San Damiano, 9
20122 - Milano
+39 02 7641 5811
info-italy@nb.com
Tutte le informazioni sono al 30 giugno 2019, salvo diversa indicazione. Il presente materiale vene fornito a scopo esclusivamente informativo e nulla in esso costituisce consulenza
di investimento, legale, contabile o fiscale né una raccomandazione ad acquistare, vendere o detenere un titolo. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute affidabili; tuttavia
non si rilascia alcuna dichiarazione o garanzia relativamente alla loro esattezza, completezza o affidabilità. Tutte le informazioni sono aggiornate alla data del presente materiale
e sono soggette a modifica senza preavviso. Eventuali pareri o opinioni espressi potrebbero non riflettere quelli della Società nel suo complesso. I prodotti e i servizi di Neuberger
Berman possono non essere disponibili in tutte le giurisdizioni o a tutte le tipologie di clienti. Gli investimenti comportano rischi, tra cui la possibile perdita del capitale iniziale. Gli
investimenti in hedge fund e in fondi di private equity sono speculativi e implicano un livello di rischio più elevato rispetto agli investimenti più tradizionali. Gli investimenti in hedge
fund e in fondi di private equity sono rivolti a investitori sofisticati. Gli indici non sono gestiti e non è possibile investire direttamente in essi. I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati societari, compresi quelli sui dipendenti e sul patrimonio gestito, riflettono i dati collettivi per vari consulenti d’investimento affiliati che sono controllate di Neuberger Berman
Group LLC (la “società”). Le informazioni storiche e cronologiche sulla Società includono la storia e l’espansione aziendale di tutte le controllate, incluse le entità acquisite e quelle
che l’hanno preceduta. I professionisti dell’investimento menzionati comprendono gestori di portafoglio, analisti di ricerca/associati, operatori finanziari e specialisti di prodotto ed
economisti/strategist dedicati ai vari team.
Il Comitato di Asset allocation di Neuberger Berman verifica e definisce i modelli di asset allocation di lungo termine e stabilisce le allocazioni tattiche preferite di breve termine
delle asset class. Le opinioni del Comitato di Asset allocation potrebbero non riflettere le opinioni della società nel suo complesso e i consulenti e gestori di portafoglio di Neuberger
Berman potrebbero raccomandare o assumere posizioni contrarie alle opinioni del Comitato di Asset allocation.
Il presente materiale viene pubblicato, fatte salve le restrizioni giurisdizionali, tramite varie controllate e affiliate globali di Neuberger Berman Group LLC. Per informazioni sulle entità
specifiche e sulle limitazioni e restrizioni a livello giurisdizionale, visitare il sito www.nb.com/disclosure-global-communications.
Il nome e il logo “Neuberger Berman” sono marchi di servizio registrati di Neuberger Berman Group LLC.
Neuberger Berman
1290 Avenue of the Americas
New York, NY 10104-0001
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI.
L0193 04/19 317708 ©2019 Neuberger Berman Group LLC. All rights reserved. www.nb.comPuoi anche leggere
