Il primo INDICE QUANTITATIVO che fotografa il grado di progresso delle aziende nel governo dei fattori ESG - Salone dello SRI
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Il primo INDICE QUANTITATIVO
che fotografa il grado di progresso delle aziende
nel governo dei fattori ESG
A cura di Elena Bonanni, partner ETicaNews e caporedattore TopLegal
PERCHÉ
Chi nel cda è competente sui temi di
sostenibilità e come viene strutturato il
In futuro sarà sempre più
rapporto con gli investitori?
evidente che la comunicazione
ESG rilevante per il mercato e gli Come vengono individuati e condivisi gli
stakeholder potrà essere solo un obiettivi ESG?
secondo passaggio di un primo
Come si è strutturata la società per
fondamentale presidio:
garantire che gli obiettivi del
il "come" management siano allineati con la
sostenibilità di lungo periodo della
società?
COSA
Area 1 - Codice di autodisciplina e sostenibilità
Area 2 - Diversity, professionalità, indipendenza del board
20 11
Area 3 - Csr integrata nella retribuzione
Area 4 - Csr integrata nelle strategie di business 4 18
5
Area 5 - Comitati del board e sostenibilità
11
18
Area 6 - Materialità 13
Area 7 - Piani di successione
Area Straordinaria - Finanza
COME
Competenze complementari Principi Unep Specificità realtà italiana
Nasce nel 2016 all’interno La struttura del questionario è
dell’Osservatorio sulla Le linee guida dell’assesment si
stata adattata alla specificità
governance integrata, con il sono basate sul documento:
italiana attraverso
supporto scientifico di
Methodos, Nedcommunity e Unep «Integrated Governance,
il Codice di autodisciplina,
Morrow Sodali. a new model of governance
for sustainability» (2014)
il Rapporto sulla corporate
L’Index è completato da due governance di Assonime,
ricerche: una sui consiglieri e sulle specializzazioni ed
indipendenti e una sugli esperienze complementari dei
la Relazione del Comitato
investitori istituzionali partner.
di corporate governance.
COME
Area ordinaria Area straordinaria
80 punti 20 punti
Punteggio MASSIMO IGI 2018: 100 punti
I legami tra Aziende e finanza Sri:
Investitori Sri, Engagement, Ruolo del Cfo, Strumenti
Circa 30 domande (a cui si
aggiungono relative
sottodomande) articolate in 7 È stata sviluppata con
aree di analisi il supporto tecnico di
Novità
Introduzione Area materialità al
posto Area finanzaIGI 2018 – TERZA EDIZIONE aziende
CEMENTIR ERG
HOLDING
PIRELLI
SALVATORE
FERRAGAMO
ALTRA SOCIETÀ
BENI DI CONSUMOHIGHLIGHTS/1
Periodo di raccolta dei dati: febbraio-marzo 2018
Engagement sopra il 50%
Governance ESG…ormai concetto sdoganato
Aumenta la
partecipazione Ampia voglia di confrontarsi sul tema
+ 42%
La finanza Dnf
La frontiera diventa
si sposta? Green bond
protagonista
Obiettivi: Si modifica Roadshow SRI
Benvenuto
l’asticella IGI Engagement ESG
1. Analisi dei trend Cfo
2. Benchmark per le imprese
3. Dagli ESG agli investitoriHIGHLIGHTS/2 L’analisi di materialità è stata sviluppata:
Periodo di raccolta dei dati: febbraio-marzo 2018 2017 Coinvolgendo gli
2,5 7% stakeholder interni
Aumentano le figure coinvolte 2018
(in media per società)
3 36% Coinvolgendo gli
A fronte di casi con un solo soggetto coinvolto, si La Csr non è stakeholder esterni
registrano casi anche con 8 soggetti (6/7 nel 2017) più (solo) un
mestiere per 57% Coinvolgendoli entrambi
Aumentano anche le tipologie: Investor Csr manager
relator, general counsel, Hr director, Chief
risk officer, Cfo, segretari del cda (e altri) 0% Senza coinvolgimento
degli stakeholder
Qual è il livello di integrazione degli obiettivi La remunerazione degli amministratori Il Comitato di sostenibilità
ESG per gli amministratori esecutivi e il esecutivi e del management non è legata
management? a performance ESG
La remunerazione degli amministratori 23 23 24 23 24
100% esecutivi e del management è legata 56% delle partecipanti
all’ingresso e/o permanenza in uno o più
19
80% 45,65
60,6 indici di sostenibilità
13 Ftse Mib
60% 6,52 La remunerazione degli amministratori
8
40% 23,91 15,15
esecutivi e del management è legata ad Extra Fste Mib
aspetti reali* ESG, ma non vengono citati
20% 23,91 24 espliciti obiettivi di performance Il 33% delle
La remunerazione degli amministratori partecipanti
0% Comitato Comitato Comitato Comitato
esecutivi e del management è legata a
Nomine Remunerazione Controlli e Rischi Sostenibilità
2018 2017 espliciti obiettivi reali* di performance
ESGHIGHLIGHTS/3 – INVESTITORI SRI
Periodo di raccolta dei dati: febbraio-marzo 2018
L’azienda ha realizzato roadshow con investitori Sri? migliorare la relazione con gli
22%
investitori responsabili
11% Sì l’inclusione negli indici di
20%
sostenibilità
32% obbligo normativo (dlgs 254) nella
No rendicontazione bilancio…
20%
57% raccogliere risorse su progetti
12%
specifici di sostenibilità
Lo farà
migliorare il rapporto con gli
nel 2018 stakeholder (fornitori e clienti)
12%
migliorare il costo del credito 8%
L’azienda 80% 68%
monitora e 60% Altro 7%
gestisce 40% 32%
l’engagement* 0% 5% 10% 15% 20% 25%
20%
degli investitori 0% Il Cfo ha integrato la
responsabili? Sì No
OBIETTIVI SRI sostenibilità (gli Esg)
*Con engagement si indica in senso ampio la gestione del rapporto con gli investitori nell’area finanza per…
responsabili, cioè non limitatamente alle tematiche dell’assemblea annuale, bensì in senso (risposta multipla)
continuativo (quindi, inclusi i roadshow)HIGHLIGHTS/4 – STRUMENTI SRI
Periodo di raccolta dei dati: febbraio-marzo 2018
L’azienda ha emesso strumenti di finanza responsabile?
(risposta multipla) La società, nell’ambito della gestione della propria
100%
liquidità, valuta l’eventualità di effettuare investimenti
81%
80%
Sri, socially responsible investing (azioni Sri, fondi
60%
Sri, Etf Sri, green bond, impact investing)?
40%
20% 9% 5% 0% 5%
0% 2 fondi SRI e
green bond social bond impact bond nessuno Altro 3 mandati gestiti
(specificare)
12% con metodologia
ESG
L’azienda sta valutando l’emissione di? (risposta multipla)
Sì Azioni SRI,
80% Fondi
65%
No green bond
60%
40% 26% 88%
20%
2% 5% 2%
0%
green bond social bond impact bond nessuno Altro (specificare)HIGHLIGHTS/5 – F. PENSIONE E PB
Roadshow con le aziende
Il questionario ha chiesto cosa pensino i fondi pensione e il private banking in merito
a occasioni di confronto diretto Esg tra investitori e aziende investite/investibili
Fondi pensione Private banking
Poco utile (no asset in italia)
altro
4% Poco utile (si seguono benchmark esg) 14% 0% 14%
23% 3%
23% Utile alla trasparenza
21%
Utile all'implementazione di modello
12% 24%
legato a economia reale
15% Utile (rischio/rendimento)
23% 24%
Utile a impostare relazioni di lungo periodo
Il 23% delle risposte riguarda tre aspetti: l’utilità in termini Occasione per valutare investimenti futuri Il 24% delle risposte indica queste occasioni come
di trasparenza; il miglioramento delle performance e utili in termini di rischio/rendimento e utili a
l’occasione per valutare investimenti sicuri. impostare relazioni di lungo periodo.
Fonte: Ricerca «L’ESG applicato da Fondi pensione e al Private banking», giugno 2018, Osservartorio SRI, Ufficio Studi ETicaNews.IL PROGETTO
Il primo learning network
sulla GOVERNANCE INTEGRATA
per le imprese sostenibilia cura dell’Ufficio Studi di IGI
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Il primo INDICE QUANTITATIVO
Ufficio studi ETicaNews Elena Bonanni che fotografa il grado di progresso delle aziende
Elena.bonanni@eticanews.it
nel governo dei fattori ESG
02. 36740765
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Noemi.primini@eticanews.it
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