MREL Computing Methodology - Giugno 2019 - EY

MREL Computing
Methodology
Giugno 2019

Agenda Sezioni
 1 Obiettivi

 2 Contesto di Riferimento

 3 Nuovo Indicatore MREL

 4 Esigenze Banca

 5 Framework calcolo MREL

 6 MREL Computing Methodology

 7 Principali Credenziali

Obiettivi

 Obiettivo del presente documento è:

 Fornire l’overview generale circa i nuovi adempimenti introdotti dal framework
 normativo di Recovery e Resolution (BRRD) in tema di Minimum Requirement for
 Own Funds and Eligible Liabilities «MREL»;

 Presentare la solution «MREL Computing Methodology» progettata da EY per
 l’automatizzazione del calcolo dell’indicatore MREL attuale e prospettico;

 Illustrare le possibili fasi progettuali per la messa a terra della soluzione «MREL
 Computing Methodology»;

 Descrivere le attività inerenti il supporto tecnico metodologico allo sviluppo della
 soluzione «MREL Computing Methodology».

Page 3

Contesto di Riferimento

 La Direttiva 2014/59/UE - BRRD prevede che gli enti creditizi stabiliti nell'Unione Europea (UE) soddisfino un requisito minimo per i
 fondi propri e le passività ammissibili (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities - MREL) al fine di garantire
 un'applicazione efficace e credibile degli strumenti di Risoluzione. ll mancato rispetto del requisito MREL può avere un impatto negativo
 sulla capacità di assorbimento delle perdite e sulla ricapitalizzazione delle istituzioni e, in definitiva, sull'efficacia complessiva della
 risoluzione.
 2016 2017 Gen 20 Nov 16 Gen Q2 2019/ 2020/
 2018 2018 2019 2019 2020 2021

 Principali step
 Introduzione Introduzione Introduzione Introduzion Introduzione Pubblicazion Definizione Fine del
 evolutivi
 prima policy target per i target per le e policy policy MREL e Definitiva target per le periodo
 osservati e
 MREL gruppi più Banche MREL first second wave CRR II CRD less transitorio -
 attesi sul MREL
 complessi Significant wave V e BRRD II significant Banche
 Significant

 Observed Expected

 L’indicatore MREL è stato introdotto nel 2016 ed è entrato ufficialmente in vigore con la pubblicazione in
 Gazzetta Ufficiale di BRRD 2/ CRR2. Tale indicatore è volto ad irrobustire la solidità patrimoniale delle banche
 al fine di renderle maggiormente resilienti.
 Policy La policy 2018 si compone di due «wave»:
 MREL  Primo «wave»: stabilisce le regole generali ai fini del calcolo del MREL per le istituzioni finanziarie;
 2018  Secondo «wave»: introduce una serie di regole particolareggiate per i gruppi bancari maggiormente
 complessi (Subordination, Multiple Point of Entry) .

 First wave of Il primo «wave» raccoglie le regole generali per il calcolo del MREL per le istituzioni finanziarie
 riportandando i criteri di eleggibilità, gli algoritmi per la definizione dei MREL Target, nonché la loro
 Resolution parametrizzazione rispetto alla «Preferred Resolution Strategy».

 Nel secondo «wave» vengono invece trattati i seguenti temi:
 Second wave  Definizione particolarità del calcolo dell’indicatore a livello di Single Point of Entry (SPE) e
 Multiple Point of Entry (MPE).
 of Resolution  Introduzione del requirement a livello individuale oltre che consolidato.
  Requisiti di subordinazione delle passività al fine di rispettare il No Creditors Worse Off
 (NCWO) principle.

Page 4

Nuovo Indicatore MREL
 Calcolo MREL Banca
 Principali aggregati alla base della definizione dell'indicatore "MREL Eligible Banca" e
 DEFINIZIONE DI MREL dell'indicatore "MREL Target".

 1
 Passività + Own Funds (TLOF) MREL Eligible Banca MREL Target
 Eleggibilità
 Passività escluse dal Bail-In X

 • Sistema di regole definito
 dall’Autorità di Vigilanza basato Depositi, non coperti ma preferenziali x Loss
 Abosrption Passività tese ad
 sulle caratteristiche tecniche delle Amount assorbire le perdite
 Depositi, non coperti e non preferenziali  (LAA)
 passività dell’Ente Creditizio (Es.
 Tipologia Contratto, Maturity, ecc) Passività da derivati x

 2
 Passività garantite non collateralizzate x

 Definizione Indicatore
 Titoli strutturati 

 • L’indicatore MREL è definito, Passività senior unsecured  Passività tese a
 Recapit.
 dall’Autorità di Vigilanza, come Amount ricapitalizzare il
 percentuale di passività eligibili ai Passività subordinate 
 (RCA)
 Gruppo
 fini MREL rispetto al totale
 passività e fondi propri (TLOF*) Altre passività MREL eligible 

 dell’ente.
 Passività Non-finanziarie x
 • I target MREL indicano l'obiettivo
 vincolante in percentuale al TLOF, Residuale x Market
 Passività tese a
 tuttavia le Autorità di Risoluzione Confidence coprire eventuali
 Change perdite derivanti dal
 richiedono che venga rappresentato Fondi propri  (MCC) mercato
 anche:
 • A) Il valore nominale delle
 passività dell’ente eligibili ai fini MREL Target
 MREL Eligible Liabilities TLOF
 MREL; (espresso in rapporto al TLOF)
 • B) il calcolo del rapporto tra
 MREL e TREA (Total Risk La percentuale minima del contributo all'assorbimento delle perdite e la ricapitalizzazione
 Exposure Amount) deve essere pari ad un importo non inferiore all'8% delle passività totali e i Fondi Propri,
 come stabilito dalla policy MREL «2018 SRB Policy for the first wave of resolution plans».

 (*)Total Liabilities and Own Funds

Page 5

Nuovo Indicatore MREL
 Calcolo MREL Target - Regola Generale
 Il calcolo del MREL si basa su una formula composta da: (i) il Default Loss Absorbing Amount (LAA) teso a riflettere le perdite che la
 banca sosterrebbe in risoluzione; (ii) il Recapitalization Amount (RCA), che riflette la necessità di capitale per soddisfare i requirements
 prudenziali dopo la risoluzione. Il RCA è affiancato da un Market Confidence Charge (MCC), necessario ad assicurare la fiducia del
 mercato post-resolution.
 Combined Buffer CBR (fully-fledged)
 (CBR) fully - fledged – 125bp
 Pillar 2R Pillar 2R

 Pillar 1 Pillar 1

 MREL TARGET
 (Minimum LAA RCA* MCC*
 Requirement for Own (Loss Absorbing Amount) (Recapitalization (Market Confidence
 Funds and Eligible =(Pillar I+P2R+CBR) Amount) Charge)
 Liabilities) = (Pillar I+P2R) = (CBR-125bp)

 Nel caso in cui il Bail – in sia selezionata come Preferred Resolution Strategy (determinata dall’Autorità di Vigilanza) o
 Alternative Resolution Strategy (da determinare internamente e giustificare alla Vigilanza), alla Banca viene richiesto
 l’ammontare totale di LAA, RCA e MCC. I Scenario
 In base alle ultime Policy MREL pubblicate, si prevede l’applicazione di un discount factor del 20% da applicare ai RWA
 sottostanti il Recapitalization Amount e Market Confidence Charge nel caso in cui per l’ente in oggetto le Preferred
 Resolution Strategy e l’Alternative Resolution Strategy individuate siano coincidenti con i tool di Separability (Vendita
 d’Impresa, Ente Ponte, Asset Separation). II Scenario
 Nel caso la Preferred Resolution Strategy individuata sia la liquidazione secondo le procedura di ordinaria insolvenza
 previste dalla Stato in cui L’Ente ha sede, ad esso verrà richiesto unicamente il Loss Absorbing Amount, teso ad assorbire le
 perdite, non presentandosi il bisogno di ricapitalizzare la Banca dopo la risoluzione. III Scenario

 = Alta Severity = Severity Media = Bassa Severity
Page 6

Nuovo Indicatore MREL
 MREL Banca Vs. MREL Target
 Di seguito sono riportati i possibili driver utili al fine di monitorare l'indicatore MREL:

 LAA Ratio (%) RCA ratio (%) MCC ratio % MREL Target ratio (%)

  Le attività di ottimizzazione degli RWA
 consentirebbero di ridurre il calcolo
 delle attività ponderate per il rischio, RWA
 consentendo un impatto minore
 sull'importo delle perdite da coprire con
 le passività ammissibili ai fini del MREL
 Passività totali + Fondi MREL Target
 MREL Target Amount propri
 ratio (TLOF)

 Passività totali + Fondi MREL del Gruppo
 MREL Eligible Liabilities propri ratio (TLOF)
  Un aumento dell'indicatore MREL di
 gruppo può essere generato
 dall'aumento delle passività ammissibili Fondi propri
 MREL, attraverso:
 • Aumenti di capitale;  L'aumento dell'operatività in
 Passività subordinate REPO, l'emissione di titoli
 • Emissione di passività subordinate con
 una scadenza superiore a un anno; in cartolarizzati, covered bonds,
 questo caso il momento in cui Passività senior TLTRO, ABACO e, in generale,
 verrebbero effettuate nuove emissioni unsecured operazioni di finanziamento
 rappresenterebbe una strategia garantite, generano effetti
 efficiente; negativi sul MREL.
 Altri Derivati Eligible
 • Emissioni di titoli «senior» con
 scadenza superiore a un anno.
 Depositi, non coperti e
 non preferenziali

Page 7

Esigenze Banca e Solution EY
 Overview

 L’evoluzione dell’impianto normativo MREL evidenzia la necessità per il sistema bancario di trattare il calcolo e il
 NEED

 monitoraggio dell’indicatore in maniera integrata e automatica. A tal fine EY ha sviluppato una soluzione che
 consenta di automatizzare l’attuale processo di determinazione del livello di MREL interno e permette di effettuare
 delle stime prospettiche al fine di orientare le decisioni strategiche della banca.

 MREL COMPUTING TOOL
 PRINCIPALI BENEFICI

 Costruzione dell’indicatore coerente e integrata
 con i razionali del Piano Industriale nochè del
 PIANO INDUSTRIALE Capital e Funding Plan
 Excitation Phase
 CAPITAL PLAN Monitoraggio nel continuo dell’indicatore
 SOLUTION EY

 RAF
 FUNDING PLAN RECOVERY integrato rispetto ai principlai framework di Risk
 ICAAP Management
 ILAAP
 MREL Capacità di intercettare tempestivamente gli
 Computing effetti dell’operatività aziendale sull’indicatore
 MREL Tool Integrazione con i processi e le basi dati
 PROSPETTICO correlate
 LDR Elevati standard di automatizzazione nel
 collecting dei dati e nel calcolo delle differenti
 componenti dell’indicatore
 MREL
 CONSUNTIVO Strumento di supporto alle decisioni aziendali,
 grazie alla stima prospettica fornita dal Tool

Page 8

Framework Calcolo MREL
 Modello AS-IS ESEMPLIFICATIVO

 Di seguito una rappresentazione esemplificativa dell’attuale framework di produzione del Liability Data Report e della conseguente
 determinazione del MREL.

 Funzione Framework di produzione segnalazione LDR e calcolo MREL  I modelli attualmente osservati sul
 mercato si basano principalmente su
 logiche di estrazione e calcolo dei dati
 principalmente in modalità manuale
 facendo ricorso a tecnologie
 Input DWH OWN FUNDS DWH
 tradizionali (modelli Excel based).
 BILANCIO TOOL/EXCEL RWA
  In tali framework risulta difficile
 l’installazione di sistemi di controllo
 automatici in grado di monitorare
 l’andamento delle misure di capitale
 Procedura di generazione della banca.
 del LDR in maniera prevalentemente  Il modesto grado di automatizzazione
 manuale del LDR e del calcolo MREL
 LDR DB consentono ad oggi una gestione delle
 Procedure di grandezze principlamente limitata
 all’invio segnaletico delle stesse al
 Generazione Regolatore, non consentendo un
 Motore di calcolo integrazione di tali informazioni
 MREL consuntivo all’interno degli altri processi Banca.
  Limiti nella costruzione di un
 processo strutturato di monitoraggio
 dell’indicatore in grado di cogliere
 tempestivamente gli effetti
 dell’operatività aziendale.
  Il modello AS-IS non permette di
 Calcolo su base consuntiva simulare in modo efficiente la
 Output coerentemente con LDR dinamica prospettica dell’indicatore
 Calcolo MREL inviato all’Autorità di in maniera integrata rispetto alle
 Template LDR grandezze del Funding e Capital Plan .
 consuntivo Vigilanza

Page 9

Framework Calcolo MREL
 Modello To-Be (Macro View) ESEMPLIFICATIVO

 La metodologia EY partendo dal framework di Resolution ha l’obiettivo di costruire un modello integato tra Vigilanza, Pianificazione e
 Risk Management attraverso il ridisegno delle modalità di collecting delle informazioni contenute nel LDR e delle logiche di calcolo,
 attuale e prospettico, dell’indicatore MREL.

 Framework di produzione segnalazione Framework Pianificazione e Risk Management -
 Funzione Il modello integrato EY prevede:
 LDR e calcolo MREL consuntivo MREL prospettico, Reporting e Monitoraggio

  Estrazione, collecting ed elaborazione
 dati integrata e automatica.
 Input DWH OWN FUNDS DWH PIANO CAPITAL FUNDIN
 BILANCIO TOOL/EXCEL RWA RAS
 INDUSTR PLAN G PLAN
  Sistemi di controllo automatici in
 grado di garantire elevati standard di
 conformità e minimizzare errori
 operativi.
 Procedura di generazione
 del LDR automatica
  Gestione delle grandezze LDR-MREL,
 Framework integrato di Collecting ed Elaborazione Dati non limitata all’invio segnaletico, ma
 LDR DB anche in ottica prospettica,
 Procedure realizzando un modello integrato tra
 di Vigilanza, Pianificazione e Risk
 Generazione Management (Capital Plan, Funding
 Modulo Reporting Motore di calcolo Plan, RAS, Recovery, ecc).
 Motore di calcolo e Monitoraggio
 MREL consuntivo MREL Prospettico
 LDR - MREL
  Processo strutturato di monitoraggio
 dell’indicatore in grado di cogliere
 tempestivamente gli effetti
 dell’operatività aziendale e lo
 scostamento da soglie di
 attenzionamento.
 Output Report MREL
 Report MREL Report MREL
 Template LDR Monitoraggio e
 consuntivo prospettico
 Consuntivo

Page 10

MREL Computing Methodology
 Overview
 L’integrazione, nell’attuale processo di produzione dei Resolution Template (focus specifico su LDR), del calcolo automatizzato delle
 passività MREL-eligible e del relativo ratio può essere operato attraverso la soluzione «MREL Computing Methodology» ovvero una
 metodologia pensata per supportare le Banche ed i Gruppi Bancari nel disegno e messa terra di questo nuovo processo aziendale.

 Tale metodologia, indipendentemente dalla tecnologia utilizzata, è stata disegnata con l’obiettivo di integrarsi agevolmente nei framework
 IT Banca maggiormente diffusi sul mercato e dialogare in modo biunivoco con gli applicativi preposti alla produzione dei flussi
 segnaletici.

 La messa a terra del «MREL Computing Methodology» consta di quattro fasi consecutive ed in particolare:

 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4

 C MONITORING & D
 A ACQUISIZIONE IMPUT B ELABORAZIONE
 INTERNAL REPORTING
 REPORTING ESTERNO

 Frequenza At Any At Any At Any
 Time/Mensile/Trimestrale/ Time/Mensile/Trimestrale/ On Demand Time/Mensile/Trimestral
 Semestrale/Annuale Semestrale/Annuale e/ Semestrale/Annuale

 ► Acquisizione set ► Calcolo MREL ► Elaborazioni ►Tracciato
 informativo: utilizzate per fini: segnaletico SRB
 • Individuale e Individuale e
 • Data Entry Consolidato • Monitoraggio Consolidato - LDR
 Key Task trigger
 • Flussi • Consuntivo e RAS/Recovery ►Piano Evoluzione
 Automatici Prospettico MREL prospettico
 • Monitoraggio

 Optional
 • Analsi di impatti ►Flussi informatici per
 scenario/What if operatività/eventi l’alimentazione di
 analysis azinedali applicativi terzi .

Page 11

MREL Computing Methodology
 Caratteristiche specifiche ESEMPLIFICATIVO

 Y/E 2019 Y/E 2020 Y/E 2021

 OWN FUNDS 12.945.846.694 0 10.534.025.824 10.534.025.824 0 10.716.294.003 10.716.294.003

 CARATTERISTICHE DEL
 Common Equity Tier 1 Capital 0 8.935.913.188 8.935.913.188 0 9.118.009.781 9.118.009.781
 2.617.228.434
 Additional Tier 1 Capital 10.328.618.260 0 0 0 0 0 0
 - o/w (part of) subordinated liabilities
 recognised as own funds
 0 0 0 0 0 0 0

 Tier 2 Capital 0 0 1.598.112.636 1.598.112.636 0 1.598.284.223 1.598.284.223

 TOOL
 - o/w (part of) subordinated liabilities
 recognised as own funds
 0 0 0 0 0 0 0

 Historical Data LDR DEPOSITS 0
 Y/E 2018
 17.405.765.179 17.405.765.179 0
 Y/E 2019
 17.405.765.179 17.405.765.179 0
 Y/E 2020
 17.405.765.179 17.405.765.179
 o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 17.405.522.446 17.405.522.446 0 17.405.522.446 17.405.522.446 0 17.405.522.446 17.405.522.446

 o/w residual maturity > 2 year 0 242.733 242.733 0 242.733 242.733 0 242.733 242.733

  Acquisizione automatica
 MREL Computing
 Y/E 2018 Y/E 2019 Y/E 2020

 MREL Forecast
 0 0 0 0 0 0 0 0 0

 Liability Data
 SUBORDINATED
 o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0
 0
 0 0 0 0 0 0 0

 o/w residual maturity > 2 year 0 0 0 0 0 0 0 0 0

 Information e
 Methodology
 MREL Target Formula

 MREL Target LAA
 RCA
 ( 1 + 2 + )
 ( 1 + 2 )
 ( − 125 )
 costruzione di un
 database integrato con le
 MCC

 REQUISITI FULLY LOADED %
 MREL Reporting
 informazioni di Bilancio
 TOTAL 14,25% TOTAL 27,25%
 Pillar 1 8,00% LAA 14,25%
 Pillar 2 SREP Requirement 4,00% RCA 12,00%
 Combined Buffer requirement 2,25% MCC 1,00%
 relative alle passività
 dell’Ente;
 DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021

 MREL TARGET % TLOF 11,05% 10,90% 10,45% 11,05%

  Esecuzione del Calcolo
 MREL TARGET % TREA 27,25% 20,95% 19,32% 23,19%
 NOMINAL AMOUNT 0 14.756.000.000 13.896.000.000 16.561.000.000

 MREL sia su dati storici
 che prospettici
 Natural Persons
 sfruttando la possibilità
 di creare molteplici
 Z.02.00 - Liability structure (LIAB) Code
 Carrying Amount Outstanding Amount
 Historical Data LDR c011 c012
 LIABILITIES EXCLUDED FROM BAIL-IN r100 32.732.110.069,00 32.713.925.061,00 scenari di simulazione;
 Covered deposits (BRRD art. 44/2/a)
 Secured liabilities - collateralized part (BRRD art. 44/2/b)
 r110
 r120
 32.390.549.307,00
 8.866.842,00
 32.390.549.307,00
 8.761.227,00
  Sistemi di controllo
 Client liabilities, if protected in insolvency (BRRD art. 44/2/c) r130 0,00 0,00 integrato in grado di
 0,00 0,00
 minimizzare errori
 Fiduciary liabilities, if protected in insolvency (BRRD art. 44/2/d) r140
 MREL Forecast Institution liabilities < 7 days (BRRD art. 44/2/e) r150 0,00 0,00
 System (operator) liabilities < 7 days (BRRD art. 44/2/f) r160 0,00 0,00 operativi e monitorare
 332.693.920,00 314.614.527,00
 l’andamento delle misure
 Employee liabilities (BRRD art. 44/2/g/i) r170
 Critical service liabilities (BRRD art. 44/2/g/ii) r180 0,00 0,00
 Tax and social security authorities liabilities, if preferred (BRRD art. 44/2/g/iii) r190 0,00 0,00 di capitale della banca;
 0,00 0,00
  Sistema di Reporting
 DGS liabilities (BRRD art. 44/2/g/iv) r200
 MREL Target LIABILITIES NOT EXCLUDED FROM BAIL-IN r300 9.758.325.260,00 9.752.714.358,00
 Deposits, not covered but preferential (BRRD art. 108) r310 5.630.418.858,00 5.630.418.858,00
 personalizzabile.
 o/w residual maturity 1 month < 1 year r312 9.234.790,00 9.234.790,00
 o/w residual maturity >= 1 year and < 2 years r313 12.843.509,00 12.843.509,00
 o/w residual maturity >= 2 years r314 1.911.883,00 1.911.883,00
 MREL Reporting Deposits, not covered and not preferential r320 0,00 0,00
 o/w residual maturity 1 month < 1 year r322 0,00 0,00
 o/w residual maturity >= 1 year and < 2 years r323 0,00 0,00

Page 12

MREL Computing Methodology
 Funzioni di Forecasting ESEMPLIFICATIVO

 STOCK

 Historical
 Y/E 2018 Y/E 2019

 Retail distribution Institutional Retail Institutional

 Data LDR (Natural persons +
 Micro & SME)
 distribution
 (include all
 TOTAL distribution distribution (include
 (Natural all exposures other
 TOTAL

 Own Funds 9.063.719.341 0 10.534.025.824 10.534.025.824
 Common Equity Tier 1 Capital 8.951.232.523 0 8.935.913.188 8.935.913.188
 Additional Tier 1 Capital 0 0 0 0
 - o/w (part of) subordinated liabilities recognised as
 0 0 0 0
 MREL own funds
 Tier 2 Capital
 - o/w (part of) subordinated liabilities recognised as
 112.486.818
 0
 0
 0
 1.598.112.636
 1.450.000.000
 1.598.112.636
 1.450.000.000
 Forecast own funds
 Deposits not covered and not preferential 0 25.358.866 25.358.866 0 0 0
 o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 616.567 616.567 0 0 0
 o/w residual maturity > 2 year 0 24.742.299 24.742.299 0 0 0

 FLOWS

 MREL Retail distribution
 Y/E 2018
 Institutional Retail
 Y/E 2019
 Institutional

 Target (Natural persons +
 Micro & SME)
 distribution
 (include all
 TOTAL distribution
 (Natural
 distribution (include
 all exposures other
 TOTAL

 ISSUANCES (with residual maturity > 1 year)
 AT1 0 0 0
 Tier 2
 0 1.450.000.000 1.450.000.000

 MREL
 Deposits not covered and not preferential 0 0 0
 o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 0 0

 Reporting
 o/w residual maturity > 2 year
 0 0 0
 REDEMPTIONS
 AT1 0 0 0
 Tier 2 0 0 0
 Deposits not covered and not preferential 0 -25.358.866 -25.358.866
 o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 -616.567 -616.567
 o/w residual maturity > 2 year 0 0 0

  Il Tool MREL consente di utilizzare le medesime regole di calcolo adottate per il Calcolo a consuntivo dell’indicatore anche in
 ottica prospettica integrando dati di stock con i dati di Flussi provenienti da Capital Plan, Funding Plan, Operazioni
 Straordinarie;
  La possibilità di creare differenti scenari di evoluzione della struttura di passivo dell’Ente consente di effettuare agevolmente
 analisi di scenario considerando ipotesi differenti di evoluzione del passivo: Nuove emissioni, Early Redemption, Costo del
 Passivo, tipologie di sottoscrittori delle passività.

Page 13

MREL Computing Methodology
 Calcolo MREL Target ESEMPLIFICATIVO

 MREL Target Formula
 Historical
 REQUISITI FULLY LOADED %
 Data LDR Pillar 1 8,00% LAA 14,20%
 Pillar 2 SREP Requirement 3,50% RCA 11,50%

 MREL
 Combined Buffer requirement 2,70% MCC 1,45%
 TOTAL 14,20% TOTAL 27,15%
 Forecast
 TARGET DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021
 MREL TARGET % TLOF 12,00% 10,00% 13,00% 11,00%

 MREL
 MREL TARGET % TREA 25,00% 22,00% 20,50% 22,00%
 NOMINAL AMOUNT 0 12.000.000.000 13.746.000.000 15.500.000.000
 Target
 AGGREGATI REGOLAMENTARI DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021

 MREL OWN FUNDS
 TLOF
 9.063.719.341 10.534.025.824 10.716.294.003 10.880.804.653
 136.919.824.373 134.143.569.904 133.006.149.890 133.773.262.271
 Reporting RWA Fully loaded 0 70.443.392.279 71.912.922.087 71.403.789.232
 TOTAL ASSETS 139.212.466.650 134.813.721.992 134.016.500.604 135.131.148.156
 Total Assets post depletion (Coeff 0,9) 125.291.219.985 121.332.349.792 120.614.850.544 121.618.033.341
 Total MREL Eligible 11.560.443.000 11.566.233.000 15.384.739.400 16.498.482.402

  Lo strumento consente di calcolo l’indicatore di MREL nelle differenti versioni richieste dal Regolatore: in percetauale al TLOF
 (Total Liability aand Own Funds), come rapporto rispetto al TREA (Total Risk and Exposure Amounnt) nonchè in valore nominale;

  Sia sulla reference date segnaletica che in ottia prospettica il tool consente di calcolo il MREL Target coerentemente con gli
 SREP requirement dell’ente e con la preferred resolution strategy indivuata dall’autorità di Vigilanza.

Page 14

MREL Computing Methodology
 Modello di MREL Reporting ESEMPLIFICATIVO

 TOTAL MREL ELIGIBLE INSTRUMENTS DEC ANDAMENTO PROSPETTICO INDICATORE
 Historical (mln €; %) 2018 2019 2020 2021
 Data LDR A TOTAL ELIGIBLE LIABILITIES (Residual maturity >= 1 year) of which 5.046.904.000 5.129.877.193 5.957.311.678 6.345.897.000
 A.1 Deposits, not covered and not preferential 25.358.866 - - -
 A.2 Structured notes - - - -
 MREL A.3
 A.4
 Senior unsecured liabilities
 Subordinated liabilities (not recognised as own funds)
 -
 5.021.545.134
 - -
 5.129.877.193 5.957.311.678 6.345.897.000
 -

 Forecast B OWN FUNDS 9.063.719.341 10.534.025.824 10.716.294.003 10.880.804.653
 C = A + B TOTAL MREL ELIGIBLE INSTRUMENTS 14.110.623.341 15.663.903.017 16.673.605.681 17.226.701.653

 D MREL demand 16.430.378.925 13.414.356.990 17.290.799.486 14.715.058.850
 OVERALL TARGET
 MREL E = C - D Surplus / Shortfall to MREL Target -23.067.890 2.249.546.026 -617.193.805 2.511.642.803

 Target F TLOF 136.919.824.373 134.143.569.904 133.006.149.890 133.773.262.271
 TLOF G=D/F Total MREL TARGET (%TLOF) 12,00% 10,00% 13,00% 11,00%
 H= C / F Total MREL EXP/TLOF EXP 10,31% 11,68% 12,54% 12,88%
 TARGET I=H-G Surplus / Shortfall %TLOF Target (%) -1,69% 1,68% -0,46% 1,88%
 I.1 = I * F Surplus / Shortfall %TLOF Target (mln €) -2.319.755.584 2.249.546.026 -617.193.805 2.511.642.803
 MREL
 Reporting M
 L RWA Fully loaded
 Total MREL TARGET (%RWA)
 13.900.000.000
 25,00%
 70.443.392.279 71.912.922.087 71.403.789.232
 22,00% 20,50% 22,00%
 RWA
 N=D/L Total MREL EXP / RWA EXP 24,32% 22,24% 23,19% 24,13%
 TARGET O=N-M Surplus / Shortfall TOTAL MREL Target (%RWA; %) -0,68% 0,24% 2,69% 2,13%
 O.1 = O * L Surplus / Shortfall TOTAL MREL Target (%RWA; mln €) -94.520.000 166.356.715 1.931.456.653 1.517.868.022

  Per ciascuna rappresentazione dell’indicatore MREL (TLOF, TREA, Nominale) lo strumento calcola eccedenze e deficienze
 patrimoniali sia a consuntivo che in ottica prospettica;

  Tutte le risultanza dell’elaborazioni sono sintetizzate in Report personalizzabili dall’utente agganciati ad un sistema di allert in
 grado di rappresentare evoluzioni non attese delle metriche in oggetto con un approccio traffic light.

Page 15

EY Credentials

Page 16

Referenze
 I Client Supportati nell’ambito del Resolution Plan

 La soluzione metodologica rappresentata si basa sulla forte esperienza di EY accumulata a supporto delle «Ex Banche Venete» (Veneto
 Banca e Banca Popolare di Vicenza) che, per i fatti noti, hanno già ottemperato a gran parte delle richieste espresse dal Regolatore
 anche in situazioni di particolare emergenza ed alle esperienze ancora in corso presso altri peers significant.
 Di seguito si fornisce una sintesi delle principali attività svolte / in corso:
 ► Supporto alla predisposizione del set informativo richiesto dal SRB nell’ambito del "Resolution Plan" alle reference date di giugno
 2015 (esercizio pilota), dicembre 2015 e 2016, aprile 2017 e 2018.
 ► Supporto nella predisposizione delle note metodologiche inoltrate al regolatore contenenti regole e assunzioni adottate per la
 produzione dei template.
 ► Supporto nell’evasione delle note tecniche contenenti approfondimenti circa la separability, le critical shared services, le
 interdipendenze e le riconcilizione richieste tra LDT ed ambiti segnaletici (Asset Encumbrance, FinRep, Corep, Liquidity scenario,
 ecc.).
 ► Supporto nell’attività di gap analysis propedeutica ad individuare il set informativo mancante e le soluzioni volte a colmare i gap
 individuati.
 ► Supporto nella definizione di un Master Plan contenente le possibili soluzioni propedeutiche alla messa a terra del framework richiesto.
 ► Supporto alle analisi funzionali ed allo sviluppo delle soluzioni informatiche adottate su tutte le richieste previste dal SRB.
 ► Definizione del modello di governance e predisposizione regolamento interno per la gestione del set informativo richiesto dal SRB.
 ► Predisposizione dei manuali operativi interni e la mappatura del processo: ruoli e responsabilità, operatività, tempistiche, assunzioni,
 metodologie.
 ► Supporto nella predisposizione dei Business Requirement per la produzione a regime del repository accentrato.

Page 17

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
 Contatti
EY
EY è leader globale nei servizi professionali di revisione e
 Giuseppe Quaglia
organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale, transaction e Partner
consulenza. La nostra conoscenza e la qualità dei nostri servizi
contribuiscono a costruire la fiducia nei mercati finanziari e nelle giuseppe.quaglia@it.ey.com
economie di tutto il mondo. I nostri professionisti si distinguono per la
loro capacità di lavorare insieme per assistere i nostri stakeholder al +39 3351230554
raggiungimento dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo
fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore per le
nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui operiamo.

“EY” indica l’organizzazione globale di cui fanno parte le Member Firm
di Ernst & Young Global Limited, ciascuna delle quali è un’entità legale
autonoma. Ernst & Young Global Limited, una “Private Company
Limited by Guarantee” di diritto inglese, non presta servizi ai clienti. Per
maggiori informazioni sulla nostra organizzazione visita ey.com.

© 2019 EY Advisory S.p.A.
All Rights Reserved.

ED None

Questa pubblicazione contiene informazioni di sintesi ed è pertanto esclusivamente intesa a
scopo orientativo; non intende essere sostitutiva di un approfondimento dettagliato o di una
valutazione professionale. EYGM Limited o le altre member firm dell’organizzazione globale
EY non assumono alcuna responsabilità per le perdite causate a chiunque in conseguenza
di azioni od omissioni intraprese sulla base delle informazioni contenute nella presente
pubblicazione. Per qualsiasi questione di carattere specifico, è opportuno consultarsi con un
professionista competente della materia.

ey.com/it