Gruppo Toscana Aeroporti - RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2021
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Gruppo Toscana Aeroporti
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE
AL 30 SETTEMBRE 2021
Il presente fascicolo è disponibile nella sezione Investor Relations
del -aeroporti.com
Toscana Aeroporti S.p.a.
Via del Termine, 11 50127 Firenze - www.toscana-aeroporti.com
R.E.A. FI-637708 -
P.IVA e Codice Fiscale: 00403110505
Sommario
1. COMPOSIZIONE CAPITALE SOCIALE DELLA CAPOGRUPPO .......................................................................................................... 3
2. ANDAMENTO DEL TITOLO .........................................................................................................................................................................................4
3. MACROSTRUTTURA SOCIETARIA DEL GRUPPO TOSCANA AEROPORTI ............................................................................5
4. COMPOSIZIONE ORGANI SOCIALI ..................................................................................................................................................................... 6
5. HIGHLIGHTS ..........................................................................................................................................................................................................................7
6. SCENARIO MACROECONOMICO E DEL SETTORE DEL TRASPORTO AEREO ................................................................. 9
7. ANDAMENTO DEL TRAFFICO DEL SISTEMA AEROPORTUALE TOSCANO ......................................................................... 9
7.1 Andamento del traffico dello scalo di Pisa (Aeroporto Galileo Galilei) ......................................12
7.2 Andamento del traffico dello scalo di Firenze (Aeroporto Amerigo Vespucci) .................. 15
7.3 Aggregazioni aziendali ................................................................................................................................................ 18
............................................................................................19
9. RISULTATI DELLA GESTIONE DEL GRUPPO TOSCANA AEROPORTI.................................................................................... 20
9.1 Conto Economico Consolidato ............................................................................................................................. 20
9.2 Conto Economico Consolidato III Trimestre 2021 ...................................................................................25
9.3 Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata ................................................................................... 26
9.4 Analisi dei flussi finanziari ........................................................................................................................................ 28
9.5 Posizione Finanziaria Netta Consolidata ...................................................................................................... 29
10. GLI INVESTIMENTI DEL GRUPPO ................................................................................................................................................................... 30
11. LE RISORSE UMANE ................................................................................................................................................................................................... 32
12. RAPPORTI CON SOCIETÀ DEL GRUPPO E PARTI CORRELATE ............................................................................................... 33
....................... 35
13.1 Parcheggi Peretola S.r.l. .............................................................................................................................................. 35
13.2 Toscana Aeroporti Engineering S.r.l. ................................................................................................................ 36
13.3 Jet Fuel Co. S.r.l. ............................................................................................................................................................... 37
13.4 Toscana Aeroporti Handling S.r.l. ....................................................................................................................... 37
13.5 Vola S.r.l. ................................................................................................................................................................................ 38
13.6 Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l. .................................................................................................................. 38
14. EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 30 SETTEMBRE 2021 ................................................................................................. 39
15. PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE ................................................................................................................................... 40
BILANCIO CONSOLIDATO TRIMESTRALE ABBREVIATO SCHEMI AL 30.09.2021 ............................................................ 41
2Signori azionisti,
Il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2021, approvato dal Consiglio di
Amministrazione del 12 novembre 2021, è stato redatto ai sensi del D.Lgs. 58/1998 e
successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob. Esso è
composto dalla relazione sulla gestione, che contiene le osservazioni degli Amministratori
gestionale 21, e dal bilancio
consolidato abbreviato al 30 settembre 2021.
I criteri di valutazione e di misurazione adottati nella formulazione del bilancio consolidato
abbreviato al 30 settembre 2021, incluso nel presente resoconto intermedio di gestione al
30 settembre 2021, sono quelli stabiliti dagli International Financial Reporting Standard
d adottati dalla
1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002, con particolare
riferimento allo IAS 34 relativo ai bilanci intermedi. Tali principi contabili sono i medesimi
utilizzati per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.
Toscana Aeroporti S.p.a. gestisce l'aeroporto di Pisa G. Galilei e l'aeroporto di Firenze A.
Vespucci; il Gruppo cura lo sviluppo dei due scali in termini di traffico aereo, infrastrutture
e servizi a vettori di passeggeri e merci.
I dati contabili al 30 settembre 2021 includono i dati della Capogruppo Toscana Aeroporti
S.p.a. e quelli delle società controllate Toscana Aeroporti Engineering S.r.l. (di seguito TAE);
Parcheggi Peretola S.r.l.; Toscana Aeroporti Handling S.r.l. (di seguito TAH); Jet Fuel Co. S.r.l.;
Vola S.r.l. e Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l. (di seguito TAC), consolidate con il metodo
integrale.
Si segnala che il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2021 non è
assoggettato a revisione contabile.
1. COMPOSIZIONE CAPITALE SOCIALE DELLA CAPOGRUPPO
Si riporta di seguito il prospetto riepilogativo dei soggetti che alla data del 11 novembre
2021 partecipano, direttamente o indirettamente, in misura superiore al 5% al capitale
rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del Libro dei Soci,
integrate dalle comunicazioni ex art. 120, D.Lgs. 58/1998 e dalle altre informazioni in
possesso della Società.
3* Dichiarante ovvero soggetto posto al vertice della catena partecipativa: Southern Cone Foundation.
Il capitale sociale di Toscana Aeroporti S.p.A. è pari ad euro =30.709.743,90=, interamente
versato e sottoscritto, rappresentato da n. 18.611.966 azioni ordinarie prive del valore
nominale.
La totalità delle azioni di TA di proprietà di Corporacion America Italia S.p.A. sono state
sottoposte a pegno fino al dicembre 2024 a garanzia del prestito obbligazionario emesso
dal socio in questione.
Patti parasociali
Non sono presenti patti parasociali alla data del presente Resoconto Intermedio di
Gestione al 30 settembre 2021.
Maggiori dettagli e contenuti sono disponibili sul sito istituzionale della società al seguente
indirizzo: www.toscana-aeroporti.com, sezione Investor Relations /Corporate Governance/
Documenti.
2. ANDAMENTO DEL TITOLO
Il titolo Toscana Aeroporti (Codice ISIN: IT0000214293, ticker Bloomberg: TYA:IM e Reuters:
TYA.MI) è quotato sul Mercato Telematico Azionario (MTA) organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.A.
Alla data del 30 settembre 2021 il prezzo di riferimento del titolo era pari ad Euro 13,95 per
una corrispondente capitalizzazione pari a 260 milioni di Euro.
Maggiori dettagli e contenuti sono disponibili sul sito istituzionale della Società al
seguente indirizzo: www.toscana-aeroporti.com.
43. MACROSTRUTTURA SOCIETARIA DEL GRUPPO TOSCANA AEROPORTI
Dati legali della Capogruppo
Denominazione: Toscana Aeroporti S.p.a. .
Sede della società: Firenze, Via del Termine n. 11 - Codice Fiscale: 00403110505.
Numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze R.E.A.: FI n.637708.
Capitale sociale: 30.709.743,90= (interamente versato).
TOSCANA AEROPORTI S.P.A.
Jet Fuel Co.
S.r.l. Immobili A.O.U.
Alatoscana S.p.a.
51,0% Careggi S.p.a. 25,0%
13,27%
25,00%
Parcheggi Consorzio Pisa
Peretola. S.r.l. Energia S.c.r.l. Siena (*) 0,11%
100,0% 5,56%
Consorzio Turistico
Seam S.p.a. Area Pisana S.c.r.l. (*)
Toscana
0,39% 2,37%
Aeroporti
Engineering Firenze Parcheggi Scuola Aeroportuale
S.r.l. S.p.a. Italiana (Onlus)
100,0% 8,16% 52,67%
Interporto
Firenze Convention
Toscana
Toscano A.
Bureau S.c.r.l. 4,44%
Aeroporti
Vespucci S.p.a.
Handling S.r.l.
0,22%
Firenze Mobilità S.p.a.
100,0%
3,98%
Toscana Aeroporti
Vola S.r.l.
Costruzioni S.r.l.
100,0%
51,0%
Società Capogruppo - Toscana Aeroporti
Società Controllate - Jet Fuel Co, S.r.l., Parcheggi Peretola S.r.l., Toscana Aeroporti Engineering S.r.l., Toscana
Aeroporti Handling S.r.l., Vola S.r.l., Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l.. Ai fini del consolidamento, si segnala che
Toscana Aeroporti detiene in Jet Fuel il 33,33% dei diritti amministrativi e patrimoniali ed il 51% dei diritti di voto.
Per ulteriori dettagli si rimanda al paragrafo sulle società controllate. Si segnala inoltre che Vola S.r.l. al 30 settembre
2021 non è operativa.
Società Terze - (*) Società in stato di liquidazione.
5Consolidamento Integrale 1
Capitale Sociale Patrimonio Netto
Società Sede %
Toscana Aeroporti S.p.a. Firenze 30.710 93.924 Capogruppo
Toscana Aeroporti Engineering S.r.l. Firenze 80 109 100,00
Parcheggi Peretola S.r.l. Firenze 50 2.400 100.00
Toscana Aeroporti Handling S.r.l. Firenze 1.150 (3.767) 100.00
Vola S.r.l. Firenze 200 (50) 100.00
Jet Fuel Co. S.r.l. Pisa 150 460 51,00
Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l. Pisa 1.000 1.326 51,00
Consolidamento a Patrimonio Netto 2
Capitale Sociale Patrimonio Netto
Società Sede %
Immobili A.O.U. Careggi S.p.a. Firenze 200 1.253 25.00
Alatoscana S.p.a. M. di Campo 2.910 2.833 13,27
4. COMPOSIZIONE ORGANI SOCIALI
Consiglio di Amministrazione Carica ricoperta
Marco CARRAI Presidente
Roberto NALDI Amministratore Delegato
Stefano BOTTAI Vice Presidente
Mariano Andres MOBILIA SANTI Consigliere
Elisabetta FABRI Consigliere
Saverio PANERAI Consigliere
Ana Cristina SCHIRINIAN Consigliere
Giorgio DE LORENZI Consigliere
Antonella MANSI Consigliere
Patrizia PACINI Consigliere
Mirko ROMOLI FENU Consigliere
Gino MANNOCCI Consigliere
Claudio BIANCHI Consigliere
Nicoletta DE FRANCESCO Consigliere
Cristina MARTELLI Consigliere
Collegio Sindacale Carica ricoperta
Michele MOLINO Presidente
1 Dati al 30 settembre 2020.
2 Dati al 31 dicembre 2019.
6Silvia BRESCIANI Sindaco effettivo
Roberto GIACINTI Sindaco effettivo
Antonio MARTINI Sindaco effettivo
Raffaella FANTINI Sindaco effettivo
Segretario Consiglio di Amministrazione
Nico ILLIBERI1
Organismo di Vigilanza Carica ricoperta
Edoardo MARRONI Presidente
Michele GIORDANO Componente
Nico ILLIBERI Componente
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili ai sensi della legge 262/05
Marco GIALLETTI2
Società di Revisione
PricewaterhouseCoopers S.p.a.
5. HIGHLIGHTS
Risultati Ricavi pari a 39.833 migliaia di euro, in aumento di 2.740 migliaia di
Economici euro (-7,4%) rispetto a 37.093 migliaia di euro del Gruppo TA al 30
consolidati al 30 settembre 2020.
settembre 2021 Ricavi operativi pari a 29.355 migliaia di euro, in calo di 2.393
migliaia di euro (-7,5%) rispetto a 31.749 migliaia di euro del Gruppo
TA al 30 settembre 2020.
M.O.L. negativo per 6.305 migliaia di euro, in diminuzione di 359
migliaia di euro rispetto al dato negativo per 6.664 migliaia di euro
del Gruppo TA dei primi nove mesi 2020.
Risultato Operativo negativo per 17.458 migliaia di euro, in calo di
1.104 migliaia di euro rispetto al risultato operativo di 16.355 migliaia
di euro del Gruppo TA dei primi nove mesi 2020.
Risultato ante imposte negativo per 19.417 migliaia di euro
rispetto ad un risultato ante imposte negativo per 17.217 migliaia di
euro del Gruppo TA dei primi nove mesi 2020.
Risultato netto di periodo del Gruppo pari ad una perdita di
15.707 migliaia di euro contro una perdita di periodo di Gruppo di
12.758 migliaia di euro dei primi nove mesi 2020.
Indebitamento Finanziario Netto pari a 102.929 migliaia di euro al
30 settembre 2021, rispetto a 77.327 migliaia di euro al 31 dicembre
2020 (+27,5%) ed a 63.971 migliaia di euro al 30 settembre 2020.
Posizione Finanziaria Netta Adjusted (ossia non inclusiva di
impegni per pagamenti differiti per acquisizioni societarie e delle
1 Dirigente aziendale con la qualifica di Direttore Area Legale e Compliance.
2 Dirigente aziendale con la qualifica di Direttore Amministrazione, Finanza e Controllo.
73.832 migliaia di euro al
30 settembre 2021, rispetto a 72.696 migliaia di euro al 31 dicembre
2020 e a 59.258 migliaia di euro al 30 settembre 2020.
Investimenti al 30 Al 30 settembre 2021 sono stati effettuati investimenti per
settembre 2021 complessivi 11.330 migliaia di euro, di cui 2,43 milioni di euro per
8,72 milioni di euro di
immobilizzazioni immateriali tra cui 1,25 milioni di euro per il
presso lo scalo di Firenze; per 1,66 milioni di euro nel nuovo sistema
di Aiuti Visivi Luminosi (AVL
Firenze; per 4,77
BHS e dei nastri bagagli pressi entrambi gli scali di TA.
pista di volo dello scalo fiorentino effettuati dalla Società nei primi
nove mesi 2021, sono stati spesi ulteriori 7,28 milioni di euro che
sono stati coperti dal Fondo di ripristino e sostituzione.
Il traffico Con la sospensione delle restrizioni agli spostamenti sul territorio
nazionale e la riduzione delle limitazioni a livello europeo causa
pandemia, si assiste, a partire da giugno, ad una ripresa del traffico
aereo. Pur rimanendo ben al di sotto dei livelli 2019 Toscana
Aeroporti registra livelli di traffico in crescita mese dopo mese.
Complessivamente nel periodo gennaio-settembre 2021 il Sistema
Aeroportuale Toscano ha trasportato circa 1,744 milioni
passeggeri, registrando un calo del -0,4% nella componente
passeggeri e del tonnellaggio e una crescita del +6,4% nella
componente movimenti. Il traffico merci e posta ha registrato
invece una crescita del +13.0%.
Nel corso dei primi nove mesi 2021, a causa della pandemia, sono
stati cancellati complessivamente sui due scali circa 40.000 voli.
Toscana Aeroporti stima una perdita legata al Covid-19 di circa 5,1
milioni di passeggeri (di cui circa 3,2 mln su Pisa e 1,9 mln su
Firenze).
Evoluzione della Anche i nove mesi 2021 sono stati influenzati dagli effetti
gestione
globali di trasporto ed in particolare sul trasporto aereo e, ancor di
A Partire da giugno si sono iniziati a vedere i primi segnali di ripresa
del mercato che hanno portato alla chiusura del periodo gennaio-
settembre 2021 ad un -0,4% rispetto al 2020 (periodo gennaio-
giugno 2021 pari a -60,6% rispetto allo stesso periodo del 2020).
Con il mese di ottobre, Toscana Aeroporti registra una crescita
progressiva di periodo rispetto al 2020 del +16%, pur sempre al
disotto dei valori progressivi gennaio- settembre 2019 (-69,5%), ma
comunque in graduale miglioramento.
Considerata la continua evoluzione del fenomeno, si prevede
ancora un significativo impatto negativo sui risultati economico
finanziari del 2021, anche in quanto la graduale ripresa
la
8campagna vaccinale, è comunque accompagnata da un nuovo
incremento dei casi di Covid-19 in tutta Europa.
6. SCENARIO MACROECONOMICO E DEL SETTORE DEL TRASPORTO AEREO
incertezze collegate sia ai progressi delle campagne di vaccinazione e sia alla diffusione di
varianti legate al Covid-19.
2021 (+2,1%) con una crescita significativa nei principali Paesi anche nei mesi estivi
principalmente stimolata dalla ripresa dei consumi e degli investimenti. Inoltre come
Next
Generation EU da 750 miliardi euro, la Commissione europea ha cominciato ad erogare la
prima quota di risorse da o
superiori alle attese, ha registrato una crescita sostenuta anche nei mesi estivi con un +2,6%
n
campagna vaccinale e al pieno recupero della mobilità che hanno reso possibile la ripresa
dei consumi e degli investimenti nei mesi estivi.
Il traffico aereo negli aeroporti italiani, secondo i dati diramati da Assaeroporti, con 52,2
milioni di passeggeri transitati al 30 settembre del 2021, registra un aumento del +14,7%
rispetto ai primi nove mesi del 2020, mentre risulta in flessione del 65,1% rispetto allo stesso
periodo del 2019. Risultano in aumento rispetto al 30 settembre 2020 anche i movimenti
aerei (+16,9%) e il settore cargo (+34,8%), mentre sono in flessione se confrontati con lo
stesso periodo del 2019 rispettivamente del -48,6% e del -1,3%.
7. ANDAMENTO DEL TRAFFICO DEL SISTEMA AEROPORTUALE TOSCANO
Con
delle persone, la stagione estiva ha registrato buoni segnali di ripresa seppur con numeri
ancora distanti dal periodo pre-Covid 19. Nel periodo gennaio-giugno il traffico passeggeri
di Toscana Aeroporti ha registrato un calo del -89,3% mentre nel solo luglio-settembre il
calo si è attestato al -49,7%.
ento del traffico 2021 mensilizzato e
il confronto col medesimo periodo 2020, solo parzialmente influenzato dagli effetti della
pandemia Covid-19, e con il 2019, periodo di piena operatività degli scali.
9primo febbraio al primo aprile 2021 per lavori
pavimentazione superficiale della pista.
Si ricorda che nel 2020 gli effetti della pandemia hanno iniziato a prodursi da fine febbraio
(con la riduzione del fattore riempimento voli) e a seguire, con le cancellazioni dovute al
materia di contenimento e gestione dell'emergenza epidemiologica da COVID- .
dal 13 marzo fino al 3 maggio 2020, ha visto limitare le operazioni alle sole attività di voli di
Stato e di emergenza (incluse quelle sanitarie). Su Pisa invece, pur essendo operativo, sono
stati effettuati nel periodo soltanto un volo Alitalia passeggeri per Roma Fiumicino e i voli
cargo courier.
Toscana Aeroporti ha consuntivato nel corso del periodo gennaio-settembre 2021 circa
1,744 mln passeggeri, registrando un calo del -0,4% a fronte di una riduzione dei movimenti
passeggeri commerciali del -8,9% rispetto al medesimo periodo del 2020. Rispetto al
periodo pre-Covid 19 Toscana Aeroporti registra un calo del traffico passeggeri del -73%
con un sensibile miglioramento a partire -
settembre registra un calo del -49,7%.
Il fattore di riempimento dei voli di linea del periodo è pari al 67,08% con una crescita di
2,3 punti percentuali rispetto al 2020 (64,8%). Nel 2019 il fattore di riempimento è stato
84,6%
Di seguito il traffico di Toscana Aeroporti al 30 settembre 2021 distinto nelle sue differenti
componenti ed il relativo scostamento con il medesimo periodo 2020.
10Toscana Aeroporti stima che nel periodo siano stati cancellati circa 40.000 movimenti per
una perdita di circa 5,2 milioni di passeggeri.
Il traffico merci e posta registra nel corso del periodo gennaio-settembre 2021 una crescita
complessiva del +13,0% rispetto medesimo periodo 2020 derivante principalmente da una
crescita del traffico merce trasportato dai vettori courier che controbilancia la riduzione
della merce dei voli all charter cargo, via superficie e della merce e posta sui voli passeggeri.
che registra una ripresa nel periodo estivo con numeri comunque ancora al di sotto del
periodo pre-Covid 19 aeroporti italiani nel periodo gennaio-
settembre 2021, che registrano una crescita media del 14,7% rispetto al medesimo periodo
2020 ed un calo del-65,1% rispetto al 2019.
Osservando la tabella si può notare come per gli aeroporti con una forte componente di
traffico internazionale incoming, come Firenze e Pisa, la ripresa sia più lenta.
117.1 Andamento del traffico dello scalo di Pisa (Aeroporto Galileo Galilei)
-settembre 2021 con
relativo confronto sul medesimo periodo 2020, suddiviso nelle sue diverse componenti:
12Nei primi nove mesi del 2021 1,2 mln di
passeggeri, registrando una crescita del 6,2% rispetto al medesimo periodo 2020 (con una
variazione di 71.771 passeggeri), a fronte di una crescita dei movimenti voli commerciali
passeggeri del +0,4%. A partire dal mese di giugno si registrano i primi segnali di ripresa
pur rimanendo al di sotto dei valori 2019.
Il fattore di riempimento dei voli operati nel periodo è pari al 68,9% linea rispetto al
medesimo periodo 2020 (68,5% il valore 2020).
di Pisa ed il confronto col medesimo periodo 2020 e 2019, periodo di piena
operatività.
Come in precedenza già evidenziato, il 2020 risente degli effetti derivanti dalle restrizioni
per il diffondersi della pandemia solo da fine febbraio.
Di seguito vettori e destinazioni operanti sul Galilei nei primi nove mesi del 2021:
Ryanair: la compagnia irlandese ha operato con continuità nella stagione invernale
stagione estiva è ripartito anche il collegamento verso Bari mentre da maggio i voli
una lieve ripresa nei primi giorni di gennaio (a copertura delle festività natalizie) è
stata sospesa fino a maggio con la riapertura del volo per Parigi Beauvais. A giugno
sono state 28 le destinazioni internazionali (37 in totale) mentrenel periodo luglio-
settembre le destinazioni totali servite sono 44 comprese le nuove destinazioni di
Malaga e Skiathos.
Air Dolomiti: Opera da luglio il nuovo collegamento verso Francoforte (main) (fino
a 8 frequenze settimanali).
Air Baltic: nuovo vettore sullo scalo che ha iniziato ad operare due frequenze
settimanali da/per Riga a partire dal 2 luglio 2021 fino a chiusura della stagione
estiva.
Air France: il vettore francese ha operato tra luglio e agosto il nuovo collegamento
sullo scalo di Pisa con Parigi Charles de Gaulle (fino ad un massimo di 3 frequenze
settimanali)
Silver Air: la compagnia ceca opera i collegamenti in continuità territoriale verso
fino a 3 voli settimanali).
AirArabia: la compagnia marocchina ha operato il volo verso Casablanca fino alla
febbraio.
I voli sono ripresi a partire da metà giugno 2021 (1 volo settimanale da giugno e 2
voli settimanali a partire da agosto).
13 Air Albania: la compagnia albanese è operativa su Tirana ed ha operato due/tre
frequenze settimanali fino a giugno per incrementare poi in alta stagione fino a 6
voli settimanali.
Albawings: la compagnia albanese è operativa su Tirana ed ha operato due
frequenze settimanali fino a giugno incrementando fino a 3 voli settimanali in alta
stagione.
Wizzair: il vettore ungherese ha operato una frequenza settimanale da/per Tirana
fino ad aprile. Da maggio si assiste ad un incremento di frequenze fino ad un
massimo di 7 ad agosto e settembre 2021. Inoltre, sempre da giugno torna operativo
il volo per Bucarest Otopeni (2 frequenze settimanali) ed opera i nuovi collegamenti
nazionali verso Palermo (4 frequenze), Catania (4-5 frequenze) e Brindisi (3
frequenze giugno-luglio).
British Airways: torna operativo da fine maggio il collegamento diretto verso Londra
Heathrow (3 frequenze settimanali fino a giugno per incrementare successivamente
a 6 voli settimanali ad agosto e su settembre 11 voli settimanali).
Transavia: nuovamente operativo con la stagione estiva il collegamento verso
Amsterdam (fino a 5 frequenze settimanali a giugno per incrementare nel luglio-
settembre fino a 12 voli settimanali).
SAS: da fine giugno fino ad inizio agosto il vettore ha operato il collegamento verso
Stoccolma Arlanda (2 frequenze settimanali), mentre nel periodo luglio-agosto ha
operato anche il collegamento bisettimanale verso Copenaghen.
Easyjet: da giugno operativo il collegamento verso Parigi Orly con 2 voli settimanali
che incrementano ad un massimo di 8 in luglio e agosto. Da luglio è ripartito anche
il collegamento per Londra Gatwick operando fino ad un massimo di 6 frequenze;
mentre da agosto torna operativo il collegamento verso Bristol con 2 voli
settimanali.
Volotea: il vettore spagnolo ha operato da maggio ad agosto il collegamento verso
Olbia con un massimo di 5 voli settimanali, mentre da luglio è nuovamente
operativo il volo stagionale per Nantes con 2 voli settimanali.
Aegean Airlines: in alta stagione estiva ha operato il collegamento bisettimanale
verso Atene (2 voli settimanali).
Pobeda Airlines: la compagnia low cost russa torna ad operare un collegamento
settimanale verso Mosca Vnukovo a partire dal 4 luglio.
Norwegian Airlines: il vettore norvegese ha attivato il collegamento stagionale
verso Copenaghen a partire da luglio (fino ad un massimo di due frequenze
settimanali). Dal 21 agosto torna operativo il collegamento stagionale verso
Stoccolma Arlanda e da Settembre quello per Oslo.
Eurowings: da luglio la compagnia lowcost del Gruppo Lufthansa torna ad operare
il collegamento stagionale verso Colonia/Bonn (2 frequenze giugno-luglio ed
incremento a 3 frequenze settimanali a Settembre).
Vueling: la compagnia spagnola torna ad operare il collegamento verso Barcellona
el Prat a partire da luglio fino al 14 settembre.
Traffico Linea passeggeri suddiviso per nazione
Nel corso dei primi nove mesi 2021 sono stati 22
con voli di linea. Italia è il primo mercato con circa 550.000 passeggeri e rappresenta il
45,3% del totale passeggeri.
A partire da giugno 2021 è ripreso anche il mercato internazionale non etnico che porta il
peso del traffico non domestico al 54,7% del traffico totale di linea passeggeri
14totale del traffico di linea passeggeri registrato dal Galilei nel corso del primo semestre
2021 e la variazione, sia in termini assoluti che percentuali, rispetto al 2020.
Traffico Merci e Posta
Il traffico cargo registra una crescita nel periodo del 17,3% rispetto al medesimo periodo
2020. La crescita è trainata dai vettori courier cargo con incremento della media voli merce
maggior capienza cargo. Ad una crescita del 18,2% del traffico all cargo (courier e charter)
si registra un calo -19,6% del traffico merce e posta su voli misti e del -16,5% della merce
via superficie.
registrando un +15,7% rispetto al medesimo periodo pre-Covid del 2019.
7.2 Andamento del traffico dello scalo di Firenze (Aeroporto Amerigo Vespucci)
-settembre 2021 con
relativo confronto sul medesimo periodo 2020, suddiviso nelle sue diverse componenti.
15Nei primi nove mesi del 2021 519.398 passeggeri,
registrando un calo del -13,2% rispetto al medesimo periodo 2020 (con una riduzione di
79.013 passeggeri) a fronte di una riduzione dei movimenti voli passeggeri commerciali del
-19,9%.
Il fattore di riempimento dei voli operati nel periodo è pari al 63,2% in crescita di 4,4 punti
% rispetto al medesimo periodo 2020 (58,7% il valore 2020).
piena operatività degli scali pre-Covid.
rimasto chiuso per lavori per la riqualific
della pista dal primo febbraio al primo aprile 2021.
16Si ricorda inoltre che il 2020 risente degli effetti derivanti dalle restrizioni per il diffondersi
della pandemia solo da fine febbraio. Inoltre a partire dal 13 marzo 2020 fino al 3 maggio
di voli di Stato e di emergenza (incluse quelle sanitarie).
Di seguito i vettori destinazioni operanti sul Vespucci nel primi nove mesi del 2021.
KLM: il vettore olandese ha operato un volo giornaliero per Amsterdam nel mese di
gennaio. A partire dalla stagione estiva il vettore ha incrementato le frequenze sulla
capitale olandese arrivando a operare da 2 voli giornalieri (giugno) a 4 voli giornalieri
(agosto).
Air France: il vettore francese ha operato un volo giornaliero per Parigi Charles de
Gaulle nel mese di gennaio. A partire dalla stagione estiva il vettore ha incrementato
le frequenze fino a operare su giugno 10 voli settimanali per salire a 34 voli giornalieri
nel proseguo della stagione.
Air Dolomiti: ha operato nel mese di gennaio 3 frequenze settimanali per
Francoforte e 2 frequenze settimanali per Catania. A partire dalla stagione estiva
incrementa le operazioni su Monaco a partire da 6 voli settimanali su giugno fino
ad arrivare a 13 voli settimanali in luglio-settembre. Sulla rotta Francoforte ha
operato 11 frequenze nel mese di giugno per incrementare fino a 2 voli giornalieri in
luglio-settembre. Nel periodo giugno-settembre sono tornati operativi i voli
nazionali per Catania (2 voli settimanali), Palermo e Cagliari (1 volo settimanale).
Blue Air: ha operato il collegamento diretto per Bucarest fino al 17 gennaio 2021. A
partire da giugno ha operato 3 voli settimanali per la capitale romena ed ha
incrementato a 4 voli settimanali a partire da luglio.
Swiss Airlines: ha operato il collegamento da/per Zurigo fino al 20 gennaio. Il
collegamento è ripreso a partire da giugno incrementando mese dopo mese il
numero di voli operati(3 voli settimanali su giugno, 1 volo giorno su luglio, 11
frequenze settimanali su agosto e 13 frequenze su settembre).
Austrian Airlines: torna operativo dalla stagione estiva il volo diretto per Vienna
partendo dalle 4 frequenze settimanali di giugno fino a un volo giornaliero nel
periodo luglio-settembre.
Brussels Airlines: nuovamente operativo da giugno il collegamento verso Bruxelles
iniziando con 3 voli settimanali per incrementare fino a un volo giornaliero nel
proseguo della stagione estiva.
Iberia: torna operativo dalla stagione estiva il volo diretto per Madrid operando
inizialmente 4 frequenze settimanali per incrementare a un volo giornaliero da
luglio.
Luxair: torna operativo da giugno il collegamento verso Lussemburgo (2 voli
settimanali).
Silver Air: la compagnia ceca ha proseguito ad operare i collegamenti in continuità
a partire da giugno).
British Airways: torna ad operare da giugno il collegamento con Londra City (fino a
5 frequenze settimanali).
Albawings: torna operativo dal 17 Luglio con due frequenze
settimanali il collegamento diretto verso Tirana ad opera del vettore albanese.
TAP: torna operativo il collegamento diretto verso Lisbona (fino a 5 frequenze
settimanali)
SAS: da settembre e fino alla fine di ottobre il vettore opera 3 voli settimanali per
Copenaghen.
17 Vueling Airlines: il vettore spagnolo ha operato nei primi 15 giorni di gennaio sul
mercato nazionale (Catania e Palermo) ed internazionale (Barcellona, Londra
riprendono con regolarità le operazioni nazionali verso Catania (fino a 4 voli
settimanali) e Palermo (fino a 3 voli settimanali) ed apre il nuovo collegamento
settimanale verso Olbia. Nel mercato internazionale tornano invece operativi da
maggio i voli verso Amsterdam (2 frequenze settimanali), Barcellona (fino a operare
1 volo giornaliero), Londra Gatwick (2 frequenze settimanali) e Parigi Orly (fino a 4
voli settimanali). A partire da Luglio il vettore ripristina i collegamenti per Bilbao,
Copenaghen, Mykonos, Santorini, Monaco e Praga ed incrementa le frequenze sulle
rotte già operate. Sempre da Luglio avvia il nuovo collegamento settimanale per
Lampedusa. Da Agosto riparte anche il collegamento per Madrid. Sono 15 le
destinazioni servite dal mese di Agosto contro le 7 servite nel mese di giugno.
Traffico Linea passeggeri suddiviso per nazione
Nel corso del periodo gennaio-settembre 2021 sono stati 16 i mercati collegati con
87,3% del traffico totale di linea passeggeri
12,7%. Francia, Paesi Bassi, Germania
e Spagna sono i primi quattro mercati e rappresentano il 63,4% del traffico di linea totale.
totale del traffico di linea passeggeri registrato dal Vespucci nel corso del primo semestre
2021 e la variazione, sia in termini assoluti che percentuali, rispetto al 2020.
7.3 Aggregazioni aziendali
del 51% di Cemes Aeroporti S.r.l., società di recente costituzione (attiva dal luglio 2020) nel
settore delle costruzioni, che ha assunto contestualmente la denominazione sociale di
18Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l. (TAC). In particolare la società ha per oggetto la
realizzazione di costruzioni aeroportuali, stradali, ferroviarie, nonché di opere fluviali e
marittime, oltre che la realizzazione di opere di mitigazione acustica e la prefabbricazione
di manufatti in cemento per opere stradali aeroportuali e ferroviarie.
L
necessari per lo sviluppo infrastrutturale programmato per gli scali di Firenze e Pisa
Il corrispettivo dell'operazione ammonta a 4,5 milioni di euro, con pagamento annuo
differito in cinque rate fino al 31 dicembre 2025 e senza assunzione di debiti o cessione di
crediti.
avrà il diritto di acquistare da Cemes, la quale sarà obbligata a vendere, una quota pari al
19% del capitale sociale della TAC ad un prezzo pari a 2,2 milioni di euro. La suddetta
opzione sarà esercitabile da TA durante il periodo compreso tra il primo gennaio 2024 ed
il primo luglio 2024.
8. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NEI PRIMI NOVE MESI
mobilità delle
persone, il trasporto aereo è stato negativamente condizionato da tale scenario anche i
primi mesi del 2021.
del 51% di Cemes Aeroporti S.r.l., società di recente costituzione (attiva dal luglio 2020) nel
settore delle costruzioni, che ha assunto contestualmente la denominazione sociale di
Toscana Aeroporti Costruzioni S.r.l. (TAC).
In data 2 marzo 2021 la Commissione europea ha comunicato la conformità rispetto alle
previsioni del del contributo di 10 milioni
di euro stanziato dalla Regione Toscana con la legge regionale 4 agosto 2020, n. 75
ge di assestamento del bilancio di previsione 2020
2021.
Dal primo febbraio 2021 fino al 2 di aprile 2021, l
del programma di manutenzione periodica delle infrastrutture di volo, è stata chiusa al
traffico aereo per consentire i lavori di rifacimento della pavimentazione della pista, delle
strip di sicurezza, inclusi segnaletica orizzontale e dispositivi luminosi, nel rispetto delle
norme di certificazione EASA.
pavimentazione superficiale della pista. Sono state sostituite tutte le luci e i segnali
luminosi, introducendo nuovi segnali LED di ultima generazione, più performanti in
termini ambientali, di più elevata durabilità e di minor impegno manutentivo rispetto alle
anto elettrico, attraverso la
sostituzione di alcune linee elettriche di alimentazione, di connettori e di tutti i
In data 20 maggio 2021 il Consiglio di Amministrazione di Toscana Aeroporti S.p.A.,
riunito per eleggere le cariche sociali e per conferire le deleghe di gestione così come
19previsto dallo Statuto vigente e dal Codice di Corporate Governance 2020, cui la Società
aderisce.
In data 26 luglio 2021 la Commissione europea ha approvato, ai sensi delle norme dell'UE
in materia di aiuti di Stato, un regime italiano di 800 milioni di euro destinato a risarcire
gli aeroporti e gli operatori di servizi di assistenza a terra per i danni subiti a causa della
pandemia di coronavirus e delle restrizioni di viaggio che l'Italia e altri paesi hanno dovuto
applicare per arginare la diffusione del virus.
Con Delibera 752 del 26 luglio 2021, la Regione Toscana ha confermato il contributo
mandato al Settore competente della Direzione Attività Produttive di adottare gli atti
concesso alla Società Toscana Aeroporti Spa. In data 16
agosto 2021 il suddetto contributo è stato liquidato dalla Regione e incassato dalla
Capogruppo.
In data 8 settembre 2021 TA, preso atto della mancanza delle condizioni ritenute
necessarie alla definizione di un accordo di cessione della controllata Toscana Aeroporti
strategico di cessione delle attività di handling al fine di concentrare le proprie risorse sulle
attività tipiche della gestione aeroportuale.
9. RISULTATI DELLA GESTIONE DEL GRUPPO TOSCANA AEROPORTI
9.1 Conto Economico Consolidato
Si riassumono di seguito i dati economici consolidati dei primi nove mesi 2021 comparati
20GRUPPO TOSCANA AEROPORTI - CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
Dati in migliaia di euro
30 SET 30 SET Var. Ass.
Var.%
2021 2020 2021/2020
RICAVI
Ricavi operativi
Ricavi aviation 24.298 25.298 -1.000 -4,0%
Ricavi non aviation 9.228 10.528 -1.300 -12,4%
Oneri Sviluppo network -4.171 -4.078 -93 2,3%
Totale ricavi operativi 29.355 31.749 -2.393 -7,5%
Altri ricavi e proventi 1.944 730 1.214 166,2%
Ricavi per servizi di costruzione 8.534 4.614 3.920 85,0%
TOTALE RICAVI (A) 39.833 37.093 2.740 7,4%
COSTI
Costi operativi
Materiali di consumo 342 824 -482 -58,5%
Costi del personale 19.444 20.078 -634 -3,2%
Costi per servizi 15.976 16.471 -495 -3,0%
Oneri diversi di gestione 1.078 1.097 -20 -1,8%
Canoni aeroportuali 1.552 1.936 -384 -19,8%
Totale costi operativi 38.392 40.407 -2.015 -5,0%
Costi per servizi di costruzione 7.745 3.350 4.396 131,2%
TOTALE COSTI (B) 46.137 43.756 2.381 5,4%
MARGINE OPERATIVO LORDO (A-B) -6.305 -6.664 359 -5,4%
Ammortamenti e svalutazioni 7.995 8.129 -134 -1,6%
Acc. f.do rischi e ripristini 2.305 970 1.335 137,7%
Riprese di valore (svalutazioni) nette di crediti
commerciali ed altri crediti 853 591 261 44,2%
RISULTATO
Incid.% su ricaviOPERATIVO
operativi -17.458
-59,5% -16.355
-51,5% -1.104 6,7%
GESTIONE FINANZIARIA
Proventi finanziari 3 3 1 18,1%
Oneri finanziari -2.038 -966 -1.072 111,0%
Utile (perdita) da partecipazioni 76 101 -25 -25,2%
TOTALE GESTIONE FINANZIARIA -1.959 -862 -1.097 127,3%
UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE -19.417 -17.217 -2.201 12,8%
Imposte di periodo 3.910 4.375 -466 -10,6%
UTILE (PERDITA) DI PERIODO -15.508 -12.841 -2.667 20,8%
Perdita (utile) di periodo di pertinenza di Terzi -200 83 -282 n.s.
UTILE (PERDITA) DI PERIODO DEL GRUPPO -15.707 -12.758 -2.949 23,1%
-0,844 -0,685 -0,158 23,1%
In ottemperanza a quanto previsto dalla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28
luglio 2006 e successive modifiche e integrazioni (Comunicazioni Consob n.0092543 del 3
dicembre 2015 che recepisce gli orientamenti ESMA/2015/1415), si precisa che i dati sintetici
di conto economico riportati sono agevolmente riconciliabili con quelli indicati nei
prospetti di bilancio. Sugli indicatori alternativi di perfo
del presente Bilancio Consolidato in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli
IFRS, alcune grandezze derivate da queste ultime, ancorché non previste dagli IFRS (Non-
GAAP Measures).
21Tali grandezze sono presentate al fine di consentire una migliore valutazione
quelle previste dagli IFRS. In particolare:
- il risultato intermedio EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) coincide con il Risultato
Operativo riportato nel prospetto di Conto Economico;
- il risultato intermedio PBT (Profit Before Taxes
riportato nel prospetto di Conto Economico
Relativamente al risultato intermedio EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes,
Depreciation, Amortization) o Margine Operativo Lordo, si precisa che esso rappresenta
In termini generali si ricorda
che i risultati intermedi indicati nel presente documento non sono definiti come misura
tali risultati intermedi potrebbero non essere omogenei con quelli adottati da altre società.
Di seguito si espongono i principali risultati di conto economico del periodo in esame.
RICAVI
I ricavi totali consolidati, in aumento di 2,7 milioni di euro (+7,4%), sono passati da circa 37,1
milioni di euro dei primi nove mesi 2020 a 39,8 milioni di euro dei primi nove mesi 2021.
Tale variazione è il risultato della riduzione dei ricavi operativi di 2,4 milioni di euro
1.214 migliaia di euro degli altri ricavi e proventi e
di 3.920 migliaia di euro dei ricavi per servizi di costruzione. Questi ultimi sono stati rilevati
in concessione oltre che per le attività di progettazione, coordinamento e controllo degli
stessi, svolta nel periodo in esame.
RICAVI OPERATIVI
I ricavi operativi consolidati dei primi nove mesi 2021 ammontano a 29,4 milioni di euro, in
calo del 7,5 31,7 milioni di euro.
dei primi nove mesi 2021 ammontano a circa 24,3 milioni di euro, in calo
del 4 25,3 milioni di euro.
In particolare, i ricavi derivanti dai diritti, corrispettivi e tasse aeroportuali hanno registrato
un calo del 2,4% (-400 migliaia di euro) conseguenza del calo di traffico gestito nel periodo
(-0,4% in termini di passeggeri) e della diminuzione delle tariffe regolamentate nei due
scali toscani.
I ricavi di Handling registrano una diminuzione del 7,2% come conseguenza del calo dei
movimenti (-12,6%) e del tonnellaggio assistito (-11,4%) registrati sui due scali. La quota di
al 77,7% nella componente tonnellaggio.
aeroporti di Firenze e di Pisa, sono svolte:
i. mediante sub-concessione a terzi (Retail, Food, Autonoleggi, sub-concessione di aree
ed altre sub-concessioni);
ii. in regime di gestione diretta (Pubblicità, Parcheggi, Business Centre, Welcome Desk e
sala VIP, Biglietteria area ed Agenzia Merci).
Al 30 settembre 2021 i ricavi derivanti dalle attività in sub-concessione rappresentano il
70,2
22diretta il restante 29,8%. Nei primi nove mesi 2020 queste percentuali erano pari,
rispettivamente, al 64,6% ed al 35,4%.
Il dato progressivo al 30 settembre 2021 d 9,2 milioni di euro,
in calo del 12,4% rispetto ai primi nove mesi 2020 quando erano pari a 10,5 milioni di euro.
Tale decremento, pari a 1.300 migliaia di euro, è principalmente legato sia al perdurare
dello scenario pandemico nel corso del 2021 sia ai maggiori ricavi non aviation nei primi
due mesi del 2020.
In particolare la differenza dei due periodi è determinata da minori ricavi di:
- parcheggi (-207 migliaia di euro, -12,7%) dovuti al calo della sos
delle aree di parcheggio;
- pubblicità (-356 migliaia di euro, -27,1%) per effetto anche del mancato rinnovo di
importanti campagne pubblicitarie da parte di Enti istituzionali;
- autonoleggi (-339 migliaia di euro, -17,2%) dovuti, come per i parcheggi, alla
diminuzione dei giorni medi di noleggio auto;
- sale Vip (-353 migliaia di euro, -87,4%) per effetto della loro completa chiusura a
partire dal marzo 2020, salvo il mese di settembre 2021, mese di riapertura della
sola sala Vip dello scalo di Firenze.
Oneri Sviluppo Network
Gli oneri di sviluppo network al 30 settembre 2021 ammontano a 4.171 migliaia di auro in
leggero aumento rispetto al 30 settembre 2020 quando erano pari a 4.078 migliaia di euro.
Si segnala che tale voce accoglie gli oneri legati ai contratti di incentivazione del traffico.
ALTRI RICAVI E PROVENTI
Il dato progressivo al 30 settembre 944 migliaia
di euro, in aumento rispetto ai primi nove mesi 2020 quando erano pari a 730 migliaia di
euro. Essi si compongono principalmente di addebiti di utenze (918 migliaia di euro),
service e consulenze (73 migliaia di euro), indennizzi e contributi (255 migliaia di euro),
proventi per valore di subentro (340 migliaia di euro) e plusvalenze da cessione di attività
materiali (185 migliaia di euro).
RICAVI PER SERVIZI DI COSTRUZIONE
Nei primi nove mesi 2021 i ricavi per servizi di costruzione ammontano a circa 8,5 milioni
di euro, a fronte di 4,6 milioni di euro dei primi nove mesi 2020.
I maggiori ricavi consuntivati per 3,9 milioni di euro derivano principalmente dai maggiori
investimenti effettuati nel periodo in esame1.
COSTI
massimo i costi operativi, ridiscutendo tutti i termini contrattuali con i propri fornitori e
sospendendo laddove possibile le obbligazioni non concluse, per fare fronte alla
pandemia.
Nei primi nove mesi 2021 i costi totali ammontano a 46,1 milioni di euro, in aumento del
5,4 43,8 milioni di euro. Questo
risultato è stato determinato dal calo dei costi operativi per 2.015 migliaia di euro nei primi
nove mesi 2021 (-5
1
Per gli investimenti dei primi nove mesi 2021, si rinvia
23costruzione del 131,2% (passati da 3.350 migliaia di euro nei primi nove mesi 2020 a 7.745
migliaia di euro nei primi nove mesi 2021).
COSTI OPERATIVI
I Costi operativi dei primi nove mesi 2021, pari a 38,4 milioni di euro, si decrementano del
5% rispetto ai 40,4
dei primi nove mesi 2021 in esame sono pari a 342 migliaia di euro
in calo di 482 migliaia d
dovuto a minori consumi di materiali per servizi operativi (-81 migliaia di euro), di vestiario
(-201 migliaia di euro) e di materiali di protezione individuali (c.d. DPI) e di sanificazione
deg -200 migliaia di euro).
decremento di 634 migliaia di euro rispetto al dato dei primi nove mesi 2020 (-3,2).
Nonostante il consolidamento degli organici della nuova controllata TAC (+14,7 EFT)
operativa da inizio anno, la riduzione degli organici del Gruppo in proporzione al minor
traffico gestito a seguito della pandemia Covid 19 (-4,8% sul 2020 che aveva avuto 2 mesi
iniziali di piena operatività) e la continuazione della CIG hanno contribuito al
contenimento dei costi del personale (sia fissi sia variabili) dei primi nove mesi 2021 rispetto
dei primi nove mesi 2021 sono pari a circa 16 milioni di euro, in calo del
3 16,5 milioni di euro (-495 migliaia
di euro). Il calo dei costi del periodo in esame è principalmente legato a decrementi di
costi per servizi operativi (-829 migliaia di euro) legati parzialmente al minor traffico gestito
nel periodo, di costi di comunicazione (-138 migliaia di euro), e mensa (-188 migliaia di
mento dei costi per servizi
di manutenzione (+295 migliaia di euro), prestazioni professionali (+179 migliaia di euro) ed
assicurazioni industriali (+166 migliaia di euro).
Nei primi nove mesi 1.078 migliaia di euro,
in leggero calo (-20 -1.8%).
dei primi nove mesi 2021 ammontano a 1.552 migliaia di euro, in
calo del 19,8
COSTI PER SERVIZI DI COSTRUZIONE
dei primi nove mesi 2021 sono pari a circa 7,7 milioni di
4,4 milioni di euro per le stesse
motivazioni indicate a commento della corrispondente voce di ricavo.
RISULTATI DI PERIODO
EBITDA (Margine Operativo Lordo) dei primi nove mesi 2021 è negativo
per circa 6,3 milioni di euro registrando un calo di 359 milioni di euro rispetto ai primi
nove mesi del 2020 quando era negativo per circa 6,7 milioni di euro.
11,2 milioni di euro nei primi nove mesi 2021,
registrano un incremento di 1.463
(+15,1%). Ciò è conseguente principalmente ai maggiori accantonamenti al Fondo di
ripristino per 1.200 migliaia di euro, Fondo svalutazione crediti per 261 migliaia di euro,
Svalutazioni per 253 migliaia di euro e Fondo rischi per 135 migliaia di euro parzialmente
attenuato dal calo degli ammortamenti (-387 migliaia di euro).
24EBIT (Risultato Operativo) dei primi nove mesi 2021 si attesta così ad un valore negativo
per 17.458 migliaia di euro registrando un aumento di 1,1 milioni di euro sui primi nove
mesi 2020 quando era negativo per 16.355 migliaia di euro.
La gestione finanziaria passa da un valore negativo di 862 migliaia di euro dei primi nove
mesi 2020 ad un valore negativo di 1.959 migliaia di euro dei primi nove mesi 2021. La
variazione di 1.097 migliaia di euro, è principalmente conseguente a maggiori interessi
bancari (+1.270 migliaia di euro) dovuti essenzialmente al finanziamento SACE sottoscritto
nel quarto trimestre 2020 parzialmente attenuato dalla riduzione degli interessi attuariali
calcolati sul Fondo di ripristino pari a 237 migliaia di euro.
Il Risultato ante imposte (PBT) dei primi nove mesi 2021 si attesta a un valore negativo
di circa 19,4 milioni di euro facendo registrare un aumento di 2,2 milioni di euro rispetto
al risult 7,2 milioni di euro.
Il carico fiscale del periodo riflette le modalità di calcolo stabilite dai criteri IAS che
Pertanto, alla luce di quanto esposto, i primi nove mesi 2021 si chiudono con un Risultato
netto di periodo di Gruppo negativo pari a 15.707 migliaia di euro, in aumento di circa
2,9 milioni di euro rispetto a quanto registrato nei primi nove mesi 2020 quando era
negativo per 12.758 migliaia di euro.
9.2 Conto Economico Consolidato III Trimestre 2021
Di seguito si espongono i principali risultati di conto economico del terzo trimestre 2021
del 2020.
GRUPPO TOSCANA AEROPORTI - CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
B Var. Ass.
Dati in migliaia di euro III TRIM 2021 III TRIM 2020 Var.%
D 2021/2020
RICAVI
Ricavi operativi e altri ricavi 18.233 12.641 5.592 44,2%
Ricavi per servizi di costruzione 1.350 919 431 47,0%
TOTALE RICAVI (A) 19.583 13.560 6.023 44,4%
COSTI
Costi operativi 16.204 14.494 1.711 11,8%
Costi per servizi di costruzione 1.365 334 1.031 308,9%
TOTALE COSTI (B) 17.569 14.828 2.741 18,5%
MARGINE OPERATIVO LORDO (A-B) 2.014 -1.268 3.282 n.s.
Incid.% su ricavi totali 10,3% -9,3%
Incid.% su ricavi operativi 11,0% -10,0%
RISULTATO OPERATIVO -2.307 -4.662 2.355 -50,5%
Incid.% su ricavi totali -11,8% -34,4%
Incid.% su ricavi operativi -12,7% -36,9%
UTILE (PERDITA) DI PERIODO -2.454 -3.811 1.357 -35,6%
UTILE (PERDITA) DI PERIODO DEL GRUPPO -2.388 -3.859 1.471 -38,1%
Dal confronto dei due trimestri si può evidenziare quanto segue:
251. I ricavi operativi del terzo trimestre in aumento del 44,2% rispetto al terzo trimestre
2020 come conseguenza deI del traffico aereo nel terzo trimestre (+85%
di passeggeri);
2. Le importanti azioni di contenimento dei costi operativi in continuità con lo scorso
esercizio (CIG, revisione contratti di fornitura di beni e servizi, etc.), conseguendo un
incremento dei costi operativi del ,8 20, decisamente
minore rispetto ai maggiori volumi di traffico sopra evidenziati;
3. Margini e risultati del terzo trimestre in deciso miglioramento rispetto al terzo
trimestre 2020 in conseguenza di quanto sopra. In particolare il M.O.L. del terzo
trimestre 2021 è positivo per circa 2 milioni di euro in incremento di 3,3 milioni di
euro rispetto al valore negativo del terzo trimestre 2020 di 1,3 milioni di euro.
9.3 Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata
Di seguito il prospetto di raffronto tra i dati della Situazione Patrimoniale Finanziaria
Consolidata del Gruppo TA al 30 settembre 2021 ed al 31 dicembre 2020.
ATTIVO 30.09.2021 31.12.2020 VARIAZIONE
ATTIVITA' NON CORRENTI
Attività immateriali 186.226 177.760 8.466
Immobili, impianti e macchinari 29.559 29.476 84
Diritti d'uso 4.653 4.542 111
Partecipazioni in altre imprese 2.945 2.945 0
Partecipazioni in imprese collegate 657 613 43
Altre attività finanziarie 3.203 3.202 0
Crediti commerciali esigibili oltre l'anno 159 272 -113
Attivià fiscali differite 9.732 4.986 4.746
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI 237.133 223.796 13.337
ATTIVITA' CORRENTI
Crediti commerciali 19.551 13.180 6.371
Attività fiscali per imposte correnti 1.092 1.026 67
Altri crediti tributari 2.858 3.194 -336
Crediti verso altri esigibili entro l'anno 5.806 14.402 -8.596
Cassa e mezzi equivalenti 52.316 76.344 -24.028
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI 81.624 108.146 -26.522
TOTALE ATTIVO 318.757 331.942 -13.185
La variazione del totale attivo, in calo di 13,2 milioni di euro rispetto al totale attivo del 31
dicembre 2020, deriva principalmente dalla riduzione della liquidità (-24 milioni di euro)
3,3 milioni di
euro.
per circa 8,5 milioni di euro (fra cui la voce avviamento per 3,7 milioni di euro rilevato
4,7 milioni di euro per
gli investimenti netti di periodo) e dalle attività fiscali differite (+4,7 milioni di euro) per
effetto della perdita di periodo (imposte anticipate).
26diminuzione degli altri crediti (-8,6 milioni di euro)
pubblico regionale nel mese di agosto pari a 10 milioni di euro.
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 30.09.2021 31.12.2020 VARIAZIONE
CAPITALE E RISERVE
Capitale 30.710 30.710 0
Riserve di capitale 79.833 87.678 -7.845
Riserva rettifiche IAS -3.229 -3.229 0
Utili (perdite) portati a nuovo -631 3.858 -4.489
Utile (perdita) di periodo del Gruppo -15.707 -12.470 -3.238
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO 90.976 106.547 -15.571
Patrimonio Netto di Terzi 957 222 735
TOTALE PATRIMONIO NETTO 91.933 106.769 -14.836
PASSIVITA' NON CORRENTI
Fondi rischi e oneri 2.148 2.016 131
Fondi di ripristino e sostituzione 16.272 13.920 2.352
Fondi benefici ai dipendenti 5.678 5.736 -58
Passività finanziarie scadenti oltre un anno 99.935 103.014 -3.079
Passività finanziarie per diritti d'uso oltre un anno 4.090 4.132 -42
Altri debiti esigibili oltre l'anno 3.743 368 3.375
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 131.865 129.185 2.680
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie scadenti entro un anno 46.214 46.026 187
Passività finanziarie per diritti d'uso entro un anno 689 499 190
Passività fiscali per imposte correnti 49 5 44
Altri debiti tributari 8.881 9.706 -825
Debiti Commerciali 27.508 23.968 3.539
Debiti verso Istituti previdenziali 1.157 1.322 -165
Altri debiti esigibili entro l'anno 8.283 6.219 2.064
Fondi di ripristino e sostituzione (quota corrente) 2.179 8.242 -6.064
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 94.959 95.988 -1.029
TOTALE PASSIVITA' 226.824 225.173 1.651
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 318.757 331.942 -13.185
Il Patrimonio netto registra un calo di 14,8 milioni di euro principalmente per effetto del
risultato di periodo.
Tra le Passività a medio lungo termine si segnala il decremento della voce relativa a
passività finanziarie per circa 3,1 milioni di euro per la riclassifica a breve delle rate capitale
di competenza del periodo. Si è incrementato nel periodo il Fondo di ripristino per 2.352
migliaia di euro per effetto degli accantonamenti e della programmazione degli interventi
sulle infrastrutture aeroportuali e per 3,4 milioni di euro gli altri debiti a lungo per effetto
del debito verso Cemes S.p.a. (acquisto partecipazione di TAC).
Tra le passività correnti (-1 milione di euro) si segnala il calo del Fondo di ripristino per circa
6,1 milioni di euro per effetto delle manutenzioni straordinarie effettuate sulle
infrastrutture di volo dello scalo fiorentino
debiti commerciali (+3,5 milioni di euro) e degli altri debiti (+2,1 milioni di euro).
279.4 Analisi dei flussi finanziari
migliaia di euro III Trim 2021 III Trim 2020
ATTIVITA' OPERATIVA
Risultato netto di periodo (15.508) (12.841)
Rettifiche per:
- Ammortamenti attività materiali, immateriali e diritti d'uso 7.742 8.129
- Svalutazioni di asset 253 0
- Variazione fondo rischi e oneri 131 (550)
- Variazione netta dei fondi per benefici ai dipendenti (348) (243)
- Variazione netta del fondo di ripristino (3.946) (3.922)
- Altre variazioni non monetarie (340) 0
- Oneri finanziari diritti d'uso 100 104
- Altri Oneri (Proventi) finanziari, netti 1.934 859
- Variazione netta imposte (anticipate)/differite (3.899) (4.654)
- Imposte di competenza dell'esercizio (11) 279
- (Incremento)/decremento nei crediti commerciali (6.258) (1.919)
- (Incremento)/decremento in altri crediti 8.935 4.237
- Incremento/(decremento) nei debiti verso fornitori 3.408 (4.992)
- Incremento/(decremento) in altri debiti 172 (6.065)
Flusso di cassa delle attività operative (7.634) (21.577)
- Oneri finanziari pagati (729) (313)
- Imposte sul reddito pagate (12) (2.442)
Flusso di cassa netto generato dalle attività operative (8.375) (24.332)
ATTIVITA' D' INVESTIMENTO
- Investimenti in attività materiali (2.609) (1.254)
- Disinvestimenti in attività materiali 44 2
- Investimenti in attività immateriali (8.720) (4.733)
- Disinvestimenti in partecipazioni e altre attività finanziarie (43) (44)
- Acquisizione netta di società controllate 8 0
Flusso di cassa netto generato (assorbito) dalle attività di investimento (11.320) (6.029)
ATTIVITA' FINANZIARIE
- Accensione finanziamenti a breve/lungo termine 56.200 21.000
- (Rimborso) finanziamenti a breve/lungo termine (59.896) (3.764)
- (Rimborso) Passività finanziarie per diritti d'uso (637) (457)
Flusso di cassa netto generato (assorbito) dalle attività di finanziamento (4.333) 16.779
Incremento / (decremento) netto disp. liq.tà mezzi equivalenti (24.028) (13.582)
Disp. Liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo 76.344 19.863
Disp. Liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo 52.316 6.281
Al 30 settembre 2021 la disponibilità monetaria risulta positiva per circa 52,3 milioni di euro
e registra un incremento di circa 46 milioni di euro rispetto alla disponibilità monetaria
presente al 30 settembre 2020 quando era pari a circa 6,3 milioni di euro.
Rispetto al 31 dicembre 2020 la disponibilità monetaria si riduce di circa 24 milioni di euro.
Tra le voci del Rendiconto Finanziario Consolidato al 30 settembre 2021, si evidenziano in
particolare:
incasso del contributo pubblico regionale di 10 milioni di euro;
investimenti per circa 11,3 milioni di euro in infrastrutture aeroportuali;
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