Grant Thornton M&A Italian Desk - 1 semestre 2021 - Bernoni Grant Thornton
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Grant Thornton M&A Italian Desk 1° semestre 2021 +242 operazioni +8% vs 1° sem 2020 L’analisi non include operazioni di minoranza; operazioni tra società quotate; operazioni infragruppo; operazioni Real Estate; e operazioni nel settore Bancario/Assicurativo. Fonti: Mappatura interna; Merger Market. © 2021 Grant Thornton Financial Advisory Services S.r.l. | M&A Italian Desk - 1°semestre 2021
Nei primi sei mesi del 2021, il numero di operazioni M&A si attesta in crescita di più dell’ 8% rispetto al primo semestre 2020 e del 20% rispetto al secondo semestre 2020. 260 250 240 230 220 242 210 224 224 200 1 sem 2019 1 sem 2020 1 sem 2021 Numero deal
Nel primo semestre 2021 si registra un consolidamento nel trend di crescita del volume di operazioni di M&A, già avviato negli ultimi mesi dal 2020. 80 300 242 70 250 191 153 60 200 113 50 150 34 69 40 100 30 50 34 35 44 40 38 51 20 0 Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Numero deal Numero deal cumulato
I settori più Industrial Products 76 attivi del 2020 #20 Industrial Machinery #17 Building Products A livello settoriale, quello Consumer Products degli Industrial Products è 58 #25 Food & Beverage risultato il più dinamico: #16 Apparel una Target su tre è attiva in questo settore. 35 Services Seguono i settori Consumer #15 Professional Services #12 IT Services Products e Services. Il Food & Beverage si Technology & Media conferma tra i sub-settori 34 #25 Software & infrastructure più attivi, segno della #8 Media resilienza delle aziende che Healthcare vi appartengono anche in 23 #23 Healthcare providers & services periodi di crisi.
I Buyers più 47 1° sem frequenti del 2021 60 2020 117 Il 60% dei deal è promosso da buyers finanziari, trend in crescita rispetto all’anno Industriale Fondo Add-on precedente. 72 Tale incremento è trainato da 1° sem 106 un significativo aumento del 2021 numero di operazioni di Add-on 64 effettuate dalle partecipate di fondi PE. Industriale Fondo Add-on
Geografia dei Deal italiani Deal cross-border Player 155 1° sem Nel 2021, circa sei deals su 2021 dieci sono promossi da buyers italiani su target 87 italiane. La provenienza dei buyers stranieri Nelle 87 operazioni cross- border, è stato il buyer #16 #12 straniero ad acquistare target italiane, principalmente proveniente #13 dagli USA, dal Regno Unito e dalla Francia.
Le dimensioni delle Target Fatturato medio Target in milioni di euro Nel 1°semestre 2021, il 79,4 fatturato medio delle 65,7 Target è pari a €65,7 milioni, in calo rispetto allo stesso periodo del 2020. Tra i deals di dimensioni 1 sem 2020 1 sem 2021 rilevanti, sono state registrate 13 Target con un fatturato maggiore di €150 milioni.
L’operazione del semestre Fondo Agroalimentare Italiano I (gestito da Unigrains Devéloppement) e Fondo Cresci al Sud (gestito da Invitalia) hanno acquistato il controllo di Frigomeccanica, società abruzzese leader nelle attrezzature frigorifere per bar, gelaterie, pasticcerie e negozi al dettaglio di prodotti alimentari. L’ingresso dei nuovi investitori sosterrà la crescita organica, l’internazionalizzazione e l’ampliamento della gamma di prodotti. Grant Thornton ha assistito Unigrains, Ricavi 2020 ≈ 20 Mln € nell’attività di Due Diligence finanziaria. Multiplo EV/EBITDA n.d.
“ Nel primo semestre 2021 abbiamo assistito ad una decisa ripresa nel mercato dell’ M&A, trainato soprattutto dall’intensa attività svolta dai Fondi di Private Equity. La voglia di crescita e consolidamento generata dalla ripresa economica post- pandemica ha riportato grande fiducia “ Sante Maiolica e interessamento nelle operazioni di Head of M&A - CEO finanza straordinaria con target Grant Thornton Financial italiane. Advisory Services
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