Gli strumenti finanziari-assicurativi del Gruppo SACE e business trends - Ripartire sicuri - 12 ottobre 2020
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Gli strumenti finanziari-assicurativi del Gruppo SACE e business trends Ripartire sicuri – 12 ottobre 2020 Pubblico
Garanzie finanziarie
Esercizio 2019
Esposizione complessiva Nuove garanzie perfezionate
64,5
€ mld
TOP 10 (€ mld)
USA 10,9
Qatar 9,7 17,7 19,4
€ mld
Regno Unito 6,1 € mld 11,9
Svizzera 4,9 € mld
Russia 4,1
Egitto 3,7
Germania 2,1
Turchia 1,9 2017 2018 2019
Oman 1,2
Messico 1,1
2Volumi perfezionati
Esercizio 2019
Prodotto Area geografica Settore industriale
59,1% 8,1% 28,1% 17,3% 34,1% 10,0% 2,0%
Credito Acquirente Political Risk Insurance MENA America Oil&Gas Automobilistico
Bancario
11,8% 5,0% 20,4% 12,9% 15,0%
Credito Fornitore Bond Altri Paesi europei e Asia
7,0% 2,0%
Navale Infrastrutture Servizi
CSI
1,4% 2,1% 19,2% 2% 13,0% 3,0% 2,0%
Garanzie finanziarie Credito documentario Unione Europea Africa
PMI Petrolchimico Energia Metallurgico
Sub-Sahariana
7,3% 5,2% 3,0% 9,0%
Garanzie finanziarie Push Strategy Meccanica industriale Altri settori
(esclusa Push Strategy)
3SACE
Un modello operativo unico per lo sviluppo economico del Paese
Export Credit • Credito Fornitore
Supporto fornito in
ATTIVITÀ • Credito Acquirente/CA Multi-tied
relazione a contratti di
• Project Finance
TRADIZIONALI esportazione (a
• Protezione Costruzioni
condizioni non-
marketable) • Cauzioni
• Political Risk Insurance
• Surety Bonds
Internazionalizzazione • Garanzie Finanziarie
Supporto domestico per
NUOVA assistere le aziende • Fondo «Sviluppo Export»
OPERATIVITÀ italiane e le loro filiali ad • Untied (Push Strategy)
espandersi nei mercati • Factoring
globali • Soft Loans/Equity
4Prodotti untied: Push Strategy
Come funziona
L’acquirente estero si impegna a
partecipare ad eventi di match-
making, per incontrare potenziali
esportatori italiani
SACE emette una Esportatore italiano
garanzia finanziaria Acquisto di beni
‘Push Letter’ e servizi
alla banca
finanziatrice L’acquirente
Garanzia Esportatore italiano estero acquista
dell’acquirente
estero con beni e servizi
Finanziamento dall’Italia,
potenziale necessità
di procurement incontrando
Eventi Esportatore italiano
dall’Italia potenziali
Rimborso di fornitori italiani
Match- grazie al
BANCA ACQUIRENTE making Esportatore italiano supporto di
ESTERO
Sace Simest
Esportatore italiano
5Push Strategy
Risultati consolidati 2017-2019
Nuovi impegni Rating medio Target Export Eventi di match-making
2,4 BBB 2,5 21
€ mld € mld
Nel 2017-2019 Primarie controparti estere, Export generato nei primi 1.100 B2B organizzati in
sono state attive in settori di riferimento per due anni: € 1.140 mln Italia e all’estero.
finalizzate l’export italiano. Focus su 152 esportatori coinvolti, di Presenza di aziende di
13 operazioni di diversificazione settoriale cui 78 PMI varie dimensioni, di cui
importo medio pari
a circa € 180 mln Offerta SACE in linea con le oltre 850 PMI
condizioni di mercato
Il valore complessivo dei progetti in fase di negoziazione ammonta a ca. € 5,5 mld
6Prodotti tied: Credito Acquirente e Credito Fornitore
Come funzionano
Cos’è: finanziamento/rifinanziamento a medio-lungo termine di uno o più contratti (Multi-tied) di fornitura
dall’Italia, passati e futuri
CA A chi si rivolge: banche che finanziano grandi commesse in cui sono coinvolti esportatori italiani
Livello di copertura: fino al 100% dell’importo finanziato (max 85% valore contratto commerciale)
Per l’impresa italiana: pagamento cash erogato dalla banca
Per l’acquirente: possibilità di accedere a finanziamenti a medio-lungo termine a condizioni più competitivi
VANTAGGI Per la banca: minor assorbimento capitale su quota garantita da SACE
Cos’è: La polizza Credito Fornitore consente la copertura dei rischi di credito e “accessori” relativi a singole
operazioni di esportazione, da parte di aziende Italiane o da controllate o collegate estere.
CF A chi si rivolge: aziende italiane
Livello di copertura: fino al 100% dell’importo finanziato
Per l’esportatore italiano: concessione di dilazioni di pagamento più lunghe alle controparti estere
(5 anni), SACE offre la valutazione preliminare gratuita del merito creditizio del cliente estero per aiutare le
VANTAGGI aziende nell’affrontare l’emergenza Covid-19
7Focus Balcani Occidentali, ex CSI e Turchia
Operatività SACE
Esposizione complessiva* Nuove garanzie* Principali operazioni perfezionate
a giugno 2020
Progetto AMUR Finanziamento Pipeline
Aircraft TransAdriatico
Tecnimont Boeing Saipem, Technip,
Sibur Holding Turkish Airlines SNAM, Bonatti,
Sun Express Renco
14,2 412 € 1.5 bln € 320 mln € 180 mln
€ mld € mln RUSSIA TURCHIA AZERBAIJAN
2019 2018-2017 2018
Automotive Push Strategy Finanziamento alle
Supply Chain
Nel 2019 sono state FCA Istanbul Metropolitan Società di leasing
perfezionate 316 operazioni Tofas Municipality PMI italiane
€ 70 mln € 100 mln € 100 mln
TURCHIA TURCHIA TURCHIA
2017 2017 2017-2018
Il valore complessivo dei progetti in fase di negoziazione ammonta a ca. € 2 mld
8 *non è stata considerata l’esposizione di €5 mld verso paesi sviluppati (Germania, UK, Francia ecc)Focus Balcani Occidentali, ex CSI e Turchia
Business trends
Opportunità Punti di attenzione
Turchia: OPPORTUNITÀ PUNTI DI ATTENZIONE
Progetti ferroviari su larga scala con la garanzia Rischi geopolitici nella regione, con un’apertura
del Ministero delle Finanze Turco all’aumento dei livelli di CDS e alla volatilità del
Supporto a EPC Contractor locali per i loro acquisti mercato per alcuni paesi, e quindi a livelli di prezzo più
in paesi terzi subordinati all’approvvigionamento da elevati
esportatori italiani: i) espansione dell'elenco dei
fornitori di EPC Contractor; ii) nuove opportunità di Esistenza di Fondi UE e IFI, specialmente nella
business per le PMI e Mid-cap italiane sotto lo stesso regione CEE, che offre finanziamenti più economici
cappello rispetto alle operazioni ECA-based
Russia:
Oil&Gas e Petrolchimico come i principali driver Lente procedure di appalto e aggiudicazione in alcuni
dell'export italiano nel Paese paesi della regione
Crescente domanda di attrezzature tra le principali Riduzione dei capex programs nella maggior parte
aziende russe nel settore Minerario & Metallurgico dei paesi della CSI a causa del Covid-19
dopo anni di limitati programmi di investimento
Flusso di attività costante per il Credito Fornitore La propensione della de-dollarizzazione e alla politica
con le PMI russe e italiane localizzazione che guida le aziende ad evitare prestiti
Uzbekistan: in valuta forte
Incremento del business in Uzbekistan con significativa
domanda per le PMI italiane
9ANNEX Dettagli tecnici prodotti
Push Strategy
• Finanziamenti a medio-lungo termine erogati da banche locali e/o internazionali a società estere selezionate e
coperti da garanzia finanziaria SACE (fino all’80%)
Prodotto
• I finanziamenti nell’ambito della Push Strategy sono “untied”, cioè non collegati a specifici contratti di fornitura
• Focus iniziale su 9 paesi: Arabia Saudita, Brasile, EAU, India, Indonesia, Malesia, Sud Africa, Messico e Turchia.
Paesi target
Altri potenziali paesi potranno essere considerati caso per caso
• Settori strategici per l’economia italiana, identificati secondo le linee guida del comitato inter-ministeriale (pubblicate
Settori target
ogni semestre)*
Importo finanziamento • Da € 25 milioni a € 375 milioni
Durata finanziamento • Fino a 10 anni, da definire sulla base dell’ammontare del finanziamento, rating controparte e paese di destinazione
• Debitori con rating investment grade; potranno essere considerati, caso per caso, debitori con rating inferiore
Profilo di rischio del debitore
purché non minore a BB- e pari al rating paese
• L’obiettivo principale della Push Strategy è incoraggiare il debitore estero ad aumentare le proprie importazioni di
Promozione di procurement di
beni e servizi italiani
beni e servizi dall’Italia, supportando l’economia italiana. A tal fine, il debitore dovrà firmare una “Push Letter” (vd
pagine successive)
(*) L’attuale legislazione prevede molteplici settori tra cui: difesa e sicurezza, costruzioni e infrastrutture, trasporti e logistica, moda, agroalimentare, mobile e arredamenti, meccanica strumentale, energia, chimica, metalli
11Credito Acquirente Multi-tied
• Finanziamenti/rifinanziamenti a medio-lungo termine di più contratti di fornitura dall’Italia, passati e futuri, erogati da
banche locali e/o internazionali a società estere selezionate e coperti da garanzia finanziaria SACE (fino all’85% del
Prodotto
contratto di export)
• I finanziamenti nell’ambito della Export Credit sono “tied”, cioè sono collegati a specifici contratti di fornitura
Paesi target • In linea con le condizioni di assicurabilità di SACE, tutti i paesi sono eleggibili all’intervento
Settori target • Nessuna limitazione di settore
Importo finanziamento • A partire da un minimo di € 15 milioni
Durata finanziamento • Fino a 10 anni di rimborso
Profilo di rischio del debitore • In linea con le condizioni di assicurabilità di SACE, non è previsto un limite di rating minimo
Contratti di fornitura dall’Italia • Contratti per la fornitura di beni capitali (o quasi-capitali), servizi, pianificazione ed esecuzione di cantieri civili
elegibili eseguiti da imprese italiane o da loro sussidiarie estere
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