Condizioni Definitive - Contoconto

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Condizioni Definitive - Contoconto
Sede legale in Via Cassa di Risparmio 15, 16123 Genova - www.gruppocarige.it
     Codice ABI 6175.4 - Codice Fiscale, Partita IVA e N. Iscrizione al Registro delle Imprese di Genova 03285880104
                     Capogruppo del Gruppo CARIGE - Capitale sociale Euro 2.791.421.761,37 i.v.

                                         Condizioni Definitive
              relative all’offerta del Prestito Obbligazionario denominato:

            Banca Carige S.p.A. 2015/2018 Tasso Fisso 1,15% Serie 627
                          Codice ISIN: IT0005125239

AI SENSI DEL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA DI OFFERTA DEI PRESTITI
OBBLIGAZIONARI DENOMINATI: "BANCA CARIGE S.P.A. OBBLIGAZIONI ZERO COUPON/ONE
COUPON", "BANCA CARIGE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON EVENTUALE OPZIONE
CALL ed EVENTUALE AMMORTAMENTO PERIODICO", "BANCA CARIGE S.P.A. OBBLIGAZIONI A
TASSO FISSO CRESCENTE (STEP UP) CON EVENTUALE OPZIONE CALL ed EVENTUALE
AMMORTAMENTO PERIODICO", "BANCA CARIGE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO
DECRESCENTE (STEP DOWN) ed EVENTUALE AMMORTAMENTO PERIODICO", "BANCA CARIGE
S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE CON EVENTUALE TASSO MINIMO (FLOOR) E/O TASSO
MASSIMO (CAP) ed EVENTUALE AMMORTAMENTO PERIODICO ", "BANCA CARIGE S.P.A.
OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO CON EVENTUALE TASSO MINIMO (FLOOR) E/O TASSO MASSIMO
(CAP) ed EVENTUALE AMMORTAMENTO PERIODICO", DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA
31 LUGLIO 2015 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N. 0061780/15 DEL 30
LUGLIO 2015 (IL “PROSPETTO DI BASE”). LE OBBLIGAZIONI POSSONO PREVEDERE CHE UNA
PERCENTUALE DELL’AMMONTARE RICAVATO POSSA UTILIZZARSI PER EROGARE FINANZIAMENTI
IN FAVORE DI ASSOCIAZIONI, ORDINI O ORGANIZZAZIONI ANCHE APPARTENENTI AD UN
DETERMINATO TERRITORIO

  Condizioni Definitive depositate presso la Consob in data 4 agosto 2015 e pubblicate in forma
               elettronica sul sito internet dell’Emittente www.gruppocarige.it.

                                                           1
Le presenti Condizioni Definitive, redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con
delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (il “Regolamento
Emittenti”), ed elaborate ai fini dell’articolo 5, paragrafo 4 della Direttiva 2003/71/CE così come
successivamente modificata ed integrata (la “Direttiva Prospetto”) e al Regolamento 2004/809/CE
così come successivamente modificato ed integrato (il “Regolamento 809”), si riferiscono
all’offerta del prestito obbligazionario denominato “Banca Carige S.p.A. 2015/2018 Tasso Fisso
1,15% Serie 627” (il “Prestito”) e devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base,
depositato presso la Consob in data 31 LUGLIO 2015 a seguito di approvazione comunicata con nota
n. 0061780/15 del 30 LUGLIO 2015, composto dal documento di registrazione relativo all’emittente
Banca Carige S.p.A. (l’ “Emittente”), incorporato mediante riferimento nel Prospetto e depositato
presso la Consob in data 5 giugno 2015, a seguito di approvazione comunicata con nota n.
0045384/15 del 4 giugno 2015 (il “Documento di Registrazione”), dalla nota di sintesi (la “Nota
di Sintesi”), che riassume le caratteristiche dell’Emittente e degli strumenti finanziari (gli
“Strumenti Finanziari”), nonché i rischi associati agli stessi e dalla nota informativa sugli
Strumenti Finanziari (la “Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari” o anche “Nota
Informativa”) al fine di ottenere informazioni complete sull'Emittente e sulle obbligazioni.

I suddetti documenti e i loro eventuali supplementi costituiscono il programma di prestiti
obbligazionari descritto nelle presenti Condizioni Definitive (il “Programma”), nell'ambito del
quale l'Emittente potrà emettere, in una o più Serie di emissioni (ciascuna un “Prestito
Obbligazionario” o un “Prestito”), titoli di debito (le “Obbligazioni” e ciascuna una
“Obbligazione”) e sono a disposizione del pubblico presso la sede dell'Emittente in Via Cassa di
Risparmio 15, 16123 Genova, ed altresì consultabili sul sito internet dell'Emittente
www.gruppocarige.it.
La Nota di Sintesi della singola emissione è allegata alle presenti Condizioni Definitive.

L’adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun
giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle
notizie allo stesso relativi.

Le obbligazioni possono essere caratterizzate a seconda della specifica struttura finanziaria,
da una rischiosità molto elevata il cui apprezzamento da parte dell’investitore è ostacolato
dalla loro complessità. È quindi necessario che l’investitore concluda operazioni aventi ad
oggetto tali strumenti solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio
che essi comportano. Si consideri che, in generale, l’investimento in obbligazioni in quanto
operazione di particolare complessità non è adatto alla generalità degli investitori.
L’intermediario dovrà quindi verificare se l’investimento è adeguato o appropriato ai sensi
della normativa vigente.

                                                  2
CONDIZIONI ED INFORMAZIONI DELL’OFFERTA

                                    INFORMAZIONI ESSENZIALI
Interessi di persone fisiche e   Non ci sono ulteriori conflitti di interesse oltre a quelli indicati al paragrafo
giuridiche partecipanti          3.1 della Nota Informativa
all’emissione/all’offerta:

Ragioni dell’Offerta e           Le Obbligazioni saranno emesse nell'ambito dell'ordinaria attività di raccolta
impiego dei proventi             a medio/lungo termine dell'Emittente.
                                 I proventi derivanti dalla vendita delle Obbligazioni descritte nelle presenti
                                 Condizioni Definitive saranno utilizzati dall'Emittente nella propria attività
                                 di intermediazione creditizia e finanziaria.

        INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE /
                          DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE
Denominazione Obbligazioni Banca Carige S.p.A. 2015 / 2018 Tasso Fisso 1,15% Serie 627
e numero Serie

Tipo di strumenti finanziari     Gli strumenti finanziari oggetto dell’Offerta e dell’eventuale quotazione
oggetto dell’Offerta e/o         costituiscono Obbligazioni dirette, non garantite e non subordinate
ammessi a quotazione             dell’Emittente, parimenti ordinate tra loro che daranno diritto al rimborso del
                                 100% del Valore Nominale, salvo quanto indicato nel paragrafo 4.6 della
                                 Nota Informativa in merito all’utilizzo del bail-in e degli altri strumenti di
                                 risoluzione prevista dalla Direttiva Europea in tema di risanamento e
                                 risoluzione degli enti creditizi.
                                  Le Obbligazioni non sono assistite dalla garanzia del Fondo Interbancario di
                                 Tutela dei Depositi. Il rimborso del Capitale ed il pagamento degli interessi
                                 sono garantiti esclusivamente dal patrimonio dell’Emittente.

Paese in cui ha luogo            Italia
l’offerta
ISIN                             IT0005125239

Società di gestione incaricata   Alla Data di Emissione le Obbligazioni saranno accentrate presso Monte
                                 Titoli S.p.A.
Valuta dell’Obbligazione         Euro (€)

Categorie di Investitori         Le Obbligazioni saranno emesse e collocate interamente ed esclusivamente
                                 sul mercato italiano. L’Offerta è indirizzata alla clientela della Banca Carige
                                 S.p.A. e/o delle banche appartenenti al Gruppo Banca Carige che, all’atto di
                                 sottoscrizione delle Obbligazioni, sia in possesso di una polizza di custodia
                                 titoli.
Altri investitori                Non applicabile
Periodo di Offerta               Le Obbligazioni saranno offerte dal 5 agosto 2015 al 19 ottobre 2015, salvo
                                 chiusura anticipata o proroga dell’offerta da comunicarsi con apposito
                                 avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'Emittente e, contestualmente, da
                                 trasmettere alla Consob.
                                 Le Obbligazioni sono offerte in sottoscrizione presso le sedi e le dipendenze
                                 dell’Emittente e/o degli altri soggetti incaricati del collocamento previa
                                 compilazione di apposita modulistica.
                                                     3
Prezzo di Emissione                Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore
                                   Nominale, e cioè Euro 1.000.

Costi e Commissioni inclusi        Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni comprende quanto corrisposto
nel Prezzo di Emissione            dall’Emittente ai Soggetti Incaricati del Collocamento a titolo di
                                   commissioni di collocamento (0,25% del Valore Nominale), e costi di
                                   emissione (1,75% del Valore Nominale) riconosciuti all’Emittente a fronte
                                   dell’attività di definizione delle caratteristiche delle Obbligazioni e
                                   dell’attività di gestione del rischio di tasso per il mantenimento delle
                                   condizioni di Offerta, ivi inclusi i costi di copertura.

Data di Emissione                  La data di emissione del Prestito è il 1° settembre 2015
Data di Godimento                  Il godimento del Prestito decorre dal 1° settembre 2015
Data di Scadenza                   La Data di Scadenza del Prestito è il 1° settembre 2018
Rimborso                           Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari in unica soluzione alla Data di
                                   Scadenza.

Date di rimborso rateale           Non applicabile.
ed importi di rimborso a
ciascuna Data di Rimborso

Rimborso Anticipato                Non previsto.

Importo di rimborso alla           100% del Valore Nominale Unitario, e quindi € 1.000 per ogni
Data di Scadenza                   Obbligazione di € 1.000 di Valore Nominale Unitario.

                                   Non applicabile
Parametro di Indicizzazione
e Spread

Convenzione di Calcolo del         Non applicabile
Parametro di Indicizzazione

Definizione e Fonte del            Non applicabile
Parametro di Indicizzazione

Modalità di determinazione         Non applicabile
del Parametro di
Indicizzazione da parte
dell’Agente di Calcolo in caso
di indisponibilità dello stesso.

                                                      4
Calcolo della Cedola – Tasso       Il tasso di interesse nominale lordo annuo delle Cedole è pari al tasso fisso
di interesse nominale delle        del 1,15%.
Cedole – Tasso di
rendimento effettivo al lordo      Il rendimento lordo annuo delle Obbligazioni calcolato in regime di
ed al netto dell'effetto fiscale   capitalizzazione composta è pari al 1,15% mentre il rendimento netto è pari
                                   all’ 0,85% (vedi seguente tabella esplicativa):

                                                                     TASSO         FLUSSI LORDI     FLUSSI NETTI
                                       DATA      PARAMETRO         CEDOLARE              (€)              (€)
                                    01/09/2015                                       -1.000,00        -1.000,00
                                    01/03/2016        0,575%         1,15%              5,75             4,26
                                    01/09/2016        0,575%         1,15%              5,75             4,26
                                    01/03/2017        0,575%         1,15%              5,75             4,26
                                    01/09/2017        0,575%         1,15%              5,75             4,26
                                    01/03/2018        0,575%         1,15%              5,75             4,26
                                    01/09/2018        0,575%         1,15%            1.005,75         1.004,26

                                                                  RENDIMENTO           1,15%            0,85%

                                   (*) al netto della ritenuta fiscale del 26% in vigore dal 1° luglio 2014
                                   (DL 24 aprile 2014, n.66 convertito in Legge 23 giugno 2014, n. 89)

Fattore di Partecipazione al       Non applicabile
valore del Parametro di
Indicizzazione

Calcolo della Cedola –             Non applicabile.
Cedola Unica

Data di Corresponsione             Non applicabile.

Tasso Minimo (Floor)               Non applicabile.

Tasso Massimo (Cap)                Non applicabile.

                                                        5
Convenzione di Calcolo delle   Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione ACT/ACT.
Cedole

Date di Rilevazione del        Non applicabile
Parametro di Indicizzazione

Agente di Calcolo              Banca CARIGE S.p.A.

Eventi di Turbativa del        Non applicabile
Parametro di Indicizzazione

Frequenza e Date Pagamento     Le Cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza semestrale, in
Cedole                         occasione delle seguenti date:
                               01/03/2016 - 01/09/2016 - 01/03/2017
                               01/09/2017 - 01/03/2018 - 01/09/2018
Convenzioni e calendario       Si fa riferimento alla convenzione Following Business Day ed al calendario
                               TARGET

                                  CONDIZIONI DELL’OFFERTA
Condizioni alle quali          L’offerta non è subordinata ad alcuna condizione
l’Offerta è subordinata

Ammontare Totale               L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro 75.000.000
dell'Emissione                 (settantacinquemilioni) (fatta salva l’ipotesi di incremento prevista al
                               paragrafo 5.1.2 della Nota Informativa), per un totale di n. 75.000
                               Obbligazioni al portatore, ciascuna del Valore Nominale unitario pari a Euro
                               1.000.

Valore Nominale unitario       € 1.000
Lotto Minimo                   Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per
                               quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazione.

Date di Regolamento            Le Date di Regolamento del Prestito sono:
                               1 settembre 2015, 5 ottobre 2015, 20 ottobre 2015

                               Le sottoscrizioni effettuate nel Periodo di Offerta fino alla Data di
                               Godimento (esclusa) saranno regolate alla Data di Godimento stessa.
                               Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento
                               (inclusa) saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile.
                               In tal caso, il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni dovrà essere
                               maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la Data di
                               Regolamento (esclusa). Tale rateo sarà calcolato secondo la convenzione
                               precedentemente indicata.

                               In caso di Proroga dell’Offerta le eventuali nuove Date di Regolamento
                               saranno indicate all’interno dell’avviso pubblicato sul sito internet
                               dell’Emittente e contestualmente trasmesso alla CONSOB.

                                                  6
Modalità e termini per il        Si applica il Paragrafo 5.1.6 della Nota Informativa
pagamento e la consegna
delle Obbligazioni
Commissioni di                   Non Applicabile
Sottoscrizione/Collocamento
Servizio del Prestito           Il pagamento delle Cedole ed il rimborso del Capitale saranno effettuati per il
                                tramite di Monte Titoli S.p.A.
                                Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, i
                                pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza il
                                riconoscimento di ulteriori interessi.
                               COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE
Soggetti Incaricati del         Soggetti Incaricati del Collocamento delle Obbligazioni:
Collocamento
                                 Banca Carige S.p.A., Banca Carige Italia S.p.A.,
                                 Cassa Risparmio di Savona S.p.A., Banca Monte Lucca S.p.A.,
                                 Cassa Risparmio di Carrara S.p.A. e Banca Cesare Ponti S.p.A.

Accordi di sottoscrizione        Non applicabile.

Collocamento tramite              E’ previsto il collocamento delle Obbligazioni tramite promotore
promotore finanziario e/o         finanziario limitatamente a Banca Cesare Ponti S.p.A.
online
                                  In questo caso si applica quanto previsto nell’ambito del Paragrafo 5.1.3
                                  della Nota Informativa.

                                  Non è previsto il collocamento online.
                            AMMISSIONE E MODALITA’ DI NEGOZIAZIONE
Quotazione e soggetti            Alla data di pubblicazione delle Condizioni Definitive l’Emittente non ha
intermediari operanti sul        presentato richiesta di giudizio di ammissibilità alla quotazione del
mercato secondario               Programma e non è prevista la richiesta di ammissione delle Obbligazioni
                                 alla quotazione su un mercato regolamentato o su un MTF (Multilateral
                                 Trading Facilities).
                                 Atteso quanto sopra, l'Emittente si riserva comunque piena facoltà di
                                 richiedere in futuro l’ammissione alla quotazione del Prestito
                                 Obbligazionario su un mercato regolamentato o su un MTF (Multilateral
                                 Trading Facilities), una volta assolte le relative formalità. L’Emittente si
                                 riserva, altresì, la facoltà di svolgere in futuro l’attività di compravendita
                                 delle Obbligazioni in qualità di Internalizzatore Sistematico, qualora dovesse
                                 assumere tale qualifica ai sensi dell’articolo 21 del Regolamento adottato
                                 dalla Consob con delibera n. 16191/2007 e successive modifiche
                                 (Regolamento Mercati). In ogni caso verrà fornita idonea informativa
                                 attraverso     la    pubblicazione     sul   sito    internet     dell’Emittente
                                 www.gruppocarige.it.
                                 Nelle predette ipotesi di quotazione del Prestito Obbligazionario su un
                                 mercato regolamentato o su un MTF (Multilateral Trading Facilities) o di
                                 compravendita delle stesse da parte dell’Emittente in qualità di
                                 Internalizzatore Sistematico, l’Emittente stesso o il soggetto incaricato del
                                 collocamento diverso dall’Emittente, si riservano, altresì, la facoltà di non
                                 esercitare l’attività di compravendita delle Obbligazioni nell’ambito del
                                 servizio di negoziazione in conto proprio ed in contropartita diretta del
                                 cliente.

                                                     7
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
Rating delle Obbligazioni          Alle Obbligazioni non è stato assegnato alcun rating.

Consulenti legati                  Non sono presenti consulenti legati all’emissione.
all'emissione

Accordi di sottoscrizione          Non vi sono accordi di sottoscrizione relativamente alle Obbligazioni.
relativi alle Obbligazioni

Informazioni per il                Non applicabile
sottoscrittore

INFORMAZIONI SUL CONSENSO DELL’EMITTENTE ALL’UTILIZZO DEL PROSPETTO BASE
Banche del Gruppo                  Banca Carige Italia S.p.A: Via Cassa di Risparmio 15, 16123 Genova.
incaricate del Collocamento        Cassa di Risparmio di Savona S.p.A.: Corso Italia 10, 17100 Savona;
alle quali è consentito            Cassa di Risparmio di Carrara S.p.A.: Via Roma 2, 54033 Carrara;
dall’Emittente l’utilizzo del      Banco del Monte di Lucca S.p.A.: Piazza S. Martino 4, 55100 Lucca;
Prospetto di Base per              Banca Cesare Ponti S.p.A.: Piazza Duomo 19, 20121 Milano.
successive rivendite o
collocamento finale
Periodo di successiva              Dal 1° settembre 2015 al 1° settembre 2018, fatto salvo quanto previsto alla
rivendita o di collocamento        sezione 8 del Prospetto di Base “Informazioni aggiuntive sul consenso di cui
finale                             all’articolo 20 bis del Regolamento (CE) N. 809/2004”

Qualsiasi altra condizione         Non applicabile
chiara e oggettiva
annessa al consenso e
pertinente ai fini dell’utilizzo
del Prospetto di Base

                                   Banca Carige S.p.A.
Intermediario incaricato di
fornire agli investitori le
informazioni sulle condizioni
dell’offerta nel momento
in cui essa sarà presentata.

                                                      8
AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE

Il Programma di emissione delle Obbligazioni è stato approvato dal Comitato Esecutivo della Banca Carige
S.p.A. in data 2 luglio 2014.

L’emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata deliberata con
disposizione del Dirigente responsabile Struttura Finanza in data 3 agosto 2015

RESPONSABILITA’

Banca Carige S.p.A. si assume la responsabilità circa le informazioni contenute nelle presenti Condizioni
Definitive.

Genova, 3 AGOSTO 2015

_________________________________________

Dirigente responsabile Struttura Finanza
Banca CARIGE S.p.A.

                                                   9
Allegato alle Condizioni Definitive

                                 NOTA DI SINTESI dell’EMISSIONE:
                 Banca Carige S.p.A. 2015/2018 Tasso Fisso 1,15% Serie 627 ISIN: IT0005125239

 La Nota di Sintesi è costituita da elementi di informazione obbligatori (gli “Elementi”). Questi Elementi
 sono numerati all’interno delle sezioni che vanno da ‘A’ a ‘E’ (A.1 – E.7).
 La Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi che è previsto vengano inclusi in una Nota di Sintesi relativa a
 tale tipologia di strumenti finanziari ed Emittente. Dal momento che alcuni Elementi non sono previsti, vi
 possono essere dei salti nella sequenza numerica degli Elementi.
 Sebbene sia previsto che un Elemento venga inserito nella Nota di Sintesi in ragione della tipologia di
 strumento finanziario e delle caratteristiche dell’Emittente, è possibile che nessuna informazione sia
 disponibile al riguardo. In tale evenienza, è inserita nella Nota di Sintesi una breve descrizione dell’Elemento
 “non applicabile”.

 SEZIONE A - Introduzione e avvertenze
A.1   Avvertenze
      La presente Nota di Sintesi deve essere letta come un’introduzione e congiuntamente alla Nota
      Informativa e al Documento di Registrazione (Nota di Sintesi, Nota Informativa e Documento di
      Registrazione, congiuntamente, il “Prospetto” o “Prospetto di Base”). Qualsiasi decisione, da parte
      dell’investitore, di investire nelle Obbligazioni Carige deve basarsi sull’esame da parte dell’investitore
      del Prospetto di Base nella sua completezza.
      Qualora sia presentato un ricorso dinanzi all’autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute
      nel Prospetto di Base, l’investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli
      Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell’inizio del
      procedimento.
      La responsabilità civile incombe solo sulle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le
      sue eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulta fuorviante, imprecisa o incoerente se
      letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offre, se letta insieme con le altre parti del
      Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare
      l’opportunità di investire in tali strumenti finanziari.
A.2   Consenso all’utilizzo del Prospetto di Base
      L’Emittente acconsente all’utilizzo del presente Prospetto di Base, per il quale se ne assume la
      responsabilità del contenuto, per una successiva rivendita o collocamento finale degli strumenti
      finanziari, esclusivamente agli intermediari finanziari appartenenti al Gruppo Bancario Carige, che
      agiranno quali Collocatori e che saranno specificatamente individuati tra i seguenti nominativi:
           - Banca Carige Italia S.p.A: Via Cassa di Risparmio 15, 16123 Genova.
           - Cassa di Risparmio di Savona S.p.A.: Corso Italia 10, 17100 Savona;
           - Cassa di Risparmio di Carrara S.p.A.: Via Roma 2, 54033 Carrara;
           - Banco del Monte di Lucca S.p.A.: Piazza S. Martino 4, 55100 Lucca;
           - Banca Cesare Ponti S.p.A.: Piazza Duomo 19, 20121 Milano.
      Il consenso è rilasciato per il periodo di validità del Prospetto di Base purché completato con gli
      eventuali Supplementi pubblicati.
      Il Periodo di Offerta durante il quale gli intermediari finanziari autorizzati possono procedere ad una
      successiva rivendita o al collocamento finale di strumenti finanziari sarà indicato per ciascuna
      emissione di strumenti finanziari ai sensi del Prospetto.
      L’utilizzo del Prospetto di Base da parte degli intermediari finanziari specificatamente indicati è
      consentito per offerte che avverranno esclusivamente in Italia, con esclusione, pertanto, di qualsiasi
      altro ordinamento giuridico.

                                                       10
Il Prospetto di Base non costituisce pertanto offerta, invito ad offrire, attività promozionale relativa alle
       obbligazioni nei confronti di alcun cittadino o soggetto residente o soggetto passivo di imposta negli
       Stati Uniti d’America, Canada, Giappone, Australia o in qualsiasi altro Paese nel quale la promozione
       dell’offerta non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti Autorità.
       Ogni altra condizione oggettiva annessa al consenso e pertinente ai fini dell’utilizzo del Prospetto sarà
       indicata nelle Condizioni Definitive relative a ciascun Prestito.
       Tutte le nuove informazioni sugli intermediari finanziari, all’uopo autorizzati, che non sono note al
       momento dell’approvazione del presente Prospetto di Base ovvero del deposito delle Condizioni
       Definitive, saranno pubblicate e disponibili sul sito dell’Emittente: www.gruppocarige.it.

       Si informano gli Investitori che in caso di offerta di strumenti finanziari emessi ai sensi del
       Prospetto ed offerti da parte di altro intermediario finanziario rispetto all’Emittente,
       l’intermediario finanziario stesso fornirà le informazioni relative ai termini e alle condizioni
       dell’offerta nel momento in cui essa sarà rappresentata.

  SEZIONE B – Emittente ed eventuali garanti
B.1   Denominazione legale e commerciale dell’Emittente
       La denominazione legale e commerciale dell’Emittente è “Banca Carige S.p.A. – Cassa di Risparmio di
       Genova e Imperia” o, in forma abbreviata, “Carige S.p.A.”.

       Domicilio e forma giuridica dell’Emittente, legislazione in base alla quale opera l’Emittente e suo
B.2    Paese di costituzione
       Banca Carige è stata costituita in Italia in forma di società per azioni, opera in base alla normativa
       italiana, ha sede legale in Genova, Via Cassa di Risparmio 15.
B.4b   Descrizione delle tendenze note riguardanti l’Emittente e i settori in cui opera
       Nella prima parte dell’anno l’Emittente ha operato in coerenza con le linee di sviluppo e i principali
       obiettivi definiti dal Piano Industriale (che riprende, rafforzandole, le linee evolutive individuate dalla
       strategia di turnaround avviata nel 2014); in particolare, la Banca ha proseguito nel suo percorso di
       turnaround, iniziato nel 2014 con misure di “messa in sicurezza” della stessa, per poi proseguire
       attraverso l’efficientamento dei processi e che prevede ora lo sviluppo di un maggior impulso
       commerciale.
       Su queste basi, nei primi mesi dell’anno è continuata la razionalizzazione della rete con la chiusura di
       ulteriori 15 filiali (36 le filiali chiuse nel 2014), in linea con il target 2015 previsto dal Piano Industriale;
       sono state, inoltre, avviate le prime iniziative di messa a terra del Piano Industriale in termini, sia di
       efficientamento di costi e processi, sia di efficacia commerciale tramite l’implementazione del nuovo
       modello distributivo (Hub&Spoke) e lo sviluppo degli altri progetti previsti.
       Sulla base dei più recenti dati a disposizione, l’Emittente dichiara che l’andamento gestionale-reddituale
       del Gruppo dalla data di chiusura dell’ultimo esercizio fino alla Data della Nota di Sintesi è
       sostanzialmente in linea con i corrispondenti dati del Piano Industriale e che, per quanto a sua
       conoscenza, non risultano tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero
       ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle sue prospettive.
       In particolare, l’evoluzione delle principali grandezze relative all’intermediazione con la clientela dopo
       la fine del trimestre non ha presentato scostamenti significativi rispetto a quanto evidenziato a fine marzo
       2015.

                                                         11
B.5   Descrizione del gruppo di cui fa parte l’Emittente e della posizione che esso vi occupa

      L’Emittente è capogruppo del Gruppo Banca Carige, iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari, tenuto da
      Banca d’Italia, al n. 6175.4.
      Il seguente grafico illustra la struttura del Gruppo alla Data della Nota di Sintesi.

            MALACALZA
                                          THE SUMMER TRUST                  UBS GROUP AG                                  Altri Azionisti
         INVESTIMENTI S.r.l.
           17,00%                             5,01%                          4,40%   di cui 0,05% senza diritti di voto           73,59%

                    BANCA CARIGE S.p.A. - Cassa di Risparmio di Genova e Imperia

              100,00%
                        Banca Carige Italia S.p.A.

              100,00%
                        Cassa di Risparmio di Savona S.p.A.

              100,00%
                        Cassa di Risparmio di Carrara S.p.A.

               60,00%
                        Banca del Monte di Lucca S.p.A.

              100,00%
                        Banca Cesare Ponti S.p.A.

              100,00%
                        Creditis Servizi Finanziari S.p.A.

               76,95%                                         20,00%
                        Centro Fiduciario CF S.p.A.

               60,00%
                        Argo Mortgage 2 S.r.l.

               60,00%                                                                                Attività bancaria
                        Carige Covered Bond S.r.l.
                                                                                                     Attività fiduciaria
               60,00%
                        Carige Covered Bond 2 S.r.l.
                                                                                                    Attività finanziaria
              100,00%
                        Columbus Carige Immobiliare S.p.A.
                                                                                                   Attività strumentali
                                                          100,00%
                        Immobiliare Carisa S.r.l.

      Si segnala che in data 5 giugno 2015 si è perfezionata la cessione da parte di Banca Carige di Carige Vita
      Nuova e Carige Assicurazioni a una società organizzata e detenuta da fondi di investimento gestiti da
      società affiliate di Apollo Global Management, LLC (“Apollo”), come previsto nell’accordo di cessione
      sottoscritto dalle medesime parti in data 28 ottobre 2014.

      Il Consiglio di Amministrazione di Banca Carige, riunitosi il 30 giugno 2015, i Consigli di
      Amministrazione di Cassa di Risparmio di Savona e Cassa di Risparmio di Carrara, riunitisi in data 6
      luglio 2015, e gli Amministratori Unici di Columbus Carige Immobiliare e Immobiliare Carisa hanno
      approvato il progetto di fusione per incorporazione delle predette Società controllate in Banca Carige. Si
      prevede che, compatibilmente con le necessarie autorizzazioni di legge, detta fusione possa essere
      perfezionata entro il 31 dicembre 2015.

B.9   Previsioni o stime degli utili
      In data 19 marzo 2015 il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente, considerata la decisione della
      Banca Centrale Europea (la “BCE”) in merito al requisito prudenziale specifico da rispettare a livello
      consolidato entro luglio 2015 corrispondente ad un Common Equity Tier 1 Ratio dell’11,5% e tenuto
      conto delle mutate condizioni di scenario macroeconomico, ha approvato il Piano Industriale 2015-2019
      (il “Piano Industriale” o il “Piano”). Il Piano si inserisce quale evoluzione delle misure realizzate dal
      management nel corso del passato esercizio e riprende, rafforzandole, le linee evolutive individuate della
      strategia di turnaround avviata nel 2014 e finalizzate a riportare il Gruppo nell’alveo della tradizione di
      solida banca commerciale del territorio per famiglie ed imprenditori, focalizzata sulle regioni a maggior
      potenziale nel nord e centro Italia, con un profilo di rischio ridotto attraverso una migliore gestione del
      credito, e caratterizzata da un ruolo di “distributore efficiente”. In data 20 marzo 2015 il Piano
      Industriale è stato illustrato dall’Emittente alla comunità finanziaria attraverso il documento di
      presentazione denominato “Piano Industriale 2015-2019”, reso disponibile al pubblico sul sito internet
      dell’Emittente www.gruppocarige.it.

                                                                       12
In particolare, il Piano Industriale prevede obiettivi al 2017 individuati sulla base di uno scenario
macroeconomico caratterizzato da tassi di crescita ancora deboli e di azioni manageriali definite (gli
“Obiettivi 2017”) e obiettivi al 2019 individuati sulla base di uno scenario macroeconomico in
miglioramento e del dispiegarsi degli effetti delle sopracitate azioni manageriali (gli “Obiettivi 2019” e,
congiuntamente agli Obiettivi 2017, i “Dati Previsionali”).

I Dati Previsionali si basano su ipotesi di realizzazione di un insieme di eventi futuri e di azioni che
dovranno essere intraprese da parte degli Amministratori e della direzione della Società che includono,
tra le altre, assunzioni generali e ipotetiche, soggette ai rischi e alle incertezze che caratterizzano l’attuale
scenario macroeconomico, relative ad eventi futuri e azioni degli Amministratori e della direzione che
non necessariamente si verificheranno ed eventi e azioni sui quali gli Amministratori e la direzione della
Società non possono influire o possono, solo in parte, influire, circa l’andamento delle principali
grandezze patrimoniali ed economiche o di altri fattori che ne influenzano l’evoluzione (nel complesso,
le “Assunzioni Ipotetiche”).
Si evidenzia che, a causa dell’aleatorietà connessa alla realizzazione di qualsiasi evento futuro, sia per
quanto concerne il concretizzarsi dell’accadimento, sia per quanto riguarda la misura e la tempistica della
sua manifestazione, gli scostamenti fra valori consuntivi e valori preventivati dei Dati Previsionali
potrebbero essere significativi, anche qualora gli eventi previsti nell’ambito delle Assunzioni Ipotetiche
si manifestassero.
In particolare, eventuali effetti negativi sui Dati Previsionali potrebbero derivare dall’evoluzione della
regolamentazione del settore bancario e finanziario in atto, dagli esiti connessi al processo annuale di
valutazione condotto dalla BCE (c.d. “SREP” – Supervisory Review and Evaluation Process) e da
ulteriori eventuali interventi di patrimonializzazione a fronte di richieste da parte dell’Autorità di
Vigilanza e/o di fattori esterni ed eventi al momento non prevedibili e al di fuori del controllo
dell’Emittente, nonché dall’introduzione di nuovi principi contabili internazionali, tra i quali l’IFRS 9 –
Financial Instruments, la cui prima applicazione è prevista nel 2018, i cui impatti non sono riflessi nel
Piano.
Il Piano Industriale, predisposto anche sulla base delle Assunzioni Ipotetiche descritte in precedenza,
prevede un utile netto consolidato per l’esercizio 2017 pari a Euro 95 milioni e per l’esercizio 2019 pari
a Euro 208 milioni; di seguito sono riportati i principali dati di sintesi contenuti nel Piano Industriale.

                                                  13
Dati consuntivi 2014 (*)                 2017                  2019         CAGR 2014-2019
        ROTE (1)                                                             n.s.                4,0%                  8,0%
        CET 1 Ratio (2)(3)                                                 8,4%                 12,0%                 12,0%
        Margine d’intermediazione (4)                                       721                   888                  1.052                      +7,8%
        (in milioni di Euro)
        Costi operativi                                                         (613)            (563)                 (570)                       -1,5%
        (in milioni di Euro)
        Utile (Perdita) di esercizio (5)                                        (617)                95                  208                          n.s.
        (in milioni di Euro)
        Raccolta diretta commerciale(6)                                             19,2           20,5                 23,1                      +3,7%
        (in miliardi di Euro)
        Raccolta indiretta                                                          20,9           23,8                 26,0                      +4,5%
        (in miliardi di Euro)
        Impieghi lordi (7)                                                          26,5           28,1                 31,4                      +3,5%
        (in miliardi di Euro)
        Cost / Income ratio (8)                                                 85%               63%                  54%
        Costo del rischio (9)                                                 273bps            90 bps               71 bps
        Sofferenze nette / impieghi (10)                                        5,4%             4,7%                 4,7%
        Incagli netti / impieghi (11)                                           9,7%             6,7%                 5,1%

       (*) I dati derivano dai dati storici contenenti le informazioni finanziarie che sono presentate in modo coerente con la presentazione dei Dati
           Previsionali ai soli fini della comparazione con questi ultimi ed escludono, pertanto, il contributo delle società in via di dismissione Carige
           Vita Nuova, Carige Assicurazioni, Banca Cesare Ponti e Creditis, considerando le stesse come terzi non appartenenti al Gruppo, con i quali
           vengono mantenuti rapporti di distribuzione.
            I dati economici storici, esposti al netto dei rapporti infragruppo, ammontano invece, ad Euro 715 milioni con riferimento al margine
            d’intermediazione, Euro 613 milioni con riferimento ai costi operativi, nonché ad Euro 544 milioni in termini di perdita di esercizio. I dati
            storici delle suddette Società sono esposti in bilancio, al netto dei rapporti infragruppo, nelle voci “Attività non correnti e gruppi di attività
            in via di dismissione” e “Passività associate ad attività in via di dismissione” dello stato patrimoniale e nella voce “Utile (Perdita) dei
            gruppi di attività in via di dismissione” del conto economico.
       (1) Return on Tangible Equity, calcolato rapportando l’utile al patrimonio al netto delle immobilizzazioni immateriali.
       (2) Common Equity Tier 1 Ratio Basilea 3 secondo la normativa vigente tempo per tempo (2014 e 2017 phased-in, 2019 full compliant).
       (3) Il dato 2014 non considera l’effetto derivante dall’ipotizzata cessione delle imprese di assicurazione.
       (4) Dato riclassificato per l’inclusione nelle rettifiche di valore delle commissioni relative al servizio di servicing sui crediti deteriorati.
       (5) Il dato 2014 include il risultato delle valutazioni dei gruppi di attività in via di dismissione negativo per Euro 219 milioni.
       (6) Raccolta diretta da clientela ordinaria. Non comprende le emissioni obbligazionarie a valere sul programma Euro Medium Term Notes, i
           prestiti subordinati ed altre passività nei confronti di clientela istituzionale.
       (7) Crediti verso la clientela lordi.
       (8) Rapporto tra i costi operativi ed il margine di intermediazione.
       (9) Rapporto tra le rettifiche di valore nette su crediti ed i crediti verso clientela netti. Dato riclassificato per l’inclusione nelle rettifiche di
           valore delle commissioni relative al servizio di servicing sui crediti deteriorati.
       (10) Rapporto tra le sofferenze nette ed i crediti verso la clientela netti.
       (11) Rapporto tra gli incagli netti ed i crediti verso la clientela netti.

B.10   Descrizione della natura di eventuali rilievi contenuti nella relazione di revisione relativa alle
       informazioni finanziarie relative agli esercizi passati
       Nella relazione della Società di Revisione relativa al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2013 è
       indicato quanto segue: “Il bilancio consolidato presenta ai fini comparativi i dati dell’esercizio
       precedente. Come illustrato nella specifica sezione della nota integrativa denominata “Rettifica dei saldi
       dell’esercizio precedente in conformità alle disposizioni dello IAS 8 (Principi contabili, cambiamenti
       nelle stime contabili ed errori)”, gli amministratori hanno riesposto alcuni dati comparativi relativi
       all’esercizio precedente ed allo stato patrimoniale al 1° gennaio 2012, rispetto ai dati presentati nel
       bilancio consolidato al 31 dicembre 2012 da noi assoggettato a revisione contabile e sul quale avevamo
       emesso la relazione di revisione in data 2 aprile 2013. Le modalità di rideterminazione dei dati
       comparativi e la relativa informativa presentata nella suddetta sezione sono state da noi esaminate ai
       fini dell’espressione del giudizio sul bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2013”.

                                                                             14
Nella medesima relazione della Società di Revisione è presente il seguente richiamo d’informativa “Gli
      amministratori descrivono nella relazione sulla gestione ed in nota integrativa le iniziative avviate
      relativamente al piano di rafforzamento patrimoniale del Gruppo”.
      Nella relazione della Società di Revisione relativa al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2014 è
      indicato quanto segue: “Il bilancio consolidato presenta ai fini comparativi i dati dell’esercizio
      precedente. Come illustrato nella nota integrativa, gli Amministratori hanno riesposto alcuni dati
      comparativi rispetto ai dati presentati nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2013 da noi assoggettato
      a revisione contabile e sul quale avevamo emesso la relazione di revisione in data 3 aprile 2014. Le
      modalità di rideterminazione dei dati comparativi e la relativa informativa presentata nella nota
      integrativa sono state da noi esaminate ai fini dell’espressione del giudizio sul bilancio consolidato
      chiuso al 31 dicembre 2014”. Nella medesima relazione della Società di Revisione è presente il seguente
      richiamo d’informativa “Gli Amministratori descrivono nella relazione sulla gestione ed in nota
      integrativa le iniziative di rafforzamento patrimoniale del Gruppo, che includono la proposta di aumento
      di capitale a pagamento da offrire in opzione agli Azionisti per un importo massimo di Euro 850 milioni,
      volte a rispettare gli specifici obblighi in materia di fondi propri aggiuntivi imposti dalla Banca Centrale
      Europea”.
      Nella relazione della Società di Revisione relativa al Bilancio Consolidato Intermedio 2014 è indicato
      quanto segue: “Per quanto riguarda i dati relativi al bilancio consolidato dell’esercizio precedente,
      presentato ai fini comparativi, si fa riferimento alla nostra relazione emessa in data 3 aprile 2014. Per
      quanto riguarda i dati comparativi relativi al bilancio consolidato intermedio del corrispondente
      periodo dell’anno precedente, gli stessi non sono stati da noi esaminati e, pertanto, le conclusioni da noi
      raggiunte nella presente relazione non si estendono a tali dati.” Nella medesima relazione della Società
      di Revisione è presente il seguente richiamo d’informativa “Gli Amministratori descrivono nella
      relazione intermedia sull’andamento della gestione e nelle note illustrative le iniziative in corso di
      realizzazione in relazione al piano di rafforzamento patrimoniale del Gruppo Banca Carige”.
      Nella relazione della Società di Revisione relativa al Bilancio Consolidato Intermedio 2015 è presente il
      seguente richiamo d’informativa: “Senza modificare le nostre conclusioni, si richiama l’attenzione su
      quanto descritto nelle note illustrative in merito alle iniziative di rafforzamento patrimoniale volte a
      rispettare gli specifici obblighi in materia di fondi propri aggiuntivi imposti dalla Banca Centrale
      Europea. Tali iniziative includono l’aumento di capitale a pagamento da offrire in opzione agli eventi
      diritto per un importo massimo di Euro 850 milioni, deliberato in data 23 aprile 2015 dall’Assemblea
      straordinaria degli Azionisti.” Nella medesima relazione della Società di Revisione è indicato quanto
      segue: “Come descritto nelle note illustrative, gli Amministratori hanno riesposto alcuni dati
      comparativi rispetto ai dati precedentemente presentati nel bilancio consolidato intermedio al 31 marzo
      2014 sul quale avevamo emesso la relazione di revisione contabile limitata in data 15 maggio 2014. Le
      modalità di determinazione dei dati comparativi e la relativa informativa presentata nelle note
      illustrative sono state da noi esaminate ai fini dell’emissione della presente relazione”.
B12   Informazioni finanziarie
      Di seguito si riportano alcune informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione
      finanziaria e i profitti e le perdite dell’Emittente, relative ai dati consolidati del Gruppo per gli esercizi
      chiusi al 31 dicembre 2014, 31 dicembre 2013 e 31 dicembre 2012 e per il trimestre chiuso al 31 marzo
      2015 tratte dal bilancio consolidato del Gruppo Carige relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014
      (il “Bilancio Consolidato 2014”) e dalla relativa relazione sulla gestione al 31 dicembre 2014, dal
      bilancio consolidato del Gruppo Carige relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (il “Bilancio
      Consolidato 2013” e, congiuntamente al Bilancio Consolidato 2014, i “Bilanci Consolidati”) e dalla
      relativa relazione sulla gestione al 31 dicembre 2013 e dal bilancio consolidato intermedio per il
      trimestre chiuso al 31 marzo 2015 (il “Bilancio Consolidato Intermedio 2015”) e dalla relativa
      relazione intermedia sull’andamento della gestione al 31 marzo 2015.
      Il Bilancio Consolidato 2014 e il Bilancio Consolidato 2013, in applicazione del Decreto Legislativo 28
      febbraio 2005 n. 38, sono stati redatti secondo i principi contabili IAS/IFRS emanati dall’International
      Accounting Standards Board (IASB), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di
      chiusura dei rispettivi bilanci, nonché alle connesse interpretazioni (SIC/IFRIC), come stabilito dal
      Regolamento CE n. 1606 del 19 luglio 2002.
      Il Bilancio Consolidato Intermedio 2015 è stato redatto in conformità al principio contabile
      internazionale IAS 34 applicabile all’informativa finanziaria infrannuale.

                                                       15
I Bilanci Consolidati e il Bilancio Consolidato Intermedio 2015 presentano dati di raffronto riesposti in
applicazione di specifici principi contabili.
La presente Nota di Sintesi contiene informazioni finanziarie relative al Gruppo estratte dal Bilancio
Consolidato 2014, il quale presenta dati di raffronto 2013 riesposti. Si segnala che, in sede di
predisposizione del Bilancio Consolidato 2014, la Banca ha provveduto a riclassificare tra i gruppi di
attività in via di dismissione le compagnie assicurative, Banca Cesare Ponti e Creditis in base alle
disposizioni dell’IFRS 5 – Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate
(“IFRS 5”). I saldi economici dell’esercizio 2013 sono stati riesposti nel Bilancio Consolidato 2014,
rispetto ai dati storici pubblicati nel Bilancio Consolidato 2013, per riflettere gli effetti derivanti
dall’applicazione dell’IFRS 5 (il “Bilancio Consolidato 2013 Riesposto”).
La presente Nota di Sintesi contiene altresì informazioni finanziarie relative al Gruppo estratte dal
Bilancio Consolidato 2013, il quale presenta dati di raffronto 2012 riesposti. Si segnala che i saldi
dell’esercizio 2012, originariamente presentati nel bilancio consolidato del Gruppo Carige per l’esercizio
chiuso al 31 dicembre 2012 approvato dal Consiglio di Amministrazione dell’Emittente in data 19 marzo
2013 (il “Bilancio Consolidato 2012”) sono stati riesposti nel Bilancio Consolidato 2013 in conformità
alle disposizioni dello IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori (lo “IAS 8”)
anche allo scopo di tener conto di quanto prospettato dalla Consob nella Delibera n. 18758 in data 10
gennaio 2014 nonché nella Comunicazione di avvio del procedimento finalizzato all’adozione dei
provvedimenti di cui all’articolo 154-ter, comma 7, del TUF, in data 4 marzo 2014 (il “Bilancio
Consolidato 2012 Riesposto”).
Le informazioni relative all’esercizio 2012, salvo ove diversamente indicato, sono rappresentate dal
Bilancio Consolidato 2012 Riesposto. Conformemente a quanto previsto dallo IAS 8, sono inoltre
presentate le informazioni relative allo stato patrimoniale consolidato al 1° gennaio 2012 riesposto (lo
“Stato Patrimoniale Consolidato al 1° gennaio 2012 Riesposto”).

Vengono infine fornite informazioni finanziarie relative al Gruppo estratte dal Bilancio Consolidato
Intermedio 2015, il quale presenta dati di raffronto 2014 riesposti. Si segnala che i dati comparativi
economici dei primi tre mesi del 2014, originariamente presentati bilancio consolidato intermedio per il
trimestre chiuso al 31 marzo 2014 (il “Bilancio Consolidato Intermedio 2014”) sono stati riesposti nel
Bilancio Consolidato Intermedio 2015 per riflettere gli effetti derivanti dall’applicazione dell’IFRS 5 (il
“Bilancio Consolidato Intermedio 2014 Riesposto”).
Le informazioni relative al primo trimestre dell’esercizio 2014 sono quelle presentate ai fini comparativi
nel Bilancio Consolidato Intermedio 2015.
Nella presente Nota di Sintesi sono altresì presenti informazioni finanziarie riclassificate. Tali
informazioni vengono abitualmente predisposte dall’Emittente per consentire una lettura più immediata
dei risultati economici e delle consistenze patrimoniali, ai fini della presentazione nelle relazioni
sull’andamento della gestione. Le informazioni che derivano dalla riclassificazione dei dati in quanto
contenute nella relazione sull’andamento della gestione del Gruppo non sono state assoggettate a
revisione contabile.
Le seguenti tabelle riportano i principali dati economici per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2014, 2013
e 2012 e per i trimestri chiusi al 31 marzo 2015 e al 31 marzo 2014.
(Importi in Euro migliaia)
                                                                                                2014         2013          2013         2012        Variazione % Variazione %
                                                                                                              (1)                        (2)            14/13        13/12

Margine di interesse                                                                              353.597       430.720       636.074     755.964          (17,9)       (15,9)
Commissioni nette                                                                                 245.242       260.139       272.028     303.190           (5,7)       (10,3)
Margine di intermediazione                                                                        714.916       798.915     1.019.165   1.230.973          (10,5)       (17,2)
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di crediti e altre attività finanziarie   (669.433)   (1.084.200)   (1.107.361)   (603.284)          (38,3)         83,6
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa                                          45.483     (285.285)     (228.263)     445.866             …            …
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte                                (579.133)   (2.425.981)   (2.595.130)   (224.928)          (76,1)           …
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte                                (408.236)   (1.629.840)   (1.776.708)      24.512          (75,0)           …
Utile (Perdita) delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte        (138.706)     (146.868)             -           -           (5,6)            -
Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo                                      (543.591)   (1.761.657)   (1.761.657)      23.429          (69,1)           …

(1) Bilancio Consolidato 2013 Riesposto.
(2) Bilancio Consolidato 2012 Riesposto.

(Importi in Euro migliaia)

                                                                                         16
I trim     I trim      Variazione
                                                                                                2015       2014            %
                                                                                                             (1)
Margine di interesse                                                                              77.252       97.696        (20,9)
Commissioni nette                                                                                 59.530       60.001         (0,8)
Margine di intermediazione                                                                      141.535       206.557        (31,5)
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di crediti e altre attività finanziarie   (71.761)     (65.679)           9,3
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa                                         69.774      140.878        (50,5)
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte                                (64.510)       (3.673)           …
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte                                (43.941)       (6.833)           …
Utile (Perdita) delle attività non correnti in via di dismissione al netto delle imposte         (1.462)       24.454            …
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della capogruppo                                       (45.321)        17.034           …
(1) Bilancio Consolidato Intermedio 2014 Riesposto.

Il risultato negativo dell’esercizio 2014 risente di componenti non ricorrenti e dell’integrale recepimento
dell’esito dell’esercizio AQR (pari a circa Euro 290 milioni, al netto dell’effetto fiscale). Le principali
componenti non ricorrenti al netto dei rispettivi effetti fiscali sono riconducibili per: Euro 218,7 milioni
di minusvalenza da valutazione ex IFRS 5 delle attività assicurative in via di dismissione, Euro 43,1
milioni per spese di personale principalmente riconducibili agli esodi incentivati e alla ristrutturazione
retributiva derivanti dal nuovo accordo sindacale, Euro 9,8 milioni per imposte, Euro 11,6 milioni di
svalutazione dell’avviamento di Cassa di Risparmio di Carrara, Euro 1,5 milioni per costi connessi alla
chiusura di 36 filiali.
Il risultato netto della gestione ordinaria, escluse le componenti non ricorrenti ma considerando il
complessivo recepimento degli accantonamenti emersi dall’AQR, è risultata negativa per Euro 253,9
milioni.

Il risultato della gestione ordinaria 2014 ha risentito delle perduranti criticità del contesto macro-
economico e dei mercati finanziari nel loro complesso caratterizzato da tassi di sistema ai minimi storici
con conseguenti difficoltà sul margine di interesse e dell’intensa opera di mitigazione dei profili di
rischio creditizio e finanziario, che ha determinato la contabilizzazione di rettifiche di valore su crediti
verso clientela per cassa per Euro 646,9 milioni; su queste ultime hanno inciso le rettifiche derivanti
dall’affinamento dei processi, delle metodologie e dei parametri applicativi per la classificazione e la
valutazione dei crediti, anche alla luce delle osservazioni formulate dalla BCE ad esito dell’AQR.
Il risultato netto del primo trimestre 2015, negativo per Euro 45,3 milioni, include gli effetti negativi per
Euro 18,5 milioni inerenti la valutazione del Gruppo Assicurativo in via di dismissione, a fronte di un
utile di Euro 17 milioni nell’analogo periodo del 2014 che aveva, invece, beneficiato di utili netti
derivanti dal rilevante smobilizzo del portafoglio AFS per Euro 31,9 milioni.
Sul risultato netto del primo trimestre 2015 incide il risultato negativo di Euro 1,5 milioni dei gruppi di
attività in via di dismissione. Quest’ultimo ricomprende sia i risultati netti trimestrali positivi del Gruppo
Assicurativo, di Banca Cesare Ponti e di Creditis, sia l’effetto negativo, pari ad Euro 18,5 milioni, della
valutazione aggiornata dei suddetti gruppi di attività - ai sensi di quanto previsto dal principio IFRS5 - al
minore tra il fair value dedotti i costi di vendita e il valore contabile (che include le riserve da
valutazione di attività finanziarie disponibili per la vendita incrementatosi nel trimestre per Euro 14,1
milioni).
Si segnala, tuttavia, che il patrimonio netto consolidato include riserve da valutazione su attività
finanziarie disponibili per la vendita relative ai gruppi di attività in via di dismissione che al 31 marzo
2015 risultano complessivamente positive per l’importo significativo di Euro 76,9 milioni (Euro 62,8
milioni al 31 dicembre 2014), di cui Euro 80,5 milioni relativi al Gruppo Assicurativo. Nel momento in
cui sarà perfezionata la cessione dei gruppi di attività in via di dismissione, il valore di tali riserve,
soggetto alle eventuali variazioni del fair value delle attività finanziarie tra la data del 31 marzo e la data
di riferimento della cessione, confluirà nel conto economico.
Ad esito delle cessioni dei gruppi di attività in via di dismissione e, in particolare, della cessione del
Gruppo Assicurativo perfezionatasi in data 5 giugno 2015, il conto economico dei periodi successivi
rileverà pertanto gli effetti connessi al rigiro a conto economico delle relative riserve da valutazione.

                                                                 17
La seguente tabella riporta i dati patrimoniali per il trimestre chiuso al 31 marzo 2015 e per gli esercizi
chiusi al 31 dicembre 2014, 2013 e 2012.
                                31/03/2015   31/12/2014     31/12/2013   31/12/2013     31/12/2012   Variazione %     Variazione %     Variazione %
                                                                (1)                         (2)      03/15 - 12/14    12/14 - 12/13    12/13 - 12/12
Importi in Euro migliaia
Totale attività                 36.975.439   38.309.560     42.156.275   42.156.275     48.441.120            (3,5)            (9,1)              (13,0)
Raccolta diretta                24.630.878   26.419.601     24.731.151   25.055.285     28.545.184            (6,8)             6,8               (12,2)
Debiti verso banche              1.950.772     1.877.094     8.161.063    8.161.242      8.486.727              3,9           (77,0)               (3,8)
Crediti verso clientela (3)     24.823.822   26.475.184     26.822.613   27.621.157     31.272.746            (6,2)            (1,3)              (11,7)
Crediti verso banche (4)           874.845      755.116      1.118.394    1.119.213      1.957.909             15,9           (32,5)              (42,8)
Portafoglio titoli               3.070.078     3.057.247     6.376.118   11.061.902     10.400.171              0,4           (52,1)                6,4
Patrimonio Netto del Gruppo      1.727.984     1.765.472     1.587.381    1.587.381      2.786.083            (2,1)            11,2               (43,0)

(1)   Informazioni riesposte presentate nella relazione sulla gestione 2014.
(2)   Bilancio Consolidato 2012 Riesposto.
(3)   Al lordo delle rettifiche e al netto dei titoli di debito classificati L&R.
(4)   Al lordo delle rettifiche di valore e al netto dei titoli di debito riclassificati L&R.

Al 31 marzo 2015 la raccolta diretta da clientela è pari ad Euro 24.630,9 milioni, in diminuzione del
6,8% da dicembre 2014. Escludendo la componente institutional, la raccolta complessiva da clientela
mostra una sostanziale tenuta su base trimestrale (-0,4% a Euro 39,9 miliardi) e il riposizionamento sui
comparti a maggior valore dei fondi comuni e dei prodotti bancario-assicurativi, incentivati dallo
sviluppo commerciale e dalla ripresa dei mercati finanziari.
La componente core dei conti correnti e dei depositi a risparmio conferma la sua stabilità attestandosi
sostanzialmente sugli stessi valori di fine 2014, mentre la raccolta obbligazionaria risente di minori
emissioni effettuate nel periodo, nel corso del quale si sono privilegiate altre forme tecniche di raccolta
indiretta a maggior valore.

I crediti per cassa verso clientela, al netto di rettifiche di valore per Euro 2.872,3 milioni e non
ricomprendendo i titoli di debito classificati Loans and Receivables per Euro 3.054 migliaia, ammontano
ad Euro 21.951,5 milioni, in diminuzione del 7,3% nei tre mesi. Escludendo la componente institutional,
gli impieghi a clientela (corporate e retail) sono tornati a crescere dello 0,4% a Euro 22,1 miliardi.
Le seguenti tabelle riportano la composizione della raccolta diretta da clientela alle date del 31 marzo
2015, 31 dicembre 2014, 31 dicembre 2013 e 31 dicembre 2012.
                                                                              31/12/2014        31/12/2013      Variazione %             Variazione %
 Importi in Euro migliaia                                  31/03/2015         (1)               (2)(3)          03/15 - 12/14            12/14 - 12/13
 Conti correnti e depositi liberi                          12.690.333         12.850.328                        (1,2)
 Pronti contro termine                                     1.830.948          2.395.867                         (23,6)
 Depositi vincolati                                        1.833.079          1.877.180                         (2,3)
 Finanziamenti                                             7.285              7.699                             (5,4)
 Altri debiti                                              184.713            201.913                           (8,5)
 Totale debiti verso clientela                             16.546.358         17.332.987        14.493.738      (4,5)                    19,6
 Obbligazioni                                              7.153.256          8.088.826                         (11,6)
 Altri titoli                                              31.169             33.062                            (5,7)
 Totale titoli in circolazione                             7.184.425          8.121.888         9.217.474       (11,5)                   (11,9)
 Obbligazioni al fair value                                900.095            964.726                           (6,7)
 Totale passività al fair value                            900.095            964.726           1.019.939       (6,7)                    (5,4)
 Totale Raccolta diretta                                   24.630.878         26.419.601        24.731.151      (6,8)                    6,8
(1) Dati riclassificati che derivano dal Bilancio Consolidato 2014.
(2) Informazioni presentate nella Relazione sulla gestione 2014.
(3) Le voci di dettaglio non esposte non sono disponibili.
(4)

                                                                         18
31/12/2013          31/12/2012          Variazione
 Importi in Euro migliaia                                                                (1)                 (2)                 %
 Conti correnti e depositi liberi                                                        12.794.190          13.183.842          -3,0
 Pronti contro termine                                                                   376.440             3.202.018           -88,2
 Depositi vincolati                                                                      1.442.277           146.165             …
 Altri Finanziamenti                                                                     5.593               5.743               -2,6
 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali                       9.890               10.845              -8,8
 Altri debiti                                                                            188.977             181.190             4,3
 Totale debiti verso clientela                                                           14.817.367          16.729.803          -11,4
 Obbligazioni                                                                            9.170.315           10.955.471          -16,3
 Altri titoli                                                                            47.664              67.069              -28,9
 Totale titoli in circolazione                                                           9.217.979           11.022.540          -16,4
 Obbligazioni al fair value (3)                                                          1.019.939           792.841             28,6
 Totale passività al fair value (3)                                                      1.019.939           792.841             28,6
 Totale Raccolta diretta                                                                 25.055.285          28.545.184          -12,2
(1) Dati riclassificati che derivano dal Bilancio Consolidato 2013.
(2) Dati riclassificati che derivano dal Bilancio Consolidato 2012 Riesposto.
(3) Le passività al fair value di Carige Vita Nuova, pari ad Euro 276.877 nel 2013 ed Euro 480.183 nel 2012, relative ai prodotti in cui il rischio
    dell’investimento è a carico degli assicurati, non sono state incluse in questa tabella.

La seguente tabella riporta le informazioni di sintesi sulla qualità dei crediti verso la clientela del Gruppo
al 31 marzo 2015, al 31 dicembre 2014, 2013 e 2012. Con riferimento ai dati che derivano dal Bilancio
Consolidato Intermedio 2015 e dal Bilancio Consolidato 2014, si segnala che gli stessi sono stati definiti
in base ai criteri ITS dell’EBA per quanto riguarda i crediti non performing e forborne.

CREDITI VERSO CLIENTELA AL 31/03/2015 (1)
Importi in Euro migliaia
                                                         Esposizione Peso Rettifiche di Esposizione Peso Grado di
                                                            lorda     %      valore        netta     % copertura %
Crediti Deteriorati                                        6.784.546 27,3   2.687.854     4.096.692 18,7        39,6
 di cui Forborne                                            1.189.305       4,8        235.669         953.636       4,3               19,8
- Sofferenze                                                  3.170.257     12,8       1.858.296       1.311.961      6,0               58,6
- Inadempienze probabili                                      3.440.844     13,8        803.323        2.637.521     12,0               23,3
- Esposizioni scadute                                           173.445      0,7          26.235         147.210      0,7               15,1
Crediti in bonis                                           18.039.276      72,7        184.465      17.854.811      81,3                1,0
 di cui Forborne                                              829.961       3,3         24.332         805.629       3,7                2,9
Totale Crediti per cassa (2)                              24.823.822 100,0          2.872.319      21.951.503 100,0                    11,6
CREDITI VERSO CLIENTELA AL 31/12/2014 (3)
Importi in Euro migliaia
                                                         Esposizione      Peso Rettifiche di       Esposizione Peso Grado di
                                                            lorda          %      valore              netta     % copertura %
Crediti Deteriorati                                         6.482.471      24,5      2.588.885       3.893.586      16,4               39,9
 di cui Forborne                                            1.247.217       4,7        225.919       1.021.298       4,3               18,1
- Sofferenze                                                  3.087.321     11,7       1.805.172       1.282.149      5,4               58,5
- Inadempienze probabili                                      3.226.140     12,2        759.894        2.466.246     10,4               23,6
- Esposizioni scadute                                           169.010      0,6          23.819         145.191      0,6               14,1
Crediti in bonis                                           19.992.713      75,5        206.696      19.786.017      83,6                1,0
 di cui Forborne                                              955.092       3,6         30.432         924.660       3,9                3,2
Totale Crediti per cassa (2)                              26.475.184 100,0          2.795.581      23.679.603 100,0                    10,6
(1) Dati riclassificati che derivano dal Bilancio Consolidato Intermedio 2015.
(2) Al netto dei titoli di debito classificati L&R, pari rispettivamente al 31 marzo 2015 ad Euro 3.054 migliaia e al 31 dicembre 2014 ad Euro
    3.228 migliaia.
(3) Informazioni presentate nel resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2015. Dati riesposti in base alla nuova definizione di crediti
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