Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare

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Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare
Company profile
dicembre 2015
Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare
Index

                          Chi siamo                3

                          La Struttura             8

                          Aree di Business         13

                          Ambro in Borsa           24

2       Company Profile            dicembre 2015
Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare
Il Business
   Ambromobiliare S.p.A. («AMBRO») è una società di consulenza specializzata in servizi di
    Financial Advisory, nata su iniziativa di un team di professionisti affiatati ed accomunati
    da una pluriennale collaborazione in varie realtà aziendali, italiane ed estere.
   Il team di AMBRO assiste le imprese per la realizzazione di operazioni di finanza
    straordinaria adattate alle specifiche esigenze del cliente, che richiedono l’apporto di un
    patrimonio di competenze, di know-how e di capacità di innovazione nella ricerca delle
    soluzioni taylor made.
   Ambromobiliare propone servizi di Advisory, nelle seguenti aree di business:

       Equity Capital Markets                     Structured Finance                         Financial Advisory
       (IPO, Aumenti di Capitale, ecc.)           (Sindic. loans, LBO/MBO, ecc.)             (M&A, Special Situations, ecc.)

                                                                                                  Private placement (c/o
                                                         Prestiti Sindacati                 Istituzionali e Investitori Privati)
        Quotazioni small & mid cap su
                 AIM Italia
                                                                                                   M&A (sell/buy side,
                                                                                                     crossborder)
                                                 Financing per nuovi investimenti
                                                          / Refinancing
                                                                                                 Restructuring / Special
                                                                                                       Situations
        Aumenti di capitale su mid &
         large cap quotate sull’MTA
                                                            LBO / MBO                          Business Plan - Valuation /
                                                                                                   Fairness Opinion

3                                      Company Profile                             dicembre 2015
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L’approccio «Ambro»
Ambromobiliare è una società di advisory in finanza strategica orientata alle imprese di medie dimensioni ed
opera come gruppo integrato con l’obiettivo di costituire un punto di riferimento per l’imprenditore e pertanto:
       offre una gamma di servizi ampia e coordinata, garantendo la capacità di affrontare e governare anche
        i momenti straordinari della vita d’impresa, della famiglia imprenditoriale e della compagine
        societaria;
       affianca il cliente con approccio imprenditoriale, in coordinamento con il top management, con
        l’obiettivo di stabilire un rapporto fiduciario, privilegiato e di lungo periodo;
       grazie all’elevato livello di seniority dei partner e alla rete di collaborazioni strategiche, assicura
        l’apporto di competenze professionali nell’intera fase di consulenza;
       L’approccio strategico di Ambro parte sempre dall’individuazione dell’eccellenza del cliente e della
        sua migliore valorizzazione tramite operazioni straordinarie, quali fusioni e acquisizioni, JVs e
        partnerships, dismissioni, scissioni e ristrutturazioni del capitale.

4                               Company Profile                     dicembre 2015
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Key success factors
Il ruolo operativo di Ambromobiliare è caratterizzato:

          da totale indipendenza rispetto ai “fornitori di capitale” – banche ed investitori istituzionali –
           sempre più in conflitto di interesse.

          da approfondita conoscenza dei mercati finanziari, sia dal punto di vista del settore bancario e
           borsistico, che dal punto di vista del settore del “private equity”.

          da una profonda conoscenza dei principali settori industriali e dei loro drivers di successo
           grazie alla pluriennale esperienza del management.

          da elevata professionalità del personale e flessibilità nella conduzione degli incarichi acquisiti.

          dal coinvolgimento diretto dei partners sia nella gestione degli incarichi che nel capitale
           azionario.

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Strategia
                                             L’obiettivo strategico di Ambromobiliare, è di diventare uno
                                             dei principali player italiani nei settori «corporate finance» e dell’
                                             «investment banking», con capacità operativa a 360° dalle
                                             operazioni di finanza strutturata alle operazione sul capitale di
                                             rischio.

                                             Ambromobiliare, grazie ad un marchio distintivo e oggi notorio sul
                  market                     mercato italiano, intende raggiungere tale obiettivo strategico
                  leader
                                             attraverso:

                                                    •      il consolidamento del proprio posizionamento nel
       crescita                                            mercato italiano dell’Advisory finanziario,
          per
        linee                                       •      la crescita per linee esterne diventando pertanto
       esterne                                             polo   di   aggregazione      di    altre   realtà   aventi
                                                           caratteristiche   complementari      (target   potrebbero
                                                           essere SIM, SGR, altre realtà di corporate finance),
                  Focus
                  estero                            •      la diversificazione internazionale del business in
                                                           collaborazione con partner         radicati in altre aree
                                                           geografiche europee.

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Storia di crescita

                        Ambromobiliare S.p.A. nasce dall’unione di tre gruppi di professionisti tutti
                        attivi con pluridecennale esperienza nel mondo del Corporate Finance, M&A e
                        Equity/Debt Capital Market.

                        Il marchio Ambromobiliare si è via via affermato sul mercato finanziario
                        italiano basandosi sull’attività avviata dal Marchese Alberico Lalatta e da Alberto
                        G. Franceschini nel 2005. Nel 2009 si sono uniti Giovanni Natali e Corinna zur
                        Nedden al team di Ambromobiliare.

                        L’integrazione tra le varie attività di consulenza procede nel 2010 con Giovanni
                        Cusmano e Andrea Centrella. Nel 2011 si unisce al team Ambro anche Angelo
                        Lodi Rizzini.

                        Ambromobiliare S.p.A. è quotato su AIM Italia dal 23 dicembre 2011 ed è
                        market leader per le quotazione su AIM con 18 quotazioni seguite, di cui a
                        luglio 2015 la prima (IKF) e l’ultima (MASI), quella con la capitalizzazione più
                        alta del mercato (Bio-on) e quella con la raccolta più alta realizzata su AIM
                        (MASI).

7                    Company Profile                     dicembre 2015
Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare
La struttura

                                 Figure chiave
                                 Corporate governance

 8             Company Profile            dicembre 2015
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Figure chiave – Soci fondatori

                      Alberto Franceschini
                           Laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi di Milano inizia la sua carriera nel 1982
                           come revisore da Reconta Touche Ross.
                           Nel 1987 cambia nella Compagnia Finanziaria S.p.A. come senior analist dove torna come
                           amministratore delegato e managing partner nel 1997 dopo varie esperienze lavorative in fondi di
                           private equity (Fineurop S.p.A./Argos Soditic SA), Banca (Rolobanca) e SGR (S+R Investimenti e
                           Gestioni S.G.R.p.A.).
                           Nel 2005 fonda insieme al Marchese Alberico Lalatta la Ambromobiliare S.p.A. dove attirano un
                           team di professionisti ex Compagnia Finanziaria.
                           Già docente presso università italiane e istituti post-universitari di finanza straordinaria.
                           Siede in diversi Consigli di Amministrazione.
Presidente                 Attualmente guida Ambromobiliare S.p.A. come Presidente del Consiglio di Amministrazione.

                      Giovanni Natali

                                                                                                                                Curriculum vitae
                           Laureato in economia all’Università di Bergamo, inizia la sua carriera nel gruppo Radici nel 1991.
                           Lavora per Mariella Burani Fashion Group S.p.A. in qualità di CFO nel 1999, dove conclude 5
                           acquisizioni e guida la quotazione in borsa della società nel segmento STAR.
                           CFO di Negri Bossi S.p.A. nel 2001, conclude 2 acquisizioni e guida la quotazione in borsa della
                           società nel segmento STAR.
                           Dal 2004 è CEO di Toora S.p.A.. Guida la IPO della consociata Toora Poland alla Borsa di
                           Varsavia.
                           Nel 2006 cambia come CEO in Investimenti e Sviluppo S.p.A. dove guida l’aumento di capitale della
                           stessa oltre a due quotazioni. Conclude 3 acquisizioni e una cessione.
                           Ricopre il ruolo del Vice Presidente di IES Mediterraneo S.p.A. dal 2007 al 2008.
Amministratore Delegato    Nel settembre 2008 fonda la Natali & Partners, società di consulenza in finanza strategica e viene
                           nominato presidente della IKF S.p.A..
                           Attualmente è Amministratore Delegato di Ambromobiliare S.p.A..

                      Corinna zur Nedden
                          Laureata in Economia e Commercio all’Università di Colonia. Consegue il Dottorato in
                          Organizzazione Aziendale.
                          Entra nel 1991 nella Robert Bosch GmbH, Stoccarda nella divisone Strategic Controlling.
                          Nel 2001 in Mariella Burani Fashion Group come Investor Relations Manager.
                          Nel 2005 approda in Toora spa dove ha curato il progetto IPO a Varsavia in qualità di Investor
                          Relations.
                          Dal 2006 fino al 2008 ricopre il ruolo di Investor Relations di Investimenti e Sviluppo S.p.A..
                          Viene nominata Executive Vice President di IKF investing company in 2009.
                          Attualmente ricopre il ruolo di Amministratore Esecutivo di Ambromobiliare S.p.A..
Amministratore            Dr. zur Nedden è Certified Financial Analyst (aiaf).
esecutivo

9                                        Company Profile                                                dicembre 2015
Company profile dicembre 2015 - AmbroMobiliare
Figure chiave – Soci fondatori
                 Andrea Centrella
                     Laureato in Economia E Commercio all’Università La Sapienza di Roma e con MBA presso la Luiss
                     inizia la sua carriera nel 1991 come econometrico presso L’Osservatorio e Centro di Studi Monetari.
                     Ha poi intrapreso l’attività nel campo del Corporate Finance e dell’Equity Capital Market prima
                     presso Euromobiliare Corporate Finance e successivamente con Tamburi & Associati e Banca
                     Leonardo.
                     Dal 2000 ha ricoperto la carica di direttore generale presso Enthusia Finanza e Investimenti e , dal
                     2004 al 2010, presso ABM Finance.
                     Attualmente ricopre il ruolo di Amministratore Esecutivo di Ambromobiliare S.p.A..

Amministratore
esecutivo

                 Giovanni Cusmano

                                                                                                                               Curriculum vitae
                      Prima del suo approdo in Ambromobiliareha guidato il Gruppo ABM in qualità di Amministratore
                      Delegato per le attività di finanza straordinaria.
                      E’ stato inoltre fondatore e Presidente di Enthusia SpA,una boutique di corporate finance e di
                      investimento, successivamente venduta ad un gruppo bancario svizzero.
                      Prima di allora è stato membro del Consiglio di Amministrazione e responsabile di tutte le attività di
                      corporate finance e capital market della Banca Leonardo.
                      Siede in diversi Consigli di Amministrazione e nel corso della sua ventennale attività professionale
                      ha concluso più di 500 operazioni nei settori dell’equity del debito e dell’M&A.
                      Attualmente è consigliere di Ambromobiliare S.p.A..
Consigliere

10                                  Company Profile                                                dicembre 2015
Figure chiave - Partner

          Angelo Lodi Rizzini
               In passato ha guidato in qualità di Amministratore Delegato la Privata Merchant SpA (poi GLR
               Advisory) boutique di investment banking indipendente specializzata in servizi di consulenza per
               operazioni di finanza straordinaria.
               Oltre 100 le aziende seguite negli anni in vari settori merceologici, tra le quali Amadori, Conserve
               Italia, Beretta e Wuber, Trevi Group, Dè Longhi, Gruppo Veronesi, Pizzarotti, Bonatti, San Carlo,
               Unes, Alpitour, Linea, Lucchini, Ergo Previdenza, Marcegaglia, Caviro, GDM, Polis e Levico.
               In passato ha ricoperto il ruolo di Responsabile Area Corporate Finance in Eptaconsors SpA,
               merchant bank posseduta da 7 delle maggiori Casse di Risparmio italiane.
               Partner di Ambromobiliare S.p.A. dall’inizio del 2011
Partner

          Ugo Zampieri

                                                                                                                         Curriculum vitae
               Laureato in Scienze Politiche all’Università degli studi di Torino, ha conseguito in seguito un diploma
               Master piccole e medie imprese presso la SDA Bocconi.
               Ha maturato una solida esperienza nella consulenza finanziaria sia sull’equity che sul debito, e in
               questi anni ha seguito operazioni in settori diversi, sviluppando particolari competenze nelle
               transazioni internazionali. Tra le operazioni seguite: ristrutturazione del debito ex art.67 LF –
               assistenza a gruppo AV Strutture di Bergamo attivo nel settore dei pre-fabbricati industriali,
               Laureate Education Inc., acquisizione di NABA, Nuova Accademia Belle Arti da Bastogi SpA.,
               Munters MCS Italia, cessione a Saccomandi srl, Centri Diagnostici Montesanto e Omnia Due
               cessione a Venice SpA (Palladio), Arti Grafiche Motta srl – Il Sole 24ore SpA, Elba SpA (Gruppo
               De’Longhi) – Fisher&Paykel Ltd (Nuova Zelanda), Coges SpA – Azkoyen SA, Telecontatto SpA,
               Partners SpA – Datasys Informatica SpA, Sistemi SpA – divisione di CSB software srl.
Partner        In passato ha collaborato in qualità di Partner con Cross Border ed Ethica Corporate Finance.
               Partner di Ambromobiliare S.p.A. dall’inizio del 2014.

11                             Company Profile                                                dicembre 2015
Corporate Governance
Al fine di assicurare la massima
coerenza tra strategia e
comportamenti, Ambromobiliare                       Mercato 35,4%                       Alberto                       Dott. Diego
                                                    Ambrogest                           Franceschini                  Pastori
ha creato un sistema di norme                                                           (Presidente)                  (Presidente)
                                                    22,8%
interne che configurano un                                                              Giovanni Natali               Dott. Davide

                                                                      Amministrazione

                                                                                                                                     Revisione
                                    Assemblea dei
                                            Soci

                                                                         Consiglio di

                                                                                                                                     Società di
                                                                                                           Collegio
                                                                                                          sindacale
                                                    Alberto
modello di Corporate                                Franceschini                        (AD)                          Mantegazza
Governance basato sulla                             11,6%                               Corinna zur                   Dott. Marco
ripartizione delle responsabilità                   Giovanni Natali                     Nedden                        Bronco
                                                    11,6%                               (Consigliere
e su un equilibrio tra gestione e                                                       esecutivo)
controllo:                                          Pierluigi
                                                    Bernasconi                          Andrea
 Voto di lista                                     10,5%                               Centrella
                                                                                        (Consigliere
 Consiglieri indipendenti e non                    Corinna zur                         esecutivo)
esecutivi                                           Nedden 5,2%
                                                                                        Giovanni
 Investor Relator                                  Andrea                              Cusmano
                                                    Centrella                           (Consigliere)
 OPA endosocietaria (al 50%                        2,0%
                                                                                        Maurizio
più uno)                                            Giovanni                            Dallocchio
                                                    Cusmano                             (Consigliere
                                                    1,0%                                Indipendente)
Nomad e Specialist:                                                                     Lucio Fusaro
                                                                                        (Consigliere
                                                                                        non esecutivo)
                                                                                        Pierluigi
                                                                                        Bernasconi
                                                                                        (Consigliere
                                                                                        non esecutivo)

12                              Company Profile                                                dicembre 2015
Aree di business

                                                     Equity Capital Markets
                                                     Financial Advisory
                                                     Structured Finance

 13                Company Profile   dicembre 2015
Equity Capital Markets

Ambro accompagna le imprese nel percorso per               Il servizio comprende inoltre l’assistenza:
addivenire alla quotazione o per aumenti di capitale          nella presentazione della documentazione alle
su mercati regolamentati (MTA) e non regolamentati             authorities, nella verifica del rispetto dei relativi
(AIM e MAC) al fine di sostenerne la crescita e a              requisiti, nella stesura dell’equity story destinata
incrementarne il valore dell’impresa.                          agli investitori istituzionali e agli intermediari
L’assistenza nell’ambito delle IPO e degli aumenti di          finanziari,
capitale ha inizio con l’individuazione del mercato           nella stesura del Business Plan, nell’assistenza
che meglio si adatta alle esigenze dell’impresa anche          alla valutazione dell’azienda,
attraverso studi di fattibilità e di valutazione dei          nella preparazione della reportistica dovuta ai fini
competitors. In questa fase viene anche definito la            del rilascio delle varie comfort letter,
tempistica del progetto di quotazione. Poi
                                                              nell’organizzazione di incontri con investitori
l’assistenza si sviluppa nella scelta e nella successiva
                                                               nazionali ed esteri nella fase di pre-marketing e
gestione degli attori del processo di quotazione
                                                               roadshow, nella promozione dell’immagine
(banche, studi legali, società di comunicazione),
                                                               aziendale e dell’operazione presso il mercato
nell’identificazione degli investitori istituzionali e
                                                               finanziario domestico e internazionale e presso i
nell’assistenza nei rapporti con gli organi
                                                               media e
istituzionali (Consob e Borsa Italiana) durante ogni
                                                              in tutte le attività di investor relations pre e post
fase operativa della quotazione.
                                                               quotazione.

14                                Company Profile                    dicembre 2015
Gli attori e la loro gestione
L’advisor come scudo dell’emittente

                                                                 Studio Legale             Comfort letter

Mercato finanziario
                                                                                                                                 Investitori
                               Analisti                            richieste                               Global
                              finanziari                                                                 Coordinator
                                                                   advisor

                                                                                 advisor
                                                                                             richieste
                                           richieste

                                                       advisor
                   Research                                      Emittente
                                                                 Emittente                                    Comfort letter

                                                                   advisor
                           Società di
                                                                                                           Nomad
                         Comunicazione                             richieste

           Media
                                 Comunicati                        Revisori                 Comfort letter                     Borsa Italiana
                                 stampa

15                        Company Profile                                         dicembre 2015
Finance Community Awards
Team Ambromobiliare – Premio Speciale AIM
Il 26 novembre 2015 è stata celebrata la prima
edizione di Financecommunity Awards. L'evento
è stato organizzato da financecommunity.it con la
collaborazione dei principali studi legali di Milano.

Per la prima volta in Italia è stato conferito un
riconoscimento alle eccellenze del comparto
finanziario in presenza di oltre 600 persone
composto da financial advisors, investment
banks, operatori dei settori real estate, private
equity e asset management che, nel corso
dell'anno, si sono distinti per reputazione e attività
svolta.

Ad Ambromobiliare è stato riconosciuto il PREMIO
SPECIALE AIM con la motivazione che il team di
Ambromobiliare ha accompagnato in Borsa
“negli ultimi due anni diverse medie aziende
eccellenti impegnate in vari settori, dal vino alle
biotecnologie, raccogliendo in totale oltre 70
milioni di euro.”

16                               Company Profile         dicembre 2015
Track Record
Equity Capital Markets 2015

     IPO AIM Italia              IPO AIM Italia                   IPO AIM Italia
         2015                           2015                          2015

     IPO AIM Italia
         2015

17                    Company Profile             dicembre 2015
Track Record
Equity Capital Markets 2013/2014

     IPO AIM Italia              IPO AIM Italia                   IPO AIM Italia
         2013                           2013                          2013

     IPO AIM Italia              IPO AIM Italia                   IPO AIM Italia
         2014                           2014                          2014

     IPO AIM Italia              IPO AIM Italia
         2014                           2014

18                    Company Profile             dicembre 2015
Track Record
Equity Capital Markets 2008/2012

       IPO MTF                   1° IPO AIM Italia                  AuCap MTA
         2008                           2009                            2009

     IPO AIM Italia               IPO AIM Italia                     IPO MAC
         2010                           2010                           2011

     AuCap MTA                    IPO AIM Italia                   IPO AIM Italia
         2011                           2011                           2012

19                    Company Profile              dicembre 2015
Track Record
Equity Capital Markets 2000/2007

        IPO STAR                 IPO Nuovo Mercato                   IPO STAR
           2000                            2000                        2001

     Banca Popolare di
           Intra
       AuCap MTA                    IPO Warsaw SE                   IPO Expandi
        2001 + 2003                        2005                        2006

 1° IPO MAC Milano                    IPO Expandi                   IPO Expandi
           2007                            2007                        2007

20                       Company Profile            dicembre 2015
Track Record
Equity Capital Markets – Marché Libre Parigi 2014

     IPO Marché libre        IPO Marché Libre Parigi
           2014                           2014

                             IPO Marché Libre Parigi
                                          2014

                             IPO Marché Libre Parigi
                                          2014

21                      Company Profile          dicembre 2015
Financial Advisory

Nel settore M&A e strategic advisory Ambro fornisce             Tra i servizi di consulenza in tale area di business è
ai propri clienti specifici servizi di consulenza finalizzati   possibile annoverare:
a individuare le possibili opzioni percorribili rispetto         assistenza per la ricerca di partner industriali o
alla crescita per linee esterne o alla dismissione di             finanziari in relazione a operazioni di acquisizioni di
                                                                  pacchetti azionari o aziende o di fusioni societarie;
determinate aree di business e accompagnandoli poi
                                                                 realizzazione di valutazioni aziendali e settoriali;
nel corso dell’operazione sino alla sua conclusione.
                                                                 assistenza nella redazione della documentazione a
                                                                  supporto dei rapporti di concambio e delle
                                                                  richieste delle autorità di regolazione del mercato
                                M&A
                                                                 assistenza con riguardo all’organizzazione di offerte
                                                                  pubbliche di acquisto o scambio;
                                                                 organizzazione di finanziamenti volti a supportare
                                                                  la crescita per linee esterne;
     Privatizzazioni                                    OPA      assistenza agli enti pubblici rispetto
                                                                  all’organizzazione di operazioni di privatizzazione
                              Strategic                           e processi di cessione di pacchetti azionari sia di
                              Advisory                            minoranza sia di maggioranza;
                                                                 organizzazione di management buy-out e
                                                                  management buy-in.

                 Management
                                                                Ambro offre, altresì, alla propria clientela una serie di
                   buy-out                Valutazioni           servizi accessori funzionali alle operazioni in corso o di
                                                                pura consulenza, con l’obiettivo di fornire ai propri
                                                                clienti la migliore gamma possibile di opzioni disponibili
                                                                in relazione alla specifica operazione.

22                                         Company Profile                dicembre 2015
Track Record
Financial Advisory

            2015                Financial advisor per gli azionisti di Liscor S.p.A. nella cessione della
                                maggioranza del pacchetto azionario ad Arcares S.p.A. parte del Gruppo
                                Lutech
            2015                Financial advisor per Innovatec S.p.A. per l’acquisizione della
                                maggioranza del Gruppo Green Power S.p.A. (tutte e due assistite
                                anche nella quotazione su AIM Italia)
            2011/2012           Financial advisory per il fondo ILP III e Cloud Italia s.r.l. per il turn-
                                around del ramo d’azienda TLC di Eutelia S.p.A.

            2011                Financial advisory per il riacquisto dell’80% dal Gruppo Mosaicon in
                                cordata con SICI sgr (Sviluppo Imprese Centro Italia) , NEM Sgr (Gruppo
                                Banca Popolare di Vicenza) e HAT (Holding All Together)
            2010                Financial advisory per Biofood Holding per l’acquisto del 99,99% in
                                Aumento di Capitale di Bioera dal concordato preventivo

            2009                Advisor finanziario per l’acquisizione di Manutencoop

            2009                Advisor per la cessione di «Arte Hotel» di Parma a Unione Alberghi
                                Italiani S.p.A.

23                      Company Profile                     dicembre 2015
Track Record
Financial Advisory

                             Advisor finanziario per la predisposizione dell’offerta di
                             acquisto di

                             Cessione della maggioranza assoluta di Sei – Servizi
                             Energetici Integrati a

                             Financial advisory per la cessione a

                             Acquisizione della maggioranza assoluta da GF GAFI SA

24                   Company Profile                 dicembre 2015
Structured Finance

In tema di gestione del debito Ambro offre la propria        L’intervento si articola in tre fasi:
consulenza alle imprese nell’ambito delle procedure          I.     La prima fase si concreta nella valutazione di
concorsuali giudiziali e stragiudiziali, nelle                      sostenibilità del business model dell’impresa,
operazioni di riscadenziamento del debito (finanziari               nell’analisi del contesto competitivo e del
e/o v/fornitori) e nelle attività volte al rilancio                 portafoglio clienti, nella disamina delle
aziendale, nonché nella attività di ricerca di investitori          performance economico-finanziarie,
in grado di supportare i progetti di salvataggio e                  nell’identificazione delle aree di miglioramento
rilancio.                                                           operativo, nella valutazione del piano industriale e
                                                                    nella definizione del linee guida di intervento.
                                                             II.    La seconda fase concerne la predisposizione
Nell’ambito della gestione del debito Ambro offre,                  del nuovo piano industriale e finanziario e
altresì, servizi di analisi finanziaria e di bilancio, di           nella scelta del percorso più efficace dal punto di
posizionamento strategico settoriale, di                            vista giuridico (procedura concorsuale o accordo
determinazione dei flussi di cassa prospettici e                    stragiudiziale).
redazione di information memorandum per la                   III.   Nella terza fase Ambro assiste l’impresa nel
negoziazione di prestiti complessi e articolati come,               corso della negoziazione del piano di
ad esempio, prestiti sindacati, sia domestici che                   risanamento e della definizione degli eventuali
collocati sull’Euromercato, acquisition finance, project            accordi con questi ultimi.
finance (anche con l'intervento di società di leasing e
factoring) e mezzanine finance (e.g. “Preps”).

25                                 Company Profile                       dicembre 2015
Track Record
Structured Finance
            Apertura di credito

            Acquisition financing

             Finanziamento a medio termine
             2011: € 29 mio a 3 anni
             2014: € 42,5 mio a 6 anni

             bridge financing per l’avvio della
             concessione “Napoli Est”

26                 Company Profile                dicembre 2015
Track Record
Structured Finance
                Financial advisor della procedura di
                Amministrazione Straordinaria
                (L. “Marzano”)

                Acquisition financing

                Financial advisor per la ristrutturazione finanziaria

               Private Placement of preferred limited shares

               Leasing immobiliare

27                Company Profile               dicembre 2015
Ambro in Borsa

                                   Aumento di Capitale
                                   Azionariato
                                   Performance

 28              Company Profile            dicembre 2015
Aumento di Capitale

                    Emittente           Ambromobiliare S.p.A.
Struttura
Operazione
              Tipologia di operazione   Aumento di capitale

                      Flottante         Pari a 13% del capitale sociale dell’Emittente
                                        (capitalizzazione 1° giorno pari a ca. Euro 15 milioni)

               Mercato di quotazione    Milano – Mercato AIM Italia

                                        Lock-up di 12 mesi sull’100% più 12 mesi sull’90%; patto
                  Lock-up/Patto         parasociale tra gli amministratori esecutivi con durata
                                        triennale, rinnovato nel 2014 per altri 3 anni

Warrant e      Assegnazione warrant     Assegnazione gratuita di 1 warrant per azione in sede di
Bonus Share                             IPO (vecchi e nuovi azionisti)
                                        I primi 3 periodi di esercizio pari a Euro 6,60 e per il 4° al
                   Strike price         6° periodo di esercizio pari a Euro 8,00

                   Bonus share          Assegnazione gratuita di un bonus share ogni 10 azioni
                                        posseduti per 12 mesi dall’IPO (con godimento 2012)

Tempistica
                       Listing          23 dicembre 2011

29                Company Profile                    dicembre 2015
Azionariato

• Nel primo periodo d’esercizio
  (giugno/luglio 2012) sono stati
  convertiti complessivamente n.
  130.167 Warrant
  Ambromobiliare 2011/2014.
  Nel secondo periodo
  d’esercizio (giugno/luglio 2013)
  sono stati convertiti n. 3.000
  Warrant Ambromobiliare
  2011/2014. Nel terzo periodo
  d’esercizio (giugno/luglio 2014)
  sono stati convertiti n. 1.109
  Warrant Ambromobiliare.
• Il 7 gennaio 2013 sono stati
  assegnati 8.211 bonus share.
• Il capitale sociale è quindi
  composto di 2.365.971 azioni
  ordinarie.
• Il n. warrant residui in
  circolazione ammonta a
  2.089.208.

30                               Company Profile   dicembre 2015
Ambromobiliare S.p.A

Corso Venezia, 16 – 20121 Milano – t. +39 02 873 990 69 r.a. – f. +39 02 873 990 81
             www.ambromobiliare.it - direzione@ambromobiliare.it
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