Bilancio delle assicurazioni Struttura e contenuto - Risk and Accounting - Marco Venuti
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Risk and Accounting
Bilancio delle assicurazioni
Struttura e contenuto
Marco VenutiAgenda
Ø La disciplina di rif erimento
Ø Stato patrimoniale consolidato
Ø Conto economico consolidato
Ø Stato patrimoniale di esercizio
Ø Conto economico di esercizio
Ø Note al bilancio: inf ormativa sui rischi
Pagina 2La disciplina di riferimento
• D.lgs.38/2005
– creazione di un doppio binario: disciplina local per i bilanci di
esercizio, principi contabili internazionali per i bilanci consolidati
Regolamento ISVAP n.36/2013 (bilancio IAS/IFRS)
- Forme tecniche bilancio consolidato
• T.U delle assicurazioni, d.lgs.173/97
Regolamento ISVAP n.22/2008
- Forme tecniche bilancio di esercizio
3Lo stato patrimoniale consolidato
• ATTIVO
Ø 7 macrovoci ordinate secondo un criterio misto
Ø particolare spazio agli investimenti (in relazione ai
quali viene riproposta una classificazione ispirata allo
IAS 39)
Ø Evidenza dei crediti verso assicuratori e riassicuratori
(comprese le riserve tecniche)
Ø Evidenza dei costi di acquisizione differiti
4Lo stato patrimoniale consolidato
• PASSIVO
Ø 6 macrovoci ordinate secondo un criterio di esigibilità
tendenzialmente decrescente
Ø evidenza delle passività finanziarie (classificate in
base allo IAS 39) anche se in macrovoci differenti
Ø evidenza sintetica delle riserve tecniche
Ø separazione dei debiti concernenti l’attività
assicurativa e riassicurativa
Ø è presente la quantificazione del patrimonio netto
prof.ssa Sabrina Pucci 5Lo stato patrimoniale consolidato
STATO PATRIMONIALE - ATTIVITÀ
Totale Anno n Totale Anno n-1
1 ATTIVITÀ IMMATERIALI
1.1 Avviamento
1.2 Altre attività immateriali
2 ATTIVITÀ MATERIALI
2.1 Immobili
2.2 Altre attività materiali
3 RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORI
4 INVESTIMENTI
4.1 Investimenti immobiliari
4.2 Partecipazioni in controllate, collegate e joint venture
4.3 Investimenti posseduti sino alla scadenza
4.4 Finanziamenti e crediti
4.5 Attività finanziarie disponibili per la vendita
4.6 Attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico
5 CREDITI DIVERSI
5.1 Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta
5.2 Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione
5.3 Altri crediti
6 ALTRI ELEMENTI DELL'ATTIVO
6.1 Attività non correnti o di un gruppo in dismissione possedute per la vendita
6.2 Costi di acquisizione differiti
6.3 Attività fiscali differite
6.4 Attività fiscali correnti
6.5 Altre attività
7 DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI
TOTALE ATTIVITÀ
prof.ssa Sabrina Pucci 6Lo stato patrimoniale consolidato
STATO PATRIMONIALE - PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ
Totale Anno n Totale Anno n-1
1 PATRIMONIO NETTO
1.1 Capitale
1.2 Altri strumenti patrimoniali
1.3 Riserve di capitale
1.4 Riserve di utili e altre riserve patrimoniali
1.5 (Azioni proprie)
1.6 Riserva per differenze di cambio nette
1.7 Utili o perdite su attività finanziarie disponibili per la vendita
1.8 Altri utili o perdite rilevati direttamente nel patrimonio
1.9 Utile (perdita) dell'esercizio
2 ACCANTONAMENTI
3 RISERVE TECNICHE
4 PASSIVITÀ FINANZIARIE
4.1 Passività finanziarie a fair value rilevato a conto economico
4.2 Altre passività finanziarie
5 DEBITI
5.1 Debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta
5.2 Debiti derivanti da operazioni di riassicurazione
5.3 Altri debiti
6 ALTRI ELEMENTI DEL PASSIVO
6.1 Passività di un gruppo in dismissione posseduto per la vendita
6.2 Passività fiscali differite
6.3 Passività fiscali correnti
6.4 Altre passività
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ
7Il conto economico consolidato
• 2 prospetti distinti (profit and loss e OCI)
Conto economico separato (Profit and loss)
A. limitati saldi intermedi (per i saldi tecnici si rinvia ai conti
tecnici presenti in nota integrativa)
B. evidenza dei premi netti e dei premi lordi
C. spaccatura dei proventi finanziari in molteplici classi – è
presente la separazione fra utili da valutazione e utili
realizzati
D. è presente la variazione delle riserve tecniche e dei saldi
a carico dei riassicuratori
8Il Conto economico consolidato
CONTO ECONOMICO
Totale Anno n Totale Anno n-1
1.1 Premi netti
1.1.1 Premi lordi di competenza
1.1.2 Premi ceduti in riassicurazione di competenza
1.2 Commissioni attive
1.3 Proventi e oneri derivanti da strumenti finanziari a fair value rilevato a conto economico
1.4 Proventi derivanti da partecipazioni in controllate, collegate e joint venture
1.5 Proventi derivanti da altri strumenti finanziari e investimenti immobiliari
1.5.1 Interessi attivi
1.5.2 Altri proventi
1.5.3 Utili realizzati
1.5.4 Utili da valutazione
1.6 Altri ricavi
1 TOTALE RICAVI E PROVENTI
2.1 Oneri netti relativi ai sinistri
2.1.1 Importi pagati e variazione delle riserve tecniche
2.1.2 Quote a carico dei riassicuratori
2.2 Commissioni passive
2.3 Oneri derivanti da partecipazioni in controllate, collegate e joint venture
2.4 Oneri derivanti da altri strumenti finanziari e investimenti immobiliari
2.4.1 Interessi passivi
2.4.2 Altri oneri
2.4.3 Perdite realizzate
2.4.4 Perdite da valutazione
2.5 Spese di gestione
2.5.1 Provvigioni e altre spese di acquisizione
2.5.2 Spese di gestione degli investimenti
2.5.3 Altre spese di amministrazione
2.6 Altri costi
2 TOTALE COSTI E ONERI
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO PRIMA DELLE IMPOSTE
3 Imposte
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO AL NETTO DELLE IMPOSTE
4 UTILE (PERDITA) DELLE ATTIVITA' OPERATIVE CESSATE
UTILE (PERDITA)
9Il Conto economico consolidato - OCI
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
Totale Anno n Totale Anno n-1
UTILE (PERDITA)
Variazione della riserva per differenze di cambio nette
Utili o perdite su attività finanziarie disponibili per la vendita
Utili o perdite su strumenti di copertura di un flusso finanziario
Utili o perdite su strumenti di copertura di un investimento netto in una gestione estera
Variazione del patrimonio netto delle partecipate
Variazione della riserva di rivalutazione di attività immateriali
Variazione della riserva di rivalutazione di attività materiali
Proventi e oneri relativi ad attività non correnti o a un gruppo in dismissione posseduti per la vendita
Utili e perdite attuariali e rettifiche relativi a piani a benefici definiti
Altri elementi
TOTALE DELLE ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
TOTALE DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
10Il Rendiconto finanziario consolidato
• Sono presenti 2 strutture di rendiconto (sia diretta che
indiretta)
• Attività operativa suddivisa in varie voci fra le quali
figurano le variazioni delle riserve sinistri e delle riserve
matematiche nonché dei costi di acquisizione differiti
• Attività di investimento (vendite/acquisto di
partecipazioni, di attività materiali, di attività immateriali,
di att.finanziarie held to maturity,…)
• Attività di provvista (strumenti di capitale, azioni proprie,
dividendi, passività subordinate, passività finanziarie
diverse ..)
11Lo stato patrimoniale del bilancio di esercizio
• ATTIVO
Ø 7 macroclassi ordinate secondo un criterio misto
Ø A. crediti verso soci; B. attivi immateriali; C.
investimenti, D. investimenti dei rami vita per
contratti nei quali gli assicurati sopportano il rischio di
investimento o derivanti dalla gestione dei fondi
pensione, E. crediti, F. altri elementi dell’attivo, G.
ratei e risconti)
Ø vicinanza alla struttura codicistica
Ø elevato dettaglio
prof.ssa Sabrina Pucci 12Lo stato patrimoniale del bilancio di esercizio
• PASSIVO
Ø 8 macrovoci ordinate secondo un criterio misto
Ø A. patrimonio netto, B. passività subordinate, C.
riserve tecniche (danni/ vita), D. riserve tecniche
allorchè il rischio di investimento è sopportato dagli
assicurati o derivanti dalla gestione di fondi pensione,
E. fondi per rischi e oneri, F. depositi ricevuti dai
riassicuratori, G. debiti e altre passività, H. ratei e
risconti
Ø separazione delle riserve tecniche danni e vita
Ø separazione ramo III e VI vita
Ø è presente la quantificazione del patrimonio netto
prof.ssa Sabrina Pucci 13Il conto economico del bilancio di esercizio
I. Conto tecnico dei rami danni
(premi di competenza, oneri relativi ai sinistri, variazione
delle riserve premi e sinistri,……)
II. Conto tecnico dei rami vita
(premi di competenza, proventi degli investimenti, oneri
relativi ai sinistri, variazione della riserva matematica, …)
III. Conto non tecnico
IV. Risultato di esercizio
prof.ssa Sabrina Pucci 14Nota integrativa: parti
parte A – informazioni sulla gestione (segmento vita/ danni/
finanziario);
parte B – prospetti contabili consolidati;
parte C – criteri generali di redazione e area di consolidamento;
parte D – criteri di valutazione;
parte E – risk report
parte F – informazioni sullo stato patrimoniale;
parte G – informazioni sul conto economico;
parte H – altre informazioni;
Allegati
prof.ssa Sabrina Pucci 15Nota integrativa: parte E
Il sistema di gestione dei rischi
-Ruoli e responsabilità
La politica di gestione dei rischi
-Sviluppo del sistema di risk management
Rischi particolarmente critici per il settore
- rischio di mercato (segmento vita – segmento danni e finanziario)
- rischio di credito (degli investimenti finanziari – della riassicurazione)
- rischio di liquidità (passività finanziarie – passività assicurative)
prof.ssa Sabrina Pucci 16Nota integrativa: parte E -rischio assicurativo
Rischio assicurativo segmento vita
• Rischi di pricing
• Rischi demografici
• Rischi di uscite anticipate
Rischio assicurativo segmento danni
- Rischio di sottoscrizione (premi non sufficienti a coprire i
sinistri e le spese futuri)
- Rischio di riservazione (incertezze relative allo
smontamento delle riserve)
- Portafoglio sottoscritto
Rischio operativo e altri rischi
Gestione del capitale
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