Aspetti di mercato, ambientali e finanziari dell'efficienza energetica - Raffaele Mellone Presidente - Fondo Italiano per l'Efficienza Energetica ...
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Aspetti di mercato, ambientali e finanziari dell’efficienza energetica Raffaele Mellone Presidente – Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica
La leva per risolvere il «trilemma» energetico
L’Efficienza Energetica come strumento per risolvere il
«Trilemma Energetico»
Sicurezza degli Sostenibilità ambientale Competitività del
approvigionamenti degli usi energetici Sistema produttivo
2
Contributo alla salvaguardia del Pianeta
Contributo alla riduzione dei gas Investimenti effettuati
serra
Altri
Nucleare 5% Eolico
Biocarbura 15% 43%
Biomasse
nti
e Rifiuti
Efficienza 9%
Energetica
Altro 10% 42%
Idroelettric Efficienza
o 5% Biocarbur Energetic
Fotovoltaic anti
o 3% Eolico 15% Solare a
17% 2%
24%
Grande impatto potenziale…. … ancora pressoché inespresso
3
Sostenibilità ambientale e ritorni economici
Costi di abbattimento della CO2 in Italia nel 2014 (€/ton)
4
Benefici Stimati per l’Italia
La leva per risolvere il «trilemma» energetico
Impatto Maggior crescita di PIL potenzialmente compresa tra il 2% e il 4%
sul PIL
Ricadute 460 mila ULA2/anno da qui al 2020
occupazionali
Riduzione
dei consumi Riduzione annua dei consumi finali di energia a regime fino a 288
TWh (pari a 25 Mtep/anno)
Riduzione di emissioni di CO2 (fino a 72 Mt/anno a regime al 2020)
Benefici
Miglioramento della qualità dell’aria (NOx, polveri sottili, ecc.)
ambientali
1. Fonte: Politecnico di Milano, Energy & Strategy Group
2. Unità Lavorative Annue 5
L’Efficienza Energetica in pratica
Intervento di Cliente finale: azienda manifatturiera italiana
Efficienza Integrale trasformazione a LED degli impianti di illuminazione esistenti di alcuni
Energetica stabilimenti (≈ 50 mila punti luce)
Progetto in Finanziamento Tramite Terzi
Termini Contratto di Differenza Energetica con una durata di 10 anni
Contrattuali
Canone annuo di efficienza energetica: 80% del risparmio energetico conseguito
Capex: €6,1 mni1
Risultati del
Progetto Risparmio energetico > 60%
Ebitda cumulato di Progetto: €13 mni
Capex: €0
Benefici per
il cliente finale Risparmio netto ≈ 10%
Miglioramento dell’illuminamento pari al 60%
6
Principali Tecnologie
Illuminazione pubblica stradale e semaforica. Volumi elevati, anche grazie a Gare Consip
Illuminazione
Impianti di illuminazione di aziende private, in crescita grazie a riduzione costo tecnologie
Cogenera- Produzione contemporanea di elettricità, calore e (se necessaria) energia frigorifera
zione Utilizzo in ambito pubblico (es. Ospedali) e privato (es. alimentare, farmaceutica, plastica)
Produzione centralizzata e distribuzione di fluidi termovettori alle utenze locali, attraverso una
Teleriscalda- rete di tubazioni
mento
Il volume degli investimenti sta crescendo fortemente nel Nord Italia
Inverter, compressori, rifasamento, altri
Altri
Concentrati nell’industria e nel terziario
7
Incentivare la crescita senza incentivi pubblici
Il forte sviluppo del settore è stimolato da un’elevata attenzione normativa in sede europea
Piano Europeo per l’Efficienza Energetica (mar-2011) Direttiva 2012/27/UE (ott-2012)
Solo il 47% dei consumatori finali è consapevole dei Obbligo per gli Stati Membri di riduzione dei consumi per
propri consumi di energia l’1,5% all’anno
Abbattere del 20% i consumi di energia permetterebbe Obbligo per Pubbliche Amministrazioni di rinnovare il 3% del
risparmi dell’ordine di €1.000 a famiglia all’anno e la parco edifici ogni anno
creazione di 2 milioni di posti di lavoro Obbligo per le grandi aziende di effettuare audit energetici e
Il mercato potenziale è stimato essere pari a €25 mdi per le società energetiche di installare misuratori di consumi
energetici per singole utenze
Obiettivo: riduzione dei consumi energetici del 20%1 al 2020
Nuova Strategia Clima Energia (gen-2014) Road Map al 2050 (ott-2012)
Obiettivo: riduzione dei consumi energetici del 25%2 e delle emissioni di CO2 al 40%2 entro il 2030
1. Fonte: 368 MTep in meno rispetto al trend, stimato essere pari a 1.842 MTep al 2020
2. Rispetto ai livelli del 1990
8Audit energetici obbligatori: un fattore di crescita
Il D. Lgs. 102/2014 recepisce la Direttiva Europea 2012/27/UE, definendo il quadro normativo
a cui le imprese sono tenute a conformarsi in tema di Efficienza Energetica
Obbligo per le Obbligo per le grandi imprese1 e per le imprese energivore2 di effettuare una diagnosi
imprese energetica entro il 5 dicembre 2015 e successivamente ogni 4 anni
Presenza di sanzioni in caso di inadempimento agli obblighi
Audit energetici devono necessariamente:
Basarsi su dati operativi aggiornati e misurati
Criteri minimi Includere i profili di consumo energetico dei processi, degli edifici e del sistema dei
degli audit
trasporti
Valutare gli interventi sul ciclo di vita e non sul periodo di ammortamento
Rappresentare la prestazione energetica complessiva tramite KPI, individuando gli
interventi più significativi
1. Per grandi imprese si intendono quelle realtà con più di 250 dipendenti, fatturato maggiore a €50 mni, oppure un totale di bilancio annuo superiorie a
€43mni
(def. 2003/361/CE)
2. Si considerano energivore le imprese con un consumo di energia (elettrica o gas) > 2,4 GWh/anno e con un’incidenza del costo energetico annuo sul
fatturato > 3% (def. Art. 39 del Decreto Legge n. 83 del 22 giugno 2012, convertito dalla legge 134/2012)
9Investimenti Necessari
L’Efficienza Energetica rappresenta l’elemento centrale della Strategia Energetica Nazionale
Documento programmatico nazionale, il primo dagli anni ’80, riguardante l’intero settore energetico
Priorità L’Efficienza Energetica rappresenta la linea di azione prioritaria, con
strategica
investimenti per €60 mdi al 2020 (sul totale di €180 mdi per il settore energia)
Riduzione
consumi Contributo alla riduzione dei consumi primari al 2020 del 24%
Riduzione delle importazioni di energia per €8 mdi
Riduzione CO2
Riduzione emissioni di CO2 pari a 55 mni di tonnellate
1. Fonte: Strategia Energetica Nazionale
10Rimuovere gli ostacoli
Gap Anche i grandi consumatori non hanno perfetta conoscenza delle effettive potenzialità degli
Informativo interventi di Efficienza Energetica fattibili
Investimenti In media, un intervento di risparmio energetico comporta investimenti pari a 5 volte il valore
necessari del risparmio energetico annuo ottenibile
Il modello del «Finanziamento Tramite Terzi» sposta l’onere sulle ESCo, ma non lo riduce
Limitata dalla limitata standardizzazione degli interventi e – soprattutto – dalla scarsità di
Bancabilità capitale di rischio
È cruciale supportare lo sviluppo delle Società di Servizi Energetici (ESCo), vero motore
dello sviluppo del settore
11La necessità di operatori specializzati
Per lo sviluppo del mercato è necessario che si sviluppino operatori
specializzati, che agiscano in partnership con le Società di Servizi Energetici
Agire quali Soggetti di Fornire il capitale di Prestare competenze
«Sistema» rischio specialistiche
Approccio differente rispetto al Sottoscrivono equity, quindi Aiutano le ESCo a valutare i
classico Private Equity: finanziano la parte più progetti, selezionando i più
investono in qualsiasi progetto rischiosa dei progetti meritevoli
«meritevole» Accrescono la Essi stessi «originano»
Aiutano gli investitori a patrimonializzazione delle progetti da proporre alle ESCo
convogliare risorse finanziarie ESCo, così facilitando i per una realizzazione in
verso il settore finanziamenti bancari partnership
(«effetto moltiplicativo»)
12Il Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica
Un Fondo di equity specializzato nel finanziamento
di progetti di efficienza
Scopo del Fondo Dimensione del Fondo e
Management Team
Investitori
Investe equity nei progetti Maurizio Cereda Obiettivo di raccolta: €150 mni
di efficienza energetica in (€50 mni al primo closing)
Fulvio Conti
partnership con le società Anchor Investor: Banca Europea
di servizi energetici (ESCo) Andrea Longatti (Lamse)
per gli Investimenti
Approccio «industriale» Andrea Marano
Altri investitori: principalmente
(Amministratore Delegato)
Tipicamente tramite società investitori istituzionali interessati
di scopo dedicate agli Raffaele Mellone ad ottenere ritorni «correnti» con
specifici progetti di (Presidente) rischio limitato
Efficienza Energetica
13Fondo Italiano per
l’Efficienza Energetica
Disclaimer
14
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