Analisi settimanale del mercato italiano - Weekly Report: Italia 29 Maggio 2020 - ruffo
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Weekly Report: Italia
29 Maggio 2020
Analisi settimanale del mercato italiano
Temi chiave:
•Recovery Fund;
•Spread in netta contrazione;
•Escalation tensioni politiche tra USA e Cina;
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.comWeekly Report: Italia Commento L’indice ftse Mib è in Uptrend. La variazione settimanale è stata pari a +5,07% sime settimane l’indice Ftse Mib punterà al livello di 20000/21000 e l’indice per l’indice Ftse Mib e pari a +6,23% per l’indice Ftse Mid Cap. L’evento Ftse Mid Cap al livello di 35500/36000. Dove tra l’altro incrociano la rispettiva catalizzatore della settimana è stata la presentazione al Parlamento Euro- ed importante moving average a 200 giorni. Raccomandiamo di aumenta- peo della proposta di costituzione del c.d. Recovery fund da parte della re gradualmente e selettivamente l’allocazione al rischio sul mercato italia- Commissione Europea. La proposta va ben al di là delle aspettative che no, sopratutto sui temi e sulle idee presenti nel nostro modello Trend-setup, e si erano creato con l’accordo franco-tedesco della settimana scorsa: 750 nella nostra Top list. mld di euro a fronte dei 500 mld di euro dell’accordo tra Merkel e Macron, con una buona parte a fondo perduto. Il maggiore beneficiario di tale inter- vento sarà il nostro paese con circa 173 mld di euro. Con questa montagna di danaro disponibile la classe dirigente ha in mano il destino dell’Italia. Si possono creare le condizioni per la rinascita economica e sociale che deve avere come obiettivo l’abattimento del macigno rappresentato dal debito pubblico, oppure condannarci, nonostante tutto, al declino. Il mercato ha compreso le potenzialità che si celano dietro questo importante sostegno dell’Unione Eurpoea e come prima reazione ha riportato lo spread sotto i 200 bp ed ha consentito all’Euro di rafforzarsi contro il dollaro. Segnale di fiducia verso l’Italia e verso l’Unione Europea nel suo complesso. Passando in rassegna il quadro tecnico-quantitativo degli indici oggetto della nostra analisi - Ftse MIb e Ftse Mid Cap - rileviamo che il nostro model- lo nella giornata di martedi 26 ha rimosso il segnale di Alert, confermando L’Uptrend già in atto dal 19 marzo. L‘aspettativa positiva che si era crea- ta già nella scosa settimana, il segnale di Uptrend in atto e la distribuzio- ne completamente riassorbita hanno creato le condizioni per dare impulso ai nostri due indici, che hanno rotto al rialzo le rispettive resistenze poste tra 18000/18300 per l’indice Fste Mib e tra 32000/32200 per l’indice Ftse Mid Cap. Tale movimento associato alla rilevazione di un importante frattale ci suggerisce che gli indici hanno iniziato a scalare nuovi obiettivi. Nelle pros- www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia
Commento
Top List: Eventi in programma:
La Top List italiana questa settimana registra una new entry (Anima Hol- •lunedì 01 giugno: Indici dei direttori degli acquisti del settore manifatturiero
ding) e nessuna uscita. Le idee di investimento salgono a 39. Tra le stock già italiano (Maggio);
presenti nella lista e facenti parte del Ftse Mib, archiviamo una settimana •mercoledì 03 giugno: PMI composito Italia (Maggio); Indici dei direttori de-
positiva per il risparmio gestito, dove spiccano le performance di Banca Ge- gli acquisti del settore dei servizi italiano (Maggio); Tasso mensile di disoccu-
nerali e Fineco Bank che hanno violato un pattern a rialzo di medio periodo.
pazione;
Tra i bancari bene Intesa San Paolo, tornata stabilmente stabilmente sopra
•giovedì 04 giugno: Decisione sui Tassi di Interesse (BCE);
la moving average a 50 giorni. Per gli altri titoli appartententi al Ftse Mib se-
•venerdì 05 giugno: Vendite al dettaglio italiane;
gnaliamo la seconda settimana consecutiva positiva per Amplifon che ha
superato brillantemene il test della resistenza rappresentata dalla moving
average a 200 giorni. Sempre sul comparto principale segnaliamo tra la
Utiliites Enel; mentre per i semiconduttori si consiglia di prestare particolare
attenzione per Stmicroelectronics, in una fase di accumulazione di un pat-
tern rialzista di medio periodo. Tra le small e mid Cap ottava positiva per
Askoll Eva, SESA e Digital Bros con quest’ulitma che ha toccato livelli che
non si registravano dal 2001. Spicca la performance di Erg che nel corso
della settimana si è riportata con decisione sopra le moving average a 200
giorni grazie a 5 sessioni su 5 chiuse con segno positivo. Segnaliamo infine la
performance weekly positiva di Falck Renewable che dopo tre settimane
consecutive positive si è riportata sopra tutte le medie.
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Weekly Report: Italia
Settori
Settimana positiva per tutti gli indici settoriali italiani. Su 10 setto-
ri 10 hanno chiuso in territorio positivo. Ottava particolarmente Settore %1W %4W %52W Trend
brillante per i finanziari con l’indice FTSE Italia Finanza che ha ri- FTSE Italia Petrolio e Gas Naturale 1,14 -3,84 -35,03 DOWN
portato una performance pari a +9,84%. Spiccano inoltre le per-
FTSE Italia Chimica e Materie Prime 1,29 -5,52 -47,66 DOWN
formance di FTSE Italia Servizi al Consumo (+9,19%) FTSE Italia Ser-
FTSE Italia Industria 4,34 0,79 -15,95 DOWN
vizi Pubblici (+8,50%) e FTSE Italia Beni di Consumo (+6,94%). Tra
i settori meno brillanti FTSE Italia Petrolio e Gas Naturale (+1,29%) FTSE Italia Beni di Consumo 6,94 3,54 -10,18 DOWN
FTSE Italia Petrolio e Gas Naturale (+1,14%) e FTSE Italia Teleco- FTSE Italia Salute 2,75 12,34 39,82 UPTREND
municazioni (+1,65%).
FTSE Italia Servizi al Consumo 9,19 -0,35 -29,36 DOWN
Relativamente alle performance a 4 settimane il migliore si con-
FTSE Italia Telecomunicazioni 1,65 -3,2 -10,63 DOWN
fema FTSE Italia Salute (+12,34%), seguito da FTSE Italia Servizi
Pubblicidue (+10,18%). Il peggiore è al momento FTSE Italia Tec- FTSE Italia Servizi Pubblici 8,5 10,18 13,96 DOWN
nologia (-6,55%) che dopo un lungo rialzo nelle ultime settimane FTSE Italia Finanza 9,84 3,17 -17,34 DOWN
sta facendo registrare un fisiologico movimento di ritracciamen-
FTSE Italia Tecnologia 1,96 -6,55 58,24 UPTREND
to dai massimi di periodo.
Nel lungo periodo registriamo ancora 7 settori con una perfo-
mance negativa e tre positivi. In testa sempre FTSE Italia Tecno-
logia (+58,24%) e FTSE Italia Salute (+39,82%) mentre in coda tro-
viamo FTSE Italia Chimica e Materie Prime (-47,66%) e FTSE Italia
Petrolio e Gas Naturale (-35,03%).
Per quanto riguarda lo status, tutti gli indici settoriali si confer-
mano in Downtrend, ad eccezione di FTSE Italia Tecnologia e
FTSE Italia Salute gli attuali di leader di mercato che restano i n
Uptrend.
* i dati si riferiscono alle chiusure ufficiali di giovedì
www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.comWeekly Report: Italia Top List Idee di investimento: numero 39 Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Week in cRSI cRSI breve A/D index U/D volume BEST Be Shaping the Future Tecnologia 0,12 62 99 99 E 0,79 DIB Digital Bross Prodotti per la casa, la persona, Moda 0,11 37 99 99 A 2,03 CONF Confinvest Servizi Finanziari 0,03 12 98 78 A 1,64 MTV Mondo TV Media 0,06 3 97 98 A 1,44 RLT Relatech Tecnologia 0,03 7 97 93 A 1,63 DIA Diasorin Salute 6,12 32 96 99 B 1,21 SES Sesa Tecnologia 0,55 30 94 71 B 0,90 NEXI Nexi Prodotti e Servizi Industriali 5,47 46 93 78 B 0,97 ANIM Anima Holding Servizi Finanziari 1,35 0 91 87 A 1,72 ETH Eurotech Tecnologia 0,12 68 91 47 D 0,38 PIA Piaggio Consumi ciclici 0,80 3 91 47 A 0,80 PRT Esprinet Tecnologia 0,20 24 91 47 A 1,34 CRL Carel Edilizia E Materiali 1,11 68 90 97 C 0,53 STM Stmicroelectronics Tecnologia 14,23 50 90 61 A 0,94 FKR Falck Renewables Servizi Pubblici 0,69 68 90 41 A 1,60 EXSY Expert System Tecnologia 0,12 3 89 98 A 1,26 EVA Askoll Eva Prodotti e Servizi Industriali 0,04 2 89 96 A 1,12 AMP Amplifon Salute 3,79 55 87 78 A 1,17 Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Week in: settimane di ingresso nella lista - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - A/D index: indicatore della capacità del titolo di attrarre grossi investitori - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Top List Idee di investimento Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Week in cRSI cRSI breve A/D index U/D volume AVIO Avio Prodotti e Servizi Industriali 0,38 14 85 88 C 0,88 MAIL Mailup SPA Tecnologia 0,04 3 85 53 B 1,20 FBK Fineco Banche 5,79 5 84 91 B 0,99 PRY Prysmian Prodotti e Servizi Industriali 5,12 34 83 77 C 1,42 REC Recordati Salute 7,95 42 82 77 B 1,19 ERG Erg Servizi Pubblici 2,85 29 82 42 B 0,68 RACE Ferrari Automobili e Componentistica 20,31 55 80 74 B 1,37 ENEL Enel Servizi Pubblici 48,40 68 72 35 E 0,40 IP Interpump Prodotti e Servizi Industriali 2,87 3 70 69 B 1,01 INW Inwit Telecomunicazioni 5,01 38 70 19 D 0,73 TNXT Tinexta Servizi Finanziari 0,33 68 64 73 B 0,81 GGTV Giglio Group Media 0,05 3 63 26 B 0,00 MONC Moncler Prodotti per la casa, la persona, Moda 9,49 23 60 61 B 0,46 TIP Tamburi Servizi Finanziari 1,09 26 59 53 E 0,39 AZM Azimut Servizi finanziari 2,00 38 56 24 C 0,55 BGN Banca Generali Banche 2,87 39 55 32 D 0,54 HER Hera Servizi Pubblici 4,13 42 53 28 E 0,53 PST Poste Italiane Assicurazioni 9,34 66 34 15 E 0,71 ISP Intesa Sanpaolo Banche 34,86 68 19 7 E 0,78 Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Week in: settimane di ingresso nella lista - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - A/D index: indicatore della capacità del titolo di attrarre grossi investitori - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia Top List Idee di investimento Tiker Nome Settore Capitalizz. Bln Week in cRSI cRSI breve A/D index U/D volume SL Sanlorenzo Prodotti per la casa, la persona, Moda 0,59 13 12 27 E 0,48 Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Week in: settimane di ingresso nella lista - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - A/D index: indicatore della capacità del titolo di attrarre grossi investitori - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi www.ruffoadvisor.com - info@ruffoadvisor.com
Weekly Report: Italia
Posizioni Short Istituzionali
In questa lista ci sono le azioni più shortate dagli istituzionali
Capitalizz.
Tiker Nome Settore Mercato %short n° fondi cRSI U/D volume
Bln
BPM BANCO BPM SPA Banche 1.75 MTA 4,26 5 14 0,66
MT MAIRE TECNIMONT SPA Petrolio e Gas Naturale 0.45 MTA 4,25 3 5 0,63
SPM SAIPEM SPA Petrolio e Gas Naturale 2.13 MTA 4,05 5 5 1,01
BRE BREMBO SPA - FRENI BREMBO Automobili e Componentistica 2.68 MTA 2,7 3 11 0.65
SRS SARAS SPA RAFFINERIE SARDE Petrolio e Gas Naturale 0.75 MTA 2,39 2 10 0.65
OVS OVS SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 0.20 MTA 2,17 4 17 0.98
BPER BPER BANCA SPA Banche 1.12 MTA 1,97 2 8 0.68
BCU BRUNELLO CUCINELLI SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 1.99 MTA 1,82 3 51 0.73
ME MEDIASET SPA Media 1.77 MTA 1,76 2 7 0,67
BMPS BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Banche 1.47 MTA 1,61 2 54 1.11
SFER SALVATORE FERRAGAMO SPA Prodotti per la Casa, Persona, Moda 2.11 MTA 1,41 2 11 0.65
FCT FINCANTIERI SPA Industriali 1.02 MTA 1,31 2 24 1.10
Commento:
Questa settimana nella nostra classifica delle azioni più shortate dagli istituzionali, al primo posto troviamo Banco BPM che registra un incremento di short ora
pari a 4,26% con 5 fondi posizionati. Scende in seconda posizione Maire tecnimont con una posizione short confemata a 4,25% e sempre 3 fondi presenti. Al terzo
posto sale Saipem con un incremento di short registrato in settimana (4,05% short con 5 fondi). Si conferma in quarta posizione Brembo con uno short a 2,70% in
leggera contrazione dalla precedente rilevazione pari a 2,82% e 3 fondi posizionati al ribasso. E’ alta la presenza di Banche tra i tioli più shortati, oltre a BPM tro-
viamo BPER BANCA SPA (con 1,97% e 2 fondi posizionati) e BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA (con 1,61% di short e 2 fondi posizionati). In nona posizione entra
FINCANTIERI SPA, con uno short pari a 1,02% e 2 fondi ribassisti. Registriamo infine un incremento di posizioni ribassiste su Salvatore Ferragamo con 1,29% di short
e 2 fondi posizionati.
Nome: nome dell’azione - Settore: settore di appartenenza - Capitalizzazione: capitalizzazione di mercato - Mercato: segmento di mercato di riferimento - %short: percentuale dei posizione corta in relazione al capitale - cRSI: indicatore di forza del titolo in relazione
al mercato di appartenenza su una scala da 1 a 100 - U/D volume: indicatore che mette in relazione l’andamento dei volumi con quello dei prezzi, un valore superiore ad 1 indica un incremento dei volumi accompagnato da un aumento dei prezzi
* dati estratti da Consob giovedì
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