PIANO DI COMPENSI BASATI SU AZIONI DI BANCO BPM PIANO SHORT TERM INCENTIVE 2020 DOCUMENTO INFORMATIVO
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
PIANO DI COMPENSI BASATI SU AZIONI DI BANCO BPM PIANO SHORT TERM INCENTIVE 2020 DOCUMENTO INFORMATIVO Redatto ai sensi dell’articolo 114-bis del TUF (Decreto Legislativo 58/1998 e successive modificazioni) e dell’articolo 84-bis del Regolamento Emittenti (delibera Consob n.11971/1999 e successive modificazioni ed integrazioni).
DEFINIZIONI
Di seguito il significato dei principali termini utilizzati nel presente documento informativo
(Documento):
Banco BPM o Banca o Capogruppo – Banco BPM S.p.A. Capogruppo del Gruppo bancario Banco
BPM;
Società controllate – Banca Akros, Aletti & C. Banca d’Investimento Mobiliare (di seguito anche
“Banca Aletti”), Aletti Fiduciaria, Banca Aletti & C. (Suisse), ProFamily1, Release, BPM Covered
Bond1, BPM Covered Bond 21, BP Covered Bond1, Bipielle Bank (Suisse)2, FIN.E.R.T.1e2, Ge.Se.So.,
Bipielle Real Estate e BP Trading Immobiliare1;
Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti – relazione redatta
ai sensi dell’articolo 123-ter del TUF e dell’articolo 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché
delle pertinenti Disposizioni di Vigilanza emanate dalla Banca d’Italia (25° aggiornamento del 23
ottobre 2018 della Circolare Banca d’Italia n. 285/2013);
Policy – Politiche di remunerazione del personale del Gruppo bancario Banco BPM, contemplate
nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti;
TUF – D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 (“Testo Unico della Finanza”) e successive modificazioni;
Regolamento Emittenti - Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni
ed integrazioni;
PPR – personale più rilevante, ossia i soggetti la cui attività professionale ha, o può avere, un
impatto rilevante sul profilo di rischio del Gruppo;
Incentivo – l’importo della remunerazione variabile collegata al piano short term incentive (STI);
Riconoscimento – il conferimento di una remunerazione variabile riferita a un determinato periodo
di valutazione, a prescindere dall’effettivo momento in cui l’importo riconosciuto è erogato;
Maturazione – effetto per il quale il membro del personale diventa il legittimo proprietario della
remunerazione variabile riconosciuta, indipendentemente dallo strumento utilizzato per il
pagamento o dal fatto che il pagamento sia soggetto o meno a ulteriori periodi di mantenimento
o a meccanismi di restituzione.
Assegnazione di strumenti finanziari – l’impegno della banca nei confronti di un soggetto a
consegnare strumenti finanziari subordinatamente al verificarsi di specifiche condizioni previste
nell’ambito dei sistemi di incentivazione.
1 Le società BPM Covered Bond, BPM Covered Bond 2, BP Covered Bond, FIN.E.R.T. e BP Trading Immobiliare sono prive di
personale dipendente.
2
Società in liquidazione.
2
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMPREMESSA
In conformità alle prescrizioni di cui all’articolo 114-bis del TUF nonché alle disposizioni dell’articolo
84-bis del Regolamento Emittenti in materia di informazioni da comunicare al mercato in relazione
a piani di compensi basati su strumenti finanziari, il presente Documento è stato predisposto dal
Consiglio di Amministrazione di Banco BPM per rappresentare il piano di compensi (Piano), che
prevede la valorizzazione di una parte dell’incentivo del PPR del Gruppo bancario Banco BPM
mediante l’assegnazione di azioni ordinarie Banco BPM, proposto nell’ambito delle politiche di
remunerazione adottate dal Gruppo medesimo, in relazione al piano short term incentive (STI)
2020.
Il presente Documento – redatto in conformità con quanto previsto dallo Schema 7 dell’Allegato
3A al Regolamento Emittenti – è sottoposto all’approvazione dell’Assemblea ordinaria e
straordinaria dei Soci del 4 aprile 2020 per quanto riguarda l’informativa al pubblico dei criteri e
delle condizioni stabilite per il Piano e fornisce altresì un’informativa relativamente all’attuazione
dei piani compensi già approvati dalle precedenti Assemblee ordinarie dei Soci di Banco BPM (6
aprile 2019, 7 aprile 2018 e 8 aprile 2017) e dell’ex Banca Popolare di Milano Scarl (30 aprile 2016,
11 aprile 2015 e 12 aprile 2014).
Il Documento illustra i criteri cui il Consiglio di Amministrazione, e per esso i suoi delegati, deve
attenersi nella successiva fase di attuazione del Piano.
Il Piano, avuto riguardo ai destinatari del medesimo, si qualifica quale “piano rilevante” ai sensi
dell’articolo 84-bis del Regolamento Emittenti.
Il Documento è messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banco BPM, Piazza F.
Meda 4 Milano, e presso Borsa Italiana S.p.A. nonché pubblicato sul sito internet del meccanismo
di stoccaggio autorizzato www.emarketstorage.com e dello stesso Banco BPM
https://gruppo.bancobpm.it (Sezione Corporate Governance – Politiche di Remunerazione).
Per tutto quanto non riportato in questa sede, si rinvia alla Relazione sulla politica in materia di
remunerazione e sui compensi corrisposti 2020 – sezione I.
1. Soggetti destinatari
Il Piano ha come potenziali destinatari circa 160 soggetti ricompresi nel perimetro del PPR del
Gruppo.
3
GRUPPO BANCARIO BANCO BPM1.1 L’indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Amministrazione
ovvero del Consiglio di gestione dell’emittente strumenti finanziari, delle società controllanti
l’emittente e delle società da questa, direttamente o indirettamente, controllate.
I potenziali destinatari del Piano sono circa 160 persone alla data di redazione del Documento, tra
questi si riportano nel seguito i soggetti per i quali - ai sensi dell’art. 84-bis, comma 3 del
Regolamento Emittenti e relativo Allegato 3A, Schema 7 - è richiesta la disclosure nominativa:
1. l’Amministratore Delegato di Banco BPM, Giuseppe Castagna,
2. l’Amministratore Delegato-Direttore Generale di Banca Akros, Marco Federico Turrina,
3. l’Amministratore Delegato di Banca Aletti, Alessandro Varaldo,
4. l’Amministratore Delegato-Direttore Generale di ProFamily, Massimo Maria Dorenti.
Non è fornita indicazione nominativa di potenziali destinatari del Piano qualora essi, pur ricoprendo
cariche in organi sociali di Società controllate, siano destinatari di remunerazione variabile nella
loro veste di dipendenti del Gruppo; per tali soggetti si rinvia alle informazioni di seguito riportate.
1.2 Le categorie di dipendenti o di collaboratori dell’emittente strumenti finanziari e delle società
controllanti o controllate di tale emittente.
In aggiunta ai nominativi elencati al precedente punto 1.1, il Piano è riservato alle seguenti
categorie di personale:
- PPR di fascia alta3 del Gruppo (nell’ambito del PPR di fascia alta, è ricompreso il PPR
apicale4);
- PPR non ricompreso nella categoria del PPR di fascia alta, interessato da un rapporto tra la
componente variabile e fissa della remunerazione superiore al 100%;
- alcuni dipendenti e collaboratori – anch’essi ricompresi nel perimetro del PPR - cui può
essere riconosciuto un incentivo, a valere sul piano short term incentive (STI) 2020, per un
importo superiore a Euro 50.000 o di valore superiore ad un terzo della componente fissa
della remunerazione individuale.
3 PPR di fascia alta: l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale (ove nominato), i Condirettori Generali e i Responsabili
della prima linea manageriale di Capogruppo, l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale, il Condirettore Generale e il
Vice Direttore Generale (ove presenti) di Aletti & C. Banca d’Investimento Mobiliare, di Banca Akros e di ProFamily.
4 PPR apicale: per Capogruppo l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale (ove nominato), i Condirettori Generali e i
vertici operativi e direttivi, i Responsabili della prima linea manageriale non inclusi tra le funzioni aziendali di controllo e a
diretto riporto dell’Amministratore Delegato o del Consiglio di Amministrazione, per Aletti & C. Banca d’Investimento
Mobiliare e Banca Akros l’Amministratore Delegato.
4
GRUPPO BANCARIO BANCO BPM1.3 L’indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del Piano appartenenti ai seguenti
gruppi:
a) direttori generali dell’emittente strumenti finanziari;
b) altri dirigenti con responsabilità strategiche dell’emittente strumenti finanziari che non risulta
di “minori dimensioni”, ai sensi dell’articolo 3, comma 1, lett. f), del Regolamento n. 17221
del 12 marzo 2010, nel caso in cui abbiano percepito nel corso dell’esercizio compensi
complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti
finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai
componenti del consiglio di amministrazione, ovvero del consiglio di gestione, e ai direttori
generali dell’emittente strumenti finanziari;
c) persone fisiche controllanti l’emittente azioni, che siano dipendenti ovvero che prestino
attività di collaborazione nell’emittente azioni.
a) I Condirettori Generali, Domenico De Angelis e Salvatore Poloni, di Banco BPM sono tra i
potenziali destinatari del Piano.
b) La disposizione non trova applicazione.
c) La disposizione non trova applicazione.
1.4 Descrizione e indicazione numerica, separate per categorie:
a) dei dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella lett. b) del
paragrafo 1.3;
b) nel caso delle società di “minori dimensioni”, ai sensi dell’articolo 3, comma 1, lett. f), del
Regolamento n.17221 del 12 marzo 2010, l’indicazione per aggregato di tutti i dirigenti con
responsabilità strategiche dell’emittente strumenti finanziari;
c) delle altre eventuali categorie di dipendenti o di collaboratori per le quali sono state
previste caratteristiche differenziate del piano (ad esempio, dirigenti, quadri, impiegati
etc.).
a) In aggiunta ai nominativi elencati ai precedenti punti 1.1 e 1.3 lett. a), il Piano è riservato
anche a n. 6 dirigenti con responsabilità strategiche di Banco BPM.
b) La disposizione non trova applicazione.
c) Non vi sono altre categorie di dipendenti o collaboratori per le quali sono state previste
caratteristiche differenziate del Piano.
2. Ragioni che motivano l’adozione del Piano
Il piano short term incentive (STI) 2020 di Gruppo è finalizzato a riconoscere al personale un
incentivo da corrispondere in denaro e in azioni ordinarie Banco BPM, secondo le modalità
descritte nel seguito del Documento, subordinatamente al raggiungimento di predefinite
condizioni di accesso nonché di specifici obiettivi di performance.
5
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMNell’ambito del piano short term incentive (STI) 2020, la modalità di pagamento dell’incentivo al
PPR è strutturata - in coerenza con le vigenti disposizioni normative applicabili sia nazionali5 che
comunitarie6 - in quote up-front e differite, sotto forma di denaro e di azioni, in un periodo
pluriennale (tre o cinque anni). La struttura di assegnazione delle azioni prevede un periodo di
retention (vincolo alla vendita) di un anno; il Piano è proposto quindi per allineare gli interessi tra
management e azionisti, remunerando il personale più rilevante del Gruppo in funzione della
creazione di valore nel medio-lungo termine.
Per il dettaglio delle informazioni inerenti alle ragioni che motivano l’adozione del Piano, si rinvia
alla Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti – sezione I.
In questa sede, si specifica che non è previsto il sostegno del Piano da parte del Fondo speciale
per l’incentivazione della partecipazione dei lavoratori nelle imprese, di cui all’articolo 4, comma
112, della legge 24 dicembre 2003, n. 350.
3. Iter di approvazione e tempistica di assegnazione degli strumenti
3.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall’Assemblea al Consiglio di Amministrazione al fine
dell’attuazione del Piano.
Nel formulare all’Assemblea ordinaria e straordinaria dei Soci di Banco BPM S.p.A. convocata per il
4 aprile 2020 (in unica convocazione) la proposta di approvazione del Piano, il Consiglio di
Amministrazione della Banca ha previsto, tra l’altro, il conferimento di ogni opportuno potere al
Presidente del Consiglio medesimo e all’Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro e con
facoltà di subdelega, al fine di dare effettiva attuazione al Piano stesso, tenuto conto di quanto
previsto nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti –
sezione I.
In proposito, si fa presente che ai sensi dello Statuto sociale l’Assemblea ordinaria e straordinaria
dei Soci approva, tra l’altro, (i) le politiche di remunerazione e di incentivazione a favore dei
Consiglieri di Amministrazione, dei Sindaci e del personale, (ii) i piani di remunerazione e/o
incentivazione basati su strumenti finanziari.
5 Disposizioni di Vigilanza della Banca d’Italia (Circolare n. 285/2013, 25° aggiornamento, Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2
“Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione”).
6 Direttiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 (cd. “CRDIV”).
6
GRUPPO BANCARIO BANCO BPM3.2 Indicazione dei soggetti incaricati per l’amministrazione del Piano e loro funzione e
competenza.
Nell’ambito di Capogruppo, la funzione Risorse Umane è incaricata dell’amministrazione del Piano,
garantisce ausilio tecnico agli organi sociali e predispone il materiale di supporto propedeutico
alla definizione della politica in materia di remunerazione e all’effettiva attuazione del piano short
term incentive (STI), con la collaborazione, ciascuna secondo le rispettive competenze, delle
funzioni Rischi, Compliance, Finanza, Pianificazione e Controllo, Amministrazione e Bilancio,
Segreteria Affari Societari e Operations, Immobili e Acquisti.
3.3 Eventuali procedure esistenti per la revisione del Piano anche in relazione a eventuali variazioni
degli obiettivi di base.
Non sono previste particolari procedure per la revisione del Piano.
3.4 Descrizione delle modalità attraverso le quali determinare la disponibilità e l’assegnazione degli
strumenti finanziari sui quali è basato il Piano.
Previa autorizzazione dell’Assemblea in sede ordinaria dei Soci di Banco BPM del 4 aprile 2020, il
Consiglio di Amministrazione della Banca potrà procedere, anche mediante il Magazzino Titoli e
comunque nel rispetto della normativa applicabile e, in particolare, delle condizioni previste
dall'art. 5 del Regolamento (UE) n. 596/2014 del 16 aprile 2014 relativo agli abusi di mercato
(”Regolamento MAR”) (cfr. non applicabilità dei divieti in tema di abusi di mercato), all'acquisto di
azioni proprie nell’ambito di un “Programma di acquisto di azioni proprie” al fine di adempiere agli
obblighi derivanti da programmi di opzioni su azioni o altre assegnazioni di azioni ai dipendenti o ai
membri degli Organi di amministrazione o di controllo dell’emittente o di una Società collegata.
L’acquisto potrà avvenire nei limiti della quantità individuata sulla base del numero massimo di
azioni assegnabili ai destinatari del Piano (numero stimato in corrispondenza del risultato massimo
previsto dal piano short term incentive (STI) 2020) e nel rispetto dell’autorizzazione da parte della
Banca Centrale Europea.
Il meccanismo prevede l’assegnazione di azioni ordinarie Banco BPM detenute dalla Capogruppo
secondo l’iter di seguito descritto.
Nel 2021, successivamente a specifica delibera del Consiglio di Amministrazione in ordine alla
positiva verifica delle condizioni per l’accesso al piano short term incentive (STI) 2020 e alla
determinazione delle risorse economiche da riconoscere al personale, la funzione Risorse Umane di
Capogruppo procederà al calcolo delle performance individuali per ciascun potenziale
destinatario. Per ogni incentivo eventualmente riconosciuto saranno determinati gli importi delle
singole quote (up-front e differite) sia in denaro che in azioni; il numero complessivo di azioni
riconosciute sarà determinato sulla base della media aritmetica dei prezzi ufficiali rilevati nei 30
7
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMgiorni di calendario precedenti la data di riconoscimento dell’incentivo, ossia la data di
maturazione della quota up-front in denaro.
Per le azioni maturate è previsto un periodo di retention (vincolo alla vendita) di un anno; per le
quote differite il periodo di retention decorre dal momento in cui la remunerazione differita è
maturata. La maturazione delle quote azionarie avviene unitamente alle rispettive quote
monetarie, mentre l’effettiva entrata in possesso avviene al termine del periodo di retention.
3.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche dei citati
piani; eventuale ricorrenza di situazioni di conflitti di interesse in capo agli amministratori interessati.
Il Consiglio di Amministrazione, preso atto del parere del Comitato Remunerazioni, ha determinato
le caratteristiche del Piano, da sottoporre all’Assemblea in sede ordinaria dei Soci.
Tenuto conto che tra i destinatari del piano short term incentive (STI) 2020 vi è anche
l’Amministratore Delegato di Banco BPM, le determinazioni del Consiglio di Amministrazione sono
state assunte in conformità alle vigenti disposizioni legislative, regolamentari e aziendali in materia
di conflitti di interessi.
3.6 Ai fini di quanto richiesto dall’art. 84-bis, comma 1, la data della decisione assunta da parte
dell’organo competente a proporre l’approvazione dei piani all’Assemblea e dell’eventuale
proposta dell’eventuale Comitato per la remunerazione.
Il Consiglio di Amministrazione in data 18 febbraio 2020 ha deliberato di approvare il Piano, da
sottoporre all’Assemblea ordinaria e straordinaria dei Soci, convocata per il 4 aprile 2020 (in unica
convocazione), preso atto del parere del Comitato Remunerazioni del 17 febbraio 2020.
3.7 Ai fini di quanto richiesto dall’art. 84-bis, comma 5, lett. a), la data della decisione assunta da
parte dell’organo competente in merito all’assegnazione degli strumenti e dell’eventuale proposta
al predetto organo formulata dall’eventuale Comitato per la remunerazione
Con riferimento ai Piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere
assembleari, il Consiglio di Amministrazione in data 6 febbraio 2020, preso atto del parere del
Comitato Remunerazioni del 5 febbraio 2020, ha verificato l’apertura dei cancelli di accesso al
sistema di incentivazione 2019, deliberando conseguentemente l’attuazione del Piano di
Compensi basati su azioni del Banco BPM – Piano di Incentivazione 2019 a breve termine
(annuale), già approvato dall’Assemblea ordinaria dei Soci del 6 aprile 2019, per un importo – che
rientra in quello approvato in sede assembleare – stimato nel valore massimo di Euro 4,3 milioni
(lordo dipendente che corrisponde al costo banca), di cui circa Euro 1,9 milioni relativi alle quote
differite, a seconda dei casi, nei tre o cinque anni successivi al 2020, la cui maturazione rimane
8
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMsubordinata alla positiva verifica delle condizioni di malus previste nelle politiche di remunerazione
tempo per tempo vigenti. A tale riguardo, si precisa che il numero dei destinatari (95) ricompresi nel
perimetro del personale più rilevante identificato per il 2019 e il controvalore effettivi, saranno
determinati in base alle performance individuali conseguite nell’ambito del sistema di
incentivazione 2019.
In caso di raggiungimento degli obiettivi individuali assegnati nell’ambito del sistema di
incentivazione 2019, per ogni incentivo eventualmente riconosciuto saranno determinati gli importi
delle singole quote spettanti (up-front e differite) nelle componenti in denaro e in azioni; il numero
complessivo delle azioni riconosciute sarà determinato sulla base della media aritmetica dei prezzi
ufficiali rilevati nei 30 giorni di calendario precedenti la data di riconoscimento dell’incentivo, ossia
la data di maturazione della quota up-front in denaro.
Per le azioni maturate è previsto un periodo di retention (vincolo alla vendita) di un anno sia per
quelle up-front che per le differite; per queste ultime il periodo di retention decorre dal momento in
cui la remunerazione differita è maturata. La maturazione delle quote azionarie avviene
unitamente alle rispettive quote monetarie, mentre l’effettiva entrata in possesso avviene al
termine del periodo di retention.
Si segnala che l’apertura dei cancelli di accesso al sistema di incentivazione annuale 2019
comporta la maturazione, nel 2020, della componente azionaria delle quote differite di incentivo
riferite ai piani di compensi basati su azioni in corso di validità e approvati sulla base di precedenti
delibere assembleari della ex Banca Popolare di Milano Scarl, di competenza degli esercizi 2014,
2015 e 2016.
Per le componenti azionarie, di competenza di esercizi precedenti, il numero di azioni ordinarie
della ex Banca Popolare di Milano Scarl riconosciute è stato convertito in azioni Banco BPM – in
virtù dell’avvenuta fusione con l’ex Banco Popolare Soc. Coop. - sulla base del valore stabilito per il
concambio, pari a 1 azione Banco BPM ogni 6,386 azioni della ex Banca Popolare di Milano Scarl;
anche le azioni ordinarie dell'ex Banco Popolare Soc. Coop riconosciute sono state convertite in
azioni Banco BPM – in virtù dell’avvenuta fusione con Banca Popolare di Milano Scarl - sulla base
del valore stabilito per il concambio pari a un'azione Banco BPM per ogni azione dell'ex Banco
Popolare Soc. Coop.
Con riferimento al piano di incentivazione 2017-2018-2019 a lungo termine (triennale), approvato
dall’Assemblea dei Soci dell’8 aprile 2017, il Consiglio di Amministrazione in data 18 febbraio 2020,
preso atto del parere del Comitato Remunerazioni del 17 febbraio 2020, ha verificato l’apertura dei
9
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMcancelli di accesso al sistema di incentivazione di lungo termine (ILT), deliberando l’attuazione del
Piano di Compensi basati su azioni del Banco BPM per un importo – che rientra in quello approvato
in sede assembleare – stimato nel numero massimo di 1.600.000 azioni, di cui circa 960.000 azioni
relative alle quote differite nei tre anni successivi al 2020, la cui maturazione rimane subordinata
alla positiva verifica delle condizioni di malus previste nelle politiche di remunerazione tempo per
tempo vigenti; numero dei destinatari (39) e numero azioni effettive saranno determinati in base
alle performance individuali conseguite nell’ambito del sistema di incentivazione 2019 (il mancato
conseguimento della performance 2019 determina la decurtazione di un terzo delle azioni).
L’incentivo ILT riconosciuto in azioni è suddiviso in una quota up-front, pari al 40%, e tre quote
annue di pari importo, complessivamente pari al 60%, differite nel periodo triennale successivo
all’anno di maturazione della quota up-front. Per le azioni maturate è previsto un periodo di
retention (vincolo alla vendita) di due anni per quelle up-front e di un anno per quelle differite; per
queste ultime il periodo di retention decorre dal momento in cui la remunerazione differita è
maturata. L’effettiva entrata in possesso avviene al termine del periodo di retention.
Il numero massimo di azioni stimato a sostegno dei piani in essere ammonta a circa 7,1 milioni di
azioni (incentivazione annuale per gli esercizi 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 e 2019 e incentivazione di
lungo termine 2017-2019), che considera le quote differite che matureranno dal 2021al 2026,
subordinatamente alla positiva verifica di tutte le condizioni previste per la maturazione e, in
aggiunta, quanto stimabile a fronte del piano 2020.
3.8 Il prezzo di mercato, registrato nelle predette date, per gli strumenti finanziari su cui sono basati
i piani, se negoziati nei mercati regolamentati.
Il prezzo ufficiale di mercato dell’azione ordinaria Banco BPM registrato nelle date citate nei
paragrafi 3.6 e 3.7 del presente Documento è stato pari a Euro 1,9505 (Comitato Remunerazioni del
5 febbraio 2020), Euro 2,0870 (Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2020), Euro 2,2575
(Comitato Remunerazioni del 17 febbraio 2020), Euro 2,4627 (Consiglio di Amministrazione del 18
febbraio 2020).
3.9 Nel caso di piani basati su strumenti finanziari negoziati nei mercati regolamentati, in quali
termini e secondo quali modalità l’emittente tiene conto, nell’ambito dell’individuazione della
tempistica di assegnazione degli strumenti in attuazione dei piani, della possibile coincidenza
temporale tra:
i) detta assegnazione o le eventuali decisioni assunte al riguardo dal Comitato per la
remunerazione, e
ii) la diffusione di eventuali informazioni rilevanti ai sensi dell’art. 17 del regolamento (UE)
n.596/2014; ad esempio, nel caso in cui tali informazioni siano:
a. non già pubbliche ed idonee ad influenzare positivamente le quotazioni di mercato,
10
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMovvero
b. già pubblicate ed idonee ad influenzare negativamente le quotazioni di mercato.
In fase di adozione ed esecuzione dei Piani è data informativa al mercato, ove previsto dalle
disposizioni normative e regolamentari tempo per tempo vigenti.
Seppur le proposte deliberative concernenti i piani di compensi basati su strumenti finanziari siano
preventivamente esaminate dal Comitato Remunerazioni per il rilascio del parere al Consiglio di
Amministrazione, l’informativa al mercato è data, ove dovuta, contestualmente all’assunzione
della deliberazione da parte di quest’ultimo.
4. Caratteristiche degli strumenti attribuiti
4.1 Descrizione delle forme in cui sono strutturati i piani di compensi basati su strumenti finanziari.
Per i 160 soggetti potenziali destinatari del Piano, almeno il 50% dell’incentivo riconosciuto a valere
sul piano short term incentive (STI) 2020 è erogato tramite assegnazione di azioni ordinarie Banco
BPM, assoggettate a clausole di differimento e di retention (vincolo alla vendita).
Ogni quota azionaria maturata è sottoposta a clausola di retention della durata di un anno.
Per ulteriori dettagli si rinvia alla Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi
corrisposti – sezione I.
4.2 Indicazione del periodo di effettiva attuazione del Piano con riferimento anche a eventuali
diversi cicli previsti.
Il periodo di attuazione del Piano è compreso tra l’esercizio di riferimento per la rilevazione dei
risultati del piano short term incentive (STI) (2020) e l’effettiva disponibilità dell’ultima quota differita
in azioni (2025 ovvero 2027 in caso di cinque quote annuali).
4.3 Termine del Piano.
Il Piano si concluderà nel 2027.
4.4 Numero massimo di strumenti finanziari, anche nella forma di opzioni, assegnati in ogni anno
fiscale in relazione ai soggetti nominativamente individuati o alle indicate categorie.
Al momento è stato stimato un fabbisogno massimo pari a Euro 5.000.000 (costo banca); tale
importo riviene anche dall’applicazione di regole più stringenti richieste dalle Disposizioni di
Vigilanza della Banca d’Italia in ordine alla maggiore percentuale della componente azionaria sul
totale dell’incentivo riconosciuto e comprende le quote differite di incentivo che matureranno nei
11
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMsuccessivi tre o cinque anni solo al verificarsi di tutte le condizioni di accesso tempo per tempo
previste.
L’attribuzione è distribuita negli anni di maturazione come illustrato nella Relazione sulla politica in
materia di remunerazione e sui compensi corrisposti – sezione I.
Il numero massimo di azioni ordinarie Banco BPM, che saranno assegnate ai sensi del Piano, sarà
quantificato al verificarsi delle condizioni di accesso al piano short term incentive (STI) 2020, sulla
base delle performance conseguite da ciascuno dei potenziali destinatarii del Piano medesimo e
in ragione dei prezzi ufficiali rilevati nei 30 giorni di calendario precedenti la data di
riconoscimento.
4.5 Modalità e clausole di attuazione del Piano, specificando se la effettiva attribuzione delle azioni
è subordinata al verificarsi di condizioni ovvero al conseguimento di determinati risultati anche di
performance; descrizione di tali condizioni e risultati.
Per le informazioni richieste al presente paragrafo si rimanda a quanto riportato all’interno della
Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti sezione I (paragrafo
6), pubblicata sul sito internet https://gruppo.bancobpm.it (Sezione Corporate Governance –
Politiche di Remunerazione).
4.6 Indicazione di eventuali vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni con particolare riferimento
ai termini entro i quali sia consentito o vietato il successivo trasferimento alla stessa società o a
terzi;
Le quote di azioni maturate sono sottoposte a un periodo di retention (vincolo alla vendita) di un
anno, che decorre dalla maturazione della corrispondente quota in denaro.
Eventuali diritti e/o dividendi matureranno esclusivamente al termine della retention, ossia con
riferimento al periodo successivo al trasferimento nel dossier titoli del destinatario.
Il Consiglio di Amministrazione di Capogruppo potrà valutare, in caso di operazioni straordinarie sul
capitale che prevedano l’esercizio del diritto di opzione, eventuali conseguenti adeguamenti delle
componenti azionarie maturate ma non ancora nella disponibilità dei destinatari.
4.7 Descrizione di eventuali condizioni risolutive in relazione all’attribuzione del Piano nel caso in
cui i destinatari effettuano operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti
di vendita degli strumenti finanziari assegnati, anche nella forma di opzioni, ovvero degli strumenti
finanziari rivenienti dall’esercizio di tali opzioni.
Il Piano non prevede condizioni risolutive del tipo sopra descritto.
12
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMIl personale del Gruppo non può avvalersi di strategie di copertura personale o di assicurazioni sulla
remunerazione o su altri aspetti che possano alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio,
insiti nei loro meccanismi retributivi.
4.8 Descrizione degli effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro.
Sia la quota up-front, sia le quote differite, non maturano nei casi di cessazione del contratto o del
rapporto di lavoro (salvo che per previsioni specifiche contenute in contratti individuali o collettivi,
in accordi aziendali ovvero per iniziativa unilaterale aziendale, ferma comunque la necessaria
valutazione caso per caso, in funzione del momento in cui la cessazione ha luogo).
4.9 Indicazione di altre eventuali cause di annullamento del Piano.
Fatto salvo quanto previsto al precedente paragrafo 4.5, il Piano non prevede ulteriori cause di
annullamento.
L’azienda ha comunque la facoltà di valutare la restituzione, da parte degli interessati, degli
importi, di incentivo o di sue quote, eventualmente già corrisposti (clausola di claw-back).
4.10 Motivazioni relative all’eventuale previsione di un “riscatto”, da parte di Banco BPM, delle
azioni oggetto del Piano, disposto ai sensi degli artt. 2357 e ss. del codice civile; indicazione dei
beneficiari del riscatto precisando se lo stesso è destinato soltanto a particolari categorie di
dipendenti; gli effetti della cessazione del rapporto di lavoro su detto riscatto.
Il Piano non prevede un riscatto delle azioni oggetto del Piano da parte di Banco BPM o di altre
Società del Gruppo.
4.11 Eventuali prestiti o altre agevolazioni che si intendono concedere per l’acquisto delle azioni ai
sensi dell’art. 2358 del codice civile.
La disposizione non trova applicazione.
4.12 Indicazione di valutazioni sull’onere atteso per la società alla data di relativa assegnazione,
come determinabile sulla base di termini e condizioni già definiti, per ammontare complessivo e in
relazione a ciascuno strumento del Piano.
E’ stato stimato un fabbisogno massimo pari a Euro 5.000.000 (costo banca), pur non essendo
possibile, allo stato, quantificare esattamente l’onere atteso, in quanto la sua determinazione è
condizionata al verificarsi delle condizioni di accesso al piano short term incentive (STI) 2020, alle
performance conseguite da ciascuno dei potenziali destinatari del Piano medesimo.
4.13 Indicazione degli eventuali effetti diluitivi sul capitale determinati dall’attribuzione di azioni.
13
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMIn considerazione delle modalità di attuazione, l’adozione del Piano non comporterà alcun effetto
diluitivo sul capitale del Gruppo.
4.14 Eventuali limiti previsti per l’esercizio del diritto di voto e per l’attribuzione dei diritti patrimoniali.
Fatto salvo il periodo di retention (vincolo alla vendita), non sono previsti limiti per l’esercizio del
diritto di voto e per l’attribuzione di diritti patrimoniali.
4.15 Nel caso in cui le azioni non sono negoziate nei mercati regolamentati, ogni informazione utile
ad una compiuta valutazione del valore a loro attribuibile.
Il Piano prevede esclusivamente l’utilizzo di azioni negoziate in mercati regolamentati.
18 febbraio 2020 Il Consiglio di Amministrazione
Seguono Tabelle “Piani di compensi basati su strumenti finanziari” aggiornate al 28 febbraio 2020
14
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMPiani di compensi basati su strumenti finanziari
Tabella n.1 dello schema 7 dell' Allegato 3A del Regolamento n. 11971/1999
Sezione 1 - Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
Si precisa che i soggetti indicati nelle tabelle (nominativamente o inclusi in categorie) non sono ancora i legittimi proprietari delle azioni Banco BPM riportate, ma lo
diventeranno nel corso del periodo di vesting , solo a seguito della positiva verifica delle predefinite condizioni di ogni singolo piano.
QUADRO 1
Strumenti finanziari diversi dalle stock option
Carica
Nome e cognome (da indicare solo per i Sezione 1
o categoria soggetti riportati Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
nominativamente)
Tipologia degli Numero strumenti Data Eventuale prezzo di Prezzo di mercato Periodo di vesting
Data della delibera assembleare strumenti finanziari finanziari assegnazione acquisto degli all'assegnazione
strumenti
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 248.391 (1) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2018 (07/04/2018) 187.862 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2024
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2017 (08/04/2017) 57.898 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2023
Banco BPM
Giuseppe Amministratore Delegato di PIANO 2016 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
44.087 (4) ND (4) 2016-2022
Castagna Banco BPM (30/04/2016) Banco BPM
PIANO 2015 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
38.272 (4) ND (4) 2015-2021
(11/04/2015) Banco BPM
PIANO 2014 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
6.677 (4) ND (4) 2014-2020
(12/04/2014) (5) Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 472.812 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 47.466 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2018 (07/04/2018) 22.771 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2022
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2017 (08/04/2017) 11.258 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM
Amministratore Delegato - PIANO 2016 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
Marco Federico 18.113 (4) ND (4) 2016-2022
Direttore Generale di Banca (30/04/2016) Banco BPM
Turrina
Akros PIANO 2015 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
14.582 (4) ND (4) 2015-2021
(11/04/2015) Banco BPM
PIANO 2014 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
3.729 (4) ND (4) 2014-2020
(12/04/2014) (5) Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 70.922 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 32.778 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025
Alessandro Amministratore Delegato di Banco BPM
Varaldo Banca Aletti
Azioni Ordinarie
PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 19.701 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
______________________________ 20
GRUPPO BANCARIO BANCO BPM(segue)
Si precisa che i soggetti indicati nelle tabelle (nominativamente o inclusi in categorie) non sono ancora i legittimi proprietari delle azioni Banco BPM riportate, ma lo
diventeranno nel corso del periodo di vesting , solo a seguito della positiva verifica delle predefinite condizioni di ogni singolo piano.
QUADRO 1
Strumenti finanziari diversi dalle stock option
Carica
Nome e cognome (da indicare solo per i Sezione 1
o categoria soggetti riportati Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
nominativamente)
Tipologia degli Numero strumenti Data Eventuale prezzo di Prezzo di mercato Periodo di vesting
Data della delibera assembleare strumenti finanziari finanziari assegnazione acquisto degli all'assegnazione
strumenti
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 2.710 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2023
Banco BPM
Amministratore Delegato -
Massimo Maria Azioni Ordinarie
Direttore Generale di PIANO 2018 (07/04/2018) 2.815 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2022
Dorenti Banco BPM
ProFamily
Azioni Ordinarie
PIANO 2017 (08/04/2017) 339 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 56.355 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2018 (07/04/2018) 24.705 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2022
Domenico De Condirettore Generale di Banco BPM
Angelis Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2017 (08/04/2017) 14.142 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 141.843 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2019 (06/04/2019) 93.258 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2018 (07/04/2018) 71.637 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2024
Banco BPM
Condirettore Generale di Azioni Ordinarie
Salvatore Poloni PIANO 2017 (08/04/2017) 14.142 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM Banco BPM
PIANO 2016 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
3.050 (4) ND (4) 2016-2020
(30/04/2016) Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 141.843 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.7 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO 2019 (06/04/2019) 275.656 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025 (10)
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.82 Altri soggetti destinatari del Piano PIANO 2019 (06/04/2019) 783.939 (9) 26/06/2020 (2) ND € 2,08700 (3) 2019-2025 (11)
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.6 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO 2018 (07/04/2018) 116.939 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2022
Banco BPM
_________________________________ 21
GRUPPO BANCARIO BANCO BPM(segue)
Si precisa che i soggetti indicati nelle tabelle (nominativamente o inclusi in categorie) non sono ancora i legittimi proprietari delle azioni Banco BPM riportate, ma lo
diventeranno nel corso del periodo di vesting , solo a seguito della positiva verifica delle predefinite condizioni di ogni singolo piano.
QUADRO 1
Strumenti finanziari diversi dalle stock option
Carica
Nome e cognome (da indicare solo per i Sezione 1
o categoria soggetti riportati Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari
nominativamente)
Tipologia degli Numero strumenti Data Eventuale prezzo di Prezzo di mercato Periodo di vesting
Data della delibera assembleare strumenti finanziari finanziari assegnazione acquisto degli all'assegnazione
strumenti
Azioni Ordinarie
n.37 Altri soggetti destinatari del Piano PIANO 2018 (07/04/2018) 246.652 27/06/2019 ND € 1,69337 2018-2022
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.5 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO 2017 (08/04/2017) 27.648 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.34 Altri soggetti destinatari del Piano PIANO 2017 (08/04/2017) 93.111 27/06/2018 ND € 2,40421 2017-2021
Banco BPM
PIANO 2016 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
n.3 Dirigenti con responsabilità strategiche 6.494 (4) ND (4) 2016-2020
(30/04/2016) Banco BPM
PIANO 2016 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
n.9 Altri soggetti destinatari del Piano 14.476 (4) ND (4) 2016-2020
(30/04/2016) Banco BPM
PIANO 2014 ex Gruppo Bipiemme Azioni Ordinarie
n.1 Altri soggetti destinatari del Piano 1.989 (4) ND (4) 2014-2020
(12/04/2014) (5) Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.4 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 197.005 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.30 Altri soggetti destinatari del Piano PIANO ILT 2017-2019 (08/04/2017) 501.705 (6) 08/04/2017 (7) ND € 2,66491 (8) 2017-2023
Banco BPM
(1) Valori stimati sulla base della quotazione presa a riferimento del 6 febbraio 2020 (data del Consiglio di Amministrazione che ha approvato l’attuazione del Piano Compensi 2019).
(2) L'effettiva assegnazione avverrà al momento della maturazione della rispettiva quota up-front in contanti.
(3) Quotazione del 6 febbraio 2020 (data del Consiglio di Amministrazione che ha approvato l’attuazione del Piano Compensi 2019).
(4) Assegnazioni effettuate precedentemente la fusione tra l'ex Banco Popolare Soc. Coop. e l'ex Banca Popolare di Milano Scarl. Le azioni ordinarie dell'ex Banco Popolare Soc. Coop. sono state convertite in azioni
Banco BPM sulla base del valore stabilito per il concambio pari a 1 azione Banco BPM ogni 1 azione dell'ex Banco Popolare Soc. Coop.; le azioni dell'ex Banca Popolare di Milano Scarl sono state convertite in azioni
Banco BPM sulla base del valore stabilito per il concambio pari a 1 azione Banco BPM ogni 6,386 azioni dell'ex Banca Popolare di Milano Scarl.
(5) Data di approvazione delle Politiche di Remunerazione 2014, in subordine alle quali è stato attivato il sistema di incentivazione 2014.
(6) Numero di azioni da riconoscere determinato sulla base dei risultati conseguiti nel sistema ILT (apertura dei cancelli di accesso, risultati conseguiti relativamente alla matrice di performance e performance
individuali nell’ambito del sistema di incentivazione annuale in ciascuno degli anni dal 2017 al 2019). L'effettiva attribuzione delle quote soggette a differimento (60%) è subordinata alla verifica nel 2021, 2022 e 2023,
rispettivamente, dei cancelli di accesso consolidati 2020, 2021 e 2022. Ai fini contabili, poiché il sistema ILT si configura come un piano "equity settled", ai sensi del principio contabile IFRS 2 "Pagamenti basati su azioni",
è stata effettuata una stima del costo relativa alle azioni assegnate, da ripartire lungo il previsto periodo di vesting. Poichè i costi rilevati in bilancio nel 2017 e 2018 in contropartita di un incremento di una specifica
riserva di patrimonio netto sono risultati capienti rispetto all'effettivo numero di azioni da riconoscere, per il 2019 non è stato rilevato alcun costo aggiuntivo in applicazione dei criteri contabili adottati per il sistema ILT.
(7) Data dell'Assemblea dei Soci che ha approvato il piano.
(8) Media aritmetica dei prezzi ufficiali rilevati nei 30 giorni di calendario precedenti la data dell'Assemblea ordinaria dei soci dell'8 aprile 2017.
(9) Stima sulla base della performance calcolata al 28 febbraio 2020 e della quotazione presa a riferimento del 6 febbraio 2020 (data del Consiglio di Amministrazione che ha approvato l’attuazione del Piano
Compensi 2019).
(10) Di cui 5 dirigenti hanno periodo di vesting 2019-2023.
(11) Di cui 78 soggetti hanno periodo di vesting 2019-2023.
_________________________________ 22
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMPiani di compensi basati su strumenti finanziari
Tabella n. 1 dello schema 7 dell'Allegato 3A del Regolamento n. 11971/1999
Sezione 2 - Strumenti di nuova assegnazione
QUADRO 1
Strumenti finanziari diversi dalle stock option
Sezione 2
Carica
Nome e cognome o Strumenti di nuova assegnazione in base alla decisione:
(da indicare solo per i soggetti
categoria del Consiglio di Amministrazione del 28/02/2020 di proposta per l’assemblea
riportati nominativamente)
Eventuale
Tipologia degli Numero
Data della relativa delibera Data della prezzo di Prezzo di mercato Periodo di
strumenti strumenti
assembleare assegnazione acquisto degli all'assegnazione vesting
finanziari finanziari
strumenti
Amministratore Delegato di Banco Azioni Ordinarie
Giuseppe Castagna PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
BPM Banco BPM
Amministratore Delegato - Direttore Azioni Ordinarie
Marco Federico Turrina PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Generale di Banca Akros Banco BPM
Amministratore Delegato di Banca Azioni Ordinarie
Alessandro Varaldo PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Aletti Banco BPM
Amministratore Delegato - Direttore Azioni Ordinarie
Massimo Maria Dorenti PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2024
Generale di ProFamily Banco BPM
Azioni Ordinarie
Domenico De Angelis Condirettore Generale di Banco BPM PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Banco BPM
Azioni Ordinarie
Salvatore Poloni Condirettore Generale di Banco BPM PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.2 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Banco BPM
Azioni Ordinarie
n.4 Dirigenti con responsabilità strategiche PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2024
Banco BPM
Azioni Ordinarie
PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2026
Banco BPM
n.148 Altri soggetti destinatari del Piano
Azioni Ordinarie
PIANO 2020 (04/04/2020) ND 2021 ND ND 2020-2024
Banco BPM
_________________________________ 23
GRUPPO BANCARIO BANCO BPMPuoi anche leggere
