Le Garanzie SACE sui finanziamenti leasing - Alessandra Ricci - Responsabile Programma Green e Garanzia Italia SACE - NET
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Le Garanzie SACE sui finanziamenti leasing Alessandra Ricci - Responsabile Programma Green e Garanzia Italia SACE
Agenda
1 Garanzia Italia - le principali novità
2 Garanzie GreenGaranzia Italia: uno strumento semplice e veloce
DL 8 aprile 2020, n. 23 convertito con modificazioni dalla L. 5 giugno 2020, n. 40
Normativa di
Legge di bilancio 2021 (L. 30 dicembre 2020, n. 178)
riferimento Temporary Framework for State aid measures to support the economy in the current
COVID-19 outbreak, March 19 2020
Garanzia dello Stato fino al 90% su finanziamenti erogati da banche, istituzioni
Lo strumento finanziarie nazionali e internazionali e altri soggetti abilitati all’esercizio del credito in Italia,
anche in forma di operazioni di leasing finanziario
Le risorse in Plafond di 200 miliardi di euro
campo
L’orizzonte La Garanzia dello Stato può essere emessa entro il 30 giugno 2021
temporaleGaranzia Italia: a chi è destinato?
Qualsiasi tipologia di impresa (soggetto beneficiario) indipendentemente dalla dimensione, dal
settore di attività e dalla forma giuridica, incluse dunque partite IVA e professionisti, con i
seguenti requisiti:
▪ Sede in Italia;
▪ Imprese che (i) non erano in difficoltà al 31 dicembre 2019 ma che hanno affrontato o che
si sono trovate in una situazione di difficoltà successivamente alla diffusione della
pandemia Covid-19, e (ii) non segnalate al 29 febbraio 2020 tra le esposizioni deteriorate
presso il sistema bancario;
▪ A partire dal 1° marzo 2021 SACE è autorizzata a rilasciare garanzie in favore di Mid Cap
(imprese diverse dalle PMI* con un numero di dipendenti non superiore a 499) alle stesse
condizioni previste dal Fondo Centrale di Garanzia.
*Le PMI hanno comunque accesso al programma Garanzia Italia in caso di saturazione della capacità disponibile presso il Fondo Centrale di GaranziaGaranzia Italia: l’efficacia dello strumento è stata estesa fino al 30 giugno 2021
▪ ottenere liquidità per sostenere costi del personale, costi relativi a canoni di locazione o di affitto di ramo
d'azienda, investimenti (escluse le acquisizioni di partecipazioni societarie) o capitale circolante per
Scopo del stabilimenti produttivi e attività imprenditoriali localizzati in Italia
finanziamento ▪ ottenere liquidità, in misura non superiore al 20% dell'importo erogato, al pagamento di rate di finanziamenti,
scadute o in scadenza nel periodo compreso tra il 1° marzo 2020 ed il 31 dicembre 2020, a causa della diffusione
dell'epidemia da COVID-19 o delle misure dirette alla prevenzione e al contenimento della stessa
▪ Il limite di importo del finanziamento ammonta al 25% del fatturato Italia nel 2019 come risultante dal
Importo Bilancio, oppure il doppio della spesa salariale annuale in Italia per il 2019 (oppure, nel caso l’Impresa
Beneficiaria abbia iniziato la propria attività successivamente al 31 dicembre 2018, in questo calcolo si prendono
a riferimento i costi del personale attesi per i primi due anni di attività).
▪ durata totale non superiore a 6 anni e quindi non oltre il 30 giugno 2027
▪ periodo di preammortamento fino a 36 mesi. piano di ammortamento italiano con quota capitale costante o
Ammissibilità francese con rata costante, quest’ultima unicamente in caso di tasso fisso
▪ periodicità di pagamento delle rate trimestrale
▪ flussi relativi all’operazione accreditati su un conto corrente dedicato della società di leasing o conto corrente
dell’impresa beneficiaria in caso di lease back
Operazioni ▪ Garanzie su operazioni di (i) Leasing finanziario e (ii) Sale and Lease backGaranzia Italia Leasing: le principali novità
▪ Importo massimo garantito: fino a euro 5 milioni*
▪ Plafond di finanziamenti** non superiore al (i) 25% del fatturato 2019, oppure (ii) 2x costo
salariale annuo da ultimo bilancio disponibile, oppure (iii) fabbisogno dei costi di capitale di
esercizio previsti per i successivi 12 mesi
Operatività
MID Cap ▪ Percentuale di Garanzia SACE: 90% dell’importo dell’operazione di leasing
▪ Remunerazione Garanzia SACE: gratuita
▪ Rilascio garanzia attraverso il portale Garanzia Italia con procedura semplificata
▪ Impegni impresa beneficiaria in tema di distribuzione dividendi e non delocalizzazione
▪ Garanzia Italia e la Garanzia MID Cap sono state estese anche con riferimento ad
Sale and operazioni di Sale and Lease back mediante le quali la società di leasing acquista il bene
Lease back dall’impresa beneficiaria e contestualmente lo cede in locazione all’impresa stessa per un
dato tempo verso un determinato corrispettivo. Alla scadenza dell’operazione l’impresa
beneficiaria ha il diritto di riacquistare il bene ad un prezzo prestabilito
*Limite definito a livello di singola impresa beneficiaria includendo gli importi in quota capitale non rimborsati di eventuali finanziamenti assistiti da garanzie di cui all’art. 2, comma 100 della legge
n. 662/1996.
**Parametri riferiti ai dati di bilancio della singola impresa beneficiariaAgenda
1 Garanzia Italia - le principali novità
2 Garanzie Green«Green New Deal»: dall’affidamento del mandato a SACE all’execution….
1
Green New Deal • Il governo, con il DL Semplificazioni di luglio 2020, identifica SACE come attuatore
Italiano del Green New Deal italiano attraverso il rilascio di garanzie «green»
Principali Milestones
2
• Definire la ambizioni orientando i nostri sforzi per aiutare le aziende italiane a
Ambition e
diventare champions della green economy e consentire all’Italia di giocare un ruolo
set-up operativo di primo piano a livello internazionale
3
Identificazione
• Tutte le aziende italiane, di qualsiasi dimensione, attraverso coperture assistite
beneficiari
dalla garanzia dello Stato italiano
target
ARSACE come attuatore del Green New Deal italiano
CRITERI DI ELIGIBILITY* FINALITÀ DELLE GARANZIE
i. agevolare la transizione verso un’economia
MITIGAZIONE E pulita e circolare e ad integrare i cicli
ECONOMIA ADATTAMENTO
PULITA produttivi con tecnologie a basse emissioni
AI
CAMBIAMENTI per la produzione di beni e servizi sostenibili
CLIMATICI
ii. accelerare la transizione verso una mobilità
sostenibile e intelligente, con particolare
ECONOMIA riferimento a progetti volti a favorire l’avvento
CIRCOLARE
della mobilità multimodale automatizzata e
connessa, idonei a ridurre l’inquinamento e
l’entità delle emissioni inquinanti, anche
MOBILITÀ attraverso lo sviluppo di sistemi intelligenti di
PREVENZIONE E
SOSTENIBILE gestione del traffico, resi possibili dalla
RIDUZIONE
INQUINAMENTO digitalizzazione, ivi inclusi i progetti dedicati alla
mitigazione ed all’adattamento dei
cambiamenti climatici nonché alla prevenzione
*Green New Deal europeo declinato sulla base degli indirizzi che il CIPE fornisce annualmente a SACE e riduzione dell’inquinamento
ARCaratteristiche della garanzia SACE
1 2
Garanzia finanziaria a Impegni SACE beneficianti
prima richiesta, della garanzia della
irrevocabile(1) e Repubblica Italiana
incondizionata
3 4
Percentuale di copertura Remunerazione SACE a
da valutarsi caso per caso condizioni di mercato con
e nei limiti dell’80% condizioni di maggior
(in ossequio alla normativa UE favore grazie al «Green
sugli aiuti di Stato)
Correction Factor» (2)
Note:
La valutazione di eligibility è condotta in autonomia da SACE e non comporta aggravi di costi per l’operazione
(1) La garanzia non può essere revocata neanche in caso di inadempimenti del progetto in materia di eligibility
(2) Condizioni di maggior favore in caso di beneficio significativo ad almeno uno degli obiettivi senza danneggiare gli altri o beneficio simultaneo a più obiettivi ambientali UE: i) mitigazione dei cambiamenti climatici; ii) adattamentoai cambiamenti
climatici; iii) uso sostenibile e protezione delle acque e delle risorse marine; iv) transizione verso una economia circolare; v) prevenzione e riduzione dell’inquinamento; vi) protezione e ripristino della biodiversità e degli ecosistemiStrutture finanziarie sottostanti ammissibili
1 2 Finanziamenti erogati a
Nuova Finanza (anche in
far data dal 01/01/2020 o
project finance) senior,
investimenti già
mezzanine e
realizzati e finanziati con
subordinati
equity
3 4
Emissioni
Leasing Finanziario
obbligazionarie
MMBenefici della Garanzia Green Leasing 5
ALL-IN COST
4
3 SEMPLIFICAZIONE Rischio controparte
% garantita SACE
LINEE DI FIDO sostituito con rischio
2 Possibilità di
Stato italiano
DURATA
1 Salvaguardia, per
IMPORTI finanziamenti
Possibilità di Liberazione capitale Per la quota di
la quota garantita, finanziamento garantita da
Possibilità di bilaterali in allocato dalla banca
garantire lunghe SACE, ponderazione pari
delle linee di fido
garantire importi alternativa a a zero dei Risk-Weighted
durate o di Assets (RWA) nel calcolo
disponibili presso Valido
significativi, e finanziamenti in dei coefficienti patrimoniali per tutti i
estendere la previsti dagli accordi di prodotti
il sistema SACE
assenza di vincoli finanziario pool grazie alla Basilea e riduzione del
durata del
costo del capitale
di size possibilità per la
finanziamento
Minor costo / miglioramento
dell’operazione banca finanziatrice
condizioni per il debitore
di trasferire parte
Premio SACE
del rischio di
Costo all-in (1)
credito a SACE
Riduzione premio SACE in virtù del
Valido
«Green Correction Factor»(2) per
prodotto
(1) Costo sempre minore o uguale al costo applicato dalla banca in assenza di garanzia SACE
Costo all-in migliorato green
(2) Condizioni di maggior favore in caso di beneficio significativo ad almeno uno degli obiettivi senza danneggiare gli altri o beneficio simultaneo a più obiettivi ambientali UE MMEsempio di operazione Garanzia Green su Leasing
Tipologia di progetto Package finanziario Intervento SACE Benefici
▪ Finanziamento leasing in costruendo ▪ Finanziamento leasing per € 21 ▪ Due diligence per valutazione ▪ Rating*: BB - → BB
per la progettazione e costruzione di mln eligibility progetto (in house) ▪ Pricing garanzia: 189bppa →
un impianto per il trattamento della 149bppa
▪ Definizione rating e pricing a
Frazione Organica dei Rifiuti Urbani ▪ Risorse proprie pari al 30% del ▪ Estensione durata operazione
condizioni di mercato su rischio
valore dell’impianto (9 mln €) da
(FORSU) del valore di 30 milioni € ▪ Maggiore size dell’operazione
corrispondersi come canone controparte con collaterali
iniziale 10% alla stipula ed il ▪ Finanziamento dell’operazione
restante 20% a SAL ▪ 1 obiettivo ambientale: mitigazione
dei cambiamenti climatici e
▪ Durata contratto di locazione applicazione migliorativi pricing
finanziaria 12 anni (con canoni
di leasing mensili) ▪ Rilascio Garanzia finanziaria sul
finanziamento leasing in
costruendo con copertura fino
all’80%
*) Condizioni di maggior favore in caso di beneficio significativo ad almeno uno degli obiettivi senza danneggiare gli altri o beneficio simultaneo a più obiettivi ambientali UE MAllegati
Allegato I - Garanzia Italia (non Mid Cap): sintesi condizioni e costi per classe
di azienda
Caratteristiche impresa richiedente Finanziamento Strumento a disposizione
Numero dipendenti Soglia fatturato Importo massimo Fondo Centrale di SACE
Garanzia
90%
Se richiedente è PMI**
Costo: 25 bps 1°anno
50 bps 2° e 3° anno
100 bps dal 4° al 6° anno
Se richiedente non è PMI Costo: 50 bps 1°anno
100 bps 2° e 3° anno
0-5.000 Fino a 1,5 Mld 200 bps dal 4° al 6° anno
80%
Se richiedente è PMI**
Costo: 25 bps 1°anno
Fino al 25% del fatturato di Gruppo 50 bps 2° e 3° anno
100 bps dal 4° al 6° anno
Italia 2019 oppure il doppio del Se richiedente non è PMI Costo: 50 bps 1°anno
100 bps 2° e 3° anno
5.001+ Tra 1,5 e 5 Mld costo del personale di Gruppo 200 bps dal 4° al 6° anno
Italia 2019
70%
Se richiedente è PMI**
Costo: 25 bps 1°anno
50 bps 2° e 3° anno
100 bps dal 4° al 6° anno
Se richiedente non è PMI Costo: 50 bps 1°anno
100 bps 2° e 3° anno
Qualsiasi Oltre 5 Mld 200 bps dal 4° al 6° anno
**Criteri definiti dalla Raccomandazione della Commissione Europea n.2003/361/CE Condizioni entrambe da soddisfare Condizioni alternativeAllegato II - 4 step della procedura semplificata per ricevere la Garanzia Italia
L’impresa richiede La società di leasing SACE processa la
alla società di leasing verifica i criteri di richiesta e,
un eleggibilità, riscontrato l’esito
finanziamento con effettua istruttoria positivo del
garanzia dello Stato creditizia e, in caso processo di La società di leasing
di esito positivo del delibera, le eroga
processo di assegna un Codice al richiedente il
delibera, inserisce Unico Identificativo finanziamento
la richiesta di (CUI) ed emette la richiesto con la
garanzia nel garanzia, garanzia di SACE
portale online di contro garantita contro garantita
SACE dallo Stato dallo Stato
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