Introduzione del nuovo framework SREP per LSIs - Impatti e possibili implicazioni operative - EY
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Introduzione del nuovo framework SREP per LSIs Impatti e possibili implicazioni operative Giugno 2019
Agenda
Contesto Normativo
Overview del contesto regolamentare SREP e
principali implicazioni / impatti sulle LSIs 1
SREP Framework
Overview e requisiti richiesti dal nuovo
framework della Supervisory Review and
Evaluation Process
2
2
SREP framework per LSIs – Background ed evoluzione
► Il nuovo framework di revisione e valutazione prudenziale dei rischi («Supervisory Review and Evaluation Process», SREP),
introdotto nel 2016 per gli Enti Significativi (Significant Institutions o SIs), prevede che le autorità di vigilanza conducano un
BACKGROUND
regolare esercizio di valutazione e misurazione dei rischi a livello di singola banca mettendo a fuoco la situazione
dell’intermediario in termini di requisiti patrimoniali nonché di gestione dei rischi. In particolare, nella decisione SREP che l’autorità
di vigilanza invia alla banca a conclusione del processo si definiscono gli obiettivi fondamentali a cui la banca deve adeguarsi per
fronteggiare le problematiche riscontrate.
► Dal 2015 la BCE e le ANC hanno lavorato insieme per sviluppare una metodologia SREP comune per gli enti meno significativi
(Less significant institutions, LSIs), che si basa sugli orientamenti SREP dell’EBA e prende le mosse dalla metodologia per le SIs e
dalle metodologie SREP nazionali esistenti.
PARITA’ DI CONDIZIONI ALTI STANDARD DI SUPERVISIONE EFFICACE VALUTAZIONE DEL RISCHIO
Solida valutazione
FOCUS ON…
Metodologia e
Approccio olistico dei rischi basata
processo decisionale Proporzionalità, Misure di vigilanza
che tiene conto sulla combinazione
comune nella Flessibilità e continuo adeguate alle
delle specificità di elementi
valutazione di SIs e improvement specificità nazionali
della banche quantitativi e
LSIs
qualitativi
SREP ROLL-OUT da SCIs a LSIs
Le Autorità Nazionali Competenti
guidano la supervisione delle LSIs
ECB-SSM esercitano una
supervisione prudenziale indiretta
2018
2016 Entro 2020
Avvio dell’applicazione
SSM-SREP applicato alle della metodologia Estensione dello SSM-
Significant Credit armonizzata SSM-SREP SREP a tutte le Less
Intitutions (SCIs) dalla alle Less Significant Significant Institutions
ECB-SSM Institutions (LSIs) (LSIs)
3
Evoluzione normativa – SREP Roadmap
SREP Roadmap
Pubblicazione 10°
aggiornamento
Circolare 269 «Guida Pubblicazione della
per l'attività di «Metodologia SREP
vigilanza» dell’MVU per gli LSIs,
Pubblicazione BCE newsletter Edizione 2019»
«A consistent SREP methodology for LSIs» Pubblicazione della 24 Settembre 2018
che preannuncia l'introduzione del nuovo «Metodologia SREP Maggio 2019
Inizio operatività del SSM framework SREP anche per le LSIs dell’MVU per gli LSIs,
Edizione 2018»
04 Novembre 2014 16 Agosto 2017
Luglio 2018
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Applicazione prevista SREP for LSIs
Entrata in vigore del nuovo
framework SREP per
Pubblicazione BCE versione
Significant Institution
finale delle guide pubblica
Pubblicazione BCE documento
01 Gennaio 2016 Chiusura della consultazione Guide su ICAAP e ILAAP per
«LSI supervision within the
pubblica sull’aggiornamento delle Significant Institution
SSM» che ribadisce come
linee guida EBA sullo SREP per le
priorità della BCE e delle ANC 09 Novembre 2018
Significant Institutions
lo sviluppo di una metodologia
SREP per le LSIs 31 Gennaio 2018 22° aggiornamento della Circolare 285
Novembre 2017 per recepire EBA/GL/2016/10
sull’acquisizione delle informazioni ICAAP
e ILAAP ai fini dello SREP
12 Giugno 2018
4
Agenda
Contesto Normativo
Overview del contesto regolamentare SREP e
principali implicazioni / impatti sulle LSIs 1
SREP Framework
Overview e requisiti richiesti dal nuovo
framework della Supervisory Review and
Evaluation Process 2
5SREP Framework - Metodologia SREP per LSIs
A maggio 2019 la BCE ha pubblicato il documento «SSM LSI SREP Methodology»(*), con l'obiettivo di illustrare le
principali caratteristiche della metodologia prevista per l’anno 2019, sviluppata congiuntamente alle ANC nell'ambito del
Meccanismo Unico di Vigilanza (MVU), per lo svolgimento del processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP) delle
banche meno significative (LSIs).
Focus sulla Metodologia SREP del MVU per gli LSI
Contesto e prossimi passi
La metodologia SREP per gli LSI introdotta da BCE è basata
sugli stessi elementi e moduli del framework SREP previsto per
Significant Institution FOCUS
SLIDE 7-8
Banca d’Italia ha iniziato ad utilizzare tale metodologia dal ciclo
di supervisione 2018 adottando un approccio scaglionato
Entro il 2020 tutte le LSI verranno valutate utilizzando la
metodologia SREP per le LSI
Proporzionalità e Flessibilità: l’approccio metodologico è
calibrato sulle diverse classi di priorità delle LSI tramite
l’adozione di diverse frequenze e diversi livelli di granularità
nella valutazione dei livelli e controlli del rischio e nella revisione
dei processi di valutazione interna rispetto all’adeguatezza del
capitale e della liquidità (ICAAP e ILAAP) FOCUS
SLIDE 9
(*) https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.srep_methodology_booklet_lsi_2019~15ce18ff7f.it.pdf?2e33cff10a3115ea7ce685de4a309402
6SREP Framework – Metodologia per LSIs
La metodologia SREP per LSI recepisce la stessa struttura presentata dalle linee
guida "on common procedures and methodologies for the supervisory review and
evaluation process (SREP)" pubblicate dall’EBA.
In particolare il documento «SSM LSI SREP Methodology» precisa che il framework è
basato sugli stessi elementi e moduli previsti la metodologia SREP per le
Significant Institution, adattandone l’esecuzione secondo i principi di
proporzionalità e flessibilità.
Fonte: slide 8 documento «SSM LSI SREP Methodology» In particolare, il processo descritto segue un approccio articolato nelle seguenti fasi.
FASI CORE EVENTUALI FASI A SEGUITO DELL’OSA
Categorisation of Overall SREP Supervisory Early
Elements Assessment
Institution assessment (OSA) measures measures
Ciascuna istituzione coinvolta è L’autorità di vigilanza esegue una serie Le informazioni derivanti dagli Sulla base dei risultati e delle In aggiunta alle misure
identificata all’interno di una di singoli element assessment in 3 fasi elements assessments e dai evidenze a seguito dello SREP, di supervisione
classe di priorità specifica (raccolta dati, punteggio di ancoraggio e singoli score attribuiti vengono l’autorità di vigilanza può stabilite, l’autorità di
(focus slide 9) giudizio di vigilanza) assegnando uno utilizzati per produrre un’unica richiedere l’attivazione di vigilanza può attivare
score da 1 a 4 sulla base delle evidenze valutazione della solidità misure di supervisione quali: misure di early
risultanti. dell’istituzione finanziaria (i intervention, ovvero di
Sono consentite correzioni del giudizio quattro elementi dello SREP Misure di supervisione intervento precoce,
vincolato(*) basate su fattori aggiuntivi sono considerati di pari rilievo) 1 sul capitale come specificato dalla
e in considerazione P2G - Pillar 2 capital Guidance direttiva europea
delle specificità e del grado di P2R - Pillar 2 capital Requirement 2014/59 in materia di
complessità delle LSI. Recovery & Resolution
Misure di Plans
Gli assessment vertono su:
supervisione 2
Assessment of per la liquidità
Business Model internal governance
Analysis and institution wide
control Altre misure7di
Assessment of risks 3 supervisione
Assessment of risks to
capital
to liquidity and
funding
(*) Gli score possono essere migliorati al massimo di un notch e peggiorati al massimo di due notch. Le eventuali correzioni devono essere documentate.Focus sugli Elements Assessment
Di seguito le macroaree di analisi sottostanti all’area Elements Assessment di cui si compone il «Nuovo processo di vigilanza
prudenziale»:
Valutazione della
Valutazione
Rischi con Analisi del realizzabilità
dei rischi
dell'attuale modello
materiali con impatto Business di business della
impatto sul sul Model Banca e della
Capitale e Capitale (BMA) sostenibilità dei suoi
sulla
piani strategici
Liquidità a
cui la Banca
è o potrebbe
essere
esposta, in Element
termini sia di
esposizione
Assessment
al rischio sia Garantire che la
di qualità Governance e il
della Rischi con Sistema dei
gestione e impatto Governance e controlli interni
dei controlli sulla Sistema dei siano adeguati al
impiegati profilo di rischio,
Liquidita’ controlli
per mitigare al modello
l'impatto dei e funding interni aziendale, alle
rischi dimensioni e alla
8 complessità della
BancaSREP Framework - Principi di Proporzionalità e Flessibilità
Il documento «SSM LSI SREP Methodology» specifica la possibilità di adeguare la profondità e la frequenza delle attività
di vigilanza in base al potenziale impatto delle banche sul sistema finanziario, alla loro rischiosità e in funzione delle loro
dimensioni, caratteristiche e complessità secondo un principio di proporzionalità e flessibilità.
In particolare, vengono riportati 3 driver per la declinazione di tali principi:
Approccio Proporzionato
Intensità della valutazione
Frequenza annuale della valutazione SREP completa per gli LSI a priorità elevata, ma minore frequenza per gli LSI a priorità non
elevata. Per tutti le LSI previsto comunque l’aggiornamento annuale dello SREP.
Per ogni LSI, le (sotto)categorie di rischio sono valutate solo se ritenute rilevanti
Aspettative di vigilanza
Le metodologie e i processi di gestione dei rischi (in particolare per gli LSI a priorità non elevata) possono essere meno complessi a
seconda della struttura generale dell’ente
Informazioni richieste
Metodologia calibrata sugli obblighi di segnalazione applicabili agli LSI, nonché su qualsiasi altro tipo di dati di vigilanza a disposizione
dell’ANC
La Circolare 269 di Banca d’Italia «Guida per l'attività di vigilanza», integrando quanto riportato nel documento «SSM LSI
SREP Methodology» specifica che
Al fine di mantenere coerenza con le GL EBA sullo SREP, nel declinare i
principi di proporzionalità e flessibilità vengono individuate quattro classi di
priorità (1. Molto Alta; 2. Alta; 3. Media; 4. Bassa), contraddistinte da livelli
decrescenti di intensità, frequenza e ampiezza dell’azione di vigilanza.
Il “ciclo di valutazione” ha, di norma, durata annuale e, pertanto, con tale cadenza deve essere prodotta una valutazione complessiva
SREP per ogni intermediario. In ossequio al principio di proporzionalità, la valutazione dei singoli profili di analisi può essere aggiornata
anche con cadenza superiore all’anno – e fino a tre anni – in relazione alla classe di priorità assegnata all’intermediario.
9SREP Framework – Decisioni SREP
Le decisioni SREP sono assunte dalle ANC in quanto responsabili della vigilanza diretta sugli LSI. Le decisioni SREP sono
specifiche per i singoli enti e possono includere: Adverse Stress
SREP DECISION SENZA P2G Test worst year SREP DECISION CON P2G
Soglia di allarme preventivo* P2G
Requisiti di fondi propri SRB
Riserva
O-SII
Riserva
G-SII Punti di SRB
Riserva
O-SII
Riserva
G-SII
Punti di
attivazione per la
attivazione per la limitazione
Requisito patrimoniale SREP complessivo (Total Riserva anticiclica limitazione Riserva anticiclica dell’AMD
dell’AMD
SREP Capital Requirement, TSCR) composto dai Riserva di conservazione del capitale Riserva di conservazione del capitale
requisiti minimi di fondi propri (8%) e dai requisiti
aggiuntivi di fondi propri (P2R) P2R P2R
Requisiti di riserva combinati (CBR) Adverse Stress
Test worst year
Primo pilastro Primo pilastro
(requisiti minimi) (requisiti minimi)
Secondo pilastro (rilevante per l’AMD) P2R (rilevanti per l’AMD)
Secondo pilastro P2G (non rilevanti per l’AMD)
Secondo pilastro: 100% CET1 P2R e P2G: 100% CET1
Composizione del capitale
Coefficiente di CET1 P2R: coefficiente di CET1
Secondo pilastro P2G: maggiorazione del coefficiente di CET1
Requisiti quantitativi di liquidità
Coefficiente di copertura della liquidità (liquidity coverage ratio, LCR) superiore al minimo regolamentare (dal 2019 il minimo
regolamentare si alzerà al 100%)
Periodi di sopravvivenza più lunghi
Altre misure
Altre misure di vigilanza qualitative
Ulteriori misure di vigilanza (ad esempio restrizione o limitazione dell’attività, requisito di ridurre i rischi, restrizione alla distribuzione dei
dividendi o la loro approvazione preliminare e l’imposizione di obblighi di segnalazione supplementari o più frequenti)
10
*La soglia di allarme preventivo non implica, come il P2G, un’eventuale maggiorazione del coefficiente di CET1Perchè EY
Capitalizzare
Adeguamento al Esperienza EY le esperienze Network EY
nuovo SREP su principali pregresse ed con competenze
framework player Italiani ottimizzare trasversali
le sinergie
EY ha aiutato i principali EY vanta una consolidata EY, anche in relazione alle EY è pronta ad assistere i
player italiani esperienza presso i pregresse progettualità Clienti con un team
nell’adeguamento al nuovo principali player italiani svolte presso primari caratterizzato da
framework regolamentare nelle tematiche Regulatory istituti bancari italiani, si competenze trasversali,
SREP per Significant Credit (Basilea 3, RAF, ICAAP, pone come un partner coinvolgendo dove
Institutions Single Supervisory strategico in grado necessario e per tematiche
Mechanisms, BRRD, etc.) capitalizzare le numerose specialistiche anche altri
sinergie presenti tra le professionisti presenti nel
diverse tematiche network italiano ed
trasversali internazionale
11EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Contatti
EY
EY è leader globale nei servizi professionali di revisione e
Giuseppe Quaglia
organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale, transaction e Partner
consulenza. La nostra conoscenza e la qualità dei nostri servizi
contribuiscono a costruire la fiducia nei mercati finanziari e nelle giuseppe.quaglia@it.ey.com
economie di tutto il mondo. I nostri professionisti si distinguono per la
loro capacità di lavorare insieme per assistere i nostri stakeholder al +39 3351230554
raggiungimento dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo
fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore per le
nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui operiamo.
“EY” indica l’organizzazione globale di cui fanno parte le Member Firm
di Ernst & Young Global Limited, ciascuna delle quali è un’entità legale
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