GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO CARIFANO - CASSA DI RISPARMIO DI FANO S.P.A.
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO
CARIFANO - CASSA DI RISPARMIO DI FANO S.P.A.
Società iscritta all’Albo delle Banche
Facente parte del Gruppo Bancario INTESA SANPAOLO
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari
Sede sociale in Piazza XX Settembre 19, Fano (PU)
Capitale sociale Euro 77.289.674,04 interamente versato
Codice fiscale, partita I.V.A. e numero iscrizione
Registro delle Imprese di Pesaro Urbino: 00129820411
Numero iscrizione Albo delle Banche: 06145.7
Codice ABI 06145.7
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
PROSPETTO DI BASE
relativo al Programma di obbligazioni a Tasso Misto
di CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.
Il presente documento costituisce un prospetto di base (il Prospetto di Base, in cui si devono ritenere ricompresi i
documenti indicati come inclusi mediante riferimento, così come modificati ed aggiornati) ed è stato predisposto da
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. (l'Emittente o la Banca) in conformità ed ai sensi della Direttiva
2003/71/CE (la Direttiva Prospetti o la Direttiva) ed è redatto in conformità all’articolo 26 ed agli Schemi di cui al
Regolamento 2004/809/CE ed al Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). Il
Documento di Registrazione relativo a CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. depositato presso la CONSOB in
data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008 è incluso
mediante riferimento alla Sezione V del Prospetto di Base.
L’informativa completa sull'Emittente e sull'offerta degli strumenti finanziari può essere ottenuta solo sulla base della
consultazione congiunta del Prospetto di Base (ivi inclusi i documenti incorporati per riferimento) e, con riferimento a
ciascuna offerta che sarà effettuata nell'ambito del Programma, delle Condizioni Definitive.
Si veda inoltre il Capitolo "Fattori di Rischio" di cui alla Sezione VI del Prospetto di Base, al Documento di
Registrazione, nonché nelle Condizioni Definitive, per l'esame dei fattori di rischio che devono essere presi in
considerazione prima di procedere ad un investimento negli strumenti finanziari.
Il Prospetto di Base è stato depositato presso la CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione
comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008.
L'adempimento di pubblicazione del Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità
dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
Il Prospetto di Base sarà consultabile sul sito internet dell'Emittente www.carifano.it, dove sono altresì consultabili le
Condizioni Definitive.
Ulteriori luoghi di messa a disposizione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive saranno indicati in queste
ultime. Una copia cartacea del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive verrà consegnata gratuitamente ad ogni
potenziale investitore che ne faccia richiesta.CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
INDICE
Articolo Pagina
GLOSSARIO ...............................................................................................................................................4
SEZIONE I – DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ...........................................................................9
1.1 Denominazione e sede della persona giuridica che si assume la responsabilità
del presente documento .................................................................................................9
1.2 Dichiarazione di responsabilità ......................................................................................9
SEZIONE II - DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA............................................................10
SEZIONE III: FATTORI DI RISCHIO.......................................................................................................11
SEZIONE IV: NOTA DI SINTESI .............................................................................................................12
SEZIONE V: INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE ................................................................................20
SEZIONE VI: INFORMAZIONI SUGLI STRUMENTI FINANZIARI E SULL'OFFERTA.......................21
1. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ ..................................................................................21
2. FATTORI DI RISCHIO.................................................................................................................22
2.1 DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO
STRUMENTO FINANZIARIO...................................................................................22
2.2 ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO.......................22
2.3 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALLE OBBLIGAZIONI.....................................23
2.4 ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO.......................28
3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI ...........................................................................................35
3.1 Conflitto di interessi ....................................................................................................35
3.2 Ragioni dell'offerta ed impiego dei proventi ................................................................35
4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE...................36
4.1 Descrizione del Tipo e della classe dei Titoli offerti.....................................................36
4.2 Legislazione in base alla quale i Titoli sono stati creati ................................................37
4.3 Accentramento dei Titoli e Anagrafica ........................................................................37
4.4 Valuta di emissione dei Titoli ......................................................................................37
4.5 Ranking dei Titoli........................................................................................................37
4.6 Diritti connessi ai Titoli e relative limitazioni ..............................................................37
4.7 Tasso di interesse ........................................................................................................37
4.8 Data di Scadenza e procedure di rimborso ...................................................................41
4.9 Tasso di rendimento effettivo ......................................................................................41
4.10 Organizzazioni rappresentative dei portatori dei Titoli .................................................42
4.11 Delibere ed autorizzazioni relative ai Titoli..................................................................42
4.12 Data di Emissione .......................................................................................................42
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità dei Titoli................................................................42
4.14 Regime fiscale.............................................................................................................42
5. CONDIZIONI DELL'OFFERTA ...................................................................................................44
5.1 Statistiche relative all'Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione
dell'Offerta ..................................................................................................................44
5.2 Piano di ripartizione ed assegnazione...........................................................................47
5.3 Fissazione del prezzo...................................................................................................48
5.4 Collocamento e sottoscrizione .....................................................................................48
6. AMMISSIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE ...................................................................50
6.1 Mercati regolamentati presso i quali gli strumenti finanziari potrebbero essere
ammessi alla quotazione..............................................................................................50
6.2 Mercati regolamentati o equivalenti sui quali, per quanto a conoscenza
dell'Emittente, sono già ammessi alla negoziazione, strumenti della stessa classe
di quelli offerti ............................................................................................................50
6.3 Nome e indirizzo dei soggetti che si sono assunti il fermo impegno di agire quali
intermediari nelle operazioni sul mercato secondario ...................................................50
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI ..........................................................................................51
7.1 Consulenti legati all'emissione.....................................................................................51
7.2 Informazioni contenute nel Prospetto di Base sottoposte a revisione ............................51
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica..........................................................51
7.4 Informazioni provenienti da terzi.................................................................................51
7.5 Rating .........................................................................................................................51
APPENDICE 1 - REGOLAMENTO GENERALE DEI TITOLI.................................................................52
APPENDICE 2 – MODELLO DI AVVISO INTEGRATIVO CONTENENTE LE CONDIZIONI
DEFINITIVE – OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO ....................................................................60
1. FATTORI DI RISCHIO.................................................................................................................62
2. CARATTERISTICHE DEL PRESTITO ........................................................................................68
3. ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO..........................................73
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
GLOSSARIO
Agente per il Calcolo Il soggetto, indicato nelle Condizioni Definitive,
incaricato della determinazione dei pagamenti
relativi alle Obbligazioni.
Avviso Integrativo L'avviso integrativo a mezzo del quale sono
comunicate al pubblico le Condizioni Definitive.
Base di Calcolo La Base di Calcolo indica ciascuna delle convenzioni
di calcolo che sono specificate nelle Condizioni
Definitive, fra cui quelle di seguito riportate:
(a) "Actual/Actual (ICMA)" indica il numero di
giorni a partire dalla data in cui gli interessi
cominciano a decorrere (inclusa) sino alla data in cui
gli interessi sono dovuti (esclusa), diviso per il
numero effettivo di giorni nel relativo periodo di
calcolo degli interessi;
(b) "Actual/365" o "Actual/Actual (ISDA)" indica il
numero effettivo di giorni nel periodo di calcolo
degli interessi diviso per 365 (o, se qualunque parte
di quel periodo di calcolo degli interessi cade in un
anno bisestile, la somma di (A) il numero effettivo di
giorni in quella parte di periodo di calcolo degli
interessi che cade in un anno bisestile diviso per 366
e (B) l’effettivo numero di giorni in quella parte di
periodo di calcolo degli interessi che cade in un anno
non bisestile diviso per 365);
(c) "Actual/365 (Fixed)" indica il numero effettivo
di giorni nel periodo di calcolo degli interessi diviso
per 365;
(d) "Actual/365 (Sterling)" indica il numero effettivo
di giorni nel periodo di calcolo degli interessi diviso
per 365, oppure, nel caso di una Data di Pagamento
degli Interessi che cada in un anno bisestile, per 366;
(e) "Actual/360" indica il numero effettivo di giorni
nel periodo di calcolo degli interessi diviso per 360;
(f) "30/360" indica il numero di giorni nel periodo di
calcolo degli interessi diviso per 360 (il numero di
giorni da calcolarsi sulla base di un anno di 360
giorni con dodici mesi di 30 giorni (salvo il caso in
cui (i) l’ultimo giorno del periodo di calcolo degli
interessi sia il giorno 31 di un mese, ma il primo
giorno del periodo di calcolo degli interessi sia un
giorno diverso dal giorno 30 o 31 di un mese, nel
qual caso il mese che include tale ultimo giorno non
deve essere ridotto ad un mese di 30 giorni, o (ii)
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
l’ultimo giorno del periodo di calcolo degli interessi
è l’ultimo giorno del mese di febbraio, nel qual caso
il mese di febbraio non deve essere esteso ad un
mese di 30 giorni).
Collocatori Le banche e gli intermediari finanziari che
collocheranno i Titoli di volta in volta offerti ai sensi
del Programma.
Condizioni Definitive Le condizioni definitive relative all’offerta delle
Obbligazioni. Le condizioni definitive sono
comunicate agli investitori e trasmesse all’autorità
competente in occasione di ogni singola offerta,
entro il giorno antecedente l’inizio dell’offerta o
comunque in conformità alla vigente normativa
applicabile, dall’Emittente, tramite l’Avviso
Integrativo che sarà messo a disposizione del
pubblico sul sito internet dell'Emittente, nonché negli
altri luoghi indicati nelle condizioni definitive, quali,
ad esempio, il sito internet del Responsabile del
Collocamento e dei Collocatori. Copia dell’Avviso
Integrativo è contestualmente trasmessa alla
CONSOB.
CONSOB La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa.
Convenzione di Calcolo Indica ciascuna delle convenzioni di calcolo che
sono specificate nelle Condizioni Definitive, fra cui
quelle indicate di seguito:
Following Business Day Convention, indica che, ai
fini del pagamento dell'ammontare del rimborso
finale, e/o di una Cedola, qualora la relativa data di
pagamento cada in un giorno che non è un Giorno
Lavorativo, tale ammontare sarà accreditato il primo
Giorno Lavorativo successivo alla suddetta data.
Modified Following Business Day Convention
indica che, ai fini del pagamento dell’ammontare del
rimborso finale, e/o di una Cedola, qualora la relativa
data di pagamento cada in un giorno che non è un
Giorno Lavorativo, tale ammontare sarà accreditato
il primo Giorno Lavorativo successivo alla suddetta
data; qualora ciò comporti il passaggio al mese
solare successivo, tale ammontare sarà accreditato il
Giorno Lavorativo immediatamente precedente alla
suddetta data.
La Convenzione di Calcolo può essere Adjusted
ovvero Unadjusted:
Adjusted indica che al verificarsi della circostanza
ovvero delle circostanze indicate nella pertinente
Convenzione di Calcolo, sarà modificata la durata
del computo degli interessi;
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
Unadjusted indica che, al verificarsi della
circostanza ovvero delle circostanze indicate nella
pertinente Convenzione di Calcolo, non sarà
modificata la durata del computo degli interessi.
Data di Emissione La data di emissione dei Titoli ai sensi del
Programma.
Data di Godimento La data a partire dalla quale i Titoli offerti ai sensi
del Programma maturano diritto al pagamento degli
importi nonché all'esercizio dei diritti ad essi
collegati.
Data di Pagamento degli Interessi Ciascuna data di pagamento degli interessi relativi
alle Obbligazioni.
Data di Regolamento Data in cui i Titoli sono accreditati sui conti degli
investitori a fronte dell'avvenuto pagamento del
corrispettivo per la sottoscrizione dei Titoli
medesimi.
Data di Scadenza Data in cui è previsto il rimborso dei Titoli ai sensi
del Programma.
Direttiva Prospetti o Direttiva La Direttiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo e
del Consiglio del 4 novembre 2003.
Documento di Registrazione Il Documento di Registrazione, depositato presso la
CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di
approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25
settembre 2008.
Emittente CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.
Giorno Lavorativo Indica qualunque giorno in cui il Trans-European
Automated Real-Time Gross Settlement Express
Transfer System (TARGET) è operativo, ovvero il
diverso giorno specificato nelle Condizioni
Definitive.
Gruppo Intesa Sanpaolo Intesa Sanpaolo S.p.A. e le società bancarie,
finanziarie e strumentali da essa controllate, tra cui
l'Emittente, secondo le previsioni del D. Lgs.
1.9.1993 n. 385 – Testo Unico delle leggi in materia
bancaria e creditizia.
Investitori Qualificati Gli investitori qualificati di cui all'articolo 100 del
Testo Unico, e relativa normativa regolamentare di
attuazione.
Nota di Sintesi La nota di sintesi, redatta in conformità all'Articolo
5, secondo comma, della Direttiva Prospetti.
Obbligazioni o Titoli o Prestito Le obbligazioni che sono di volta in volta offerte ai
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
sensi del Programma.
Parametro di Riferimento Il parametro di riferimento cui è indicizzato il
calcolo del tasso di interesse delle Obbligazioni a
Tasso Misto. Il parametro di riferimento può essere
scelto tra il tasso Euribor (a tre, sei o dodici mesi) ed
il tasso del rendimento d'asta del BOT (a tre, sei o
dodici mesi), e sarà indicato nelle Condizioni
Definitive.
Programma Il Programma di Obbligazioni a Tasso Misto di
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.
Prospetto di Base Il presente prospetto di base redatto in conformità
all'articolo 26 ed agli Schemi di cui al Regolamento
2004/809/CE ed al Regolamento CONSOB n. 11971
del 14 maggio 1999 (e successive modifiche).
Regolamento Generale dei Titoli Il regolamento che disciplina termini e condizioni dei
Titoli offerti ai sensi del Programma, contenuto
nell'Appendice 1 alla Sezione VI del Prospetto di
Base.
Regolamento dei Titoli o Regolamento Il Regolamento Generale dei Titoli, supplementato
ed integrato dalle Condizioni Definitive.
Regolamento Emittenti Il Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera
n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente
modificato.
Responsabile del Collocamento Il soggetto, indicato nelle Condizioni Definitive, che
organizza e costituisce il consorzio di collocamento,
il coordinatore del collocamento o il collocatore
unico dei Titoli di volta in volta offerti.
Singola Offerta L'offerta di sottoscrizione delle Obbligazioni di volta
in volta rilevanti ai sensi del Programma, le cui
specifiche caratteristiche sono contenute nelle
Condizioni Definitive.
Spread Importo che può essere aggiunto o sottratto al tasso
di interesse riferito al Parametro di Riferimento ai
fini della determinazione del tasso di interesse dei
Titoli.
Testo Unico Il Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 come
successivamente modificato.
Valore Nominale o VN Il valore nominale delle Obbligazioni.
I riferimenti normativi contenuti nel Prospetto di Base, ivi incluso il Glossario, devono ritenersi relativi ai
riferimenti normativi così come di volta in volta modificati ovvero sostituiti dalla normativa di volta in volta
vigente.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto Ove consentito o richiesto dal contesto, le definizioni e i termini al singolare comprenderanno anche i corrispondenti termini al plurale e viceversa.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
SEZIONE I – DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
1.1 Denominazione e sede della persona giuridica che si assume la responsabilità del presente
documento
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A., in persona del legale rappresentante Dott. Mario Pesaresi,
con sede in Piazza XX Settembre 19, Fano, assume la responsabilità delle informazioni e dei dati contenuti
nel Prospetto di Base.
1.2 Dichiarazione di responsabilità
Il Prospetto di Base è conforme al modello depositato presso la CONSOB in data 26 settembre 2008, a
seguito di approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008 e contiene tutte le
informazioni necessarie a valutare con fondatezza i diritti connessi con i Titoli.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A., in persona del legale rappresentante Dott. Mario Pesaresi,
con sede in Piazza XX Settembre 19, Fano, si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati
e delle notizie contenuti nel Prospetto di Base e attesta che, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a
tale scopo, le informazioni contenute nel Prospetto di Base sono, per quanto di sua conoscenza, conformi ai
fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto SEZIONE II - DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. ha redatto il presente Prospetto di Base nel quadro di un programma per l’offerta di obbligazioni a medio/lungo termine, deliberato in data 7 maggio 2008, per un ammontare totale complessivo pari a € 130.000.000, da emettersi nei 12 mesi successivi alla pubblicazione del presente Prospetto di Base. Il presente Prospetto di Base è relativo all’emissione di Obbligazioni a Tasso Misto. Le Obbligazioni a Tasso Misto sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a scadenza. Le Obbligazioni danno inoltre diritto al pagamento di cedole periodiche il cui ammontare, per una parte della loro durata è a tasso fisso, o a tasso fisso step up, o a tasso fisso step down, e per una parte della loro durata, è determinato in ragione dell'andamento del Parametro di Riferimento prescelto, eventualmente maggiorato o diminuito di un importo (Spread), pagabile a ciascuna Data di Pagamento degli Interessi. Per informazioni dettagliate sulle Obbligazioni si veda il Capitolo 4 della Sezione VI del presente Prospetto di Base. La Banca potrà effettuare singole sollecitazioni a valere sul programma di offerta, ai sensi di quanto previsto al Capitolo 5 della Sezione VI del presente Prospetto di Base. Le Condizioni Definitive, che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, saranno redatte secondo il modello esposto nell'Appendice 2 della Sezione VI del presente Prospetto di Base e pubblicate entro l'inizio del periodo di offerta sul sito internet www.carifano.it e, contestualmente, inviate alla Consob.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto SEZIONE III: FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE Con riferimento ai fattori di rischio relativi all'Emittente, si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione, incorporato per riferimento alla Sezione V del presente Prospetto di Base. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI Con riferimento ai fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti, si rinvia alla Sezione VI, Capitolo 2 del presente Prospetto di Base.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
SEZIONE IV: NOTA DI SINTESI
AVVERTENZA
La presente Nota di Sintesi deve essere letta come un'introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi
decisione di investire nelle Obbligazioni dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del
Prospetto di Base nella sua completezza.
Qualora venga proposta un'azione legale in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base
dinanzi all'autorità giudiziaria di uno degli stati dell'Area Economica Europea, prima dell'inizio del
procedimento il ricorrente potrebbe dover sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base, ai
sensi della legislazione nazionale dello stato nel quale tale azione sia stata intentata.
A seguito dell’attuazione delle disposizioni della Direttiva Prospetti in ognuno degli Stati Membri
dell'Area Economica Europea, nessuna responsabilità civile sarà attribuita in uno qualsiasi di tali Stati
Membri alle persone che si sono assunte la responsabilità del Prospetto di Base, con riferimento alla
Nota di Sintesi, ivi compresa la sua traduzione, a meno che la stessa non risulti fuorviante, imprecisa o
incoerente se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base.
I termini e le espressioni definiti nel Regolamento Generale dei Titoli a Tasso Misto, o nel Prospetto di Base
manterranno lo stesso significato nella presente Nota di Sintesi.
***
DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO
FINANZIARIO
I titoli oggetto della presente Nota di Sintesi (i Titoli) sono rappresentati da Obbligazioni a tasso misto (le
Obbligazioni a Tasso Misto) emesse da CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.
Le Obbligazioni a Tasso Misto sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore
Nominale a scadenza e maturano interessi periodici (annuali, semestrali o trimestrali, secondo quanto
indicato nelle Condizioni Definitive) che, per una parte della loro durata, possono essere a tasso fisso, o a
tasso fisso step up, o a tasso fisso step down (Periodo con Interessi a Tasso Fisso, o a Tasso Fisso Step Up,
o a Tasso Fisso Step Down) e per una parte della loro durata sono a tasso variabile (Periodo con Interessi a
Tasso Variabile).
Con riferimento al Periodo con Interessi a Tasso Variabile, le Obbligazioni danno diritto al pagamento di
cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell'andamento del Parametro di Riferimento prescelto,
eventualmente maggiorato o diminuito di un importo (spread), pagabile a ciascuna Data di Pagamento degli
Interessi. Il Parametro di Riferimento può essere scelto tra il tasso Euribor (a tre, sei o dodici mesi) ed il
tasso del rendimento d'asta del BOT (a tre, sei o dodici mesi).
Il Parametro di Riferimento prescelto e l'eventuale Spread saranno indicati nelle Condizioni Definitive. Nel
caso in cui sia previsto uno spread negativo, il rendimento delle Obbligazioni nel Periodo con Interessi a
Tasso Variabile, sarà inferiore a quello di un titolo indicizzato esclusivamente al Parametro di Riferimento
prescelto.
Ove la Banca svolga il ruolo di Collocatore degli strumenti finanziari non sarà applicata alcuna
commissione, esplicita o implicita, in fase di collocamento, di sottoscrizione o di rimborso. Ove invece il
ruolo di Collocatore sia svolto da un soggetto terzo, potrà essere prevista una commissione implicita di
collocamento, la cui entità sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non sarà applicata alcuna altra
commissione in fase di sottoscrizione o di rimborso.
ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
La scomposizione delle Obbligazioni, le esemplificazioni del rendimento delle Obbligazioni, la simulazione
retrospettiva dell'andamento delle Obbligazioni, l'andamento storico del Parametro di Riferimento ed il
confronto tra il rendimento dei Titoli e quello di un titolo di stato (BTP di similare scadenza) saranno
contenuti nelle Condizioni Definitive.
FATTORI DI RISCHIO
Esistono taluni rischi connessi all'Emittente ed ai Titoli che gli investitori devono tenere in considerazione al
fine di un migliore apprezzamento dell'investimento. In particolare, con riferimento all'attività dell'Emittente,
gli investitori devono tenere in considerazione i seguenti rischi dettagliatamente descritti nel Capitolo 3 del
Documento di Registrazione incorporato mediante riferimento nella Sezione V del Prospetto di Base, e nel
Capitolo 2 della Sezione VI del Prospetto di Base:
A) FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL'EMITTENTE:
· RISCHIO EMITTENTE;
· RISCHIO DI NATURA LEGALE E REGOLAMENTARE;
· RISCHIO CONNESSO ALL'USCITA DELLA BANCA DAL GRUPPO INTESA SANPAOLO ED
ALL'INGRESSO NEL GRUPPO BANCARIO CREDITO VALTELLINESE
B) FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI ED ALL'OFFERTA DEI MEDESIMI:
· DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO;
· ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO;
· FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALLE OBBLIGAZIONI;
· RISCHIO EMITTENTE;
· RISCHIO CONNESSO ALLA MANCANZA DI GARANZIE PER LE OBBLIGAZIONI;
· RISCHIO DI LIQUIDITÀ DEI TITOLI;
· DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI COMMISSIONI IMPLICITE UP-
FRONT;
· RISCHIO DI SPREAD NEGATIVO;
· RISCHIO DI TASSO/PREZZO;
· RISCHIO DI INDICIZZAZIONE;
· RISCHIO CONNESSO ALLA PRESENZA DI CONFLITTI DI INTERESSI;
· RISCHIO RELATIVO ALL'ASSENZA DI RATING;
· RISCHIO DI DISALLINEAMENTO TRA IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E LA
PERIODICITÀ DELLE CEDOLE;
· RISCHIO RELATIVO ALL'ASSENZA DI INFORMAZIONI;
· RISCHIO DI ANNULLAMENTO DELL'OFFERTA;
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
· RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL'OFFERTA;
· RISCHIO RELATIVO AL RIACQUISTO ED ANNULLAMENTO DEI TITOLI DA PARTE
DELL'EMITTENTE;
· RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA;
· RISCHIO CONNESSO ALLA VARIAZIONE DEL REGIME FISCALE;
INFORMAZIONI RELATIVE ALL'EMITTENTE
Emittente: CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. (l'Emittente o la Banca) è una società
costituita in forma di società per azioni iscritta nel Registro delle Imprese di Pesaro e Urbino al numero
00129820411. La Banca è stata costituita in data 1 luglio 1992 e fa parte del gruppo bancario Intesa
Sanpaolo (il Gruppo Intesa Sanpaolo). La Banca è soggetta all'attività di direzione e coordinamento svolta
dalla capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A., in coerenza con la normativa di Vigilanza bancaria e con il
disposto dell’articolo 2359, comma 1, punto 3, nonché degli articoli 2497 e seguenti del Codice Civile. La
durata della Banca è stabilita sino al 31 dicembre 2050. La sede legale della Banca è sita in Fano - Piazza
XX Settembre n. 19 - tel. 0721 8861. L'Emittente è una banca ai sensi del Decreto Legislativo 1° settembre
1993, n. 385, opera in base alla legislazione italiana ed è iscritta all'albo delle banche al n. 5177.
La Banca opera prevalentemente nella provincia di Pesaro e Urbino attraverso 41 sportelli alla data della
presente Nota di Sintesi.
Per ulteriori informazioni si vedano i Capitoli 4 e 5, intitolati, rispettivamente, "Informazioni sull'Emittente"
e "Panoramica delle Attività", contenuti nel Documento di Registrazione.
Organi di Amministrazione, direzione e vigilanza:
Consiglio di amministrazione:
Alla data del Documento di Registrazione il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente è composto da:
Mario Pesaresi, Roberto Ferrario, Aldo Dante, Paolo Andreani, Paolo Baessato, Folco Di Santo, Andrea
Livio, Mario Romano Negri, Gennaro Pieralisi, Massimo Virgili e Antonella Storoni. Maurizio Parisini
ricopre la carica di Direttore Generale.
Collegio Sindacale:
Alla data del Documento di Registrazione il Collegio Sindacale dell'Emittente è composto da: Stefano
Caringi, Evildo Polidori, Alessandro Santucci, Maurizio Longhi, Piergiorgio Valente.
Tutti domiciliati per la carica presso la sede dell'Emittente.
Principali Azionisti: Alla Data del Documento di Registrazione, la compagine sociale dell’Emittente è la
seguente:
F.C.M. S.p.A. possiede il 56,63% del capitale sociale;
Casse del Centro S.p.A. possiede il 30% del capitale sociale;
Terzi investitori ne possiedono il 13,37%.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
Posizione finanziaria dell'Emittente: Si riporta di seguito la tabella contenente i principali indicatori
economico-finanziari relativi all'Emittente, aggiornata al 31 dicembre 2007.
Indici 31.12.2007 31.12.2006
Tier one capital ratio (1) 9,73% 10,86%
Total capital ratio (2) 11,20% 11,47%
Sofferenze lorde/impieghi lordi (3) 0,23% 0,03%
Sofferenze nette/impieghi netti (4) 0,08% 0,01%
Partite anomale lorde/impieghi (5) 0,66% 0,48%
Patrimonio di Vigilanza (6) 130.400 118.826
migliaia di Euro migliaia di Euro
Con riferimento agli indici (1) e (2), la riduzione rispetto al dato dell’esercizio precedente risulta dovuta a seguito dell’incremento intervenuto negli
impieghi che ha determinato un maggior assorbimento di capitale.
I rapporti (3), (4) e (5), comunque su livelli fisiologici per l’attività, risultano cresciuti rispetto al 2006 (caratterizzato, soprattutto nei rapporti
sofferenze/impieghi, da percentuali prossime allo zero) per effetto della cessione di partite già contabilizzate a sofferenza nel quadro dell’articolato
contratto di cessione della Carifano dal gruppo BPU al gruppo Intesa.
Il Patrimonio di Vigilanza risulta significativamente incrementato rispetto al 2006 per effetto dell’adozione di nuovo criterio di valutazione degli
immobili, nel rispetto del dettato IAS 16 (si veda anche nota alla pagina seguente relativa alla Voce “Patrimonio Netto”).
Al 31.12.2007 il coefficiente di solvibilità dell'Emittente (rapporto tra il Patrimonio di Vigilanza e le attività
di rischio ponderate) era pari al 11,20% a fronte di un coefficiente di solvibilità minimo richiesto da Banca
d’Italia pari al 7%.
Con riferimento al free capital (inteso come patrimonio al netto degli investimenti in immobilizzazioni
materiali e immateriali, delle partecipazioni e delle sofferenze nette), l’importo individuale dell'Emittente era
pari a 99.072 migliaia di Euro.
Si riporta di seguito altresì una sintesi dei principali dati patrimoniali e di conto economico dell'Emittente.
Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie dell'Emittente si rinvia al Capitolo 11
"Informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite
dell’Emittente" del Documento di Registrazione.
Voce 31.12.2007 31.12.2006
in migliaia di Euro in migliaia di Euro
Margine di interesse 57.763 43.474
Margine di intermediazione 58.975 53.056
Risultato netto della gestione finanziaria 57.468 49.146
Utile di esercizio 14.764 12.011
Voce 31.12.2007 31.12.2006
in migliaia di in migliaia di Euro
Euro
Raccolta diretta da clientela 1.217.785 1.060.014
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto Impieghi verso clientela 1.200.412 1.135.712 Patrimonio netto 144.488* 130.333 * A decorrere dal bilancio relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2007 è stato cambiato il principio contabile adottato per la valutazione degli immobili. L’operazione, effettuata nel rispetto del dettato dello IAS 16, è stata effettuata al fine di aggiornare i valori patrimoniali alle effettive quotazioni di mercato, generando conseguentemente un più congruo patrimonio netto in relazione ai futuri piani di sviluppo. Si segnala altresì che non vi sono stati deterioramenti della solvibilità aziendale a decorrere dal bilancio relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2007 Attestazioni dell'Emittente L'Emittente attesta che, successivamente alla pubblicazione dell'ultimo bilancio sottoposto a revisione e pubblicato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, salvo quanto riportato nel Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5, del Documento di Registrazione: - non si sono verificati eventi recenti sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità; - non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali nelle sue prospettive; - non si sono verificati tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle sue prospettive almeno per l'esercizio in corso; - non si sono verificati cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale del Gruppo. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI Tipologia dei Titoli: I titoli oggetto della presente Nota di Sintesi (i Titoli) sono rappresentati da Obbligazioni a tasso misto (le Obbligazioni a Tasso Misto) emesse da CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Le Obbligazioni a Tasso Misto garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a scadenza. Le Obbligazioni maturano interessi periodici (annuali, semestrali o trimestrali, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive) che, per una parte della loro durata, sono a tasso fisso, o a tasso fisso step up, o a tasso fisso step down (Periodo con Interessi a Tasso Fisso, o a Tasso Fisso Step Up, o a Tasso Fisso Step Down) e per una parte della loro durata interessi a tasso variabile (Periodo con Interessi a Tasso Variabile). Con riferimento al Periodo con Interessi a Tasso Variabile, le Obbligazioni danno diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell'andamento del Parametro di Riferimento prescelto, eventualmente maggiorato o diminuito di un importo (spread), pagabile a ciascuna Data di Pagamento degli Interessi. Il Parametro di Riferimento può essere scelto tra il tasso Euribor (a tre, sei o dodici mesi) ed il tasso del rendimento d'asta del BOT (a tre, sei o dodici mesi). Nel caso in cui sia previsto uno spread negativo, il rendimento delle Obbligazioni nel Periodo con Interessi a Tasso Variabile, sarà inferiore a quello di un titolo indicizzato esclusivamente al parametro prescelto. Il Codice ISIN delle Obbligazioni di volta in volta offerte ai sensi del Programma è indicato nelle Condizioni Definitive. Status dei Titoli: I Titoli che saranno offerti ai sensi del Programma costituiscono obbligazioni dirette, non garantite e non subordinate della Banca e sono parimenti ordinate (pari passu) tra loro e con altre obbligazioni non garantite (diverse dalle obbligazioni subordinate) della Banca. Forma dei Titoli: I Titoli sono al portatore e sono ammessi al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi del Regolamento congiunto Consob - Banca d'Italia del 22 febbraio 2008 e successive modifiche ed integrazioni. I portatori dei Titoli non potranno richiedere la
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto consegna materiale dei Titoli. La cessione dei Titoli sarà effettuata con scritture contabili in regime di dematerializzazione in conformità al regolamento del sistema di gestione e amministrazione accentrata della Monte Titoli S.p.A. Prezzo di Emissione: I Titoli saranno emessi alla pari. Il prezzo viene determinato attualizzando i flussi di cassa sulla base della curva dei tassi swap. Taglio dei Titoli: I Titoli saranno emessi nei tagli stabiliti dall'Emittente ed indicati nelle Condizioni Definitive. Rimborso: Le Condizioni Definitive indicheranno la Data di Scadenza dei Titoli. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato. Ciascun Titolo cessa di essere fruttifero alla Data di Scadenza. Sistema di Gestione Accentrata: Monte Titoli S.p.A., Via Mantegna, 6, 20154 Milano. Valuta: Euro. Commissioni: Le commissioni, ove previste ed indicate nelle Condizioni Definitive, costituiscono una componente implicita del prezzo di offerta delle Obbligazioni che non partecipa alla determinazione del prezzo in sede di mercato secondario. In particolare, saranno previste commissioni implicite solo nel caso in cui il Collocatore sia un soggetto terzo rispetto all'Emittente. Collocamento: I Titoli saranno offerti da uno o più soggetti collocatori che saranno di volta in volta indicati nelle Condizioni Definitive. Il ruolo di Responsabile del Collocamento, ove previsto, sarà svolto dal soggetto indicato nelle Condizioni Definitive. Salvo ove diversamente indicato nelle Condizioni Definitive, i Titoli saranno collocati attraverso la rete di sportelli della Banca e il ruolo di Responsabile del Collocamento sarà svolto dall'Emittente medesimo. Criteri di riparto ed assegnazione: Non sono previsti criteri di riparto e la ripartizione e relativa assegnazione avverranno secondo le seguenti modalità. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta fino al raggiungimento dell'importo massimo dell'Offerta (comprensivo dell'eventuale importo, indicato nelle Condizioni Definitive, destinato all'assegnazione delle Obbligazioni prenotate successivamente alla pubblicazione dell'avviso di chiusura anticipata dell'Offerta e fino all'effettiva chiusura anticipata dell'Offerta ovvero l’ultimo giorno dell’Offerta ed eccedente un importo per ciascuna Singola Offerta, indicato nelle Condizioni Definitive). Infatti, qualora durante il Periodo di Offerta le richieste raggiungessero l'importo indicato nelle Condizioni Definitive, si procederà alla chiusura anticipata dell'Offerta, che sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet del Responsabile del Collocamento e dell'Emittente, e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB, ovvero con le modalità indicate nelle Condizioni Definitive e la chiusura dell'Offerta sarà efficace dal giorno successivo alla pubblicazione dell'avviso. In ogni caso saranno assegnate ai richiedenti tutte le Obbligazioni prenotate prima della pubblicazione dell’avviso di chiusura anticipata; mentre alle Obbligazioni prenotate (i) l'ultimo giorno dell'Offerta o (ii) nel caso di chiusura anticipata, nel periodo compreso tra la pubblicazione dell'avviso di chiusura anticipata dell'Offerta e l'ultimo giorno di Offerta effettivo ed eccedenti l'ammontare specificato nelle Condizioni Definitive sarà destinato l'importo residuo specificato nelle Condizioni Definitive. Ove tale importo non fosse tuttavia sufficiente a soddisfare le richieste di prenotazione eccedenti l'ammontare specificato nelle Condizioni Definitive, le Obbligazioni verranno assegnate con criterio cronologico fino ad esaurimento delle medesime. Per ogni prenotazione soddisfatta i Collocatori invieranno apposita "nota di eseguito", sempre salvo ove diversamente indicato nelle Condizioni Definitive, attestante l'avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse. Regime Fiscale: Le informazioni fornite di seguito riassumono il regime fiscale proprio dell’acquisto, della detenzione e della cessione delle Obbligazioni per certe categorie di investitori, ai sensi della legislazione tributaria italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione della presente Nota di Sintesi. Quanto segue non intende essere un'analisi esauriente di tutte le conseguenze fiscali dell’acquisto, della detenzione e della cessione delle Obbligazioni. Gli investitori sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale applicabile alle Obbligazioni. Si segnala che non è possibile prevedere eventuali modifiche all'attuale
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
regime fiscale durante la vita delle Obbligazioni né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti
degli interessi indicati nel Prospetto di Base, ivi inclusa la Nota di Sintesi, possano discostarsi, anche
sensibilmente, da quelli che saranno effettivamente applicabili alle Obbligazioni alla data di pagamento delle
somme dovute ai sensi delle medesime.
In particolare, le Obbligazioni sono soggette al regime fiscale descritto alla Sezione VI, Capitolo 4,
Paragrafo 4.14, cui si rimanda, ed avente ad oggetto:
• Redditi di capitale: agli interessi ed agli altri frutti delle Obbligazioni è applicabile l’imposta
sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%.
• Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da
quelle conseguite nell’esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo
oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui
redditi con l’aliquota del 12,50%.
• Tassa sui contratti di borsa: a seguito dell'abrogazione della tassa sui contratti di borsa, a partire dal
31 Dicembre 2007, gli atti aventi ad oggetto la negoziazione di titoli scontano l'imposta di registro
come segue: (i) gli atti pubblici e le scritture private autenticate scontano l'imposta di registro in
misura fissa pari a Euro 168 (ii) le scritture private non autenticate scontano l'imposta di registro solo
in "caso d'uso" o a seguito di registrazione volontaria.
Con riferimento a ciascun Prestito, eventuali modifiche al regime fiscale di cui sopra vengono rappresentate
nelle Condizioni Definitive.
Ammissione alle Negoziazioni: L'Emittente non ha presentato richiesta di giudizio di ammissibilità alla
quotazione del Programma.
L’Emittente si riserva la facoltà di poter richiedere la quotazione dei Titoli oggetto di ciascuna Singola
Offerta in mercati regolamentati, MOT o altro mercato. In caso di ammissione a quotazione delle
Obbligazioni su mercati regolamentati, l’Emittente ne darà comunicazione ai portatori delle Obbligazioni
nelle Condizioni Definitive.
L’Emittente si riserva inoltre la facoltà di richiedere in futuro l’ammissione alla negoziazione su Sistemi
Multilaterali di Negoziazione (Multilateral Trading Facility - MTF), tra cui EuroTLX. Il Sistema
Multilaterale di Negoziazione prescelto sarà indicato nelle Condizioni Definitive ovvero comunicato
successivamente agli investitori con le modalità di cui all'Articolo 13 del Regolamento dei Titoli.
L’Emittente negozierà altresì le Obbligazioni in conto proprio in modo non sistematico, assumendosi l'onere
di controparte, con l’obiettivo di garantire adeguati livelli di liquidità per i Titoli di propria emissione.
In merito, al fine di garantire un mercato secondario per le Obbligazioni, l’Emittente renderà disponibili per
la clientela, durante i normali orari di negoziazione, quotazioni denaro/lettera per i Titoli nel rispetto delle
regole di best execution. In particolare, l'Emittente si impegna a negoziare le proprie Obbligazioni
considerando un titolo di Stato avente caratteristiche simili al Titolo oggetto di negoziazione, applicando uno
Spread massimo denaro/lettera pari a 0,50%.
Non sono previsti limiti alla quantità di Titoli su cui l'Emittente può svolgere attività di negoziazione.
Restrizioni alla Vendita: Non esistono clausole limitative della trasferibilità e/o della circolazione dei Titoli
in Italia.
Legge che governa i Titoli e foro competente: I Titoli sono emessi e creati in Italia ed il regolamento dei
Titoli è sottoposto alla legge italiana. L'autorità giudiziaria competente per le controversie relative alle
Obbligazioni sarà il Tribunale di Pesaro; tuttavia, ove il portatore delle Obbligazioni rivesta la qualifica di
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto consumatore ai sensi e per gli effetti dell’art. 1469 bis del Codice Civile e 33 e 63 del codice del consumo (Decreto Legislativo 6 settembre 2005, n. 206), il foro competente sarà quello di residenza o domicilio elettivo di quest’ultimo. Estremi dei provvedimenti di approvazione del Prospetto di Base: Il Prospetto di Base, incluso il Documento di Registrazione, è stato depositato presso la CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008. Documentazione a disposizione del pubblico: Copia del Prospetto di Base, ivi incluso il Documento di Registrazione, dei bilanci di esercizio di CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. per gli esercizi 2007 e 2006, nonché dell'atto costitutivo e dello statuto dell'Emittente sono disponibili presso la sede legale dell'Emittente e sul sito Internet www.carifano.it. La documentazione relativa alla capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. ed al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, è a disposizione per la consultazione presso il sito internet www.intesasanpaolo.com.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
SEZIONE V: INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE
La presente sezione include mediante riferimento le informazioni contenute nel Documento di Registrazione
sull'Emittente, depositato presso CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione comunicata
con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008. Il Documento di Registrazione è consultabile sul sito internet
dell'Emittente: www.carifano.it e copie cartacee del documento possono essere ottenute gratuitamente
presso la sede legale dell'Emittente. Ulteriori luoghi di messa a disposizione del Documento di
Registrazione saranno indicati nelle Condizioni Definitive.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
SEZIONE VI: INFORMAZIONI SUGLI STRUMENTI FINANZIARI E SULL'OFFERTA
1. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Si rinvia alla dichiarazione di responsabilità di cui alla Sezione I del Prospetto di Base.
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
FATTORI DI RISCHIO
2. FATTORI DI RISCHIO
Le Obbligazioni oggetto del Prospetto di Base presentano elementi di rischio che gli investitori devono
considerare nel decidere se investire nelle stesse. Gli investitori, pertanto, sono invitati ad effettuare un
investimento in tali Titoli solo qualora abbiano compreso la loro natura e il grado di rischio sotteso.
Gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all'Emittente ed agli strumenti
finanziari proposti, ed in particolare i fattori di rischio esposti nel Documento di Registrazione (Capitolo 3),
nella Nota di Sintesi, nella Sezione VI (Capitolo 2) del Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive.
I termini in maiuscolo non definiti nel presente capitolo hanno il significato ad essi attribuito in altri capitoli
del Prospetto di Base, ovvero del Documento di Registrazione.
2.1 DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO
FINANZIARIO
I titoli oggetto del presente Prospetto di Base (i Titoli) sono rappresentati da Obbligazioni a tasso misto (le
Obbligazioni a Tasso Misto) emesse da CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.
Le Obbligazioni a Tasso Misto sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore
Nominale a scadenza e maturano interessi periodici (annuali, semestrali o trimestrali, secondo quanto
indicato nelle Condizioni Definitive) che, per una parte della loro durata, possono essere a tasso fisso, o a
tasso fisso step up, o a tasso fisso step down (Periodo con Interessi a Tasso Fisso, o a Tasso Fisso Step Up,
o a Tasso Fisso Step Down) e per una parte della loro durata sono a tasso variabile (Periodo con Interessi a
Tasso Variabile).
Con riferimento al Periodo con Interessi a Tasso Variabile, le Obbligazioni danno diritto al pagamento di
cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell'andamento del Parametro di Riferimento prescelto,
eventualmente maggiorato o diminuito di un importo (spread), pagabile a ciascuna Data di Pagamento degli
Interessi. Il Parametro di Riferimento può essere scelto tra il tasso Euribor (a tre, sei o dodici mesi) ed il
tasso del rendimento d'asta del BOT (a tre, sei o dodici mesi).
Il Parametro di Riferimento prescelto e l'eventuale Spread saranno indicati nelle Condizioni Definitive. Nel
caso in cui sia previsto uno spread negativo, il rendimento delle Obbligazioni nel Periodo con Interessi a
Tasso Variabile, sarà inferiore a quello di un titolo indicizzato esclusivamente al Parametro di Riferimento
prescelto.
Ove la Banca svolga il ruolo di Collocatore degli strumenti finanziari non sarà applicata alcuna
commissione, esplicita o implicita, in fase di collocamento, di sottoscrizione o di rimborso. Ove invece il
ruolo di Collocatore sia svolto da un soggetto terzo, potrà essere prevista una commissione implicita di
collocamento, la cui entità sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non sarà applicata alcuna altra
commissione in fase di sottoscrizione o di rimborso.
2.2 ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO
Nelle Condizioni Definitive saranno forniti:
- la scomposizione delle Obbligazioni;
- una tabella esemplificativa del rendimento lordo e netto delle Obbligazioni;
- una simulazione retrospettiva dell'andamento delle Obbligazioni;
CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. Prospetto di Base Tasso Misto
FATTORI DI RISCHIO
- un grafico illustrativo dell'andamento storico del parametro di riferimento; e
- un confronto, al lordo e al netto dell'effetto fiscale, con un titolo di stato (BTP di similare scadenza).
Si precisa che tali informazioni sono fornite a titolo esemplificativo nel presente Prospetto di Base al
Capitolo 2, Paragrafo 2.4.
Si segnala altresì che le commissioni, ove previste ed indicate nelle Condizioni Definitive, costituiscono una
componente implicita del prezzo di offerta delle Obbligazioni che non partecipa alla determinazione del
prezzo in sede di mercato secondario. In particolare, saranno previste commissioni implicite solo nel caso in
cui il Collocatore sia un soggetto terzo rispetto all'Emittente.
Nelle Condizioni Definitive è riportata la scomposizione delle Obbligazioni che indicherà, qualora presenti,
anche le commissioni a carico dei sottoscrittori.
2.3 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALLE OBBLIGAZIONI
2.3.1 RISCHIO EMITTENTE
Coloro che sottoscrivono le Obbligazioni diventano finanziatori dell’Emittente, assumendosi il rischio che
questi non sia in grado di adempiere, in caso di impossibilità finanziaria o patrimoniale, ai propri obblighi
relativamente al pagamento degli interessi e/o al rimborso del capitale a scadenza.
L’Emittente non ha previsto garanzie per il rimborso delle Obbligazioni e per il pagamento degli interessi ed
i Titoli non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Per una descrizione dei rischi relativi all'Emittente, si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione.
2.3.2 RISCHIO CONNESSO ALLA MANCANZA DI GARANZIE PER LE OBBLIGAZIONI
Le Obbligazioni non sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Inoltre, il rimborso del Prestito e il pagamento degli interessi non sono assistiti da garanzie reali o personali
di terzi, né sono previsti impegni relativi alla assunzione di garanzie.
Infine l'Emittente può liberamente procedere a successive ed ulteriori emissioni di emissioni già effettuate,
con la conseguenza che, in tal caso, i portatori dei Titoli concorreranno nel soddisfacimento dei propri diritti,
anche con i portatori delle obbligazioni successivamente emesse.
2.3.3 RISCHIO DI LIQUIDITÀ DEI TITOLI
Tale rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere i Titoli prontamente
prima della scadenza ad un prezzo in linea con il rendimento atteso al momento della sottoscrizione.
Non è prevista al momento attuale la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso
alcun mercato regolamentato delle Obbligazioni di cui al Prospetto di Base. L’Emittente si riserva tuttavia la
facoltà di poter richiedere in futuro la quotazione dei Titoli in mercati regolamentati.
L’Emittente si riserva inoltre la facoltà di richiedere in futuro l’ammissione alla negoziazione su Sistemi
Multilaterali di Negoziazione (Multilateral Trading Facility - MTF), tra cui EuroTLX. Il Sistema
Multilaterale di Negoziazione prescelto sarà indicato nelle Condizioni Definitive ovvero comunicato
successivamente agli investitori con le modalità di cui all'Articolo 13 del Regolamento dei Titoli.
L’Emittente negozierà altresì le Obbligazioni in conto proprio in modo non sistematico, assumendosi l'onere
di controparte, con l’obiettivo di garantire adeguati livelli di liquidità per i Titoli di propria emissione.
Puoi anche leggere
