CONTENERE LA PIANIFICAZIONE FISCALE AGGRESSIVA
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SCHEDA TEMATICA PER IL SEMESTRE EUROPEO
CONTENERE LA PIANIFICAZIONE FISCALE
AGGRESSIVA
1. INTRODUZIONE Per promuovere la trasparenza fiscale, il
Consiglio ha adottato la proposta della
La pianificazione fiscale aggressiva Commissione relativa allo scambio
(Aggressive tax planning, ATP) automatico di informazioni sui ruling
consiste nella riduzione, da parte dei fiscali, il cui avvio è previsto nella seconda
contribuenti, del loro debito d’imposta metà del 2017. Il Consiglio ha inoltre
mediante operazioni che, sebbene adottato la proposta della Commissione
possano essere lecite, sono in per lo scambio automatico di informazioni
contrasto con lo scopo della norma. La in materia di rendicontazione paese per
pianificazione fiscale aggressiva prevede lo paese sulle imprese multinazionali. Questo
sfruttamento delle lacune esistenti in un scambio automatico inizierà nel 2018. A
sistema fiscale e dei disallineamenti tra giugno 2017 la Commissione ha adottato
sistemi fiscali. Può inoltre dare luogo alla una proposta di norme sulla
doppia non imposizione o a doppie comunicazione obbligatoria di informazioni
deduzioni. sui meccanismi di pianificazione fiscale
aggressiva da parte degli intermediari.
Combattere la pianificazione fiscale Recentemente, tramite il codice di
aggressiva è fondamentale per garantire condotta2, è stata abrogata o modificata
entrate fiscali a favore degli investimenti una serie di regimi fiscali sugli utili
pubblici, dell’istruzione, dell’assistenza riconducibili ai brevetti (patent box)3.
sanitaria e della protezione sociale, per
assicurare un’equa ripartizione degli oneri
e preservare la fiducia dei contribuenti e,
infine, per evitare la distorsione della delle leggi di due o più giurisdizioni per
concorrenza tra imprese. ottenere una doppia non imposizione.
2
Il codice di condotta in materia di tassazione
L’UE ha adottato varie misure per delle imprese è stato concepito nel 1997 per
combattere la pianificazione fiscale individuare le misure fiscali dannose che
aggressiva, tra cui la direttiva antielusione incidono indebitamente sull’ubicazione di
attività imprenditoriali nel territorio dell’Unione.
(Anti-Tax Avoidance Directive, ATAD) e
Il codice non è uno strumento giuridicamente
l’ATAD 2, che enuncia misure volte a vincolante, ma è chiaramente dotato di forza
contrastare i disallineamenti da ibridi1 in politica. Adottando questo codice gli Stati
relazione ai paesi extra UE. membri si sono impegnati ad astenersi
dall’introdurre eventuali nuove misure fiscali
dannose e a modificare qualsivoglia legge o
prassi ritenuta dannosa alla luce dei principi del
codice.
1 3
Le regolazioni ibride da disallineamento Un patent box è un regime fiscale speciale
fiscale sfruttano le differenze di trattamento per le entrate provenienti dalla proprietà
fiscale di un’entità o di uno strumento a norma intellettuale.
Pagina 1 |
A dicembre 2017 dovrebbe essere di base imponibile per un altro Stato
completato un elenco delle giurisdizioni membro. L’Unione nel suo complesso
fiscali non cooperative al di fuori dell’UE. subisce un’evidente perdita di introiti
Infine, la base imponibile consolidata fiscali, anche se singolarmente alcuni Stati
comune per l’imposta sulle società membri possono registrare un aumento
(CCCTB)4, rilanciata nel 2016 dalla del loro gettito fiscale grazie a una base
Commissione, offrirebbe una soluzione imponibile gonfiata dal trasferimento di
globale alla questione del trasferimento utili.
degli utili, ma è tuttora in fase di
negoziazione. 2.1.2. Assenza di condizioni di parità
Nonostante i suddetti traguardi, i governi Inoltre, la pianificazione fiscale
continuano a perdere entrate per importi aggressiva crea distorsioni nelle
considerevoli a causa della pianificazione condizioni di parità tra le società che
fiscale aggressiva transfrontaliera. Inoltre, riescono a evitare di pagare la loro
la natura transfrontaliera dell’elusione giusta quota di tasse e altre società
fiscale e l’integrazione delle economie che non hanno accesso alle stesse
degli Stati membri richiedono un approccio possibilità di pianificazione fiscale
coordinato nell’applicazione delle norme transfrontaliera (prevalentemente
esistenti. imprese nazionali e/o di dimensioni
ridotte). Gli studi indicano che le imprese
2. SFIDE STRATEGICHE CHE GLI multinazionali dei paesi ad alta
STATI MEMBRI DEVONO SUPERARE imposizione fiscale versano circa il 30% di
A LIVELLO FISCALE tasse in meno rispetto alle imprese
nazionali paragonabili6.
2.1. Conseguenze economiche della
pianificazione fiscale aggressiva Da uno studio recente emerge che le
imprese che attuano pratiche di
2.1.1. Perdita di gettito fiscale pianificazione fiscale aggressiva
beneficiano di una riduzione
L’elusione fiscale costa miliardi di potenzialmente significativa
euro l’anno. Nell’UE si stima che le dell’imposizione effettiva a scapito della
perdite di gettito risultanti dal società7. Le imprese multinazionali che
trasferimento degli utili all’interno attuano pratiche di pianificazione fiscale
dell’Unione ammontino a circa aggressiva godono di un vantaggio
50-70 miliardi di EUR5, cifra pari al 17% competitivo in termini di costi che può
delle entrate derivanti dalle imposte sui consentire loro di conquistare quote di
redditi delle società (nel 2013) e allo 0,4% mercato e di creare ostacoli all’ingresso
del PIL (sul limite inferiore). I governi dei sul mercato a discapito di altre imprese. Si
paesi la cui base imponibile è erosa sono dispone di prove attestanti l’esistenza di
costretti a raccogliere entrate da altre un legame tra la pianificazione fiscale e
imposte per evitare di disporre di introiti margini commerciali più elevati e una
minori da destinare alle riforme volte a maggiore concentrazione del settore8. Ne
favorire la crescita e alla ridistribuzione. possono scaturire prezzi al consumo
inefficientemente elevati.
Le pratiche di pianificazione fiscale
aggressiva in un territorio hanno 2.1.3. Mancanza di lealtà e impatto
effetti di ricaduta in altri territori. Il sulla fiducia del contribuente
trasferimento di utili verso o attraverso
La pianificazione fiscale aggressiva da
uno Stato membro comporta una perdita
parte delle grandi multinazionali ha
anche un effetto negativo sulla fiducia
4
La base imponibile consolidata comune per
6
l’imposta sulle società (CCCTB) è un unico Cfr. Egger, P., W. Eggert e H. Winner
corpus di norme per il calcolo degli utili (2010).
7
imponibili delle società nell’UE. Cfr. Centro per la ricerca economica
5
Cfr. Dover R., B. Ferrett B., D. Gravino, E. europea, ZEW (2016).
8
Jones e S. Merler (2015). Cfr. OCSE (2015), pag. 181.
Pagina 2 |generale del contribuente. Chi adempie 2.3. Principali indicatori di
i propri doveri e paga le tasse percepisce pianificazione fiscale aggressiva
la pianificazione fiscale aggressiva come
una violazione del contratto sociale. 2.3.1. Indicatori giuridici di
Conoscere l’esistenza di pratiche sleali può pianificazione fiscale aggressiva
incoraggiare altri contribuenti a smettere
di onorare i propri obblighi fiscali. I recenti Gli indicatori di pianificazione fiscale
scandali hanno causato lo scontento aggressiva possono essere ricavati da
dell’opinione pubblica riguardo alla talune norme fiscali o dalla loro
questione dell’elusione fiscale. Inoltre, la assenza.
perdita di introiti risultante dalla
Mancanza di norme antiabuso
pianificazione fiscale aggressiva può
incidere sulla spesa sociale, ad esempio Questo insieme di indicatori si riferisce alla
l’accesso a servizi di assistenza sanitaria o mancanza di norme volte a contrastare
di protezione sociale e a un’istruzione di l’elusione fiscale. Esempi di norme
qualità, nonché sulla ridistribuzione. A sua antiabuso sono: norme relative ai
volta questa situazione esaspera le limiti sugli interessi e norme sulla
disparità e può alimentare ulteriormente il sottocapitalizzazione nonché norme
malcontento sociale. sulle società controllate estere. Le
norme relative ai limiti sugli interessi e le
2.2. Principali canali della
norme sulla sottocapitalizzazione sono
pianificazione fiscale aggressiva
volte a scoraggiare accordi sul debito
La pianificazione fiscale aggressiva è artificiali finalizzati a ridurre al minimo le
attuata attraverso tre canali imposte, mentre le norme sulle società
principali: (i) il trasferimento del controllate estere (controlled foreign
debito, in cui il debito interno è utilizzato companies - CFC) puntano a disincentivare
per trasferire artificialmente gli utili da una il trasferimento degli utili verso un paese a
giurisdizione ad alta imposizione fiscale a bassa fiscalità o a fiscalità assente. È
una giurisdizione a bassa imposizione opportuno rilevare che la direttiva
fiscale; (ii) la collocazione strategica antielusione, adottata dal Consiglio nel
dei diritti di proprietà intellettuale e luglio 2016 e la cui entrata in vigore è
dei beni immateriali, in cui beni prevista nel 2019, enuncia, fatte salve
immateriali molto mobili sono ricollocati alcune eccezioni, norme relative ai limiti
artificialmente in giurisdizioni a bassa sugli interessi e norme sulle società
imposizione fiscale, e (iii) l’(ab)uso dei controllate estere per tutti i paesi UE.
prezzi di trasferimento, in cui le basi
Indicatori passivi
imponibili delle giurisdizioni a bassa
imposizione fiscale sono gonfiate Questo insieme di indicatori si riferisce a
artificiosamente a spese della base norme fiscali che di per sé non
imponibile della giurisdizione ad alta promuovono o incoraggiano l’attuazione di
imposizione fiscale9. Oltre a queste strutture di pianificazione fiscale
strutture principali, le multinazionali aggressiva, ma che sono necessarie ai fini
possono sfruttare le disposizioni delle del funzionamento di tali strutture. Un
convenzioni fiscali bilaterali per ridurre al esempio pertinente potrebbe essere
minimo le imposte e le spese di rimpatrio rappresentato dalle ritenute alla
dei dividendi (pratica del “treaty fonte. In genere l’assenza di ritenute alla
shopping”, ovvero la scelta della fonte è volta a evitare la doppia
convenzione più vantaggiosa). imposizione. In determinate circostanze
può tuttavia anche facilitare l’attuazione di
pratiche di pianificazione fiscale
aggressiva. L’esistenza di ritenute alla
fonte impedisce il trasferimento degli utili
9 in esenzione di imposta verso giurisdizioni
Per capire meglio il modo in cui le imprese
multinazionali strutturano i loro meccanismi di di paesi terzi e di conseguenza scoraggia o
elusione fiscale, cfr. Ramboll Management rende impossibile la pianificazione fiscale
Consulting e Corit Advisory (2015). aggressiva, anche se può dare luogo alla
Pagina 3 |doppia imposizione o a requisiti onerosi Gli IDE riflettono gli investimenti
per evitarla. effettuati oltre frontiera tra società
collegate. Sebbene gli IDE non siano, di
Indicatori attivi per sé, indicatori di elusione fiscale, parte
di tali investimenti può essere determinata
Alcuni regimi fiscali possono da pratiche di elusione fiscale. I flussi di
incoraggiare o agevolare di per sé canoni riflettono la collocazione della
strutture di pianificazione fiscale proprietà intellettuale e dei beni
aggressiva. Le norme fiscali devono immateriali. Altri indicatori pertinenti sono
essere valutate caso per caso per trarre il gettito dell’imposta sulle società in
una conclusione sul loro legame con le percentuale del PIL, anomalie del prezzo
pratiche di pianificazione fiscale all’importazione applicato a livello
aggressiva. Per effettuare tale valutazione bilaterale11 e indicatori della pratica del
occorre svolgere un’analisi dettagliata “treaty shopping”.
dell’effettiva definizione e applicazione di
una norma fiscale, tenendo presente la Il gettito dell’imposta sulle società in
misura in cui sono salvaguardate le norme percentuale del PIL indica che alcuni
fiscali, ad esempio tramite disposizioni
paesi riescono a ottenere introiti
antiabuso.
particolarmente elevati dall’imposta sulle
2.3.2. Indicatori economici di società.
pianificazione fiscale aggressiva
Le anomalie del prezzo
Esiste una serie di indicatori
all’importazione applicato a livello
economici che possono essere
bilaterale permettono di scoprire se a
utilizzati per individuare elementi
un prodotto è applicato un prezzo
comprovanti l’esistenza di pratiche di
troppo alto o troppo basso. Alcuni paesi
pianificazione fiscale aggressiva. Per
tendono a importare gli stessi beni
esempio, di norma i paesi utilizzati
intermedi a prezzi differenti, alcuni a un
nelle strutture di pianificazione fiscale
prezzo più contenuto, in particolare se si
aggressiva sono contraddistinti da
tratta di aziende in paesi a bassa
flussi finanziari (eccezionalmente)
imposizione fiscale, e alcuni a un prezzo
elevati. È pertanto pertinente verificare
più elevato, specialmente nel caso di
se esiste un’eventuale mancata
aziende in paesi ad alta imposizione
corrispondenza tra attività finanziarie e
fiscale. Questa può essere un’indicazione
attività economiche reali. Indicatori quali
di abuso dei prezzi di trasferimento e può
gli investimenti diretti esteri (IDE) totali10,
rappresentare un segnale dell’erosione
IDE detenuti da società veicolo e flussi
della base imponibile in alcuni paesi ad
specifici di reddito finanziario, come i flussi
alta imposizione fiscale.
di dividendi, interessi e/o canoni, espressi
come percentuale del PIL, sono pertinenti. Gli indicatori della pratica del “treaty
shopping” riflettono il fatto che
l’utilizzo di una combinazione di
convenzioni può ridurre al minimo le
spese di rimpatrio dei dividendi.
10
Gli investimenti diretti esteri sono la Anziché investire direttamente in un paese
categoria di investimenti internazionali in cui ospitante, le multinazionali incanalano
un’entità residente in un paese (l’investitore l’investimento attraverso un paese terzo
diretto) acquisisce un interesse duraturo in per sfruttare disposizioni delle convenzioni
un’impresa residente in un altro paese che non figurano tra il paese ospitante e il
(l’impresa di investimento diretto), anche paese di origine dell’investimento.
tramite una società veicolo, ovvero un’entità
giuridica creata per conseguire obiettivi limitati,
specifici o temporanei. Un’impresa di
investimenti diretti è un’impresa in cui un
investitore diretto possiede il 10% o più delle
11
azioni ordinarie o dei diritti di voto (o Si riferisce ad anomalie del prezzo medio di
l’equivalente per un’impresa non costituita in prodotti oggetto di flussi commerciali bilaterali
società). (tra due paesi).
Pagina 4 |Benché nessuno degli indicatori 3.2. Modificare norme che possono
rappresenti di per sé un nesso causale essere utilizzate in maniera
inconfutabile rispetto alla pianificazione impropria e dare luogo a pratiche di
fiscale aggressiva, tali indicatori possono pianificazione fiscale aggressiva
essere utilizzati come parte di una “serie
di prove” attestanti l’esistenza di una Ritenute alla fonte nei confronti di
struttura di pianificazione fiscale paesi terzi, opportunamente
aggressiva. applicate, potrebbero rappresentare
uno strumento efficace per
3. LEVE STRATEGICHE PER IL contrastare la pianificazione fiscale
SUPERAMENTO DELLE SFIDE A aggressiva. Le ritenute alla fonte sono
LIVELLO FISCALE previste da ogni Stato membro e per ogni
tipo di flusso finanziario (interessi,
Gli Stati membri possono contrastare dividendi e canoni).
gli abusi fiscali rafforzando il quadro
giuridico e riformando i regimi 3.3. Far fronte a regimi nazionali che
nazionali che possono dare luogo a agevolano la pianificazione fiscale
pratiche di pianificazione fiscale aggressiva
aggressiva, ma anche migliorando la
cooperazione e la trasparenza. È altresì Il semestre europeo permette di far
importante creare una cultura della fedeltà fronte alle pratiche fiscali nazionali
fiscale. La presente sezione si concentrerà che incoraggiano la pianificazione fiscale
sul primo aspetto, ossia rafforzare il aggressiva transfrontaliera o la agevolano,
quadro giuridico e riformare i regimi ma che sono difficili da fronteggiare con gli
nazionali attuando norme anti-elusione strumenti esistenti (quali direttive o codici
solide, modificando norme che possono di condotta).
incoraggiare indirettamente la
pianificazione fiscale aggressiva e facendo 4. ANALISI DELLA SITUAZIONE
fronte a regimi nazionali che agevolano la NEGLI STATI MEMBRI
pianificazione fiscale aggressiva.
4.1. Attuare norme antielusione
3.1. Attuare norme antielusione solide
solide
La tabella riportata di seguito fornisce una
Come sopra illustrato, le norme panoramica dell’assenza di due tipi di
antiabuso hanno l’obiettivo esplicito norme antiabuso negli Stati membri: le
di impedire l’utilizzo di strutture di norme relative ai limiti sugli interessi e le
pianificazione fiscale aggressiva. È norme sulla sottocapitalizzazione. La
necessario attuare rapidamente le direttiva ATAD introduce norme antiabuso,
norme antiabuso. Anche se l’ATAD tra cui norme sulle società controllate
introdurrà cinque norme antiabuso estere (CFC) e norme relative ai limiti sugli
nel 201912, l’attuale assenza di tali norme interessi. Tuttavia, nel caso delle norme
in alcuni Stati membri al momento non relative ai limiti sugli interessi, gli Stati
protegge l’UE da pratiche di pianificazione membri in cui vigono norme nazionali di
fiscale aggressiva. pari efficacia possono rinviare l’attuazione
delle disposizioni riguardanti le norme
relative ai limiti sugli interessi previste
dall’ATAD fino al 2024.
12
Alcune disposizioni saranno applicate in
un’altra data.
Pagina 5 |Tabella 1: Panoramica di alcune norme antielusione che non figurano nelle normative
nazionali degli Stati membri, 2017
BE BG CY EE HR LU MT NL RO SI AT CZ IE LV LT PL SK DE EL FI HU PT FR IT SE UK DK ES
Norme relative ai limiti
sugli interessi e norme sulla
sottocapitalizzazione
Norme sulle società
controllate estere
Fonte: Ramboll Management Consulting e Corit Advisory (2015).
4.2. Modificare norme che possono paesi terzi che potrebbero
essere utilizzate in maniera proteggere il loro sistema fiscale da
impropria e dare luogo a pratiche di pratiche di pianificazione fiscale
pianificazione fiscale aggressiva aggressiva basate sull’utilizzo di flussi di
interessi, dividendi e/o canoni. Tuttavia,
Alcuni Stati membri non applicano altri Stati membri lo hanno già fatto.
ritenute alla fonte nei confronti di
Tabella 2: Ritenute alla fonte negli Stati membri dell’UE nei confronti di giurisdizioni di paesi
terzi, 2017
HU MT CY EE LU NL IE UK AT DE FI SE BE BG CZ DK EL ES FR HR IT LT LV PL PT RO SI SK
Canoni
Interessi
Dividendi
Fonte: ZEW (2016), con aggiornamenti basati sulle riforme nazionali.
Note:
(1) La tabella riportata sopra si concentra sulle aliquote nazionali delle ritenute alla fonte, ovvero le aliquote
che sono specificate nella legislazione nazionale sull’imposizione del reddito delle società. Pertanto non
riflette le aliquote delle ritenute alla fonte indicate nelle convenzioni contro la doppia imposizione.
(2) Una croce indica che lo Stato membro non applica una ritenuta alla fonte (superiore allo 0%).
4.3. Far fronte a regimi nazionali che condotta in materia di tassazione delle
agevolano la pianificazione fiscale imprese.
aggressiva
Alcuni regimi nazionali devono ancora
Alcuni Stati membri hanno adottato essere rivisti affinché impediscano l’utilizzo
misure per adeguare i loro regimi della pianificazione fiscale aggressiva da
fiscali sugli utili riconducibili ai parte delle imprese multinazionali. Lo
brevetti (patent box) in linea con studio Ramboll del 2015 precedentemente
l’azione 5 del progetto sull’erosione della citato individua alcune di tali norme e la
base imponibile e sul trasferimento degli loro prevalenza negli Stati membri.
utili13 quale approvato dal codice di Tuttavia, le norme fiscali devono essere
valutate caso per caso prima di trarre
eventuali conclusioni sul loro legame con
le pratiche di pianificazione fiscale
13
Il progetto G20/OCSE sull’erosione della aggressiva.
base imponibile e sul trasferimento degli utili
(Base Erosion and Profit Shifting - BEPS) 4.4. Panoramica dei recenti
prevede una serie di azioni volte a contrastare indicatori economici di pianificazione
le strategie di pianificazione fiscale che fiscale aggressiva
sfruttano le lacune e i disallineamenti nelle
norme fiscali per trasferire artificiosamente gli Il grafico illustra i dati più recenti per
utili verso luoghi a bassa fiscalità o a fiscalità alcuni indicatori economici principali.
assente in cui l’attività economica è scarsa o
inesistente.
Pagina 6 |Grafico 1: Posizioni di IDE in percentuale del PIL, 2015
Fonte: Commissione europea (di prossima pubblicazione), Eurostat
Note: (1) Gli IDE in entrata o gli investimenti diretti nell’economia segnalante (IDES) si riferiscono a investimenti di
stranieri in imprese residenti nell’economia segnalante. Gli IDE in uscita o gli investimenti diretti all’estero
rappresentano gli investimenti effettuati da entità residenti in imprese affiliate all’estero. (2) Gli stock (o le
posizioni) di IDE indicano il valore dell’investimento alla fine del periodo.
Pagina 7 |Grafico 2: Compensi (debiti) per l’utilizzo della proprietà intellettuale (PI) in percentuale
del PIL
Fonte: Commissione europea (di prossima pubblicazione), Eurostat
Grafico 3: Imposta sulle società in percentuale del PIL, 2015
Fonte: Commissione europea (2017)
Pagina 8 |Grafico 4: Anomalie dei prezzi bilaterali 2015
Fonte: IHS – Institut für Höhere Studien (di prossima pubblicazione)
Grafico 5: Attrattiva del “treaty shopping”: indice di centralità
Fonte: van’t Riet e Lejour (2017), IHS (di prossima pubblicazione)
Note: l’indice di centralità si riferisce alla percentuale ponderata in rapporto al PIL delle rotte di rimpatrio ottimali a
livello fiscale comprendenti il rispettivo paese.
Pagina 9 |5. RISORSE UTILI
Dover R., B. Ferrett B., D. Gravino, E. Jones e S. Merler (2015), Bringing
transparency, coordination and convergence to corporate tax policies in the European
Union, studio del servizio Ricerca del Parlamento europeo, 2015.
Egger, P., W. Eggert e H. Winner (2010), “Saving Taxes through Foreign Plant
Ownership”, Journal of International Economics, 81: pagg. 99-108.
Commissione europea (di prossima pubblicazione), Tax policies in the European
Union: 2017 Survey.
Commissione europea (2017), Taxation Trends in the European Union, Edizione 2017,
Lussemburgo.
IHS (di prossima pubblicazione), Aggressive tax planning indicators.
OCSE (2015), Measuring and Monitoring BEPS, Action 11- 2015 Final Report, progetto
OCSE/G20 sull’erosione della base imponibile e sul trasferimento degli utili, OECD
Publishing, Parigi.
Ramboll Management Consulting e Corit Advisory (2015), “Study on Structures of
Aggressive Tax Planning and Indicators”, Taxation Paper n. 61.
van’t Riet e Lejour (2017), “Optimal Tax Routing: Network Analysis of FDI diversion”,
CPB Discussion Paper 349.
ZEW, Centro per la ricerca economica europea (2016), “The Impact of Tax Planning
on Forward-Looking Effective Tax Rates”, Taxation Papers n. 64.
Pacchetto anti-elusione
http://ec.europa.eu/taxation_customs/taxation/company_tax/anti_tax_avoidance/ind
ex_en.htm
Base imponibile consolidata comune per l’imposta sulle società (CCCTB)
https://ec.europa.eu/taxation_customs/business/company-tax/corporate-tax-reform-
package_en_en
Data: 20.11.2017
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