#776 - ICA 2022, si vota! Fino al 20 gennaio si può esprimere la preferenza per eleggere i protagonisti 2022 del segmento dei Certificati ...
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ANNO XVI - 13 GENNAIO 2023
La guida numero uno dei prodotti strutturati in Italia | www.certificatejournal.it
#776
ICA 2022, si vota!
Fino al 20 gennaio si può esprimere la preferenza per eleggere i protagonisti 2022 del segmento dei Certificati
Indice
A CHE PUNTO SIAMO APPROFONDIMENTO SPECIALE ICA 2022 PILLOLE SOTTOSTANTI
PAG. 4 PAG. 5 PAG. 7 PAG. 51
APPUNTAMENTI NEWS ANALISI TECNICA
PAG. 52 PAG. 55 E FONDAMENTALE
PAG. 67
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EDITORIALE
A CURA DI VINCENZO GALLO
L’editoriale
di Vincenzo Gallo
Spostando indietro le lancette di un anno, in questi giorni BNP Paribas con-
quistava il titolo di Emittente dell’anno della XV° edizione degli Italian Certifi-
cate Awards mentre a Leonteq, con il suo Phoenix Memory Reload, andava
il premio del Certificato dell’anno. Tra le Reti Private, Banca Generali conqui-
stava il primo posto per il terzo anno consecutivo nella classifica dei distribu-
tori Privare mentre tra i Broker veniva premiata WeBank.
La corsa è ora aperta per conquistare i primi posti nelle 18 categorie di pre-
mio degli Italian Certificate Awards 2022 e a decidere, tra i 25 emittenti in
gara e i 101 certificati candidati, chi avrà le maggiori chance di salire sul gra-
dino più alto del podio delle rispettive classifiche siete voi lettori, investitori e
appassionati di questo segmento esprimendo fino al prossimo 20 gennaio la
vostra preferenza sul sito dedicato www.italiancertificateawards.it.
A decretare i vincitori sarà poi la giuria specializzata che conferma la presenza dei massimi esperti del
settore quali Gabriele Bellelli, trader e consulente finanziario indipendente, Giovanni Cuniberti, respon-
sabile della consulenza finanziaria Fee Only di Gamma Capital Market e docente all’ Università degli
studi di Torino, Pietro Di Lorenzo, fondatore e amministratore di SOS Trader, Andrea Gennai, giornalista,
e Giuseppe Romano, direttore Ufficio Studi e Ricerche Consultique.
Diverse le novità di questa edizione a partire dall’attribuzione dei premi in 8 categorie sulla base delle
statistiche elaborate da Borsa Italiana per i mercati SeDeX e Cert-X e la creazione di una nuova categoria
ispirata ai criteri ESG. Non mancheranno i premi ai protagonisti che contribuiscono alla crescita di questo
settore, i Broker e i distributori, e i premi speciali di Wall Street Italia e del Certificate Journal.
La cerimonia di premiazione si terrà il 2 febbraio 2023 presso la prestigiosa cornice di Palazzo Mezzanot-
te sotto il cappello del Certificate Journal e con il patrocinio di ACEPI e Borsa Italiana. Votate numerosi!
3
A CHE PUNTO SIAMO
A CURA DELLA REDAZIONE
Borse in rialzo spinte dal calo dell’inflazione
I principali listini beneficiano del sesto calo consecutivo dell’inflazione Usa. Si stima prossimo rialzo dei tassi da 25 punti base.
Continuano a mostrare forza i principali listini a livello mondiale, che
avviano l’anno nel migliore dei modi, spinti anche da dati macroeco-
nomici migliori delle aspettative, a partire dall’inflazione. In tal senso,
nella rilevazione di dicembre abbiamo assistito, per il sesto mese
consecutivo, ad un calo dei prezzi che si sono attestati su base an-
nua al 6,5%, dal precedente 7,1% di novembre. Questa misurazione
non fa altro che accresce le probabilità di vedere una Fed più co-
lomba rispetto le precedenti riunioni, con il dato favorevole che sarà
certamente valutato accuratamente dai banchieri del board che si
ritroveranno nella riunione di fine mese. Da questo punto di vista,
dalle rilevazioni prese da Bloomberg, gli analisti stimano che la Fe-
deral Reserve alzerà i tassi di 25 punti base con una probabilità
superiore all’80%. Rimanendo in tema di dati macroeconomici sta-
tunitensi, nell’ultima settimana si sono registrate 205mila richieste di
sussidi di disoccupazione, un dato al di sotto delle stime di 215mila.
In Europa, nell’ultimo bollettino economico della Bce sono state rivi-
ste al rialzo le stime sull’inflazione e ora ci si aspetta il dato al 6,3%
nel 2023, al 3,4% nel 2024 e 2,3% nel 2025. Inoltre, per gli economisti operatori si sposta anche sull’avvio della stagione delle trimestrali, a
l’Eurozona potrebbe aver registrato un calo dell’economia nell’ultimo partire da quattro delle maggiori banche d’affari statunitensi, tra cui
trimestre del 2022 e questa tendenza potrebbe proseguire anche nella Blackrock, Wells Frago, JP Morgan e Citigroup. In un contesto come
prima parte del 2023, con le previsioni sul Pil che stimano una crescita quello attuale caratterizzato da un ritorno della propensione al rischio,
dello 0,5% nel 2023 e 1,9% nel 2024. Sul fronte geopolitico riman- oltre che da un aumento dei volumi, l’indice si appresta a chiudere la
gono attenzionate le situazioni in Ucraina e in Cina, con quest’ultima seconda settimana positiva da inizio anno. In ottica rialzista la violazio-
che dopo aver deciso la riapertura dei confini si è scontrata con un ne della resistenza a 25.800 potrebbe spingere ulteriormente i prezzi,
repentino nuovo record di infezioni. Da questa settimana il focus degli al contrario sarà decisiva la tenuta del supporto a 25.000 punti.
4
APPROFONDIMENTO
A CURA DELLA REDAZIONE
ICA 2022, si vota!
Fino al 20 gennaio si può esprimere la preferenza per eleggere i protagonisti 2022 del segmento dei Certificati
È partito il conto alla rovescia per cerimonia di premiazione del EMITTENTE DELL’ANNO
2 febbraio che nella prestigiosa cornice di Palazzo Mezzanotte,
CERTIFICATO DELL’ANNO
sotto il cappello del Certificate Journal e con il patrocinio di
ACEPI e Borsa Italiana, incoronerà i vincitori degli Italian Certifi- PREMIO ALLA CAPACITÀ DI INNOVAZIONE
cate Awards 2022. Prima di arrivare a questo appuntamento, il MIGLIOR CERTIFICATO YIELD ENHANCEMENT
pubblico dei lettori del Certificate Journal e di tutti gli investitori PREMIO AL MIGLIOR BROKER
e appassionati, fino al 20 gennaio prossimo sul sito dedica-
PREMIO SPECIALE DISTRIBUZIONE RETI PRIVATE
to www.italiancertificateawards.it, sono chiamati ad esprimere
la propria preferenza e a contribuire attivamente alla creazione PREMIO SPECIALE DISTRIBUZIONE RETI BANCARIE
della prima selezione per l’assegnazione dei premi finali su 8: MIGLIOR CERTIFICATO ESG
5
APPROFONDIMENTO
A CURA DELLA REDAZIONE
La parola passerà poi alla giuria specializzata che andrà a de- ALDBURG PUBLIC
finire la classifica finale. Ad esprimere il loro autorevole parere
BANCA AKROS
saranno Gabriele Bellelli, trader e consulente finanziario indi-
pendente, Giovanni Cuniberti, responsabile della consulenza BANCA CESARE PONTI
finanziaria Fee Only di Gamma Capital Market e docente all’U- BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA
niversità degli studi di Torino, Pietro Di Lorenzo, fondatore e BANCO BPM
amministratore di SOS Trader, Andrea Gennai, giornalista, e Giu- BARCLAYS
seppe Romano, direttore Ufficio Studi e Ricerche Consultique.
BNP PARIBAS
Ricordando che sono stati ammessi alla candidatura solo i cer-
tificati che sono stati emessi nel Periodo di Valutazione che va CITIGROUP
dal 1° agosto 2021 al 31 luglio 2022, passiamo in rassegna i CREDIT SUISSE
candidati di questa edizione: CREDITE AGRICOLE
DEUTSCHE BANK
EFG INTERNATIONAL
GOLDMAN SACHS
INTESA SANPAOLO
JP MORGAN CHASE N.V.
LEONTEQ SECURITIES
MAREX FINANCIAL
MEDIOBANCA
MORGAN STANLEY
RAYDIUS (IG)
SMARTETN
SOCIETE GENERALE
UBS
UNICREDIT
VONTOBEL
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SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
Certificato dell'anno
CALL WARRANT su Eurostat Eurozone HICP
di EFG International
Isin CH1121833938
COME FUNZIONA: CARTA D’IDENTITÀ
Call Warrant: Il prodotto consente all'investitore di partecipare ISIN CH0518370066
in modo più che proporzionale (sfruttando l'effetto leva) all'an- NOME CALL WARRANT
EMITTENTE EFG International
damento (positivo o negativo) del sottostante (Eurozone Harmo-
MERCATO CERT-X
nised Indices of Consumer Prices ex Tobacco Index). Nel caso DATA EMISSIONE 10/09/2021
specifico, il prodotto beneficerà (senza alcun cap) dei rialzi del DATA SCADENZA 14/09/2023
sottostante, mentre nel peggiore scenario, il prodotto scadrà FACOLTA' Long
senza valore e l'investitore perderà l'intero investimento. PREZZO DI EMISSIONE 40
CARATTERISTICHE SALIENTI: SOTTOSTANTE
Call Warrant: prodotto a leva con facoltà long scritto su Eurozo- DESCRIZIONE STRIKE
ne Harmonised Indices of Consumer Prices ex Tobacco Index. Eurostat Eurozone HICP 107,26
DALL'EMISSIONE:
Quotato sul Cert-X, il prodotto registra una performance pari al
278,9% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid
pari a 151,5 euro.
7
SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
CALL WARRANT su Eurostat Eurozone HICP
di EFG International
Isin CH0518370074
COME FUNZIONA: CARTA D’IDENTITÀ
Call Warrant: Il prodotto consente all'investitore di partecipare ISIN CH0518370074
in modo più che proporzionale (sfruttando l'effetto leva) all'an- NOME CALL WARRANT
EMITTENTE EFG International
damento (positivo o negativo) del sottostante (Eurozone Harmo-
MERCATO CERT-X
nised Indices of Consumer Prices ex Tobacco Index). Nel caso DATA EMISSIONE 10/09/2021
specifico, il prodotto beneficerà (senza alcun cap) dei rialzi del DATA SCADENZA 14/09/2023
sottostante, mentre nel peggiore scenario, il prodotto scadrà FACOLTA' Long
senza valore e l'investitore perderà l'intero investimento. PREZZO DI EMISSIONE 6
CARATTERISTICHE SALIENTI: SOTTOSTANTE
Call Warrant: prodotto a leva con facoltà long scritto su Eurozo- DESCRIZIONE STRIKE
ne Harmonised Indices of Consumer Prices ex Tobacco Index. Eurostat Eurozone HICP 112,03
DALL'EMISSIONE:
Quotato sul Cert-X, il prodotto registra una performance pari al
1.645,17% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione
bid pari a 104,71 euro.
8
SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
CASH COLLECT MEMORY STEP DOWN su Basket
di azioni worst of
di Vontobel
Isin DE000VX7LC41
CARTA D’IDENTITÀ
COME FUNZIONA: ISIN DE000VX7LC41
Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato ad un basket NOME CASH COLLECT MEMORY STEP DOWN
EMITTENTE Vontobel
worst of composto da Intesa ed Unicredit. Corrisponde premi mensi-
MERCATO SEDEX
li, a memoria, pari allo 0,7% del valore nominale, con trigger pari al DATA EMISSIONE 08/03/2022
40% del prezzo strike. Inoltre, la struttura prevede in ciascuna data DATA SCADENZA 11/03/2024
di osservazione la possibilità di rimborso anticipato, se tutti i titoli si FACOLTA' Long
collocano al di sopra del 100% del fixing iniziale (trigger decrescente PREZZO DI EMISSIONE 100
del 5% ogni sei mesi). A scadenza, il certificato corrisponde il valo-
re nominale, se tutti i titoli si posizionano sopra il 40% del valore di SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
riferimento iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore nominale DESCRIZIONE STRIKE
meno la performance del sottostante worst of rispetto a strike. Intesa Sanpaolo 1,9196
Unicredit 9,048
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimbor-
sa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 40% del fixing DATE DI OSSERVAZIONE
iniziale. Premi: a memoria, mensili, pari allo 0,7% del valore nomina- TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
le. Autocall: Trigger pari al 100% del fixing iniziale (decrescente del CEDOLA
5% ogni sei mesi). 04/04/22 ... ... 0,7 % 40 %
Cedola a memoria 0,7 euro;
No rimborso anticipato
DALL'EMISSIONE: Cedola a memoria 0,7 euro;
04/05/22 ... ... 0,7 % 40 % No rimborso anticipato
Quotato sul Sedex, il certificato ha soddisfatto la condizione per il
rimborso anticipato, generando una performance pari al 5,6% rispet- Cedola a memoria 0,7 euro;
06/06/22 ... ... 0,7 % 40 %
to al valore di emissione. No rimborso anticipato
9SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
TRIGGER TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA CEDOLA
Cedola a memoria 0,7 euro;
Cedola a memoria 0,7 euro;
04/07/22 ... ... 0,7 % 40 % No rimborso anticipato
04/07/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro;
Cedola a memoria 0,7 euro;
04/08/22 ... ... 0,7 % 40 % No rimborso anticipato
04/08/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
05/09/22 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 04/09/23 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
04/10/22 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 04/10/23 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
04/11/22 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 06/11/23 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
05/12/22 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 04/12/23 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
04/01/23 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 04/01/24 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro; Cedola a memoria 0,7 euro;
06/02/23 0,7 % 100 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 05/02/24 0,7 % 90 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro;
06/03/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso 04/03/24 0,7 % 40 % ... ... ...
100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro;
31/03/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro;
04/05/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,7 euro;
05/06/23 0,7 % 95 % 0,7 % 40 % Coupon 0; In caso di rimborso
100 euro + cedola
10SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
CASH COLLECT MEMORY STEP DOWN su Basket di
azioni worst of
di Unicredit
Isin DE000HB42RE6
CARTA D’IDENTITÀ
COME FUNZIONA: ISIN DE000HB42RE6
Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato ad un basket NOME CASH COLLECT MEMORY STEP DOWN
EMITTENTE Unicredit
worst of composto da Intesa Sanpaolo, Societe Generale, BNP Paribas
MERCATO CERT-X
e Banco BPM. Corrisponde premi trimestrali, a memoria, pari al 2,9% DATA EMISSIONE 04/03/2022
del valore nominale, con trigger pari al 50% del prezzo strike. Inoltre, DATA SCADENZA 21/03/2024
la struttura prevede in ciascuna data di osservazione la possibilità di FACOLTA' Long
rimborso anticipato, se tutti i titoli si collocano al di sopra del 100% del PREZZO DI EMISSIONE 100
fixing iniziale (trigger decrescente del 10% ogni sei mesi). A scadenza
(21/03/2024), il certificato corrisponde il valore nominale se tutti i titoli SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE
si posizionano sopra il 50% del valore di riferimento iniziale. Altrimenti,
la struttura rimborsa il valore nominale meno la performance del sotto- Banco BPM 2,66
stante worst of rispetto a strike. BNP Paribas 50,76
Société Générale 23,125
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimbor- Intesa Sanpaolo 2,084
sa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 50% del fixing
iniziale. Premi: a memoria, trimestrali, pari al 2,9% del valore nominale.
Autocall: Trigger pari al 100% del fixing iniziale (decrescente del 10% DATE DI OSSERVAZIONE
ogni sei mesi). DATA COUPON TRIGGER CEDOLA
TRIGGER
NOTE
CEDOLA
Cedola a memoria
DALL'EMISSIONE: 16/06/2022 ... ... 2,9 % 50 % 2,9 euro; No rimborso
Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al 2,2% anticipato
Cedola a memoria 2,9
del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 102,2 15/09/2022 2,9 % 100 % 2,9 % 50 % euro; Coupon 0; In caso di
euro. Inoltre, sono stati pagati 3 premi pari al 2,9% (8,7% complessivo). rimborso 100 euro + cedola
11SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
ICaXVI
TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
Cedola a memoria 2,9 italian
15/12/2022 2,9 % 100 % 2,9 % 50 % euro; Coupon 0; In caso di certificate
rimborso 100 euro + cedola
awards
Cedola a memoria 2,9
16/03/2023 2,9 % 90 % 2,9 % 50 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 2,9
15/06/2023 2,9 % 90 % 2,9 % 50 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
21/09/2023 2,9 % 80 % 2,9 % 50 %
Cedola a memoria 2,9 Il primo evento
dedicato al mondo
euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
dei certificati
Cedola a memoria 2,9
19/12/2023 2,9 % 80 % 2,9 % 50 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
Un evento divenuto imperdibile
21/03/2024 2,9 % 50 % ... ... ... nel panorama finanziario italiano
Certificati e Derivati e FinanzaOnLine
presentano la 16ª edizione degli ICA,
che vedrà in gara i protagonisti dell'industria
dei certificati di investimento e premieranno
i migliori certificati ed emittenti dell'anno.
VOTA ORA
www.italiancertificateawards.it
Milano Palazzo Mezzanotte
Giovedì 2 Febbraio 2023
Sponsor
Media partner Organizzato da
12SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
CASH COLLECT MEMORY su Basket di azioni worst
of
di Bnp Paribas
Isin NLBNPIT18VV7
CARTA D’IDENTITÀ
COME FUNZIONA: ISIN NLBNPIT18VV7
Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato ad un basket NOME CASH COLLECT MEMORY
EMITTENTE Bnp Paribas
worst of composto da Intesa ed Unicredit. Corrisponde premi mensili,
MERCATO SEDEX
a memoria, pari allo 0,8'% del valore nominale, con trigger pari al 40% DATA EMISSIONE 16/03/2022
del prezzo strike. Inoltre, la struttura prevede in ciascuna data di osser- DATA SCADENZA 18/03/2024
vazione la possibilità di rimborso anticipato, se tutti i titoli si collocano FACOLTA' Long
al di sopra del 100% del fixing iniziale. A scadenza, il certificato corri- PREZZO DI EMISSIONE 100
sponde il valore nominale, se tutti i titoli si posizionano sopra il 40% del
valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore no- SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE
minale meno la performance del sottostante worst of rispetto a strike.
Intesa Sanpaolo 1,9148
CARATTERISTICHE SALIENTI: Unicredit 9,348
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimbor-
sa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 40% del fixing
iniziale. Premi: a memoria, mensili, pari allo 0,8% del valore nominale.
DATE DI OSSERVAZIONE
Autocall: Trigger pari al 100% del fixing iniziale. TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
Cedola a memoria
DALL'EMISSIONE: 11/04/2022 ... ... 0,8 % 40 % 0,8 euro; No rimborso
Quotato sul Sedex, il certificato ha soddisfatto la condizione per il rim- anticipato
borso anticipato, generando una performance pari al 6,4% rispetto al Cedola a memoria
10/05/2022 ... ... 0,8 % 40 % 0,8 euro; No rimborso
valore di emissione. anticipato
Cedola a memoria
10/06/2022 ... ... 2,9 % 50 % 2,9 euro; No rimborso
anticipato
13SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
TRIGGER TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA CEDOLA
Cedola a memoria Cedola a memoria 0,8
11/07/2022 ... ... 0,8 % 40 % 0,8 euro; No rimborso 10/07/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
anticipato rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria Cedola a memoria 0,8
10/08/2022 ... ... 0,8 % 40 % 0,8 euro; No rimborso 10/08/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
anticipato rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
12/09/2022 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 11/09/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
10/10/2022 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 10/10/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
10/11/2022 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 10/11/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
12/12/2022 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 11/12/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
10/01/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 10/01/2024 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8 Cedola a memoria 0,8
10/02/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 12/02/2024 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8
10/03/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di 11/03/2024 0,8 % 40 % ... ... ...
rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8
11/04/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8
10/05/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
Cedola a memoria 0,8
12/06/2023 0,8 % 100 % 0,8 % 40 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 100 euro + cedola
14SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
DIGITAL MEMORY su Euro Stoxx 50
di Intesa Sanpaolo
Isin XS2492166157 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS2492166157
COME FUNZIONA: NOME DIGITAL MEMORY
Certificato a capitale protetto con scadenza 29/07/2027 scritto EMITTENTE Intesa Sanpaolo
MERCATO SEDEX
sull'indice EuroStoxx 50. Prevede un rimborso a scadenza pari
DATA EMISSIONE 29/07/2022
a 1.000 euro (protetto al 100%). Corrisponde inoltre un premio DATA SCADENZA 29/07/2027
annuale pari al 4,5% del valore nominale dotato di effetto me- FACOLTA' Long
moria, con trigger pari al 100% del prezzo strike (valutazione su PREZZO DI EMISSIONE 1000
5 giorni). Non è prevista la possibilità di rimborso anticipato del
certificato. SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE
CARATTERISTICHE SALIENTI: Euro Stoxx 50 3671,866
Capitale protetto: la struttura del certificato prevede la protezio-
ne del 100% del valore nominale. Premi: a memoria, annuali, DATE DI OSSERVAZIONE
TRIGGER
pari al 4,5% del valore nominale. Autocall: non previsto. DATA COUPON TRIGGER CEDOLA
CEDOLA
NOTE
Cedola a memoria 45 euro;
DALL'EMISSIONE: 25/07/2023 ... ... 4,5 % 100 % No rimborso anticipato;
Valutazione su 5 gg
Quotato sul Sedex, il certificato registra una performance pari al Cedola a memoria 45 euro;
-3,4% in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 966 euro. 23/07/2024 ... ... 4,5 % 100 % No rimborso anticipato;
Valutazione su 5 gg
Cedola a memoria 45 euro;
23/07/2025 ... ... 4,5 % 100 % No rimborso anticipato;
Valutazione su 5 gg
Cedola a memoria 45 euro;
23/07/2026 ... ... 4,5 % 100 % No rimborso anticipato;
Valutazione su 5 gg
27/07/2027 ... ... 4,5 % 100 % Valutazione su 5 gg
15SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EASY TRANSITION PLUS su Bloomberg Infation
European Equity Winners 2022 Decrement 5%
di Bnp Paribas
Isin XS2348129391
COME FUNZIONA: CARTA D’IDENTITÀ
Certificato a capitale condizionatamente protetto, il prodotto ISIN XS2348129391
investe automaticamente sull’asset rischioso entrando su stor- NOME EASY TRANSITION PLUS
EMITTENTE Bnp Paribas
ni/ribassi di mercato. Il certificato è legato all'andamento del
MERCATO CERT-X
Bloomberg Inflation European Equity Winners 2022 Decrement DATA EMISSIONE 28/02/2022
5% Return Index, un benchmark azionario ponderato a parità di DATA SCADENZA 15/02/2027
peso costituito da un paniere fisso di dieci società europee sto- FACOLTA' Long
ricamente ben posizionate per beneficiare dell'aumento dell'in- PREZZO DI EMISSIONE 100
flazione grazie al loro potere di determinazione dei prezzi e a
parte dei loro ricavi derivanti da contratti a lungo termine legati SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
all'inflazione. DESCRIZIONE STRIKE
Bloomberg Infation European Equity
1231,89
Winners 2022 Decrement 5%
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato all'an-
damento del Bloomberg Inflation European Equity Winners 2022
Decrement 5% Return Index.
DALL'EMISSIONE:
Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al
-6,5% del capitale investito, in ragione dell'attuale quotazione
bid pari a 93,5 euro.
16SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EQUITY PROTECTION CAP su Eurostoxx Select
Dividend 30
di Unicredit
Isin IT0005481954
COME FUNZIONA: CARTA D’IDENTITÀ
Certificato a capitale protetto con scadenza 30/03/2028 e lega- ISIN IT0005481954
to all'andamento dell'indice Eurostoxx Select Dividend 30. Pre- NOME EQUITY PROTECTION CAP
EMITTENTE Unicredit
vede una partecipazione up pari al 100%, un rimborso minimo
MERCATO CERT-X
pari a 1.000 euro (protetto al 100%) e cap al 127% del valore DATA EMISSIONE 30/03/2022
nominale (1.270 euro). DATA SCADENZA 30/03/2028
FACOLTA' Long
CARATTERISTICHE SALIENTI: PREZZO DI EMISSIONE 1000
Capitale protetto: la struttura del certificato prevede la prote-
zione del 100% del valore nominale, una partecipazione up del SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
100% e cap al 127%. DESCRIZIONE STRIKE
Eurostoxx Select Dividend 30 1799
DALL'EMISSIONE:
Quotato sul Cert-X, il certificato registra una performance pari al
-17% in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 830 euro.
17SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EQUITY PROTECTION su Eurostoxx Utilities
di Banca Akros
Isin IT0005496713
COME FUNZIONA:
Certificato a capitale protetto con scadenza 29/06/2027 e le- CARTA D’IDENTITÀ
gato all'andamento dell'indice Eurostoxx Utilities. Prevede una ISIN IT0005496713
partecipazione up del 110% e un rimborso minimo pari a 1.000 NOME EQUITY PROTECTION
EMITTENTE Banca Akros
euro: protetto al 100%.
MERCATO CERT-X
DATA EMISSIONE 29/06/2022
CARATTERISTICHE SALIENTI: DATA SCADENZA 29/06/2027
Capitale protetto: la struttura del certificato prevede la protezio- FACOLTA' Long
ne del 100% del valore nominale e una partecipazione up del PREZZO DI EMISSIONE 1000
110%.
SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DALL'EMISSIONE: DESCRIZIONE STRIKE
Quotato sul Cert-X, il certificato registra una performance pari Eurostoxx Utilities 356,16
al -7,25% in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 927,75 euro.
18SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EQUITY PROTECTION su FTSE Mib
di Intesa Sanpaolo
Isin XS2490718629
COME FUNZIONA:
Certificato a capitale protetto con scadenza 28/05/2027 e le- CARTA D’IDENTITÀ
gato all'andamento dell'indice FTSE Mib. Prevede una parteci- ISIN XS2490718629
pazione up del 100% e un rimborso minimo pari a 1.000 euro: NOME EQUITY PROTECTION
EMITTENTE Intesa Sanpaolo
protetto al 100%.
MERCATO SEDEX
DATA EMISSIONE 28/07/2022
CARATTERISTICHE SALIENTI: DATA SCADENZA 28/05/2027
Capitale protetto: la struttura del certificato prevede la protezio- FACOLTA' Long
ne del 100% del valore nominale e una partecipazione up del PREZZO DI EMISSIONE 1000
110%.
SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DALL'EMISSIONE: DESCRIZIONE STRIKE
Quotato sul Cert-X, il certificato registra una performance pari al FTSE Mib 21932,06
2,8% in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 1.028 euro.
19SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EXPRESS AIRBAG CONVERTIBLE su Basket di azio-
ni worst of
di Mediobanca
Isin XS2454871422 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS2454871422
NOME EXPRESS AIRBAG CONVERTIBLE
COME FUNZIONA: EMITTENTE Mediobanca
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Credit Agri- MERCATO CERT-X
cole e BNP Paribas, corrisponde un primo premio pari al 7% del va- DATA EMISSIONE 11/03/2022
lore nominale, con trigger al 100% e senza possibilità di rimborso, DATA SCADENZA 11/03/2024
FACOLTA' Long
successivamente (da marzo 2023) coupon incrementale del 7% con
PREZZO DI EMISSIONE 1000
trigger decrescente del 10% ogni semestre, privo di flusso cedolare. A
scadenza (11/03/2024), il certificato corrisponde il valore nominale, SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
qualora il titolo si posizioni al di sopra del 70% del valore di riferimento DESCRIZIONE STRIKE
iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore nominale meno la per- Credit Agricole 11,08
formance del sottostante worst of rispetto a barriera (Airbag) e verran-
BNP Paribas 52,1
no attribuite un numero di azioni pari al controvalore residuo.
CARATTERISTICHE SALIENTI: DATE DI OSSERVAZIONE
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimbor- TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
sa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 70% del fixing
iniziale. Coupon: primo premio del 7% con trigger 100% e successi- 05/09/2022 7% 100 % ... ... ...
vamente rimborso anticipato trigger decrescente del 10% semestra-
lemnte coupon del 7% incrementale. Autocall: previsto. Caratteristica 03/03/2023 14 % 90 % ... ... ...
Airbag e Convertible.
04/09/2023 21 % 80 % ... ... ...
DALL'EMISSIONE: Airbag se wo < barriera,
Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al 10,45% rimborso Nominale x (
04/03/2024 28 % 70 % ... ... fixing finale / barriera );
del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 1104,56 Convertible: se < Barriera
Consegna fisica sottostante
euro. Inoltre, è stato pagato il premio iniziale pari al 7%.
20SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
EXPRESS su Lufthansa
di Goldman Sachs
Isin GB00BP8DW097 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN GB00BP8DW097
COME FUNZIONA:
NOME EXPRESS
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Lufthansa EMITTENTE Goldman Sachs
con trigger al 100% per il rimborso anticipato e coupon incrementale MERCATO CERT-X
semestrale del 6%, privo di flusso cedolare. A scadenza (06/01/2027), DATA EMISSIONE 10/01/2022
il certificato corrisponde il valore nominale, qualora il titolo si posizioni DATA SCADENZA 06/01/2027
FACOLTA' Long
al di sopra del 70% del valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la strut-
PREZZO DI EMISSIONE 100
tura rimborsa il valore nominale meno la performance del sottostante BARRIERA (Down) 4,9462
worst of rispetto a strike.
DATE DI OSSERVAZIONE
CARATTERISTICHE SALIENTI: TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimbor- CEDOLA
sa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 70% del fixing 30/06/2022 6% 100 % ... ... ...
iniziale. Coupon: coupon del 6% semestrali a fronte del rimborso anti- 02/01/2023 12 % 100 % ... ... ...
cipato. Autocall: fisso al 100%.
30/06/2023 18 % 100 % ... ... ...
DALL'EMISSIONE: 29/12/2023 24 % 100 % ... ... ...
Quotato sul Cert-X, la struttura ha rimborsato restituendo il valore nomi- 01/07/2024 30 % 100 % ... ... ...
nale maggiorato del premio del 12% in data 02/01/2023.
30/12/2024 36 % 100 % ... ... ...
30/06/2025 42 % 100 % ... ... ...
30/12/2025 48 % 100 % ... ... ...
SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE 30/06/2026 54 % 100 % ... ... ...
Lufthansa 7,066 29/12/2026 60 % 100 % ... ... ...
21SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
FIXED CASH COLLECT STEP DOWN su Basket
di azioni worst of
di Barclays
Isin XS2349065347 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS2349065347
NOME FIXED CASH COLLECT STEP DOWN
COME FUNZIONA: EMITTENTE Barclays
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Stel- MERCATO CERT-X
lantis, Intesa Sanpaolo, Eni, Unicredit, corrisponde un premio DATA EMISSIONE 03/02/2022
pari al 1,70% del valore nominale con cadenza trimestrale in- DATA SCADENZA 07/03/2025
FACOLTA' Long
condizionato e con possibilità di rimborso con trigger 100% de-
PREZZO DI EMISSIONE 100
crescente annualmente. A scadenza (07/03/2025), il certificato
corrisponde il valore nominale, qualora il titolo si posizioni al
di sopra del 40% del valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
struttura rimborsa il valore nominale meno la performance del DESCRIZIONE STRIKE
sottostante worst of rispetto a strike. Eni 13,832
Intesa Sanpaolo 2,2935
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura Stellantis 16,37
rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del Unicredit 11,388
40% del fixing iniziale. Premi: premi del 1,70% trimestrali incon-
dizionati. Autocall: previsto con trigger 100% decrescente del
5% con cadenza annuale. DATE DI OSSERVAZIONE
TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
DALL'EMISSIONE: Cedola incondizionata 1,7
30/05/2022 1,7 %
Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al euro; No rimborso anticipato
Cedola incondizionata 1,7
-7,36% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid 29/08/2022 1,7 % 100 % 1,7 % euro; Coupon 0; In caso di
pari a 92,72 euro. Attualmente in bid only. Il sottostante worst rimborso 101,7 euro
Cedola incondizionata 1,7
sta realizzando una performance del -15,49% da strike. 28/11/2022 1,7 % 100 % 1,7 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 101,7 euro
22MESSAGGIO PUBBLICITARIO
VALORIZZA LA LIQUIDITÀ
SPECIALE ALLA RICERCA DI INVESTIMENTI A BREVISSIMO?
CON I DUAL CURRENCY
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
CERTIFICATE!
TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
Cedola incondizionata
1,7 euro; Coupon 0; In
28/02/2023 1,7 % 100 % 1,7 %
caso di rimborso 101,7
euro
Cedola incondizionata
1,7 euro; Coupon 0; In
29/05/2023 1,7 % 100 % 1,7 %
caso di rimborso 101,7 Cosa sono i Dual Currency Certificate
euro I Dual Currency Certificate, strumenti finanziari ammessi alla negoziazione sul mercato SeDeX (MTF) di Borsa Italiana, sono ideati per tutti coloro che desiderano aumentare
Cedola incondizionata il rendimento della liquidità in portafoglio. Essi nascono dunque con l’obiettivo di fornire rendimenti potenzialmente più elevati rispetto ad altre soluzioni per l’impiego della
1,7 euro; Coupon 0; In liquidità, a fronte di un rischio legato al tasso di cambio.
28/08/2023 1,7 % 95 % 1,7 % I Dual Currency Certificate consentono, al verificarsi di determinate condizioni, di incrementare il rendimento della liquidità in portafoglio, con potenziali rendimenti su
caso di rimborso 101,7 investimenti con orizzonti temporali compresi tra uno e dodici mesi. Questi Certificate rappresentano una soluzione che sfrutta le potenzialità del mercato valutario.
euro
Cedola incondizionata Come funzionano i Dual Currency Certificate
1,7 euro; Coupon 0; In Si ipotizzi un Dual Currency Certificate su Tasso di Cambio EUR/USD che prevede un premio.
28/11/2023 1,7 % 95 % 1,7 %
A SCADENZA: se il valore del Tasso di Cambio
caso di rimborso 101,7
euro
Cedola incondizionata
1,7 euro; Coupon 0; In
EUR/USD ≤ TASSO STRIKE EUR/USD > TASSO STRIKE
28/02/2024 1,7 % 95 % 1,7 %
caso di rimborso 101,7 il Dual Currency Certificate rimborsa il valore il Dual Currency Certificate paga un importo in Euro pari al valore nominale convertito in USD
euro nominale più il premio annuo in Euro; al Tasso Strike oltre il premio annuo, con conseguente perdita parziale del capitale investito.
ISIN SOTTOSTANTE STRIKE PREMIO A SCADENZA SCADENZA
Cedola incondizionata
1,7 euro; Coupon 0; In
28/05/2024 1,7 % 95 % 1,7 % NLBNPIT1KOB9 1,05 3,39% (11,73% p.a.) 17/03/23
caso di rimborso 101,7
euro NLBNPIT1KOC7 1,06 2,83% (9,80% p.a.) 17/03/23
Cedola incondizionata NLBNPIT1KOD5 EUR/USD 1,07 2,32% (8,03% p.a.) 17/03/23
1,7 euro; Coupon 0; In
28/08/2024 1,7 % 90 % 1,7 % NLBNPIT1KOE3 1,08 1,91% (6,61% p.a.) 17/03/23
caso di rimborso 101,7
euro NLBNPIT1KOF0 1,09 1,57% (5,43% p.a.) 17/03/23
Cedola incondizionata
1,7 euro; Coupon 0; In Il Certificate è uno strumento finanziario complesso SCOPRILI TUTTI SU investimenti.bnpparibas.it
28/11/2024 1,7 % 90 % 1,7 %
caso di rimborso 101,7
euro
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali.
28/02/2025 40 % 1,7 % Prima di adottare una decisione di investimento, al fine di comprenderne appieno i potenziali rischi e benefici connessi alla decisione di investire nei Certificate, leggere attentamente il Base Prospectus for the issuance of Certificates approvato dall’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) in data 01/06/2022, come aggiornato da successivi supplementi, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) relative ai Certificate e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’Emittente e al Garante,
all’investimento, ai relativi costi e al trattamento fiscale, nonché il relativo documento contenente le informazioni chiave (KID), ove disponibile. Tale documentazione è disponibile sul sito web investimenti.bnpparibas.it. L’approvazione del Base Prospectus non
dovrebbe essere intesa come approvazione dei Certificate. L’investimento nei Certificate comporta il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito, fermo restando il rischio Emittente e il rischio di assoggettamento del Garante allo strumento
del bail-in. Ove i Certificate siano venduti prima della scadenza, l’Investitore potrà incorrere anche in perdite in conto capitale. Nel caso in cui i Certificate siano acquistati o venduti nel corso della sua durata, il rendimento potrà variare. Il presente documento
costituisce materiale pubblicitario e le informazioni in esso contenute hanno natura generica e scopo meramente promozionale e non sono da intendersi in alcun modo come ricerca, sollecitazione, raccomandazione, offerta al pubblico o consulenza in materia di
investimenti. Inoltre, il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. Le informazioni e i grafici a contenuto finanziario quivi riportati sono meramente indicativi e hanno
scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificate sono disponibili sul sito web investimenti.bnpparibas.it.
23SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
FIXED CASH COLLECT su Plug Power
di Mediobanca
Isin XS2363186136
CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS2363186136
COME FUNZIONA:
NOME FIXED CASH COLLECT
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Plug EMITTENTE Mediobanca
Power, corrisponde un premio mensile pari al 1,30% del valore MERCATO CERT-X
nominale privo di condizione allo stacco del premio. E' prevista DATA EMISSIONE 13/08/2021
la possibilità di rimborso anticipato del certificato con trigger del DATA SCADENZA 03/08/2022
FACOLTA' Long
100% da ottobre 2021 poi decrescente con cadenza mensile
PREZZO DI EMISSIONE 1000
del 5%. A scadenza (03/08/2022), il certificato corrisponde il BARRIERA (Down) 13,275
valore nominale, qualora il titolo si posizioni al di sopra del 50%
del valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa
il valore nominale meno la performance del sottostante worst of SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE
rispetto a strike.
Plug Power 26,55
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura DATE DI OSSERVAZIONE
rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
50% del fixing iniziale. Premi: premi del 1,30% mensili incon- CEDOLA
Cedola incondizionata
dizionati e successivamente rimborso anticipato trigger 100% 27/08/2021 1,3 % 13 euro; No rimborso
decrescente del 5% mensilmente. Autocall: previsto. anticipato
Cedola incondizionata
27/09/2021 1,3 % 13 euro; No rimborso
DALL'EMISSIONE: anticipato
Quotato sul Cert-X, la struttura ha rimborsato il valore nominale Cedola incondizionata 13
27/10/2021 1,3 % 100 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di
maggiorato del premio in data 27/10/2021. rimborso 1013 euro
Cedola incondizionata 13
29/11/2021 1,3 % 95 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 1013 euro
24IL PRESENTE DOCUMENTO NON COSTITUISCE UN PROSPETTO AI FINI DELLA DIRETTIVA 2003/71/CE COME MODIFICATA, INTER ALIA, DALLA DIRETTIVA
2010/73/UE (LA “DIRETTIVA PROSPETTI”) ED HA ESCLUSIVAMENTE FINALITÀ PROMOZIONALE RELATIVAMENTE AI CERTIFICATI GOLDMAN SACHS PUBBLICITÀ
CALLABLE CASH COLLECT BARRIERA 35% (I “CERTIFICATI”)
SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
Certificati Goldman Sachs Callable
Cash Collect Barriera 35%
TRIGGER Investimento in Euro a breve scadenza
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
Barriera a Scadenza 35%
Cedola incondizionata 13
Premi fissi mensili tra 0,40% e 0,75%1
27/12/2021 1,3 % 90 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di
non condizionati all’andamento
rimborso 1013 euro del sottostante
Cedola incondizionata 13 Rimborso anticipato a discrezione
27/01/2022 1,3 % 85 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di dell’emittente (a partire dal sesto mese)
rimborso 1013 euro
Scadenza massima
Cedola incondizionata 13 36 mesi (10 novembre 2025)
28/02/2022 1,3 % 80 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di
rimborso 1013 euro I Certificati Goldman Sachs Callable Cash Collect Barriera 35% emessi da Goldman Sachs International, con scadenza a tre anni,
offrono premi fissi mensili non condizionati all’andamento del sottostante per ciascuna delle 36 date di pagamento del premio,
Cedola incondizionata 13 salvo il rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente. A partire dal sesto mese dall’emissione, è prevista mensilmente la
facoltà per l’Emittente, a sua totale discrezione, di rimborsare anticipatamente i Certificati previo il pagamento del 100% del
28/03/2022 1,3 % 75 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di valore nominale. In questo caso la scadenza dei Certificati risulterebbe inferiore a 36 mesi e non sarebbero più corrisposti i premi
rimborso 1013 euro fissi mensili previsti per le date successive al rimborso anticipato.
A scadenza, nel caso in cui l’opzione di rimborso anticipato non sia stata precedentemente esercitata dall’Emittente, gli investitori
Cedola incondizionata 13 riceveranno 100 Euro per ciascun Certificato nel caso in cui il prezzo ufficiale di chiusura del sottostante alla data di valutazione
27/04/2022 1,3 % 70 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di finale (3 Novembre 2025) sia pari o superiore al livello Barriera a Scadenza (pari al 35% del prezzo di riferimento del sottostante
alla data di valutazione iniziale, 8 Novembre 2022). Al contrario, se alla data di valutazione finale il sottostante quota ad un prezzo
rimborso 1013 euro inferiore al livello Barriera a Scadenza (pari al 35% del relativo prezzo iniziale), l’investitore riceve, oltre al premio fisso mensile, un
importo commisurato alla performance negativa del sottostante con conseguente perdita totale o parziale sul capitale investito2.
Cedola incondizionata 13
È possibile acquistare i Certificati presso il SeDeX, un sistema multilaterale di negoziazione degli strumenti derivati cartolarizzati
27/05/2022 1,3 % 65 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., attraverso la propria banca di fiducia, online banking e piattaforma di trading
rimborso 1013 euro online. I Certificati sono negoziabili durante l’intera giornata di negoziazione.
Cedola incondizionata 13 Codice Isin Sottostanti Premio mensile1 Prezzo iniziale Livello Barriera
del sottostante a Scadenza3
27/06/2022 1,3 % 60 % 1,3 % euro; Coupon 0; In caso di GB00BQP57C21 Telecom Italia S.p.A. 0,75% p.m. (9,00% p.a.) EUR 0,2378 35% (EUR 0,0832)
rimborso 1013 euro GB00BQP57J99 Deutsche Lufthansa AG 0,65% p.m. (7,80% p.a.) EUR 7,215 35% (EUR 2,5253)
GB00BQP57S80 Nexi S.p.A. 0,60% p.m. (7,20% p.a.) EUR 9,00 35% (EUR 3,15)
GB00BQ3Y5P05 Intesa Sanpaolo S.p.A. 0,50% p.m. (6,00% p.a.) EUR 2,148 35% (EUR 0,7518)
27/07/2022 ... 50 % 1,3 % ... GB00BQP57K05 Banco BPM S.p.A. 0,50% p.m. (6,00% p.a.) EUR 3,104 35% (EUR 1,0864)
GB00BQP57119 Stellantis NV 0,50% p.m. (6,00% p.a.) EUR 13,71 35% (EUR 4,7985)
GB00BLRWDN91 Unicredit S.p.A. 0,45% p.m. (5,40% p.a.) EUR 12,87 35% (EUR 4,5045)
GB00BQP57M29 Volkswagen AG 0,40% p.m. (4,80% p.a.) EUR 136,34 35% (EUR 47,719)
GB00BQP57Q66 BNP Paribas S.A. 0,40% p.m. (4,80% p.a.) EUR 50,69 35% (EUR 17,7415)
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 15 luglio 2022 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 15 luglio 2022 (il “Prospetto di
Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 8
novembre 2022 relativi ai Certificati (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti; il documento contenente le
informazioni chiave (KID) relative ai Certificati. Le Condizioni Definitive, il Prospetto di Base e il KID sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it.
L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.
Per maggiori informazioni sui Certificati, i relativi rischi e per scaricare il Documento contenente le informazioni chiave (KID): www.goldman-sachs.it
1 Gli importi dei premi mensili sono espressi in percentuale rispetto al prezzo di emissione. Ad esempio 0,50% corrisponde a 0,50 Euro per Certificato. Tali importi devono intendersi
al lordo delle ritenute fiscali applicabili ai sensi della normativa vigente.
2 Per esempio, ove il prezzo ufficiale di chiusura del sottostante alla data di valutazione finale sia inferiore del 70% rispetto al suo prezzo di riferimento iniziale, l’investitore,
ipotizzando che abbia acquistato il Certificato al prezzo di emissione, subirà una perdita del capitale pari al 70% e riceverà un ammontare pari a 30,00 EUR per ciascun Certificato.
3 Il livello barriera è espresso in percentuale rispetto al prezzo di riferimento iniziale e in valore assoluto tra parentesi.
Disclaimer. Prima di acquistare i Certificati, si invitano i potenziali investitori a consultare i propri consulenti fiscali, legali e
finanziari e a leggere attentamente la Documentazione di Offerta. I Certificati sono negoziati sul SeDeX, un sistema multilaterale di
negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., al prezzo di mercato che potrà, di volta in volta, differire anche
significativamente da quello pagato dagli investitori in sede di acquisto dei Certificati. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un
mercato secondario liquido per i Certificati. I Certificati non sono destinati alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. person e la presente
comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. person.
25
Senza il nostro preventivo consenso scritto, nessuna parte di questo materiale può essere (i) copiata, fotocopiata o duplicata in
qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo o (ii) ridistribuita. © Goldman Sachs, 2022. Tutti i diritti sono riservati.SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
FIXED CASH COLLECT su Stellantis
di Banca Akros
Isin IT0005493975
CARTA D’IDENTITÀ
ISIN IT0005493975
COME FUNZIONA:
NOME FIXED CASH COLLECT
Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato al titolo EMITTENTE Banca Akros
Stellantis e che corrisponde il pagamento di cedole incondizio- MERCATO CERT-X
nate semestrali, pari al 7% del valore nominale. Inoltre, a partire DATA EMISSIONE 04/05/2022
dal 21/10/2022, la struttura prevede ogni semestre la possibi- DATA SCADENZA 29/04/2024
FACOLTA' Long
lità di rimborso anticipato del nominale se il titolo si colloca al
PREZZO DI EMISSIONE 100
di sopra del 100% del valore di riferimento iniziale. A scaden- BARRIERA (Down) 9,0874
za, qualora il titolo si posizioni sopra il 70% del fixing iniziale,
la struttura rimborsa il valore nominale maggiorato dell’ultimo
SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
premio, altrimenti, corrisponde il prezzo di emissione meno la
DESCRIZIONE STRIKE
performance del sottostante.
Stellantis 12,982
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura DATE DI OSSERVAZIONE
rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
70% del fixing iniziale. Premi: incondizionati, semestrali, pari al CEDOLA
Cedola incondizionata 7
7% del valore nominale. Autocall: Trigger pari al 100% del fixing 21/10/2022 7% 100 % 7% euro; Coupon 0; In caso di
iniziale. rimborso 107 euro
Cedola incondizionata 7
21/04/2023 7% 100 % 7% euro; Coupon 0; In caso di
DALL'EMISSIONE: rimborso 107 euro
Quotato sul Cert-X, il certificato ha soddisfatto la condizione per Cedola incondizionata 7
20/10/2023 7% 100 % 7% euro; Coupon 0; In caso di
il rimborso anticipato, generando una performance pari al 7% rimborso 107 euro
rispetto al valore di emissione.
22/04/2024 ... 70 % 7% ...
26SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
PHOENIX MEMORY AIRBAG su Basket di azioni
worst of
di SmartETN
Isin IT0006750415 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN IT0006750415
NOME PHOENIX MEMORY AIRBAG
COME FUNZIONA: EMITTENTE SmartETN
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Stel- MERCATO CERT-X
lantis, BPER, Banco BPM, Unicredit, corrisponde un premio pari DATA EMISSIONE 29/03/2022
al 1,30% del valore nominale con cadenza trimestrale, con trig- DATA SCADENZA 06/04/2023
FACOLTA' Long
ger al 65% e senza possibilità di rimborso anticipato. A scadenza
PREZZO DI EMISSIONE 1000
(06/04/2023), il certificato corrisponde il valore nominale, qualora
il titolo si posizioni al di sopra del 65% del valore di riferimento SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore nominale meno la DESCRIZIONE STRIKE
performance del sottostante worst of rispetto a barriera grazie alla Banco BPM 2,87
caratteristica Airbag.
Banca Pop Emilia 1,6745
CARATTERISTICHE SALIENTI: Stellantis 15,41
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rim- Unicredit 10,29
borsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 65% del
fixing iniziale. Premi: premi del 1,30% trimestrali alla tenuta della
barriera. Autocall: non previsto. Airbag: perdita calcolata da barrie- DATE DI OSSERVAZIONE
TRIGGER
ra. DATA COUPON TRIGGER CEDOLA
CEDOLA
NOTE
Cedola a memoria 13 euro;
29/06/2022 ... ... 1,3 % 65 % No rimborso anticipato
DALL'EMISSIONE:
Cedola a memoria 13 euro;
Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al 29/09/2022 ... ... 1,3 % 65 % No rimborso anticipato
1,24% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari Cedola a memoria 13 euro;
29/12/2022 ... ... 1,3 % 65 % No rimborso anticipato
a 1012,36 euro. Sottostante worst sta realizzando una performance Airbag se wo < barriera,
del -9,54% da strike. 29/03/2023 1,3 % 65 % ... ... rimborso Nominale x ( fixing
finale / barriera )
27SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
PHOENIX MEMORY CONVERTIBLE STEP DOWN
su Basket di azioni worst of
di Barclays
Isin XS2366952047 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS2366952047
PHOENIX MEMORY CONVERTIBLE STEP
NOME
COME FUNZIONA: DOWN
EMITTENTE Barclays
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su Eni,
MERCATO CERT-X
Shell, TotalEnergies, corrisponde un premio pari al 2,57% del va- DATA EMISSIONE 13/05/2022
lore nominale con cadenza trimestrale, con trigger al 70% e con DATA SCADENZA 13/05/2025
possibilità di rimborso con trigger 100% decrescente annualmente. FACOLTA' Long
A scadenza (13/05/2025), il certificato corrisponde il valore nomi- PREZZO DI EMISSIONE 1000
nale, qualora il titolo si posizioni al di sopra del 70% del valore di
riferimento iniziale. Altrimenti, verranno corrisposte un numero di SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
DESCRIZIONE STRIKE
azioni del sottostante pari al rapporto tra nominale e strike.
Eni 13,388
CARATTERISTICHE SALIENTI: Shell 25,87
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rim-
TotalEnergies 47,225
borsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 70% del
fixing iniziale. Premi: premi del 2,57% trimestrali alla tenuta della
barriera. Autocall: previsto con trigger 100% decrescente del 5% DATE DI OSSERVAZIONE
con cadenza annuale. Se sotto barriera corrisposte le azioni del DATA COUPON TRIGGER CEDOLA
TRIGGER
NOTE
CEDOLA
sottostante.
Cedola a memoria
02/08/2022 2,57 % 70 % 25,7 euro; No rimborso
DALL'EMISSIONE: anticipato
Cedola a memoria 25,7
Quotato sul Cert-X, la struttura ha rimborsato il valore nominale euro; Coupon 0; In caso
01/11/2022 2,57 % 100 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
maggiorato del premio in data 01/11/2022 per l'extra performance
cedola
rispetto strike (trigger 100%). Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/01/2023 2,57 % 100 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
28SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
TRIGGER
DATA COUPON TRIGGER CEDOLA NOTE
CEDOLA
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
02/05/2023 2,57 % 100 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
01/08/2023 2,57 % 95 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/10/2023 2,57 % 95 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/01/2024 2,57 % 95 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
29/04/2024 2,57 % 95 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/07/2024 2,57 % 90 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/10/2024 2,57 % 90 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Cedola a memoria 25,7
euro; Coupon 0; In caso
31/01/2025 2,57 % 90 % 2,57 % 70 % di rimborso 1000 euro +
cedola
Convertible: se < Barriera
29/04/2025 2,57 % 70 % ... ...
Consegna fisica sottostante
29SPECIALE
ITALIAN CERTIFICATE AWARDS 2022
PHOENIX MEMORY CONVERTIBLE STEP DOWN
su STMicroelectronics (Euronext)
di Citigroup
Isin XS1575016826 CARTA D’IDENTITÀ
ISIN XS1575016826
PHOENIX MEMORY CONVERTIBLE STEP
NOME
COME FUNZIONA: DOWN
EMITTENTE Citigroup
Certificato a capitale condizionatamente protetto, scritto su STMi-
MERCATO CERT-X
croelectronics, corrisponde un premio pari allo 0,4833% del valore DATA EMISSIONE 08/09/2021
nominale con cadenza mensile, con trigger al 60% e con possibilità DATA SCADENZA 07/09/2023
di rimborso con trigger 100% decrescente semetralmente. A sca- FACOLTA' Long
denza (07/09/2023), il certificato corrisponde il valore nominale, PREZZO DI EMISSIONE 1000
BARRIERA (Down) 22,74
qualora il titolo si posizioni al di sopra del 60% del valore di riferi-
mento iniziale. Altrimenti, verranno corrisposte un numero di azioni
SOTTOSTANTE (Basket di azioni worst of)
del sottostante pari al rapporto tra nominale e strike. DESCRIZIONE STRIKE
STMicroelectronics (Euronext) 37,9
CARATTERISTICHE SALIENTI:
Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rim-
borsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 60% del DATE DI OSSERVAZIONE
fixing iniziale. Premi: premi del 0,4833% mensili alla tenuta della DATA COUPON TRIGGER CEDOLA
TRIGGER
NOTE
CEDOLA
barriera. Autocall: previsto con trigger 100% decrescente. Se sotto
Cedola a memoria
barriera corrisposte le azioni del sottostante. 28/09/2021 0,483 % 60 % 4,833 euro; No rimborso
anticipato
Cedola a memoria
DALL'EMISSIONE: 28/10/2021 0,483 % 60 % 4,833 euro; No rimborso
Quotato sul Cert-X, la struttura ha rimborsato il valore nominale anticipato
maggiorato del premio in data 28/02/2022 con un rendimento Cedola a memoria
29/11/2021 0,483 % 60 % 4,833 euro; No rimborso
complessivo dall'emissione del 2,898%. anticipato
Cedola a memoria
28/12/2021 0,483 % 60 % 4,833 euro; No rimborso
anticipato
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