Obiettivo investimento - Certificati Certificato Twin Win Autocallable 29.09.2020 - UniCredit Investimenti
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Obiettivo investimento Certificati Certificato Twin Win Autocallable 29.09.2020 ISIN: IT0005279283 Sottostante: Azione Advanced Micro Devices Inc. Scadenza: 29.09.2020 Il Certificato Twin Win Autocallable è uno strumento finanziario strutturato a complessità molto elevata a capitale condizionatamente protetto. Non è garantito il rimborso del capitale a scadenza. Comunicazione pubblicitaria/promozionale. Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
CERTIFICATO determinazione, lo strumento rimborsa il prezzo di emissione
maggiorato della Partecipazione (Fattore di Partecipazione Up
TWIN WIN AUTOCALLABLE pari a 100%) alla eventuale Performance dell’azione
29.09.2020 DI UNICREDIT SPA sottostante rispetto allo Strike con un Importo di Liquidazione
massimo che l’investitore potrà percepire pari a EUR 130; se il
Valore di Riferimento del sottostante è inferiore allo Strike, ma
FAMIGLIA E TIPOLOGIA ACEPI: CERTIFICATI D’INVESTIMENTO A uguale o superiore alla Barriera, lo strumento rimborsa il
CAPITALE CONDIZIONATAMENTE PROTETTO; prezzo di emissione maggiorato della Partecipazione (Fattore
di Partecipazione Down pari a 100%) al valore assoluto della
TIPOLOGIA: TWIN WIN (*)
eventuale Performance negativa dell’azione sottostante
Consente di investire sull’azione Advanced Micro rispetto allo Strike, con un Importo di Liquidazione massimo
Devices Inc. che l’investitore potrà percepire pari a EUR 130; se il Valore di
Prevede inoltre: Riferimento è inferiore alla Barriera, viene corrisposto un
valore di rimborso proporzionale alla performance del
la possibilità di rimborso anticipato ogni sei mesi;
la partecipazione alla variazione positiva o negativa sottostante a scadenza. In questa ipotesi i certificati non
in valore assoluto dell’azione fino ad un Importo di proteggono il capitale investito.
Liquidazione massimo prefissato (EUR 130); Il Certificato Twin Win Autocallable non corrisponde in nessun
la protezione del capitale a scadenza solo a caso all'investitore eventuali dividendi distribuiti dall’azione
condizione che il sottostante non scenda oltre un sottostante.
certo livello;
limiti prefissati alla partecipazione al rialzo in IL SOTTOSTANTE: ADVANCED MICRO DEVICES INC.
occasione del rimborso.
Advanced Micro Devices Inc. è una multinazionale
statunitense operante nel settore tecnologico e quotata al
Nasdaq Stock Exchange (www.nasdaq.com), con una
COSA SONO I CERTIFICATI
capitalizzazione di mercato di quasi 12 miliardi di dollari.
I Certificati sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che
Fondata nel 1969, l’azienda californiana, che conta oltre 8
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di
mila dipendenti, è tra i leader mondiali nella produzione di
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione
microprocessori incorporati, chipset, chip grafici, video e
partecipare all’andamento del sottostante di riferimento. In
prodotti multimediali. (Fonte: Bloomberg e sito web)
particolare i Certificati d’Investimento, categoria a cui
appartiene il Certificato Twin Win Autocallable, possono
costituire un’alternativa di breve-medio periodo rispetto AZIONE ADVANCED MICRO DEVICES INC.: GRAFICO A 5 ANNI
all’investimento diretto nel sottostante. Rispetto
all'investimento diretto nel sottostante, i Certificati 16
espongono al rischio di credito dell’emittente il certificato.
12
COME FUNZIONA IL CERTIFICATO TWIN WIN
AUTOCALLABLE 29.09.2020 8
Il Certificato Twin Win Autocallable ha, in questo caso, una
durata di 3 anni. Ogni sei mesi prevede la possibilità di 4
rimborso anticipato al verificarsi di determinate condizioni.
Se in una Data di Osservazione il Valore di Riferimento del 0
sottostante è uguale o superiore rispetto al Livello di Chiusura 08:2012 08:2013 08:2014 08:2015 08:2016 08:2017
Anticipata fissato alla Data di Determinazione, lo strumento
scade anticipatamente e viene corrisposto il relativo Importo
Grafico: fonte Thomson Reuters. Si avverte l’investitore che l’andamento
di Liquidazione Anticipata. In caso contrario, lo strumento storico dell’azione non è necessariamente indicativo del futuro andamento
continua fino all sua scadenza naturale. Qualora il Certificato della medesima.
giunga a scadenza, sono possibili diversi scenari.
Se il Valore di Riferimento del sottostante è uguale o
superiore rispetto allo Strike fissato alla Data diCERTIFICATO TWIN WIN AUTOCALLABLE 29.09.2020: LIQUIDAZIONE ANTICIPATA
LE CARATTERISTICHE Ogni sei mesi i Certificati, al verificarsi di determinate
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del condizioni, possono essere rimborsati anticipatamente, con
Certificato Twin Win Autocallable 29.09.2020 di Unicredit relativo Importo di Liquidazione Anticipata.
S.p.A..
Date di Importo
Condizione
Emittente Unicredit S.p.A. osservazione pagato EUR
Rating Emittente ‘ Baa1’ Moody’s / ‘BBB-’ S&P / ’BBB’
22.03.2018 Valore di Riferimento dell’azione 106
Fitch uguale o superiore al Livello di
Codice ISIN IT0005279283 Chiusura Anticipata. Scadenza
anticipata.
Periodo di offerta Dal 31.08.2017 al 27.09.2017
(fino al 20 settembre fuori sede) Valore di Riferimento dell’azione
inferiore al Livello di Chiusura -
Valuta Emissione Euro Anticipata. Nessuna scadenza
Lotto minimo 1 certificato anticipata.
Prezzo di emissione EUR 100 per certificato 21.09.2018 Valore di Riferimento dell’azione 112
Data di Determinazione 28.09.2017 uguale o superiore al Livello di
Chiusura Anticipata. Scadenza
Data di Emissione 29.09.2017 anticipata.
Data di Scadenza 29.09.2020 Valore di Riferimento dell’azione
inferiore al Livello di Chiusura -
Data di Valutazione 22.09.2020 Anticipata. Nessuna scadenza
Strike 100% del Valore di Riferimento anticipata.
dell’azione Advanced Micro Devices Inc.
alla Data di Determinazione 22.03.2019 Valore di Riferimento dell’azione 118
uguale o superiore al Livello di
Livello di Chiusura 90% dello Strike
Chiusura Anticipata. Scadenza
Anticipata anticipata.
Barriera 55% dello Strike
Valore di Riferimento dell’azione
Fattore di 100% inferiore al Livello di Chiusura -
Partecipazione Up Anticipata. Nessuna scadenza
Fattore di 100% anticipata.
Partecipazione Down
Cap Up 30% 23.09.2019 Valore di Riferimento dell’azione 124
uguale o superiore al Livello di
Cap Down 30% Chiusura Anticipata. Scadenza
Valore di Riferimento Indica il prezzo di chiusura dell’azione anticipata.
del Sottostante Advanced Micro Devices Inc. alla Data di Valore di Riferimento dell’azione
Valutazione e alle Date di Osservazione. inferiore al Livello di Chiusura -
Anticipata. Nessuna scadenza
Fattore Leva Pari a 1 anticipata.
Lotto Minimo di Pari a 1
Esercizio 23.03.2020 Valore di Riferimento dell’azione 130
Date di Osservazione Prima data: 22.03.2018 uguale o superiore al Livello di
Seconda data: 21.09.2018 Chiusura Anticipata. Scadenza
anticipata.
Terza data: 22.03.2019
Valore di Riferimento dell’azione
Quarta data:23.09.2019
inferiore al Livello di Chiusura -
Quinta data: 23.03.2020 Anticipata. Nessuna scadenza
Importo di Liquidazione EUR 106 alla 1° Data di Osservazione anticipata.
Anticipata EUR 112 alla 2° Data di Osservazione
EUR 118 alla 3° Data di Osservazione
EUR 124 alla 4° Data di Osservazione LIQUIDAZIONE ALLA SCADENZA
EUR 130 alla 5° Data di Osservazione SCENARI POSSIBILI
Data di Pagamento Quinto giorno bancario successivo Se non rimborsati anticipatamente, a scadenza l’Emittente
Importo di Liquidazione alla Data di Valutazione corrisponderà all’investitore, per ogni Certificato, un Importo di
Agente di calcolo Unicredit Bank AG Liquidazione Finale calcolato come segue:
Quotazione EuroTLX
1. se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento
dell’azione Advanced Micro Devices Inc. è uguale osuperiore allo Strike, l’investitore riceverà un Importo di supponiamo a USD 11,52 (la performance del sottostante è
Liquidazione pari a: negativa del 10%), l’investitore riceverà un Importo di
Prezzo di Emissione x [1 + Fattore di Partecipazione Up x Liquidazione pari a:
Min (Cap Up; Valore di Riferimento / Strike – 1)] x Lotto EUR 110
Minimo di Esercizio 4. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di
l’investitore riceverà quindi in questo scenario un Importo Riferimento dell’azione Advanced Micro Devices Inc. sia
di Liquidazione al massimo pari a Euro 130. inferiore alla Barriera fissata al 55% dello Strike
2. se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento (corrispondente a USD 7,04), supponiamo a USD 6,40 (la
dell’azione Advanced Micro Devices Inc. è inferiore allo performance del sottostante è negativa del 50%),
Strike, ma uguale o superiore alla Barriera, l’investitore l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
riceverà un Importo di Liquidazione pari a: EUR 100 x 1 x (6,40 / 12,80) = EUR 50
Prezzo di emissione x [1 + Fattore di Partecipazione riportando la medesima performance negativa registrata
Down x Min (Cap Down; 1 - Valore di Riferimento / dall’azione sottostante.
Strike)] x Lotto Minimo di Esercizio
CERTIFICATO TWIN WIN AUTOCALLABLE CON BARRIERA EUROPEA.
l’investitore riceverà quindi in questo scenario un Importo IMPORTO DI LIQUIDAZIONE A SCADENZA
di Liquidazione al massimo pari a Euro 130. Twin Win Autocallable
Sottostante
3. se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento 150
Importo di liquidazione a scadenza (EUR)
dell’azione Advanced Micro Devices Inc. è inferiore alla 140
130
Barriera, l’importo di liquidazione sarà pari a: 120
110
Prezzo di Emissione x Fattore Leva x Valore di 100
90
Riferimento / Strike x Lotto Minimo di Esercizio 80
70
con Fattore Leva = 1 60
50
riportando la medesima performance negativa registrata 40
40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150%
dall’azione sottostante. Sottostante a scadenza (% rispetto allo Strike)
ESEMPI
A titolo di esempio, supponiamo che alla Data di DA SAPERE
Determinazione venga rilevato un Valore di Riferimento La Scadenza Anticipata
dell’azione Advanced Micro Devices Inc. pari a USD 12,80 (tale È prevista ogni 6 mesi la possibilità di rimborso anticipato del
valore rappresenta lo Strike). Vediamo, tradotti in numeri, i Certificato se alle relative date di osservazione il Valore di
possibili scenari a scadenza (29.09.2020): Riferimento dell’azione Advanced Micro Devices Inc. è maggiore
1. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di o uguale al Livello di Chiusura Anticipata.
Riferimento dell’azione Advanced Micro Devices Inc. sia
uguale o superiore allo Strike, ad esempio USD 17,28 (la Rischio di credito sull’Emittente
performance del sottostante è positiva del 35%), Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i Certificati
l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a: espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
Unicredit S.p.A., compreso il rischio connesso all’utilizzo del
EUR 130
“Bail-In” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla
2. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di Direttiva Europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti
Riferimento dell’azione Advanced Micro Devices Inc. sia creditizi.
uguale o superiore allo Strike, ad esempio USD 14,08 (la
performance del sottostante è positiva del 10%), Investimento minimo contenuto
l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a: Permette un investimento con importi contenuti (EUR 100 e
suoi multipli).
EUR 110
3. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di Capitale iniziale non garantito
Riferimento dell’azione Advanced Micro Devices Inc. sia Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito,
inferiore allo Strike ma uguale o superiore alla Barriera sia in caso di variazione negativa del sottostante superiore
fissata al 55% dello Strike (corrispondente a USD 7,04),rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza dell’istituto Prospetto di Base), dal supplemento depositato presso la CONSOB
emittente. in data 6 giugno 2017 a seguito di approvazione comunicata con
nota n. 0073503/17 del 1 giugno 2017 (il Terzo Supplemento al
Dividendi
Prospetto di Base) e dal supplemento depositato presso la
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dall’azione
CONSOB in data 20 luglio 2017 a seguito di approvazione
Advanced Micro Devices Inc. sottostante.
comunicata con nota n. 0091166/17 del 19 luglio 2017 (il Quarto
Fiscalità Supplemento al Prospetto di Base) ed al Documento di
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono Registrazione depositato presso CONSOB in data 20 luglio 2017, a
al di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti seguito di approvazione comunicata con nota n. 0091166/17 del 19
ad imposta sostitutiva con aliquota del 26% (Decreto Legge 24 luglio 2017, come aggiornato e modificato da ogni successivo
aprile 2014 n. 66, c.d. “Decreto Irpef”, convertito con la Legge supplemento (il Documento di Registrazione), incorporato
23 giugno 2014 n. 89). E’ consentito compensare i redditi mediante riferimento alla Sezione II del Prospetto di Base, che
derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti anche da insieme costituiscono il Prospetto di Base relativo Programma di
altri titoli, nell’ambito del regime di tassazione proprio di Certificati Twin Win (il Prospetto di Base).
ciascun investitore (regime della dichiarazione, regime del Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati mediante
risparmio amministrato, regime del risparmio gestito). Quando riferimento sono a disposizione del pubblico sul sito dell’emittente
l’investitore è una società o ente commerciale residente o una www.unicreditgroup.eu e collocatore www.unicredit.it
stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i
Famiglia e tipologia ACEPI (*)
redditi derivanti dai certificati concorrono a formare il reddito
Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Certificati
d’impresa.
d’Investmento a capitale condizionatamente protetto; tipologia:
Liquidità e informazioni sui prezzi Twin Win Autocallable.
Il Certificato Twin Win Autocallable 29.09.2020 sull’azione ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di
Advanced Micro Devices Inc. di Unicredit S.p.A. verrà quotato il Investimento) è l'associazione che raccoglie i principali emittenti
quinto giorno lavorativo successivo alla Data di Regolamento di prodotti strutturati, e nasce per promuovere in Italia una
sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle 17.30. cultura evoluta dei prodotti di investimento, in particolare
Unicredit Bank AG, in qualità di Specialist, si impegna a certificati. La classificazione ACEPI suddivide i certificates in 4
garantire la liquidità. I prezzi dello strumento sono reperibili sui macroclassi:
siti internet www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o
1. strumenti a capitale protetto: consentono di puntare sul
consultabili tramite risponditore telefonico componendo il
rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante proteggendo il
Numero Verde 800.01.11.22. L’efficacia dell’offerta è
capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi). Il livello di
subordinata all’adozione del provvedimento di ammissione a
protezione è definito in fase di emissione del prodotto, in
negoziazione da parte di EUROTLX prima della Data di
maniera tale da offrire una protezione totale del capitale
Emissione.
investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%, 80% o
Prospetto Informativo inferiore).
Il funzionamento del Certificato Twin Win Autocallable
2. strumenti a capitale condizionatamente protetto:
29.09.2020 sull’azione Advanced Micro Devices Inc. di Unicredit
consentono di puntare sul rialzo dell’attività sottostante e
S.p.A. è descritto nelle relative Condizioni Definitive, che devono
allo stesso tempo proteggono il capitale investito, ma solo
essere lette congiuntamente al Prospetto di Base (compresi i
se il sottostante non tocca la barriera di protezione e, per
documenti incorporati per riferimento) relativo al Programma di
alcune tipologie di certificati, consentono di guadagnare
Certificati Twin Win depositato presso la CONSOB in data 7 marzo
anche in caso di ribassi contenuti.
2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n.
0028969/17 del 3 marzo 2017, come integrato e modificato dal 3. strumenti a capitale non protetto: consentono ai portatori
supplemento depositato presso la CONSOB in data 20 marzo 2017 di investire in un determinato sottostante esponendosi alla
a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0034551/17 del performance realizzata da quest’ultimo, sia al ribasso che
17 marzo 2017 (il Primo Supplemento al Prospetto di Base), dal al rialzo, in maniera proporzionale oppure più che
supplemento depositato presso la CONSOB in data 12 maggio proporzionale.
2017 a seguito di approvazione comunicata con nota n.
4. strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
0065059/17 del 10 maggio 2017 (il Secondo Supplemento al
rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsia rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il COME ACQUISTARE IL CERTIFICATO TWIN WIN diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore AUTOCALLABLE 29.09.2020 sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data Il Certificato Twin Win Autocallable 29.09.2020 sull’azione prestabiliti. L’impiego di capitale per investire in un Advanced Micro Devices Inc. di Unicredit S.p.A. è acquistabile prodotto di questo tipo è minore rispetto a quello in fase di collocamento dal 31 agosto al 27 settembre 2017 necessario per un investimento diretto nel valore (fino al 20 settembre fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le sottostante (cosidetto effetto leva). E proprio la presenza filiali, le reti di Consulenti Finanziari abilitati all’offerta fuori dell’effetto leva consente di moltiplicare la performance sede delle predette filiali, salvo chiusura anticipata, senza del sottostante. La leva però non amplifica solo i guadagni preavviso, del collocamento. ma anche le eventuali perdite e l’investitore si trova esposto al rischio di estinzione anticipata del certificato e di perdita totale del capitale investito, se il sottostante raggiunge una predeterminata barriera di stop loss. I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono comunemente chiamati Investment Certificate mentre quelli appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage Certificate. Per maggiori informazioni consultare il sito dell’associazione: www.acepi.it.
AVVERTENZE
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale. E’
pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto
regolato dalla Banca Centrale Europea, Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e BaFin. UniCredit Corporate &
Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A..
I Certificati Twin Win Autocallable 29.09.2020 sono emessi da UniCredit S.p.A. e collocati dal 31 agosto al 27 settembre 2017 (fino al 20
settembre 2017 fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le filiali, le reti di Consulenti Finanziari abilitati all’offerta fuori sede delle predette
filiali, salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento. La quotazione è prevista il quinto giorno lavorativo successivo alla Data
di Regolamento sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di Specialist.
L’efficacia dell’offerta è subordinata all’adozione del provvedimento di ammissione a negoziazione da parte di EUROTLX prima della Data di
Emissione.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi
riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di
assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari ipotizzati per spiegare le performances dei Certificate hanno carattere puramente esemplificativo e
non sono indicativi d quelle che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede
sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si
declina pertanto ogni responsabilità in relazione all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare
un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie
valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua.
UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società
menzionate, agire nella loro qualità di Specialist rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di
consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse
riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria
con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters. I Certificati Twin Win Autocallable
sono strumenti finanziari strutturati a complessità molto elevata che non prevedono la protezione del capitale investito. Il loro acquisto
può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si informi presso il proprio
intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la complessità di tali
strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi
d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del
prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
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