INCOTERMS E PAGAMENTI CON L'ESTERO

 
 
INCOTERMS E PAGAMENTI CON L'ESTERO
INCOTERMS® E
PAGAMENTI CON L’ESTERO

     Dott. Antonio Di Meo


         www.studiodimeo.com
Incoterms®




© Copyright Antonio Di Meo
Incoterms®                                                                         1



                             Cosa sono gli Incoterms®
                        Sono regole internazionali per l’interpretazione delle
                          condizioni commerciali di consegna delle merci
                          maggiormente usate nelle vendite internazionali




                      Identificano chi, tra venditore e compratore, sostiene i
                     costi relativi al trasporto della merce da un luogo ad un
                     altro, i costi connessi all’assicurazione della stessa e le
                        spese doganali (ove dovute) in uscita ed in entrata




                                Determinano come e dove avviene la
                                      consegna della merce

                                                                                   segue...
© Copyright Antonio Di Meo
Incoterms®                                                                1


 …continua

                     Determinano dove e quando avviene il trasferimento dei
                     rischi e delle responsabilità dal venditore al compratore
                                       per la merce trasportata




                    Riguardano aspetti circoscritti ai diritti e alle obbligazioni
                        delle parti di un contratto di compravendita con
                             riferimento alla consegna della merce




                      SONO REGOLE FACOLTATIVE CHE, AL FINE DI UNA
                     LORO APPLICABILITÀ, DEVONO ESSERE RICHIAMATE
                            ESPRESSAMENTE NEL CONTRATTO


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Incoterms®                                                                            2



                     Cosa NON sono gli Incoterms®

                                          Non sono leggi,
                                        ma regole facoltative
      Non riguardano i
   casi di inadempimento                                               Non riguardano il
 del contratto con le relative                                       contratto di trasporto,
  conseguenze per la parte                                          ma il contratto di vendita
        inadempiente
                                       Cosa NON sono
                                        gli Incoterms®


                      Non regolano tutti                     Non riguardano
                  gli obblighi assunti dalle                 il trasferimento
                 parti in una compravendita,
                  ma solo quelli relativi alla           della proprietà e di altri
                   consegna della merce                     diritti sulla merce
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Incoterms®                                                                   3



                             Oggetto degli Incoterms®

                                    Individuare chi paga il
                                     trasporto principale
        Identificare chi
      sopporta l’onere di                                        Determinare il luogo
      sdoganare le merci                                           dove avviene la
          all’export e                                           consegna della merce
           all’import
                                       Oggetto
                                    degli Incoterms®

                                                           Stabilire dove
                   Precisare chi sopporta               e quando si verifica
                          gli oneri                 il trasferimento dei rischi
                    connessi al trasporto                   dal venditore
                                                           al compratore
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Incoterms®                                            4



              Struttura degli Incoterms® 2010 per gruppo

                               Gruppo “E”

                             Ex works = Franco
                                 fabbrica



         Gruppo “D”                              Gruppo “F”
                              SUDDIVISIONE
Delivered=Consegnato         PER GRUPPO DI          Free =
                             APPARTENENZA        Franco/Libero




                               Gruppo “C”
                                Carriage =
                                Trasporto
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Incoterms®                                                                    5


              Struttura degli Incoterms® 2010 per modi
                              di trasporto
                             EXW   Franco fabbrica (…luogo di consegna convenuto)


                             FCA   Franco vettore (…luogo di consegna convenuto)

        Qualsiasi                  Trasporto pagato fino a (…luogo di destinazione
                             CPT   convenuto)
         modo di
        trasporto,                 Trasporto e assicurazione pagati fino a (…luogo
                             CIP   di destinazione convenuto)
        compreso
          quello                   Reso al terminal (…terminal convenuto nel porto
       multimodale           DAT   o luogo di destinazione)
                                   Reso al luogo di destinazione (…luogo di
                             DAP   destinazione convenuto)
                                   Reso sdoganato      (…luogo   di   destinazione
                             DDP   convenuto)
                                                                              segue...
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Incoterms®                                                                  5


 …continua




                                   Franco   lungo    bordo    (…porto     d’imbarco
                             FAS   convenuto)

    Solo trasporto           FOB   Franco a bordo (…porto d’imbarco convenuto)
    marittimo e per
     vie navigabili
                             CFR   Costo e nolo (…porto di destinazione convenuto)
        interne
                                   Costo, assicurazione e      nolo     (…porto   di
                             CIF   destinazione convenuto)




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Incoterms®                                                                             6




                        Incoterms® 2010 per gruppo


      GRUPPO E                                           Franco   fabbrica   (…luogo     di
                             EXW (Ex works)              consegna convenuto)
       Partenza

                                                         Franco vettore (…luogo di consegna
      GRUPPO F               FCA (Free Carrier)          convenuto)

       Trasporto             FAS (Free Alongside Ship)   Franco   lungo   bordo    (…porto
       principale                                        d’imbarco convenuto)
      non pagato             FOB (Free On Board)         Franco a bordo (…porto d’imbarco
                                                         convenuto)




                                                                                       segue...
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Incoterms®                                                                           6


 …continua

                                                           Costo     e   nolo   (…porto    di
                             CFR (Cost and Freight)        destinazione convenuto)
      GRUPPO C               CIF (Cost, Insurance and Costo, assicurazione, nolo (…porto
                             Freight)                 di destinazione convenuto)
      Trasporto
                                                      Trasporto pagato fino a (…luogo di
      principale             CPT (Carriage Paid To)   destinazione convenuto)
       pagato
                             CIP Carriage and Insurance Trasporto e assicurazione pagati
                             Paid To)                   fino a (…luogo di destinazione
                                                        convenuto)

                                                           Reso     al   terminal (…terminal
                                                           convenuto nel porto o luogo di
                             DAT (Delivered At Terminal)   destinazione)

      GRUPPO D
                             DAP (Delivered at Place)      Reso al luogo di destinazione
        Arrivo                                             (…luogo di destinazione convenuto)

                             DDP (Delivered Duty Paid)
                                                           Reso     sdoganato   (…luogo    di
                                                           destinazione convenuto)

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Incoterms®                                                                                         7


                          Struttura degli Incoterms® 2010 per
                                ripartizione costi e rischi
            COSTI E RISCHI DEL
         TRASPORTO PRINCIPALE A                                                               EXW
               CARICO DEL                                                                 FCA FAS FOB
              COMPRATORE

                                                                                       COSTI DEL TRASPORTO
                                                                                       PRINCIPALE A CARICO
                         CPT          CIP                                             DEL VENDITORE E RISCHI
                         CFR          CIF                                                 DEL TRASPORTO
                                                                                       PRINCIPALE A CARICO
                                                                                         DEL COMPRATORE


            COSTI E RISCHI DEL
         TRASPORTO PRINCIPALE A                                                          DAT DAP DDP
          CARICO DEL VENDITORE

Rielaborazione Suddivisione Incoterms® 2010 tratta da materiale di Maurizio Favaro.
Incoterms®                                                            8



               Comparazione struttura degli Incoterms®
               2010 per modi di trasporto e per gruppo

           Suddivisione in base al tipo di   Suddivisione in base al gruppo di
                     trasporto                         appartenenza

                                  EXW
           Qualsiasi              FCA          gruppo “E”            EXW
          tipologia di            CPT
           trasporto,             CIP
        comprese quello           DAT                                FCA
          multimodale             DAP          gruppo “F”            FAS
                                  DDP                                FOB
                                                                     CPT
                                                                     CIP
        Esclusivamente            FAS          gruppo “C”
                                                                     CFR
        per il trasporto          FOB                                CIF
         via mare o via           CFR
                                                                     DAT
         acque interne            CIF
                                               gruppo “D”            DAP
                                                                     DDP
© Copyright Antonio Di Meo
Incoterms®                                                  9



                  Incoterms® 2010 per trasporto
              multimodale da magazzino a magazzino

                                       FCA - Free Carrier

                                    CPT - Carriage paid to...

                             CIP - Carriage and Insurance paid to...

                                  DAT - Delivered at Terminal

                                    DAP - Delivered at Place

                                   DDP - Delivered Duty Paid
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Incoterms®                                             10




                                   Incoterms® 2010

                Regole alla partenza          Regole all’arrivo


                             EXW
                             FCA                     DAP
                             FAS
                             FOB                     DAT
                             CFR
                             CIF                     DDP
                             CPT
                             CIP



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Incoterms®                                                            11



          ATTENZIONI NELL’USO degli INCOTERMS®
                                  incorporare esplicitamente gli Incoterms®
     ESPLICITO RIFERIMENTO AGLI   nei contratti di vendita con una specifica
      Incoterms® NEI CONTRATTI    menzione, quale, ad esempio, "FCA…as
                                  per Incoterms® 2010, ICC, Paris".


      TESTO COMPLETO DEGLI 11
                                  averli a disposizione.
      Incoterms® 2010 DELLA ICC


                                  indicarlo mediante le relative abbreviazioni
        OPERARE LA SCELTA         costituite da 3 lettere, cui far seguire il
      DELL’Incoterms® ADEGUATO    luogo/porto convenuto e/o di destinazione e
                                  poi ….. "as Incoterms® 2010, ICC, Paris".

                                  che sostituisce le preesitenti regole "FOB
                                  AIRPORT" ("Fob Aeroporto") e "FOR/FOT"
       REGOLA GENERALE “FCA”
                                  - Free on Rail/Free on Truck ("Franco
                                  vagone").                               segue...
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Incoterms®                                                              11


 …continua                       che        dovrebbero       essere       usati
                                 esclusivamente per il trasporto marittimo
              DISTINGUERE GLI    tradizionale (o via acque interne navigabili)
                 Incoterms®      e gli Incoterms® che possono essere
                                 utilizzati per tutti i modi di trasporto,
                                 soprattutto per il trasporto containerizzato e
                                 multimodale.


           EVITARE LE VARIANTI   come "Franco (luogo convenuto)", "Free
                                 (luogo convenuto)" o C&F (sostituito dal
             NON STANDARD
                                 CFR).

                                 considerare che gli Incoterms® sono
                                 destinati ad essere utilizzati nei contratti di
             RAPPORTO            vendita e riguardano, pertanto, le relazioni
       VENDITORE-COMPRATORE      fra venditore e compratore e non le
                                 relazioni fra caricatore (venditore) e vettore,
                                 di cui al contratto di trasporto.

                                 in relazione al tipo di Incoterms® che è stato
      DARE PRECISE ISTRUZIONI    concordato nel contratto di vendita; ciò al
         AI TRASPORTATORI        fine di assicurare la coerenza fra il contratto
                                 di trasporto e il contratto di vendita.
                                                                          segue...
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Incoterms®                                                           11


 …continua
                                  fra venditore e acquirente, nonché alcune
       TRASFERIMENTO RISCHI E     responsabilità in materia di dogana e
         RIPARTIZIONE COSTI       assicurazione, sono le fasi maggiormente
                                  regolamentate dagli Incoterms®.

                                  e in particolare a chi spetta l'obbligo di
      SPECIFICARE NEL CONTRATTO   caricare e scaricare la merce, sebbene tali
      COME AVVERRÁ LA CONSEGNA    obbligazioni siano già previste per ogni
                                  Incoterms®.

                                  in considerazione dei diversi usi portuali
                                  occorre precisare chi sostiene le spese di
     CONCORDARE RIPARTIZIONE      carico, di scarico e di stivaggio. In
     COSTI DI CARICO E SCARICO    assenza non è sempre chiara la
                                  conseguente ripartizione dei rischi per i
                                  danni alla merce.


           STABILIRE LA           nonché la sua estensione dal punto di
                                  vista geografico e temporale (dove e
      COPERTURA ASSICURATIVA
                                  quando la copertura inizia e termina).
                                                                        segue...
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Incoterms®                                                           11


 …continua

                                ritenute appropriate per la merce oggetto
       INDICARE LE CONDIZIONI   del contratto di vendita: (es.: "In
     PARTICOLARI DI TRASPORTO   contenitori    refrigerati",   "da   non
                                trasportare sopra coperta", ecc.).


                                di esonero da responsabilità del corriere
       CLAUSOLE DI FORZA        di consegna o di proroga, se essi sono
                                responsabili dello sdoganamento o della
     MAGGIORE NEL CONTRATTO
                                consegna in un punto interno del Paese
                                estero.


                                e non all’arrivo. Ciò significa che il punto
     CONTRATTI ALLA PARTENZA
                                di trasferimento del rischio è alla partenza,
         CIF, CFR, CIP, CPT
                                come per gli "F-Terms" (FCA, FAS, FOB).




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Incoterms®                                         12



                             Incoterms® 2000 e 2010

                    Incoterms 2000        Incoterms® 2010
                                 EXW                    EXW
              Qualsiasi                 Qualsiasi
                                 FCA                    FCA
              tipologia di              tipologia di
                                 CPT                    CPT
              trasporto,                trasporto,
                                 CIP                    CIP
              compreso                  compreso
                                 DAF                    DAT
              quello                    quello
                                 DDU                    DAP
              multimodale               multimodale
                o                DDP                    DDP
                                 FAS
              Solo per il        FOB    Solo per il     FAS
              trasporto via      CFR    trasporto via   FOB
              mare o via         CIF    mare o via      CFR
              acque interne      DES    acque interne   CIF
                                 DEQ


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Pagamenti con l’estero




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                             VARIABILI DA CONSIDERARE
       Il rischio commerciale (insolvenza della controparte/compratore);
       Il rischio paese, cioè la situazione politica ed economica del paese della
       controparte/compratore;
       La possibilità di attivare una copertura del rischio commerciale e/o politico;
       Il rapporto ed il grado di conoscenza esistente tra il venditore e il compratore;
       La forza contrattuale e la situazione particolare del settore di appartenenza;
       La tipologia dell’accordo commerciale sottostante;
       La possibilità di essere sostituiti con altri fornitori;
       La revoca dell’ordine di acquisto o il mancato ririto della merce;
       La mancata restituzione dell’acconto o l’indebita escussione dell’importo;
       Gli usi, le consuetudini e le normative all'import esistenti nei singoli Paesi;
       Il regime valutario del Paese del compratore e gli aspetti doganali;
       La prassi bancaria internazionale;
       Il settore merceologico e il mercato di riferimento;
       Il volume delle singole forniture;
       La distanza.
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         CONDIZIONE DI PAGAMENTO CON L’ESTERO


                                       Tempo/Data
                                      di pagamento
                                                               Modo in
        Forma tecnica                                     cui sarà trasferito
        di pagamento                                          l’importo
                                                                 (swift)
                                 ELEMENTI DA DEFINIRE
                                  NELLA CONDIZIONE DI
    Ripartizione               PAGAMENTO CON L’ESTERO                Banche
      spese e                                                   che interverranno
    commissioni                                                  nel pagamento

                                                  Moneta
                                 Luogo         di pagamento
                             di pagamento     (Eur, Usd, ecc)

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                             REGOLE DA SEGUIRE

       INFORMARSI RIGUARDO          della controparte estera e/o del proprio
     AFFIDABILITÀ e SOLVIBILITÀ     partner e del paese in cui la stessa risiede.



         NON LASCIARE PIENA         alla controparte estera di scegliere e
          DISCREZIONALITÀ           definire la condizione di pagamento.


                                    possibili, da proporre alla controparte
     PREPARARSI RIGUARDO LE
                                    estera avendone già conoscenza e
     SOLUZIONI DI PAGAMENTO
                                    presentandosi preparati.


              FORMA TECNICA         definirla in modo preciso usando una
               DI PAGAMENTO         terminologia appropriata.


                                                                             segue...
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 …continua

                                    và concordata la data entro cui il credito
       CREDITO DOCUMENTARIO
                                    documentario dovrà essere notificato ed il
                                    suo contenuto.
                                    dovranno pervenire entro una data
       GARANZIA A RICHIESTA E/O
                                    concordata e dovrà essere verificato il
      STAND BY LETTER OF CREDIT
                                    contenuto delle stesse.

                                    concordando la scadenza (tempo) in cui il
               PRECISARE            pagamento dovrà essere effettuato e la
            TEMPI E MODALITÀ        modalità    del    relativo trasferimento
                                    valutario (swift).

           INDICARE LE              presso cui dovrà pervenire il pagamento
       COORDINATE BANCARIE          dall'estero, precisandone i codici (IBAN -
                                    International Bank Account Number, BIC
                                    Code, ecc.).

               INFORMARSI           che l’acquirente estero utilizzerà per il
             CIRCA LA BANCA         trasferimento.
                                                                          segue...
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 …continua

                                    è opportuno precisare chi dovrà pagare
         SPESE E COMMISSIONI        quelle relative alla banca italiana e alla
              BANCARIE              banca estera. In caso di ripartizione tra le
                                    parti indicare share.


                VALUTARE            contrattuale per gestire, successivamente,
            LA MONETA/DIVISA        l’eventuale rischio di cambio.



      NEL CASO DI TRANSAZIONE       la stessa sarà negoziata dalla banca al
         IN VALUTA ESTERA           cambio del giorno di negoziazione.


                                    agli accordi presi utilizzando testi
         DARE FORMA SCRITTA         standard da adattare di volta in volta alle
                                    singole operazioni.


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          PAGAMENTI IN AMBITO INTERNAZIONALE


                                                      Assegno
           Bonifico bancario                          bancario




                             FORME DI PAGAMENTO IN
                             AMBITO INTERNAZIONALE



              Credito
           documentario                               Incasso di
            con o senza                        documenti commerciali o
                                                 finanziari (D/P - CAD)
             conferma


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           Risultato da                                 … strumento di
           ottenere … ?                          pagamento da adottare!

                               Bonifico bancario anticipato
                              Lettera di Credito confermata
                 Lettera di Credito non confermata, con designazione
                Lettera di Credito non confermata, senza designazione
                    Stand-by Letter of Credit / Demand Guarantee
                Promissory Note - Bill of Exchange avallate o garantite
                           Incasso Documentario (D/P – D/A)
                           Promissory Note - Bill of Exchange
                                    Assegno Bancario
                              Bonifico Bancario posticipato
   Esportatore                                                       Importatore
                                         = sicurezza
                                         = incertezza
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          TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)

                                     Anticipatamente
                               rispetto alla fornitura del
                                    bene e/o del servizio




                                QUANDO PAGARE


     Contestualmente alla                                       Posticipatamente
     consegna della merce                                    rispetto alla fornitura del
        con il sistema COD                                     bene e/o del servizio



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       BONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondente


               ORDINANTE                            BENEFICIARIO
             (COMPRATORE)                 1         (VENDITORE)
                                      contratto




                         2                               4
                  incarico                            accredito
           (ordine di pagamento)
                                         3
               BANCA                trasferimento    BANCA DEL
           DELL'ORDINANTE              via swift    BENEFICIARIO
            (COMPRATORE)                            (VENDITORE)




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       BONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondente

                ORDINANTE                                              BENEFICIARIO
              (COMPRATORE)                                             (VENDITORE)
                                              1
                                           contratto

                             2                                                   5
                   incarico                                                   accredito
            (ordine di pagamento)
                BANCA                                                   BANCA DEL
            DELL'ORDINANTE                    3B                       BENEFICIARIO
             (COMPRATORE)                                              (VENDITORE)
                                      avviso trasferimento
                                            dei fondi

                        3A
            trasferimento dei fondi
                  BANCA                                            4
              INTERMEDIARIA                                  giro dei fondi

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          SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO


                          P. O.                            M. T.
                      Payment Order                    Mail Transfer




                                   SIGLE SINONIMO DI
                                  BONIFICO BANCARIO




                                                          S. T.
                          T. T.
                                                   Swift Transfer or
                  Telex Transmission
                                                    Trasmission

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                             ASSEGNO BANCARIO ESTERO
                                                                           BANCA ESTERA
               ACQUIRENTE                                                  SULLA QUALE È
                                                   6                     TRATTO L'ASSEGNO
                                            addebito in c/c
                                                                             7
                                                                          accredito      5
                                                                                      invio per
                                                                                       incasso
                       1                                                   BANCA ESTERA
               invio assegno                                             CORRISPONDENTE
                                                                         (cash letter service)
                                                                              8
                                                                          accredito
                                                                                         3
                                                                                      invio per
                                                                                       incasso
                                              9   accredito definitivo
                VENDITORE                                                 BANCA ITALIANA
                                           consegna per
                                      2   la negoziazione


© Copyright Antonio Di Meo       4   accredito sbf con valuta 10/20 gg
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                ASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHI

                             L’accredito non è       Diversità della
                               definitivo ma       disciplina giuridica
                              salvo buon fine
        Tempi lunghi
         per l’esito                                                      Stop payment
       del pagamento

                                       RISCHI DELL’ASSEGNO
         Diversità                      BANCARIO ESTERO
    di significato e di                                                   Mancanza di
   valore del protesto                                                     esecutività



                      Giorni viaggio                           Difficoltà di agire
                      dell’assegno           Mancanza          in via di regresso
                                            di autonomia

© Copyright Antonio Di Meo
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                             ASSEGNO BANCARIO ESTERO


                                      Negoziazione
                                   salvo buon fine (sbf)




                                     ASSEGNO
                                  BANCARIO ESTERO


                                                               Invio
               Lock box
                                                           al dopo incasso


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        DOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CAD
                ORDINANTE                           1                            TRASSATO
               (VENDITORE)                       contratto                     (COMPRATORE)
                                             spedisce la
                 (principal)             2     merce                              (drawee)
                                9                                                            6
                                                                                           presenta
                             accredito
              3                                                                 7        i documenti
        consegna i                                                       paga e ritira
        documenti                                                        i documenti
                 BANCA                                                          BANCA
             TRASMITTENTE                                                  PRESENTATRICE
             (remitting bank)                                              (presenting bank)


              4
          invia i
        documenti
                 BANCA                              8    trasferisce i fondi
              INCARICATA                        invia i documenti per la
            (collecting bank)            5     presentazione al trassato
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           DOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/A
                ORDINANTE                              1                     TRASSATO
               (VENDITORE)                         contratto               (COMPRATORE)
                                               spedisce la
                 (principal)              2      merce
                                                                              (drawee)
                               11                                                               6
                                                                                            presenta i
                             accredito
             3                                                                     7        documenti
       consegna i
                                                                         9     accetta e
                                                                        paga     ritira i
       documenti                                                               documenti
                 BANCA                                                         BANCA
             TRASMITTENTE                                                 PRESENTATRICE
             (remitting bank)                                             (presenting bank)


              4
          invia i
        documenti
                 BANCA                   10   trasferisce i fondi
              INCARICATA                           8 comunica l’avvenuta accettazione
            (collecting bank)                         invia i documenti per la
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                                                5 presentazione al trassato
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            NORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUI

                                  Disposizioni generali
                                      e definizioni
                                                          Forma e struttura
      Altre disposizioni
                                                            degli incassi



                                    •NORME UNIFORMI
       Interessi,
                                 •RELATIVE AGLI INCASSI            Forma
     commissioni e
         spese                                              della presentazione




                             Pagamento           Responsabilità


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                    INCASSO DOCUMENTARIO: RISCHI


   Difficoltà a far rientrare     Rinuncia alla merce
   la merce non ritirata e a     da parte del compratore      Ritiro della merce
    piazzarla, a condizioni                                  senza aver effettuato
  economiche convenienti,                                        il pagamento
     ad altro compratore
                                                               o l’accettazione

                                       RISCHI
                             DELL’INCASSO DOCUMENTARIO

         Richiesta di
                                                               Ritiro della merce
    ritiro dei documenti                                       senza l’esibizione
  contro pagamento di un                                         del documento
     importo scontato              Mancato pagamento
                                                                rappresentativo:
      rispetto a quello            alla scadenza della        la polizza di carico
          originario             cambiale tratta accettata          marittima
                                    o della cambiale
                                         pagherò
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                                 INCASSI ELETTRONICI

                                                R.I.BA.
                                          (Incasso di Ricevute
                                            Bancarie in Italia)
                                                                                I.E.F.
     LASTSCHRIFTEN                                                       Incaso Electronico
   (incasso a mezzo note di                                                    de Efecto
      addebito in Austria,                                              (incasso elettronico
     Germania e Svizzera)                                                 di effetti cambiari
                                       •INCASSI ELETTRONICI                   in Spagna)




                              B.O.R.                                L.C.R.
                        Billet à Ordre Relevé               Lettre de Change Relevé
                        (incasso elettronico                 (incasso di ricevute o
                                                            cambiali tratte accettate
                        di cambiali pagherò
                                                                 o non accettate
                              in Francia)                          in Francia)
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         DEFINIZIONE DI CREDITO DOCUMENTARIO
continua
                                     IMPEGNO IRREVOCABILE
                                    DELLA BANCA EMITTENTE E
                              DELL’EVENTUALE BANCA CONFERMANTE




                                     EMESSO A FAVORE DEL
                                    BENEFICIARIO/VENDITORE




                             SU INCARICO DELL’ORDINANTE/COMPRATORE




                                                                     segue...
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                                 AD ONORARE IL CREDITO (PAGARE O
                              ACCETTARE) O A NEGOZIARLO (ACQUISTARE
                             TRATTE E/O DOCUMENTI) A SECONDA DEI CASI




                                    ENTRO UNA DATA DI SCADENZA
                                          (data di validità)




                               CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
                             RICHIESTI SECONDO I TERMINI E LE CONDIZIONI
                                DEL CREDITO IN CONFORMITÀ A QUANTO
                                        STABILITO DALLE NUU,
                                         PUBBL. 600 DELLA ICC


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                             RAFFRONTO DEGLI OBBLIGHI

                                       IN UNA
        OBBLIGHI DEL                                         IN UN CREDITO
                                  COMPRAVENDITA
         VENDITORE                                          DOCUMENTARIO
                                  INTERNAZIONALE
                                 La merce ordinata dal    I documenti richiesti dal
         CONSEGNARE
                                     compratore             credito documentario

                                                          Entro una data di validità
                                   Entro e/o alla data
                                                            stabilita nel credito
              QUANDO                  concordata
                                                           documentario emesso
                                   contrattualmente
                                                           dalla banca emittente

                                                          In un luogo indicato nel
                                   In un luogo definito
                                                              testo del credito
                DOVE             secondo gli Incoterms®
                                                           documentario (presso
                                        della ICC
                                                                 una banca)

                                                                                segue...
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                                    IN UNA
        OBBLIGHI DEL                                             IN UN CREDITO
                               COMPRAVENDITA
         VENDITORE                                              DOCUMENTARIO
                               INTERNAZIONALE
                                                              Secondo le modalità (i
                                Secondo le modalità
                                                              termini e le condizioni)
                             (mezzo, luogo di partenza
                COME                                           stabilite nel testo del
                              e arrivo, tragitto, ecc.) di
                                                               credito documentario
                                trasporto concordate
                                                                       emesso
                             Senza difetti, conforme a
                                                                Privi di irregolarità/
           CONFORME              quanto stabilito
                                                                    discrepanze
                              nell’ordine d’acquisto
                                                                 Alle Norme ed Usi
                                                             Uniformi (NUU) relative ai
                             Alla legge applicabile al
                                                               crediti documentari,
                                    contratto di
       ASSOGGETTATA                                          pubbl. 600 della ICC e alla
                             compravendita stipulato
                                                               PBIU per l’esame dei
                                     dalle parti
                                                              documenti, pubbl. 681
                                                                      della ICC
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                               CREDITO DOCUMENTARIO

                                             CREDITO
                                          DOCUMENTARIO


                          CON                               SENZA
                        CONFERMA                          CONFERMA
                       (with / confirm)                (without/not confirm)


           impegno ad onorare o a negoziare
                  il credito assunto da                impegno assunto
               banca diversa dall’emittente        solo dalla banca emittente
             (confermante) che si aggiunge            ad onorare il credito
           all’impegno della banca emittente



               eliminazione del rischio             eliminazione del rischio
              paese e del rischio banca           commerciale (rischio cliente)
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                                     ARTICOLAZIONE

                                  CONCLUSIONE DEL CONTRATTO



                                     INCARICO DI EMISSIONE



                             ISTRUTTORIA / PRECOSTITUZIONE DEI FONDI



                              EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO



                                 RICEZIONE DEL CREDITO EMESSO

                                                                       segue...
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 …continua
                             AVVISO DELL’EMISSIONE DEL CREDITO



                             CONFERMA DEL CREDITO SE RICHIESTA



                             CONTROLLO DEL CREDITO NOTIFICATO



                              EVENTUALE MODIFICA DEL CREDITO



                               CONSEGNA DEI DOCUMENTI ALLA
                              BANCA DESIGNATA/CONFERMANTE
                                  O ALLA BANCA EMITTENTE



                                                                 segue...
© Copyright Antonio Di Meo
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 …continua
                             ESAME DELLA CONFORMITÀ DEI DOCUMENTI


                        ESECUZIONE DELLA PRESTAZIONE SE CONFORMI



                               INVIO DEI DOCUMENTI ALL’EMITTENTE



                       VERIFICA CONFORMITÀ DA PARTE DELL’EMITTENTE



                                          RIMBORSO



                    CONSEGNA DOCUMENTI AL COMPRATORE E ADDEBITO


                                      RITIRO DELLA MERCE
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                                           FASI

          CONCLUSIONE DEL CONTRATTO TRA VENDITORE E COMPRATORE




        INCARICO DEL COMPRATORE ALLA BANCA PER EMISSIONE CREDITO




                             EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO




                             NOTIFICA DEL CREDITO DOCUMENTARIO


                                                                  segue...
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 …continua

                  CONFERMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO SE RICHIESTA




                     MODIFICA EVENTUALE DEL CREDITO DOCUMENTARIO




                               UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO




                                     ESAME DEI DOCUMENTI




                             REGOLAMENTO DEL CREDITO DOCUMENTARIO
© Copyright Antonio Di Meo
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                                    EMISSIONE


              VENDITORE                                         ACQUIRENTE
             ESPORTATORE                       1               IMPORTATORE
              (beneficiary)           conclusione di un          (applicant)
                                     contratto di fornitura




                        4                                               2
          avviso dell'avvenuta                                 incarico di aprire il
        emissione del credito con                             credito documentario
          eventuale conferma

         BANCA AVVISANTE                      3
                                                                   BANCA
         (advising/nominated        emissione del credito
                                                                 EMITTENTE
                and/or
                                                               (issuing bank)
           confirming bank)

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                                       MODIFICA


              VENDITORE                                             ACQUIRENTE
             ESPORTATORE                        1                  IMPORTATORE
              (beneficiary)             accordo per una              (applicant)
                                   modifica del testo originario




                        4                                                   2
               accettazione e
              avviso di modifica                                   richiesta di modifica


         BANCA AVVISANTE                       3
                                     accettazione e avviso              BANCA
         (advising/nominated
                                          di modifica                 EMITTENTE
                and/or
                                                                    (issuing bank)
           confirming bank)

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                             UTILIZZO SENZA CONFERMA
                                                           1                      ACQUIRENTE
                VENDITORE
                                                       contratto
               ESPORTATORE                                                       IMPORTATORE
                (beneficiary)             5    spedisce la merce                   (applicant)

                                                                                2
                             6
                                                                           incarica la
                    presenta i
                                                                            banca ad
                    documenti
          10                          4                                  aprire il credito
                                                                                                   9
      accredita                   avviso della
                                 emissione del                                                consegna i
                                    credito                                                  documenti e
                                                                                               addebita


                   BANCA                               3   emette il credito
                                                                                      BANCA
                 AVVISANTE                                                          EMITTENTE
               (advising bank)             7     invia i documenti                (issuing bank)


                                           8        esegue la prestazione
© Copyright Antonio Di Meo                       (pagamento/accettazioone)
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                                 UTILIZZO CON CONFERMA
                                                              1                      ACQUIRENTE
                VENDITORE
                                                         contratto
               ESPORTATORE                                                          IMPORTATORE
                (beneficiary)             5    spedisce la merce                      (applicant)

                                                                                   2
                             6
                                                                              incarica la
                    presenta i
                                                                               banca ad
                    documenti
           7                          4                                     aprire il credito
      esegue la                   avviso della                                                     10
     prestazione                 emissione del                                                   consegna i
    (pagamento/                   credito con                                                   documenti e
   accettazione/                   eventuale                                                      addebita
   negoziazione)                   conferma
           BANCA DESIGNATA                               3    emette il credito
                                                                                         BANCA
           E/O CONFERMANTE
                                                                                       EMITTENTE
            (nominated and/or
                                           8     invia i documenti                   (issuing bank)
             confirming bank)


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                                                     9       rimborsa
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                              MODALITÁ DI UTILIZZO

                                             Per pagamento
                                                  a vista
                                              (by payment
                                                 at sight)             Per pagamento
      Per accettazione
                                                                           differito
     di tratta a scadenza
     (by acceptance of                                                  (by deffered
          draft at ….)                                                    payment)
                                         •MODALITÁ
                                      •DI UTILIZZO DEL
                                  •CREDITO DOCUMENTARIO



                        Per accettazione
                         di tratta a vista                   Per negoziazione
                       (by acceptance of                     (by negotiation)
                          draft at sight)

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                     PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI

                                      Data di validità
                                      (date of expiry)
            Periodo di
          presentazione
          dei documenti                                   Luogo di validità
       (presentation period                               (place of expiry)
          of documents)

                                   PRESENTAZIONE
                              DEI DOCUMENTI AD UTILIZZO
                                     DEL CREDITO

             Presso la                                     Presso la banca
                                                            designata e/o
          banca emittente                                    confermante
          (careof issuing                                 (careof nominated
               bank)                                      and/or confirming
                                     Presso qualsiasi           bank)
                                      banca italiana
                                       (careof any
                                       italian bank)
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                             ESAME DEI DOCUMENTI
                                    ESAME DEI DOCUMENTI
                                      da parte della banca
                                   designata e/o confermante
                                       entro CINQUE giorni lavorativi
                                      successivi al giorno di ricezione

                          RITIRO                                             RIFIUTO
                      dei documenti                                       dei documenti


  accredito definitivo       accredito salvo buon                          mancato pagamento
     o impegno al            fine (sbf) sotto riserva                       con segnalazione
  pagamento differito            (riserva interna)                          di riserve esterne


                                                                     documenti a disposizione del
  invio dei documenti         invio dei documenti                   beneficiario ed eventuale invio a
  alla banca emittente        alla banca emittente                   banca emittente con richiesta
                                                                        scioglimento riserve e
© Copyright Antonio Di Meo                                           autorizzazione al pagamento
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                             RISERVE SUI DOCUMENTI

                                           QUALI
                       INTERNE                               ESTERNE



  sono discordanze/irregolarità di lieve         sono discordanze/irregolarità gravi
      entità che non compromettono                che impediscono la prestazione
   la prestazione da parte della banca        (pagamento, accettazione, negoziazione)
  negoziatrice e che non verranno dalla            e che devono essere segnalate
  stessa segnalate alla banca emittente                  alla banca emittente


                                                          mancato accredito
                    accredito
               salvo buon fine (sbf)              la banca emittente ha facoltà di
                   sotto riserva                decidere di respingere le riserve sui
                                                     documenti senza chiedere
                                               autorizzazione allo scioglimento delle
© Copyright Antonio Di Meo                          stesse da parte dell’ordinante
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                             STAND BY LETTER OF CREDIT
                                      COS’È?


    è una forma particolare di credito documentario che costituisce una
    garanzia di pagamento che un garante rilascia al beneficiario impegnandosi
    irrevocabilmente ad eseguire la prestazione promessa (pagamento,
    accettazione o negoziazione), in presenza di dichiarazione del beneficiario,
    attestante il mancato adempimento dell’ordinante, accompagnata o meno
    da copia fattura e copie eventuali altri documenti.

                                    LA NORMATIVA


     è espressamente richiamata dalle NUU della ICC pubbl. 600 in vigore dal 1°
     luglio 2007, ma trova una sua regolamentazione specifica con la pubbl. 590
     della ICC “Regole e prassi internazionale relative alla Stand by” (ISP 98), in
     vigore dal 1° gennaio 1999.
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                             STAND BY: CARATTERISTICHE

                                NON COSTITUISCE UN IMPEGNO DIRETTO




                                   IMPEGNO PASSIVO DEL GARANTE
                                    EMITTENTE E/O CONFERMANTE




                             STRUMENTO DI GARANZIA E NON DI PAGAMENTO




                       ASSISTE UN PAGAMENTO A MEZZO BONIFICO VIA SWIFT

                                                                         segue...
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 …continua



                       SOGGETTO A NORME INTERNAZIONALI (UCP o ISP98)




                              POSSIBILITÁ DI EVENTUALE CONFERMA




                                   IMPEGNO DEL GARANTE
                             CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI



                                DICHIARAZIONE DEL BENEFICIARIO
                               DI INADEMPIMENTO DELL’ORDINANTE


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                GARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHE
                                    contratto espressamente disciplinato da norme
                   TIPICITÀ
                                    del Codice Civile (artt. 1936 e seguenti).

                                    rispetto all’obbligazione principale. Il fideiussore
                                    ha il diritto e l’obbligo di opporre al beneficiario le
             ACCESSORIETÀ           stesse eccezioni che spettano al debitore principale
                                    (artt. 1939, 1941, 1944, 1945 Cod. Civ.).


    LEGAME CON I RAPPORTI           cioè tra il beneficiario della garanzia e l’ordinante
    INSTAURATI DALLE PARTI          (artt. 1949 e 1950 Cod. Civ.).

                                    della garanzia conseguente alla scadenza
            DATA DI VALIDITÀ        dell’obbligazione principale (artt. 1955, 1956,
                                    1957 Cod. Civ.).

                                    (il fideiussore) esteso anche ad oneri accessori e
        IMPEGNO MONETARIO           spese dell’obbligazione principale (artt. 1941 e
           DEL GARANTE              1942 Cod. Civ.).
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                GARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHE
                             riguardano i contratti non espressamente disciplinati dalle
                             norme del Codice Civile, conformemente a quanto previsto
           ATIPICITÀ
                             all’art. 1322 del Codice Civile - Autonomia contrattuale.


                             sono caratterizzate da un impegno del garante e/o del
                             controgarante a prima richiesta (on first demand), autonomo
   A PRIMA RICHIESTA
                             ed astratto rispetto al contratto sottostante da cui traggono
                             origine.

                             l’impegno del      garante    che   le   rilascia   deve     essere
     IRREVOCABILITÀ
                             inderogabile.

                             sono operazioni distinte dal contratto dal quale le stesse
                             possono fondarsi. Le Garanzie a richiesta sono, inoltre,
        AUTONOMIA E          svincolate dalla causa che le ha generate e, di conseguenza,
                             i rapporti tra garante e cliente e tra beneficiario e ordinante, ed
        ASTRATTEZZA
                             ogni variazione di tali rapporti successiva all’emissione della
                             garanzia, non ha alcuna influenza su di essa.          segue...
                                                                                        segue...
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 …continua                    devono essere emesse per un importo definito o
                              definibile, che potrà essere escusso parzialmente fino
              IMPORTO
                              alla sua concorrenza oppure in un’unica soluzione.



      RIFERIMENTO ALLA        devono fare espresso riferimento alla fornitura del bene
         FORNITURA            o del servizio oggetto della transazione.


                              devono essere emesse a favore di un beneficiario
          A FAVORE DEL
                              direttamente o per il tramite un soggetto nella piazza del
          BENEFICIARIO
                              beneficiario stesso.


     PRESENTAZIONE DI         firmata dal beneficiario, attestante l’inadempimento
     UNA DICHIARAZIONE        contrattuale dell’ordinante.

                              sono soggette alle Norme Uniformi per Garanzie a
            NORME             richiesta (URDG), pubbl. 758 della ICC solo se le stesse
        INTERNAZIONALI        sono espressamente richiamate nel testo della garanzia.
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 …continua                          la legge applicabile ed il foro competente
                                    saranno quelli del garante o del controgarante,
       LEGGE APPLICABILE E
                                    salvo    previsioni   diverse   che     devono
        FORO COMPETENTE
                                    necessariamente essere riportate nel testo di
                                    emissione.

                                    differiscono dalle Standby letter of credit in
                                    quanto quest’ultime sono disciplinate dalle Norme
       GARANZIE E STANDBY
                                    ed Usi Uniformi relativi ai crediti documentari
                                    (NUU), pubbl. 600 della ICC.


                                    le funzioni svolte delle garanzie a richiesta sono
   FUNZIONI DELLE GARANZIE          minori rispetto a quelli svolte dalle Standby letter of
       E DELLE STANDBY              credit e non contemplano prassi o procedure
                                    tipiche delle Standby.

     DIFFERENZA RISPETTO AI         differiscono dai crediti documentari perché
      CREDITI DOCUMENTARI           utilizzabili solo se l’ordinante è inadempiente.

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        GARANZIE A RICHIESTA: ELEMENTI ESSENZIALI

                                  •Nominativo del       Nominativo del
                                       •garante        debitore principale
                               •(soggetto emittente
                                    •la garanzia)         (ordinante)
              Foro
         competente per                                                      Nominativo del
            eventuali                                                         beneficiario
           controversie                                                       o creditore

                                         ELEMENTI ESSENZIALI
                                          DELLA GARANZIA A
      Legge applicabile
                                             RICHIESTA                           Oggetto
         in caso di
                                                                              della garanzia
        controversie



                            Modalità                                    Importo
                        per richiedere       Data e/o evento         della garanzia
                         l’escussione          di scadenza              e divisa
                                              della garanzia
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                         GARANZIE A RICHIESTA: STRUTTURA

                                       GARANZIE A RICHIESTA


                             DIRETTE                                        INDIRETTE




                                               PARTI COINVOLTE
                                                                  Ordinante (Applicant)
         Ordinante (Applicant)
                                                                  Controgarante (Counter-
         Garante (Guarantor)                                     guarantor or Instructing Party)
         Beneficiario (Beneficiary)                               Garante (Guarantor)
                                                                  Beneficiario (Beneficiary)

                                            DIFFERENZE

   Emessa da soggetto residente nel                         Emessa da soggetto residente nel paese
   paese dell’ordinante                                     del beneficiario su contro-garanzia del
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                                                            controgarante
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                             GARANZIE A RICHIESTA: TIPI

                                         Di pagamento
        Per ritiro di merci           (Payment guarantee)    Di serietà dell’offerta a
         senza polizza di                                    fronte di gare d’appalto
        carico marittima                                           (Bid Bond)



                                TIPI DI GARANZIE A RICHIESTA


        Sostitutive di                                        Di buona esecuzione
                                                             e/o di conformità della
     depositi cauzionali                                      fornitura dell’ordine
   (Retention Money Bond)             Di rimborso di somme          d’acquisto
                                        pagate in anticipo    (Performance Bond)
                                    (Advance Payment Bond)

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                               NORME DI RIFERIMENTO
                                      CODICE CIVILE, art. 1530
                             “Pagamento contro documenti a mezzo banca”

                               CODICE CIVILE, dall’art. 1936 all’art. 1948
                                    “Il contratto di fideiussione”

                               CODICE CIVILE, dall’art. 1955 all’art. 1957
                                       “Della data di validità”

               ICC, Norme ed Usi Uniformi relativI ai crediti documentari (NUU),
                                    pubbl. 600, del 2007

                                 ICC, Bank-to-bank Reimbursements,
                                         pubbl. 725, del 2008

              ICC, Regole e prassi internazionale relative alla Stand by (ISP 98),
                                     pubbl. 590, del 1999
                                                                                     segue...
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               ICC, Prassi Bancaria Internazionale Uniforme (PBIU) per l’esame
                 dei documenti nei crediti documentari, pubbl. 681, del 2007

                         ICC, Norme ed Usi Uniformi relativI agli incassi (NUI),
                                        pubbl. 522, del 1996

                             ICC, Regole Uniformi per Garanzie Contrattuali,
                                          pubbl. 325, del 1978

                             ICC, Norme Uniformi per Garanzie a Richiesta,
                                         pubbl. 458, del 1992

                             ICC, Norme Uniformi per Garanzie a Richiesta,
                                         pubbl. 758, del 2010


                                ICC, Incoterms 2000, pubbl. 560, del 1999


                               ICC, Incoterms® 2010, pubbl. 715, del 2010

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                             TESTI DI APPROFONDIMENTO

        AA.VV., Manuale di commercio internazionale, III edizione, Ipsoa Editore,
        Milano, 2008.
        Antonio Di Meo, Manuale pratico del commercio internazionale, II edizione,
        Maggioli Editore, Rimini, 2011.
        Antonio Di Meo, Il credito documentario, I edizione, Ipsoa Editore, Milano,
        2012.
        Antonio Di Meo, I pagamenti internazionali casi risolti, III edizione, Ipsoa
        Editore, Milano, 2009.
        Maurizio Favaro, I trasporti internazionali, III edizione, Ipsoa Editore, Milano,
        2005.
        F.Callegaro e A. Di Meo, Le garanzie bancarie nel commercio internazionale,
        Ipsoa editore, Milano, 2012



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Antonio Di Meo ringrazia tutti i partecipanti

                             antonio.dimeo@studiodimeo.com

                                 www.studiodimeo.com




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