Arkios Arkios Italy S.p.A - Where Finance meets Corporate Strategy
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Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Arkios Italy S.p.A.
Milano, Londra, Dubai, Stoccolma, Pechino
Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne
Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy S.p.A., parte del
network internazionale di Arkios
Ltd., è un Advisor Finanziario
Indipendente specializzato
nell’offerta di servizi M&A e ECM,
consulenza strategica e aumenti di
capitale per le medie imprese,
distinguendosi per la propria
capacità di unire competenze
trasversali di settore ai servizi di
finanza straordinaria e consulenza
strategica
Arkios Italy S.p.A. è Equity
Partner di Borsa Italiana e di
London Stock Exchange nel
progetto ELITE
Indice
1. Arkios Italy
2. Track Record
3. Credenziali – Dicono di Noi…
4. Management Team
5. Perchè un Advisor
3
Arkios Italy
1. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy S.p.A. è un Advisor Indipendente specializzato nel fornire assistenza a 360°ai suoi Clienti su
Arkios Italy S.p.A. è Operazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le Quotazioni, per l’emissione di Minibond per aziende di
una Advisory Firm
Medie Dimensioni (PMI)
Indipendente Con oltre 49 Operazioni di M&A seguite con successo dal 2009 ad oggi, di cui 4 nel 2018 si conferma –
specializzata nel secondo Report Thomson-Reuters 2017 - il 1°Advisor M&A Indipendente e il 8°in Assoluto in Italia,
fornire servizi di per numero di operazioni concluse, precedendo Investment Bank quali Credit Suisse, UBS, Morgan
Consulenza su Stanley, etc., nonché Advisor Indipendenti Italiani quali, K-Finance ed Ethica Corporate Finance, DVR
operazioni di M&A Capital e altri
Arkios Italy S.p.A. offre un servizio completo grazie alla propria partnership con Borsa Italiana e London
Nata per supportare
Stock Exchange nel progetto ELITE e può avvalersi del supporto del Network di Arkios Ltd, che include
le Medie Aziende
13 filiali nei principali hub finanziari, tra cui Inghilterra, Cina, Emirati Arabi, Germania, Stati Uniti, India ed
Italiane nella ricerca Israele
di investitori e nella
raccolta di capitale di Arkios Italy S.p.A. lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando il
rischio. Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO & Quotazioni affiancando
l’azienda che si vuol quotare
Ha un forte focus Arkios Italy S.p.A. ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity sia
sugli aspetti di Italiani che Esteri
Business e forti
competenze di Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360°alle Medie Imprese - quotate e non
strategia finanziaria - nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, IPO & Quotazioni Corporate
Finance, raccolta di capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che
amministrativo e legale 5
Arkios Italy
1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può vantare
una forte presenza
internazionale, con
un network di uffici
in 12 paesi, in
Europa, Asia,
America Stockholm
London
• Milan
• London Berlin
• Dubai Milan Beijing
• Stockholm Houston
• Beijing
Madrid
• Berlin
• Madrid
• Mumbai Tel Aviv
• Houston Singapore
• Tel Aviv
• Singapore Dubai Mumbai
• Melbourne
Melbourne
6
Arkios Italy
1. Arkios Italy
Il più importante Advisor M&A Indipendente in
Italia, secondo Thomson-Reuters
Arkios Italy S.p.A., con 17 Operazioni concluse nel 2017 si
conferma – secondo il prestigioso Report Thomson-Reuters:
8°Advisor assoluto sul mercato Italiano
1°Advisor Indipendente* sul mercato Italiano
Nel segmento Mid-Cap M&A (transazioni con controvalore fino a
500 Milioni) per numero di operazioni concluse con successo
Arkios Italy S.p.A. compete con prestigiosi nomi quali
Rothschild, Lazard, Mediobanca e Banca IMI, posizionandosi
1°tra gli Advisor Indipendenti
Precede blasonati nomi internazionali quali BNP Paribas, Credit
Suisse, UBS, Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan, e
Indipendenti Italiani come Ethica, K Finance, DVR Capital e
operatori Internazionali quali Alantra, Lincoln International, etc.
Arkios Italy S.p.A. è Partner Equity Markets di Borsa
Italiana e London Exchange
A novembre 2015, Arkios Italy S.p.A. è stata premiata come
M&A Team of the Year ai Financecommunity Awards
* Independent Advisor: Consulente Finanziario che non fa riferimento a gruppi di natura
bancaria o a società di revisione 7
Arkios Italy
1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato
• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)
Arkios Italy pone o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali
(Operatori del settore/sinergici, Multinazionali, etc.)
una forte attenzione
al Valore
o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il
valore dell’Impresa e della struttura dell’operazione, attraverso una attenta analisi dei razionali dell’operazione
Industriale e alla oltre che ai punti di forza e debolezza dell’operazione stessa
unicità dei suoi
o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione, incluse le attività di analisi economico-
Clienti. finanziaria, strategica, posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,
Capisce, crea, coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi
presenta e comunica
• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO
ad Investitori
o Analisi dei razionali di una possibile quotazione, preparazione del “progetto” di quotazione, costruzione
selezionati la dell’Equity Story e del Business Plan
struttura
o Supporto nella selezione dei soggetti coinvolti (NomAd, Global Coordinator/Broker, Specialist, Advisor
dell’Operazione in legali/Contabili e fiscali,) e coordinamento degli stessi fino alla IPO & Quotazione
modo da
o Supporto costante al management e all’imprenditore durante tutto il processo di preparazione dell’IPO,
massimizzarne il produzione documentale, analisi economico/finanziaria e di sostenibilità finanziaria del business e dei piani di
Valore: per investimento a supporto del Nomad, supporto e predisposizione documentale nelle fasi di Roadshow in
l’azienda e per congiunzione con il Global Coordinator e il cliente, etc.
l’imprenditore. • Emissione MiniBond: Preparazione e Stesura Prospetto, Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione
Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o Banche)
• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano
Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure
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Arkios Italy
1. Arkios Italy
I Giornali ed i Media parlano di noi…
PE Labellers – Pro Mach Group Inc. Warren Buffet’s – Zephir Bimbo Store – Giochi Preziosi - Milano Finanza
Artsana Arkios 2 IPO su AIM nel 2018
Arkios un Indipendente tra i Big Premiazione Financecommunity Sole24Ore – Arkios Advisor ILSA- Corriere della Sera
dell’M&A Awards Biolchim Arkios Advisor di TMC
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Arkios Italy
2. Track Record
2. Track Record Arkios Italy – M&A
Circa 50 operazioni di M&A dal 2009 ad oggi… con Investitori sia Italiani che
Internazionali
Arrange Advisor Due Diligence Advisor Arrange Advisor Arrange Advisor
- February 2018 -
- July 2018 - - July 2018 - - June 2018 -
Europe Capital Partners VI
and Cortesi & Leidi Families
Mayborn Group Limited
acquired 100% of Control Service S.r.l. acquired 100% of Ensco 1053 Ltd. has acquired 100% of Danpete S.r.l.
acquired 100% of InduPlast S.p.A.
ENSCO 1053 Ltd.
Providing global assistance services for automation
systems used for environmental analysis and Mechanical Machining for Brake system
components Rigid Packaging for Personal Care, Distributor of exclusive branded childcare articles
processing
Cosmetic and Pharmaceutical for the Italian market
Complementary advisors:
Complementary advisors: Complementary advisors: Complementary advisors:
DURANTE
STUDIO LEGALE
11
Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Arrange Advisor Due Diligence Advisor
- July 2018 - - July 2018 -
acquired 100% of Control Service S.r.l. acquired 100% of Ensco 1053 Ltd.
ENSCO 1053 Ltd.
Providing global assistance services for automation
systems used for environmental analysis and Mechanical Machining for Brake system
components
processing
Complementary advisors:
Complementary advisors:
Poultec ha acquistato il 100% di Valli S.p.A., Vetroelite ha acquistato il 100% di Valery STeA S.r.l. ha acquistato il 100% di Control Marval ha acquistato il 100% di ENSCO 1053
player italiano attivo progettazione e Glass S.r.l., player italiano attivo nel settore Service S.r.l., player italiano attivo nel settore Ltd., player anglosassone specializzato in
realizzazione di impianti per allevamenti progettazione e distribuzione di imballaggi in delle manutanzioni elettrotecniche lavorazioni meccaniche su dischi per sistemi
avicoli vetro di alta gamma specializzate e avviamento impianti frenanti
Arkios Advisor di Valli S.p.A. Arkios Advisor di Valery Glass S.r.l. Arkios Advisor di STeA S.r.l. Arkios Advisor di Marval S.p.A.
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Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Arrange Advisor Arrange Advisor
- February 2018 -
- June 2018 -
Europe Capital Partners VI
and Cortesi & Leidi Families
Mayborn Group Limited
has acquired 100% of Danpete S.r.l.
acquired 100% of InduPlast S.p.A.
Rigid Packaging for Personal Care, Distributor of exclusive branded childcare articles
Cosmetic and Pharmaceutical for the Italian market
Complementary advisors: Complementary advisors:
DURANTE
STUDIO LEGALE
InduPlast ha ceduto il 100% al fondo Europe Mayborn Group Ltd ha acquisito il 100% di Quadrivio Sgr ha acquisito il 60% del Gruppo Il Gruppo tedesco SQS AG ha acquisito il 90%
Capital. InduPlat è un player specializzato Danpete, player italiano specializzato nella TFM Group S.p.A., tra i maggiori produttori di di Double Consulting, società di consulenza
nella produzione di soluizoni per packaging produzione di prodotti per bambini, quali componenti di alta precisione per specializzata nel settore dei Financia Services
rigido per la cosmetica pannolini, giochi e Childcare in genere Automotive, O&G e Biking
Arkios Advisor di Double Consulting
Arkios Advisor di Induplast S.p.A. Arkios Advisor di Danpete S.r.l. Arkios Advisor di TFM Group S.p.A.
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Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Il Gruppo SG ha acquisito il 100% del Gruppo Il Gruppo americano Pro Mach Inc. ha Il Fondo Europe Capital Partners VI ha Biolchim S.p.A. ha acquisito il 60% di
CEV Holding, player italiano nella ideazione e acquisito il 100% del Gruppo P.E. Labellers, acquisito il 100% di Industria Alimentare ILSA S.p.A., leader nella sviluppo e
logistica di eventi B2C leader nelle macchine etichettatrici rotative Ferraro, produttore di Pasta all’Uovo per produzione di Fertilizzanti speciali e
e lineari Multinazionali Alimentari e Private Label Biostimolanti per il settore ‘Crop Protection’
Arkios Advisor di SG Holding Arkios Advisor di P.E. Labellers Group Arkios Advisor di Industria Ferraro Arkios Advisor di ILSA S.p.A.
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Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Marmon Holding Inc., a Warren Buffet’s FOM Industrie S.p.A. (macchine per taglio e CABI ha acquisito il 100% di Taglio Robot Buffetti S.p.A. ha acquisito il 100% di
Berkshire Hathaway Company lavorazione alluminio) ha acquisito il 40% di S.r.l., azienda specializzata nella PA Digitale SpA, leader nella digitalizzazione
ha acquisito il 100% di Zephir S.p.A. Graf Synergy S.p.A., produttore di impianti progettazione e la costruzione di Macchinari dei processi e gestione documenti
Produttore Italiano di Locotrattori per infissi in PCV per l’Automazione Robot informatici per la Pubblica Amministrazione
Arkios Advisor di Marmon Inc. Arkios Advisor di Graf Synergy S.p.A. Arkios Advisor di Taglio Robot S.r.l. Arkios Advisor di PA Digitale S.p.A.
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Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Dandong Xintai Electric Capardoni 1947 ha acquisito la maggioranza Il Fondo 21 Investimenti ha acquisito la Greenled Industry S.p.A. - Italeaf Group
Listed in China (300372.SZ) Acquired Assets assoluta di Eurasia 2020, agenzia di maggioranza di Poligof S.p.A. (Fatturato 100 (NASDAQ-NDAQ: ITAL SDB), Gruppo Terni
of TMC Italia S.p.A. Italian Cast Resin produzione e distribuzione di accessori per Mio), Leader Europeo nei PVC backsheet Energia ha acquisito asset strategici
Transformer manufacturer auto e bambini a marchio Walt Disney e altri film per pannolini/igiene femminile di IBT Lighting
Arkios Advisor di TMC Italia S.p.A. Arkios Advisor di Eurasia 2020 S.p.A. Arkios Advisor di Poligof S.p.A. Arkios Advisor di Greenled S.p.A.
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Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Il Gruppo Gi ochi Preziosi ha acquisito da Ta ra ka TTP ha a cquisito gli Asset e i l Brand CR Hol ding, controllata da LBO Italia ha Un Gruppo di Investitori Pri vati ha
Qua drivi o SGR il 100% di Bimbo Store di Pa rfumes et Sillages Sarl operante nel a cquisito GF S.p.A., l eader nell’automazione s ottoscritto un aumento di capitale in
S.p.A., Ca tena Retail Specializzata nella s ettore Profumi Luxury per i l controllo di processo nel settore Eura s ia S.p.A. leader nella distribuzione di
Pri ma Infanzia Fa rma ceutico a ccessori per auto/bambini
Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A. Arkios Advisor di Parfumes et Sillages Arkios Advisor di GF S.p.A. Arkios Advisor degli Investitori
17
Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Cons orzio Alte Groane ha a cquisito il 100% La mul tinazionale Cinese Ta rget Lighting Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del ASO Si derurgica acquisisce 100% di
di Acci sa S.p.A., azienda operante a cquisisce Fama S.r.l., azienda produttrice di ca pi tale di Medici Ermete, Ca sa Vi nicola Croms teel Industries, produttore leader di
nel settore costruzioni componenti Mobili l eader nel La mbrusco di alto di ga mma Ba rre Croma te per industria idraulica
Arkios Advisor di Accisa S.p.A. Arkios Advisor di Target Lighting Ltd Arkios Advisor di Medici Ermete Arkios Business Advisor di ASO S.p.A.
18
Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
SM Fa rma ceutici vende i l 100% della LBO Ita l ia s ottoscrive un aumento di GreenFluff, operante nel ri ciclo di materie Everl i ght – multinazionale Illuminotecnica –
Di vi sione di Tri este a gli investitori Ucraini Ca pi tale per lo Sviluppo i n Doctor Dentist, pl astiche e tessuti, i n procedura di ha a cquisito il 100% di Ghidini Lighitng,
del la Yuria Pharm Pharmaceutical Group una Ca tena di Centri Cl inici Dentali Concorda to Preventivo a zi enda storica nell’Illuminotecnica Es terna
Arkios Advisor di SM Farmaceutici Arkios Advisor di Doctor Dentist Arkios Advisor per il Concordato Arkios Advisor di Everlight
19
Arkios Italy2. Track Record Arkios Italy
Eura s ia – l eader nella distribuzione di Wi pak Grop, divisione del gruppo finlandese Everl i ght – multinazionale Illuminotecnica Pa l ladio Finanziaria ha s ottoscritto un
a ccessori per auto/bambini Wi huri, produttore di i mballaggi, ha ha a cquisito il 100% di Lucitalia, Storica Aumento di Ca pitale per lo Sviluppo nel
In procedura di Concordato a cquisito il 100% di Bordi Ca rlo, operante a zi enda nel s ettore Illuminotecnica Design Gruppo Real Games, Gestione Sale
nel segmento dell’imballaggio flessibile Intra ttenimento
Arkios Advisor per il Concordato Arkios Advisor di Bordi Carlo Arkios Advisor di Everlight Arkios Advisor di Real Games
20
Arkios Italy2. Track Record Management Team – IPO & ECM
Management Team Arkios Italy
July 2018 July 2008 May 2006 November 2005 May 2004 October 2003 June 2003 June 2002
Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer
Fi nancial Advisor Gl obal Coordinator Fi nancial Advisor Gl obal Coordinator Fi nancial Advisor Gl obal Coordinator Gl obal Coordinator Fi nancial Advisor
Li s ting Pa rtner Sponsor Sponsor Sponsor Sponsor Sponsor
2002 January 2002 December 2001 November 2001 January 2001
Initial Public Offer Offerta Pubblica di Initial Public Offer Initial Public Offer Initial Public Offer Capital Increase Capital Increase Capital Increase
Acquisto
Fi nancial Advisor Gl obal Coordinator Gl obal Coordinator Gl obal Coordinator Fi nancial Advisor Fi nancial Advisor Fi nancial Advisor
Sponsor Gl obal Coordinator Sponsor Sponsor Sponsor Sponsor Sponsor Sponsor
21
Arkios Italy2. Track Record
Management Team Arkios Italy
Seller Buyer Deal Seller Buyer Deal
Seller Buyer Deal Seller Buyer Deal
I Partner Arkios hanno Seat PG. Acquires 100% of
IPO: Financial advisor and
una consolidata Consodata through OPA
Sponsor
Value of Deal = € 450 Mln
esperienza di
Auction sale for buying 100%.
operazioni Equity capital worth € 130 Mln
IPO: Financial advisor and
Sponsor
straordinarie ed M&A
Hal Investments -> Audionova
Group IPO: Financial advisor
Hanno assistito e Value of Deal = € 18 Mln
concluso operazioni sia Invest Industrial acquires 80% of
IPO: Global Coordinator and
Castaldi Illuminazione. Value of Seller Buyer Deal
per PMI che per Grandi Deal = € 18 Mln Sponsor
Gruppi quotati in Borsa Consodata acquires 100% IPO,Value = € 1 Bln. Business Due
Pubblibaby SpA from shareholders Diligence. Partner: Mediobanca
Ci ha sempre and Lazard
Auction sale for 100% of Buffetti
contraddistinto una Seller Buyer Group. Deal Offer = € 73
Acquisition of 100% of Domino
Mln
particolare attenzione Research
alla valenza Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
‘industriale’ delle Acquisition 100% DWI
operazioni, un solido Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
rapporto personale e la Rise of capital:
profonda Financial Advisor and Sponsor
Acquisition 100% of PharmaSoft
comprensione
Rise of capital:
degli obiettivi strategici Acquisition 100% of Finanza & Financial Advisor and Sponsor
dell’azienda e delle Gestione
aspirazioni dei clienti IPO: Global Coordinator and Rise of capital:
Listing Partner Financial Advisor and Sponsor 22
Arkios Italy3. Dicono di Noi…
3. Dicono di Noi…
Financecommunity Awards 2015: Arkios Italy Team M&A dell’anno
Partecipanti ai Financecommunity Awards 2015
Arkios Italy premiata Team M&A emergente
dell’Anno ai Financecommunity Awards 2015
Arkios Italy è stata premiata come Team M&A emergente
dell’Anno ai Financecommunity awards 2015, in una serata
che ha visto la partecipazione di oltre 600 persone nello
stupendo scenario del Museo Diocesano di Milano
La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il
tangibile segno che i Financecommunity Awards, nati per
premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio
ambito da tutti
24
Arkios Italy3. Dicono di noi…
Sole24Ore – ILSA-Biolchim BeBeez – PE Labellers-Pro Mach Group Inc. Milano Finanza – Quadrivio – TFM Group
Sole24Ore – ILSA-Biolchim Financecommunity – Ferraro Sole24ore Polimerica
Warren Buffet/Arkios PE Labellers-Pro Mach 25
Arkios Italy3. Dicono di noi…
Financecommunity: Warren Buffet’s – Graf Synergy –FOM Bimbo Store – Giochi Preziosi - Corriere – TMC – Dandong
Zephir Industrie Artsana Xintai
Arkios un Indipendente tra i Big Premiazione Financecommunity Awards Finanza & Diritto – Intervista Cirani Borsa Italiana – Arkios Advisor
dell’M&A
26
ASO
Arkios Italy3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Milano Finanza - Poligof Bimbo Store - Preziosi Corriere Sera - Bimbo Store Corriere Sera - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Financecommunity – Poligof /21 Invest. La Tribuna di Treviso Sole24ore
Poligof Bimbo Store - Preziosi 27
Arkios Italy3. Dicono di noi…
Finanza & Diritto
FinanceCommunity – GF Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO Video intervista a Paolo Cirani
S.p.A. - LBO
Giornale di Brescia - ASO Reggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Il Piccolo – SM Farmaceutici
Ermete 28
Arkios Italy3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store Finanza & Diritto - Bimbo Store MF - Bimbo Store Sole24Ore Comunicato Stampa – Doctor Dentist
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
29
Arkios Italy3. Dicono di noi…
La Libertà – Bordi/Wipak La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release
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Arkios Italy3. Dicono di noi…
La Libertà- Demaplast Finanza & Diritto - Demaplast Press Release - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco
Grattarola
Finanza & Diritto – CAP-Var Group Finanza & Diritto – Lucitalia Milano Finanza Giornale di Brescia - Ghidini
31
Arkios Italy4. Management Team
4. Management Team
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Paolo Pescetto – Presidente
• Alberto Della Ricca – Managing Partner
• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager
• Deborah Setola - Director
• Gabriele Rollo – Director
• Massimo Giacomino – Director
• Hong Hong – CFO & Associate
• Stefano Buffoni – Sr. Analyst
• Angelo Facciolo – Sr. Analyst
• Simone Lo Giudice – Sr. Analyst
• Alberto Brenna - Analyst
• Egidio Di Alberto – Relationship Manager
• René Lundmark – Relationship Manager
• Elisa Panaro– Relationship Manager
• Paolo Castelli – Director/Industry Expert
• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)
Arkios total headcount è di circa 20 – 25 persone, nel Management Team non sono inclusi junior e staff 33
Arkios Italy4. Management Team
Paolo Cirani
Paolo vanta più di 12 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore
Paolo Cirani
Amministratore di Arkios Italy S.p.A., e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI),
Delegato con il compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della
quotata Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore
dell'operazione 450 M€), e l'acquisizione di numerose altre aziende
Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor
di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,
fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione
Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica
(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi
gruppi, come responsabile Business Development
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi
Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte
strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.
Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle
operazioni
Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda
34
Arkios Italy4. Management Team
Paolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Paolo Pescetto
Presidente Genova, Paolo vanta più di 10 anni di esperienza nell’M&A, come Presidente e Socio Fondatore di
Arkios Italy S.p.A.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity è stato fondatore di Arkios Italy,
segue come Advisor esclusivo alcuni Private Investors e Club Deal
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
35
Arkios Italy4. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011, e vanta più 18 anni di esperienza nell’M&A e
Alberto
nell’Equity Capital Market
Della Ricca
Managing Partner
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
36
Arkios Italy4. Management Team
Deborah Setola
Director di Arkios Italy S.p.A. dal 2018, si occupa di M&A e di Equity Capital Market dal 1997
Deborah
Setola La sua consolidata esperienza include Investment Bank di primissimo standing come HSBC, Donaldson,
Director Lufkin & Jenrette, Credit Suisse (a Londra) e Banca IMI (in Italia) con operazioni sia di M&A che di
ECM. Negli ultimi anni si è occupata anche di gestione della crisi d’impresa e restructuring
Le principali operazioni completate in Italia includono l’IPO di Safilo (occhialeria), le IPO della
municipalizzata di Bologna Hera e del gruppo agrochimico Isagro, l’OPA di Eni su Italgas, le IPO di Snam
Rete Gas (più grande deal europeo del 2001) e di Juventus F.C., la vendita della rete di trasporto gas di
Edison a Clessidra Sgr e attività di consulenza per IT Holding (fashion, controllante di Malo e Ferrè) per
Stroili Oro e le società di software Teamsystem, NCH e l’IPO della società biotech Newron e l’IPO di
Autoroute du Sud de la France. Altre operazioni includono il concordato di Sangalli Group (vetro piano), di
ATI (acciaio), di Busnelli (arredamento design) e di Radaelli Angelo (soluzioni isolanti) e due acquisizioni
per Easypark Italia
Le principali operazioni completate a Londra includono le IPO di Marcolin (occhialeria) e di Finmatica
(software), l’IPO di Saeco, l’operazione di privatizzazione Eni 5 e l’IPO poi cancellata del gruppo Prada,
l’IPO dell’internet provider francese Wanadoo e l’offerta secondaria della tedesca Fresenius AG (medical
care) e un mandato di vendita per Socotherm (pipelines)
Laureata in Economia Politica con specializzazione in Economia Monetaria e Finanziaria alla Bocconi, è
anche Dottore Commercialista, Revisore legale e CTP. Parla correntemente inglese e francese, oltre a
conoscenze di tedesco e di spagnolo
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Arkios Italy4. Management Team
Andrea Orsi
Gabriele Rollo
Andrea Orsi Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Relationship Manager Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy S.p.A., coordinando l’azione commerciale di gruppo
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy S.p.A.
Gabriele Rollo Laureato in Finanza all’Università Bocconi di Milano, ricopre il ruolo di Director in Arkios
Director
Ha lavorato come Consultant in Global Strategy, gestendo progetti di Business Development,
Turnaround e Business Due Diligence principalmente nei settori Chimica e Farmaceutica e dell’industria.
Precedentemente ha ricoperto i ruoli di Analyst in BNP Paribas e Associate in Compagnie
Européenne de Dévelopment, lavorando in diverse operazioni M&A in Italia e all’estero (Francia,
Polonia, Brasile)
Gabriele ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari
384. Management Team
Massimo Giacomino
Paolo Castelli
Massimo Giacomino Laureato in Economia e Commercio all’Università degli studi di Parma, ha maturato una lunga e consolidata
Director esperienza nella consulenza in operazioni di M&A con particolare focus sul Mid-Market. Ha seguito operazioni
in diversi settori tra cui Fashion, Industrial e Business Services, assistendo aziende famigliari, gruppi
industriali e operatori finanziari in transazioni a livello nazionale ed internazionale
Precedentemente dal 2000 ha collaborato con Cross Border, primaria società di consulenza finanziaria
indipendente italiana, dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui Ecotechnics
S.p.A. - Snap On (Automotive), Boccaccini S.p.A. – Sator Private Equity (Fashion), Gruppo Diamont - Yarpa
S.p.A. e LBO France (Industrial e Business Services), Millefiori S.p.A. - Assietta Private Equity (Consumer)
OML Morando S.p.A. - Dynamic Technologies (Gruppo Raco) (Automotive)
Sr. Manager di Arkios Italy da febbraio 2015
Paolo Castelli Paolo ha maturato una consolidata esperienza nelle grandi Multinazionali attive in diversi settori, come
Director / Industry Expert Oerlikon (SIX: OERL), Schlumberger e Italfarmaco coprendo posizioni di top management. Dal 1995
entra nel Gruppo Saint-Gobain (CAC: SGOB), coprendo diversi ruoli in Isover e Saint-Gobain Bituver
Division. Dal 2004 diventa il Managing Director di Flovetro (JV tra Pilkington/Saint-Gobain)
Dopo queste esperienze manageriali, ha lavorato come il General Manager/CEO perr Moplast S.p.A. e
Ondaplast S.p.A., nell’industria della plastica
Inoltre, Paolo ha accumulato esperienza in M&A, Corporate Finance e Finance Consulting, operando come
Senior Partner a La Compagnia Finanziaria Merchant Bank
Laurea in Giurisprudenza, con un master
39
Arkios Italy4. Management Team
Hong Hong
Egidio Di Alberto
Hong Hong Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano.
Associate
Hong si occupa, con il ruolo di Associate, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari,
oltre che essere CFO di Arkios Italy
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese
Egidio Di Alberto Egidio ha maturato un’esperienza di quasi 20 anni in consulenza direzionale e general management nei
Business Relationship Manager settori Comunicazione, Media e Pubblicità. Ha lavorato in Accenture Strategy, da business analyst a
senior manager e, successivamente, ricoperto il ruolo di direttore generale in una media azienda
italiana specializzata in servizi di digital marketing.
Nel corso della sua carriera si è occupato di molteplici programmi di trasformazione ed evoluzione
aziendale, finalizzati all’innovazione di prodotto/servizio, all’ingresso in nuovi mercati e al miglioramento
delle performance operative in termini di efficienza e costi.
Nei numerosi progetti svolti e gestiti in Italia e all’estero, ha consolidato competenze di business
planning, analisi e valutazioni economico-finanziarie, indirizzo e controllo di unità di business, business
development e trasformazione organizzativa.
40
Arkios Italy4. Management Team
René Lundmark
Elisa Panaro
René Lundmark René ha un’esperienza di oltre 5 anni in ambito M&A, maturata in Arkios e presso due società di
consulenza di Lugano, Medigest SA e Gruppo Lombard Network, focalizzate su Start-up e PMI
Relationship Manager
Presso Lombard Network René ha ricoperto la carica di Associate nella divisione M&A Equity
Advisory, nell’origination dei deal, execution, e Investor Relations. René si è sempre occupato di
business development (origination, deal screening, Investor Relations) e di esecuzione di progetti
(predisposizione documenti), maturando una discreta esperienza nell’analisi e rappresentazione di
Business Model, piani finanziari e modelli di valutazione d’impresa (Enterprise/Equity Value)
In precedenza, René si è occupato di consulenza organizzativa e outsourcing di risorse umane in
ambito ICT, con clienti quali Altran Italia S.p.A., Reply, Be Consulting, ed ha avuto esperienze in
ambito di revisione presso PricewaterhouseCoopers SA, Lugano nella divisione Financial Services
Laureato in Economia nel 2007 all’Università della Svizzera italiana, con Master presso l’Alta Scuola di
Economia e Relazioni Internazionali (Università Cattolica). René ha inoltre partecipato al corso Annuale
AIFI sugli investitori in Capitale di Rischio
Elisa Panaro Laureata in Ecomonia e Commercio pressol ’Università degli Studi di Bari, ha ottenuto un Master in
Relationship Manager Amministrazione e Controllo di Gestione alla SDA Bocconi School of Management.
In Arkios dal 2019 dove ricopre il ruolo di Relationship Manager area Centro-Sud Italia
Precedentemente ha ricoperto ruoli di controller in settori Real Estate. Ha partecipato allo sviluppo
e lancio di brand nel campo della Moda e del Design. Parla correttamente inglese.
41
Arkios Italy4. Management Team
Stefano Buffoni
Angelo Facciolo
Stefano Buffoni Laureato in International Economics, Management and Finance all’Università Bocconi di Milano ha
Sr. Analyst ottenuto un Master in Corporate Finance alla SDA Bocconi School of Management maturando
successivamente una significativa esperienza in operazioni di M&A e Debt Origination
Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Analyst per Siirtec Nigi, primaria società di Engineering &
Construction attiva nel settore Oil & Gas, e di Project Manager per Dream Capital Partners, Società di
consulenza finanziaria specializzata nella strutturazione di operazioni di Debt Origination e M&A
Angelo
Facciolo Laureato presso la Luiss Guido Carli in Corporate Finance, Angelo è in Arkios da Febbraio 2019 e si
Sr. Analyst occupa, con li ruolo di Senior Analyst, di operazioni di M&A e IPO.
Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Consultant presso Deloitte Financial Advisory, dove in due anni
ha maturato una significativa esperienza in Valuation & Business Modelling.
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Arkios Italy4. Management Team
Simone Lo Giudice
Alberto Brenna
Simone
Lo Giudice Laureato in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università Cattolica di Milano, Simone è in Arkios da
Sr. Analyst giugno 2018 e si occupa con il ruolo di Sr. Analyst di operazioni M&A e IPO su AIM, con particolari
competenze in ambito aerospace e Food & Beverage. Nei due anni precedenti ha maturato una
significativa esperienza presso un primario studio di dottori commercialisti con particolare focus su
restructuring e gestione della crisi d'impresa.
Inoltre, Simone ha studiato un anno ad Hong Kong ed è iscritto all'albo praticanti Dottori Commercialisti
di Milano e Revisori Legali
Alberto Brenna Laureato in Economia e Gestione Aziendale presso l’Università Cattolica di Milano, ha ottenuto
Analyst successivamente una laurea magistrale in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università degli Studi di
Pavia. Alberto è in Arkios da Ottobre 2018 e si occupa di analisi di mercato, analisi finanziarie e analisi di
business.
Precedentemente ha maturato un’esperienza in ambito Audit presso PwC Italy, occupandosi di analisi di
business e dei relativi rischi, al fini di verificare la correttezza e veridicità di bilancio
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Arkios Italy4. Management Team
Jean Wang
Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As
Jean Wang with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A
Partner
Responsible for Asia-Pacific
banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A
positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from
Arkios Italy strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment
Beijing Office
management
Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,
Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on
different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of
managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She
especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or
restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under
strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A
with results delivered
She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed
one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital
machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;
Cable & Electrics, AeroS.p.A.ce/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;
Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc
Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China
Pharmaceutical University, China 44
Arkios Italy4. Management Team
Panayiotis Hadjiandrea
Panayiotis Panayiotis has a 30-year experience in Corporate Consultancy and Business Management.
Hadjiandrea After the graduation with best scores in Economy and Commerce at the University of Turin in 1981 and the
Postgraduate degree in Business Management at ISVOR-FIAT in Turin, he worked for many years in
Relationship Manager
Management Consultancy and Auditing, in covering the role of Manager at KMG (currently KPMG), looking
after several projects of Audit, Restructuring and Turnaround in Italy (Traforo del Frejus, Lucchini
Siderurgica, Italkali, Morando Impianti, AVIR, BORMA etc)
In the following years he covered, through his own consultancy company, several roles of CEO and/or
Manager and/or Sales Manager (Igeco Consulting srl, Grand Soleil Milano, D&B Impianti - Gruppo
Demont, Vancini, etc.) with purpose of restructuring, reconversion and company development
Expert in the strategic choices fully supporting entrepreneurs of SMEs, Panayiotis has a consolidated
experience in corporate restructuring with 3rd parties finance, as well as in planning and optimization of
financing resources, necessary for the development with particular focus on Industrial/Manufacturing,
Textile, Tourism/Travels
45
Arkios Italy5. Perchè un Advisor
5. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
L’azienda è una quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da sola, o tramite il ricorso al sistema
realtà bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo
complessa, viva,
in continua • Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
evoluzione, e successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda
quando un • Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
Imprenditore managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca
matura la
decisione di
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
aprire il capitale
a dei partner • Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
(industriali o mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
finanziari) si Industriali come alternativa ad un futuro incerto
apre una fase • Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
straordinaria non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
nella sua vita via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito
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Arkios Italy5. Perché un Advisor
Focus su Mercato dei Capitali
Chi investe sul Mercato dei Capitali e cosa Chi riesce ad accedere al Mercato e cosa questo
significa richiede
Oltre 30 trilioni $ in gestione a Investitori Istituzionali Aziende in grado di intraprendere un percorso di
di tutto il mondo, costantemente alla ricerca di crescita strutturato, già avviato pre-quotazione, e
investimenti - anche in capitale di rischio - comunicando opportunamente agli interlocutori coinvolti
Accedere al
mercato dei
capitali significa Far parte del Mercato dei Capitali significa far parte Per il successo della Quotazione, le aziende devono
accedere ad un di un “ristretto club” di aziende, beneficiando di: possedere alcuni requisiti sostanziali:
“ristretto club” di ▪ Differenti fonti di finanziamento (Equity e ▪ Chiaro progetto di crescita, declinato in un Piano
aziende che debito) con un diversi profili di rischio/rendimento Industriale nel quale esplicare le vie di crescita
possono attingere (M&A, ingresso in nuovi Paesi, sviluppo di nuovi
▪ Accesso in via continuativa al Mercato dei prodotti e / o linee di business, ecc.)
a fonti di
Capitali (aumenti di capitale, bond, ecc.)
finanziamento ▪ Posizionamento competitivo ben definito
diversificate, in ▪ Ingresso di soci di minoranza non invasivi (mercato / settore con prospettive di crescita e
nella gestione che chiedono un gestione corretta e business model di successo)
maniera semplice,
trasparente, per continuare ed accelerare un
continuativa e non processo di crescita sostenibile
▪ Storia imprenditoriale trasparente e di
invasiva successo
▪ Continuo e proficuo dialogo con tutti gli ▪ Situazione patrimoniale-finanziaria “sana”
Stakeholder, attraverso opportuni canali
istituzionali (Borsa Italiana, Comunicazioni ▪ Struttura organizzativa con le competenze
Istituzionali/Finanziarie, Analisti) opportune per affrontare le sfide del mercato di
riferimento
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Arkios Italy5. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente “Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
alle finalità perseguite, senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
individuare le
proprio commercialista o avvocato…?”
caratteristiche dei
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e professionali,
investitori, definire le
modalità di sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di azienda, sia competenze
coinvolgimento nel negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate, parlando lo stesso linguaggio, oltre
progetto del
management, a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale, nonché capacità di relazione e
individuare il momento disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed internazionale al fine di massimizzare
più idoneo, in cui
avviare/eseguire le opportunità di individuazione di possibili controparti interessate all’operazione
l'operazione, predisporre
la documentazione utile
e necessaria per L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre all’Advisor,
consentire agli
investitori di esaminare sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio commercialista/fiscalista al
l'opportunità, legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve quindi saper svolgere anche il
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in campo
circa i termini e le
condizioni di mercato
per l'operazione…
Arkios Italy S.p.A. è Partner Equity Markets di Borsa Italiana e London Stock Exchange
…e tanto altro
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Arkios Italy5. Come Opera Arkios Italy S.p.A.
Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza
continuativa in ogni fase del processo
Cliente
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Gestione del processo Documentazione
▪ Controllo della tempistica e ▪ Lettera di Procedura
▪ Information memorandum
del rispetto della stessa
▪ Preparazione alla due diligence
▪ Coordinamento degli altri
▪ Press release
consulenti che a vario titolo ▪ Preparazione management
assisteranno l’azienda presentation
Negoziazione Strutturazione dell’operazione Contatti con le controparti
▪ Definizione della struttura ▪ Preliminare sondaggio e
▪ Prezzo finanziaria ottimale selezione dei potenziali
▪ Contratto di compravendita dell’operazione investitori
▪ Eventuali patti parasociali ▪ Valutazione preliminare ▪ Gestione del flusso
▪ Eventuali Opzioni Put&Call ▪ Definizione dei «Value informativo con le 50
Driver» controparti
Arkios Italy5. Come Opera Arkios Italy S.p.A.
Il supporto di un Advisor Finanziario nel processo di Quotazione
1 Studio di Fattibilità e 2 Verifica Interesse Progetto e Scelta 3 Supporto nella Due
Preparazione Progetto Consulenti Diligence e
▪ Presentazione Progetto (Pre Road-Show) ai Coordinamento del Team
▪ Identificazione obiettivi e potenziali partner
razionali del Progetto ▪ Coordinamento del Team
▪ Discussione e valutazione Progetto ▪ Supporto continuo
▪ Predisposizione
documentazione preliminare
▪ Scelta del team di lavoro ottimale (costi, nell’espletamento delle
track-record e commitment) rispettive attività
6 Supporto Roadshow 5 Definizione Struttura 4 Predisposizione Documentazione
▪ Supporto attivo nelle fasi di Offerta ▪ Costruzione dell’Equity Story
presentazione agli Investitori ▪ Definizione della Struttura ▪ Documento di Ammissione alla
del Progetto e dell’Offerta di dell’Offerta insieme al gruppo di Quotazione che contiene un’Analisi di:
Azioni lavoro
o Società, Posizionamento competitivo,
▪ Definizione del Valore Mercato
Economico della società
o Progetto, Piano Industriale e
insieme al Global Coordinator Business Plan
al fine di ottenere un prezzo di
collocamento congruo rispetto ai o Asset e Key Success Factors
suoi fondamentali o Analisi Eco-Fin, etc.
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Arkios Italy5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
Predisposizione 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
documentazione • Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento
• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
Contatto con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi)
possibili
• Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili
Investitori
investitori per verifica preliminare
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Prime • Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)
manifestazioni di 52
interesse • Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Arkios Italy5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (2/3)
Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Manifestazioni
manifestazioni di
di • Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)
interesse
interesse • Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
Business Due
• Analisi Competitiva
Diligence • Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI: Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal
(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc. vorrebbe monetizzare (forse),
etc. etc. ) e ”negoziare”
• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
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Richiesta LOI confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
Arkios Italy documento (pre-contratto)5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (3/3)
Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
Ricezione LOI • Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta • AGGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
Investitore • In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un
esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione
Due Diligence • Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento
contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Stesura contratti
Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
Investimento
• CHIUSURA OPERAZIONE
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Arkios ItalyContatti
Arkios Italy S.p.A.
Per Ulteriori Informazioni:
Paolo Cirani Paolo Pescetto Alberto Della Ricca Andrea Orsi
C.E.O. & Founder President & Founder Managing Partner Partner & Relationship Manager
+ 39-335.68.40.737 + 39-334.66.54.116 + 39-347.22.03.181 + 39-338.35.62.005
paolo.cirani@arkios.it paolo.pescetto@arkios.it alberto.dellaricca@arkios.it andrea.orsi@arkios.it
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