Bilancio 2018 - Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval SA
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Bilancio 2018
Società del gruppo
Mission Una banca per i clienti La consapevolezza per il cliente di poter operare in una struttura che coniuga la snellezza e il dinamismo di una dimensione contenuta all’appartenenza ad un Gruppo bancario che è fra i leader europei quanto a solidità e dimensioni. Un Gruppo che ha nella sua Divisione Private uno dei maggiori punti di forza, in crescita costante per masse, risorse e risultati. Potersi servire di un Istituto dove tutti i clienti sono conosciuti e seguiti personalmente e che concentra tutta l’attività nel Private Banking, una tradizione plurisecolare svizzera ma adeguata al mondo che cambia.
Bilancio 2018
Lugano: vista notturna
Sede sociale in Lugano, Via S. Balestra, 12
Capitale Sociale CHF 45.000.000
Detenuto da Fideuram-Intesa Sanpaolo Private Banking SpA, Italia
Società appartenente al Gruppo INTESA SANPAOLO
2 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA
Indice
Indice
Cariche sociali 5
Il Gruppo Intesa Sanpaolo 6
La Divisione Private Banking 7
Corporate Governance 9
Relazione del Consiglio di Amministrazione 15
Lo scenario globale 16
La Banca nel 2018 19
Proposta di attribuzione dell’utile dell’esercizio 2018 21
Bilancio 25
Bilancio al 31.12.2018 (in franchi svizzeri) 26
Conto Economico 2018 (in franchi svizzeri) e proposta di distribuzione utile 27
Conto dei Flussi 28
Prospetto delle variazioni del capitale proprio 29
Allegato al conto annuale al 31.12.2018 30
Rapporto dell’ufficio di revisione 45
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 3
Lugano: cancello Parco Ciani 4 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA
Cariche sociali
Cariche sociali
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente dal 20.03.2018 Christian Merle (*)
Presidente fino al 20.03.2018 Mario Beffa (*)
Vice-Presidente dal 20.03.2018 Ivan Mariotti (*)
Vice-Presidente fino al 20.03.2018 Gabriele Gandolfi (*)
Consiglieri Paola Angeletti
Consigliere dal 20.03.2018 Luc J. Argand (*)
Consigliere fino al 20.03.2018 Giovanni Cattaneo (*)
Andrea Chioatto
Andrea Mascetti (*)
Christophe Velle
DIREZIONE GENERALE
Presidente dal 1.12.2018 Marco Longo
Presidente fino al 30.11.2018 Guido Ravenna
Vice Presidente Gianluca Gerosa
Vice Presidente dal 24.07.2018 Matteo Dignola
Membro dal 24.07.2018 Francesco Cremonesi
Membro Luca Landi
Membro dal 24.07.2018 Edmondo Sarteur
UFFICIO DI REVISIONE
KPMG SA, Lugano
REVISIONE INTERNA
Studio Giuseppe Ferrari SA, Lugano
(*) Consiglieri indipendenti – in conformità alla Circ. 2017/1 FINMA, cm 17 e cm 18-25.
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 5
Il Gruppo Intesa Sanpaolo
Il Gruppo Intesa Sanpaolo
La Società appartiene al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, per il tramite della Controllante Fideuram - Intesa Sanpaolo Private
Banking. Di seguito, una rappresentazione grafica della composizione societaria del Gruppo.
DIREZIONI
CENTRALI
DIVISIONE DIVISIONE
DIVISIONE DIVISIONE DIVISIONE DIVISIONE
CORPORATE INTERNATIONAL
BANCA DEI PRIVATE ASSET INSURANCE
E INVESTMENT SUBSIDIARY
TERRITORI BANKING MANAGEMENT
BANKING BANKS
• Intesa Sanpaolo • Banca IMI • Banca Intesa • Fideuram • Eurizon • Fideuram Vita
Beograd
• Banca Apulia • Banca Intesa (*) • Intesa Sanpaolo • Intesa Sanpaolo
• Bank of Alexandria Private Banking Assicura
• Intesa Sanpaolo
Bank Ireland • CIB Bank • Intesa • Intesa Sanpaolo
• Banca 5 Sanpaolo Vita
• Intesa Sanpaolo • Eximbank Private Bank
• Banca Prossima Bank Luxembourg
• Intesa Sanpaolo
(Suisse)
• Mediocredito • Intesa Sanpaolo Bank (**)
Morval (***)
Italiano Brasil
• Intesa Sanpaolo
Bank Albania • Siref Fiduciaria
• Intesa Sanpaolo
Bank Romania
• Intesa Sanpaolo
Banka Bosna i
Hercegovina
• Pravex Bank
• Privredna Banka
Zagreb
• VUB Banka
(*) Federazione Russa.
(**) Slovenia.
(***) Fino al 31 dicembre 2018 “Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)”.
Data ultimo aggiornamento: 25 febbraio 2019.
6 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA
La Divisione Private Banking
La Divisione Private Banking
REGNO UNITO I LONDRA
Filiali di
LUSSEMBURGO | LUSSEMBURGO
SVIZZERA I GINEVRA
IRLANDA I DUBLINO
ISOLE VERGINI BRITANNICHE I TORTOLA
FRANCIA I PARIGI
ISOLE CAYMAN I GEORGE TOWN
ITALIA I MILANO TORINO ROMA
URUGUAY I MONTEVIDEO
ARGENTINA I BUENOS AIRES
DJ Inversiones
REGNO DEL BAHREIN | MANAMA
Ufficio di rappresentanza
PRINCIPATO DI MONACO | MONTECARLO
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 7
Corporate Governance
Corporate Governance
Corporate Governance1
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Nel 1976 ha conseguito il Master in Busi-
Christian Merle* Presidente dal 20.03.2018
ness Admnistration presso l’Institut Européen
Mario Beffa* Presidente fino al 20.03.2018
d’Administration des Affaires (INSEAD/Paris).
Dopo una prima esperienza lavorativa presso
Ivan Mariotti* Vice-Presidente dal 20.03.2018
un istituto bancario, ha lavorato per diver-
Gabriele Gandolfi* Vice-Presidente fino al 20.03.2018
si anni per il Gruppo Rothschild, nel 1982 è
entrato come partner nello studio legale De
Paola Angeletti Consigliere
Pfyffer|Avocats a Ginevra.
Luc J. Argand* Consigliere dal 20.03.2018
Giovanni Cattaneo* Consigliere fino al 20.03.2018 È stato Presidente dell’Ordine degli avvoca-
Andrea Chioatto Consigliere ti di Ginevra tra il 1996 e 1998. È Membro
Andrea Mascetti* Consigliere del Consiglio di Amministrazione di Morval
Christophe Velle Consigliere Vonwiller Holding SA, del Consiglio di Am-
ministrazione di Banque Morval SA, del Con-
* Consiglieri indipendenti – in conformità alla Circ. 2017/1 FINMA, cm 17 e cm 18-25. siglio di Amministrazione di Intesa Sanpaolo
Private Bank (Suisse) ed è Presidente della
fondazione di previdenza del Gruppo Mor-
val. Dal 1993 è Amministratore in Edmond
Christian Merle si è laureato al Paris È Vicepresidente del Consiglio di Amministra- de Rothschild Bank (Suisse) SA, nella Holding
Institute of Political Studies e ha conseguito zione e Presidente del Comitato Audit & Risk EdR SA (dal 2017) e nella società “Benjamin
il Master in Economia presso l’Università di di Intesa Sanpaolo Bank (Suisse) SA. Edmond de Rothschild Pregny SA”.
Parigi I (Panthéon Sorbonne). Tra il 1998 e il 2006 è stato Membro del Con-
Dopo alcuni anni di servizio in vari ruoli pres- siglio Superiore della Magistratura di Ginevra.
so le Autorità di sorveglianza bancaria in Paola Angeletti si è laureata con lode in Dal 2007 è Presidente del Consiglio di Am-
Francia, ha ricoperto posizioni di Direzione Economia presso l’università Luigi Bocconi di ministrazione di Banque Syz & Co SA Gine-
Generale in diversi gruppi bancari europei. Milano. vra. Tra gli altri mandati, è dal 1990 Arbitro
Attualmente lavora come consulente stra- Prima di entrare nel Gruppo Intesa, ha svol- al Tribunale Arbitrale dello Sport di Losanna
tegico per clienti corporate ed è membro to attività di advisory e corporate finance in (CAS), Presidente del Motor Show di Ginevra
indipendente di diversi Consigli di Ammini- una primaria società di consulenza e succes- tra luglio 2005 e settembre 2011, dal 2011
strazione. sivamente presso una banca d’investimento è Vicepresidente del PALEXPO SA ed è inol-
Il Signor Merle è Presidente del Consiglio di inglese. tre Amministratore di YAPA S.p.A. Torino dal
Amministrazione di Intesa Sanpaolo Private La Signora Angeletti ha ricoperto diverse po- 2005. Dal 2011 è Presidente della Commis-
Bank (Suisse) SA, di Morval Vonwiller Hol- sizioni di responsabilità all’interno del Gruppo sione di Vigilanza dei Notai di Ginevra ed è
ding SA e di Banque Morval SA. Intesa Sanpaolo dal 1995. stato Presidente del “Cercle du Grand Théâtre
Dal 2015 al 2018 è stata Responsabile della de Genève” tra il 2012 e il 2017.
Direzione M&A di Intesa Sanpaolo e in tale Il Signor Argand è specializzato in diritto so-
Ivan Mariotti ha conseguito il diploma di ruolo ha condotto le operazioni straordinarie cietario, diritto bancario, diritto successorio e
Economista aziendale presso la Scuola Supe- del Gruppo di acquisizione e di cessione di trust, fiscalità internazionale, arbitrati e diritto
riore per i Quadri dell’Economia e dell’Ammi- banche e società finanziarie e strumentali in dello sport.
nistrazione (SSQEA-SUPSI) e successivamente Italia e all’estero.
il diploma di Executive MBA in International Dal 2013 è membro del Consiglio di Ammi-
Wealth Management (Pittsburg – USA) ed il nistrazione di Intesa Sanpaolo Private Bank Andrea Chioatto si è laureato a pieni voti in
diploma MBA (Ginevra – CH). (Suisse) SA. Economia Aziendale presso l’università Luigi
Dal 1998 al 2010 ha ricoperto ruoli di cre- Da aprile 2018 la Signora Angeletti è Membro Bocconi.
scente responsabilità fino ad assumere la del Consiglio di Amministrazione di Morval Prima dell’inserimento nel Gruppo Intesa,
carica prima di CFO/COO ed in seguito qua- Vonwiller Holding SA e di Banque Morval SA. ha ricoperto incarichi di Responsabilità in
le Direttore Generale presso istituti bancari Aziende multinazionali (Unilever/UCI) dopo
svizzeri. Dal 2010 è Partner della Consules precedenti esperienze nell’ambito auditing e
Services GmbH, Lugano, società attiva nella Luc J. Argand ha conseguito il brevetto di revisione bilanci.
consulenza aziendale in ambito finanziario e avvocato a Ginevra nel 1974 dopo essersi Successivamente è stato Responsabile, a di-
bancario. laureato in legge all’università di Ginevra. retto riporto del CFO, del Controllo Costi, SLA
1 Situazione al 31.12.2018. Per gli aggiornamenti di Corporate Governance successivi alle operazioni di integrazione tra Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)
SA, Banque Morval SA e Morval Vonwiller Holding SA, avvenute tra le fine di gennaio e l’inizio di febbraio 2019, si rimanda alla specifica informativa sul sito
aziendale (www.intesasanpaolopbmorval.ch). Per i CV dei membri degli organi aziendali non più essere al 31.12.2018 si rimanda alle informative di corporate
governance contenute nei rapporti annuali degli esercizi precedenti.
>>
10 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SACorporate Governance
>>
e Investimenti del Gruppo Intesa Sanpaolo Christophe Velle si è laureato in Diritto Pub- Marco Longo si è laureato con lode in Eco-
partecipando alla realizzazione del Consorzio blico e Giurisprudenza presso l’università di nomia e Commercio all’Università di Napoli.
dei Servizi di Intesa Sanpaolo Group Services Metz (Francia) nel 1998. Dopo una prima esperienza in ambito con-
(ISGS). Ha ricoperto diversi incarichi di responsabilità sulenziale, a partire dal 1995 ha lavorato
Nel biennio 2013/2014 ha ricoperto il ruolo nel Gruppo Intesa Sanpaolo dal 1999, fino presso il Gruppo Intesa Sanpaolo ricoprendo
di Responsabile della Direzione Società Pro- ad assumere il ruolo di Head of Domiciliation ruoli di crescente responsabilità nelle aree di
dotto all’interno della Divisione Banca dei Ter- & Administration c/o Société Européenne de finanza strutturata, real estate, project finan-
ritori curando la realizzazione del Polo della Banque nel 2006. cing, e in ambito coverage dei large corpora-
Finanza di Impresa (Mediocredito, Leasing e Dal 2006 è CEO e General Manager di Intesa te italiane e internazionali.
Factoring), avviando l’incorporazione in Intesa Sanpaolo Holding International SA in Lussem- Dopo un’esperienza in Russia, tra aprile
Sanpaolo del settore Credito al Consumo e lo burgo, top holding di detenzione di banche 2011 e febbraio 2014 è stato Head of Cor-
scorporo delle Sofferenze a Medio e Lungo estere strategiche del Gruppo. porate Solutions in Banca IMI.
Termine verso la Capital Light Bank. Riveste inoltre la carica di Amministratore Dal 2014 al 2018 è stato General Manager
Da luglio 2015 è Condirettore Generale, Re- in diverse società/banche del Gruppo Intesa della filiale di Intesa Sanpaolo a Londra e
sponsabile dell’Area di Governo Operativo e Sanpaolo: Chairman di ISP Servitia (Luxem- responsabile dell’Hub Europeo e successiva-
Finanziario di Fideuram - Intesa Sanpaolo Pri- bourg) e di Private Equity International SA mente, fino novembre 2018, ha ricoperto la
vate Banking S.p.A. (Lussemburgo), Membro del Supervisory responsabilità dell’Unità Sviluppo Internazio-
È Membro del Consiglio di Amministrazione Board and Audit & Risk Committee di PBZ nale di Fideuram – Intesa Sanpaolo Private
di Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA e (Croazia), Membro del Consiglio di Ammini- Banking a Milano. >
del Consiglio di Amministrazione di Banque strazione di Banca Intesa Zao (Russia), di Fi- Il signor Longo è Presidente della Direzione
Morval SA. deuram Bank (Lussemburgo) e, sino al dicem- Generale di Intesa Sanpaolo Private Bank
bre 2018, di Banque Espirito Santo et de la (Suisse) SA.
Vénétie (Francia).
Andrea Mascetti ha conseguito la laurea in Il Signor Velle Membro del Consiglio di Am-
giurisprudenza presso l’Università degli Studi ministrazione e del Comitato di Audit & Risk
di Milano. di Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA,
È iscritto all’Ordine degli Avvocati di Mila- Membro del Consiglio di Amministrazione
no, patrocinante in Cassazione ed è stato di Morval Vonwiller Holding SA e di Banque
iscritto all’Albo degli Avvocati s.m. UE del Morval SA.
Cantone Ticino.
Nel 2004 ha fondato lo Studio Legale Mascet-
ti, presso il quale si occupa principalmente di DIREZIONE GENERALE2
diritto societario, bancario ed amministrativo.
È consulente di numerose società, enti locali e
Marco Longo Presidente della Direzione Generale dal 1.12.2018
aziende pubbliche, svolge attività di arbitro e
avvocato avanti i collegi arbitrali, in materia di
appalti pubblici e privati. È inoltre Presidente e Guido Ravenna Presidente della Direzione Generale fino al
membro di Organismi di Vigilanza, sindaco di 30.11.2018
collegi sindacali e membro di consigli di am- Gianluca Gerosa Vice Presidente della Direzione Generale
ministrazione di banche e società commerciali
in Italia e all’estero. Matteo Dignola Vice Presidente della Direzione Generale dal
Il Signor Mascetti è Membro del Consiglio di 24.07.2018
Amministrazione e del Comitato di Audit & Risk
di Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA. Francesco Cremonesi Membro della Direzione Generale dal
24.07.2018
Luca Landi Membro della Direzione Generale
Edmondo Sarteur Membro della Direzione Generale dal
24.07.2018
2 Situazione al 31.12.2018. Per gli aggiornamenti di Corporate Governance successivi alle operazioni di integrazione tra Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)
SA, Banque Morval SA e Morval Vonwiller Holding SA avvenute tra le fine di gennaio e l’inizio di febbraio 2019, si rimanda alla specifica informativa sul sito
aziendale (www.intesasanpaolopbmorval.ch). Per i CV dei membri degli organi aziendali non più essere al 31.12.2018 si rimanda alle informative di corporate
governance contenute nei rapporti annuali degli esercizi precedenti.
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 11>>
Gianluca Gerosa si è laureato in Economia Francesco Cremonesi ha conseguito la lau- Dal 2001 al 2011 ha ricoperto ruoli di cre-
all’Università Cattolica del Sacro Cuore di rea in Economia Politica all’Università Bocco- scente responsabilità fino ad assumere la ca-
Milano. ni di Milano. rica di CFO e sostituto del Direttore Generale
Dal 1991 al 2003 ha lavorato presso la Dire- Dopo le prime esperienze lavorative in Banca in Fideuram Bank (Suisse). Successivamente
zione Centrale e in diverse controllate italia- Antonveneta e Thomson Reuters, ha svilup- ha ricoperto diversi ruoli in ambito Finance
ne ed estere del Gruppo Intesa, con ruoli di pato le proprie competenze professionali in in Banca Fideuram, nella Divisione Banche
crescente responsabilità nelle aree Tesoreria, ambito “Finance & Risk Management”, dal Estere e nell’area di Governance CFO della
Finanza e Private Banking. 1998 al 2012, presso primarie società di con- Capogruppo.
Dal 2003 al 2008 è stato Direttore Investi- sulenza aziendale (Banksiel, Ernst & Young, Nel 2015 è entrato come CFO di Intesa San-
menti di Duemme SGR e Vice Direttore Cen- Arthur Andersen, Deloitte Consulting), dove paolo Bank (Suisse) SA assumendo la carica
trale di Banca Esperia (Gruppo Mediobanca). ha preso parte e coordinato diverse iniziati- Membro della Direzione Generale nel 2017.
In Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) dal ve in Italia e all’estero presso primari Gruppi
2008, ne è il Vicepresidente della Direzione bancari e industriali.
Generale e il Responsabile della Direzione Tra il 2012 e il 2014 ha assunto in Intesa San- Edmondo Sarteur ha conseguito la laurea
Investimenti. paolo il ruolo di responsabile del “Transfor- in Business Management and Administration
mation Program” di Banca IMI (Investment presso la facoltà di Economia Luigi Bocconi
Bank del Gruppo) e, successivamente, del di Milano.
Matteo Dignola ha conseguito la laurea in Service Management per l’area Capital Mar- Dal 1995 al 2004 ha lavorato presso la Pa-
Scienze Politiche presso la facoltà di Losan- kets e Risk Management del Gruppo. ribas Banque Privée Monaco in qualità di
na e successivamente il diploma di MBA in Tra il 2014 e il 2017 è stato Managing Direc- Senior Banker e successivamente presso
Economia e politica europea presso la ULB di tor presso THEMA Consulting SA (Lugano), BNP Paribas Bahamas come Head of Private
Bruxelles. Dal 1996 al 2017 ha ricoperto ruoli prima di passare in Intesa Sanpaolo Private Banking and Asset Management. Dal 2004
di crescente responsabilità fino ad assumere Bank (Suisse) SA, dove ha assunto - nel 2018 fino al 2018 ha lavorato presso la BSI/EFG
la carica di Executive Vice President presso la - il ruolo di COO e membro della Direzione occupando ruoli di crescente responsabilità
BSI/EFG Ginevra (fino al 2016 BSI, successiva- Generale. tra Hong Kong, Parigi, Lussemburgo, Gine-
mente EFG). È Vicepresidente della Direzione vra e Bahrain dove ha ricoperto il ruolo di
Generale e responsabile dell’Area LatAm di Chief Executive Officer ed Area Manager per
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA. Luca Landi ha conseguito la laurea con lode il Middle East.
in Economia all’Università di Firenze. È Membro della Direzione Generale di Intesa
Dopo una prima esperienza lavorativa in Ita- Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA.
lia presso primarie società di consulenza dal
2000 lavora per il Gruppo Intesa Sanpaolo.
COMITATO DI AUDIT UFFICIO DI REVISIONE E REVISIONE INTERNA
& RISK3 SOCIETÀ DI AUDIT
Ivan Mariotti KPMG SA, Lugano Studio Giuseppe Ferrari SA, Lugano
Presidente dal 20.03.2018
Gabriele Gandolfi
Presidente fino al 20.03.2018
Andrea Mascetti
Membro
Christophe Velle
Membro
3 Situazione al 31.12.2018. Per gli aggiornamenti di Corporate Governance successivi alle operazioni di integrazione tra Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)
SA, Banque Morval SA e Morval Vonwiller Holding SA avvenute tra le fine di gennaio e l’inizio di febbraio 2019 si rimanda alla specifica informativa sul sito
aziendale (www.intesasanpaolopbmorval.ch). Per i CV dei membri degli organi aziendali non più essere al 31.12.2018 si rimanda alle informative di corporate
governance contenute nei rapporti annuali degli esercizi precedenti.
12 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SAXxxxxxxxx - Relazione del Consiglio di Amministrazione Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 13
Relazione del Consiglio di Amministrazione
Relazione del Consiglio di Amministrazione - Lo scenario globale
Relazione del Consiglio di Amministrazione
Lo scenario globale
La crescita dell’economia globale è rimasta abbastanza vivace nel corso del
2018. A differenza dell’anno precedente la crescita economica è risultata de-
cisamente più disomogenea a livello geografico: da una parte si è registrata
una decisa sovra-performance dell’economia USA, grazie al significativo impul-
so della politica fiscale, mentre sia nell’Area Euro sia in Giappone l’andamento
dell’attività economica è risultata decisamente più debole del previsto. In Cina
la crescita non è stata significativamente diversa dalle attese, ma nella seconda
parte dell’anno sono emersi chiari segnali di rallentamento dell’economia.
Tale andamento divergente si è riflesso anche nella conduzione della politica
monetaria da parte delle banche centrali.
Negli USA la Federal Reserve ha alzato i tassi di 25 bp ogni trimestre prose-
guendo nella politica di riduzione dell’attivo grazie ad una crescita robusta e a
un’inflazione in linea con l’obiettivo della banca centrale.
Nell’Area Euro la Banca Centrale Europea ha deciso di completare a fine anno
il programma di Quantitative Easing mantenendo un atteggiamento molto pru-
dente in presenza di un’inflazione core ancora distante dall’obiettivo di politica
monetaria.
In Giappone la Bank of Japan non ha avviato alcuna strategia di uscita dalle
politiche monetarie ultra-espansive mentre in Cina i segnali di rallentamento
economico hanno indotto la banca centrale ad adottare una politica più acco-
modante nella parte finale dell’anno.
Come nei due anni precedenti, i temi di natura politica hanno avuto un impatto
250mld
rilevante sui mercati. In particolare si è registrata una svolta in senso protezio-
nista da parte dell’Amministrazione USA, in linea con le promesse elettorali
$ del Presidente Trump. L’Amministrazione americana ha prima introdotto tariffe
tariffe addizionali su addizionali sulle importazioni di acciaio e alluminio, successivamente si è con-
centrata sulle relazioni commerciali con la Cina decidendo tariffe addizionali su
importazioni cinesi negli USA 250 miliardi di dollari di importazioni cinesi e minacciando un’ulteriore esten-
sione delle misure. La Cina ha risposto imponendo a sua volta dazi sui prodotti
provenienti dagli USA, solo a inizio di dicembre è stata raggiunta una “tregua”
con l’incontro tra i Presidenti Trump e Xi.
In Europa il rischio politico, largamente sopito dopo la vittoria di Macron nelle
elezioni presidenziali francesi, è tornato alla ribalta nella seconda parte dell’an-
no, con le tensioni derivanti dalle decisioni di politica fiscale del nuovo Governo
italiano, con la confusa situazione riguardante l’uscita del Regno Unito dall’UE
e con le proteste di piazza nei confronti delle politiche del Presidente Macron
in Francia.
I MERCATI FINANZIARI
-6,2%
Nonostante la relativa stabilità dell’attività economica a livello globale, i mercati
azionari hanno subito correzioni significative nel corso dell’anno.
Negli USA l’indice S&P 500, dopo aver raggiunto nuovi massimi storici alla fine
S&P 500 dell’estate, ha registrato una flessione significativa in ottobre e una ancora più
pesante in dicembre chiudendo l’anno con una perdita del -6.2%.
16 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SALo scenario globale - Relazione del Consiglio di Amministrazione
-13,2%
I risultati degli altri principali mercati sono stati ancora più deludenti: in Europa
l’indice Stoxx-600 ha perso il -13.2%, in Giappone l’indice Topix ha subito una
flessione del -17.8% e i mercati emergenti hanno ceduto il -16.6% (secondo
l’indice MSCI in dollari). Stoxx-600
Sul versante obbligazionario i rendimenti sono stati in tendenziale rialzo negli
USA, ma con una marcata flessione a fine anno che ha portato il rendimento
sui titoli governativi decennali a risultare più elevato soltanto di circa 30 bp a
fine periodo.
Nell’Area Euro la dinamica dei tassi è stata invece tendenzialmente al ribasso
dopo un picco in febbraio, i tassi sui Bund decennali hanno chiuso l’anno in
calo di circa 20 bp. Dopo la presentazione della Legge di Bilancio lo spread dei
titoli italiani su quelli tedeschi ha superato i 300 bp nell’autunno riducendosi
moderatamente a fine anno.
CONTESTO MACROECONOMICO
Dopo un primo trimestre piuttosto deludente, la crescita del PIL USA ha decisa-
mente accelerato nella parte centrale dell’anno, in ragione degli impatti positivi
della riforma fiscale e dell’ampio pacchetto di spesa pubblica decisi dal Congres-
so tra la fine del 2017 e l’inizio del 2018.
Il contributo alla crescita è stato sostenuto dalla robusta domanda finale interna
per consumi e investimenti e dalla spesa pubblica, le esportazioni nette hanno
invece fornito un modesto contributo negativo.
La solidità dell’attività economica si è riflessa anche nell’andamento molto po-
sitivo dell’occupazione che, con una stabilità del tasso di partecipazione al mer-
≤ 4%
Tasso disoccupazione USA
cato del lavoro, ha registrato un tasso di disoccupazione stabilmente sotto 4%
e un graduale aumento dei salari orari.
L’inflazione core è tornata sopra il 2% a marzo dopo l’inattesa discesa che aveva
caratterizzato il 2017 per poi subire un nuovo lieve rallentamento nella parte
finale dell’anno.
In presenza di uno scenario di crescita più forte delle attese e di inflazione in
rialzo, la FED ha proseguito nel processo di rialzi dei tassi. La forte correzione
nei mercati azionari nella parte finale dell’anno ha comunque indotto ad un
atteggiamento più cauto da parte della Banca Centrale nella riunione di metà
dicembre.
Nel 2018 la crescita del PIL nell’Area Euro ha rallentato rispetto all’anno pre-
cedente. Si è trattato, in parte, di un rallentamento atteso in ragione dei livelli
molto elevati della crescita e della fiducia delle imprese raggiunti a fine 2017.
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 17Relazione del Consiglio di Amministrazione - Lo scenario globale
A questa dinamica si sono però aggiunti diversi fattori che hanno aumentato
l’incertezza esercitando un impatto negativo sulla fiducia delle imprese. In pri-
mo luogo l’aumento delle tendenze protezioniste dell’Amministrazione USA ha
rappresentato uno sviluppo particolarmente negativo per un’economia molto
aperta come l’Area Euro. Nella seconda metà dell’anno si è inoltre assistito ad
un ritorno del rischio politico, sia per la difficoltà di trovare un accordo per la
Brexit, sia per le posizioni in materia di politica fiscale del Governo italiano che
a fine settembre ha presentato una manovra finanziaria fortemente orientata
all’aumento della spesa corrente. Il confronto tra Governo italiano e Commissio-
ne Europea si è poi concluso con un compromesso che ha evitato all’Italia l’avvio
di una procedura di infrazione per deficit eccessivo. Da ultimo, la produzione
si è contratta significativamente nel settore automobilistico nella seconda parte
dell’anno, a causa dell’introduzione, a partire da settembre, di nuovi standard
più stringenti.
Nel complesso, la crescita del PIL è stata sostenuta soprattutto dai consumi
privati che hanno potuto ancora beneficiare della forza del mercato del lavoro.
Anche i salari hanno iniziato a mostrare un ritorno su ritmi di crescita superiori
al 2%, maggiormente in linea con l’obiettivo di inflazione della BCE.
L’inflazione totale, dopo essere stata inferiore al previsto nei primi mesi dell’an-
1%
Inflazione core
no, ha recuperato a partire dalla primavera e a giugno si è riportata al 2%. Tale
rialzo è stato determinato soprattutto dalla componente energetica ed alimen-
tare mentre l’inflazione core è rimasta sostanzialmente stabile intorno all’1%
per tutto l’anno. La BCE ha pertanto preferito mantenere un approccio molto
Area Euro prudente nel processo di uscita dalle politiche monetarie ultra-espansive e solo
nella riunione di giugno ha annunciato l’intenzione di concludere il programma
di QE a dicembre 2018. Al contempo, in ragione delle incertezze sullo scenario
di crescita, la BCE ha deciso di ancorare in modo più deciso le aspettative sui
tassi rafforzando la propria “forward guidance” annunciando che i tassi non
saranno aumentati prima della fine dell’estate del 2019.
In Asia la crescita economica ha registrato qualche segnale di indebolimento
sulla scia della decelerazione della Cina, mentre le pressioni inflazionistiche sono
rimaste contenute.
In Cina è ripreso il graduale rallentamento della crescita del PIL dopo la pausa
registrata nel 2017. La prosecuzione della fase di riduzione della leva finanziaria,
la regolamentazione dei prestiti concessi al di fuori del sistema bancario e la tra-
sformazione verso un modello di sviluppo più orientato sui consumi hanno avu-
to un effetto restrittivo sulla crescita economica. A tale scenario si è aggiunto il
progressivo inasprimento delle tensioni commerciali con gli USA a cui le autorità
cinesi hanno risposto con aumenti tariffari sui prodotti importati dagli USA.
Per sostenere la crescita economica le autorità hanno deciso di adottare un
orientamento più espansivo di politica economica, attraverso la riforma del si-
stema di tassazione del reddito e tagliando il coefficiente di riserva obbligatoria
per complessivi 250 bp grazie anche all’assenza di pressioni inflazionistiche. A
partire da metà giugno, le citate tensioni commerciali con gli USA hanno inoltre
generato forti pressioni al deprezzamento sullo yuan.
Il Giappone ha registrato un deciso rallentamento della crescita del PIL, anche
perché nella seconda parte dell’anno l’attività economica ha risentito negativa-
mente delle avverse condizioni climatiche e del terremoto di inizio settembre. Le
condizioni particolarmente restrittive del mercato del lavoro hanno consentito
alcuni miglioramenti nella dinamica salariale mentre l’inflazione core è risalita
all’1%, rimanendo lontana dall’obiettivo della BoJ. La banca centrale ha quindi
deciso di rimuovere il riferimento temporale al raggiungimento dell’obiettivo
d’inflazione ed in luglio ha introdotto una “forward guidance” più esplicita con
l’obiettivo di prolungare l’attuale fase espansiva di politica monetaria.
18 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SALa Banca nel 2018 - Relazione del Consiglio di Amministrazione
La Banca nel 2018
L’esercizio appena concluso ha assistito a importanti cambiamenti a livello di stra-
tegia, governance, organizzazione e operatività della Banca.
Tali cambiamenti derivano dalla progressiva implementazione della strategia di
crescita della Capogruppo Intesa Sanpaolo e della nostra Controllante Fideuram
– Intesa Sanpaolo Private Banking il cui Piano d’Impresa 2018 – 2021 prevede il
rafforzamento della presenza sui mercati internazionali del private banking con
l’obiettivo di diventare, a livello di Gruppo, una delle prime private bank in Europa
per masse gestite.
25mln Chf
In tal senso vanno inquadrati gli importanti investimenti effettuati dalla Banca in
ambito IT & Operation, con il passaggio ad una nuova piattaforma informatica +
maggiormente rispondente ai nuovi requisiti operativi e di business, insieme al
potenziamento degli organici in tutte le aree di attività.
Aumento di capitale
Al fine di sostenere la crescita e gli investimenti, la Controllante ha inoltre effet-
tuato nel mese di giugno un aumento di capitale favore della Banca per CHF 25
milioni.
Nel corso dell’anno sono state poste le basi per l’ulteriore crescita delle attività at-
traverso l’apertura di una succursale a Ginevra, di un ufficio di rappresentanza in
Bahrein e lo sviluppo, previa conclusione degli iter autorizzativi da parte delle Au-
torità competenti, di ulteriori presenze estere in America latina e nel Regno Unito.
Successivamente alla chiusura dell’esercizio 2018 si segnala la realizzazione di un
altro importante obiettivo nell’ambito del progetto di sviluppo internazionale: la
fusione con Banque Morval SA e successivamente con Morval Vonwiller Holding
SA avvenute tra la fine di gennaio e l’inizio febbraio 2019. Dall’integrazione tra il
Gruppo Morval e Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) è nata Intesa Sanpaolo Pri-
vate Bank (Suisse) Morval SA che rappresenterà il punto di partenza per l’ulteriore
crescita della Banca nei prossimi anni.
23%
L’esercizio 2018 ha registrato un importante aumento degli averi della clientela
che passano da CHF 1’495 mld a CHF 1’845 mld (+23%), confermando il già +
positivo dato dell’anno precedente.
La crescita degli Asset Under Management, seppur penalizzata dal rafforzamen-
to del franco e da un contesto finanziario internazionale incerto, è stata con-
seguita grazie all’ottimo andamento della raccolta, positiva per 515 mln CHF.
Il conto economico ha risentito del forte aumento dei costi amministrativi de-
terminato dalle maggiori spese per il personale e dagli investimenti effettuati.
L’esercizio 2018 si chiude quindi in netto peggioramento rispetto al precedente
esercizio riportando una perdita netta di CHF 22.5 milioni.
Alla fine dell’anno i collaboratori della Banca erano 86, rispetto ai 33 di fine
1,845mld Chf
patrimoni della clientela
2017.
Per il 2019 è attesa un’ulteriore crescita dell’attività attraverso la citata integra-
zione con il Gruppo Morval Vonwiller e l’ulteriore rafforzamento della presenza
sul mercato svizzero e estero.
L’obiettivo è di costituire in Svizzera l’Hub europeo del private banking inter-
nazionale del Gruppo che permetterà di combinare il ruolo di boutique attiva
nel private banking internazionale con lo status di primaria e solida istituzione
finanziaria europea del Gruppo Intesa Sanpaolo.
Ci piace inoltre sottolineare l‘attenzione posta dal Gruppo nello sviluppo
dell’Hub svizzero, a riprova di una fiducia nell’Istituto e nelle prospettive della
piazza finanziaria elvetica che si conferma come uno dei poli di attrazione del
risparmio mondiale.
Il Consiglio di Amministrazione esprime infine alla Direzione Generale un sin-
cero apprezzamento per il lavoro svolto nel corso dell’anno raccomandando
di garantire lo stesso impegno per affrontare con successo le attività e le sfide
strategiche future.
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 19Proposta di attribuzione dell’ utile disponibile al 31 dicembre 2018
Proposta di attribuzione dell’utile disponibile al 31 dicembre 2018 22 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA
Proposta di attribuzione dell’utile disponibile al 31 dicembre 2018
Proposta di attribuzione dell’utile disponibile
al 31 dicembre 2018
La perdita netta dell’esercizio 2018 è stata di CHF 22.533.606.
Relativamente al risultato al 31 dicembre 2018, il Consiglio di Amministrazione proporrà all’Assemblea degli azionisti di ripor-
tarlo al nuovo esercizio ed il Patrimonio netto della Banca risulterà così composto:
- Capitale Sociale CHF 45.000.000
- Riserva Legale Generale da utili CHF 4.414.000
- Riserve facoltative da utili CHF 12.108.731
- Riserva per Rischi Bancari Generali CHF 3.800.000
- Perdite portate a nuovo CHF - 22.533.606
- Totale dei Mezzi Propri CHF 42.789.125
Lugano, 25 febbraio 2019
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 23Bilancio
Bilancio - Bilancio al 31.12.2018 (in franchi svizzeri)
Bilancio al 31.12.2018 (in franchi svizzeri)
Bilancio al 31 dicembre 2018
in CHF ALLEGATO 31.12.2018 31.12.2017
Attivi
Liquidità 3.12 90.614.653 29.702.344
Crediti nei confronti di banche 3.12 81.821.854 46.699.900
Crediti nei confronti della clientela 3.1, 3.12 41.733.668 42.218.920
Valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati 3.2, 3.12 410.497 105.493
Ratei e risconti 1.080.673 716.378
Partecipazioni 3.3, 3.4 1.063.597 -
Immobilizzazioni materiali 3.5 3.048.986 1.490.737
Altri attivi 3.6 3.307.333 1.502.096
Totale attivi 223.081.261 122.435.868
Passivi
Impegni nei confronti di banche 3.12 2.547.672 6.519
Impegni risultanti da depositi della clientela 3.12 169.208.403 78.885.448
Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati 3.2, 3.12 376.045 95.981
Ratei e risconti 5.796.401 1.087.685
Altri passivi 3.6 924.851 387.604
Accantonamenti 3.8 1.438.764 1.649.900
Riserva per rischi bancari generali 3.8 3.800.000 3.800.000
Capitale sociale 3.9 45.000.000 20.000.000
Riserva legale da utili 4.414.000 4.414.000
Riserve facoltative da utili 12.108.731 12.005.480
(Perdita)/Utile dell'esercizio (22.533.606) 103.251
Totale passivi 223.081.261 122.435.868
Operazioni fuori bilancio
Impegni eventuali 3.1, 3.17 2.622.768 845.508
Impegni irrevocabili 3.1 146.000 114.000
Operazioni fiduciarie 3.18 199.697.369 171.005.644
26 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SAConto Economico 2018 (in franchi svizzeri) e proposta di distribuzione dell’utile - Bilancio
Conto Economico 2018 (in franchi svizzeri)
e proposta di distribuzione dell’utile
Conto Economico 2018
in CHF ALLEGATO 2018 2017
Proventi da interessi e sconti (51.992) 225.777
Oneri per interessi (17.206) (58.027)
Risultato lordo da operazioni su interessi (69 197) 167 750
Variazione di rettifiche di valore per rischi di perdita e perdite da operazioni su interessi - (10.142)
Risultato netto da operazioni su interessi (69.197) 157.608
Proventi da commissioni sulle attività di negoziazione titoli e d'investimento 9.431.104 8.881.257
Proventi da commissioni su operazioni di credito 11.594 9.869
Proventi da commissioni sulle altre prestazioni di servizio 93.355 442.190
Oneri per commissioni (3.321.141) (1.140.277)
Risultato da operazioni su commissioni e da prestazioni di servizio 6.214.912 8.193.039
Risultato da attività di negoziazione e dall’opzione fair value 3.20 522.617 586.679
Altri proventi ordinari 8.702 -
Altri oneri ordinari (2.172) -
Altri risultati ordinari 6.530 -
Costi per il personale 3.21 (16.891.724) (5.711.009)
Altri costi d'esercizio 3.22 (10.734.552) (2.501.093)
Costi d’esercizio (27.626.276) (8.212.102)
Rettifiche di valore su partecipazioni, ammortamenti su immobilizzazioni materiali e
valori immateriali (1.441.196) (481.362)
Variazioni di accantonamenti e altre rettifiche di valore nonché perdite (292.595) (4.061)
Risultato d’esercizio (22.685.206) 239.801
Ricavi straordinari 3.24 270.000 -
Imposte 3.25 (118.400) (136.550)
(Perdita)/Utile dell’esercizio (22.533.606) 103.251
L’importo di CHF 159’549 è stato dedotto dai proventi per interessi e ripsettivamente aggiunto agli oneri relativamente ai conti 2017 per tenere correttamente conto della presentazione
relativa agli interessi negativi su piazzamenti attivi.
Proposta del Consiglio di Amministrazione relativa alla destinazione del risultato d’esercizio
in CHF 2018 2017
PROPOSTA DEL PROPOSTA DEL
CONSIGLIO DI CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE AMMINISTRAZIONE
(Perdita)/Utile dell'esercizio (22.533.606) 103.251
Utile riportato - -
(Perdita)/Utile di bilancio (22.533.606) 103.251
Il Consiglio di Amministrazione propone di attribuire il risultato di bilancio come segue:
- Attribuzione a riserva legale da utili - -
- Attribuzione a riserve facoltative da utili - 103.251
- Distribuzione dell'utile di bilancio - -
- Perdita da riportare (22.533.606)
- Utile residuo da riportare - -
(22.533.606) 103.251
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 27Bilancio - Conto dei Flussi
Conto dei Flussi
Conto del flusso di fondi al 31 dicembre 2018
in migliaia di CHF 2018 2017
PROVENIENZA IMPIEGO PROVENIENZA IMPIEGO
Flusso di fondi in base al risultato operativo (finanziamento interno)
Risultato d'esercizio - 22.534 103 -
Ammortamenti su immobilizzazioni materiali 1.441 - 481 -
Accantonamenti e altre rettifiche di valore - 211 166 -
Variazione delle riserve per rischi bancari generali - - - -
Ratei e risconti attivi - 364 182 -
Ratei e risconti passivi 4.709 - 231 -
Altri attivi - 1.805 - 558
Altri passivi 537 - 36 -
Dividendo esercizio precedente - - - -
Totale flusso operativo 18.227 641
Flusso dei fondi risultante dai cambiamenti nel capitale sociale
Capitale sociale 25.000 - - -
Totale flusso di fondi delle transazioni relative al capitale sociale 25.000
Flusso di fondi risultante da cambiamenti nelle immobilizzazioni
materiali e nei valori immateriali:
Partecipazioni - 1.064 - -
Altre immobilizzazioni materiali - 1.316 - 155
Software - 1.683 - 110
Totale flusso nelle immobilizzazioni 4.063 265
Flusso di fondi risultante dall’attività bancaria
Operazioni a medio e lungo termine (> 1 anno)
Impegni nei confronti di banche - - - -
Impegni risultanti da depositi della clientela - - - -
Crediti nei confronti di banche - - - -
Crediti nei confronti della clientela - - - -
Operazioni a breve termine
Impegni nei confronti di banche 2.541 - - 10.170
Impegni risultanti da depositi della clientela 90.323 - 22.557 -
Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati 280 - - 441
Crediti nei confronti di banche - 35.122 - 4.629
Crediti nei confronti della clientela 485 - 5.813
Valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati - 305 449 -
Totale flusso dell'attività bancaria 58.202 1.953
Flussi totali 83.202 22.290 2.594 265
Variazione della liquidità 60.912 2.329
28 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SAProspetto delle variazioni del capitale proprio - Bilancio
Prospetto delle variazioni del capitale proprio
Prospetto delle variazioni del capitale proprio
2018
In CHF CAPITALE RISERVA RISERVA RISERVA RISERVE PROPRIE RISULTATO TOTALE
SOCIALE LEGALE DA LEGALE DA PER RISCHI FACOLTATIVE QUOTE DI DEL
CAPITALE UTILI BANCARI DA UTILI CAPITALE PERIODO
GENERALI
Capitale proprio all'inizio
dell'esercizio 20.000.000 - 4.414.000 3.800.000 12.005.480 - 103.251 40.322.731
Aumento di capitale 25.000.000 - - - - - - -
Dividendi e altre distribuzioni - - - - - - - -
Assegnazioni (prelievi) alle (dalle)
altre riserve - - - - 103.251 - (103.251) -
Utile / perdita dell'esercizio - - - - - - (22.533.606) (22.533.606)
Capitale proprio alla fine
dell’esercizio 45.000.000 - 4.414.000 3.800.000 12.108.731 - (22.533.606) 42.789.126
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 29Bilancio - Allegato al conto annuale 2018
Allegato al conto annuale 2018
1. SPIEGAZIONI DELL’ATTIVITÀ SVOLTA E Direzione Generale i relativi rapporti di controllo. La Dire-
zione Generale è responsabile per l’analisi e la gestione dei
DELL’EFFETTIVO DEL PERSONALE rischi. La Revisione Interna valuta i rischi e l’adeguatezza
dei controlli consentendo il perfezionamento del sistema di
INTESA SANPAOLO PRIVATE BANK (SUISSE) SA, Lugano, (“la controllo interno.
Banca”) è interamente detenuta da Fideuram - Intesa Sanpa-
olo Private Banking SpA, Torino (Italia) appartenente al Grup- Rischi di credito
po INTESA SANPAOLO SpA, Torino (Italia). Gli affidamenti creditizi vengono solitamente concessi nella
L’organico alla fine dell’esercizio è di 86 dipendenti, equiva- forma di crediti lombard e pertanto coperti da titoli nei ri-
lenti a 84.5 dipendenti a tempo pieno (esercizio precedente: spettivi portafogli dei clienti. Il rischio di credito è mitigato
33 dipendenti, equivalente a 32.8 a tempo pieno). tramite percentuali di anticipo che sono definite nei regola-
menti interni.
La Banca esercita la sua attività principalmente nel settore del-
la gestione patrimoniale, dell’intermediazione di valori mobi- La gestione dei rischi di credito è oggetto di delega alle diver-
liari concedendo, inoltre, finanziamenti lombard. se strutture della Banca, in osservanza dei regolamenti interni
in materia di credito e di gestione dei rischi.
OPERAZIONI DI BILANCIO
Gli affidamenti sono accordati secondo le competenze defi-
I crediti verso la clientela riguardano, per la maggior parte, i nite dal Consiglio di Amministrazione.
crediti lombard la cui copertura è regolarmente monitorata se-
condo le direttive interne. Il rispetto delle deleghe, il controllo dei limiti accordati e l’evo-
I depositi della clientela rappresentano la voce più importan- luzione della qualità dei crediti sono regolarmente monitorati.
te fra gli impegni che appaiono a bilancio. I medesimi hanno
contropartita nei crediti verso le banche all’attivo del bilancio. Il controllo di primo livello del rispetto dei limiti e dell’e-
sistenza di adeguate coperture è svolto dal Private Ban-
PROVENTI DA COMMISSIONI E PRESTAZIONI DI ker, mentre l’Amministrazione Crediti effettua controlli di
SERVIZIO secondo livello, unitamente alla funzione di Risk Manage-
I proventi da commissioni sulle attività di negoziazione titoli e ment.
d’investimento costituiscono la fonte principale di ricavo della
Banca. Essi sono strettamente collegati alla gestione del patri- La Direzione monitora i rischi di credito mensilmente, mentre
monio della clientela. il Consiglio di Amministrazione valuta i rischi connessi trime-
stralmente.
STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
Le rettifiche di valore specifiche, a copertura dei rischi di credi-
La Banca tratta strumenti finanziari derivati principalmente to, sono iscritte a bilancio in riduzione del valore nominale dei
per conto della clientela. Occasionalmente la Banca può ricor- crediti mentre a conto economico le stesse figurano alla voce
rere ad operazioni a termine su divise per scopi di copertura “Variazione di rettifiche di valore per rischi di perdita e perdite
delle proprie posizioni di bilancio. da operazioni su interessi”.
ALTRI SETTORI D’ATTIVITÀ Rischi di tasso
Non ci sono altri settori di attività rilevanti. L’esposizione al rischio di tasso della Banca non è significativa
ed è in ogni caso soggetta a limiti interni, il cui rispetto viene
regolarmente verificato.
GESTIONE DEI RISCHI
L’organo preposto all’alta direzione della Banca è il Consiglio Rischi di mercato
di Amministrazione. In conformità alla Circ. FINMA 2017/1 La Banca non dispone di un portafoglio di negoziazione ai
l’organo preposto all’alta direzione esercita funzioni di vigi- sensi dell’art. 5 OFoP.
lanza sulla Direzione Generale ed è responsabile dell’istituzio- La Banca può procedere all’acquisto di obbligazioni non dete-
ne di un efficace sistema di controllo interno. nute allo scopo di negoziazione, ma destinate ad essere con-
servate a medio e lungo termine.
Il processo di valutazione dei rischi e la relativa politica di ge-
stione dei medesimi sono definiti dal Consiglio di Ammini- Rischi di cambio
strazione. La Banca effettua operazioni di cambio essenzialmente per
La gestione dei rischi si basa sulle politiche definite dal conto della clientela e non assume posizioni per proprio conto.
Consiglio di Amministrazione, il quale, annualmente, ve-
rifica l’adeguatezza delle misure di gestione degli stessi. Il Rischi di liquidità
Risk Manager controlla i criteri e i limiti definiti dal Consi- I rischi di liquidità sono controllati conformemente alle dispo-
glio di Amministrazione e sottopone a quest’ultimo ed alla sizioni vigenti in materia.
30 Bilancio 2018 Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SAAllegato al conto annuale 2018 - Bilancio
Il rifinanziamento della Banca proviene dai fondi propri, dagli 2. PRINCIPI CONTABILI E DI VALUTAZIONE
averi dei clienti depositati presso la Banca, da entità del Grup-
po e da depositi di altri intermediari finanziari.
PRINCIPI GENERALI
In conformità alla Circ. FINMA 2015/02 il Consiglio d’Ammi- I principi di valutazione e di presentazione adottati dalla Ban-
nistrazione stabilisce annualmente i limiti di tolleranza del ri- ca sono conformi alle prescrizioni del Codice delle obbliga-
schio di liquidità. zioni, della Legge Federale sulle Banche e le Casse di Rispar-
mio (LBCR) e della relativa ordinanza (OBCR) come pure delle
La Direttiva Interna in materia di liquidità viene pertanto rivi- prescrizioni della FINMA sulla presentazione dei conti (Circ.
sta annualmente. La Banca è in grado di operare in conformi- FINMA 2015/1 Direttive contabili - banche).
tà alla Direttiva Interna rispettando i limiti fissati dal Consiglio
di Amministrazione. L’Ufficio Amministrativo verifica mensil- Il conto annuale è redatto in modo da fornire una rappresenta-
mente il rispetto dei limiti di rischio e periodicamente il Risk zione attendibile del patrimonio, della situazione finanziaria e del
Manager visiona i controlli eseguiti. risultato della Banca.
La Direttiva contempla azioni da intraprendere ai fini del con- Contabilizzazione
tigency funding in situazioni di stress (stress test). Tutte le operazioni sono contabilizzate alla data di conclusione
della transazione (trade date accounting).
Rischi legali, reputazionali e di compliance
Correlazione temporale
I rischi legali sono costituiti dal rischio di perdite legate a po-
I costi ed i ricavi sono contabilizzati secondo il principio della cor-
tenziali procedimenti legali.
relazione temporale mediante l’iscrizione di ratei e risconti.
La funzione del servizio legale è assicurata da un ufficio ester- Conversione delle divise estere
no alla Banca. I costi ed i ricavi in divisa estera sono convertiti in franchi svizzeri
al cambio vigente al momento della loro contabilizzazione.
La Banca procede al monitoraggio dei rischi reputazionali e di
compliance in modo regolare garantendo il rispetto delle leg- I contratti di cambio a termine aperti alla data di bilancio sono
gi, delle disposizioni regolamentari in vigore e delle direttive valutati al fair value.
della FINMA.
A tal fine sensibilizza il personale a contatto con la clientela I principali corsi di cambio di chiusura utilizzati per la conversione
a rispettare gli obblighi di diligenza, riservatezza e di preven- delle divise estere sono i seguenti:
zione in tema di riciclaggio di capitali. Particolare attenzione è
rivolta alla sorveglianza del rispetto delle politiche di investi-
mento decise dalla clientela. 2018 2017
EUR 1,1266 1,1709
La Banca mette a disposizione di tutti i collaboratori una rac-
USD 0,984 0,9767
colta di procedure interne sulla base della quale la funzione
compliance predispone i sistemi di controllo volti a garantire il
rispetto delle normative vigenti.
Rischi operativi PRINCIPI GENERALI DI VALUTAZIONE
La gestione dei rischi operativi è definita dal Regolamento di ge- Crediti e impegni nei confronti di banche e della clientela
stione dei Rischi, dalle direttive interne e dalla politica dei rischi. Tali posizioni sono registrate al loro valore nominale, al netto
delle rettifiche di valore necessarie. I crediti compromessi, ov-
Il sistema di controllo interno è oggetto di verifica regolare vero quelli per i quali appare improbabile che il debitore sia in
da parte della Revisione Interna che riporta direttamente al grado di far fronte ai propri obblighi futuri, sono valutati sin-
Consiglio di Amministrazione. golarmente e la relativa riduzione di valore è coperta tramite
una rettifica di valore individuale.
Outsourcing Un credito viene considerato compromesso quando il pa-
La Banca affida in outsourcing la gestione amministrativa del gamento del capitale e/o degli interessi maturati è ritenuto,
personale e l’attività di back office. Inoltre, ai sensi della Circ. sulla base delle informazioni disponibili, verosimilmente im-
FINMA 2008/1, dal 2018, tramite la nuova piattaforma IT probabile o quando il rimborso non avviene entro 90 giorni.
AVALOQ, l’attività di back office. Inoltre, ai sensi della Circ. La riduzione di valore corrisponde alla differenza fra il valore
FINMA 2018/03 la Banca ha esternalizzato la gestione del contabile del credito e l’ammontare che la Banca potrà presu-
sistema di pagamento, come pure la Sala IT (“Shared Rack mibilmente riscuotere, tenuto conto del rischio di controparte
Room”) tramite un contratto di housing. e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Partecipazioni
INFORMAZIONI QUANTITATIVE AI SENSI DELLA CIRC. Le partecipazioni sono valutate singolarmente in base al costo
FINMA 2016/01 RELATIVE A FONDI PROPRI E LIQUIDITÀ di acquisto al netto delle rettifiche di valore economicamente
Le informazioni quantitative richieste dalla cm 15 della necessarie. Tali rettifiche sono rappresentative di perdite durevoli
Circ. FINMA 2016/01 relativamente ai Fondi Propri ed agli di valore delle partecipazioni e sono rilevate a conto economico
indicatori di Liquidità sono pubblicati sul sito ufficiale della alla voce “Rettifiche di valore su partecipazioni nonché ammor-
Banca. tamenti su immobilizzazioni materiali e valori immateriali”.
Al 31 dicembre 2018 la Banca rispetta i requisiti minimi di Le partecipazioni in valuta estera sono convertite al tasso di cam-
fondi propri (10,5%) e di liquidità a corto termine (90%). bio del giorno della transazione e sono valutate al corso storico.
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) SA Bilancio 2018 31Bilancio - Allegato al conto annuale 2018
Immobilizzi Strumenti finanziari derivati
Gli immobilizzi sono contabilizzati al prezzo d’acquisto, dedotte le Le operazioni di negoziazione in contratti derivati sono valu-
quote di ammortamento calcolate con il metodo lineare in base tate al fair value.
alla durata di utilizzo prevista. Il valore attuale è rivisto a scadenze Gli strumenti finanziari derivati sono sempre considerati attivi-
annuali. Se da tale valutazione annuale si evidenziasse un cam- tà di negoziazione, tranne il caso in cui siano utilizzati a scopo
biamento della durata d’utilizzo o una diminuzione di valore la di copertura al di fuori delle attività di negoziazione.
Banca ammortizzerà il valore contabile residuo in base alla nuova Il risultato della valutazione delle attività di negoziazione è
durata d’utilizzo o procederà ad un ammortamento straordinario. iscritto nel conto economico alla voce “Risultato da attività di
Le percentuali di ammortamento sulla base della durata di uti- negoziazione e dall’opzione fair value”. Il risultato della valu-
lizzo per le differenti categorie d’immobilizzi sono le seguenti: tazione degli strumenti di copertura è registrato nel conto di
compensazione, a condizione che nell’operazione sottostante
Parco informatico (hardware) 33,3% non venga contabilizzato alcun adeguamento di valore. Se per
Macchine d’ufficio 12% un’operazione di copertura viene contabilizzato un adegua-
Parco informatico (software) 20% mento di valore nell’operazione sottostante, la variazione di va-
Spese di costituzione 20% lore della stessa operazione di copertura è registrata attraverso
Autoveicoli 25% la stessa voce.
Lavori di ristrutturazione 20% I valori di rimpiazzo sono indicati nel bilancio alle voci “Valori
di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati” e “Va-
La Banca, dall’esercizio 2017, adotta i criteri di ammortamen- lori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati”.
to del Gruppo Intesa. L’impatto a conto economico rispetto
alle precedenti aliquote è presentato nella sezione relativa alle Risultato da operazioni su interessi
immobilizzazioni. Conformemente alle cm A3-10 e cm A3-19 dell’Allegato 3
della Circ. FINMA 2015/01, gli interessi negativi su operazioni
Riserva per rischi bancari generali attive sono registrati in diminuzione dei proventi da interessi
Ai sensi dell’art. 21 OFoP, detta riserva è considerata elemento (CHF 390’011 nel 2018, nel 2017 interessi per CHF 159’549)
costitutivo dei fondi propri di base di qualità primaria; essa è fi- e gli interessi incassati su finanziamenti passivi sono registra-
scalmente dichiarata e tassata. ti in riduzione degli oneri per interessi (nessun interesse nel
2018, nel 2017 interessi per CHF 20’443).
Impegni eventuali e irrevocabili
Le garanzie emesse e le cauzioni prestate sono considerati “im- MODIFICA DEI PRINCIPI CONTABILI, DEI CRITERI DI
pegni eventuali”. Tali posizioni sono registrate fuori bilancio per VALUTAZIONE E DI CLASSIFICAZIONE A BILANCIO
il valore massimo dell’impegno contrattuale. Non vi sono stati cambiamenti dei principi contabili, dei criteri
A fronte di eventuali rischi, la Banca costituisce specifici fondi di di valutazione e di classificazione del bilancio.
accantonamento al passivo di bilancio.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DI CHIUSURA DEL BILANCIO
Operazioni fiduciarie Dopo la chiusura dei conti, in data 28 gennaio 2019, con
Le operazioni fiduciarie sono registrate al loro valore nominale effetto contabile e fiscale a partire dal 1° gennaio 2019, è
e figurano fuori bilancio. stata perfezionata l’operazione straordinaria di fusione per
incorporazione di Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) S.A.
Accantonamenti in Banque Morval SA, Ginevra.
Gli accantonamenti sono costituiti secondo il principio della pru- La nuova ragione sociale è stata modificata in “Intesa
denza a fronte di qualsiasi rischio ravvisabile alla data di chiusura Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval SA”, con sede a
del bilancio e sono determinati sulla base di stime attendibili. Ginevra, mentre a Lugano viene mantenuta una Succursale.
3. INFORMAZIONI SUL BILANCIO
3.1 Sommario delle coperture dei crediti e delle operazioni fuori bilancio, nonché dei
crediti compromessi
in CHF GENERE DI COPERTURA
GARANZIA ALTRA SENZA TOTALE
IPOTECARIA COPERTURA COPERTURA
Prestiti al lordo della compensazione con le rettifiche di valore
Crediti nei confronti della clientela - 41.599.226 144.700 41.743.926
Totale dei prestiti (al lordo della compensazione con le rettifiche di valore) - 41.599.226 144.700 41.743.926
Esercizio precedente - 42.041.947 215.443 42.257.390
Totale dei prestiti (al netto della compensazione con le rettifiche di valore) - 41.599.226 134.442 41.733.668
Esercizio precedente - 42.041.947 176.973 42.218.920
Operazioni fuori bilancio
Impegni eventuali - 2.622.768 - 2.622.768
Impegni irrevocabili - - 146.000 146.000
Totale operazioni fuori bilancio - 2.622.768 146.000 2.768.768
Esercizio precedente - 845.508 114.000 959.508
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