SUMMARY AUDIT PLAN REVISORE: XY SOCIETA' REVISIONE: ABC & C. SPA
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SUMMARY AUDIT PLAN REVISORE: XY SOCIETA’ REVISIONE: ABC & C. SPA
Contents 1 Summary of audit engagements 1 2 ABC & C. SpA – Quotazione 2 3 Audit risks 3 4 Overview of audit approach 6 5 Group Engagement Team 8 6 Timetable 9 7 Multilocation Procedures 10
1 Summary of audit engagements
Proposta Attività Incarico
Revisione legale del bilancio Revisione legale dei conti ai sensi 2012-2020
separato dell’articolo 14 del D.Lgs. 39/2010 e
degli art.155 e ss. del D.Lgs 58/1998
Revisione legale del bilancio Revisione legale dei conti ai sensi 2012-2020
consolidato del Gruppo ABC dell’articolo 14 del D.Lgs. 39/2010 e
degli art.155 e ss. del D.Lgs 58/1998
Revisione contabile limitata Raccomandazione Consob con 2012-2020
del bilancio semestrale comunicazione n. 97001574 del 20
abbreviato al 30 giugno febbraio 1997, punti 1.2.d
1 di 132 ABC & C. SpA - Quotazione
Apertura 2,30 Performance 1 mese: (1,47%)
Max Oggi 2,316 Performance 6 mesi: (17,05%)
Min Oggi 2,278 Performance 1 anno 8,55%
Max Anno 3,178 – 11.06.2015 Codice Isin IT0003073266
Min Anno 2,104 – 02.10.2015 Codice Alfanumerico PIA
Fonte: www.borsaitaliana.it (Dato al 19.10.2015)
2 di 133 Audit risks
Significant Risks
Key area Audit approach
1. Risk of fraud in revenue recognition
Si tratta delle presunzione di significatività Comprensione, Valutazione e Validazione del
del rischio di frode connesso alla revenue Ciclo Attivo da parte di colleghi del Risk -
recognition. Al di là di tale presunzione non S&PA.
abbiamo identificato uno specifico rischio Test di dettaglio su un campione di
significativo nella revenue recognition. transazioni di vendita.
Test di Cut-Off revenues.
Analisi stanziamenti fatture da emettere.
Circolarizzazione clienti (inclusivo anche di
transazioni “bill and hold”).
2. Management override of controls
Il processo di valutazione del personale Comprensione, Valutazione e Validazione
primariamente basato su risultati finanziari degli ITGC, del Ciclo Attivo e del Ciclo
può comportare il rischio che il management passivo (Risk -S&PA).
“eviti” il sistema di controlli in essere al fine Test Journal Entries (Risk - S&PA).
di modificare e/o alterare i flussi economici Analisi delle stime.
finanziari connessi al bilancio, per
Verifica delle transazioni significative in sede
raggiungere i propri obiettivi.
di Controlli Contabili trimestrali.
3 di 13Elevated Risks
Key área Audit approach
1. Goodwill
Significativo Avviamento iscritto in bilancio. Analisi dell’impairment test posto in essere
dalla società (tramite il coinvolgimento del
Corporate Finance).
2. Development Costs
Significativi investimenti annuali in attività Verifica del rispetto dei requisiti di
di ricerca e sviluppo. capitalizzabilità dei costi di sviluppo.
Follow-up dei progetti già presenti nelle
Intangibles e verifica di eventuale presenza
di indicatori di impairment.
3. Foreign exchange, commodity and interest risks
La fluttuazione dei tassi di cambio e dei tassi Circolarizzazione istituti di credito.
di interesse può comportare la volatilità dei Review contratti derivati in essere e
risultati del Gruppo. Inoltre, gli errori coinvolgimento XY Treasury nella
potrebbero derivare dalla complessità delle valutazione degli stessi.
valutazioni contabili sui derivati in valuta
estera.
4. Net debt position
Determinazione della NFP. Peraltro si Ricalcolo della Posizione Finanziaria Netta e
segnala che sono in essere complessi verifica del rispetto dei covenants in essere.
contratti di factoring per cessioni pro-soluto Analisi dei crediti verso factor e
in cui attenzione deve essere prestata al riconciliazione delle relative posizioni;
trattamento contabile in termini di de- follow-up portafoglio in essere con società di
recognition dell’attività finanziaria (IAS 39). factoring al 31 dicembre 2015 e review dei
nuovi contratti di factoring per valutazione
clausole pro-soluto/pro-solvendo.
Follow-up contratti di supply chain
financing.
4 di 13Areas of Emphasis
Key areas Audit approach
1. Derivatives Verifica della corretta contabilizzazione dei
contratti in essere.
2. Bill and Hold Transaction Richiesta di conferma presenza merci “bill and
hold” a cavallo dell’esercizio, mediante
circolarizzazione dei clienti interessati.
3. Contingencies Valutazione della congruità dei fondi
rischi/oneri mediante circolarizzazione dei
legali/fiscalisti societari.
4. Intercompany Reconciliation Ottenimento delle conferme intercompany per le
riconciliazioni crediti/debiti, costi/ricavi.
Verrà inoltre effettuato un follow-up dei SUM items individuati in sede di semestrale al 30 giugno 2015 e
al 31 dicembre 2014.
Fraud Risk
Sulla base del lavoro svolto e dei colloqui intervenuti in sede di Semestrale 2015 e Final Audit 2014,
riteniamo basso il rischio frode in quanto non sono emersi casi di frodi né da parte del management né da
parte di suoi dipendenti.
Nel corso delle attività di Final Audit 2015 porremo in essere le seguenti attività al fine di mitigare il
rischio frode:
Attività sul rischio frode
1. Colloqui con gli organi preposti alla Governance;
2. Fraud risk questionnaire (questionario richiesto anche ai team esteri);
3. Incontri con gli Organi preposti al controllo (Collegio Sindacale, Organismo di Vigilanza,
Internal Audit);
4. Show me meeting con responsabili della Società per analisi sistema premiante ed analisi dei
driver alla base del calcolo dei premi;
5. Review degli ITGC da parte del team Risk - S&PA;
6. Test sulle Journal Entries svolto dal team Risk - S&PA;
7. Unpredictability delle procedure di Audit.
5 di 134 Overview of audit approach
Materiality
Materiality Benchmark Rule of €/000 Note
thumbs
Overall Revenues 1% 7.000* Parametro rivisto e
Materiality concordato con la
Separate funzione interna di XY
audit methodology.
Overall Revenues 1% 13.100* Parametro rivisto e
Materiality Group concordato con la
funzione interna di XY
audit methodology.
* gli importi sono calcolati sul forecast delle revenues 2015 rispettivamente di ABC & C. e ABC Group. Siamo in attesa
di un forecast aggiornato al fine di apportare gli aggiustamenti ritenuti necessari.
Materiality Haircut Note
Performance 25% L'utilizzo di un threshold pari al 25% è in
Materiality conformità alle linea guida di XY.
Materiality Parametro
Sum of Uncorrected Misstatements 5% dell’Overall Materiality
(SUM)
Component materiality
Nell’ambito delle revisione del bilancio consolidato del Gruppo ABC abbiamo richiesto ai component
auditors che i livelli di materialità da applicare ai fini delle verifiche sui dati finanziari delle component
vengano calcolati a livello locale.
Tali livelli verranno comunicati al Group Engagement Team tramite il deliverable “Acknowledgment of
receipt of instructions and independence confirmation” e confermati in fase di final nel deliverable
“Memorandum on Examination”.
Inoltre le istruzioni di revisione richiedono che vengano riportate con lo specifico template le differenze di
revisione superiori al Deminimus SUM Posting Level comunicato nelle istruzioni stesse. Per i dettagli dei
De minimis SUM Posting Level comunicati ai component auditors si vedano gli allegati alla sezione
“Interoffice Audit Instructions” del presente documento.
6 di 13XY Specialists
Nel corso del Final Audit 31 dicembre 2015 verranno coinvolti i seguenti XY Specialists, per le seguenti
attività:
XY Specialists Attività svolte
Risk Assurance Il Team Risk si occuperà della comprensione, valutazione e
validazione degli ITGC, del Ciclo Attivo e del Ciclo Passivo.
Tax & Legal Services (TLS) Il Team TLS si occuperà della verifica della congruità del
calcolo delle imposte al 31 dicembre 2015.
Le attività assegnate al team Risk hanno l’obiettivo di contribuire alla valutazione del livello di affidabilità
del sistema di controllo interno della società con riferimento ai processi e procedure considerati significativi
ai fini della strategia di audit. In particolare, le attività del team Risk possono essere così riepilogate:
I. Processi
Comprensione, valutazione e validazione dei controlli chiave a presidio del processo “Order to
Cash”.
Comprensione, valutazione e validazione dei controlli chiave a presidio del processo “Purchase to
Pay”.
II. ITGC
Comprendere, valutare e validare gli IT general controls (ITGC) a presidio dei rischi sulle applicazioni con
significativo impatto sulla strategia di Audit.
Di seguito le aree IT oggetto di analisi:
IT Governance.
Gestione della sicurezza logica e fisica dei dati (“Access to program and data”).
Gestione delle modifiche e dei progetti di sviluppo al sistema informativo (“Program Changes –
Development”).
Gestione dell’operatività dei sistemi e dei flussi di dati esistenti tra i vari ambienti informatici
(“Computer Operations”).
I sistemi informativi ritenuti significativi dal punto di vista della strategia di audit e che costituiscono il
perimetro delle verifiche IT sopra menzionate, sono quelli di supporto ai processi di cui al punto (I) per
tanto, come da voi richiesto, non sono inclusi nello scope ulteriori sistemi.
III. CAAT (Computer Assisted Audit Techniques)
Eseguire l’estrazione del libro giornale al 31 dicembre 2015 ed eseguire le attività di elaborazione degli
indicatori di frode concordati con il Core Audit Assurance Team.
XY Experts
In sede di audit al 31 dicembre 2015 procederemo al coinvolgimento dei seguenti XY Experts, per le
seguenti attività. Eventuali altri “Experts” verranno coinvolti qualora ritenuto opportuno in sede di
svolgimento dell’attività di Audit.
XY Experts Attività svolte
XY Treasury Il team Treasury sarà coinvolto nel reperforming del fair value di
un campione di derivati (IRS e CCS) in essere nonché nel
reperforming di un campione di test di efficacia.
XY Corporate Finance Il team Corporate Finance sarà coinvolto nella review dei test di
impairment relativi al Goodwill iscritto in bilancio (ed
eventualmente su marchi, ove venga effettuato il test dalla società
in presenza di impairment indicators)
XY Valuation & Economics Il team V&E sarà coinvolto nella review della perizia relativa alla
valutazione dell’immobile detenuto da ZZ Motor.
7 di 135 Group Engagement Team
Organigramma operativo del team di revisione:
8 di 136 Timetable
Data Attività svolte
Ottobre Kick off e pianificazione audit 2015
Invio delle istruzioni di revisione ai component
auditors.
Novembre-Dicembre Attività di verifica preliminari.
Svolgimento attività di interim ed attività di under
standing, evaluating & validating da parte del team
S&PA per quanto concerne ITGC, ciclo attivo e ciclo
passivo.
Ricezione degli Early Warning Memorandum e Fraud
Risk Questionnaire da parte dei component team
esteri.
Svolgimento dei controlli contabili sul III trimestre.
Wrap-up meeting con la direzione aziendale.
Incontro con il Collegio Sindacale e con il Comitato
per il Controllo interno.
Svolgimento delle verifiche inventariali di fine
esercizio.
Gennaio-Marzo Svolgimento dei controlli contabili sul IV trimestre.
Svolgimento e completamento delle procedure di
revisione sui dati di fine esercizio.
Ricezione ed analisi dei deliverables predisposti dai
component auditors.
Emissione delle nostre relazioni sul bilancio
individuale e sul bilancio consolidato.
Condivisione dei risultati del lavoro svolto con la
Direzione, il Collegio Sindacale ed il Comitato per il
controllo interno.
Emissione relazione ex art. 19 d.lgs. 39/2010.
Emissione Internal Control Report (inclusivo anche
degli eventuali suggerimenti raccolti dai team esteri).
9 di 137 Multilocation Procedures
7.1 Group Audit Scope
Si evidenzia che l’unica variazione dell’area di consolidamento deriva dalla costituzione in data 15 giugno
2015 di una nuova società, denominata ABC Fast Forward Inc, che si occupa di progetti di ricerca e
innovazione. Considerate i valori di totale attivo e fatturato della società in questione, nessuna variazione
è stata apportata allo scoping di gruppo.
Scoping
Full Audit
Full Audit
Società nel perimetro
Statutory Financial
Reporting Package
Statements
ABC Vehicles PVT Ltd X X
ABC Vietnam Co. Ltd X X
ABC 2Cycles B.V. X
ABC Group Americas Inc. X
ABC Hellas S.A. X
Nacional Motor S.A. X
ABC Espana SLU X
ABC Hrvatska Doo X X
ABC Limited X X
ABC France S.A.S. X X
ABC Group Japan X
ABC Deutschland Gmbh X X
ABC Asia Pacific Ltd X X
PT ABC Indonesia X X
Foshan ABC Vehicles Technology
X X
Research and Development Co. Ltd
Zongshen ABC Foshan
X
Motorcycle Co. Ltd
10 di 137.2 Interoffice Audit Instructions
Presentiamo di seguito i set di istruzioni inviate ai component team. Le istruzioni variano per scopo del lavoro
(audit del reporting package e statutory o esclusivamente audit del local statutory) e per la summary of
uncorrected misstatements (SUM) comunicata dal group engagement team.
Società nel perimetro Interoffice Audit Instructions
ABC Vehicles PVT Ltd
Zongshen ABC Foshan Motorcycle Co. Ltd
Nacional Motor S.A.
ABC 2Cycles B.V.
ABC Hellas S.A.
ABC Espana SLU
ABC Group Americas Inc.
ABC Hrvatska Doo
ABC Limited
ABC France S.A.S.
ABC Group Japan
ABC Deutschland Gmbh
ABC Asia Pacific Ltd
PT ABC Indonesia
Foshan ABC Vehicles Technology
Research and Development Co. Ltd
ABC Vietnam Co. Ltd
7.3 Group Audit Timetable
Timetable
11 di 13Interoffice Audit
Report
Memorandum on
Società nel perimetro e/0
Examination
Statutory Audit
Report
ABC Espana SLU 1 February 2016 1 February 2016
Nacional Motor SA 3 February 2016 3 February 2016
ABC Hellas SA 5 February 2016 5 February 2016
ABC 2Cycles BV 16 February 2016 16 February 2016
ABC Vehicles PVT Ltd 4 February 2016 4 February 2016 (*)
ABC Vietnam Co. Ltd 4 February 2016 4 February 2016
ABC Group Americas Inc. 5 February 2016 5 February 2016
ABC Hrvatska Doo 5 February 2016 5 February 2016
ABC Limited 1 February 2016 1 February 2016
ABC France S.A.S. 1 February 2016 1 February 2016
ABC Group Japan 5 February 2016 5 February 2016
ABC Deutschland Gmbh 1 February 2016 1 February 2016
ABC Asia Pacific Ltd 1 February 2016 1 February 2016
PT ABC Indonesia 3 February 2016 3 February 2016
Foshan ABC Vehicles Technology Research and
2 February 2016 2 February 2016
Development Co. Ltd
Zongshen ABC Foshan
2 February 2016 2 February 2016
Motorcycle Co. Ltd
* Statutory Audit Report quando disponibile
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