La filiera della mobilità elettrica "Made in Italy": imprese, territori e tecnologie della e-Mobility

La filiera della mobilità elettrica "Made in Italy":
imprese, territori e tecnologie della e-Mobility

Lorenzo Tavazzi
Associate Partner
The European House – Ambrosetti

Filiera industriale della e-Mobility: l’impatto sulle imprese e prospettive di sviluppo - Varese, 21 settembre 2019

Perché questo studio: la mobilità elettrica si sta affermando a livello mondiale e
  rappresenta una significativa opportunità industriale
        Vendite di autoveicoli elettrici nel mondo                                                                       Stock di autoveicoli elettrici nel mondo
      (‘000 auto BEV1 e PHEV2 e CAGR3), 2005-2018                                                                     (‘000 auto BEV1 e PHEV2 e CAGR3), 2005-2018

                                                                                                          1.975,2

                                                                                                                                                                                                                           5.122,5
                                    CAGR 2005-2018

                                                                                                                                                                                                                 3.147,3
                                                                                                                                                 CAGR 2005-2018

                                                                                                1.174,5
                                       +70,7%                                                                                                       +83,7%

                                                                                                                                                                                                       2.004,7
                                                                                        752,1

                                                                                                                                                                                             1.254,5
                                                                                546,0
                                                                        325,8

                                                                                                                                                                                     712,3
                                                                204,9

                                                                                                                                                                             387,2
                                                        118,7

                                                                                                                                                                     182,8
                                                 49,0

                                                                                                                                                              63,0
                                                                                                                                                       15,0
                                          7,6

                                                                                                                                                7,5
                            2,2
                                   2,3

                                                                                                                                         5,2
       1,9

                                                                                                                                  2,7
                     0,8

                                                                                                                    1,9
                                                                                                                           2,2
              0,3

                                                                                                                                                                     2012
       2005
              2006
                     2007
                            2008
                                   2009
                                          2010
                                                 2011
                                                        2012
                                                                2013
                                                                        2014
                                                                                2015
                                                                                        2016
                                                                                                2017
                                                                                                          2018

                                                                                                                    2005
                                                                                                                           2006
                                                                                                                                  2007
                                                                                                                                         2008
                                                                                                                                                2009
                                                                                                                                                       2010
                                                                                                                                                              2011

                                                                                                                                                                             2013
                                                                                                                                                                                     2014
                                                                                                                                                                                             2015
                                                                                                                                                                                                       2016
                                                                                                                                                                                                                 2017
                                                                                                                                                                                                                           2018
(1) BEV = Battery Electric Vehicle. (2) PHEV = Plug-in Hybrid Electric Vehicle. (3) CAGR = tasso medio annuo di crescita composto
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati International Energy Agency, Clean Energy Ministerial , Electrive Vehicle Initiative, 2019

                                                                                                                                                                         2

Gli obiettivi dello studio

1. Fotografare la composizione e ripartizione relativa della filiera della e-Mobility in Italia

2. Ricostruire le performance economiche delle aziende della filiera in Italia per comprenderne
   i trend e la competitività

3. Analizzare la distribuzione dei cluster manifatturieri e di servizi a livello territoriale e le loro
   dinamiche

4. Dimensionare il valore potenziale di sviluppo attuale e futuro, della filiera collegabile e
   attivabile in Italia nel settore della e-Mobility

5. Produrre una base di conoscenza innovativa a supporto delle policy per il settore

                                                                                  3

L’analisi si è sviluppata in 4 macro-attività secondo un approccio bottom-up

                                                                               Fotografia delle                       Focus sui settori
          Definizione del                   Ricostruzione del
                                                                                  principali                            della filiera
        perimetro di analisi                 database delle
                                                                               dimensioni della                  (aree geografiche e best
            della filiera                  aziende della filiera
                                                                                    filiera                        performer aziendali)

     Definizione del perimetro           Riconciliazione dei codici        Calcolo dei coefficienti di          Analisi dei principali
 1                                   3                                 6                                   10
     per l’analisi della filiera         ATECO Istat dei macro-            settore per identificare le          indicatori di bilancio per
     della e-Mobility in Italia          settori rispetto alla banca       quote di competenza del              macro-blocchi e cluster
                                         dati AIDA                         fatturato legato alla
     Identificazione della filiera                                                                              Focus su scomposizione
 2                                                                         e-Mobility                      11
     (core e non core) della 2       4   Allocazione delle aziende                                              territoriale della filiera e
     e-Mobility                          del campione nei singoli      7   Ponderazione dei ricavi              principali risultati
                                         cluster della filiera             nel database per singola
                                                                                                           12   Focus sugli operatori best
                                                                           azienda della filiera
                                         Estrapolazione e                                                       performer nei relativi cluster
                                     5   consolidamento dei dati di        Restituzione della fotografia
                                                                       8
                                         bilanci delle aziende della
                                                                 2         delle principali dimensioni
                                                                                                   2
                                         filiera sul periodo 2013-         della filiera
                                         2017 e ricostruzione del
                                                                       9   Analisi della performance
                                         relativo database
                                                                           economica della filiera
                                                                           nel periodo di riferimento
                                                                                                                  4

Il punto di partenza è la filiera estesa della mobilità elettrica
         ricostruita da The European House – Ambrosetti per la prima volta
                                                   R&S                                                                                                                                                                                                                Distribuzione/                                       Utilizzo e                        Riciclo e seconda
                                                                                                                                                        Manifattura
                                       (nuovi ambiti di ricerca)                                                                                                                                                                                                         Vendita                                          postvendita                               vita
                                                                                 Sistemi elettrici                                  Impianti elettronici                                     Carrozzeria                            Rifiniture per                     Distribuzione                                   Manutenzione                                    Veicolo
                                       Combustibili fossiliº
                                                                      Cavi e set per cablaggi                                        della potenza                               Cabina                                               interni
                                       Fonti di energia                                                                                                                                                                       Parabrezza e finestrini          Logistica                                    Manutenzione/revisione di                    Riciclo di componenti
                                                                      T ergicristalli, lunotti posteriori                   Condensatori        Cablaggio per                  Paraurti
                                        rinnovabile                                                                                                                                                                            Specchietti e volante            Parcheggio veicolo                            veicolo e componenti                          standard del veicolo
                                                                       riscaldati e dispositivi anti nebbia per               per elettronica      sistemi di                     Spruzzatura e verniciatura
                                                                                                                                                                                                                               Corrimano e pulsanti                                                           Sostituzione e installazione                  (elettronica, carrozzeria,
                                       Combustibili alternativi       automobili                                            Resistori            accensioneº                    Griglia anteriore
                                                                                                                                                                                                                                per la richiesta di                                                             batteria                                      vetri, ecc.)
                                        (es. bio diesel,                                                                      elettronici         Bobine di                      Porte
                                                                      Motorini di avviamentoº                                                                                                                                  arresto*                                                                       Kit di conversione e di
                                        idrogeno, metano°,            Antenna                                               Valvole              accensioneº                    Rivestimento baule                          Manubrio**                                 Vendita                                                                           Riciclo di componenti
                                                                                                                              elettriche          Diodi                                                                                                                                                        retrofittingº
                                        ecc.)                         Sistemi di ricarica a conduzione e a                                                                                                                    Sedili                                                                                                                        elettrici del veicolo
                                                                                                                             Candeletteº                                              Sistemi di accumulo                                                       Servizi di assistenza                        Assistenza stradale
                                                                       induzione (statici e dinamici)                                                                                                                          Sella**
                                       Efficienza energetica                                                                                                                                                                                                     clienti
                                        (es. materiali                                                                                 di controllo                                        elettrochimici                      Kit di sicurezza
                                                                                                                                                                                                                                                                 Servizi finanziari                                    Servizi smart                                  Batteria
                                                                           Componenti meccaniche                             Cruscotto           Schede e                       Pacco batteria                               (estintore, primo
                                                                                                                                                                                                                                                                 Servizi di formazione/                        Vehicle-to-Vehicle
                                        all’avanguardia per           Freni e componenti      Telaio                                                                                                                          soccorso)                                                                                                                    Riciclo componenti (rame,
                                                                                                                             Sistemi              circuiti stampati              Caricabatteria                                                                                                               Vehicle-to-Home
                                        accumulo energia,              (disco, pedale e        Assi                                                                                                                           Obliteratrice*                    aggiornamento tecnico                                                                       ferro, ecc.)
                                                                                                                              telematici          Impianti elettrici             Super condensatori                                                                                                           Vehicle-to-Grid
                                        insonorizzazione,              calibri)                Ammortizza tori                                                                                                                Cinture di sicurezza e
                                                                                                                             Pannello             per finestrini e               Accessori                                                                                                                    Servizi di                                  Rigenerazione batteria per
                                        carrozzeria e                 Frizioni                 sospensioni                                                                                                                     airbag
                                                                                                                              elettrico            porte                                                                                                                                                         bidding/geolocalizzazione,                   uso domestico/industriale
                                                                                               Radiatori                                                                         Sistema di gestione della                   Gadget per interni
                                        componenti, ecc.)             Cambio                                                 (cristalli          Strumentazione                                                                                                         Software                               ecc.
Veicolo

                                                                       manuale/automa-         Marmitteº                                                                          batteria (BMS)                                                                                                               Assistenza alla guida e al                  Immagazzinaggio delle
                                       Vehicle-to-Home                                        Sterzo e colonnine            elettronic i,       Regolatore di                                                                                                 Piattaforme online per
                                                                       ticoº
                                                                                                                              componenti per       tensione                                                                                                                                                      parcheggio                                   batterie per accumulo
                                                                                               Serbatoioº                                                                                                                                                        gestione ordini/vendite
                                       Veicolo autonomo              Differenziale
                                                                                                                              monitor, tubi       Centraline                             Powertrain (motore elettrico e termico)                                                                               Wearable device/ IoT                         elettrico
                                                                       anteriore/posteriore    Piattaforma di                                                                                                                                                   Sistemi integrati                             Mobile App
                                       Sistema di gestione           Cerchioni e ruote        accesso                       catodici)           Diagnostica                  Motore termicoº                    Gruppi elettrogeniº                         Sistemi integrati per
                                        della batteria (BMS)          Pastiglie                passeggeri*                  M icro              Sistema di                   Generatori di potenza              Sistemi di avvolgimenti (acqua e             trasporto                                            Servizi operativi
                                                                                               Cavalletto**                  processori           gestione del                 Alternatoriº                        aria)
                                       Differenziale elettronico     Molla/                                                                                                                                                                                    Sistemi integrati IT S
                                                                       ammortizza tori a       Pedale**                     Connettor i          veicolo (VM S)               Gruppo elettrogeno motore          Convertitori elettronici di potenza                                                        Servizi di car sharing
                                                                                                                                                                                                                    Magneti permanenti                          Sistemi di
                                       Strategie di gestione del      gas                     Carenatura**                 Induttori                                          (esclusi gruppi a turbina)                                                                                                     Gestione della flotta di auto
                                                                                                                                                                                Bobine rotore e statore            Sistema di accoppiamento tra                 aggiornamento
                                        flusso energetico a                                                                                                                                                                                                                                                      elettriche
                                                                                 Impianti acustici                                     Illuminazione                                                                 motore termico ed elettrico°                Sistemi di gestione del
                                        bordo                                                                                                                                                                                                                                                                   Servizi accessori
                                                                      Clacson                 Insonorizzazione                                                                                                                                                  parco auto elettriche
                                                                                                                           Fari anteriori/LED                                                                                                                                                                   (geomarketing, ecc.)
                                       Riprogettazione veicolo       Altoparlanti            Indicatore sonoro                                                                                      Software per veicoli                                      Big Data analytics
                                                                                                                           Illuminazione interna                                 Sensori                            Sistemi di navigazione                                                                   Servizi di mobilità integrati
                                        e carrozzeria                                                                      Fari adattativi DRL                                                                                                                   (software di
                                                                                                                                                                                  Sistemi diagnostici                Dispositivi di tracciamento
                                       T rasmissione elettrica                  Condizionatore                                                                                   Sistemi Start&Stop                 Sistemi integrati (ABS, EDS,...)           monitoraggio dello stato                          Nuove forme di utilizzo
                                                                                                                               Sistema post trattamento                                                               Sistema di allarme                         delle batterie elettriche)
                                       Design e Progettazione                                                             Catalizzatori         Prese dell’ariaº
                                                                                                                                                                                  Sistemi di sicurezza                                                                                                                  dei veicoli
                                                                                      Pneumatici                                                                                                                                                                                                                 Car sharing
                                       Sviluppo software                                                                                                                                                                                                                                                        Ride sharing
                                       Vehicle-to-Vehicle                                                                                           Assemblaggio                                                                                                                                                Car pooling

                                                                                                            Energia                                                                                    Stazioni di servizio                                                Energia                                     Servizi operativi                            Infrastruttura
                                       Efficienza energetica                                                                                                            Stazioni di servizio carburante e infrastrutture (pompe di benzina,                                                                                                                Riciclo/Riutilizzo delle
                                                                                                                     Smart grid                                                                                                                                                                                  Manutenzione
                                       Fonti di energia              Produzione di energia elettrica, rete                                                             ecc.)°
                                                                                                                                                                                                                                                                T rasmissione
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 Sostituzione e installazione                componenti delle stazioni di
                                                                       di trasmissione e distribuzione e            T rasformatori                                                                                                                             Distribuzione                                                                                ricarica
                                        rinnovabile                                                                                                                      Stazioni di ricarica (corrente alternata e correte continua veloce) e                                                                  Monitoraggio
                                                                       relative infrastrutture                       (distribuzione dell’energia elettrica,                                                                                                     Energy Community                                 Sistemi di gestione della                  Conversione di aree di
                                                                                                                                                                          relative infrastrutture                                                                                                               
                                       Rete di                       Installazione di nuovi impianti di            corrente per lampade fluorescenti,                                                                                                                                                           domanda di energia                          servizio e insediamenti
                                                                                                                                                                         Aree di servizio (ristorazione, ecc.)
Rete infrastrutturale ed energetica

                                        trasmissione/distribuzion      trasmissione dell’energia per reti            ecc.)                                                                                                                                                                                       Vehicle-to-Grid per la                      industriali
                                                                                                                                                                         Parcheggi di sosta
                                        e dell’energia                 più ampiamente distribuite                   Sottostazioni di trasformatori per la                                                                                                                                                        gestione dei flussi energetici
                                                                                                                                                                         Sistema di elettrificazione lungo la rete autostradale
                                       Sviluppo di software per      Rete pubblica                                 distribuzione dell’energia elettrica                                                                                                                                                         all’interno della rete elettrica
                                                                                                                                                                         Plance di ricarica senza fili e sistemi di ricarica dinamici
                                        flussi energetici             Rete domestica                               Regolatori di trasmissione e                                                                                                                                                                Ricarica intelligente
                                                                                                                                                                         Pannelli solari
                                                                      Sistemi di accumulo                           distribuzione
                                       Seconda vita per batterie                                                                                                        Sistemi di gestione dell’energia
                                        elettriche                                                                                                Punti di ricarica elettrica
                                                                              Rete delle telecomunicazioni
                                       Integrazione Veicoli nella                                                                           Pannelli esterni                                      Indicatore energia/potenza
                                                                        Sistemi di connessione a Internet                                   Display                                               Dispositivo di protezione e controllo                                                                             Servizio clienti
                                        Rete Elettrica (VGI)                                                                                                                                                                                                                                                     Servizi di manutenzione
                                                                        Vehicle-to-Vehicle                                                  Cavi elettrici                                        Modulo hardware per comunicazione
                                       Ricarica intelligente           Smartphone                                                          T rasformatore                                        Sistemi di accumulo integrati                                                                               Servizi di car sharing
                                                                        Infrastrutture per                                                  Convertitore di potenza                               Verifica della sicurezza elettrica in ambiente                                                              Parcheggio
                                                                         telecomunicazioni/trasmissione (4G, 5G, ecc.)                       Connettori per ricarica lenta e veloce                 residenziale                                                                                                  Com unicazione
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Comunicazione       rete
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   rete                     Note:
                                                                                                                                             Maniglia                                              Human Machine Interface (HMI)                                                                                senza
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   senzafilifili                            (*) componenti tipiche di
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            autobus
                                                                                                                                          Software per punti di ricarica                                                                                                                                                                                    (**) componenti tipiche di
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ciclomotori
                                                                        Sistemi integrati                                                                      Dispositivi di tracciamento                                                                                                                                                                (º) Output/servizi a rischio
                                                                        Sensori                                                                                Sistemi di pagamento/transazioni per ricarica
                                                                                                                                                                                                                                                                  N .B. Il presente documento è un modello di proprietà, elaborato da The                   in caso di completa
                                                                        Sistemi diagnostici                                                                    Software per interazione/riconoscimento veicolare                                                                                                                                          decarbonizzazione del
                                                                                                                                                                                                                                                                  European H ouse – Ambrosetti, e funge da strumento per qualificare la filiera
                                                                        Sistemi di navigazione                                                                                                                                                                   industriale della e-M obility e stimare le più importanti ricadute sull’industria.        parco auto (100% BEV)

                      N.B. La filiera qui descritta riguarda i veicoli elettrici nel loro com plesso e non comprende altre filiere indirette/esterne.                                                                                                      Legenda:       Input/Output esclusivi per veicolo elettrico                         Filiera energetica     Servizi ICT
Legenda:       Input/Output esclusivi per veicolo elettrico Filiera energetica                                                                                                             Servizi ICT
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti, 2019

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         5

Lo studio si è focalizzato sulle attività legate alla manifattura e servizi dei
        veicoli full electric (BEV) e ibridi plug-in (PHEV)
                                                                                        Produttori/assemblatori di veicoli elettrici e ibridi e della relativa
                                                        Manifattura                     componentistica; nell’ipotesi di un graduale switch sono
                                                                                                                                                                                       Escluse dal perimetro di
                                                                                        ricompresi i produttori/ assemblatori di veicoli a motore termico
         Autovetture                                                                                                                                                                   analisi:
                                                                                        Comprende anche i rivenditori di veicoli a motore termico
                                               Distribuzione e vendita                  nell’ipotesi di un potenziale e graduale switch da motore termico a
                                                                                                                                                                                        Rete e servizi di
                                                                                        elettrico                                                                                        produzione, trasmissione e
   Veicoli a due ruote                                                                                                                                                                   distribuzione di energia
 (motocicli, scooter, bici, ecc.)                   Manutenzione e                      Include i servizi di noleggio/sharing di veicoli (compresi quelli a                              elettrica1
                                                     post-vendita                       motore elettrico in ambito urbano*)                                                             Infrastrutture per
                                                                                                                                                                                         telecomunicazioni/
                                               Riciclo, “seconda vita”                  Include gli operatori nel settore del riciclo/riuso di materiali e                               trasmissioni e relativi
            Autobus                                                                     componenti standard ed elettrici del veicolo (compresa l’eventuale
                                                      e riutilizzo                                                                                                                       device tecnologici1
                                                                                        rigenerazione della batteria per altri usi domestici/industriali)
                                                                                                                                                                                        Attività di R&S presso enti
                                                   Rete di ricarica e                   Include i produttori/installatori di componentistica per l’infrastruttura                        di ricerca pubblici e privati2
  Veicoli commerciali
                                                  telecomunicazioni                     di ricarica (colonnine elettriche e wall-box)
        leggeri                                                                                                                                                                         Stazioni di servizio e
                                                    Servizi ICT per                                                                                                                      relative infrastrutture3
                                                                                        Include i produttori/installatori di sistemi ICT per i veicoli e
                                                   autoveicoli e rete
                                                                                        l’infrastruttura di ricarica pubblica e privata
             Camion                                 infrastrutturale
(1) Tali attività agiscono come "condizioni abilitanti" per l’operatività e utilizzo dei veicoli elettrici e ibridi. (2) Categorie non suscettibili di uno scorporo delle sole attività di
R&S sulla mobilità elettrica, sia per gli enti pubblici che per quelli privati (Università, centri di ricerca, ecc.). (3) In considerazione dello stato attuale di penetrazione delle
colonnine di ricarica sul territorio nazionale e della larga prevalenza di rifornitori a carburante per veicoli a motore term ico. (4) Nel campione considerato sono incluse, in 6
quota minoritaria, alcune aziende che producono e/o commercializzano veicoli elettrici per la movimentazione industriale (es. carrelli elevatori)

Per l’analisi della filiera della e-Mobility in Italia The European House – Ambrosetti ha
 ricostruito una base dati dei bilanci di oltre 15mila aziende
                                                                                                                                                                               Codice    Ricavi    Ricavi    Ricavi    Ricavi    Ricavi
                                                                     Macro settore           Cluster                      Ragione sociale          Provincia      Regione      ATECO     2017      2016      2015      2014      2013
                                                                                                                                                                                2007    (€'000)   (€'000)   (€'000)   (€'000)   (€'000)
                                                                                       sist accumulo      SOCIETA' ITALIANA ACCUMULATORI
                                                                     Manifattura                                                                  L'Aquila      Abruzzo        272000   134.649    34.574   113.994   109.068   100.936
                                                                                       elett              PRODUZIONE RICERCA AVEZZANO

  Unico database in Italia con dati economici
                                                                     Manifattura       assemblaggio       TECNOMATIC S.P.A.                       Pescara       Abruzzo        289900    27.144    24.626    17.772    15.592    26.633

                                                                     Manifattura       autoveicoli        TEKNE S.R.L.                            Chieti        Abruzzo        270000    14.887    14.231    14.022    14.886     8.584

   pluriennali della filiera della e-Mobility                        Utilizzo e post-
                                                                     vendita
                                                                                      Logistica           MANCINELLI DUE S.R.L.

                                                                                                          MOTOR POWER COMPANY S.R.L. -
                                                                                                                                                  Chieti

                                                                                                                                                  Reggio
                                                                                                                                                                Abruzzo

                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                               494100    11.056    10.379    10.620    10.477    10.705

                                                                     Manifattura       powertrain                                                                              271100    27.488    22.565    25.083    20.063    19.433
                                                                                                          ABBREVIABILE IN M.P.C.-S.R.L.           nell'Emilia   Romagna
                                                                                       sist accumulo                                                            Emilia

  5 anni di analisi (dal 2013 al 2017)
                                                                     Manifattura                          P.B.M. S.R.L.                           Modena                       272000    11.045    10.712    10.532    10.589    10.460
                                                                                       elett                                                                    Romagna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                     Manifattura       powertrain         ELETTRONICA SANTERNO S.P.A.             Bologna                      279009    19.174    22.784    32.864    33.609    69.650
                                                                                                                                                                Romagna

                                                                                                                                  Database
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                     Manifattura       sist meccanici     BONFIGLIOLI RIDUTTORI S.P.A.            Bologna                      281510   808.442   788.913   730.121   653.936   613.842
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                     Manifattura       assemblaggio       ASTRA VEICOLI INDUSTRIALI S.P.A.        Piacenza                     291000   139.732   209.589   193.954   178.350   230.246

  5 macro-settori economici considerati (manifattura,
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                     Manifattura       assemblaggio       DALLARA AUTOMOBILI SPA                  Parma                        291000    74.648    57.249    53.161    47.970    32.413

                                                                               Dati economici delle componenti
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                  Reggio        Emilia

    vendita, utilizzo e post-vendita, riciclo e seconda vita, rete   Manifattura       carrozzerie        LANDI RENZO S.P.A.
                                                                                                                                                  nell'Emilia   Romagna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                               293209   206.294   184.242   205.522   233.213   222.811

                                                                                della filiera della e-Mobility in
                                                                     Manifattura       assemblaggio       FIVE SRL                                Bologna                      309112     1.174       677       810       118             0
                                                                                                                                                                Romagna

    infrastrutturale)                                                Manifattura       assemblaggio       TAZZARI HOLDING S.R.L.                  Bologna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                               701000    49.514    40.875    43.151    37.106    32.085

                                                                                   Italia con ~1,5 milioni
                                                                                                                                                  Reggio        Emilia
                                                                     Manifattura       powertrain         BENEVELLI S.R.L.                                                     281510     4.734     4.160     3.691     2.897     1.967
                                                                                                                                                  nell'Emilia   Romagna
                                                                                                                                                                Emilia

  15.479 aziende mappate e riconciliate per macro-
                                                                     Manifattura       assemblaggio       MOBILITA ELETTRICA SRL                  Bologna                      309112     1.653     1.749     1.269       676       271
                                                                                                                                                                Romagna

                                                                                         di osservazioni
                                                                     Rete                                                                                       Emilia
                                                                                      sist elettrici      DUCATI ENERGIA S.P.A.                   Bologna                      279003   215.275   130.796   117.748   111.086    96.226
                                                                     infrastrutturale                                                                           Romagna

   settore e cluster di appartenenza                                 Riciclo e
                                                                     seconda vita
                                                                                       raccolta rifiuti   MAA.BAT. S.R.L.                         Ravenna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                               381200     6.384     3.695     2.381     1.527     1.405

                                                                     Riciclo e                                                                                  Emilia
                                                                                       demolizioni        AUTODEMOLIZIONI MARANGONI S.R.L.        Ferrara                      383210     1.470     1.469     1.836     2.024     1.891
                                                                     seconda vita                                                                               Romagna

  10.640 aziende di cui è stato possibile ricostruire               Utilizzo e post- Noleggio auto
                                                                     vendita          (anche e-car)
                                                                                                          TRASPORTI INTEGRATI E LOGISTICA SRL -
                                                                                                          SERVIZI E MANAGEMENT TIL SRL
                                                                                                                                                  Reggio
                                                                                                                                                  nell'Emilia
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                               493000    13.126    12.934    12.769    12.293    13.960

   completamente i bilanci e le informazioni dei                     Vendita                              VOLVO CAR ITALIA S.P.A.                 Bologna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                Romagna
                                                                                                                                                                Emilia
                                                                                                                                                                               451101   551.212   533.023   482.334   410.002   388.307

                                                                     Vendita                              FIVE TRADE SRL                          Bologna                      476410     1.758       916     1.008       161             0

   principali indicatori                                             Manifattura       assemblaggio       ESTRIMA S.R.L.                          Pordenone
                                                                                                                                                                Romagna

                                                                                                                                                                Friuli V. G.   291000     4.890     1.812     1.248     1.392     1.573

                                                                     Vendita           Software           ALLIANZ TECHNOLOGY S.P.A.               Trieste       Friuli V. G.   620909    16.879    16.676    10.905     7.357     6.133
                                                                     Vendita           Software           EUROTECH S.P.A.                         Udine         Friuli V. G.   262000    60.120    61.103    65.551    63.898    66.106
                                                                     Riciclo e
                                                                                       raccolta rifiuti   COBAT RAEE                              Roma          Lazio          381200   103.751    87.029    86.068    85.402    78.603
                                                                     seconda vita
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti, 2019            Utilizzo e post- Noleggio auto       ALPHABET ITALIA FLEET MANAGEMENT
                                                                                                                                                  Roma          Lazio          771100   206.101   199.780   193.291   194.084   203.394
                                                                     vendita          (anche e-car)       S.P.A.

                                                                                                                                                                        7

Dallo studio emergono
         7 messaggi chiave
relativi alla dimensione industriale
    della filiera della e-Mobility
e alle sue prospettive future in Italia

1
     La filiera della mobilità elettrica in Italia ad oggi vale
6 miliardi di Euro e tra il 2013 e il 2017 è cresciuta più di altri
       settori tipici dell’industria manifatturiera italiana

La filiera della e-Mobility fotografata da The European House – Ambrosetti si
articola in due livelli

Imprese che già operano nel settore della mobilità                   Filiera
elettrica* (prodotti, servizi, tecnologie, infrastrutture)          "core"
come attività di business prioritaria o stanno
                                                                     della
effettuando investimenti specifici per espandersi e
crescere in questo comparto
                                                                   e-Mobility

Imprese del settore automotive, dei servizi e delle                Filiera delle
infrastrutture ad esso collegate che ad oggi non
                                                                     aziende
operano (o operano in via marginale) nel settore della
mobilità elettrica*, ma che potrebbero essere attive
                                                                potenzialmente
nel comparto secondo processi di espansione,
                                                                  coinvolgibili
adeguamento, evoluzione o riconversione dell’offerta             nella e-Mobility
 (*) Intesa come mobilità full electric (BEV) e ibrida (PHEV)
 Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti, 2019

                                                                          10

Lo studio ha individuato i ricavi di competenza diretta della e-Mobility

   1. Analisi dei bilanci, delle dichiarazioni contenute nei documenti societari ufficiali e interviste con le
      aziende per identificare la quota di ricavi riconducibili a prodotti e servizi legati alla mobilità elettrica
               Attribuito il 100% di competenza del fatturato dell’esercizio alle aziende che ad oggi operano esclusivamente
                in settori legati alla mobilità elettrica e/o ibrida
               Considerato un valore pro-quota dei ricavi per quelle imprese attive anche in altri settori diversi dai comparti
                della e-Mobility
   2. Ricostruzione e applicazione di proxy associate all’andamento delle immatricolazioni e/o della
      consistenza del parco circolante di veicoli elettrici e ibridi plug-in in Italia*
         Esempi - Assemblatori: incidenza % vendite autoveicoli elettrici e ibridi plug-in su totale vendite dell’esercizio considerato per
         ognuna delle principali case automobilistiche presenti in Italia; Manutenzione: incidenza % veicoli BEV e PHEV sul parco auto
         circolante in Italia; Manifattura: si è tenuto conto anche della componente dell’export della componentistica per automotive
         prodotta in Italia, ma destinata al mercato UE. Per tale ragione, i coefficienti di ponderazione hanno tenuto conto dell’incidenza
         del fatturato riferibile sia al mercato domestico che a quello europeo*
(*) Tali proxy sono state calcolate come media ponderata tra l’incidenza delle immatricolazioni di veicoli elettrici in Italia e in Europa (assumendo una quota media di export
destinato al mercato UE compresa tra il 35% e il 40% nei diversi anni del quinquennio in esame). Per l’incidenza media delle esportazioni verso l’UE-28 sul fatturato delle aziende
dell’industria automotive si è fatto riferimento alle analisi condotte dall’"Osservatorio sulla componentistica automotive italiana 2018" dell’Università Ca’ Foscari di Venezia

                                                                                                                                                                     11

I coefficienti di ponderazione utilizzati per singolo macro-settore e cluster
(1/2)
                                                                                                                        Coefficienti di parametrizzazione dei ricavi
 Macro settore                       Cluster                                  Proxy di riferimento                                                                     Fonte di riferimento
                                                                                                                       2013       2014         2015    2016     2017
                   Assemblaggio autoveicoli BEV e
                                                               Quota di immatricolato BEV e PHEV in Italia            0,22%      0,28%         0,51%   0,50%    0,70% ACEA e UNRAE
                   PHEV
                   Assemblaggio e-bike                         Quota di immatricolato e-bike in Italia                3,70%      3,92%         4,68%   7,68%    9,12% ANCMA e CONEBI
                   Assemblaggio VCL elettrici e ibridi         Quota di immatricolato BEV e PHEV in Italia**          0,23%      0,25%         0,29%   0,34%    0,64% EAFO ACI
                   Assemblaggio autobus elettrici              Quota di immatricolato BEV in Italia                   0,00%      0,00%         0,20%   0,40%    0,80% EAFO e ACI
                   Assemblaggio moto elettriche                Quota immatricolato elettrico in Italia                0,30%      0,38%         0,65%   0,71%    1,40% ACEM e ANCMA
                   Sistemi elettrici
Manifattura*       Componenti meccaniche
                   Sistemi elettronici
                   Carrozzerie
                   Sistemi di accumulo elettrochimici
                   Powertrain                                  Quota di immatricolato BEV e PHEV (incluso
                                                                                                                      0,96%      1,75%         2,11%   2,48%    3,73% ACEA e UNRAE
                   Pneumatici                                  ibrido non plug-in) in Italia
                   Impianti di condizionamento
                   Illuminazione
                   Impianti acustici
                   Interni
                   ATS (After Treatment System)

  (*) Nel caso della Manifattura, il coefficiente di parametrizzazione dei ricavi considera la quota di competenza del mercato italiano e di
  esportazione sul mercato europeo (**) Usato proxy dell’assemblaggio autoveicoli per periodo 2013-2016                                                    12
  Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati associazioni di settore e bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

I coefficienti di ponderazione utilizzati per singolo macro-settore e cluster
(2/2)
                                                                                                                Coefficienti di parametrizzazione dei ricavi     Fonte di
  Macro settore                   Cluster                               Proxy di riferimento
                                                                                                               2013     2014       2015      2016       2017   riferimento

                                                        Quota di immatricolato BEV e PHEV
Vendita                                                                                                       1,22%     1,64%     1,73%      2,17%     3,40%   UNRAE
                                                        (incluso ibrido non plug-in) in Italia
                   Manutenzione:
                   Lavaggio
                   Carrozzeria
                   Sistemi meccanici
                   Due ruote                            Quota di autoveicoli BEV e PHEV in Italia su totale
                                                                                                              0,01%     0,18%     0,24%      0,33%     0,60%   UNRAE
Utilizzo e         Pneumatici                           parco circolante
post-vendita       Autoveicoli
                   Cristalli
                   Accessori
                   Sistemi elettrici
                   Servizi:                             Quota di immatricolato BEV e PHEV
                                                                                                              0,90%     1,07%     1,55%      1,83%     2,60%   ANIASA
                   Noleggio autoveicoli                 (incluso ibrido non plug-in) in Italia
Riciclo e
                                                        Totale parco BEV e PHEV in Italia                     0,01%     0,18%     0,24%      0,33%     0,60%   UNRAE
seconda vita
                                                                                                                                                 Stima da
Rete                                                    Incidenza su fatturato stimata da bilanci di
                                                                                                              15,00% 15,10% 19,30% 30,30% 31,90% operatori del
infrastrutturale                                        operatori del settore
                                                                                                                                                 settore

  Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati associazioni di settore e bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019              13

La visione d’insieme: il fatturato della mobilità elettrica «Made in Italy»                                                                           FILIERA
                                                                                                                                                       TOTALE

 vale 6 miliardi di Euro e cresce di quasi il 30% all’anno
                   Andamento del fatturato della filiera totale della mobilità elettrica in Italia
                                      (€ mld e CAGR*), 2013-2017
                                                                                                                            6,0
                                                         CAGR 2013-2017: +28,7%                                              0,6
                                                               (+27,4% nella filiera core)
                                                                                                 4,0
                                                                        3,5                       0,4
                                             2,6                         0,4
                   2,2                        0,2
                                                                                                                             5,4
                    0,2                                                                           3,6
                                                                         3,1
                   2,0                        2,4                                                                                        (*) CAGR = tasso medio
                                                                                                                                         annuo di crescita
                                                                                                                                         composto

                  2013                      2014                       2015                      2016                      2017
                                                       Filiera core           Filiera non core
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                                14

2
      La filiera core della e-Mobility «Made in Italy»
         copre tutte le attività da monte a valle
con champion nazionali che possono agire da "capofila" sui
    mercati internazionali e un tessuto diffuso di PMI

La filiera core «Made in Italy» copre tutte le diverse fasi della mobilità                                                                                       FILIERA
                                                                                                                                                                      CORE

 elettrica da monte a valle
      Ripartizione della filiera core della e-Mobility in Italia per macro-settore: focus su
          numero di imprese e fatturato imputabile alla mobilità elettrica (%), 2017

                                Manifattura                                                                      Utilizzo e        Rete         Riciclo e
                                                                                              Vendita
                                                                                                                post-vendita infrastrutturale seconda vita
                                  50,9%                                                       19,6%
                                                                                                                   8,0%           13,5%          8,0%

                                                              Totale: 163 imprese core

                                                                                                                           Utilizzo e post-
                                                                                                                            vendita 2,5%
                             Manifattura

                                                                                                                                                                       seconda vita
                                                                                                 Vendita                                      Rete infrastrutturale

                                                                                                                                                                         Riciclo e

                                                                                                                                                                          3,0%
                               50,4%                                                             23,4%                                               20,8%

                                      Totale: €5,4 mld di ricavi imputabili alla mobilità elettrica
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                                         16

Le realtà di maggiori dimensioni possono agire da “capofila” sui mercati                                                                         FILIERA
                                                                                                                                                     CORE

 internazionali e affiancare le PMI nelle dinamiche di sviluppo dell’industry
Ripartizione per classe di fatturato* delle                                                     Ripartizione per classi di età delle
imprese della filiera core della e-Mobility                                                       imprese della filiera core della
          in Italia (val. %), 2017                                                               e-Mobility in Italia (val.%), 2017
               50,6%
                                                         36,3%
                                                                                                                                      45,0%
      29,3%
                                                                                                 23,5%                          22,8%     22,2%
                       21,3%
                                                                                                                16,7%
                                                                                                                        14,8%
                                        13,1%

    < 10 mln € 10-50 mln € 50-100 mln € > 100 mln €                                             >40 anni 30-40 anni 20-30 anni 10-20 anni

Negli ultimi anni sono nate numerose start-up e PMI innovative                                                                                             FILIERA
                                                                                                                                                               CORE

   attive in beni e servizi ad alto valore aggiunto per la mobilità elettrica                                                                          ALCUNI ESEMPI

      Piattaforma per          Operatore mobile di         Cloud Cyber             Soluzioni per la       Produzione di Sistemi di connessione Produzione di
    fleet management            ricarica per veicoli     Security Platform        digitalizzazione e      moto elettriche dei veicoli elettrici da veicoli a due ruote
                                       elettrici          automatizzata        connessione dei veicoli                           remoto                  elettrici

Sviluppo di batteria Sviluppo di soluzioni Sviluppo di sistema di            Soluzioni per la     Servizi di ingegneria     Community tra        Geolocalizzazione,
 litio-aria a flusso di veicoli elettrici ed  ricarica elettrica             mobilità elettrica   innovativa per la e-    possessori di auto accesso e pagamento a
     ricaricabile            ibridi              autonoma e                                             Mobility        elettriche e di wall-box colonnine di ricarica
                                                  conduttiva

                                                                                                                                                   longboard elettrici
  Sistemi di qualificazione          Sviluppo di una batteria      Servizio di car         Servizio di scooter       Servizio di scooter
    elettrica (retrofitting)        elettrica organica a flusso   sharing elettrico         sharing elettrico         sharing elettrico
     Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su fonti varie, 2019                                                    18

3
Circa la metà delle imprese e del fatturato della filiera
core nazionale della e-Mobility è nel Nord Ovest e la
        Lombardia ha un ruolo di primo piano

Quasi 2 imprese core su 5 della mobilità elettrica in Italia sono basate                                                          FILIERA

 in Lombardia                                                                                                                      CORE

                                                                  Lombardia: 39%                                        Legenda:
 Distribuzione geografica del
 numero delle imprese della                                                                                                ≥30%
                                                              Piemonte: 10%
filiera core della e-Mobility in                                                                  Veneto: 9%               ≥20%-29%
    Italia (% su totale), 2017                                                                                             ≥10%-19%
                                                                                                  Emilia-Romagna: 13%
                     Sud e Isole                                                                                           ≥1%-9%
                        7%

La Lombardia produce un terzo del valore generato su scala nazionale                                                                 FILIERA
                                                                                                                                      CORE

                                                            Lombardia: 33%
                                                                                                                         Legenda:
Distribuzione geografica del
                                                                                                                            >€1 mld
 fatturato della filiera core                               Piemonte: 15%                           Veneto: 16%             €500 mln - €1 mld
  della e-Mobility in Italia
 (% su fatturato totale), 2017                                                                      Emilia-Romagna: 5%      100 - €500 mln
                       Sud e Isole
                                                                                                                            50 - €100 mln
                         7,7%

FOCUS: LOMBARDIA
 Il ruolo chiave della Lombardia per la filiera della e-Mobility                                                                                                      FILIERA
                                                                                                                                                                       CORE

           Ripartizione della filiera core della e-Mobility in Lombardia per macro-settore:
         focus su numero di imprese e fatturato imputabile alla mobilità elettrica (%), 2017

                                                                                                                                                                   seconda vita
                                   Manifattura                                                                             Utilizzo e                  Rete
                                                                                                      Vendita

                                                                                                                                                                     Riciclo e

                                                                                                                                                                      3,2%
                                                                                                                          post-vendita              infrastrutt.
                                     54,0%                                                            20,6%                  7,9%                     14,3%

                                                               Totale: 63 imprese core

                                                                                                                           Utilizzo e post-
                                                                                                                            vendita 0,4%
                                        Manifattura

                                                                                                                                                                      seconda vita
                                                                                                            Vendita                           Rete infrastrutturale

                                                                                                                                                                        Riciclo e

                                                                                                                                                                         2,7%
                                          60,0%                                                             10,0%                                    26,8%

                                     Totale: ~€1,8 mld di ricavi imputabili alla mobilità elettrica
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                                         22

FOCUS: LOMBARDIA
 Il ruolo chiave della Lombardia per la filiera della e-Mobility                                                                                    FILIERA
                                                                                                                                                     CORE

          Crescita del fatturato imputabile alla mobilità elettrica della filiera core
                  della e-Mobility (num. indice, 2013 = base 100), anno 2017

                                      277,8

                                                                             262,1

                                                                                                                    256,0

                                   Lombardia                             Nord Ovest                                 Italia

Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                               23

4
         Le aziende manifatturiere della filiera sono
specializzate su sistemi elettrici, carrozzerie e powertrain e il
principale contributo al fatturato viene dalla produzione delle
           componenti a più alto valore aggiunto

Lo studio ha analizzato in dettaglio le dinamiche dei macro-settori                              FILIERA
                                                                                                 TOTALE
della filiera della e-Mobility in Italia

                                                                                    Rete
                                                                                    infrastrutturale
                                                              Riciclo e
                                                              seconda vita            233 imprese
                                          Utilizzo e
                                                                                      €1,2 mld di
                                          post-vendita          130 imprese
                      Distribuzione                                                    ricavi nel 2017
                                                                €0,16 mld di
                      e vendita            2.687 imprese
  Manifattura                              €0,15 mld di
                                                                 ricavi nel 2017
                       4.360 imprese
   3.230 imprese      €1,4 mld di         ricavi nel 2017
   €3,2 mld di         ricavi nel 2017
    ricavi nel 2017

                                                                               25

Il volume di ricavi dei settori della produzione manifatturiera sono                                                                                 FILIERA

cresciuti del 24,5% medio annuo negli ultimi 5 anni                                                                                                  TOTALE

                                        Fatturato delle aziende manifatturiere della filiera totale della
                                                e-Mobility in Italia (€mld e CAGR*), 2013-2017
                                                                                                                                               3,2
                                                                             CAGR 2013-2017: +24,5%
                                                                               (Lombardia +25,0%)
                                                                                           2,2                         2,2

                                                               1,6
                               1,3

                             2013                            2014                        2015                        2016                     2017
N.B. Si fa riferimento alla quota di ricavi di pertinenza della e-Mobility      (*) CAGR = tasso di crescita medio annuo composto
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                                         26

4 aziende manifatturiere su 5 della filiera sono specializzate su sistemi                                    FILIERA

elettrici, carrozzerie e powertrain                                                                          TOTALE

                       Ripartizione del numero delle imprese manifatturiere della filiera totale della e-
                                           Mobility in Italia per cluster (%), 2017
                                                                3%
                                                                         4%              Sist. elettrici
                                                               5%
                                                                                         Carrozzerie
                                                         9%                        37%
                                                                                         Powertrain
                                                                          3.230          Sist. elettronici
                                                                         imprese
                                                                                         Assemblaggio

                                          17%                                            Comp. meccaniche
                                                                                         Altri comparti

Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database           25%
costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                    27

Il contributo maggiore alla generazione di fatturato è imputabile alle                                                  FILIERA

componenti a più alto valore aggiunto                                                                                   TOTALE

                               Ripartizione delle aziende manifatturiere per cluster e fatturato generato
                                                   dalla e-Mobility in Italia (%), 2017

                                                                    5%      2%               Sist. accumulo elettrico

                                                                                       26%   Sist. elettronici
                                                                   5%
                                                              8%                             Powertrain
                                                                                             Assemblaggio
                                                                         €3,2 mld di
                                                          13%                                Sist. elettrici
                                                                            ricavi
                                                                                             Comp. meccaniche

                                                                                       20%   Carrozzerie
N.B. Si fa riferimento alla quota di ricavi di
pertinenza della e-Mobility                               21%                                Altri comparti
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database
costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                          28

In media quasi 4 aziende manifatturiere su 5 sono PMI e quasi 1 su 5                                                                                           FILIERA

è operativa da meno di 10 anni                                                                                                                                 TOTALE

           Dimensione media delle aziende                                                             Età media delle aziende manifatturiere
         manifatturiere della filiera per classe di                                                         della filiera (% sul totale)
             fatturato* (% sul totale), 2017
                                                                                                                                                    27%
        76%
                                                                                                                                          22%
                                                                                                                        20%
                                                                            Pari al 71%
                                                                            del fatturato                15%                                                 16%
                                                                            della
                                                                            manifattura
                          16%                                               della filiera
                                                               4%           totale
                                             3%
                                                                            e-Mobility
    ≤€10 mln          €10 - €50 €50 - €100 >€100 mln                                                 > 40 anni 30 - 40                   20 - 30   10 - 20

5
Nel quinquennio 2013-2017 analizzato, tutte le diverse
  attività della filiera della mobilità elettrica in Italia
 hanno registrato un trend di crescita, in particolare
    nelle vendite e nei servizi di manutenzione e
                       post-vendita

Le vendite sono il macro-settore con la maggiore crescita dal 2013                                                                                    FILIERA
                                                                                                                                                        CORE

           Andamento dei macro-settori della filiera core della e-Mobility in Italia per
       fatturato imputabile alla mobilità elettrica (num. indice, 2013 = base 100), 2013-2017
          600                                                                                                                               563,2
          550
          500
          450                                                                                                                               418,2
          400
          350
          300                                                                                                                                   236,5
          250                                                                                                                               224,4
          200
                                                                                                                                            151,9
          150
          100
                           2013                        2014                       2015                        2016                       2017

                Manifattura           Vendita          Utilizzo e post-vendita              Rete infrastrutturale            Riciclo e seconda vita
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019
                                                                                                                                31

Nella filiera totale si conferma la crescita delle attività a valle                                                                     FILIERA
                                                                                                                                         TOTALE
               CAGR fatturato 2013-2017
                                      Le aziende attive nella distribuzione e vendita sono equamente ripartite sul
                        +53%           territorio nazionale, ma più della metà del fatturato è generato nel Centro Italia
                                       (il Lazio rappresenta il 76% dei ricavi), anche per effetto delle scelte localizzative
                  (+93% in Lombardia) dei grandi marchi dell’automotive

                                                Nei servizi di manutenzione e post-vendita per la mobilità elettrica, Lazio,
                           +43%                  Toscana e Trentino Alto-Adige si spartiscono oltre l’80% dei ricavi
                  (+72% in Lombardia)
                                      Il comparto del riciclo e seconda vita è formato da un tessuto di PMI
                                       relativamente giovani (più della metà del campione ha meno di 20 anni), con una
                        +11%           diffusione soprattutto nel Mezzogiorno (40% delle imprese) e oltre il 60% del
                  (+19% in Lombardia) fatturato generato nel Lazio

                                      Le attività legate alla rete infrastrutturale per la e-Mobility hanno registrato una
                        +24%           crescita sostenuta dei ricavi a partire dall’ultimo biennio (a €1,1 mld nel 2017) e
                  (+32% in Lombardia) quasi la totalità del fatturato si localizza in tre Regioni (Lombardia, Piemonte
                                       ed Emilia-Romagna)
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019

                                                                                                                                32

6
 La dinamicità e resilienza delle aziende della filiera
e-Mobility emergono dalla performance di crescita e
redditività nel confronto con i peer dei singoli settori,
soprattutto tra i player attivi nei settori strategici e a
              maggiore valore aggiunto

Sono stati identificati specifici parametri per individuare le aziende best
performer della filiera

                                                           Aziende Leader         Aziende Star

1. Incremento del fatturato 2017 rispetto al 2015             ≥ media               ≥ doppio
   (crescita nel breve termine)                              del cluster            del cluster
                                                          di appartenenza        di appartenenza

2. Incremento del fatturato 2017 rispetto al 2013             ≥ media               ≥ doppio
   (crescita nel medio termine)                              del cluster            del cluster
                                                          di appartenenza        di appartenenza
3. Crescita media annua dell’EBITDA tra il 2013 e             ≥ media               ≥ doppio
   il 2017 (redditività nel medio termine)                   del cluster            del cluster
                                                          di appartenenza        di appartenenza

Altri parametri dimensionali considerati: fatturato 2017 ≥€5 mln
                                                                            34

I risultati dell’analisi sulle realtà best performer della filiera della e-Mobility
  in Italia                                              Campione
                                                                     di cui  %      %
                                                                    Cluster di appartenenza                                  aziende     aziende   aziende
                                                                                                           di imprese
  Sulle quasi 2.800 imprese                                                                                                    core      Leader     Star1
  analizzate nella filiera totale                               Sistemi Powertrain                                 157          9%         20%       35%
  della mobilità elettrica in Italia:                           Componenti meccaniche                                46         9%         20%       44%
   Circa un quarto si qualifica                                Sistemi di accumulo
                                                                                                                     10        90%         30%       33%
    come azienda Leader nel                                     elettrico
    rispettivo settore di                                       Sistemi elettronici                                  86         5%         43%       73%
    appartenenza
                                                                Sistemi elettrici                                  367          2%         31%       45%
   All’interno di questo sotto-                                Assemblaggio                                         59        22%         14%        0%
    campione, il 33% è anche Star
                                                                Carrozzerie                                        298          2%         31%       40%
    (ossia con tassi di crescita
    outstanding rispetto alla                                   Noleggio                                             19        32%         53%       60%
    media del settore di                                        Riciclo e seconda vita                               23        13%         30%       29%
    appartenenza)                                               Rete infrastrutturale                                63        21%         16%       40%
   (1) In % delle aziende leader del cluster di riferimento     Vendita                                          1.475          1%         20%       20%
                                                                Totale                                          2.787          3%          24%       33%
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su database costruito ad hoc e analisi dei bilanci da AIDA – Bureau van Dijk, 2019
                                                                                                                                 35

7
   Alla luce degli scenari di penetrazione degli autoveicoli
elettrici BEV e PHEV il fatturato della filiera core della mobilità
          elettrica "Made in Italy" potrebbe arrivare
               fino a 98 miliardi di Euro al 2030

Nel 2017 The European House - Ambrosetti ha elaborato 3 diversi scenari
     per la mobilità elettrica al 2030 in Italia
                                                                                                                 SCENARIO BASE                     SCENARIO INTERMEDIO                      SCENARIO ACCELERATO
                                                                                                                     2030                                 2030                                     2030

                                                                                                          basato sullo scenario delineato
                                                                                                                                                 basato sullo scenario delineato          basato sulle dichiarazione dei
                                                                                                         da ANFIA che ipotizza una quota
                                                                              2017                       del 19% di autoveicoli elettrici sul
                                                                                                                                                   dalla Strategia Energetica             business leader intervistati da
                                                                                                                                                   Nazionale (SEN) nel 2017             The European House - Ambrosetti
                                                                                                            totale delle vendite al 2030

                           Veicoli elettrici                               14.647                                 2 mln                                  5 mln                                    9 mln
                Due ruote elettriche1                                       6.211                                240.000                                850.000                                 1,6 mln
                 Bus elettrici e ibridi                                      455                                  3.307                                  8.052                                   10.188
                  VCL elettrici e ibridi2                                   4.454                                202.763                                350.265                                 630.478
                     Camion elettrici3                                           0                                       0                               23.378                                  34.336
           Tasso di elettrificazione                                                                              3,2%                                    5,0%                                     9,1%
                                                                           ~2,0%
                     nel trasporto4                                                                         (+60% vs. 2015)                        (+150% vs. 2015)                         (+355% vs. 2015)
(1) Motocicli e ciclomotori; (2) Veicoli commerciali leggeri; (3) Veicoli medi e pesanti; (4) Quota di elettricità sul consumo finale di energia del settore dei trasporti (comprende il trasporto ferroviario).
N.B. Lo Scenario Intermedio così delineato è coerente con il numero di veicoli e la relativa quota di elettrificazione prevista dalla Strategia Energetica Nazionale del 2017. Il Piano Nazionale Integrato
Energia e Clima (PNEC), pubblicato in draft a fine 2018 e attualmente in fase di finalizzazione, ha ulteriormente rivisto al rialzo il numero di veicoli elettrici portandolo a
6 milioni.
       Fonte: The European House - Ambrosetti, Enel X ed Enel Foundation, “Electrify 2030. L'elettrificazione. e i suoi impatti sulle filiere industriali:                    37
       nuove opportunità per un futuro sostenibile in Europa e in Italia", settembre 2018

Gli scenari elaborati da The European House – Ambrosetti si stanno
dimostrando molto affidabili prevedendo l’andamento del mercato                                                                               Scenario
                                                                                                                                              accelerato:
                                                    Numero di autoveicoli elettrici in Italia                                        On       28,5
                                                   (autoveicoli BEV1 e PHEV2 – ‘000), 2005-2018                                     track     Scenario
                                                                                                                                              intermedio:
                                                                                                                                    24,1      25,9
                                                                                                                         Scenario             Scenario
                                                                                                             On          accelerato:
                                                                                                                                              base:
   (1) BEV = Battery Electric Vehicle                                                                                    15,8
   (2) PHEV = Plug-in Hybrid Electric Vehicle                                                               track                             24,0
   (3) Stima di ANFIA                                                                                                    Scenario
   (4) Stime di The European House – Ambrosetti dallo studio                                                 14,6        intermedio:
   del 2017 «e-Mobility Revolution»                                                                                      14,8
                                                                                                     9,82

                                                                                              6,13                       Scenario
                                                                                       3,99                              base:
                                                                                                                         14,0
                                                                                2,47
                                                                 0,76   1,42
0,53      0,53        0,53         0,6         0,6        0,64

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20174                                                              20183 20184
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati IEA ed EAFO, 2019

                                                                                                                    38

La crescita della penetrazione al 2030 della mobilità elettrica può portare fino a quasi
100 miliardi di Euro di fatturato per la filiera «Made in Italy»
    Andamento del fatturato della filiera core della e-Mobility in Italia:
   confronto tra Scenario base e Scenario intermedio (€ mld), 2017-2030e
                                                                                                                                                 La crescita dei ricavi

                                                                                                                                     98,3
                                                                                                                                                 associati alle imprese

                                                                                                                           85,5
                                                                                                                                                 della filiera core

                                                                                                                                  78,6
                                                                                                                 74,4
                                                                                                                                                 potrebbe essere ancora

                                                                                                                        68,4
                                                                                                       64,8
                                                                                                                                                 più significativa perché

                                                                                                              59,6
                                                                                             56,4
                                                                                                                                                 ad oggi non è possibile

                                                                                                    51,8
                                                                                  49,1

                                                                                         45,1
                                                                                                                                                 stimare il tasso di

                                                                        42,7

                                                                               39,3
                                                                     34,2
                                                                                                                                                 riconversione del

                                                              32,1
                                                            26,9                                                                                 modello di business e di
                                                24,1
                                               21,1
                                      18,2
                                      16,6

                                                                                                                                                 spostamento delle
                             13,7
                             13,1
                   10,3
                   10,3

                                                                                                                                                 forniture sulla filiera
          7,3
          7,3
5,4
5,4

                                                                                                                                                 elettrica da parte delle
                                                                                                                                                 imprese coinvolte
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
                               Scenaro di base (minimo)              Scenario intermedio (di policy)
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti, 2019

                                                                                                                                            39

Una considerazione finale

La valorizzazione dell’opportunità industriale
  rappresentata dalla e-Mobility per l’Italia
 richiede una strategia organica di sistema

5 linee d’azione per valorizzare la mobilità elettrica «Made in Italy»
 1     Supportare la crescita dimensionale delle aziende della filiera core della e-Mobility attraverso l’adozione di misure
       incentivanti per operazioni di fusione e acquisizione tra imprese manifatturiere e il sostegno al processo di crescita delle PMI

 2     Favorire la contaminazione di competenze tra le imprese della filiera potenzialmente coinvolgibili nella e-Mobility,
       sfruttando in chiave cross-industry i Competence Center lanciati dal Governo con Industria 4.0 e realizzando investimenti
       pubblici in ambiti-chiave ad elevato impatto competitivo

 3     Rafforzare l’orientamento all’internazionalizzazione e l’inserimento nelle nuove catene del valore della e-Mobility,
       rafforzando il ruolo dell’Italia nelle iniziative internazionali sulla e-Mobility e stanziando risorse nazionali per le imprese
       partecipanti ai progetti comuni di interesse europeo (IPCEI) in materia

 4     Creare un «framework-Paese» integrato per lo sviluppo della mobilità elettrica, a partire da armonizzazione regolatoria
       a livello territoriale, dispiegamento dell’infrastruttura di ricarica e schemi di rimodulazione per le tariffe elettriche

 5     Promuovere la Ricerca & Sviluppo (es. creazione di un Tech Transfer Lab sulla mobilità sostenibile e ripotenziamento del
       meccanismo del credito di imposta in R&S) e migliorare il matching delle competenze tra sistema della formazione e
       industria (es. previsione di sgravi fiscali per le assunzioni tecnici specializzati)
                                                                                                             41
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti, 2019

Grazie per l’attenzione

                                      Lorenzo Tavazzi
                                      Associate Partner
«L’inizio è la parte più importante   The European House - Ambrosetti
                                      Sito web: www.ambrosetti.eu
del lavoro»                           e-mail: lorenzo.tavazzi@ambrosetti.eu

                           Platone
                                                   42