ConfiRes 2018 La strategia della Regione Lazio per il sostegno al credito: un nuovo ruolo per la finanziaria regionale

ConfiRes 2018

    La strategia della Regione Lazio per il sostegno al credito:
    un nuovo ruolo per la finanziaria regionale

    Firenze 22-23 febbraio 2018

Annalisa De Benedictis                                             Lazio Innova

Sommario

• Lazio Innova – chi siamo
• La strategia regionale sul sostegno al credito: una nuova visione, un nuovo ruolo
• Gli strumenti finanziari in campo
   – Il Fondo di Fondi FARE LAZIO
   – Fondo Futuro e gli altri interventi
• Gli strumenti finanziari in fase di progettazione

Lazio Innova – chi siamo

• Nasce nel 2015, con l’obiettivo di concentrare in un
  unico strumento societario i compiti precedentemente
  svolti da 7 società regionali.
• È oggi l’unico interlocutore regionale per l’innovazione,
  la concessione di agevolazioni e finanziamenti, la
  promozione dell’imprenditorialità e, più in generale, in
  sostegno dello sviluppo economico del Lazio.
• Partecipata all’80% circa dalla Regione Lazio è una
  società «in house» con circa 300 dipendenti e 12 sedi
  territoriali.
Principali ambiti di attività:
• Progettazione e gestione di interventi a sostegno delle PMI: crescita, innovazione,
   internazionalizzazione, accesso al credito, patrimonializzazione;
• Assistenza tecnica alla Regione Lazio per la progettazione e l'attuazione di politiche e
   programmi di sviluppo;
• Supporto ai cluster tecnologici, promozione di reti e cooperazione tra imprese,
   università e istituti di ricerca;
• Servizi reali a supporto dell’ecosistema delle start-up.

La strategia regionale per il sostegno all’accesso al credito

La strategia della Regione Lazio in tema di sostegno all’accesso al credito ha subito negli
ultimi anni una profonda trasformazione:
• Abbandono del modello di intervento che vedeva la Regione in campo con propri
    strumenti societari;
• Pieno utilizzo della strumentazione disponibile a livello nazionale (Fondo Centrale di
    Garanzia) – rimozione della c.d. “lettera r”;
• Introduzione di strumenti per rafforzare i soggetti presenti sul mercato delle garanzie;
• Affidamento all’esterno della gestione degli strumenti a sostegno del credito.

Il ruolo della società regionale si è quindi radicalmente modificato: non più un operatore
che agisce nel mercato per l’attuazione diretta degli interventi, ma un soggetto che cura la
progettazione degli strumenti finanziari, coordina i soggetti coinvolti nella loro attuazione
e assicura il monitoraggio dei risultati raggiunti, traendo vantaggio da una posizione più
“alta” che consente una visione unitaria della strategia che lega l’insieme della
strumentazione in campo e una lettura coordinata dei dati di ritorno.

L’occasione per dare piena attuazione alla nuova strategia è stato l’avvio della
programmazione europea 2014-2020.

Gli strumenti finanziari in campo – il Fondo di Fondi FARE Lazio

La Regione Lazio ha istituito un Fondo di Fondi per la gestione degli strumenti finanziari
attivati nell’ambito del POR FESR 2014-2020, denominato FARE Lazio.
FARE Lazio si articola in due sezioni:
§ FARE Credito dedicata agli interventi a sostegno
  dell’accesso al credito delle PMI.
§ FARE Venture dedicata agli interventi nel
  capitale di rischio delle PMI.
 La gestione del Fondo di Fondi è affidata a Lazio
Innova, che progetta i singoli strumenti finanziari.
La realizzazione degli interventi è affidata agli
operatori di mercato selezionati da Lazio Innova.
La sezione FARE Credito ha una dotazione complessiva di circa 60 milioni di Euro e
comprende quattro strumenti, tutti operativi.
La gestione degli strumenti per il sostegno al credito è stata affidata ad un RTI composto da
Artigiancassa e Banca del Mezzogiorno MedioCredito Centrale.

Gli strumenti finanziari in campo – il Fondo di Fondi FARE Lazio

Fondo Rotativo per il Piccolo Credito                              Dotazione 38,4 milioni di Euro
Prestiti a tasso zero ad imprese già costituite, dotate di un buon livello di rating, ma con difficoltà di
accesso al credito legate esclusivamente alla dimensione contenuta del fabbisogno finanziario.
Importo: minimo 10.000 Euro – massimo 50.000 Euro
Durata: minimo 12 mesi – massimo 36 mesi
Spese ammissibili: investimenti materiali e immateriali; consulenze (max 10%); circolante (max 30%)

Garanzia Equity                                                    Dotazione 9,6 milioni di Euro
Garanzia gratuita su aumenti di capitale sociale effettuati da PMI che abbiano almeno due bilanci
approvati alla data di presentazione della domanda.
La garanzia copre sia soci preesistenti che nuovi soci, persone fisiche o giuridiche; sono esclusi i
business angels e gli investitori istituzionali.
Aumento di capitale minimo 50.000 Euro
Copertura della garanzia: fino al 50%
Importo massimo del rischio assunto per singola impresa: 200.000 Euro
Durata della garanzia: 5 anni circa
“Guarantee event”: fallimento o abbattimento del capitale per perdite superiori a un terzo

Gli strumenti finanziari in campo – il Fondo di Fondi FARE Lazio

Voucher Garanzia                                                      Dotazione 3 milioni di Euro
Contributo a fondo perduto a copertura parziale o totale del costo sostenuto dalle imprese per
ottenere garanzie su finanziamenti.
Il contributo può essere abbinato al Fondo di Riassicurazione.
Importo massimo contributo: 7.500 Euro
Operazione sottostante: Importo: minimo 10.000 Euro - massimo 250.000 Euro
Finalità: investimenti e/o circolante. Durata: circolante 18 mesi/3 anni; investimenti 3/10 anni

Fondo di Riassicurazione                                         Dotazione 11,5 milioni di Euro
Riassicurazione del rischio assunto dai confidi che rilasciano garanzie su finanziamenti erogati dal
sistema bancario alle imprese. Opera con logica di portafoglio.
Tasso di copertura per il confidi: 80% - con cap al 20% per singolo portafoglio annuale
Importo massimo del rischio assunto per singola operazione: 200.000 Euro
Garanzia del confidi: compresa fra il 60% e l’80%
Operazione sottostante: importo: min. 10.000 Euro – massimo 400.000 Euro; durata massima 5 anni

Gli strumenti finanziari in campo – Fondo Futuro e gli altri interventi

 Fondo regionale per il microcredito                Una diversa struttura è stata adottata per gli
 e la microfinanza (ex L.R: 10/2006)                strumenti per il sostegno all’accesso al credito
                                                    attivati a valere sul Fondo Sociale Europeo.
                                         Sezione    Partendo da un fondo regionale già operativo da
  Sezione      Sezione                   Speciale
Speciale FSE Speciale FSE
                            Sezione
                                          Fondo     anni, il Fondo per il microcredito e la microfinanza,
                            Speciale
   Fondo
   Futuro
                Fondo
               Futuro
                            Liquidità
                                         Gruppo
                                        movimento
                                                    è stato impostato un modello basato sulla creazione
                              Sisma
 2007-2013 2014-2020                     5 stelle   di “Sezioni Speciali” del Fondo, che possono essere
                                           Lazio
                                                    destinate a realizzare interventi con finalità e
                                                    caratteristiche diverse.
Operative quattro Sezioni Speciali e interventi realizzati con le risorse del Fondo.
Il Fondo è gestito da Lazio Innova, che funge da coordinatore e interfaccia con la Regione,
I singoli interventi sono realizzati con il coinvolgimento di “soggetti erogatori”, che curano i
rapporti con i beneficiari: raccolta delle domande, istruttorie, erogazioni, gestione incassi.
Lo schema operativo è quello del “convenzionamento aperto”: tutti i soggetti interessati ,che
abbiano i requisiti previsti, possono sottoscrivere un accordo quadro e quindi aderire alle
singole schede di attività che disciplinano l’operatività delle diverse Sezioni Speciali.
Convenzionati 10 soggetti erogatori, 7 dei quali sono confidi.

Gli strumenti finanziari in campo – Fondo Futuro e gli altri interventi

Sezione Speciale Fondo Futuro 2014-2020                            Dotazione 31,5 milioni di Euro
Prestiti ad imprese costituende e costituite, con difficoltà di accesso al credito (“non bancabili”);
incluse srl.
Importo: minimo 5.000 Euro, massimo 25.000 Euro; durata massima 84 mesi
Tasso di interesse: 1%.
Finalità: piani di investimento, avvio attività di impresa
Apertura per finestre annuali fino al 2020

Sezione Speciale Liquidità Sisma                                        Dotazione 3 milioni di Euro
Prestiti a sostegno della liquidità per imprese operanti nell’area del Cratere del sisma del 2016, con
difficoltà di accesso al credito (“non bancabili”); anche imprese agricole.
Importo: minimo 5.000 Euro, massimo 10.000 Euro; durata massima 48 mesi
Tasso zero

Gli strumenti finanziari in campo – Fondo Futuro e gli altri interventi

Sezione Speciale Gruppo movimento 5 stelle Lazio                             Dotazione 750.000 Euro
A. Prestiti ad imprese costituende e costituite, con difficoltà di accesso al credito (“non bancabili”),
   escluse società di capitali, previsti settori prioritari.
   Importo: minimo 5.000 Euro, massimo 25.000 Euro; durata massima 84 mesi
   Tasso di interesse: 1%
   Spese ammissibili: previste nel business plan e connesse all’attività di impresa
B. Prestiti a famiglie con figli affetti da gravi patologie
   Importo: minimo 1.000 Euro, massimo 10.000 Euro; durata massima 48 mesi; tasso zero
Apertura per finestre annuali fino al 2025.

Interventi a sostegno delle adozioni                               Dotazione 2,76 milioni di Euro
Prestiti alle famiglie che intraprendono percorsi di adozione internazionale, con difficoltà di accesso
al credito (“non bancabili”)
Importo: minimo 5.000 Euro, massimo 25.000 Euro, durata massima 84 mesi,
Tasso di interesse: 1%

Gli strumenti finanziari in progettazione

•   La “Valutazione ex Ante” (VexA) predisposta a supporto dell’attivazione degli strumenti
    finanziari nel contesto del POR FESR 2014-2020, rilevati i risultati positivi registrati nel
    periodo di programmazione 2007-2013, ha delineato la possibilità di realizzare anche
    nel nuovo periodo di programmazione un intervento congiunto con il Fondo Centrale
    di Garanzia (ex L. 662/96) sviluppando la sinergia con lo strumento principe per il
    sostegno all’accesso al credito, messo in campo a livello nazionale.
•   La riforma del Fondo Centrale di Garanzia ha aperto alla possibilità di sperimentare
    schemi di intervento diversi, rispetto a quello utilizzato nel periodo 2007-2013.
•   È intenzione della Regione Lazio attivare una operazione di tranched cover, in sinergia
    con il Fondo Centrale di Garanzia.
•   L’intervento è al momento in fase di strutturazione.
•   Fra gli elementi da definire: il coinvolgimento dei confidi e il ruolo dei diversi attori.
•   Le risorse finanziarie destinate dalla Regione Lazio sono nell’ordine dei 10 milioni di
    Euro, a valere sul POR FESR 2014-2020.

Grazie per l’attenzione

Contatti
Annalisa De Benedictis
a.debenedictis@lazioinnova.it