Bulletin - Allgemeines Treuunternehmen
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Bulletin
N. 23 · gennaio 2012
Allgemeines
Treuunternehmen
dal 1929
Pianificazione fiscale
delle società del Liechtenstein con
stabile organizzazione in Svizzera
Autore Contesto a) Intermediazione tramite una società
lic. iur. Ralph Thiede holding con sede all’esterno del Liechten-
Esperto fiscale diplomato federale Per tradizione, la Svizzera e il Liechten- stein, in un paese autorizzato a richie-
stein sono strettamente legati sul piano dere il rimborso dell’imposta preven-
economico e anche nei rapporti di vici- tiva del 35% nei confronti della
nato. Dal profilo fiscale, invece, la situa- Svizzera (e che, rispetto al Liechten-
zione è un po’ diversa. È vero che dal stein, non preleva nessuna imposta
1995 esiste un accordo settoriale tra i due alla fonte oppure riscuote un’imposta
stati che disciplina principalmente l’im- alla fonte modesta sulle distribuzioni
posizione dei frontalieri e altre questioni dei dividendi).
fiscali. Tale accordo non contempla però
l’imposta preventiva svizzera e l’imposta Onde evitare che una tale società
sulle cedole del Liechtenstein (che, nono- intermediaria venga interpretata dalla
stante sia stata abolita dal 1° gennaio Svizzera come puro veicolo per raggi-
2011, mantiene comunque la sua rile- rare l’imposta, la società intermediaria
vanza per la tassazione delle riserve deve essere dotata di sostanza (vale a
preesistenti). Dunque, se per esempio dire gestire un ufficio operativo con
una SA o una Sagl svizzera distribuisce relativa dotazione di personale e infra-
un dividendo a un azionista con sede struttura) e deve anche dimostrare dei
o domicilio nel Liechtenstein e versa criteri economico-aziendali e strate-
l’imposta preventiva del 35% all’Am- gici (non fiscali) per giustificare il suo
ministrazione federale delle contribu- diritto di esistenza (ad esempio strut-
zioni svizzera, l’azionista riceverà il 65% tura holding istituita per raggruppare
del dividendo. Gli viene però negato tutte le partecipazioni strategiche della
il rimborso dell’imposta preventiva. società con sede nel Liechtenstein).
Questo considerevole svantaggio fiscale Non bisogna inoltre sottovalutare i
non verrà eliminato nemmeno nel pros- costi di una holding intermediaria e
simo futuro. È quindi opportuno chie- tenere in considerazione che il ricorso
dersi se esistono delle possibilità a livello a una holding conviene ed è giusti-
pianificatorio per eliminare, o almeno ficata solo se il risparmio conseguito
attenuare, questo svantaggio fiscale nella sull’imposta preventiva supera sensi-
pratica. bilmente i costi per la sostanza.
Strutturazione del patrimonio e protezione patrimoniale, family office, pianificazione di succes-
sioni, consulenza e pianificazione fiscale internazionale, consulenza giuridica, trust, fondazioni e
società, gestione di strutture di holding e utilizzazione di brevetti, svolgimento di affari commer-
ciali internazionali, selezione dell’istituto bancario. L’argomento di questo numero: Pianificazio-
ne fiscale delle società del Liechtenstein con stabile organizzazione in Svizzera. Fondi di investi-
mento e assicurazioni, contabilità e bilancio annuale, cambiamento di domicilio, strutturazione
del patrimonio e protezione patrimoniale, family office, pianificazione di successioni, consulenza
e pianificazione fiscale internazionale, consulenza giuridica, trust, fondazioni e società, gestioneb) Registrazione fiscale di una società venisse pagata e addebitata all’azio- Stabile organizzazione
domiciliata nel Liechtenstein al di nista)? in Svizzera
fuori del Liechtenstein, in un paese
autorizzato a richiedere il rimborso Tutte le tre possibilità di pianificazione a) La stabile organizzazione
dell’imposta preventiva del 35% nei sono accumunate dal fatto che non si non ha nessun obbligo di farsi
confronti della Svizzera. deve sottovalutare l’onere dei costi, delle carico dell’imposta preventiva
imposte e della pianificazione neces-
Questa pianificazione implica che la sario per eliminare l’imposta preven- Un ulteriore variante consiste nel gestire
sede della società venga mantenuta tiva. Il consulente non può fornire l’attività svizzera come stabile organiz-
nel Liechtenstein, spostando però nessuna garanzia che l’esonero dell’im- zazione della società del Liechtenstein
l’assoggettamento fiscale all’estero, posta preventiva venga effettivamente (casa madre). Secondo le norme fiscali
per esempio trasferendo la direzione concesso. Di norma è garantita una svizzere, la stabile organizzazione è
operativa o i vertici della direzione certa sicurezza giuridica solamente se la considerata come soggetto fiscale non
all’estero. Affinché la Svizzera conceda soluzione adottata viene proattivamente autonomo e limitatamente imponibile,
in definitiva il rimborso dell’imposta negoziata con le autorità fiscali compe- il cui utile non soggiace all’imposta
preventiva all’azionista, anche in tenti e concordata per iscritto (ruling). preventiva.
questo caso occorre dapprima giusti-
ficare nella pratica la registrazione SA SO
fiscale all’estero con il fatto che la
Utile prima delle imposte CH 100 90
sede della direzione operativa o dei
vertici della direzione sia effettiva- (Supposizione: quota
mente stata trasferita, cosicché siano Utile prima delle imposte FL 10 amministrativa FL = 10%)
applicabili i medesimi criteri riguardo
alla sostanza come nel caso in cui si fa
(Aliquota d’imposta
ricorso a una società intermediaria.
effettiva di Zurigo, imposte
Inoltre il rimborso non deve sfociare
cantonali e federali per il
in un’evasione fiscale.
Aliquota d’imposta CH 21,17% 21,17% 2011)
c) Il trasferimento degli utili ammesso su Aliquota d’imposta FL 12,50%
base contrattuale, tenendo in conside-
razione le stesse condizioni applicabili
sotto terzi, a carico dell’utile impo- Imposte CH 21,17 19,05 (90 x 21,17%)
nibile della società svizzera riduce la Imposte FL 1,25 (10 x 12,50%)
potenziale imposta preventiva sull’
utile rimanente. Tra società affini,
nella pratica è spesso molto difficile e Totale imposte 21,00 20,30
arduo giustificare il confronto con terzi Utile dopo le imposte
davanti alle autorità fiscali. Infatti, e prima della distribuzione 79,00 –
entrambi gli stati non conoscono una
base legale di transfer pricing esplicita.
Distribuzione alla società FL 79,00 –
Nella pratica emergono spesso quesiti ./. 35% dell’imposta
27,65 –
che ci pongono di fronte a una preventiva
sfida: come devo fare per stabilire Utile dopo la distribuzione 51,35
l’indennizzo corretto e ammissibile
per le funzioni di management nel
Liechtenstein da versare alla società (I dividendi sono
svizzera? Quali costi supplemen- Imposte FL 0 esenti d’imposta)
tari posso fatturare alla società sviz- Utile dopo le imposte 51,35 79,70
zera, senza incappare in prestazioni
commutabili in valore monetario Onere fiscale globale 48,65% 20,30%
e distribuzioni di utili occulte, che
potrebbero portare l’aliquota dell’im- L’esempio di calcolo semplificato ripro- zazione (SO) (non autonoma) può essere
posta preventiva addirittura al 54% dotto nello schema summenzionato illu- più attrattiva dal punto di vista fiscale
(qualora l’imposta preventiva non stra per quale motivo una stabile organiz- rispetto a una SA o una Sagl (autonoma).2
3
Dal confronto emerge che la variante c) Imposizione della stabile amministrativa effettiva si trova in Sviz-
«SA» comporta un onere fiscale che organizzazione zera, la società estera può diventare impo-
ammonta a oltre il doppio rispetto a nibile senza limiti per quanto riguarda
quello della variante «Stabile organizza- Nell’ottica del Liechtenstein, gli utili conse- l’imposta sugli utili e sul capitale svizzera.
zione». guiti da una stabile organizzazione all’e- In questo caso una società domiciliata
stero sono esenti di imposte. Secondo la ad esempio nel Liechtenstein dovrebbe
b) Cosa si intende per stabile nuova legge fiscale del Liechtenstein, non inoltrare una dichiarazione d’imposta in
organizzazione? è necessario che la stabile organizzazione Svizzera e pagare le imposte sull’utile e sul
sia registrata come succursale nel registro capitale in Svizzera. Nella peggiore delle
Secondo la legge fiscale del Liechtenstein di commercio estero. Il trattamento fiscale ipotesi, la società dovrebbe pagare due
questo termine viene utilizzato per definire come stabile organizzazione è sufficiente volte un’imposta sugli utili. In mancanza
qualsiasi forma di istituzione operativa fissa per giustificare l’esonero degli utili conse- di una CDI, non è possibile eliminare
tramite la quale viene esercitata, interamente guiti dalle stabili organizzazioni estere. facilmente questa doppia imposizione.
o in parte, l’attività economica di una società
o di una libera professione. In particolare La stabile organizzazione svizzera di una Il termine «sede amministrativa effettiva»
rientrano sotto il termine stabile organizza- persona giuridica straniera viene tassata deve essere spiegato e corrisponde mate-
zione: secondo le norme cantonali e federali rialmente all’espressione «direzione effet-
applicabili per le persone giuridiche. Essa tiva» ricorrente nel diritto fiscale inter-
i. una sede amministrativa effettiva; è quindi limitatamente assoggettata all’ob- nazionale. Nella sua giurisprudenza, il
ii. una succursale; bligo di contribuzione per quanto riguarda Tribunale federale svizzero ha già preso
iii. una sede operativa; l’utile conseguito dalla stabile organizza- posizione varie volte e in modo concreto
iv. una sede di fabbricazione; zione risp. per l’utile che le può essere attri- sulla questione. A titolo ricapitolato si
v. una sede che si occupa degli acquisti o buito. Generalmente, come base di calcolo può affermare che in linea di principio
delle vendite; fa stato il risultato degli utili e delle perdite l’attività determinante è data dalla gestione
vi. un’officina; secondo la contabilità separata della stabile degli affari correnti.
vii. una sede per lo sfruttamento delle organizzazione. Qualora quest’ultima non
risorse del suolo; tenesse una contabilità propria, l’utile La sede della gestione puramente ammi-
viii. una sede per lo sfruttamento delle conseguito dalla stabile organizzazione nistrativa o dell’attività subordinata non
forze idriche; viene determinato sulla scorta di fattori costituisce la prova per l’esistenza di una
ix. una costruzione o un montaggio in ausiliari (situazione riguardo agli attivi, al sede amministrativa effettiva. Tuttavia,
esecuzione, il cui periodo di realizza- fatturato, al personale, agli stipendi ecc). Il l’attività degli organi supremi può rive-
zione è superiore a sei mesi. capitale imponibile (capitale di dotazione) larsi determinante. Nella misura in cui
viene di norma stabilito in base alla situa- la funzione degli organi al vertice della
Secondo l’accezione svizzera è considerata zione degli attivi (capitalizzati). società (ad esempio il presidente o dele-
stabile organizzazione un’istituzione opera- gato del consiglio di amministrazione,
tiva fissa che serve per svolgere, in tutto o Sia le norme fiscali svizzere che quelle del i membri della direzione o della dire-
in parte, l’attività di una società nella quale Liechtenstein non prevedono una tassa- zione del gruppo) nel luogo dell’attività
viene esercitata (con una certa autonomia), zione degli utili conseguiti da una stabile sono limitati al controllo e a determinate
temporaneamente o in permanenza, una organizzazione all’estero. In questa costel- decisioni di principio, ciò non giustifica
parte qualitativamente e quantitativa- lazione la mancanza di una convenzione ancora l’esistenza di una sede amministra-
mente essenziale dell’attività di una società di doppia imposizione (CDI) non ha tiva effettiva. Comunque maggiore sarà la
che per il resto è gestita in modo centraliz- effetti negativi per il Liechtenstein. Nel relazione con gli affari correnti, maggiore
zato in un altro luogo. Il termine «stabile caso normale, secondo il rispettivo diritto sarà anche il rischio che venga supposta
organizzazione» è giustificato ai sensi della interno, entrambi gli stati non ammet- un’amministrazione effettiva nel luogo in
legge fiscale e può, ma non deve necessaria- tono un conflitto di imposizione tra la cui hanno sede i vertici della società.
mente, divergere dal termine «succursale». casa madre e la stabile organizzazione.
e) La stabile organizzazione
Contrariamente al Liechtenstein, in Sviz- Non esistono regole senza eccezioni: deve comunque farsi carico
zera la sede amministrativa effettiva non dell’imposta preventiva?
costituisce esplicitamente una stabile orga- d) La sede amministrativa effettiva
nizzazione. Per contro una rappresentanza coincide con la sede della stabile Per giustificare l’assoggettamento all’im-
permanente può assumere il carattere di organizzazione? posta preventiva, secondo il termine
stabile organizzazione. L’esecuzione della dell’imposta preventiva, in merito alle
costruzione o il montaggio devono invece Qualora una persona giuridica avesse la persone considerate domiziliate in Sviz-
avere una durata di almeno 12 mesi. sua sede statutaria all’estero, ma la sede zera, oltre alla direzione con sede inSvizzera è richiesta anche un’attività decisioni strategiche, sull’organizza- trova anche la sede del gruppo. Il consi-
commerciale in Svizzera. Secondo le zione e sull’amministrazione; glio di amministrazione è composto
opinioni correnti, con ciò si intende un’at- • Sostanza finanziaria: comprova di prevalentemente da membri della
tività attiva sul mercato svizzero che genera un’adeguata disponibilità di mezzi famiglia con domicilio in Sudamerica.
introiti da fonti svizzere. Negli ultimi propri e/o di un sano rapporto di I prodotti finiti vengono venduti all’e-
anni il termine dell’imposta preventiva autofinanziamento e finanziamento stero, nei Paesi confinanti. Complessiva-
in merito alle persone considerate domi- esterno presso la sede principale; mente l’azienda dà lavoro a 40 persone.
ziliate in Svizzera si è ampiamente avvici- • Sostanza formale: netta suddivisione Presso la sede principale a Vaduz lavo-
nato al termine per scopi inerenti all’im- tra sede principale e stabile organiz- rano quattro persone (un membro della
posta sugli utili. zazione, comunicazione con carta direzione sudamericano, un assistente e
munita di intestazione propria, tele- due manager nei settori Vendite nonché
In quanto considerata domiciliata in Sviz- fono, fax, biglietti da visita, Internet, Finanze e contabilità). La produzione dei
zera, generalmente una stabile organiz- contabilità separata per la sede prin- semiconduttori si svolge tramite la sede
zazione svizzera non soggiace all’imposta cipale e la stabile organizzazione; di produzione a San Gallo, che viene
preventiva. Qualora, però, la casa madre • Sostanza fiscale: presentazione di deci- gestita come succursale ed è anche iscritta
all’estero si rivelasse una vera società sioni e funzioni essenziali della casa come tale nel registro di commercio. I
fantasma, essa può essere qualificata come madre nel Liechtenstein mediante semiconduttori vengono venduti diretta-
società considerata domiciliata in Svizzera. assegnazione di un precipuo (quota mente dalla fabbrica, ma l’acquisto e la
Di conseguenza l’utile conseguito dalla di anticipo a favore della casa madre) vendita vengono coordinati e fatturati da
stabile organizzazione svizzera, e anche le pari al 5–20%, che nel quadro della Vaduz.
distribuzioni dei dividendi agli azionisti ripartizione fiscale internazionale
da parte della casa madre, soggiacerebbero risulta imponibile nel Liechtenstein. In questo esempio, la sostanza dell’a-
all’imposta preventiva. zienda del Liechtenstein non dovrebbe
essere discutibile dal punto di vista sviz-
Nella pratica, a una società fantasma Possibilità di pianificazio zero. In questo caso, l’imposta preven-
viene concesso il rimborso dell’imposta ne fiscale tiva non è un tema. Le funzioni tra la
preventiva nella misura in cui, in quanto casa madre e la sede di produzione e di
società considerata domiciliata in Sviz- a) Sedi di produzione e di distribuzione sono nettamente separate.
zera, sia pienamente assoggettata all’im- distribuzione Quest’ultima è imponibile in Svizzera
posta sugli utili e sul capitale. E perfino come stabile organizzazione. La base
in questo caso il rimborso non è garan- Un’azienda operativa a livello interna- di calcolo è costituita dall’utile ricavato
tito, in quanto il diritto al rimborso viene zionale con sede a Vaduz apre una nuova dalla produzione e dalla vendita dei
collegato all’obbligo di versare la tassa di sede di produzione per la fabbricazione semiconduttori, che viene stabilito sulla
bollo. E visto che una stabile organizza- di semiconduttori a San Gallo. Gli azio- scorta della contabilità specifica della
zione non soggiace alla tassa di bollo, il nisti risiedono in Sudamerica, dove si stabile organizzazione.
diritto potrebbe essere messo in dubbio.
f ) Requisiti richiesti per la casa Casa madre
madre nel Liechtenstein nel Liechtenstein
Per non compromettere la pianificazione
fiscale con stabili organizzazioni svizzere,
la società del Liechtenstein deve adem-
piere nella pratica determinati criteri
minimi:
• Sostanza locale: affitto di uffici Asia UE
adeguati e equipaggiati con posti di
lavoro;
• Sostanza di personale: assunzione dei Sede
compiti della direzione a partire dal di produzione e
Liechtenstein, nel limite del possi- di distribuzione
bile su base contrattuale (accordi di a San Gallo
management fee o di salary split),
inclusa la documentazione sulle4
5
Per indennizzare le funzioni della casa quelli nuovi. Per svolgere questo compito zera. Anche se solo una persona opera a
madre viene assegnata, nel contesto sono previsti complessivamente nove partire dalla casa madre, per le funzioni
della ripartizione fiscale internazionale, specialisti che sono già alle dipendenze direzione, management e treasury in
una quota preliminare dell’utile della del gruppo. La procedura per l’otteni- combinazione con gli incassi determi-
sede di produzione e di distribuzione, mento del permesso di soggiorno nel nanti sulle licenze, si giustifica una quota
ad esempio del 10%, a favore della casa Liechtenstein si rivela difficoltosa. Solo di utile (compresa l’assegnazione di un
madre, che viene tassata nel Liechten- un collaboratore (responsabile del settore precipuo) ad esempio del 60% a favore
stein applicando un’aliquota del 12,5%. licenze del gruppo) ottiene il permesso di della casa madre.
soggiorno.
Il 90% dell’utile spetta alla stabile orga- I ricavi ottenuti dallo sfruttamento dei
nizzazione, e viene tassato applicando Il gruppo decide allora di trasferire l’am- brevetti tenendo conto dei costi della
un’aliquota del 16,88% (aliquota d’im- ministrazione dei brevetti vera e propria sostanza vengono tassati con un’aliquota del
posta effettiva per San Gallo nonché a Zugo. Visto che in Svizzera i contin- 12,5%, considerando che secondo la nuova
imposte cantonali e federali per l’anno di genti non sono ancora esauriti, gli altri legge fiscale del Liechtenstein la società è
contribuzione 2011). otto specialisti ottengono un permesso autorizzata a trasferire in modo forfetario
di soggiorno e si trasferiscono in Sviz- l’80% come spese di licenza al gruppo.
Onere fiscale globale fiscalmente conso- zera. La società affitta i locali necessari a
lidato (senza imposta cantonale sul capi- Zugo e fa iscrivere l’ufficio nel registro di Imposizione in Svizzera – Nel nostro
tale): commercio come succursale. esempio, la quota di utile della stabile
organizzazione ammonta al 40% (il 60%
Casa madre: 10 x 12,50% 1,25 Per motivi fiscali, vengono gestiti tramite è attribuito alla casa madre). Tenuto
Stabile organiz- la casa madre risp. la stabile organizza- conto che la stabile organizzazione
zazione: 90 x 16,88% 15,19 zione solo i brevetti che non soggiac- soggiace alle norme di imposizione appli-
Totale 100 16,44 ciono ad un’imposta alla fonte. Inoltre, cabili alle persone giuridiche, per quanto
la casa madre fonda anche una società riguarda l’attività primariamente rife-
Onere fiscale nel Lussemburgo. Questa le serve per rita all’estero, è autorizzata a presentare
complessivo: 16,44% gestire i brevetti necessari per incassare a livello cantonale la richiesta di essere
le licenze che all’estero sono soggette a tassata come società mista (nel caso di un
b) Sfruttamento delle licenze/ un’imposta alla fonte. Sulla base della ufficio con otto persone, la quota impo-
amministrazione dei brevetti rete CDI internazionale, questa società è nibile ammonta al 15% dei ricavi conse-
autorizzata a richiedere il rimborso, inte- guiti, vedi promemoria dell’amministra-
Un’azienda farmaceutica dell’India fonda grale o parziale, delle imposte alla fonte zione delle contribuzioni del Canton
una società di sfruttamento delle licenze sui pagamenti delle licenze. Zugo «Besteuerung von gemischten
e dei brevetti nel Liechtenstein. L’inten- Gesellschaften» [imposizione di società
zione è di annunciare, amministrare e In presenza di una sostanza locale e miste]). L’aliquota d’imposta effettiva
sfruttare in modo centralizzato a partire formale (ufficio e infrastruttura) la per l’imposizione degli introiti ricavati
da qui tutte le licenze e i brevetti regi- sede della direzione nel Liechtenstein dalle licenze ammonta ca. al 9% (Zugo,
strati a livello dell’intero gruppo e anche dovrebbe essere riconosciuta dalla Sviz- imposte cantonali e federali).
Imposizione nel Lussemburgo – Gli
introiti ricavati dalle licenze soggiacciono
all’imposta sugli utili del Lussemburgo,
Casa madre pari al 28,8% (2011), considerando che
80%
nel Liechtenstein secondo il regime «IP Box» del Lussem-
burgo anche qui è possibile trasferire
in modo forfetario l’80% come spese
Società dei brevetti 80% di licenza alla casa madre. Sulla base
nel Lussemburgo della nuova CDI tra il Lussemburgo e
Licenze di società il Liechtenstein, di principio la società è
Ufficio del gruppo SENZA autorizzata a distribuire alla casa madre
brevetti e imposta alla fonte l’utile rimanente (20%) esente da imposta.
licenze a Zugo
Licenze di società Onere fiscale globale fiscalmente consoli-
del gruppo CON dato (semplificato, senza imposta canto-
imposta alla fonte nale sul capitale):Casa madre: luogo in cui si trovano (principio dell’u- d) Finanziamento di prestiti
60 ./. 80% x 12,50% 1,50* bicazione), indipendentemente dal luogo
80 ./. 80% x 12,50% 2,00* in cui ha sede la società immobiliare Una società attiva nel campo della
Stabile organizzazione: (sul territorio nazionale o estero). Se gli gestione patrimoniale del Liechtenstein
40 x 9,00% 3,60* immobili vengono gestiti da una società con investitori esteri desidera gestire
Lussemburgo: del Liechtenstein, secondo i criteri sviz- l’asset management da Zurigo ottimiz-
20 x 28,60% 5,72* zeri, la sede della direzione deve trovarsi zandolo simultaneamente dal profilo
Totale 200 12,82* effettivamente nel Liechtenstein. Nel fiscale. Dal punto di vista del Liechten-
caso di un commerciante immobiliare stein, dal profilo fiscale, l’attività a Zurigo
Onere fiscale complessivo: 6.41%** professionista o di una compagnia assicu- costituisce una stabile organizzazione.
* (Introiti da licenze trasferiti dal Lussemburgo) rativa con attività amministrativa effet- Internamente, la casa madre finanzia
** (Supposizione: nessuna perdita da imposte alla tiva nel Liechtenstein è molto probabile l’asset management tramite un prestito
fonte estere) che non venga verificato ulteriormente il (tasso di interesse del 2%). La casa madre
rispetto di questi criteri. si rifinanzia con un prestito concesso dal
In questa variante di pianificazione gruppo (tasso di interesse dell’1%). I
occorre tener conto che l’effetto fiscale Imposizione nel Liechtenstein – Gli bilanci fiscali si presentano come segue:
sperato subentra solo se, a livello di introiti ricavati da immobili ubicati all’e-
azionisti (oppure presso le società del stero sono esenti d’imposta nel Liechten-
gruppo paganti) non sono applicabili stein. Nella misura in cui non venga
disposizioni contro gli abusi estere, che assegnato un precipuo, viene mantenuta
potrebbero intaccare il regime «IP Box» l’imposta minima sugli utili, pari a CHF
del Liechtenstein. 1’200 all’anno.
Questa variante di pianificazione può
c) Investimento di capitali/Ammini- rivelarsi particolarmente conveniente
strazione immobiliare per le società del Liechtenstein che gesti-
scono un portfolio immobiliare di una
Per quanto riguarda l’amministrazione certa entità per il tramite di una holding
e l’investimento di capitali riferiti a immobiliare svizzera, nel cui caso l’im-
immobili utilizzati a scopo commerciale posta preventiva diventa effettivamente
situati in Svizzera, che vengono gestiti un fattore di costo. Il passaggio a una
nel Liechtenstein emerge una variante stabile organizzazione immobiliare è
di pianificazione interessante (si veda il attuabile nella pratica, in quanto la
grafico sottostante): maggioranza dei cantoni prevede un trat-
tamento fiscale a costo zero, o perlomeno
Imposizione in Svizzera – Gli immobili sopportabile, per le ristrutturazioni di
situati in Svizzera sono imponibili nel complessi immobiliari.
Casa madre nel
Liechtenstein
Investimento di capitali in
immobili in Svizzera6
7
Bilancio fiscale della casa madre (CM)
Prestito (1,0%) 2’000
Prestito SO (2,0%) 3’000 Capitale proprio 1’000
Totale 3’000 3’000
Bilancio fiscale della stabile organizzazione (SO)
Asset 3’500 Prestito SO (2,0%) 3’000
Capitale di dotazione 500
3’500 3’500
Imposizione in Svizzera (senza imposta sul capitale) – L’interesse di 60 (2%) è consi-
derato come spesa deducibile dal profilo fiscale e computabile con il ricavo finanzi-
ario, che nel nostro esempio è pure di 60. Di conseguenza l’utile non è assoggettato
all’imposizione degli utili:
Conto economico della stabile organizzazione
Interessi pagati (2,0%) 60 Ricavo finanziario 60
60 60
Imposizione nel Liechtenstein – Gli interessi pagati sul prestito concesso dal gruppo
pari a 20 (1%) possono essere conteggiati con il ricavo degli interessi della stabile
organizzazione, che ammonta a 60. Secondo la nuova legge fiscale del Liechtenstein
può essere dedotto un ulteriore 4% (interesse debitore per il 2011) del capitale proprio
determinante, nel nostro caso 40. In definitiva dall’attività di finanziamento (consoli-
data) non risultano quindi utili imponibili:
Conto economico della casa madre
Oneri per interessi (1,0%) 20 Ricavo da interessi (2,0%) 60
Interessi sul capitale proprio (4,0%) 40
Totale 60 60
Da questo esempio semplificato si può vedere che trasferendo (esclusivamente dal
profilo fiscale) le attività della casa madre verso una stabile organizzazione è possibile
ridurre l’utile imponibile (consolidato).
Conclusione:
La nuova legge fiscale del Liechtenstein posta preventiva e all’imposta alla fonte.
offre regole fiscali molto attrattive nel Ciò presuppone tuttavia che i clienti siano
campo del diritto fiscale imprendito- in futuro disposti ad assumersi i costi
riale, che possono essere sfruttate anche per la sostanza necessaria alla società del
nei confronti della Svizzera, quale paese Liechtenstein per «acquistare» in contro-
che non ha stipulato una CDI con il partita un maggior effetto fiscale positivo.
Liechtenstein. In considerazione del
fatto che il Liechtenstein esenta gli utili Per ulteriori informazioni, presso la Allge-
ricavati da attività all’estero e che anche meines Treuunternehmen, l’autore del
la Svizzera applica questo principio nei presente articolo, lic. iur. Ralph Thiede,
confronti dell’estero, lo strumento della esperto fiscale diplomato e responsabile
stabile organizzazione in Svizzera (ma del Servizio specialistico delle contribu-
anche in altri Paesi) consente di impo- zioni, resta volentieri a disposizione per
stare gli affari senza perdite dovute all’im- ulteriori informazioni.Il Bollettino ATU viene pubblicato in italiano, tedesco, inglese e francese. Il bollettino è una pubblicazione a scadenza sporadica
edita dalla Allgemeines Treuunternehmen, Vaduz. Il contenuto serve esclusivamente a scopo informativo generale e non sostituisce
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