Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR)
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Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR)
L E G G E N D O L E
T E N D E N Z E D I
U N ’ I N D U S T R I A I N
E V O L U Z I O N E
Un ETF che si eleva al di sopra al convenzionalismo
come dovrebbero essere i vostri investimenti
1
Caso d’investimento Perché FLWR?
La cannabis medica ha il potenziale di aiutare milioni di persone in tutto • Prospettive di crescita favorevoli
il mondo. Lo stigma sta svanendo, e la pianta di cannabis che un tempo FLWR è l’ETF europeo della cannabis medica davvero
globale, e fornisce agli investitori l’esposizione alla
era vista come un vizio ed era oggetto di polemiche politiche, legali e
rivoluzione globale dei farmaci derivati dalla cannabis e
culturali, è ora percepita come una medicina acclamata per le sue notevoli dei prodotti per il benessere.
applicazioni terapeutiche. Oggi, il movimento è sostenuto dalla legislazione
favorevole, dell’accettazione sociale, del riconoscimento medico e delle • Alimentato da New Frontier Data®
applicazioni farmaceutiche. I farmaci derivati dalla cannabis sono ora FLWR è costruito appositamente in collaborazione con
New Frontier Data, un’azienda indipendente di ricerca
disponibili per il trattamento dei sintomi associati alla sclerosi multipla,
sulla cannabis e di analisi tecnologica con sede a
ad alcuni tipi di cancro e a rare forme di epilessia infantile, tra cui la
Washington, D.C., e sfrutta le loro intuizioni uniche e il
sindrome di Lennox-Gastaut e la sindrome di Dravet. La nostra strategia sistema di classificazione proprietario delle aziende che
di investimento e l’ETF - il primo ETF in europa sulla Cannabis Medica hanno un’esposizione dimostrabile al settore emergente
veramente globale - offre agli investitori accesso alle aziende che sono della cannabis medica e delle scienze della vita.
esposte alla rivoluzione della medicina derivata dalla cannabis.
• Approccio libero
La composizione di FLWR trascende dalle classiche
classificazioni di settore, dimensione e area geografica
seguendo un tema emergente.
Mentre il movimento della cannabis
• Efficienza dell’ETF
medica si sta rafforzando, catalizzato In un unico trade, FLWR offre l’accesso a decine di aziende
da progressi nella nostra comprensione che si trovano in una posizione favorevole per cavalcare
l’onda del tema della cannabis medica e delle scienze della
dei cannabinoidi e dalla corrispondente vita.
tendenza alla liberalizzazione e alla
Rischi chiave: Si prega di notare che il valore di un investimento e
legalizzazione, mettersi in prima linea l’eventuale reddito da esso ricavato non è garantito e può scendere o
in questo megatrend ha i suoi vantaggi salire. È possibile che non venga restituito l’importo originariamente
investito. Sela vostra valuta d’investimento è diversa dall’USD, quindi il
per coloro che oggi possono individuare rendimento che otterrete dal vostro investimento potrebbe aumentare
l’opportunità di investimento. o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie tra USD e la vostra
valuta d’investimento.
2
C H I
D O V R E B B E
C O N S I D E R A R E
Q U E S T O E T F ?
3
Gli investitori che...
• Cercano l’apprezzamento del capitale attraverso
l’investimento in società strategicamente posizionate
per beneficiare della rivoluzione globale della cannabis
medicina e soluzioni per il benessere.
• Sono interessati a un portafoglio diversificato
di titoli con un’inclinazione da piccola a media
capitalizzazione e una minima sovrapposizione con i
principali benchmark come l’S&P 500 o il Nasdaq.
• Sono dirigenti del settore biotecnologico/
farmaceutico, ricercatori medici, imprenditori della
cannabis o appassionati del mercato in generale.
Rischi chiave: Si prega di notare che il valore di un investimento e
l’eventuale reddito da esso ricavato non è garantito e può scendere o
salire. È possibile che non venga restituito l’importo originariamente
investito. Sela vostra valuta d’investimento è diversa dall’USD, quindi il
rendimento che otterrete dal vostro investimento potrebbe aumentare
o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie tra USD e la vostra
valuta d’investimento.
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La cannabis medica è un fenomeno globale
Legal medical use cannabis
Fonte: New Frontier Data 2020
5
Proiezioni del mercato legale della cannabis negli Stati Uniti
$25
$23.0
$20
2017 - 2025 CAGR 13.7% $20.1
$21.6 $11.2
$10.4
$18.4
$9.5
$8.5
$16.5
$15
$14.5 $7.3
Billions
$12.4 $6.2
$5.4
$10 $9.8
$11.1 $11.8
$8.3 $10.0 $10.6
$4.5 $9.2
$3.2 $8.3
$7.0
$5
$5.4
$3.2
$0
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Ricreativo Medico
Fonte: New Frontier Data 2020
6
Cronologia della legalizzazione negli Stati Uniti
1996 2000 2007 2010 2013 2016
CA HI, NV & CO NM NJ & AZ NH & IL PA, OH, AR, FL & ND
1998 2004 2008 2011 2014
OR, AK & WA VT & MT MI DE MN, NY & MD
1999 2006 2009 2012 2015
ME RI DC CT & MA LA
2015
DC
2014 2018
AK & OR VT
2012 2016
CO & WA CA, NV, ME & MA
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Medico Ricreativo
Fonte: New Frontier Data 2020
7
I 7 potenziali mercati europei della cannabis per
uso medico legale
Valore totale di mercato indirizzabile ($USD in miliardi)
$12 $42.9
miliardi
Potenziale valore di
$10 mercato combinato
$8
$6
$4
$2
$0
$10.5 $9.7 $9.5 $4.6 $4.3 $2.5 $1.8
Repubblica Cieca
Regno Unito
$U.S.D. Billions
Germania
Spagna
Polonia
Francia
Italia
Dati indicativi a causa delle
valute all’interno della regione.
Fonte: New Frontier Data 2020
8
9
10
Le migliori condizioni per Aziende campione che sviluppano prodotti farmaceutici derivati
le quali la cannabis medica dalla cannabis
è raccomandata negli Stati Company Product Technology Indication Location
Uniti
Arena APD371 Highly selective Crohn’s disease and San Diego, CA
Pharmaceuticals CB2 full agonist inflammatory bowel diseaes
(IBD)
• HIV or AIDS Cara CR701 CB1/CB2 agonist Neuropathic pain Shelton, CT
Therapeutics
• Chronic Pain
• Cancer Vitality VB100 Cannaboid Symptoms of IBD, MS, fibromy- Los Angeles, CA
Biopharma VB210 glycoside prodrugs algia and neuropathic pain
• Crohn’s Disease
• Multiple Sclerosis Zynerba ZYN001 / THC pro-drug/CBD gel Refractory epilepsy, Fragile X Devon, PA
Pharmaceuticals ZYN002 syndrome/neuropathic pain
• Nausea
• Glaucoma Insys Cannabidiol Cannabidiol Severe pediatric Chandler, AZ
Therapeutics epilepsies
• Amyotrophic Lateral Sclerosis
(Lou Gehrig’s disease) Abide ABX-1431 MGL inhibitor Dyspepsia San Diego, CA
Therapeutics
• Seizures
• PTSD University of URB937 Peripheral FAAH Inflammatory and acute pain Irvine, CA
California, Irvine inhibitor
• Cachexia/Wasting syndrome
• Hepatitis C Syqe/TEVA Vaporizer Herbal cannabis Chronic neuropathic pain Tel Aviv, IS
• Intractable Spasticity
• Alzheimer’s Disease GW Nabiximols / Herbal cannabis Spasticity associated to MS, Cambridge, UK
Pharmaceuticals Sativex ethanolic extract chronic pain
• Epilepsy
• Parkinson’s Disease GW Epidiolex Highly purified form Seizures associated with Cambridge, UK
Pharmaceuticals of cannabidiol (CBD) Dravet and LGS
Fonte: New Frontier Data 2020
11Vendite totali di CBD negli Stati Uniti per canale (in milioni di USD)
Total
$108 $178 $260 $367 $534 $845 $1197 $1614 $1918 U.S. market
$2000
Epidiolex $625
$1500
$550
Farmaceutico
$647
$340
$516
$1000
$407
Derivato dalla mar-
$180
$313
$646
$30
$500 $548
$177
ijuana
$450
$177 $352
$131 $190
$98 $190
$59 $129
$80
Derivato dalla
$59
$0
canapa
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Fonte: New Frontier Data 2020
12Un approccio unico all’investimento tematico
Crediamo che la ricerca
fuori dagli schemi abbia il
potere di sbloccare intuizioni
rivoluzionarie.
Abbiamo creato una ETF che sfrutta il meglio la ricerca
tematica e l’implementazione basata su regole per fornire
soluzioni appositamente studiate per la comunità degli
investitori tematici. Per raggiungere questo obiettivo,
oltre al vostro tipico fornitore di indici, collaboriamo con i
principali specialisti in ciascuno dei nostri temi. In questo
modo, siamo in grado di costruire appositamente tutte le
nostre strategie di investimento, che sono poi codificati
in indici. Crediamo che lavorare con gli esperti sia il modo
migliore per catturare con successo i driver secolari,
tecnici e comportamentali di un tema, e adottare un
approccio mirato nell’accesso alle aziende che si trovano
nella posizione migliore per trarne vantaggio.
13Sui nostri Partners
New Frontier Data® Foxberry®
Rize ETF collabora con New Frontier Data (“NFD”) per Rize ETF ha incaricato Foxberry Limited (“Foxberry”)
alimentare il Rize Medical Cannabis and Life Sciences di amministrare l’indice replicabile da Rize Medical
UCITS ETF. NFD è un’organizzazione indipendente, Cannabis and Life Sciences UCITS ETF. Foxberry
società di analisi specializzata nell’industria globale della è un amministratore indipendente dell’indice con
cannabis. La sua missione è quella di elevare il dibattito capacità di gestione, strutturazione, analisi e tecnologia
sulla cannabis legale a livello globale. Offre dati analiz- all’avanguardia che si trovano tipicamente solo all’interno
zati, business intelligence e soluzioni per la gestione del di banche d’investimento di alto livello. Foxberry è
rischio per investitori, operatori, ricercatori e politici. I autorizzata e regolamentata dalla FCA e registrata
rapporti e i dati di NFD sono stati citati in oltre 80 paesi. secondo il regolamento di riferimento dell’UE.
La società ha sede a Washington, D.C. con ulteriori uffici
a Denver, CO, e London, UK.
14G E S T I O N E
D E L L’ I N D I C E
A L L O S T A T O
D E L L’ A R T E
Sull’Indice
Il Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index fornisce esposizione alle
aziende dei settori della cannabis medica globale e delle scienze naturali
legate alla cannabis, con particolare attenzione alle aziende dei settori
biotecnologia/farmaceutica, canapa e cannabidiolo. L’indice esclude le aziende
considerate non conformi alle leggi statali e federali dei paesi in cui operano
e/o direttamente coinvolte nella produzione e/o distribuzione di cannabis e/o
di prodotti derivati dalla cannabis contenenti livelli di tetraidrocannabinolo
superiori ai livelli definiti di canapa per il mercato del consumo ricreativo.
L’indice segue uno schema di ponderazione basato sulla liquidità in cui le
aziende con una liquidità più elevata ottengono un peso maggiore nell’indice.
15Caratteristiche del portafoglio
New Frontier Data Capitalizzazione di Ripartizione geografica
Classificazione mercato
Biotecnologia/Farma Piccola Stati Uniti Svizzera
Tecnologia agricola Media Regno Unito Ausralia
Canapa e CBD Grande Canada Colombia
Farmaceutico Israele Hong Kong
0.42%
0.42%0.42%
58.76%58.76%
58.76% 44.67%44.67%
44.67% 0.93%
0.93%0.93%
3.08%
3.08%3.08%
3.41%
3.41%3.41%
15.76%15.76%
15.76%
4.64%
4.64%4.64%
0.48%
0.48%0.48%
45.13%45.13%
45.13% 72.24%72.24%
72.24%
15.28% 10.20%
15.28%
15.28% 10.20%
10.20%
10.20%10.20%
10.20%
14.80%14.80%
14.80%
Fonte: Bloomberg 31 dicembre 2019.
16Grafico di performance
Based to 100
200
180
160
140
120
100
80
60
40
Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sept 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sept 2019 Dec 2019
Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index North American Marijuana Index
Fonte: Bloomberg 2020.
Le prestazioni passate non sono una guida per le prestazioni future. La performance mostrata si riferisce al Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index rispetto alla performance del North American Marijuana Index che
è composto da un paniere di società nordamericane quotate in borsa con significative attività commerciali nel settore della marijuana. Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index: Il calcolo di questo indice è iniziato il
24 gennaio 2020 e quindi non è possibile mostrare la performance effettiva per un periodo completo di 12 mesi. Di conseguenza, la performance mostrata è simulata e basata su dati retrospettivi e si riferisce al periodo tra il 31
dicembre 2017 e il 31 dicembre 2019. I risultati passati simulati non rappresentano i risultati effettivi e non dovrebbero essere utilizzati come guida per i risultati effettivi o futuri. Indice della marijuana del Nord America: Il calcolo
di questo indice è iniziato il 02 marzo 2017 e pertanto non è possibile mostrare la performance effettiva per tutti i periodi completi di 12 mesi precedenti al 2018. Di conseguenza, la performance mostrata è l’effettiva performance
passata relativa al periodo tra il 31 dicembre 2017 e il 31 dicembre 2019. Entrambi gli indici: Tutti i dati relativi alla performance e alla volatilità sono in USD, se non diversamente specificato. La volatilità è stata calcolata come
deviazione standard annualizzata a due anni dei rendimenti giornalieri. I dati di performance indicati non riflettono i costi di transazione e le spese di gestione sostenute o addebitate da prodotti finanziari come FLWR. Si prega
di notare che il valore di un investimento e gli eventuali proventi che ne derivano non sono garantiti e possono scendere o salire. È possibile che non venga restituito l’importo originariamente investito. Se la vostra valuta di
investimento è diversa da USD, il rendimento che otterrete dal vostro investimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni di valuta tra USD e la vostra valuta di investimento.
17Tabella di performance & metriche di rischio
Indices Performance in USD
3M 1 Year 2 Year Volatility
Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index -8.7% -0.8% -23.1% 32.7%
North American Marijuana Index -17.5% -31.5% -48.4% 44.7%
Fonte: Bloomberg 2020.
Le prestazioni passate non sono una guida per le prestazioni future. La performance mostrata si riferisce al Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index rispetto alla performance del North American Marijuana Index che
è composto da un paniere di società nordamericane quotate in borsa con significative attività commerciali nel settore della marijuana. Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index: Il calcolo di questo indice è iniziato il
24 gennaio 2020 e quindi non è possibile mostrare la performance effettiva per un periodo completo di 12 mesi. Di conseguenza, la performance mostrata è simulata e basata su dati retrospettivi e si riferisce al periodo tra il 31
dicembre 2017 e il 31 dicembre 2019. I risultati passati simulati non rappresentano i risultati effettivi e non dovrebbero essere utilizzati come guida per i risultati effettivi o futuri. Indice della marijuana del Nord America: Il calcolo
di questo indice è iniziato il 02 marzo 2017 e pertanto non è possibile mostrare la performance effettiva per tutti i periodi completi di 12 mesi precedenti al 2018. Di conseguenza, la performance mostrata è l’effettiva performance
passata relativa al periodo tra il 31 dicembre 2017 e il 31 dicembre 2019. Entrambi gli indici: Tutti i dati relativi alla performance e alla volatilità sono in USD, se non diversamente specificato. La volatilità è stata calcolata come
deviazione standard annualizzata a due anni dei rendimenti giornalieri. I dati di performance indicati non riflettono i costi di transazione e le spese di gestione sostenute o addebitate da prodotti finanziari come FLWR. Si prega
di notare che il valore di un investimento e gli eventuali proventi che ne derivano non sono garantiti e possono scendere o salire. È possibile che non venga restituito l’importo originariamente investito. Se la vostra valuta di
investimento è diversa da USD, il rendimento che otterrete dal vostro investimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni di valuta tra USD e la vostra valuta di investimento.
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Informazioni sul fondo
ETF • • • • • • • • • • Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF • • • • • • • • • • • • • • • • •
Base Currency• • • • • • • • USD • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Total Expense Ratio • • • • • • 0.65% • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Inception Date• • • • • • • • Monday, 10 February 2020 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
ISIN • • • • • • • • • • IE00BJXRZ273 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Base Code • • • • • • • • FLWR • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Listings and Tickers • • • • • • London Stock Exchange • • • • • • • • • • • • • • FLWR (USD), FLWG (GBP) • • •
• • • • • • • • • • • Deutsche Börse • • • • • • • • • • • • • • • • BLUM (EUR) • • • • • •
Index / Ticker• • • • • • • • Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences Index / FXBYFLWR • • • • • • • • • • • • • •
Thematic Industry Classification • • • New Frontier Data® Sector Classifications • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Index Replication Method • • • • • Physical - Full Replication • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Income Treatment • • • • • • • Accumulating • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
UCITS• • • • • • • • • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Domicile• • • • • • • • • Ireland • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Fund Type• • • • • • • • • Irish ICAV • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Issuer • • • • • • • • • • Rize UCITS ICAV • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Promoter• • • • • • • • • Rize ETF Limited • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Investment Manager • • • • • • Davy Global Fund Management Limited • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Manager• • • • • • • • • Davy Global Fund Management Limited • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Depositary/Custodian • • • • • • Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited • • • • • • • • • • • • • • • • •
ISA Eligible (UK) • • • • • • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
SIPP Eligible (UK)• • • • • • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
UK Reporting Fund Status (UK)• • • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Equity Fund (Germany) • • • • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Investment Fund Status (Germany)• • • Yes • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
20R I Z E È I L P R I M O E M I T T E N T E E U R O P E O S P E C I A L I Z Z A T O I N E T F T E M A T I C I Ci impegniamo a sfidare l’ortodossia e a fornire agli investitori un accesso senza limiti ai megatrend più innovativi che danno forma al nostro pianeta. Noi di Rize ETF crediamo che ci sia un modo migliore per investire nel futuro. I nostri ETF offrono agli investitori un accesso senza precedenti ai megatrend che stanno trasformando il nostro mondo. Crediamo di essere pionieri di un nuovo modo di investire, che consente agli investitori di generare rendimenti a lungo termine, pur rimanendo dalla parte giusta della storia.
Informazioni Importanti
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Galles con il numero 11770079.
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(ciascuno, un “Fondo”), registrato in Irlanda con il numero di registrazione C193010 e documento, come i dettagli dei principali investimenti sottostanti dei Comparti e i prezzi
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negoziate sul mercato secondario può differire dal Valore Patrimoniale Netto per Azione,
I Comparti possono essere registrati o altrimenti approvati per la distribuzione al pubblico in gli investitori possono pagare più del Valore Patrimoniale Netto per Azione corrente al
una o più giurisdizioni europee. In tal caso, una pagina web specifica per paese e copie del momento dell’acquisto delle azioni e possono ricevere meno del Valore Patrimoniale Netto
relativo prospetto informativo, dei supplementi del fondo, di eventuali supplementi specifici per Azione corrente al momento della vendita. Qualsiasi decisione di investimento deve
per paese, dei KIID, dei documenti costitutivi e delle ultime relazioni annuali e semestrali basarsi esclusivamente sulle informazioni contenute nel relativo prospetto informativo, nei
relative all’ICAV e degli ultimi Valori Patrimoniali Netti dei Comparti (o di eventuali classi di supplementi del fondo, nei supplementi specifici per paese, nei KIID, nei documenti costitutivi
azioni (ciascuna, una “Classe Azionaria”) (insieme, le “Informazioni sul Fondo”) saranno e nelle ultime relazioni annuali e semestrali relative all’ICAV. Gli investitori devono leggere i
disponibili sul sito http://www.rizeetf.com. Il fatto che tale registrazione o approvazione, rischi specifici del fondo nel prospetto ICAV e in ogni supplemento specifico del fondo e KIID.
tuttavia, non significa che un’autorità di regolamentazione (inclusa la FCA) abbia stabilito
che i Comparti (o qualsiasi Classe Azionaria degli stessi) sono adatti a tutte le categorie di
investitori.
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