Banco BPM: Investimenti alternativi e Driver di Valutazione - Antonio Mignone 2 dicembre 2020
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Banco BPM: Investimenti alternativi e Driver di Valutazione Antonio Mignone 2 dicembre 2020
Banco BPM: Posizione Geografica
NUMERO DI FILIALI E QUOTE DI MERCATO # Clienti: ~4 million
# Filiali: ~1.800
5 11
9 Quota di mercato: 7,4%
6,5% 1,5%
1,3%
663 212
210
13,6% 8,7% Leadership nelle regioni più ricche d’Italia
10,7% 186
7,6% 2° 3° 3°
88
13,1% 168 Lombardia Veneto Piemonte
1
9,3% 6 0,1% # filiali: # filiali: # filiali:
1,5%
1 5 663 212 210
99 0,2% 5,0% Quota di mercato: Quota di mercato: Quota di mercato:
36 13,6% 8,7% 10,%
4,9%
3,3%
43
3,5% 2
1 1,0% DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (ITALIA)
0,2%
1
0,3% Nord: 77% Centro: 15% Sud: 8%
61
5,0%
Quote di mercato su Quota di mercato ≥ 15% in 18 province, tra queste
scala regionale1:
sono presenti alcuni dei più importanti distretti
0 - 2% 2 - 5% 5 - 10% >10% produttivi nazionali
Nota:
1. Sono incluse 55 filiali di Banca Aletti PB e altri sportelli del Gruppo.
2. Quote di Mercato calcolate sul numero di filiali al 30/04/2020, 2
escludendo ICCREA e Cassa Centrale BancaTra i maggiori Players del settore bancario italiano
TOTALE ATTIVO PATRIMONIO NETTO
€ mld
€ mld
893 61 59
859
179
142 135 12 10
86 7
53 46 5 3 3
24 2
IMPIEGHI NETTI A CLIENTELA RACCOLTA DIRETTA1
€ mld € mld
579
479 438
403
108 118 99 98
85 83
53 29 27 60
16 32 31 18
Nota : 1. La Raccolta Diretta di Banco BPM include i Certificates a capitale
Dati al 30 giugno 2020. protetto. Per ISP, dalla raccolta diretta è esclusa la quota relativa al business
Il benchmark include: UCI, ISP, MPS, UBI, BPER, PopSo, assicurativo.
Credem, Creval. 3Struttura del Gruppo: Aggiornata al 30/06/2020
Filiali: CAPOGRUPPO Include l'ex controllata BPM S.p.A.,
1.727 sportelli retail che è stata fusa nella
(8 divisioni territoriali) Capogruppo a novembre 2018
al 30/06/2020
Private & Investment Asset Consumer Leasing
Bancassurance Management
Banking Credit & Factoring
JV in Life
Insurance - branded
as
100% 19,4% 39,0% 39,2%
35,0%
JV in Non-Life
Insurance - branded Non-
as Captive
100%
100%
40,0%
35,0%
Basato sul M.o.U. sottoscritto con CA il
Nuova partnership strategica 30/11/2018, ProFamily,
con Cattolica Assicurazioni su precedentemente detenuta al 100% 85,4%
Ramo Vita e non, con closing 19,0% da Banco BPM, è stata suddivisa nella
perfezionato nel Q1 2018 parte Captive, venduta a CA, mentre
Banco BPM mantiene ancora una
quota del 100% nella parte non Captive
39,5%
Fully consolidated
Associates
Specialisation of Banca Akros in CIB and of Banca Aletti in Private Banking
4Perché Banco BPM ha deciso di investire nel Private Market
INVESTIRE IN ECONOMIA REALE
Investimenti diretti nel tessuto delle PMI
finalizzati alla crescita e sviluppo per linea
interna ed esterna
RENDIMENTI PROSPETTICI
Rendimenti di medio lungo periodo elevati,
correlati ad un rischio più elevato
DIVERSIFICAZIONE PER ASSET CLASS
Diversificazione degli investimenti in portafoglio
e frazionamento del rischio
DECORRELAZIONE MERCATO QUOTATO
Non risente della volatilità del mercato quotato
PREVISIONI
Mercato in espansione. Si prevede al 2023
un volume pari a $14 tn
5Banco BPM: Alternative Investments Team
Servizio di
Investimenti Asset In Pipeline mediazione
Il Team Strategici ed gestione (Oltre 500 iniziative
esaminate in 5 anni) Clienti
Economia amministrata
Istituzionali
Reale
Gruppo coeso e Gen/Sett 2020:
stabile dal 2014 €350 mln su 39 opportunità lanciato ad inizio
€400 mln
Network Gruppo fondi di differenti analizzate: 147 2020 con supporto
+25 fondi team Istituzionali
Banco BPM asset class DD in corso: 9
Visibilità sul Mkt BBPM
Investimenti: 9
6Banco BPM: La strategia di Banco BPM
SGR / Copertura del Policy Banco
Geografia
Asset mercato BPM
Asset Classes Management
Private Equity Perimetro di mercato 5% del commitment
• SGR indipendenti Italia di riferimento della target del Fondo
Private Debt
• FIA chiusi generalisti Europa (Max 50%) Banca Importi tra Euro 5 mln
Venture Capital e Euro 25 mln
Infrastrutture • Principi ESG
Diverse tipologie di DD Strutturata –
investimento Metod. Proprietaria
Frazionamento del Rischio
7Banco BPM: Processo di Due Diligence
- Asset Allocation
- Costituzione del Team di Analisi
- Durata media: da uno a tre mesi
DECISIONE
ATTIVITÀ DI SCOUTING
METODOLOGIA PRIMA
DI ANALISI SELEZIONE DELLE
PROPRIETARIA INIZIATIVE
INTERVISTE
IMPRENDITORI
E/O MANAGER
RACCOLTA INFORMAZIONI CALENDARIO DI
MERCATO – ADVISORS – INCONTRI
CLIENTI
8Banco BPM: : i driver di analisi della Due Diligence
FUNDRASING FONDO E
TEMPISTICHE
PRINCIPI ESG
STRATEGIA D’INVESTIMENTO
SOSTENIBILITA’
DECISIONE
D’INVESTIMENTO
REGOLAMENTO DEL FONDO SGR E GOVERNANCE
TEAM E TRACK RECORD
9Banco BPM: la nostra esperienza al servizio degli Istituzionali
Servizio articolato in
DIVERSE FASI
ORIGINATION/SCOUTING
Attività volta ad individuare i
Fondi che meglio rispondono
alle esigenze del Cliente
DUE DILIGENCE
attraverso l’utilizzo
di metodologia
proprietaria e
oggettiva
MEDIAZIONE
Con il fine di mettere
Visione approfondita in contatto il Cliente
finalizzata al contenimento con la SGR/Asset
del rischio management
OBIETTIVO FINALE:
scelta consapevole,
informata e indipendente.
Monitoraggio attivo
10DISCLAIMER
Il presente documento (la “Presentazione”) non costituisce consulenza in materia di investimenti, collocamento né ricerca in
materia di investimenti.
Le informazioni ed i dati contenuti nella Presentazione sono basati anche su dati pubblicati o forniti da fonti esterne a Banco
BPM. Sebbene utilizzi fonti di comprovata attendibilità e reputazione e analizzi e valuti i dati ottenuti da tali fonti con la massima
cura e diligenza, Banco BPM non è responsabile della correttezza, della completezza, dell’aggiornamento e della veridicità dei
medesimi né delle conseguenze che eventuali carenze di tali dati possano avere sul contenuto della Presentazione.
Qualunque decisione, incluse le decisioni di investimento o disinvestimento, concernente i settori, gli operatori, le categorie di
strumenti finanziari menzionati nella Presentazione deve essere assunta dopo avere effettuato autonomamente le necessarie
valutazioni di carattere legale, fiscale e finanziario. Banco BPM non accetta alcuna responsabilità in ordine alle conseguenze,
dirette o indirette, dell’utilizzo del contenuto della Presentazione da parte dei destinatari della stessa.
La Presentazione ha carattere confidenziale ed il suo contenuto è riservato esclusivamente ai soggetti ai quali il presente
documento viene consegnato su supporto cartaceo e/o trasmesso in formato elettronico da personale di Banco BPM. E’
espressamente vietata la trasmissione a terzi o la diffusione anche solo parziale, con qualsiasi modalità e sotto qualsiasi forma
della Presentazione; Banco BPM non assume responsabilità per le eventuali conseguenze della diffusione o trasmissione non
autorizzate della Presentazione. Banco BPM si riserva di agire anche giudizialmente a propria tutela in caso di diffusione e/o
utilizzo non autorizzati della Presentazione.
11Puoi anche leggere
