Presentazione dello Studio - Aqp

 
Presentazione dello Studio - Aqp
Presentazione dello Studio
Presentazione dello Studio - Aqp
Indice

Lo Studio                                1

Diritto Societario - M&A                 2

Private Equity                           7

Capital Markets                         11

Banking & Finance                       13

Ristrutturazioni Societarie             17

Diritto Tributario                      19

Real Estate                             22

Contenzioso                             24

Diritto del Lavoro                      25

Diritto Amministrativo                  26

Diritto industriale e della proprietà
intellettuale                           28

Riconoscimenti                          29

I Partner                               30

                              Indice
Lo Studio

Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners nasce su iniziativa degli avvocati Bruno Gattai e Luca
Minoli che, insieme a un gruppo storico di soci e collaboratori, nel 2012 decidono di avviare
un’esperienza tutta italiana dopo molti anni di attività nell’ambito di un network internazionale.
Lo Studio, che ha sede a Milano e Roma, si compone attualmente di oltre 70 professionisti, tra
cui 21 partner e 6 of counsel, per la maggior parte provenienti dall’esperienza italiana presso
primari studi internazionali.
La consolidata esperienza e l’alto livello dei professionisti che lo compongono consentono allo
Studio di prestare ai propri clienti assistenza di alta qualità nell’ambito della consulenza
generale di diritto societario, civile e commerciale, in relazione ad operazioni straordinarie,
nonché nel contenzioso ordinario ed arbitrale.
In particolare, lo Studio Legale Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners fornisce consulenza e
assistenza legale nelle seguenti aree di attività:
•   Diritto societario e commerciale
•   Private Equity e operazioni di M&A
•   Diritto Bancario e degli strumenti finanziari
•   Capital Markets
•   Diritto della concorrenza e antitrust
•   Contenzioso
•   Diritto fallimentare e ristrutturazioni
•   Diritto del lavoro
•   Diritto tributario
•   Diritto amministrativo
•   IT e IP
•   Real Estate
Nei suddetti settori, lo Studio e i suoi professionisti hanno assistito ed assistono importanti
gruppi industriali e finanziari e primari fondi di investimento.
Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners assiste la propria clientela italiana e straniera con un
servizio modellato sulle esigenze del cliente, all’insegna dei più alti standard di qualità ed
efficienza grazie an una struttura flessibile e snella, ma completa. Gli obiettivi del cliente
diventano obiettivi comuni da raggiungere in modo pragmatico, veloce e professionale.
Tra i punti di forza dello Studio vi sono l’esperienza e le relazioni maturate in ambito
internazionale dai suoi professionisti che, all’occorrenza, consentono allo Studio e alla sua
clientela di avvalersi di partner stranieri di comprovate capacità e competenze, potendo
selezionare i corrispondenti di volta in volta più idonei senza i vincoli derivanti
dall’appartenenza ad un network.
Molti dei professionisti di Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners hanno ricevuto riconoscimenti
per la loro attività professionale e sono menzionati nelle pubblicazioni di settore tra i maggiori
esperti italiani nei loro ambiti di attività.

                                                                        Presentazione dello Studio   1
Diritto Societario - M&A

Lo Studio è specializzato nell’offrire assistenza ai propri clienti nell’ambito di operazioni
straordinarie quali acquisizioni o cessioni di partecipazioni o di aziende, fusioni, scissioni,
accordi di investimento, joint-ventures e patti parasociali. Lo Studio presta la propria attività in
tutte le fasi delle operazioni straordinarie, dalla due diligence alla negoziazione e redazione dei
contratti fino all’assistenza per il closing. Grazie all’esperienza dei suoi partner e a solidi
rapporti di collaborazione con importanti realtà professionali internazionali, lo Studio assiste la
propria clientela anche in operazioni cross-border, avvalendosi, ove necessario, dell’ausilio di
professionisti stranieri di comprovata competenza.
I professionisti che operano in quest’area hanno maturato la loro vasta esperienza, assistendo
imprese e fondi d’investimento in operazioni aventi ad oggetto i più vari settori economici,
dall’information technology alla moda, dal settore agro-alimentare a quello della business
information, dal settore dello sport a quello dell’energia.
Nell’M&A e nel Private Equity, lo Studio e alcuni dei suoi professionisti sono riconosciuti
come esperti da autorevoli pubblicazioni internazionali.
Senza pretesa di esaustività, elenchiamo di seguito alcune delle principali operazioni nel settore
dell’M&A che hanno visto coinvolti i professionisti dello Studio.
•   Assistenza ad AME Ventures S.r.l. nella cessione del 85% di Solar Holding S.r.l. a
    Diamond Generating Europe Limited, una filiale della Mitsubishi Corporation, e INCJ
    Solar Holding Europe Limited, una filiale di Innovation Network Corporation of Japan.
•   Assistenza all’Arcidiocesi di Bologna nell’operazione che ha portato la Curia al 100% del
    capitale sociale di Faac, azienda bolognese produttrice di porte e cancelli automatici, e alla
    successiva costituzione del Trust Faac.
•   Assistenza a Banca Popolare di Milano nella vendita a BNP Paribas Securities Services
    del ramo di azienda relativo all'attività di banca depositaria.
•   Assistenza al Gruppo Barilla
         >   nell'accordo con il Gruppo FISI, specializzato nella logistica dei beni di largo
             consumo, per la cessione del pacchetto azionario di Number 1 Logistics Group,
             operatore logistico leader in Italia nel settore grocery;
         >   nella cessione di GranMilano al gruppo Sammontana.
•   Assistenza alla Famiglia Barilla nella vendita del 70% di Harry's Morato, società attiva in
    Europa nel settore alimentare.
•   Assistenza a Bauer S.p.A., in qualità di venditore, e Aziende Agricole Favrin S.r.l., in
    qualità di acquirente, gli accordi relativi alla compravendita di una quota di partecipazione
    rappresentativa del 100% del capitale sociale di Società Agricola Aziende L. Bennati S.r.l..
•   Assistenza a Beste, nell'acquisizione del 70% delle azioni di Tessitura Pontelambro da
    Investimenti e Sviluppo Mediterraneo.
•   Assistenza a Cerberus e Cerved nell’offerta congiunta per l’acquisizione di Unicredit
    Credit Management Bank.
•   Assistenza a Cerved S.p.A.

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>   nella joint venture con Experian, leader mondiale nei servizi informativi per la
            prevenzione dei rischi di credito e di frode, il marketing e la protezione dei dati di
            aziende e consumatori, avente ad oggetto la costituzione in Italia di un Sistema di
            Informazioni Creditizie (SIC);
        >   nell'acquisizione di MF Honyvem, società specializzata nel segmento della
            business information;
        >   nell'acquisizione di Unilan, società attiva nel settore dell'informatica;
        >   nell’acquisizione di Jupiter Group (piattaforma NPL) dal Gruppo CIR.
•   Assistenza a Cerved Credit Management S.p.A. nella finalizzazione di un accordo con
    BHW Bausparkasse AG – Succursale Italiana per lo sviluppo di una partnership
    industriale di lungo termine per la gestione dei crediti deteriorati (NPLs) originati da
    BHW-IT sul territorio italiano.
•   Assistenza a Cerved Information Solutions S.p.A, uno dei principali gruppi italiani nel
    campo della business information
        >   nell'acquisizione, attraverso la controllata Cerved Credit Management Group,
            dell'80% di Recus S.p.A., società operativa nella gestione di crediti problematici.
        >   nell'ammissione a quotazione al Mercato Telematico Azionario.
        >   nell’acquisizione di una quota del 70% di PayClick, società attiva nel settore del Digital Advertising.

•   Assistenza ai soci fondatori di Cermet nella vendita della società a Kiwa.
•   Assistenza a CIR – Compagnie Industriali Riunite S.p.A. nell’accordo raggiunto tra
    CIR e F2i con Ardian per l’acquisto da quest’ultima per 292 milioni di Euro del 46,7% di
    KOS, società del gruppo CIR tra i principali operatori nazionali del settore socio –
    sanitario.
•   Assistenza al fondatore e socio della Cobra Automotive Technologies S.p.A. (società
    quotata al segmento Star della Borsa di Milano) negli accordi relativi all’Offerta Pubblica
    di Acquisto totalitaria lanciata da Vodafone Global Enterprises su Cobra Automotive
    Technologies.
•   Assistenza al Comune di Carpi nella vendita del 25% del capitale sociale di Aimag al
    Gruppo Hera.
•   Assistenza al Comune di Varese nell'operazione di aggregazione tra ASPEM (società
    multiutility del Comune di Varese) e A2A, nell'ambito della quale A2A ha acquistato il
    90% del capitale sociale di ASPEM mediante scambio di azioni.
•   Assistenza a Confindustria Emilia Romagna, Regione Emilia Romagna e CNA nella
    vendita di Cermet a Kiwa.
•   Assistenza a Diamond Generating Europe, controllata al 100% da Mitsubishi
    Corporation, e Innovation Network Corporation of Japan, nella vendita dell’intero
    capitale sociale di Solar Holding, società a cui fa capo un portafoglio che comprende circa
    48MWp di impianti fotovoltaici in Italia.
•   Assistenza a Dolcetto S.p.A. nell'acquisizione del 100% del capitale sociale della
    Dulcioliva S.r.l..
•   Assistenza a DPS (Gruppo Trony) nell'accordo raggiunto per l'affitto del ramo d'azienda e
    offerta di acquisto di 5 linee business di FNAC Italia S.r.l.
•   Assistenza ad Edison
        >   nel processo di vendita di Tecnimont a Maire Engineering;

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>    nella costituzione di Dolomiti Edison Energy e di Hydros, con conferimento degli
             impianti di produzione idroelettrica nelle Province di Bolzano e Trento, e nella
             vendita della loro partecipazione di maggioranza;
        >    nella serie di operazioni fra loro collegate finalizzate (a) al trasferimento da parte
             di Edison ad Alperia delle partecipazioni di titolarità di Edison nelle società
             Hydros e SelEdison site in provincia di Bolzano e, contestualmente, (b) al
             trasferimento da parte di Alperia a Edison della partecipazione di titolarità di
             Alperia nella società Cellina Energy, assegnataria per effetto di scissione parziale
             non proporzionale di impianti idroelettrici per circa 90MW di potenza istallata già
             di titolarità di Edipower.
•   Assistenza ai soci di Farnese Vini S.r.l. nella cessione della partecipazione di
    maggioranza nel capitale della società ad un fondo di investimento gestito da 21
    Investimenti SGR S.p.A.
•   Assistenza a Fiera Milano
        >    nell'acquisizione del 75% di Cape Gourmet Food Festival (Pty) Ltd, importante
             società fieristica sudafricana;
        >    nell’acquisto del 75% del capitale del Grupo Cipa, importante società fieristica
             brasiliana.
•   Assistenza a Finder nell'acquisizione di Cerpelli.
•   Assistenza a Fingiochi S.p.A. (principale azionista di Giochi Preziosi S.p.A.) in relazione
    all’acquisizione da parte di Oceanic Gold Global Limited di una quota pari al 38% in
    Giochi Preziosi S.p.A. da Lauro Ventidue S.p.A. (società detenuta da Unicredit S.p.A., un
    fondo gestito da Clessidra SGR S.p.A. e da Hamilton Lane).
•   Assistenza a Floursid Group nell’acquisizione del Cagliari Calcio.
•   Assistenza a Fosun International nell'acquisizione del 35% di Raffaele Caruso S.p.A.
•   Assistenza a Gruppo Futura nella complessa operazione finalizzata al cambio di
    controllo di Holding Fortore Energia – capogruppo del Gruppo Fortore, attualmente
    titolare di c.a. 130 MW nel settore eolico – attraverso, tra l’altro, l’acquisto da parte di
    Fortore Futura della partecipazione posseduta (i) da REN Romagna Energia in Holding
    Fortore Energia, pari al 50% del capitale sociale; e (ii) da FEN Energia e da Imprese e
    Sviluppo in Wind Farm Fortore, titolare del restante 50% del capitale sociale di Holding
    Fortore Energia.
•   Assistenza a Giochi Preziosi S.p.A.
        >    nella negoziazione di una joint venture con Artsana S.p.A.
        >    nell'acquisizione della maggioranza di Distritoys SA, holding del gruppo francese
             King-Jouet;
        >    nell'acquisizione della società britannica Flair Leisure Product, attiva nel settore
             della commercializzazione di giocattoli.
•   Assistenza a Federico Grom e Guido Martinetti nella cessione delle gelaterie Grom a
    Unilever.
•   Assistenza al Gruppo Hera nella cessione del 20% di Herambiente ad Ambiente
    Arancione Cooperatief U.A, controllata da EISER Infrastructure Limited.
•   Assistenza ad Italcementi e alle sue controllate in numerose operazioni di acquisizione e
    dismissione di attività industriali e nella conclusione di joint ventures in Italia e all'estero.
•   Assistenza a Italgen (Italcementi group) nella negoziazione di un contratto EPC con

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General Electric per la costruzione di un parco eolico da 143 MW in Turchia e nella
    conseguente vendita del 100% della SPV proprietaria a Energisa.
•   Assistenza a Italmobiliare S.p.A.
        >   nella definizione dell’accordo con HeidelbergCement per la cessione della
            partecipazione di controllo in Italcementi, con ingresso di Italmobiliare nel
            capitale di HeidelbergCement e successiva OPA totalitaria su Italcementi;
        >   nell’attività di acquisizione e dismissione sia di partecipazioni finanziarie di
            minoranza, sia di partecipazioni di controllo in attività industriali in diversi
            settori.
•   Assistenza a Investcorp International Inc nell'acquisizione di Dainese, azienda leader
    nella produzione di abbigliamento tecnico di altissima qualità nel mondo del motociclismo
    e negli altri sport dinamici.
•   Assistenza ad Iren
        >   nell’ambito del riassetto Delmi/Edison/Edipower;
        >   nella cessione da parte della controllata IRIDE Servizi, dell'85% del capitale di
            Sasternet, società genovese attiva nel campo delle telecomunicazioni in fibra
            ottica, al fondo infrastrutturale F2i, tramite il veicolo F2i Reti TLC
        >   nell'accordo di acquisizione, attraverso la controllata Iren Ambiente spa, del
            100% della società F2i Ambiente S.p.A..
•   Assistenza a Jazz Pharmaceutilcals Plc nella offerta pubblica di acquisto sulle ADS e
    sulle azioni di Gentium S.p.A., società farmaceutica quotata al Nasdaq.
•   Assistenza a Lottomatica (Gruppo De Agostini) nell’acquisizione di GTech Corporation.
•   Assistenza a Loversan Industria Biomedica S.p.A. nella cessione a CareFusion
    (Svizzera) di alcune sue impianti di produzione in Bosnia.
•   Assistenza a Mittel S.p.A., azionista indiretto di Sorin S.p.A., nella fusione tra queste
    ultime e la Cyberonics, società attiva nella produzione di dispositivi medici negli Stati
    Uniti e specializzata nel campo della neuromodulazione..
•   Assistenza a Moby
        >   nell’operazione di acquisto, unitamente al fondo di investimento Clessidra SGR
            S.p.A. e ad altri investitori, del ramo di azienda della compagnia di navigazione
            Tirrenia;
        >   nell’acquisizione di Lloyd Sardegna Compagnia di Navigazione.
•   Assistenza agli azionisti di Moby nella vendita del 30% delle proprie azioni ad un fondo di
    investimento gestito da Clessidra SGR S.p.A..
•   Assistenza a Nestlé Italiana e Sanpellegrino (società del Gruppo Nestlé) in diverse
    operazioni di acquisizione e cessione di partecipazioni o rami di azienda sul mercato
    italiano.
•   Assistenza a Orhan Holding A.S. nell'acquisizione da Sila Holding Industriale S.p.A. in
    amm. straord. delle partecipazioni in due società di produzione di componenti auto con
    stabilimenti in Turchia.
•   Assistenza a Parigi Industry, storica società italiana che produce tubi flessibili, nella
    cessione della maggioranza del capitale a Neoperl AG.
•   Assistenza a PharmaChem Acquisition Company nell’acquisizione del 100% di
    PharmaChem Techologies (Grand Bahama) Ltd di Novasep Holding, azienda leader nella

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produzione di soluzioni in campo scientifico.
•   Assistenza a Rina S.p.A., nella cessione di una partecipazione di minoranza a Intesa San
    Paolo e VEI Capital.
•   Assistenza a Rollon nell'acquisizione di El-More, azienda specializzata nella produzione
    di attuatori lineari.
•   Assistenza ai venditori nella cessione dell'80% del Gruppo Sicura a Manutencoop
    Facility Management.
•   Assistenza agli azionisti di Salmoiraghi & Viganò nella cessione di una partecipazione di
    minoranza nella società al gruppo Luxottica, leader mondiale nella produzione e
    commercializzazione di occhiali.
•   Assistenza a TeamSystem S.p.A. (società controllata da HG Capital e Bain Capital),
    nell'acquisizione di “Sole 24 Ore Software”, importante realtà operativa nella realizzazione
    di software gestionale destinato al mondo delle imprese e ai professionisti, nonché nelle
    acquisizione di Paradigma, Danea Soft, Euroconference, Nuovamacut, Metodo, Lexteam,
    Unibyte e Inforyou.
•   Assistenza agli azionisti nell’ingresso nella compagine societaria della Gianni Versace
    S.p.A. del fondo di investimento Blackstone.
•   Assistenza a Vetropack Holding AG, Gruppo svizzero quotato produttore di vetro cavo
    con numerosi stabilimenti nell’Europa centrale e orientale, nell’ acquisto della divisione
    Food and Beverage (bottiglie e vasetti ad uso alimentare) di Bormioli Rocco S.p.A.

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Private Equity

Lo Studio vanta un'indiscussa posizione di leadership sul mercato italiano nel settore del
private equity. I suoi professionisti hanno assistito ed assistono attualmente importanti fondi di
investimento italiani e stranieri in tutte le fasi della loro attività, dalla costituzione al funds
raising, dall’acquisizione di partecipazioni in società target alla fase di disinvestimento, anche
attuata mediante quotazione su mercati regolamentati o processi di asta competitivi.
L'assistenza ai clienti copre tutti gli aspetti delle operazioni di private equity, incluse la
strutturazione dell'operazione, la redazione e la negoziazione degli accordi contrattuali (lettere
di intenti, lettere di procedura, accordi di investimento, contratti di acquisizione, patti
parasociali, documenti di finanziamento, etc.), l'assistenza nelle attività precedenti e successive
al closing, l'assistenza nell'eventuale fusione tra la società veicolo e la società target nelle
operazioni di LBO.
Senza pretesa di esaustività, elenchiamo di seguito alcune delle principali operazioni nel settore
del private equity che hanno visto coinvolti i professionisti dello Studio.

•   Assistenza a 21 Investimenti
         >   nell’acquisizione di una quota di minoranza in Sifi, società con sede a Catania che
             opera nel settore dell'oftalmologia, mediante un'operazione di acquisto azioni e
             sottoscrizione di un aumento di capitale;
         >   nell’acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Nadella S.r.l., società
             italiana attiva nel settore della produzione e commercializzazione di guide lineari;
         >   nell’acquisizione di una partecipazione pari al 49,9% in Assicom, società
             operante nella business information, nella gestione del credito per aziende, nella
             prevenzione del rischio e nell’attività di recupero crediti;
         >   nell’acquisizione e successivamente nella vendita alla multinazionale Flowserve
             di una partecipazione pari al 40% di Valbart (già Velan), società italiana leader
             nel settore della produzione di valvole a sfera per il settore oil & gas;
         >   nell’acquisizione di una partecipazione di minoranza in B-Pack Due, azienda
             leader in Europa nella produzione di film plastici in polipropilene per
             applicazioni nel settore medicale e alimentare;
         >   e agli altri soci di B-Pack Due nella vendita del 100% della società alla
             multinazionale americana Amcor.
•   Assistenza a 360° Capital Partners
         >   nell’operazione di venture capital relativa all’acquisizione di una partecipazione
             in Electro Powers System, società che ha sviluppato tecnologie innovative per la
             produzione di energia con sistemi a celle a combustibile;
         >   nell’investimento in BeMyEye;
         >   nella realizzazione di Eataly.net, una joint venture nel settore dell’e-commerce
             con Eataly S.r.l.
•   Assistenza al gruppo internazionale di private equity 3i:

                                                                                Private Equity        7
>   nell’acquisizione, tramite un’operazione di leveraged buy-out, del 51% di Ludica,
            la holding che deteneva il 100% di Giochi Preziosi e nella successiva cessione ad
            una società controllata da Clessidra SGR S.p.A. e da Fingiochi della propria
            partecipazione in Ludica;
        >   nella cessione dei propri investimenti in STI, IT Software, Your Voice, Chemial
            Group e Marly’s;
        >   nella cessione di una quota di minoranza in Assiteca Group a Lucca S.r.l., già
            socio della società.
•   Assistenza a ABN Amro Capital
        >   nell’acquisto da UBS Private Equity dell’intero capitale sociale di Global Garden
            Products Forvalting, controllante svedese di uno dei principali gruppi europei
            attivi nel settore della produzione di trattori e tosaerba;
        >   nella vendita di Global Garden Products a 3i Group Plc.
•   Assistenza a Alto Partners SGR e la Famiglia Rancilio nella vendita del Gruppo Rancilio
    ad ALI Group.
•   Assistenza ad Amber Capital Italia Sgr e ai fondi da essa gestiti:
        >   nell’acquisizione di una partecipazione di minoranza in Sorgent.e Holding;
        >   nell’acquisizione di una partecipazione di minoranza in Save (società di gestione
            aeroportuale di Venezia).
•   Assistenza a Ambienta Sgr nell'accordo per l'investimento del fondo Ambienta I in
    Ecoteck, società attiva nella progettazione, produzione e commercializzazione di stufe,
    termostufe e caldaie pallet.
•   Assistenza a Apax Partners Worldwide
        >   nell’acquisizione di una partecipazione di controllo in Confarma, holding di
            Farmafactoring (società leader in Italia nel settore del factoring pro-soluto di
            crediti nei confronti del Sistema Sanitario Nazionale), e
        >   nella successiva operazione dual-track per l’IPO/vendita di Farmafactoring,
            infine venduta a Centerbridge Partners.
•   Assistenza ad Ardian (già AXA Private Equity)
        >   nell’acquisizione di una partecipazione di maggioranza in RGI S.p.A., società
            leader nel mercato del software per compagnie di assicurazione;
        >   e ad un fondo di investimento italiano gestito da Consilium SGR, nella cessione
            al fondo di investimento francese Chequers del controllo su Rollon, gruppo
            internazionale attivo nella produzione di guide lineari;
        >   nella vendita ad un fondo di investimento gestito da Progressio SGR della
            partecipazione in Duplomatic Oleodinamica S.p.A., società leader nel settore
            dell’oleodinamica;
        >   nell'acquisizione da 3i di una quota pari all'82,4% di Gruppo Novotema, uno dei
            leader europei nel settore delle guarnizioni in gomma;
        >   nell'acquisizione, con Consilum SGR e alcuni manager, di Rollon dai precedenti
            proprietari;
        >   nell’acquisizione dai soci fondatori di Idroma, holding del gruppo industriale
            Duplomatic, attivo soprattutto nel settore dell’oleodinamica;
        >   nella vendita ad un fondo di investimento gestito da Cape Natixis di Duplomatic

                                                                           Private Equity       8
Automazione S.p.A., società attiva nel settore delle costruzioni meccaniche.
•   Assistenza a Bain Capital
        >   nella vendita del Gruppo Cerved a CVC Capital Partners;
        >   nella vendita a HG Capital di TeamSystem, azienda leader in Italia nei software
            gestionali/ERP e nei servizi di formazione rivolti alle piccole e medie imprese;
        >   nell’acquisizione da SG Capital Europe, tramite un’operazione di leveraged buy-
            out, di una partecipazione dell’80% in Lince, società attiva nel campo della
            business information;
        >   nell’acquisizione, insieme a Clessidra Sgr, di Centrale dei Bilanci, controllante di
            Cerved, uno dei principali gruppi italiani nel campo della business information e
            nella successiva integrazione di Cerved con Lince.
•   Assistenza a BS Investimenti Sgr e ai fondi da essa gestiti:
        >   nell’investimento in Ducati Motor Holding;
        >   nell’acquisizione da Finsei del 90% delle azioni di Tecnowind, società attiva nella
            produzione di cappe d’aspirazione per cucina;
        >   nella cessione della partecipazione in Tinet;
        >   nella dismissione dei rami di azienda detenuti dalla controllata Quidnovi.
•   Assistenza Clessidra SGR S.p.A
        >   nell’acquisizione della quota di maggioranza di Roberto Cavalli S.p.A.;
        >   nell’acquisizione dell’80% di Arredo Plast, società di arredo design di Treviso.
•   Assistenza a Consilium SGR nell’acquisizione da parte del Fondo Consilium Private
    Equity Fund III, della maggioranza di Manifattura Riese, operante nel settore
    dell'abbigliamento sportswear e degli accessori con il brand Navigare.
•   Assistenza a CVC Capital Partners
        >   nell’IPO di una partecipazione di minoranza in Cerved Group;
        >   nell’acquisizione di Samsonite Corporation, leader nel mercato degli accessori da
            viaggio;
        >   nell’acquisizione del 15% di Seat Pagine Gialle e nella sottoscrizione del 30%
            delle azioni emesse dalla stessa a seguito di aumento di capitale
        >   nell’acquisizione di Doc Generici da Charterhouse.

•   Assistenza al Fondo Nestor 2000
        >   nell’acquisto di una partecipazione di minoranza nella società Co.Import da un
            gruppo di azionisti privati;
        >   e alla Famiglia Diotto/Poggio nella vendita, mediante una procedura d’asta
            competitiva, del 100% di Co.Import ad un veicolo controllato da SG Capital
            Europe.
•   Assistenza a Fondo Strategico Italiano nell'ingresso in F2i Reti TLC, società che detiene
    il 61,4% del capitale di Metroweb.
•   Assistenza a IMI Fondi Chiusi SGR S.p.A. nella vendita della maggioranza del gruppo
    Somacis, operante nella produzione di circuiti stampati ad alta tecnologia destinati ai
    settori aerospaziale, medicale e delle infrastrutture.
•   Assistenza a Index Ventures nell'acquisizione di una partecipazione indiretta in

                                                                             Private Equity        9
Moleskine, nota società italiana che produce taccuini, agende, guide da viaggio, quaderni e
    album.
•   Assistenza a Palamon Capital Partners
        >    nella vendita di TeamSystem a Bain Capital;
        >    nelle acquisizioni di Sigla e di SI Collection.
•   Assistenza a PM & Partners
        >    tramite la società controllata Monviso S.p.A., nell’acquisizione di Biscotteria
             Tonon S.p.A., nota società veronese produttrice dal 1928 di biscotti e prodotti
             salati;
        >    nell’acquisizione, insieme alla Famiglia Musso, del 100% di OMT – PM &
             Partners ha acquisito il 45% della società, leader mondiale attiva nella produzione
             di sistemi di iniezione per motori;
        >    nell’investimento in Monviso, gruppo italiano leader nel settore dei prodotti da
             forno;
•   Assistenza a Fondo PPP Italia (gestito da Fondaco SGR con l'advisor di Equiter gruppo
    Intesa Sanpaolo), a Metlife e al veicolo gestito da Voigt&Coll. GmbH nell'acquisizione
    dalla società californiana SunPower della centrale fotovoltaica da 51 MW di Montalto di
    Castro, il più grande impianto fotovoltaico in esercizio in Italia oggetto di un'operazione di
    acquisizione.
•   Assistenza a Quadrivio
        >    e ai soci fondatori nella vendita di Arbo, leader italiano nella
             commercializzazione di ricambi, componenti e accessori per impianti di
             riscaldamento e condizionamento, al fondo Ersel Sgr;
        >    e ai soci fondatori nella vendita a Change Capital della maggioranza di Vesevo,
             società titolare di una catena di circa 50 ristoranti e del marchio “Rosso
             Pomodoro”.
•   Assistenza ai fondi internazionali di venture capital Sofinnova Partners e Neomed
    nell'investimento in Creabilis Therapeutics.

                                                                               Private Equity        10
Capital Markets

I professionisti dello Studio che fanno parte del team di capital markets hanno maturato nel
corso degli anni una consolidata esperienza nel settore, assistendo società emittenti, soci
venditori e consorzi di collocamento e garanzia nell’ambito di operazioni di quotazione sui
mercati italiani, offerte pubbliche di sottoscrizione e vendita di azioni e nel collocamento di
strumenti di debito, sia in Italia sia in altri mercati europei.
Il team di capital markets ha seguito alcune tra le più complesse offerte pubbliche di acquisto,
volontarie o obbligatorie, e operazioni di delisting.
Lo Studio assiste, inoltre, le società quotate ed i loro azionisti in relazione alla predisposizione
delle informative al mercato sia nell’ambito di operazioni straordinarie (es. documenti
informativi su fusioni o acquisizioni), sia nell’ambito dell’ordinaria operatività.
Di seguito un breve elenco delle principali operazioni di capital markets seguite dai
professionisti dello Studio.

•   Assistenza a Capital For Progress, nuova special purpose acquisition company (SPAC),
    in relazione alla quotazione sull’AIM di Borsa Italiana, il mercato dedicato alle piccole e
    medie imprese ad elevato potenziale di crescita.
•   Assistenza a Banca Profilo nella ricapitalizzazione e nell'ingresso nel capitale del fondo
    Sator. È la prima ricapitalizzazione con cambiamento del controllo posta in essere da una
    banca italiana.
•   Assistenza a BS Investimenti nell'Offerta Pubblica di Acquisto volontaria sulle azioni di
    Ducati Motor Holding, condotta congiuntamente al fondo di investimenti Investindustrial
    e al fondo pensione canadese Hospital of Ontario Pension Plan.
•   Assistenza a Cerved Information Solutions S.p.A. e CVC Capital Partners nell’IPO
    delle azioni Cerved sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa
    Italiana.
•   Assistenza al fondatore e socio della Cobra Automotive Technologies S.p.A. (società
    quotata al segmento Star della Borsa di Milano) negli accordi relativi all’Offerta Pubblica
    di Acquisto totalitaria lanciata da Vodafone Global Enterprises su Cobra Automotive
    Technologies.
•   Assistenza a Cobra Automotive Technologies, società quotata al segmento Star della
    Borsa di Milano:
         >   nell’operazione di fusione con Drive Rent S.p.A., società controllata da KME
             Group;
         >   nell’operazione di aumento di capitale offerto in opzione agli azionisti;
         >   nel stock option plan dedicato ai propri dipendenti e dirigenti;
         >   nell’operazione di Initial Public Offering sul Mercato Telematico Azionario
             organizzato e gestito da Borsa Italiana.
•   Assistenza a CVC Capital Partners nell’emissione di un bond high-yield funzionale a
    finanziare l'acquisizione del gruppo Cerved. Si tratta della prima operazione di LBO non

                                                                                 Capital Markets       11
pubblico in Italia finanziata direttamente con ricorso ai debt capital markets e di una tra le
    più significative operazioni di acquisition finance del 2013 nel mercato italiano.
•   Assistenza ad Enìa, società quotata, nella fusione con Iride e nell’aumento di capitale.
•   Assistenza a Eurizon Financial Group, società che riuniva le attività del Gruppo
    Sanpaolo IMI (oggi Intesa Sanpaolo) nella gestione del risparmio di medio/lungo termine,
    nella previdenza e nella tutela della persona e del patrimonio:
        >    nell’offerta pubblica di acquisto sulle azioni di Banca Fideuram (valore
             dell'operazione Euro 1,3 miliardi). Lo Studio ha assistito Eurizon Financial Group
             anche nell’offerta pubblica residuale e nel successivo procedimento di “squeeze-
             out”;
        >    nel tentativo di quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e
             gestito da Borsa Italiana (non avvenuta in conseguenza della fusione tra SanPaolo
             IMI e Banca Intesa).
•   Assistenza a Frendy Energy in relazione alla quotazione sull’AIM.
•   Assistenza al fondo Highland Capital Partners Europe nel funding di 10 milioni di euro
    alla startup digitale italiana DoveConviene.
•   Assistenza a Index Ventures, in qualità di azionista venditore, nella Initial Public
    Offering delle azioni di Moleskine sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito
    da Borsa Italiana.
•   Assistenza a Investcorp International Inc e la controllata Dainese nell'acquisizione del
    gruppo svedese POC, innovativo produttore di caschi nonché di protezioni e accessori per
    lo sci e per il ciclismo.
•   Assistenza a Investimenti e Sviluppo Mediterraneo nell’offerta istituzionale relativa
    all’operazione di Initial Public Offering sul Mercato Telematico Azionario organizzato e
    gestito da Borsa Italiana (Segmento MTF).
•   Assistenza a Joker Partecipazioni e Canova Partecipazioni nell’offerta pubblica di
    acquisto totalitaria delle azioni di Jolly Hotels.
•   Assistenza a Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Credit Suisse, ABN AMRO
    e Rothschild, nell’operazione di aumento di capitale di Banca Carige, mediante
    l’emissione di azioni per un controvalore (comprensivo di sovrapprezzo) di circa Euro 950
    milioni.
•   Assistenza a Omnia Network nell’operazione di Initial Public Offering sul Mercato
    Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana (Segmento STAR).
•   Assistenza a Susanna Ravanelli, uno dei soci di riferimento di Benefit e di Mirato, in
    relazione all'Offerta Pubblica di Acquisto volontaria e totalitaria lanciata da Benefit sulle
    azioni Mirato.
•   Assistenza a TeamSystem nella riapertura per 130 milioni di Euro del bond high-yield da
    300 milioni di Euro già collocato con successo sul mercato nel 2013, funzionale a
    finanziare l'acquisizione da parte di TeamSystem di 24Ore Software.
•   Assistenza a TeamSystem e HG Capital nella strutturazione e negoziazione del bond
    high-yield e rifinanziamento di TeamSystem, debito originato dall'acquisizione HG
    Capital di TeamSystem.
•   Assistenza a UBS, Unicredit e Banca IMI quali consulenti sottoscrittori nell’emissione di
    un high-yield da parte di Twin-Set S.p.A., una portfolio company di moda di lusso del
    fondo Carlyle..

                                                                               Capital Markets       12
Banking & Finance

Lo Studio assiste primarie istituzioni di credito, importanti operatori finanziari e società
industriali in relazione ad ogni tipologia di finanziamento e operazione finanziaria,
supportando la clientela in tutte le fasi di tali operazioni, dalla strutturazione alla
predisposizione e negoziazione della documentazione contrattuale, anche nel contesto di
operazioni cross-border (in cui lo Studio lavora al fianco di alcuni dei più prestigiosi studi
legali internazionali).
In particolare lo Studio ha maturato e vanta una significativa esperienza in operazioni di
corporate finance complesse, caratterizzate dal ricorso sia al mercato del credito bancario sia al
mercato dei capitali di debito e realizzate per alcuni tra gli operatori più sofisticati del settore.
Di seguito alcune tra le operazioni più significative recentemente seguite dai professionisti
dello Studio.
•   Assistenza a Intermediate Capital Group plc e gli altri creditori mezzanini nell’exit
    dall’investimento effettuato nel 2008 nel contesto dell’acquisizione da parte di Investcorp
    ed Equistone del controllo di N&W Global Vending S.p.A., società leader in Europa nella
    produzione di distributori automatici e macchine da caffè. L’operazione di disinvestimento
    è avvenuta nell’ambito dell’acquisizione di N&W da parte di Lone Star Funds, player
    globale di private equity
•   Assistenza ad un gruppo di banche in relazione al finanziamento per 55 milioni di euro a
    Cereal Docks, società operante nel settore della lavorazione e trasformazione dei cereali. Il
    finanziamento sarà impiegato in investimenti per nuovi impianti.
•   Il finanziamento sarà impiegato in investimenti per nuovi impianti Assistenza a Ardian
    France S.A. in relazione al finanziamento per l’acquisizione di Irca Holding, azienda
    specializzata nella fabbricazione di prodotti semilavorati per il settore alimentare destinati
    in particolare alla panificazione e alla pasticceria.
•   Assistenza a UniCredit e UBI nel finanziamento per l’acquisizione da parte di Industrie
    De Nora, da Severn Tren Plc, della divisione Water Purification, attiva nel settore della
    fornitura di sistemi per la disinfezione e trattamento delle acque per enti comunali e per
    operatori del settore marino ed energetico a livello globale, sia onshore che offshore.
•   Assistenza a Banca IMI nel finanziamento strutturato per l'acquisto di un portafoglio di
    immobili commerciali locati a Telecom da parte di un fondo gestito da Hines.
•   Assistenza a Clessidra SGR S.p.A. in relazione al finanziamento per l’acquisizione di
    Arredo Plast, società di arredo design di Treviso, ed al rifinanziamento dell’indebitamento
    del gruppo.
•   Assistenza a UBS, Unicredit e Banca IMI nell'emissione obbligazionaria e nel
    finanziamento revolving di Twin Set S.p.A., società italiana di abbigliamento femminile.
•   Assistenza a UniCredit nel finanziamento per l’acquisizione di Gervasoni S.p.A., storico
    marchio italiano nell’arredo per la casa e per il settore contract, da parte di "Italian Design
    Brands" (Idb), partecipata da Private Equity Partners e un gruppo selezionato di investitori
    privati.
•   Assistenza ad un gruppo di banche nella sottoscrizione di un contratto di finanziamento a
    medio-lungo termine per un ammontare di 500 milioni di Euro a Parmalat S.p.A.

                                                                                  Banking & Finance     13
•   Assistenza a Clessidra SGR S.p.A. in relazione al finanziamento per l’acquisizione di
    Roberto Cavalli S.p.A..
•   Assistenza a Goldman Sachs International e UniCredit in relazione al rifinanziamento
    dell'indebitamento di A.S. Roma e la connessa riorganizzazione della struttura IP e media
    del gruppo.
•   Assistenza a Providence Private Equity and F2i in relazione al finanziamento per
    l’acquisizione di due torri business messe all’asta da Wind Telecomunicazioni.
•   Assistenza a Investcorp International Inc in relazione al finanziamento per
    l’acquisizione di Dainese S.p.A.
•   Assistenza a Capvis in relazione al finanziamento per l’acquisizione di Faster S.p.A.
•   Assistenza ad Ardian France S.A. in relazione al finanziamento per l’acquisizione di
    Italmatch Chemicals S.p.A.
•   Assistenza a F.C. Internazionale Milano S.p.A. in relazione ad un’operazione
    straordinaria di riorganizzazione societaria del gruppo, finalizzata all’accentramento delle
    attività “media” e di sponsorizzazione in una società controllata di nuova costituzione, e al
    rifinanziamento dell’indebitamento bancario del gruppo.
•   Assistenza a Cerberus e Cerved nell’offerta congiunta per l’acquisizione di Unicredit
    Credit Management Bank e relativo NPL portfolio.
•   Assistenza ad Assicurazioni Generali e Citylife nella ristrutturazione del I di Citylife e
    dell’esistente finanziamento di Euro 1.4 bln. Attualmente, Citylife è il più grande
    complesso immobiliare residenziale, direzionale e commerciale in Europa, con un bilancio
    complessivo di oltre Euro 2bln.
•   Assistenza a Capvis in relazione al finanziamento per la formulazione dell’offerta di
    acquisto di Ceme S.p.A.
•   Assistenza ad un gruppo di banche in relazione al finanziamento per l’acquisizone di
    Derprosa Film S.L. e Derprocon XXI S.L. da parte di Taghleef.
•   Assistenza a Intermediate Capital Group in relazione al finanziamento per
    l’acquisizione di Optima S.r.l. (Mec3) da parte di Riverside.
•   Assistenza a DPE e ZellBios in relazione al finanziamento per l’acquisizione di una
    partecipazione di maggioranza nel Gruppo ZellBios da parte di DPE Deutsche Private
    Equity GmbH.
•   Assistenza a Capvis in relazione al finanziamento per l’acquisizione di Arena S.p.A.
•   Assistenza a Moncler S.p.A. in relazione al rifinanziamento di un determinato debito
    nell’ambito della quotazione in borsa.
•   Assistenza a Marcolin S.p.A. in relazione al finanziamento super senior revolving
    nell’ambito dell’acquisizione di VIVA Optique Inc.
•   Assistenza alla joint venture tra Finmeccanica e First Reserve Corporation nei
    finanziamenti senior e vendor per l'acquisizione di Ansaldo Energia, una delle operazioni
    di LBO financing più significative del 2011.
•   Assistenza a TeamSystem nella riapertura per 130 milioni di Euro del bond high-yield da
    300 milioni di Euro già collocato con successo sul mercato nel 2013, funzionale a
    finanziare l'acquisizione da parte di TeamSystem di 24Ore Software.
•   Assistenza a L Capital (LVMH) in relazione al finanziamento per l’acquisizione di
    Cellular Italia S.p.A.
•   Assistenza a Banca IMI, Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., Mediobanca S.p.A.,

                                                                              Banking & Finance     14
Unicredit S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e UniCredit Bank AG in relazione al
    finanziamento a supporto del business di Calzedonia Holding S.p.A.
•   Assistenza a Unicredit S.p.A. e Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l. in relazione al
    finanziamento per l’acquisizione da KOÇSISTEM della società turca CALLUS da parte di
    Comdata.
•   Assistenza a Air France e KLM in relazione al finanziamento ad Alitalia.
•   Assistenza a UniCredit S.p.A. in relazione al rifinanziamento di una porzione
    dell’indebitamento di EcorNaturaSì S.p.A.
•   Assistenza a CVC Capital Partners nell’emissione di un bond high-yield funzionale a
    finanziare l'acquisizione del gruppo Cerved. Si tratta della prima operazione di LBO non
    pubblico in Italia finanziata direttamente con ricorso ai debt capital markets e di una tra le
    più significative operazioni di acquisition finance del 2013 nel mercato italiano.
•   Assistenza a TeamSystem e HG Capital nella strutturazione e negoziazione del bond
    high-yield e rifinanziamento di TeamSystem, debito originato dall'acquisizione HG
    Capital di TeamSystem.
•   Assistenza al gruppo Moby nella rinegoziazione del proprio indebitamento bancario.
    L’operazione ha rappresentato la più significativa rinegoziazione di indebitamento nel
    settore shipping in Italia nel corso del 2012.
•   Assistenza a Unicredit, GE Capital, Banca Popolare di Milano, Banco Popolare,
    Gruppo UBI e ABC Arab Bank Plc nel rifinanziamento dell’indebitamento LBO di
    Italtel.
•   Assistenza a Allianz in varie operazioni di regolamentazione e di finanziamento.
•   Assistenza a Banca FarmaFactoring in varie operazioni di regolamentazione e di
    finanziamento.
•   Assistenza a Unicredit e Gruppo UBI nella rinegoziazione dell’indebitamento di
    Metalcam.
•   Assistenza a Bain Capital e Clessidra Capital Partners nella strutturazione,
    negoziazione e documentazione dei finanziamenti senior e vendor per l’acquisizione del
    gruppo Cerved.
•   Assistenza a Bain Capital e TeamSystem nel rifinanziamento dell’indebitamento LBO di
    TeamSystem.
•   Assistenza a San Mauro S.p.A. in relazione al finanziamento per la realizzazione del
    factory outlet Shopinn.
•   Assistenza a Unicredit S.p.A., Banca IMI S.p.A. e Banca IMI S.p.A. in relazione al
    finanziamento per l’acquisizione da parte della Fondazione Steineriana di EcorNaturaSì
    S.p.A.
•   Assistenza a Banca Akros S.p.A. in relazione alla copertura finanziaria concessa a
    Energetic Source S.p.A. ai fini dell’operatività con Enel Distribuzione S.p.A.
•   Assistenza a Banca Akros S.p.A. in relazione alla linea di credito rotativa a Elettrogas
    S.p.A. funzionale all’operatività della società nel mercato del gas naturale.
•   Assistenza a Banca Popolare di Verona S.p.A. per il project financing ad Acque
    Veronesi s.c. a r.l. per lo sviluppo del sistema idrico.
•   Assistenza a Stirling Square Capital Partners in relazione al finanziamento per
    l’acquisizione di Viscolube S.p.A.
•   Assistenza a Goldman Sachs Bank (Europe) Plc. Ireland in relazione ad un

                                                                               Banking & Finance     15
finanziamento revolving a Eni S.p.A.
•   Assistenza a Orion Capital Managers in relazione al finanziamento per l’acquisizione del
    centro commerciale Mongolfiera di Molfetta.
•   Assistenza a Unicredit S.p.A. nel rifinanziamento di una porzione di indebitamento
    finanziario di Value Team S.p.A.
•   Assistenza a Acquedotto Pugliese nella rinegoziazione degli amortising swap stipulati
    con Bank of America Merril Lynch.
•   Assistenza a Unicredit e BNP Paribas nella strutturazione, negoziazione e
    documentazione dei finanziamenti per l’acquisizione del gruppo Randazzo.
•   Assistenza a ABN AMRO Capital e GGP Group nel rifinanziamento dell’indebitamento
    LBO senior, mezzanine e PIK del gruppo GGP, uno dei pochi “portable financings” posti
    in essere nel mercato italiano.
•   Assistenza a Bain Capital nella strutturazione, negoziazione e documentazione dei
    finanziamenti senior per l’acquisizione del gruppo Lince.
•   Assistenza a Apax Partners nella strutturazione, negoziazione e documentazione dei
    finanziamenti per l’acquisizione di Farmafactoring.
•   Assistenza a diversi sponsor (21 Investimenti, Ardian, Ambienta) in operazioni LBO sul
    mercato italiano.

                                                                          Banking & Finance    16
Ristrutturazioni Societarie

Lo Studio ritiene che un approccio multidisciplinare sia essenziale in un settore complesso ed
articolato come quello delle ristrutturazioni, per via dei molteplici interessi dei diversi
stakeholders che inevitabilmente vengono a interagire in questa fase della vita dell’impresa.
Pertanto, lo Studio ha creato un team multidisciplinare che assicura a debitori, creditori,
investitori attuali e potenziali un'assistenza completa in materia di insolvency & restructuring.
Lo Studio assiste sia le banche ed il ceto creditorio in generale, sia società e gruppi societari in
difficoltà nelle diverse fasi della crisi dell'impresa.
In particolare, lo Studio ha una consolidata esperienza nella predisposizione e negoziazione di
accordi di ristrutturazione del debito, concordati preventivi e fallimentari, nonché nelle
acquisizioni di aziende, crediti o altri assets nel contesto delle liquidazioni degli attivi delle
procedure concorsuali.
Di seguito alcune delle operazioni recentemente seguite dai professionisti dello Studio.
•   Assistenza a Bauer S.p.A. nella ristrutturazione dell’esposizione finanziaria di circa
    €110mm tramite l'acquisto, riscadenziamento e successivo rifinanziamento attraverso
    un'emissione obbligazionaria senior secured a 4 anni, nonché contestuale concessione di
    nuova finanza al servizio di futuri investimenti per ulteriori € 20mm.
•   Assistenza ad un gruppo di banche in relazione all’operazione di rimodulazione di taluni
    termini e condizioni di un finanziamento concesso in favore del Fondo Clesio – Fondo
    comune di investimento immobiliare di tipo chiuso riservato a investitori qualificati,
    gestito da Castello Società di Gestione del Risparmio S.p.A..
•   Assistenza a Verbund International GmbH, nella ristrutturazione del debito di Sorgenia.
•   Assistenza ad un gruppo di banche per la ristrutturazione di Panini S.p.A.
•   Assistenza a Stirling Square Capital Partners per
         >   la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito di Jeckerson S.p.A.
         >   la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito di Axitea.
•   Assistenza a Metecno nella ristrutturazione e il rifinanziamento del debito del Gruppo
    Metecno.
•   Assistenza al socio di maggioranza di Giochi Preziosi nella ristrutturazione del debito e
    nel debt/equity swap del Gruppo Giochi Preziosi nell’ambito di un accordo di
    ristrutturazione ai sensi degli artt. 182-bis e 182-quinquies Legge Fallimentare.
•   Assistenza a Unicredit e Banco Popolare di Milano nella ristrutturazione
    dell'indebitamento e debt/equity swap del gruppo IVRI nell’ambito di un accordo di
    ristrutturazione ai sensi degli artt. 182-bis e 182-quinquies Legge Fallimentare.
•   Assistenza a Unicredit, GE Capital, Banca Popolare di Milano, ABC Arab Bank,
    Banco Popolare e Gruppo UBI nella ristrutturazione dell'indebitamento e parziale
    debt/equity swap del gruppo Italtel nell’ambito di un accordo di ristrutturazione ai sensi
    dell’art 182-bis l.fall.
•   Assistenza al gruppo Salmoiraghi & Viganò, il principale gruppo nel settore eyewear e
    ottica in Italia, nella ristrutturazione del proprio indebitamento e investimento da parte di

                                                                          Ristrutturazioni Societarie   17
Luxottica.
•   Assistenza ad un gruppo di banche per la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito
    del Gruppo Agorà.
•   Assistenza al Gruppo Novelli S.r.l. per la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito
    del gruppo.
•   Assistenza a JH Partners per la ristrutturazione del debito del Gruppo La Perla
    (procedura di concordato preventivo) e conseguente cessione del business a SMS Finance,
    attraverso un’asta competitiva, con impegno di acquisto dopo l’omologazione.
•   Assistenza al Gruppo Valdadige per la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito del
    gruppo.
•   Assistenza a Intermediate Capital Group per la ristrutturazione e il rifinanziamento del
    debito di Necta.
•   Assistenza ad un gruppo di banche per la ristrutturazione                    del    debito       di
    Arkimedica/Tekmed (procedura di concordato preventivo).
•   Assistenza ad un gruppo di banche per la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito di
    Boccadarno Porto di Pisa S.p.A.
•   Assistenza ad un gruppo di banche per la ristrutturazione e il rifinanziamento del debito di
    Sicurglobal.
•   Assistenza a Banco Popolare per la ristrutturazione di Carlo Tassara S.p.A.
•   Assistenza a CVC Capital Partners nell’ambito della ristrutturazione dell’indebitamento
    finanziario di Seat Pagine Gialle, una delle principali operazioni di ristrutturazione a
    livello internazionale nel 2011 e 2012. Seat rappresenta uno dei casi più complessi di
    struttura finanziaria di debito ed equity mai implementati nel mercato italiano.
•   Assistenza a Unicredit e Banca Popolare di Milano nella ristrutturazione
    dell'indebitamento del gruppo IVRI ai sensi dell'art. 67, comma 3, l.fall.
•   Assistenza alle banche finanziatrici nella negoziazione relativa alla ristrutturazione del
    gruppo Belstaff, importante marchio italiano della moda specializzato nella pelletteria. Lo
    Studio si è occupato delle negoziazioni delle varie opzioni e delle strutture per la
    ristrutturazione del debito di Belstaff, che è stata infine venduta a Labelux con rimborso
    integrale del debito.
•   Assistenza a Unicredit, Unicredit Leasing, Leasint, Efibanca, Intesa e Banca
    Nazionale del Lavoro nella ristrutturazione dell’indebitamento del gruppo Biasi ai sensi
    dell'art. 182-bis, l. fall.
•   Assistenza ad AMA, primaria società produttrice di macchine agricole, nella
    ristrutturazione del proprio debito ai sensi dell'art. 67, comma 3, l.fall.
•   Assistenza a Chia Invest per la ristrutturazione dei debiti del gruppo ai sensi dell'art. 67,
    comma 3, l.fall.

                                                                       Ristrutturazioni Societarie        18
Diritto Tributario

Il diritto tributario è per vocazione una disciplina trasversale rispetto alle altre branche del
diritto, in particolare per quelle che lambiscono l’economia quali il diritto societario, il diritto
bancario, il diritto finanziario, ma anche il diritto comune allorché interessa soggetti economici
diversi dalle società, quali le persone fisiche, gli enti non commerciali, i trust e così via. Non vi
è vicenda economica che interessa società, banche, investitori e persone fisiche che non abbia
un riflesso fiscale, talvolta talmente significativo da influenzare le decisioni sulla vicenda
economica stessa. Per questo motivo lo Studio ha deciso, dopo un iniziale periodo di
avviamento delle prime tre branche del diritto dianzi elencate, di avviare la practice fiscale sul
finire del 2015.
Il dipartimento di diritto tributario è specializzato nell’assistenza ai fondi di investimento ed
alle imprese bancarie e industriali di grandi e medie dimensioni su temi di imposizione diretta e
indiretta, nazionale ed internazionale. Offre consulenza anche sulle tematiche fiscali dei grandi
patrimoni dei singoli individui o delle famiglie imprenditoriali. Particolare attenzione è
dedicata al contenzioso ed al precontenzioso tributario, che sempre più frequentemente
coinvolge la clientela societaria e non. Nel tempo, i professionisti del dipartimento hanno
sviluppato una cultura ed un’esperienza molto approfondita delle tematiche fiscali afferenti le
operazioni societarie straordinarie e l’intero ciclo di vita dei fondi di investimento, italiani ed
esteri, di private equity, di private debt e di real estate.
Di seguito alcune tra le operazioni più significative nelle quali gli aspetti fiscali sono stati
seguiti dai professionisti dello Studio.
•       Assistenza ad A2A nella cessione del 23% del capitale di Metroweb s.p.a. a F2i e al fondo
        IMI Investimenti.
•       Assistenza ad AEB s.p.a. nell’acquisizione di Oenologie Immélé.
•       Assistenza ad Aletti Private Equity nella sottoscrizione di strumenti finanziari di diritto
        estero con sottostante investimento in Gardaland.
•       Assistenza ad Allfunds Bank (Italian Branch) nell'interpello favorevole ottenuto
        dall’Agenzia delle Entrate su un tema, mai trattato in precedenza, relativo alla rilevanza
        del fondo di dotazione della stabile organizzazione nell'agevolazione ACE.
•       Assistenza a BS Private Equity Group ed a Centrobanca SGR nella cessione del 100%
        del gruppo Radici Film al gruppo degli Emirati Arabi Taghleef Industries.
•       Assistenza a Centrobanca SGR:
    -     nell’acquisizione, in cordata con BS Investimenti, dapprima del controllo e poi
          dell’intero capitale della Radici Film s.p.a.;
    -     nell’acquisizione del controllo di Prototipo s.p.a.;
    -     nell’acquisizione del 100% del gruppo Gatto Astucci s.p.a. e nella riorganizzazione
          internazionale (Olanda, Cina) del gruppo;
    -     nel trasferimento in Italia della sede di una sub holding lussemburghese;
    -     nel piano di incentivazione del management in relazione ai fondi gestiti dalla SGR;
•       Assistenza al gruppo CMT Utensili:
    -     nella istituzione di una branch in Spagna;
    -     nei rapporti con la consociata CMT USA;
    -     in una fusione intracomunitaria Olanda-Italia di due società sorelle;

                                                                                  Diritto Tributario    19
-     in diversi contenziosi in materia di transfer pricing.

•       Assistenza al gruppo Comdata:
    -     in un rilevante precontenzioso con l’Agenzia delle Entrate riguardante il pegno su azioni
          nel consolidato fiscale, con conseguente annullamento della pretesa impositiva;
    -     nella costituzione di una controllata operativa in Argentina e nei successivi aumenti di
          capitale di questa;
    -     nel piano azionario di incentivazione del top management.

•       Assistenza a De Agostini s.p.a. nell’acquisizione della società quotata CDB WEB TECH
        s.p.a., ridenominata DeA Capital s.p.a..
•       Assistenza a Europe Capital Partners nella costituzione del Fondo VI, fondo di private
        equity di diritto lussemburghese promosso da un gestore paneuropeo.
•       Assistenza a Fingiochi s.p.a. nella cessione del 48% del gruppo Giochi Preziosi e nel
        reinvestimento con la quota del 45%.
•       Assistenza al Fondo Italiano di Investimento nell’investimento indiretto in Holding All
        Together.
•       Assistenza a Genextra s.p.a.:
    -     nella costituzione, negli aumenti di capitale e nelle modificazioni della struttura del
          capitale;
    -     nelle diverse riorganizzazioni di gruppo.
•       Assistenza a Giochi Preziosi s.p.a.:
    -     nei rapporti intragruppo con società estere;
    -     in diversi contenziosi con l’Agenzia delle Entrate su temi di fiscalità finanziaria ed
          immobiliare.
•       Assistenza a Hofer Hotel Group in un contenzioso contro l’Agenzia delle Entrate che ha
        visto ridurre la pretesa impositiva del 95%.
•       Assistenza al gruppo immobiliare IBIS in una riorganizzazione societaria con
        trasferimento di sede in Italia di una società lussemburghese e successiva fusione multipla
        con altre due società italiane.
•       Assistenza a Investindustrial
    -     nella costituzione dei fondi Investindustrial III, Investindustrial III Build-Up,
          Investindustrial IV, Investindustrial V e Investindustrial VI;
    -     nell’acquisizione del controllo, via OPA e delisting, del gruppo Ducati e nella
          successiva cessione ad Audi;
    -     nell’acquisizione del controllo, via OPA e delisting, del gruppo Polynt;
    -     nell’acquisizione del controllo di Morris Profumi;
    -     nell’acquisizione del controllo e nella successiva cessione del gruppo AEB;
    -     nell’acquisizione e nella successiva cessione del 9% della Banca Popolare di Milano;
    -     nell’acquisizione e nella successiva cessione del controllo di Gardaland;
    -     nell’acquisizione del controllo di Stroili Oro.
•       Assistenza a IPO Challenger s.p.a., primo esempio in Italia della evoluzione del modello
        della Special Purpose Acquisition Company, nella emissione di un prestito obbligazionario
        convertibile, nell’investimento nel gruppo Italian Wine Brands (IWB) attraverso una IPO,
        e nel trasferimento delle azioni quotate IWB agli obbligazionisti.
•       Assistenza a Italmatch Chemicals s.p.a. negli aspetti fiscali di un rifinanziamento
        dell’indebitamento a medio-lungo termine erogato da un pool di banche italiane.

                                                                                 Diritto Tributario   20
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