La tassazione dei redditi d'impresa - MORE Space
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07/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
La tassazione
dei redditi d’impresa
Aspetti generali e disciplina italiana
1
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
TASSAZIONE REDDITI D’IMPRESA
PROFITTI = R – C – AM - IP
• Imprese individuali e società di • Società di capitali
persone – Tassazione in capo alla società
– Gli utili, a prescindere dalla loro (Ires), autonoma dalla tassazione
distribuzione, sono attributi pro quota dei redditi in Irpef dei soci
a imprenditore e soci (partnership
approach), in relazione alla quota di
partecipazione;
– entrano in Irpef;
Problema è equa,
è efficiente?
2
107/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
ASPETTI PROBLEMATICI
DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
• EQUITÀ → integrazione tra imposta societaria
e imposta personale
• EFFICIENZA → scelte di finanziamento
e di investimento delle imprese
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
EQUITÀ DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
Le società di capitali hanno una
capacità contributiva autonoma
rispetto a quella dei soci che ne
detengono il capitale?
Motivi a favore: distinzione tra controllo e
proprietà
Motivi contro: chi sopporta l’onere alla fine
sono comunque i soci
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207/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
CAPACITÀ CONTRIBUTIVA AUTONOMA
Esiste autonoma Non esiste
capacità autonoma capacità
Doppia tassazione Tassazione solo sui soci (per
- società evitare la doppia tassazione)
- soci
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
COME EVITARE LA DOPPIA TASSAZIONE
1) Nessuna imposta in capo alla società.
Problema:
come tassare in capo ai soci gli utili non distribuiti?
307/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
SOLUZIONI
‐ tassazione pro quota
(inapplicabile per società a larga base azionaria)
‐ tassazione delle plusvalenze maturate sulle azioni che, in
mercati perfetti, riflettono gli utili non distribuiti
(la tassazione alla maturazione è problematica +
incertezza e imperfezioni dei mercati: il legame fra plusvalenze maturate
e utili non distribuiti è labile)
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
COME EVITARE LA DOPPIA TASSAZIONE
2) Coordinamento fra imposta in capo alla società
e imposta in capo al socio
Integrazione fra imposta societaria e personale
407/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
INTEGRAZIONE PARZIALE
‐ Imposta in capo alla società
‐ Imposta in capo al socio sugli utili distribuiti, con
restituzione (credito) dell’imposta pagata dalla società
‐ Nessun correttivo della doppia tassazione sugli utili non
distribuiti e sulle plusvalenze azionarie
Apertura economie -> abbandono strumenti
d’integrazione, a favore di regimi sostitutivi di tipo reale
Italia: dopo l’integrazione (Irpeg), si passa alla doppia tassazione,
con abbassamento aliquota Ires a 24%; utili distribuiti tassati con
regimi sostituitivi (26%).
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
EFFICIENZA DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
L’imposizione sulle società di capitali può risultare
non neutrale
nei confronti delle loro scelte
‐ di finanziamento
‐ di investimento
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507/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
COME SI FINANZIANO LE IMPRESE
debito interessi passivi
capitale proprio:
- nuove azioni
- utili non distribuiti
- dividendi
- plusvalenze
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
SCELTE DI INVESTIMENTO
Le imprese investono fino al punto in cui il
rendimento marginale che ottengono
dall’investimento (profitto al netto
dell’ammortamento) è sufficiente a ripagare il
finanziatore (creditore o azionista) a un tasso pari a
quello di mercato.
607/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
SCELTE DI INVESTIMENTO
I finanziatori (creditori e azionisti) vogliono che il
capitale che danno all’impresa frutti un
tasso pari a quello di mercato,
pari cioè a quello ottenibile da investimenti alternativi
(ad esempio, da investimenti finanziari).
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
NON NEUTRALITÀ DELL’IMPOSTA
SUI PROFITTI
L’imposta sui profitti
ammette la deducibilità degli interessi passivi
(e cioè della remunerazione del capitale di debito),
ma non ammette la deducibilità
del costo del finanziamento con capitale proprio
(nuove azioni e utili non distribuiti)
Profitti = R – C – AM – IP
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707/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
NON NEUTRALITÀ
DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
Finanziamento con ricorso al debito
Nel caso di deducibilità degli interessi passivi, il rendimento
marginale che l’impresa ottiene dall’investimento non subisce
tassazione (è compensata dalla deduzione degli interessi
passivi).
L’imposta non induce l’impresa a modificare le proprie scelte
di investimento
Al margine fa lo stesso livello di investimenti che avrebbe
fatto in assenza d’imposta.
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
NON NEUTRALITÀ
DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
Finanziamento con ricorso al capitale proprio
In questo caso, la remunerazione ordinaria del capitale degli
azionisti non è deducibile,
il rendimento marginale che l’impresa ottiene
dall’investimento subisce tassazione (non compensata),
L’imposta induce l’impresa a modificare le proprie scelte
Al margine fa un livello di investimenti minore
di quello che avrebbe fatto in assenza d’imposta.
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807/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
CONCLUSIONI SU NON NEUTRALITÀ
DELL’IMPOSTA SUI PROFITTI
Si distorcono le scelte di:
1)investimento delle imprese
ricorrendo al capitale proprio le imprese effettuano un ammontare
di investimenti minore di quello ottimale
2) finanziamento delle imprese
è ovviamente più conveniente finanziare i propri investimenti
ricorrendo al debito che non al capitale proprio
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
NEUTRALITÀ
DELL’IMPOSTA SULLA RENDITA
Un’imposta sulla rendita,
a differenza di un’imposta sui profitti,
ammette la deducibilità anche del costo del finanziamento
con capitale proprio, cioè della
remunerazione ordinaria del capitale
(ROC)
Profitti - ROC = R – C – AM – IP - ROC
Extraprofitti o rendita
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907/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
REALIZZAZIONE
DI UN’IMPOSTA SULLA RENDITA
L’utile di impresa viene distinto in due componenti
ROC deducibile dalla base
remunerazione imponibile:
ordinaria non tassata
del capitale
Extraprofitto non deducibile:
o rendita tassata
componente
residuale
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BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
IMPOSTA SULLA RENDITA
Con l’imposta sulla rendita, l’impresa che decide di
ricorrere al capitale proprio ha lo stesso
trattamento fiscale di quella che ricorre al debito.
Elimina la distorsione nelle scelte
• di finanziamento
• di investimento
Italia fino al 2019: Ace (Allowance for Corporate Equity), limitata
alle variazioni in aumento del capitale proprio + vincoli alla
deducibilità interessi passivi.
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1007/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
La tassazione delle imprese
in Italia
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Tassazione differenziata
a seconda della natura giuridica delle imprese:
• Imprese individuali e società di persone Irpef
• Società di capitali Ires
T
utte possono dedurre dalla base imponibile dell’imposta sui
profitti l’Irap pagata sulle spese per personale dipendente
più il 10% dell’Irap residua, a titolo di rimborso forfetario per
l’Irap pagata sugli interessi passivi
1107/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
società di persone e imprese individuali
• I redditi delle imprese individuali sono attribuiti
all’imprenditore.
• I redditi delle società di persone sono attribuiti a ciascun
socio, indipendentemente dall’effettiva percezione, in
proporzione alla sua quota di partecipazione agli utili
(partnership approach)
Regole particolari interessano le imprese familiari (per finalità antielusive si limita al 49% la
quota massima del reddito imputabile ai familiari che abbiano prestato in modo continuativo
e prevalente attività di lavoro nell’impresa)
Il reddito di impresa attribuito a imprenditore e soci viene
sommato agli altri redditi di questi contribuenti e tassato
con le regole ordinarie dell’Irpef.
Con la legge di Bilancio per il 2019 è previsto un abbattimento di 9 punti dell’aliquota dell’Irpef
che grava sugli utili delle imprese impiegati in nuovi investimenti e incrementi
dell’occupazione sia con contratti a tempo indeterminato che con contratti a tempo
indeterminato
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Imposta sul reddito delle società di persone e delle imprese individuali
Per la determinazione dei redditi di impresa
Si parte dall’ utile netto (o dalla perdita) risultante dal
conto economico
al quale vengono apportate
variazioni in aumento o in diminuzione
(che riflettono le discrepanze fra norma civile e norma
fiscale)
criterio di competenza
(per le imprese in contabilità semplificata: criterio di
cassa)
1207/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Imposta sul reddito delle società di persone e delle imprese individuali
Riporto delle perdite
Con la legge di Bilancio per il 2019 il regime di riporto delle perdite è
reso uniforme per tutte le imprese a prescindere da tipo di
contabilità adottata e per le società di capitali
Le perdite eventualmente conseguite nell’esercizio e che eccedano
l’ammontare dei redditi positivi possono essere portate in
deduzione dal reddito di impresa, purché capiente, anche negli
esercizi successivi, illimitatamente, ma in misura non superiore
all’80% del reddito imponibile in ciascuno di essi.
E’ ammesso il riporto illimitato e integrale per le perdite realizzate
nei primi tre anni dalle imprese di nuova costituzione.
Non possono essere utilizzate per compensare altri redditi del
contribuente.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Imposta sul reddito delle società di persone e delle imprese individuali
Componenti positivi Componenti negativi
Ricavi Costi di esercizio
Variazioni rimanenze
Plusvalenze patrimoniali Minusvalenze
Sopravvenienze attive Sopravvenienze passive
Dividendi e utili
Interessi attivi Interessi passivi
Redditi degli immobili non Ammortamenti
strumentali
1307/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Ricavi
I ricavi derivanti dalla cessione di beni e/o prestazioni di servizi alla
cui produzione e scambio è diretta l’attività di impresa, nonché i
corrispettivi delle cessioni di materie prime, materie sussidiarie e
semilavorati e merci acquistate per essere impiegate nella
produzione.
Sono considerati ricavi anche i corrispettivi delle cessioni di azioni o quote di partecipazioni in
società di capitali, di obbligazioni e di altri titoli, iscritti nello stato patrimoniale non come
«immobilizzazioni finanziarie» ma come «attivo circolante», anche se non rientrano tra i
beni al cui scambio è diretta l’attività dell’impresa.
(per non trattarli come le plusvalenze che hanno un trattamento fiscale agevolato)
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Variazioni delle rimanenze
• La valutazione delle rimanenze di esercizio costituisce uno dei momenti più
delicati della formazione del conto economico, in cui possono con maggiore
facilità intervenire discrezionalità nella determinazione dei valori tali da
modificare anche sensibilmente il risultato economico e quindi gli oneri
fiscali.
• (In presenza di inflazione, ad esempio, il metodo Lifo permette di detrarre
dai ricavi acquisti con costi più elevati, in quanto più recenti, e quindi di
ridurre i profitti tassabili)
• Ai fini fiscali la normativa è assai favorevole all’impresa, in quanto è
ammessa l’adozione di una gamma molto vasta di criteri di valutazione: il
Fifo, ma anche il Lifo a scatti e continuo.
• In particolare è ammessa la possibilità di valutare le rimanenze al minore dei
due tra il valore unitario medio dell’ultimo mese e il costo medio di acquisto,
calcolato per categorie omogenee per natura e per valore.
1407/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Plusvalenze patrimoniali
• Le plusvalenze patrimoniali relative ai beni divengono imponibili al momento del
realizzo mediante la cessione a titolo oneroso. Il plusvalore tassato è dato dalla
differenza tra il corrispettivo ricevuto e il costo non ancora ammortizzato del bene.
• È prevista la possibilità di tassazione graduale delle plusvalenze realizzate
mediante cessione a titolo oneroso, secondo quote costanti, a partire dall’esercizio
del realizzo e non oltre il quarto se i beni sono stati posseduti per un periodo di
almeno tre anni. Questa disposizione introduce un affievolimento del carico fiscale
delle imprese molto sensibile e ha l’effetto di allontanare il sistema impositivo dalla
logica del reddito entrata, secondo cui le plusvalenze dovrebbero essere tassate
secondo le regole ordinarie, alla maturazione.
• La rateizzazione citata si applica anche alle plusvalenze realizzate su beni o titoli
che compaiono tra le immobilizzazioni finanziarie da almeno tre anni.
• Le plusvalenze realizzate a seguito della cessione di partecipazioni in società (con
o senza personalità giuridica, residenti e non residenti), che rispettano le
medesime condizioni previste dal regime di esenzione da partecipazione, che si
applica alle società di capitali, sono tassate per una percentuale del loro
ammontare, pari al 58,14% (sul perché di questa percentuale vedi dopo la parte
sui dividendi).
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Sopravvenienze attive
Derivanti dal conseguimento di proventi a fronte di costi o
oneri dedotti o di passività iscritte in bilancio in precedenti
periodi di imposta
Derivanti dalla sopravvenuta insussistenza di costi e passività
iscritte in bilancio (ad esempio, un credito dapprima ritenuto
inesigibile, successivamente riscosso)
1507/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Dividendi e utili
Derivanti da partecipazione in società di capitali per una
percentuale del loro ammontare, pari al 58,14%
Questa percentuale, utilizzata anche per le plusvalenze, deriva dalla
volontà di evitare che l’onere complessivo (in capo alla società che
distribuisce e in capo all’impresa che riceve) superi il 43% (aliquota
massima dell’Irpef.
Supponiamo che la società di capitali abbia un utile di 100.
L’imposta in capo alla società sarà pari a 0,24*100 =24.
Potrà allora distribuire utili per 76.
In capo all’impresa la tassazione avverrà su un reddito pari a 0,5814*76=
44,1864
Supponiamo che avvenga all’aliquota massima del 43%, sarà allora pari a
0,43*44,1864 = 19
Nel complesso quindi essendo 19+24=43, l’imposta (in capo alla società e
all’impresa), non potrà mai eccedere il 43%
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Redditi degli immobili non strumentali
Determinati secondo le regole riservate ai redditi fondiari.
Nel caso di immobili dati in locazione la deduzione delle spese di
manutenzione è determinata analiticamente (ammessa cioè per le
sole spese documentate) e non può eccedere il 15% del reddito
tassato.
Non è applicabile la cedolare secca. Il reddito di tali fabbricati confluisce
infatti nel reddito di impresa ed è tassato secondo le regole ordinarie.
1607/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Costi d’esercizio
Relativi
- alle retribuzioni
- all’acquisizione di beni e servizi necessari all’attività
dell’impresa
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Minusvalenze
Realizzate:
- deducibili per la medesima percentuale, il 58,14% del loro
ammontare, per la quale le plusvalenze sono tassate, se
sono rispettate le stesse condizioni previste per
l’applicazione del regime di esenzione da partecipazione
(vedi dopo)
- Integralmente deducibili, salvo l’applicazione di specifiche
norme antielusive, in caso contrario
1707/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Interessi passivi
PER I SOLI SOGGETTI IRPEF
Vale una normativa contro l’arbitraggio fiscale (indebitarsi per sottoscrivere attività
esenti)
La deducibilità degli interessi passivi è infatti consentita solo in proporzione al rapporto
tra ricavi e proventi che concorrono a determinare il reddito imponibile e i ricavi
complessivi, inclusi cioè anche quelli relativi a proventi esenti.
Un’impresa che consegua:
- ricavi tassabili pari a R
- redditi esenti, in misura pari a D
- e che abbia sostenuto oneri passivi per capitali presi a prestito nella misura I,
può dedurre dai ricavi gli interessi passivi, I, nella percentuale
R/(R + D)
L’adozione di questo rapporto costituisce un modo rozzo, ma di immediata
applicazione, per attribuire il costo degli interessi passivi proporzionalmente a ricavi
tassabili e a ricavi esenti, consentendo solo la deducibilità dei primi
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
AIUTO ALLA CRESCITA ECONOMICA (ACE)
Abolito con la legge di bilancio per il 2019, ma…
• Una percentuale della variazione del patrimonio (criterio
incrementale) ammessa in deduzione come
remunerazione ordinaria del capitale investito nell’impresa.
• Il criterio incrementale massimizza l’effetto incentivo
premiando l’incremento di investimento in capitale proprio
rispetto alla situazione di partenza
1807/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Ammortamenti
• La quota di ammortamento annualmente deduci bile a fini
fiscali è la stessa determinata a fini civilistici, fino ad un
valore massimo calcolato applicando al costo storico del
bene appositi coefficienti di ammortamento definiti con
decreto del ministro dell’Economia, e articolati per diverse
categorie di beni ammortizzabili e per diversi settori di attività.
• Nel primo anno la quota massima di ammortamento ammessa
in deduzione è ridotta alla metà.
• Un bene acquistato per 1.000 nell’anno t, il cui coefficiente di ammortamento sia pari al 20%
potrà allora essere ammortizzato in non meno di 6 anni, con una quota pari, al massimo, a
100 il primo anno, 200 negli anni seguenti fino al quinto e di nuovo 100 (che è quanto
residua) il sesto anno.
• E’ invece integralmente e immediatamente deducibile la spesa in beni il cui costo unitario sia
inferiore a 516,46 euro.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Ammortamenti
Dal 2016 sono state introdotte regole fiscali volte ad incentivare molte tipologie di
investimenti.
Queste regole (temporanee) consistono in una maggiorazione del costo
ammortizzabile dei beni di investimento acquistati.
Superammortamento: maggiorazione de 30% degli investimenti in beni strumentali
nuovi
Iperammortamento: maggiorazione del 150% per investimenti ad alto contenuto
tecnologico (Industria 4.0)
Iperammortamento: differenziato in funzione del volume degli investimenti.
(170% per investimenti fino a 2,5 milioni di euro, 100% per investimenti compresi tra 2,5 e 10
milioni di euro e 50% per investimenti compresi tra 10 e 20 milioni di euro. Per gli investimenti
eccedenti il limite di 20 milioni di euro non si applica nessuna maggiorazione)
1907/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Neutralità dell’imposta
La teoria economica suggerisce che se il reddito imponibile
è coerente con il concetto di reddito entrata (Imposta sul
profitto), la neutralità dell’imposta nei confronti delle
scelte di investimento si realizza allorché:
- si consenta alle imprese di dedurre integralmente gli
interessi passivi
- si ammetta un ammortamento pari al «vero»
ammortamento economico, che rappresenta l’effettiva
perdita di valore che un bene strumentale subisce in un
dato periodo di tempo in conseguenza del suo impiego
nel processo produttivo.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Neutralità dell’imposta
Il sistema fiscale italiano ammette, in capo alle imprese assoggettate
all’Irpef, una deducibilità pressoché integrale degli interessi passivi.
La determinazione delle quote di ammortamento si discosta invece dal
concetto di vero ammortamento economico in quanto i coefficienti di
ammortamento delle diverse tipologie di beni non sono più stati aggiornati
dalla fine degli anni ’80. L’impegno a rivedere tali coefficienti, previsto dal
2008, non è stato mantenuto.
Ma sono state introdotte generose modalità di ammortamento temporanee.
Nel complesso il sistema non è neutrale, ai fini delle scelte di investimento,
neppure delle imprese che si finanziano con debito. Nel caso di
ammortamenti agevolati l’investimento è sussidiato.
2007/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Neutralità dell’imposta
Un’altra violazione della neutralità prodotta dall’attuale disciplina fiscale
degli ammortamenti si manifesta in presenza di inflazione.
L’ammortamento del costo storico implica quote che non sono in
grado di ricostituire, alla fine del periodo di ammortamento legale, il
valore del bene strumentale a prezzi di mercato.
Questo sistema di tassazione non è quindi neutrale sotto il profilo della
conservazione del valore del capitale, ma opera una sorta di occulta
tassazione del capitale dell’impresa.
Di segno opposto sono però gli effetti dell’inflazione sull’altra importante
componente di costo: gli interessi passivi. In un sistema fiscale
neutrale nei confronti dell’inflazione, questi dovrebbero essere
dedotti al loro valore reale e non al loro valore nominale .
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Neutralità dell’imposta
L’imposta non è neutrale nei confronti delle scelte di finanziamento.
Un modo per ridurre il favore concesso al finanziamento con debito è stata
l’introduzione dell’Ace. L’Ace è stata abolita dalla legge di Bilancio per il
2019, ma …
Per gli utili delle imprese individuali e società di persone, non si ha un
problema di doppia tassazione, perché si adotta il partnership approach.
Ma la remunerazione del debito è tassata in capo al finanziatore con aliquota
sostitutiva. Mentre la remunerazione del capitale del socio è tassata con
Irpef ordinaria (indipendentemente dalla distribuzione degli utili)
2107/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
LA TASSAZIONE
DELLE SOCIETA’ DI CAPITALI
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
La tassazione delle società di capitali: Ires
Soggetti passivi sono:
a) le società per azioni e in accomandita per azioni, le società a responsabilità limitata, le
società cooperative e di mutua assicurazione;
b) gli enti pubblici e privati diversi dalle società, sia che abbiano sia che non abbiano per oggetto
esclusivo o principale l’esercizio di attività commerciali (incluse associazioni non
riconosciute, consorzi, altre organizzazioni non appartenenti ad altri soggetti passivi);
c) le società e gli altri enti di ogni tipo con o senza personalità giuridica non residenti nel territorio
dello Stato.
Non sono comunque assoggettati all’imposta, anche se dotati di personalità giuridica, gli organi
e le amministrazioni dello Stato; né gli enti che esercitano funzioni statali, previdenziali,
assistenziali e sanitarie pubbliche, comprese le Asl; né gli enti (come Regioni, Province,
Comuni e loro consorzi) che gestiscono servizi pubblici direttamente in regime di monopolio.
2207/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
La tassazione delle società di capitali: Ires
Alle società cooperative è riservato un regime tributario agevolato, il cui
aspetto principale riguarda l’esclusione dall’applicazione dell’Ires di
una quota degli utili accantonati a riserva indivisibile, differenziata a
favore delle cooperative a mutualità prevalente e, all’interno di
queste, a favore di quelle agricole e della piccola pesca.
L’imposta è proporzionale, ed è prelevata con un’aliquota del
24%.
Agli enti creditizi e finanziari viene applicata un’addizionale del 3,5%
(pagano quindi il 27,5% come era prima del 2017). Per tali soggetti
infatti l’abbassamento dell’Ires avrebbe comportato una rilevante
perdita in conto capitale dovuta alla significativa riduzione dei crediti
di imposta riconosciuti sulle sofferenze bancarie (crediti che
sarebbero stati valorizzati ad un aliquota più bassa)
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
La tassazione delle società di capitali: Ires
Con la legge di Bilancio per il 2019 è prevista un’aliquota Ires agevolata
al 15% (ridotta cioè di 9 punti percentuali) per la parte del reddito
delle imprese:
- che effettuano nuovi investimenti
- che incrementano l’occupazione sia con contratti a tempo
indeterminato che con contratti a tempo indeterminato
2307/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
La tassazione delle società di capitali: Ires
La base imponibile, è data dal reddito di impresa (come definito a fini
Irpef).
I criteri per la sua determinazione non si discostano quindi da quelli già
illustrati per le società di persone e imprese individuali, salvo per due
importanti aspetti:
- deducibilità degli interessi passivi
- trattamento riservato ai dividendi e alle plusvalenze, che rientrano nel
regime di esenzione da partecipazione.
Il periodo di imposta è costituito dall’esercizio del soggetto passivo,
sulla base di quanto previsto dall’atto costitutivo. In assenza di tale
indicazione esso coincide con l’anno solare.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Ires - Interessi passivi
Gli interessi passivi sono deducibili fino a concorrenza degli interessi attivi.
L’eccedenza è deducibile nel limite del 30% del risultato operativo lordo (Rol,
calcolato come differenza fra il valore della produzione e i costi della produzione, al
lordo degli ammortamenti a cui vanno aggiunti i canoni di leasing dei beni
strumentali).
Nella determinazione del Rol si seguono i criteri dettati dalla disciplina fiscale.
Gli interessi passivi che non possono essere dedotti in un determinato
periodo di imposta sono deducibili nei successivi periodi d’imposta, senza limiti di
tempo ma sempre nel rispetto dei limiti di cui sopra.
La quota del Rol non utilizzata per la deduzione degli interessi passivi può essere
aggiunta al Rol dei cinque anni successivi, aumentando così il livello della
soglia di deducibilità. (Si applica un cirterio Fifo First in first out)
Allo stesso modo, ai fini del calcolo dell’eccedenza degli interessi passivi rispetto agli
interessi attivi è possibile tenere conto non solo degli interessi attivi dell’esercizio di
imposta ma anche dell’eventuale eccedenza di interessi attivi riportati da periodi di
imposta precedenti, senza limiti di tempo.
Per gli enti creditizi e finanziari gli interessi passivi sono deducibili al 100%. Per le
società assicurative al 96%
2407/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Interessi passivi
Esempio
Consideriamo una società di capitali con interessi attivi pari a 100 e un Rol
di 5.000.
Questa società potrà dedurre interessi passivi per un ammontare massimo
pari a
(100 + 0,3 × 5.000) = (100 + 1.500) = 1.600.
– Se ha interessi passivi pari a 2.000, avrà interessi passivi indeducibili
pari a 400, che potrà però dedurre nei successivi esercizi.
– Se ha interessi passivi pari a 1.000, non sfrutta tutta la «capienza» data
dal suo Rol e dagli interessi attivi che sarebbe, come si è detto, 1.600.
Potrà allora aumentare, per la parte di Rol non utilizzata, e cioè 600, la
quota di interessi passivi deducibili nell’anno successivo.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Ires -Esenzione da partecipazione
Le società di capitali hanno, molto spesso, partecipazioni in altre società da
cui derivano dividendi e plusvalenze o minusvalenze. Poiché anche le
società partecipate pagano l’Ires (o altra imposta societaria nel caso delle
società non residenti), si pone il problema di evitare o alleviare la doppia
tassazione degli utili (in capo alla società partecipata e alla società
partecipante).
Le società maggiormente interessate all’eliminazione della doppia tassazione
sono ovviamente le holding pure, la cui attività consiste esclusivamente
nella detenzione di pacchetti di controllo azionario di altre società.
Il mantenimento di una parziale doppia tassazione può invece trovare
giustificazione nella volontà di disincentivare le strutture societarie
piramidali, in cui la distribuzione verticale del controllo (il fatto che una
società sia controllata da un’altra società, a sua volta controllata da
un’altra società e così via) rende meno trasparente ed efficiente la struttura
di governance delle società e può favorire attività elusive
2507/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Esenzione da partecipazione
Nel nostro paese, con la riforma Tremonti, dal 2004 è stato introdotto un
regime di esenzione da partecipazione (participation exemption),
che comporta: l’esenzione (attualmente al 95%) dei dividendi e delle
plusvalenze e l’indeducibilità delle minusvalenze e degli oneri
finanziari riconducibili alle partecipazioni che beneficiano del regime
di esenzione.
Esenzione dei dividendi
I dividendi distribuiti da società di capitali ed enti commerciali residenti e
non residenti (purché non residenti in paesi a fiscalità privilegiata) e
percepiti da società di capitali sono esclusi dal reddito imponibile di
queste ultime per il 95% del loro ammontare. Questa esclusione non
è condizionata a nessun requisito particolare (salvo il fatto che non
devono riferirsi a titoli tenuti per la negoziazione da soggetti che
adottano i criteri di contabilità internazionale).
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Esenzione da partecipazione
Esenzione delle plusvalenze
Le plusvalenze realizzate a seguito della cessione di partecipazioni in società (con o senza
personalità giuridica, residenti e non residenti) sono esenti da imposta nella misura del
95% purché siano congiuntamente verificate le quattro condizioni seguenti:
– la società cui si riferisce la partecipazione non deve risultare localizzata in un paese a
fiscalità privilegiata, oppure si deve poter dimostrare che non si sono ottenuti privilegi
fiscali dal possesso delle partecipazioni in esame;
– la società partecipata deve esercitare un’effettiva attività commerciale;
– la partecipazione deve risultare iscritta in bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie, nel
primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso;
– la partecipazione deve essere posseduta ininterrottamente da almeno dodici mesi.
Va considerato che l’esenzione concessa alle plusvalenze è giustificata come correttivo della
doppia tassazione solo nel caso in cui esse riflettano l’esistenza di utili non distribuiti,
mentre risulta immotivata in tutti i casi in cui esse riflettano altri fattori, quali l’andamento
generale dei mercati azionari.
2607/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Esenzione da partecipazione
Indeducibilità delle minusvalenze e delle svalutazioni di
partecipazioni
A fronte dell’esenzione delle plusvalenze viene prevista l’indeducibilità
integrale delle minusvalenze realizzate e delle svalutazioni operate
sulle partecipazioni aventi i requisiti per godere dell’esenzione da
partecipazione.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Regime opzionale per società di persone e
imprese individuali
Il sistema fiscale non è neutrale nei confronti delle scelte
organizzative delle imprese
Per questo era stata introdotta (ma di fatto mai attuata) per le imprese
individuali e i soci delle società di persone, in contabilità ordinaria, la
possibilità di optare per una tassazione analoga a quella riservata
alle società di capitali.
Questo particolare regime di imposta, opzionale, denominato Iri
(Imposta sul reddito di impresa) è abolito dalla legge di bilancio per il
2019.
2707/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Crediti di imposta
Alle imprese e alle società di capitali è riconosciuto un insieme molto ampio di agevolazioni
fiscali, con finalità di incentivo
Credito di imposta: importo monetario che può essere portato in diminuzione
(compensazione) delle imposte dovute dall’impresa.
Il credito è generalmente commisurato alla spesa sostenuta dall’impresa nell’attività che si
vuole agevolare.
Spesso: temporanei, soggetti a limiti, godibili in più rate.
Sono più di 100 i crediti di imposta che possono essere fatti normalmente valere in una
dichiarazione dei redditi.
Le regole stabilite nel 2008 per limitare gli effetti di questi crediti quando si sommano in capo
alla medesima impresa sono continuamente derogate dalla normativa.
Crediti possono essere cumulabili o meno, devono rispettare le regole europee contro gli
aiuti di Sato.
Finalità più frequenti: investimenti, ricerca e sviluppo, occupazione, utilizzo di fonti
energetiche rinnovabili, cultura arte spettacolo, sviluppo di nuove tecnologie.
Agevolazioni particolari riguardano le imprese che operano in territori colpiti da calamità
naturali.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
TASSAZIONE UTILI DISTRIBUITI AGLI
INDIVIDUI: LA CEDOLARE SECCA
Sugli utili distribuiti viene applicata
una ritenuta alla fonte a titolo di
imposta del 26%
senza crediti per l’imposta pagata
dalla società.
56
2807/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
PERCHÈ LA CEDOLARE?
Modalità di prelievo coerente con
quella riservata agli altri redditi
finanziari
-semplicità di applicazione
-facilità di accertamento
57
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
CEDOLARE SECCA
Esempio (Ires al 24%)
Utile lordo 100
Utile distribuito 76
Cedolare secca 19,76 (=0,26*76)
Imposta complessiva 24+19,76=43,76
58
2907/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
PROBLEMA
I dividendi sono tassati al 43,76%
gli interessi al 26% (o 12,5%)
ciò è fonte di:
- iniquità
- inefficienze (disincentiva l’investimento
azionario) 59
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
IL NUOVO REGIME «FLAT TAX»
PER IL LAVORO AUTONOMO
3007/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
La legge di bilancio per il 2019 introduce una flat tax per i lavoratori autonomi e gli
imprenditori individuali.
La flat tax per gli autonomi si articola in due regimi.
1) I contribuenti con ricavi e compensi non superiori ai 65 mila euro nell’anno
precedente, a partire dal 2019, sono assoggetti ad un sistema proporzionale di
tassazione sui redditi, sostitutivo dell’Irpef complessiva, nazionale e locale, con
aliquota pari al 15% (5% per i primi 5 anni di attività).
Non si tratta di una estensione dell’attuale regime dei minimi. Il regime dei minimi era
pensato per semplificare gli adempimenti sia burocratici che fiscali richiesti a soggetti
privi di una organizzazione imprenditoriale, ed era quindi sottoposto a requisiti
stringenti, non solo per quanto riguarda l’ammontare complessivo di ricavi e compensi,
ma anche per quanto riguarda la spesa per il personale e i beni strumentali utilizzati.
Questi requisiti vengono ora eliminati.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
A coloro che ricadono nel nuovo regime viene riconosciuta la
determinazione forfetaria dei costi (ad esempio per un libero
professionista il reddito è pari al 78% dei ricavi, per un commerciante al
40% dei ricavi e così via).
Sono esenti da Iva: non addebitano l’Iva sui beni e servizi che vendono
e non possono detrarre l’Iva sugli acquisti.
Non pagano l’Irap.
3107/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
2) Analogo regime (sostitutivo di Irpef e addizionali) verrà riconosciuto, a
partire dal 2020, ai contribuenti con ricavi o compensi fra i 65.000 e i
100.000 euro.
L’aliquota del regime sostitutivo sarà per loro del 20%.
La determinazione dei costi in questo caso avviene analiticamente.
Anche i soggetti che ricadranno in questo regime saranno esenti da Iva:
non addebiteranno l’Iva sui beni e servizi che vendono e non potranno
detrarre l’Iva sugli acquisti.
Non pagheranno l’Irap.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
Il nuovo regime pone interrogativi sotto diversi profili
Equità
Anche a prescindere dall’abbattimento al 5% dell’aliquota, nei primi 5
anni di attività, a parità di reddito da lavoro, un lavoratore dipendente
può arrivare a pagare un’imposta sui redditi superiore anche di 10.000
euro rispetto a quella di un lavoratore autonomo che ricada nel secondo
regime.
3207/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
Efficienza L’agevolazione ha la finalità di stimolare le attività produttive e
quindi la crescita del Pil di cui beneficeranno tutti, anche i lavoratori
dipendenti. Ma il modo in cui è disegnata rende molto difficile che questo
possa avvenire. Entrambi i regimi, ma soprattutto il secondo,
contengono infatti un fortissimo disincentivo ad aumentare il proprio
volume d’affari. Tale aumento può infatti determinare l’uscita dal regime
agevolato:
- nel primo regime l’aliquota marginale effettiva sui 10.000 euro
aggiuntivi di ricavi che permettono di passare da 65.000 a 75.000 passa
dal 15% (5% nei primi anni di attività) al 52,5%. Una aliquota molto più
alta della più alta aliquota Irpef, che più che dimezza la redditività dello
sforzo.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
- nel secondo regime l’aliquota marginale con cui ci si confronta aumentando
i propri ricavi da 100.000 a 110.000 euro è del 119% in caso di bassa
redditività (commercianti con coefficiente di redditività del 40%) fino a
raggiungere il 185,4% nel caso di alta redditività (professionisti con redditività
del 78%). In questo secondo caso, l’aliquota sui redditi aggiuntivi rimane
superiore al 100%, fino a ricavi pari a 125.000 euro.
Con aliquote superiori al 100% si paga in imposte più del reddito che si ottiene.
Detto altrimenti, più si allargano ricavi e compensi più ci si impoverisce.
Esiste quindi un forte disincentivo ad allargare il proprio volume d’affari
3307/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2018
Il nuovo regime «flat tax» per il lavoro autonomo
Elusione fiscale
Il regime introdotto potrebbe spingere ad attività di elusione/evasione di imposta, quali, ad
esempio:
- La trasformazione di lavoratori dipendenti in lavoratori autonomi.
Sarà più facile per le nuove assunzioni, perché nella consapevolezza dell’incentivo a questi comportamenti è stata
messa una norma che preclude l’accesso ai due regimi a chi sia stato lavoratore dipendente nei precedenti due
anni, ma solo se continua a lavorare per lo stesso datore di lavoro.
- La dissociazione, anche fittizia, di studi associati per potere, singolarmente, entrare nel
regime flat tax.
- Rischio che i soggetti più grandi si accordino per fare fatturare ai più piccoli che
rientrano nei regimi flat tax prestazioni al posto loro, così potranno continuare a godere
di una detrazione dell’Iva sugli acquisti senza però applicarla sulle vendite e
trasferiranno il pagamento delle imposte sui redditi in capo a chi è assoggettato ad
aliquote molto più basse.
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
Esercizio 8* (Ires 1)
Nel 2019 la società Paperina S.p.a. ha (dati in migliaia di euro):
-ricavi per 4200
-spese per personale per 850
-interessi passivi per 230
-ammortamenti rilevanti a fini fiscali per 200
-acquisti di materie prime per 610
-ha effettuato nuovi investimenti per 270
-ha distribuito utili ai propri azionisti per 560
-il Rol della società è pari a 2940
Calcolare l’Ires dovuta dalla società Paperina (senza considerare la
deducibilità dell’Irap dalla base imponibile dell’Ires)
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3407/12/2019
BOSI, GUERRA, I tributi nell'economia italiana, Il Mulino 2019
Esercizio 9* (Ires 2)
Nel 2019 la società Rape verdi S.p.a. ha ricavi per 480 mila euro, interessi
attivi per 30 mila euro, spese per salari e stipendi per 270 mila euro, spese
per contributi sociali per 90 mila euro, interessi passivi pari a 150 mila
euro, ammortamenti per 60 mila euro e acquisiti di materie prime e
prodotti intermedi per 70 mila euro.
Il Rol (risultato operativo lordo) è pari a 110 mila.
Si calcoli l’Ires dovuta dalla società in questione (senza considerare la
deducibilità dell’Irap dalla base imponibile dell’Ires)
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