Raiffeisen Futura Immo Fonds
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Raiffeisen Futura Immo Fonds Fondo d‘investimento di diritto svizzero del tipo «Fondo immobiliare» («Fondo immobiliare») Prospetto semplificato Gennaio 2014 Direzione del fondo: Balfidor Fondsleitung AG, Basilea Banca depositaria: Banca Cantonale di Zurigo, Zurigo
1. Nota 2.3 Profilo di rischio del fondo immobiliare
Il presente prospetto semplificato contiene una sin- I rischi essenziali del fondo immobiliare consistono
tesi delle principali informazioni sul fondo immobi- nella dipendenza dall’andamento congiunturale, dalle
liare. Gli aspetti giuridici ed economici sono regola- variazioni dell’offerta e della domanda nel mercato
mentati esaustivamente nel prospetto dettagliato immobiliare svizzero, dalla liquidità limitata del mer-
incl. contratto del fondo, che disciplinano, tra le altre cato immobiliare svizzero, in particolare nel caso di
cose, i diritti dell’investitore, i compiti e i doveri della grandi progetti immobiliari, dalle variazioni degli inte-
direzione del fondo e della banca depositaria nonché ressi sul mercato dei capitali e degli interessi ipote-
la politica d’investimento del fondo immobiliare. Si cari, dalla valutazione soggettiva degli immobili, dai
consiglia all’investitore di consultare il prospetto det- rischi intrinseci derivanti dalla costruzione di edifici,
tagliato incl. contratto del fondo. I rapporti annuali e dai rischi ambientali (fra gli altri i siti contaminati),
semestrali forniscono informazioni sul conto patrimo- dall’andamento incerto della concorrenza nel mer-
niale ed economico. Questi documenti possono cato immobiliare, dalle modifiche apportate a leggi
essere richiesti gratuitamente presso la direzione del e/o normative e da possibili conflitti di interesse.
fondo, la banca depositaria e presso tutti i distribu- Il valore degli investimenti può sia crescere sia dimi-
tori. nuire; è possibile che l’investitore si veda restituire
persino meno della somma da lui investita. Inoltre,
2. Informazioni sugli investimenti occorre tenere presente che un aumento del valore
netto d’inventario o del corso delle quote nelle nego-
2.1 Obiettivo d’investimento ziazioni fuori borsa non è indice di un andamento
L’obiettivo d’investimento del fondo immobiliare altrettanto positivo per il futuro.
consiste in primo luogo nel mantenimento del patri- Per informazioni più approfondite sui rischi menzio-
monio a lungo termine e nella distribuzione di ricavi nati si rimanda al prospetto dettagliato.
adeguati.
Tuttavia, la direzione del fondo non garantisce l’effet-
tivo raggiungimento di tale obiettivo d’investimento. 2.4 Performance dell’investimento collettivo di
capitale
2.2 Strategia d’investimento (politica La performance passata non è un segnale di quello
d’investimento) che sarà l’andamento futuro del valore del fondo
Il Raiffeisen Futura Immo Fonds investe principal- immobiliare, che dipende invece da come evolvono
mente in progetti di nuovi edifici, costruzioni esistenti gli investimenti del fondo immobiliare e dal successo
e ristrutturazioni a carattere sostenibile nonché in con cui l’asset manager attua la politica d’investi-
terreni e in altri investimenti immobiliari sostenibili mento. Dal secondo esercizio in poi la performance
consentiti ai sensi del contratto del fondo, in partico- sarà descritta nell’aggiornamento del presente pro-
lare in immobili destinati a uso abitativo in tutta la spetto semplificato.
Svizzera, nel rispetto del principio della ripartizione
dei rischi. Il fondo deve suddividere i propri investi- 2.5 Profilo dell’investitore tipo
menti nello specifico in base agli oggetti, al tipo di Il fondo immobiliare è indicato per investitori con un
utilizzo, all’età, ai materiali di costruzione, alla posi- orizzonte d’investimento da medio a lungo termine,
zione e alle regioni. Gli investimenti sono in preva- interessati in primo luogo a proventi costanti. Gli
lenza diretti, pertanto non prevedono la mediazione investitori sono in grado di sopportare le oscillazioni
di società immobiliari. temporanee del valore d’inventario delle quote del
La direzione del fondo non impiega derivati. fondo e non sono legati a una determinata scadenza
La direzione del fondo non effettua operazioni di per la realizzazione dell’investimento.
prestito di valori mobiliari.
La direzione del fondo non effettua operazioni pen- 2.6 Politica di distribuzione
sionistiche. Il provento netto del fondo immobiliare destinato alla
Valuta: franchi svizzeri (CHF) distribuzione viene distribuito agli investitori in CHF
2 – Raiffeisen Futura Immo Fonds – PROSPETTO SEMPLIFICATOogni anno nel mese di giugno. Fino al 30% del pro- riportati da esercizi precedenti.
vento netto può essere riportato sul nuovo esercizio. Gli utili di capitale realizzati dall’alienazione di beni e
Se il provento netto di un esercizio, inclusi i proventi diritti possono essere distribuiti in tutto o in parte
riportati da esercizi precedenti, è pari a meno del dalla direzione del fondo oppure trattenuti in tutto o
30% del patrimonio netto del fondo, è possibile in parte dalla stessa per il reinvestimento.
rinunciare alla distribuzione e riportare l’intero pro-
vento netto a nuovo. Se non viene soddisfatto questo 2.7 Classi di quote
presupposto, viene distribuito in ogni caso almeno il Il Raiffeisen Futura Immo Fonds non è suddiviso in
70% del provento annuo netto, inclusi i proventi classi di quote.
3. Informazioni economiche
3.1 Indennità e spese accessorie
Indennità e spese accessorie 2014/2015 1
Indennità e spese accessorie direttamente a carico dell‘investitore al momento dell‘acquisto e della restituzione
Commissione massima di emissione 3.0%
Commissione massima di riscatto 2.0%
Indennità e spese accessorie gravanti sul patrimonio del fondo
Commissione massima di gestione forfettaria della direzione del fondo 0.8%
La commissione di gestione può essere utilizzata in tutto o in parte per corrispondere indennità di distribuzione
e/o rimborsi a determinate categorie di investitori.
3.2 Accordi sulle ripartizioni delle commissioni federale diretta, äll‘imposizione del fondo stesso e
e vantaggi pecuniari («soft commissions») pertanto sono in linea di principio esenti da imposte
Non sussistono accordi sulle ripartizioni delle commis- per il proprietario della quota; non sono soggetti
sioni. all‘imposta preventiva. Attualmente, il fondo immobi-
La direzione del fondo non ha stipulato alcun liare investirà quasi esclusivamente direttamente in
accordo inerente alle retrocessioni sotto forma di valori immobiliari.
cosiddette «soft commissions». I restanti proventi e utili di capitale (derivanti ad es.
da titoli a interesse a breve termine) non sono sotto-
3.3 Aspetti fiscali (fondo immobiliare) posti a imposizione a livello del fondo immobiliare. Le
In Svizzera il fondo immobiliare non ha personalità distribuzioni di utili non derivanti dalla proprietà fon-
giuridica. Di norma non è soggetto né all‘imposta diaria diretta sono soggette all‘imposta preventiva
sugli utili né all‘imposta sul capitale. Costituiscono federale (imposta alla fonte del 35% sull‘importo del
un‘eccezione i fondi immobiliari con proprietà fondia- capitale mobiliare). Gli utili di capitale derivanti
ria diretta in Svizzera. I proventi e gli utili di capitale dall‘alienazione di titoli e diritti di partecipazione e di
derivanti dalla proprietà fondiaria diretta sono sog- credito e di strumenti del mercato monetario sono
getti, conformemente alla Legge federale sull‘imposta esenti dall‘imposta preventiva a condizione che siano
1 Per l‘esercizio dal 20 febbraio 2014 al 31 marzo 2015
3 – Raiffeisen Futura Immo Fonds – PROSPETTO SEMPLIFICATOindicati separatamente nel conteggio all‘investitore. della doppia imposizione, dei proventi e degli utili di
La direzione del fondo può richiedere il rimborso inte- capitale sugli investimenti immobiliari diretti, che in
grale dell‘imposta preventiva federale detratta sui Svizzera sono soggetti a imposizione a livello del
proventi nazionali nel fondo immobiliare. fondo immobiliare.
Eventuali proventi e utili di capitale all‘estero possono
essere soggetti alle ritenute dell‘imposta alla fonte
vigenti nel paese d‘investimento. Laddove possibile, 4. Informazioni relative alla negoziazione
la direzione del fondo richiede il rimborso di queste
imposte per gli investitori con domicilio in Svizzera in 4.1 Pubblicazione dei prezzi
ottemperanza alla convenzione intesa ad evitare le Il valore netto d’inventario viene pubblicato in cia-
doppie imposizioni o a convenzioni equivalenti. scun giorno nel quale vengono effettuati emissioni e
riscatti di quote di fondi. I valori netti d’inventario
3.4 Aspetti fiscali (investitori con domicilio sono sempre consultabili sul sito di fundinfo AG
fiscale in Svizzera) (www.fundinfo.com).
Gli investitori con domicilio in Svizzera possono Contemporaneamente alla comunicazione del valore
richiedere il rimborso dell‘imposta preventiva detratta netto d’inventario e in ogni giorno di negoziazione, i
mediante apposita notifica all‘interno della dichiarazi- prezzi della regolare negoziazione fuori borsa delle
one fiscale o con una richiesta di rimborso separata. I quote vengono pubblicati dal market maker.
proventi e gli utili di capitale derivanti da proprietà
fondiaria diretta sono esenti da imposte per gli inve- 4.2 Modalità di acquisto e riscatto di quote
stitori con domicilio fiscale in Svizzera. L’emissione di quote è possibile in qualsiasi
momento. Può essere effettuata solo a tranche. La
3.5 Aspetti fiscali (investitori con domicilio direzione del fondo definisce il numero programmato
fiscale all‘estero) delle nuove quote da emettere, il rapporto di opzione
L‘investitore con domicilio all‘estero può richiedere il per i precedenti investitori, il metodo di emissione per
rimborso dell‘imposta preventiva conformemente alla il diritto di opzione e le ulteriori condizioni in un pro-
convenzione intesa ad evitare le doppie imposizioni spetto di emissione separato.
eventualmente stipulata fra la Svizzera e il paese in L’investitore può disdire la propria quota alla fine di
cui è domiciliato. In assenza di tale accordo non è un esercizio, rispettando un termine di preavviso di
possibile richiedere il rimborso. 12 mesi. In condizioni particolari, la direzione del
Con ogni probabilità il fondo immobiliare non soddis- fondo può rimborsare anticipatamente le quote
ferà il requisito dell‘esonero degli investitori esteri disdette durante un esercizio. L’investitore che desi-
dall‘imposta preventiva dietro presentazione della derasse il rimborso anticipato dovrà richiederlo per
dichiarazione di domicilio (affidavit). Secondo questo iscritto all’atto della disdetta. Il rimborso ordinario,
requisito, i proventi distribuiti e/o gli interessi realiz- come anche quello anticipato, avviene entro due
zati con la vendita o la restituzione non sono soggetti mesi dalla chiusura dell’esercizio.
in Svizzera alla fiscalità del risparmio europea. Il valore netto d’inventario del fondo immobiliare
L‘imposizione e gli altri effetti fiscali per l‘investitore, viene calcolato al valore venale alla fine dell’esercizio
per quanto concerne l‘acquisto, la detenzione e la e a ogni emissione di quote.
vendita di quote del fondo immobiliare, dipendono La direzione del fondo assicura una negoziazione
dalle disposizioni fiscali vigenti nel paese di domicilio fuori borsa delle quote del fondo immobiliare tramite
o in cui ha sede l‘investitore. Gli investitori interessati Raiffeisen Svizzera società cooperativa, San Gallo, in
dovrebbero informarsi e richiedere consulenza rigu- qualità di market maker. La negoziazione avviene
ardo alle norme fiscali in vigore per la sottoscrizione, almeno con cadenza settimanale, il primo giorno
l‘acquisto, il possesso e la vendita di quote nella loro lavorativo bancario di ogni settimana.
sede o domicilio o presso la sede del loro eventuale
agente pagatore estero. Deve essere verificato in
particolare il trattamento, sotto il profilo fiscale e
4 – Raiffeisen Futura Immo Fonds – PROSPETTO SEMPLIFICATO5. Breve descrizione del fondo immobiliare
Data di costituzione del fondo immobiliare 2 settembre 2013
Esercizio Dal 1° aprile al 31 marzo
Il primo esercizio termina il 31 marzo 2015
Numero valore 22518230
ISIN CH0225182309
Durata illimitata
Gruppo finanziario offerente Raiffeisen Svizzera società cooperativa
(promotore e distributore) Raiffeisenplatz
9001 San Gallo
Direzione del fondo Balfidor Fondsleitung AG
Peter Merian-Strasse 47
4002 Basilea
Asset manager VERIT Investment Management AG
Klausstrasse 48
8034 Zurigo
Banca depositaria Banca Cantonale di Zurigo
Bahnhofstrasse 9
8001 Zurigo
Società di revisione Ernst & Young AG
Maagplatz 1
8005 Zurigo
Autorità di vigilanza Autorità federale di vigilanza
sui mercati finanziari FINMA
Einsteinstrasse 2
3003 Berna
Ufficio di contatto Balfidor Fondsleitung AG
Peter Merian-Strasse 47
4002 Basilea
5 – Raiffeisen Futura Immo Fonds – PROSPETTO SEMPLIFICATOPuoi anche leggere
