Progetti di sorveglianza - Panoramica dei progetti di sorveglianza importanti per la piazza finanziaria svizzera Stato: 1 novembre 2020
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Progetti di sorveglianza
Panoramica dei progetti di sorveglianza
importanti per la piazza finanziaria
svizzera
Stato: 1 novembre 2020
www.pwc.ch/progettidisorveglianzaIndice
1. Panoramica dei progetti 4
1.1. Progetti intersettoriali 4
1.2. Banche/Società di intermediazione mobiliare 5
1.3. Direzione di fondi/Investimenti collettivi di capitale/Rappresentanti di investimenti collettivi di
capitale esteri 6
2. Progetti intersettoriali 7
2.1. Attività di audit 7
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit Adeguamenti puntuali 7
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit Valutazioni ex post 7
2.2. Lotta al riciclaggio di denaro/compliance 7
Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) 7
Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA) Adeguamenti dalla LSerFi/ LIsFi 8
Legge federale che attua le raccomandazioni del Forum globale sulla trasparenza e sullo scambio di
informazioni a fini fiscali 8
Circ.-FINMA 16/7 Video identificazione e identificazione online Adattamento dello sviluppo
tecnologico 9
2.3. Organizzazione del mercato finanziario 9
Legge sui servizi finanziari (LSerFi) 9
Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi) 10
Legge sugli istituti finanziari (LIsFi) 11
Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi) 11
Ordinanza FINMA sugli istituti finanziari (OIsFi-FINMA) Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi 11
Legge sull’infrastruttura finanziaria, LInFi Verifica della regolamentazione 12
Ordinanza sull'infrastruttura finanziaria (OInFi) Estensione del periodo transitorio per le piccole
controparti non finanziarie 12
Ordinanza FINMA sull’infrastruttura finanziaria, OInFi-FINMA Adeguamenti LserFi/LIsFi 12
Ordinanza sulla Legge sulla vigilanza dei mercati finanziari (LFINMA) 12
Circ.-FINMA 08/5 Commerciante di valori mobiliari Abrogazione 12
Circ.-FINMA 13/8 Regole di condotta sul mercato Estensione del campo di applicazione 13
Circ.-FINMA 13/9 Distribuzione di investimenti collettivi di capitale Abrogazione 13
Circ.-FINMA 17/6 Trasmissione diretta Revisione parziale 13
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 04/2019 Prolungamento del termine transitorio 13
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 01/2020 Legge sull’infrastruttura finanziaria e Ordinanza
sull’infrastruttura finanziaria: commercio di derivati 14
2.4. Altri temi 14
Codice delle Obbligazioni Revisione del diritto della società anonima (soglia per la
rappresentazione dei sessi e trasparenza nel settore delle materie prime) 14
Codice delle obbligazioni Modifiche del diritto della società anonima (revisione generale) 15
Codice delle Obbligazioni Controproposta indiretta all’Iniziativa per multinazionali responsabili 15
Legge sulla parità dei sessi (LPar) Introduzione di regolari analisi dei salari 15
Ordinanza concernente la verifica dell'analisi della parità salariale 16
Legge federale sulla protezione dei dati (LPD) Revisione totale 16
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2018 LIBOR: rischi di una potenziale dismissione 16
Legge federale sull’adeguamento del diritto federale agli sviluppi della tecnologia di registro
distribuito 17
2 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Panoramica dei progettiOrdinanza sulle disposizioni d'esecuzione concernenti la legge federale sull’adeguamento del diritto
federale agli sviluppi della tecnologia di registro distribuito 18
Sostenibilità nel settore finanziario svizzero 18
3. Banche/Società di intermediazione mobiliare 19
3.1. Contabilità 19
Ordinanza FINMA sui conti e revisione totale della Circ.-FINMA 20/1 Direttive contabili – banche 19
Circ.-FINMA 20/1 Direttive contabili - banche Identificazione della società di intermediazione
mobiliare che detiene conti 19
3.2. Pubblicazione 20
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione – banche Fase III 20
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione - banche Rischi finanziari legati al clima 20
3.3. Fondi propri/ripartizione dei rischi 20
Ordinanza sui fondi propri (OFoP) Capitale gone concern, deduzione delle partecipazioni ed altri
adeguamenti 20
Circ.-FINMA 13/1 Fondi propri computabili ‒ banche deduzione delle rettifiche di valore per crediti
non compromessi 21
Revisione del quadro normativo Basilea III Riforma post-crisi 22
Circ.-FINMA 19/1 Ripartizione dei rischi – banche Valutazione ex post 22
3.4. Liquidità 23
Ordinanza sulla liquidità (OLiq) Revisione parziale NSFR 23
Circ.-FINMA 15/2 Rischi di liquidità – banche Estensione delle agevolazioni alle società di
intermediazione mobiliare 23
3.5. Operazioni di credito 23
Direttive ASB concernenti i requisiti minimi per i finanziamenti ipotecari 23
Ordinanza concernente la concessione di crediti e fideiussioni solidali in seguito al coronavirus
(Ordinanza sulle fideiussioni solidali COVID-19) 24
Legge federale sui crediti concessi con fideiussione solidale in seguito al coronavirus (Legge sulle
fideiussioni solidali Covid-19) 25
3.6. Organizzazione/gestione dei rischi 25
Circ.-FINMA 18/3 Outsourcing – banche e assicurazioni Revisione completa 25
3.7. Ulteriori temi 26
Legge sulle banche (LBCR) Insolvenza, garanzia dei depositi, segregazione 26
Ordinanza FINMA sull’insolvenza bancaria (OIB-FINMA) Adeguamenti LSerFi/LIsFi 26
Circ.-FINMA 08/14 Reporting prudenziale – banche Abrogazione delle dichiarazioni 26
Circ.-FINMA 10/2 PcT (“repo”)/SLB Abrogazione 26
4. Direzione di fondi/Fondi d’investimento/Rappresentanti di investimenti collettivi di capitale esteri 27
Legge sugli investimenti collettivi (LICol) Introduzione di fondi non soggetti all'obbligo di
approvazione 27
Ordinanza FINMA sugli investimenti collettivi (OICol-FINMA) Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi 27
Ordinanza FINMA sul fallimento degli investimenti collettivi di capitale (OFICol-FINMA)
Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi 27
Circ.-FINMA 18/3 Outsourcing Estensione del campo di applicazione 27
Direttive SFAMA 28
3 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Panoramica dei progetti1. Panoramica dei progetti
Entrata in vigore, scadenza del
Elaborazione Delibera delle camere
periodo di transizione
Indagine conoscitiva/Procedura Pubblicazione del decreto
Applicazione completa
di consultazione definitivo
Pubblicazione dei risultati
dell’indagine conoscitiva/della
Termine per il referendum ≈ Stimato/approssimativo
procedura di consultazione/del
messaggio
1.1. Progetti intersettoriali
mag 2020
gen 2021
gen 2022
2022
2023
2024
2025
2026
2027
mag
nov
mar
mar
ago
ago
nov
apr
apr
feb
feb
set
set
giu
lug
giu
lug
dic
dic
ott
ott
Attività di audit
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit (Adeguamenti
≈
puntuali nell'attività di audit)
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit (Valutazioni ex
≈
≈
post)
Lotta al riciclaggio di denaro/compliance
LRD (Rafforzamento dell’efficacia) ≈
≈
ORD-FINMA (Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi) ≈
Legge federale che attua le raccomandazioni del
30.
1.
Forum globale sulla trasparenza e sullo scambio
di informazioni a fini fiscali
Circ.-FINMA 16/7 Video identificazione e
identificazione online (Adattamento dello sviluppo
≈
≈
≈
≈
tecnologico)
Comun. FINMA sulla vigilanza 03/2020
1.
(Facilitazioni per le nuove aperture)
Comun. FINMA sulla vigilanza 07/2020 (Per i
30.
2.
clienti all’estero, agevolazioni per le nuove
aperture fino al 30 giugno 2021)
Organizzazione del mercato finanziario
Legge sui servizi finanziari (LSerFi) 31. 31.
Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi) 1. 1.
1.1 1.1
31. 31.
Legge sugli istituti finanziari (LIsFi)
Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi)
OIsFi-FINMA (Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi)
≈
≈
≈
≈
LInFi (Verifica della regolamentazione)
≈
31.12.
OInFi (Estensione del periodo transitorio per le
1.1.
piccole controparti non finanziarie)
Ord. FINMA sull’infrastruttura finanziaria (OInFi
≈
FINMA) (Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi)
31.1.
Ord. sulla Legge sulla vigilanza dei mercati
finanziari (LFINMA)
Circ.-FINMA 08/5 Commerciante di valori
≈
mobiliari (Soppressione)
Circ.-FINMA 13/8 Regole di condotta sul mercato
≈
(Estensione dell'applicazione territoriale)
Circ.-FINMA 13/9 Distribuzione di investimenti
≈
collettivi di capitale (Soppressione)
Circ.-FINMA 17/6 Trasmissione diretta
20.
15.
(Revisione parziale)
Comun. FINMA sulla vigilanza 04/2019
4.
(Prolungamento del termine transitorio)
Comun. FINMA sulla vigilanza 01/2020
(LInFi/OInFi: commercio di derivati
Comun. FINMA sulla vigilanza 04/2020 (Proroga
1.9.
del termine per il pagamento dei margini iniziali
per alcuni derivati OTC)
4 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Panoramica dei progettimag 2020
gen 2021
gen 2022
2022
2023
2024
2025
2026
2027
mag
nov
mar
mar
ago
ago
nov
apr
apr
feb
feb
set
set
giu
lug
giu
lug
dic
dic
ott
ott
Altri temi
Codice delle Obbligazioni (Soglia per la
30.
8.
1.
rappresentazione dei sessi e trasparenza nel
settore delle materie prime)
Codice delle obbligazioni (Modifiche del diritto
30.
8.
≈
della società anonima, revisione generale)
Diritto delle obbligazioni (Controproposta indiretta
19.
all’Iniziativa per multinazionali responsabili)
Legge sulla parità dei sessi (LPar)(Introduzione di
30.
1.
1.
regolari analisi dei salari)
Ord. concernente la verifica dell'analisi della
30.
1.
1.
parità salariale
Legge federale sulla protezione dei dati (LPD)
25.
14.
6.
≈
(Revisione totale)
Com. FINMA sulla vigilanza 03/2018 (LIBOR:
31.
1.
rischi di una potenziale dismissione)
Comun. FINMA sulla vigilanza 05/2020 (Obbligo di
7.
notificare i cyber-attacchi)
Legge federale sull’adeguamento del diritto
17.
25.
14.
6.
federale agli sviluppi della tecnologia di registro
≈
distribuito
Ord. sulle disposizioni d'esecuzione concernenti
la legge federale sull’adeguamento del diritto
19.
2.
≈
federale agli sviluppi della tecnologia di registro
distribuito
Sostenibilità nel settore finanziario svizzero
≈
1.2. Banche/Società di intermediazione mobiliare
mag 2020
gen 2021
gen 2022
2022
2023
2024
2025
2026
2027
mag
nov
mar
mar
ago
ago
nov
apr
apr
feb
feb
set
set
giu
lug
giu
lug
dic
dic
ott
ott
Contabilità
31.12.
Ord. FINMA sui conti e revisione totale della Circ.-
1.1.
FINMA Direttive contabili – banche
Circ.-FINMA 20/1 Direttive contabili – banche
(Permesso società di intermediazione mobiliare
≈
che tengono conti)
Comun. FINMA sulla vigilanza 03/2020
(Trattamento dei crediti COVID-19)
Pubblicazione
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione (Fase III)
≈
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione (Rischi finanziari
≈
≈
≈
legati al clima)
Fondi propri/Ripartizione dei rischi
1.1
31.
OFoP (Esigenze di capitale gone concern)
Circ.-FINMA 13/1 Fondi propri computabili
31.
1.
(deduzione delle rettifiche di valore per crediti non
compromessi)
OFoP (Abrogazione del cuscinetto anticiclico di
capitale)
Comun. FINMA sulla vigilanza 02/2020
1.
(Facilitazioni temporanee per le banche in seguito
alla crisi provocata dal COVID-19)
Circ.-17/7 Rischi di credito (Cancellazione delle
≈
tabelle di concordanza)
Revisione del quadro normativo Basilea III
≈
≈
≈
(Riforma post-crisi)
Circ.-FINMA 19/1 Ripartizione dei rischi
≈
(Valutazione ex post)
Liquidità
OLiq / Circ.-FINMA 15/2 Rischi di liquidità
11.
1.
(Revisione parziale NSFR)
Circ.-FINMA 15/2 Rischi di liquidità (Estensione
delle agevolazioni alle società di intermediazione
≈
mobiliare che tengono conti)
Circ.-FINMA 15/2 Rischi di liquidità (Adeguamenti
13.
4.
≈
≈
NSFR)
Comun. FINMA sulla vigilanza 06/2020 (Crediti
19.
COVID-19 e quota di finanziamento NSFR)
5 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Panoramica dei progettimag 2020
gen 2021
gen 2022
2022
2023
2024
2025
2026
2027
mag
nov
mar
mar
ago
ago
nov
apr
apr
feb
feb
set
set
giu
lug
giu
lug
dic
dic
ott
ott
Attività di credito
Direttive ASB concernenti i requisiti minimi per i
30.
1.
finanziamenti ipotecari
Ord. sulle fideiussioni solidali COVID-19
≈
21.
30.
Legge sulle fideiussioni solidali Covid-19
≈
≈
≈
Organizzazione/Risk Management
1.4
Circ.-FINMA 18/3 Outsourcing
Altri temi
19.
LBCR (Sistema di protezione dei depositanti)
≈
≈
≈
Ordinanza FINMA sull’insolvenza bancaria
≈
(Adeguamenti LSerFi/LIsFi)
Circ.-FINMA 08/14 Reporting prudenziale
≈
(Abrogazione delle dichiarazioni)
Circ.-FINMA 10/2 Operazioni pronti contro
termine e di prestito titoli (PcT o "repo"/SLB)
≈
(Soppressione)
1.3. Direzione di fondi/Investimenti collettivi di
capitale/Rappresentanti di investimenti collettivi di
capitale esteri
mag 2020
gen 2021
gen 2022
2022
2023
2024
2025
2026
2027
mag
nov
mar
mar
ago
ago
nov
apr
apr
feb
feb
set
set
giu
lug
giu
lug
dic
dic
ott
ott
LICol (Introduzione di fondi non soggetti
19.
≈
≈
≈
all'obbligo di approvazione)
OICol-FINMA (Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi)
≈ ≈
OFICol-FINMA (Adeguamenti dalla LSerFi/LIsFi)
Circ.-FINMA 18/3 Outsourcing (Estensione
≈
dell'applicazione territoriale)
Direttive SFAMA
≈
6 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Panoramica dei progetti2. Progetti intersettoriali
2.1. Attività di audit
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit Adeguamenti puntuali
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Mantenimento dell’attuale pratica nella circolare:
− Nel caso di un cambiamento di mandato, la nuova società di audit potrà tener di conto dei risultati
dell’audit del suo predecessore.
• Audit delle banche:
− Introduzione di un nuovo campo di audit: attivi ponderati in funzione del rischio sulla base di modelli
interni autorizzati dalla FINMA.
• Audit di investimenti collettivi di capitale:
− Introduzione di un termine di tre mesi dopo la conferma dell’entrata in vigore della decisione
d’autorizzazione per la presentazione dell’analisi dei rischi e della strategia di audit per gli istituti
nuovamente autorizzati;
• Adeguamento del termine per l’inoltro del rapporto di audit per Banche depositarie da tre mesi (dopo la fine
dell’esercizio della direzione dei fondi o SICAV) a quattro mesi dopo la fine dell’esercizio della Banca
depositaria.
Circ.-FINMA 13/3 Attività di audit Valutazioni ex post
Stato: Valutazione ex post prevista per il: 2022
• Verifica dell’efficacia del regolamento inizialmente emesso.
2.2. Lotta al riciclaggio di denaro/compliance
Legge sul riciclaggio di denaro (LRD)
Stato: Messaggio al Parlamento pubblicato il 26 giugno 2019
Decisione di non entrata in vigore in Consiglio Nazionale il 2 marzo 2020
Trattata presso il Consiglio di Stato il 10 settembre 2020
Consulenza pendente presso il Consiglio di Stato
Entrata in vigore prevista al più presto per inizio 2022
7 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettoriali• Mantenimento dell’espresso obbligo per gli intermediari finanziari di verifica delle informazioni riguardanti
gli aventi economicamente diritto.
• Obbligo di una revisione regolare orientata al rischio dell’attualità della documentazione dei clienti.
• Assoggettamento della consulenza (costituzione, acquisto, vendita, gestione, amministrazione e
finanziamento) relative a:
− Società di sede con domicilio in Svizzera o all’estero come pure;
− Trusts.
alle disposizioni della LRD e introduzione dell’obbligo di diligenza, di verifica e di annuncio per i consulenti.
• Riduzione a CHF 15'000 della soglia fissata per gli obblighi di diligenza nell’ambito dei pagamenti in
contanti nel commercio di metalli e pietre preziose.
• Obbligo di iscrizione nel registro di commercio per le associazioni che raccolgono o distribuiscono
patrimoni all’estero a scopi caritatevoli.
• Assoggettamento dei consiglieri (ad es. avvocati o fiduciari) molto controverso in seno al Parlamento).
Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA) Adeguamenti dalla LSerFi/
LIsFi
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Abbandono dello status di «intermediari finanziari direttamente sottoposti alla vigilanza della FINMA»
(IFDS).
• Abbassamento della soglia per l’identificazione dei clienti da CHF 5‘000 a CHF 1‘000 per le operazioni di
cambio in cripto valute.
• Semplificazione degli obblighi di diligenza nella concessione di prestiti al consumo.
• Obbligo per i gestori patrimoniali di procedere a delle verifiche concernenti lo stipulante della polizza
assicurativa risp. colui che paga i premi per le assicurazioni vita con tenuta di conto risp. di deposito
separata (insurance wrapper).
Legge federale che attua le raccomandazioni del Forum globale sulla trasparenza e
sullo scambio di informazioni a fini fiscali
Stato: In vigore dal 1° novembre 2019
Termine transitorio per la conversione in azioni nominative: 1° maggio 2021
• Conversione delle azioni al portatore in azioni nominative per le società non quotate in borsa e per le
società le cui azioni non sono state emesse sotto forma di titoli contabili.
• Introduzione di un sistema di sanzioni per i casi nei quali:
− Degli azionisti violano l’obbligo di annuncio degli aventi diritto economico; e
− Delle società violano il loro obbligo di tenere dei registri degli azionisti e degli aventi diritto economico.
• Diritto di consultazione del registro delle azioni conferito alle autorità e agli intermediari finanziari se ciò
serve all’adempimento dei loro compiti legali.
• Adattamento di diverse leggi: Codice delle obbligazioni, Codice penale, legge sull’assistenza
amministrativa fiscale, legge federale sui titoli contabili.
8 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiCirc.-FINMA 16/7 Video identificazione e identificazione online Adattamento dello
sviluppo tecnologico
Stato: Indagine conoscitiva prevista per il 4° trimestre 2020
Adozione prevista per il 2° trimestre 2021
Entrata in vigore prevista per il 3° trimestre 2021
• Adattamento agli sviluppi tecnologici.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2020 Facilitazioni per le nuove aperture
Stato: In vigore dal 7 aprile 2020
Valido fino al 1° ottobre 2020 con possibilità di proroga in caso di necessità
• Facilitazioni per le nuove aperture avvenute entro il 1° luglio 2020: estensione a 90 giorni del termine di 30
giorni dell’art. 45 della convenzione relativa all’obbligo di diligenza delle banche (CDB 20) in caso di
mancanza dell‘attestazione di autenticità dei documenti di identità
• Prolungamento delle facilitazioni secondo la comunicazione FINMA sulla vigilanza 06/2020 del 19 maggio
2020:
− Per le nuove aperture per le quali è stata o potrebbe essere utilizzata l‘agevolazione fino al 1° luglio
2020 secondo la comunicazione sulla vigilanza 03/2020, deve essere presentata l’attestazione di
autenticità al più tardi entro 120 giorni (al posto dei 90 giorni) dall’apertura della relazione.
− Per le nuove aperture con clienti domiciliati all’estero, l’agevolazione può continuare ad essere
applicata come formulato nella comunicazione sulla vigilanza 03/2020 dopo il 1° luglio 2020 e questo
fino al 1° ottobre 2020. L’attestazione di autenticità deve essere presentata al più tardi entro 120 giorni
dall’apertura della relazione.
• Le agevolazioni possono essere adattate o prolungate da parte della FINMA a seconda del bisogno.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 07/2020 Per i clienti all’estero, agevolazioni per
le nuove aperture fino al 30 giugno 2021
Stato: In vigore dal 2 ottobre 2020
Valido al più tardi fino al 1° ottobre 2020, con possibilità di prolungamento se necessario
• Per le nuove aperture con dei clienti domiciliati all’estero, l’agevolazione può essere applicata fino al 30
giugno 2021: a determinate condizioni, dovrà essere confermata l’autenticità di un documento d’identità
entro 120 giorni (al posto dei 30 giorni disposti dall’art. 45 della CDB 20).
2.3. Organizzazione del mercato finanziario
Legge sui servizi finanziari (LSerFi)
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2020
Termini transitori fino a due anni dopo l’entrata in vigore
9 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettoriali• Adattamento delle prescrizioni sulle regole di condotta e sui prodotti per segmenti di clientela (clienti privati/
clienti professionali):
− Informazione sui fornitori di servizi finanziari, sull’offerta di servizi finanziari e la distribuzione di
strumenti finanziari, anche per il tramite di documenti informativi di base;
− Valutazione dell’adeguatezza degli strumenti finanziari (esclusi gli execution only);
− Verifica dell’idoneità per attività di consulenza e gestione patrimoniale.
• Disposizioni sull’organizzazione dei fornitori di servizi finanziari e per la prevenzione dei conflitti d’interesse.
• Obbligo d’informazione o di trasferimento ai clienti in caso di accettazione di remunerazioni da parte di
terzi.
• Per i consulenti alla clientela, obbligo di iscrizione nel registro dei consulenti, nel caso in cui i fornitori di
servizi finanziari non dovessero essere sottoposti a vigilanza ai sensi della LFINMA, nonché obbligo di
formazione e di perfezionamento.
• Estensione dei mezzi legali a favore dei clienti, tra i quali la richiesta di fornire documenti.
• Termini transitori dopo l’entrata in vigore:
− 6 mesi per la registrazione dei consulenti alla clientela e affiliazione di fornitore di servizi finanziari
all’organo di mediazione
− 2 anni per l’introduzione degli obblighi in relazione all’offerta di strumenti finanziari (fra cui, l’obbligo di
prospetto per valori mobiliari, foglio informativo di base per strumenti finanziari, pubblicazione).
Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi)
Stato: In vigore dal1° gennaio 2020
Termine transitorio fino al 31 dicembre 2021 per l’osservanza degli obblighi sulla
segmentazione della clientela, sulle competenze professionali, sulle regole di condotta e
sull’organizzazione.
Diversi altri termini transitori per la pubblicazione di prospetti e fogli informativi di base.
• Concretizzazione dell’obbligo di consulenza e di informazione per i fornitori di servizi finanziari.
• Disposizioni di esecuzione della LSerFi:
− Organizzazione dei fornitori di servizi finanziari;
− Nuovo Registro dei consulenti;
− Documentazione destinata alla clientela;
− Organi di mediazione
− Prospetto sull’offerta di valori mobiliari;
− Foglio informativo di base.
• Se un fornitore di servizi finanziari desiderasse rispettare i nuovi obblighi in materia di comportamento e di
organizzazione prima della scadenza del termine transitorio di 2 anni, lo stesso è tenuto a comunicare alla
propria società di revisione la data a partire dalla quale verranno irrevocabilmente applicate le nuove
regole. Nel corso di questo periodo si applicheranno ancora le vecchie disposizioni legali nell’ambito di
investimenti di capitali (LICol) e di negoziazione di valori mobiliari (LBVM).
10 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiLegge sugli istituti finanziari (LIsFi)
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2020
Termini transitori fino a 3 anni dopo l’entrata in vigore
• Regolamentazione dell’obbligo di autorizzazione della vigilanza di tutti i fornitori di servizi finanziari che
operano nella gestione di patrimoni, tra cui: gestori patrimoniali, trustees, gestori di patrimoni collettivi,
direzioni di fondi e società di intermediazione mobiliare.
• Nessun assoggettamento alla legge sugli istituti finanziari per banche, compagnie di assicurazione e fondi
pensione.
• Definizione dei requisiti di autorizzazione con le disposizioni relative all’organizzazione, alla garanzia di
un’attività irreprensibile, alla forma giuridica, alla gestione del rischio, al controllo interno e alle disposizioni
in materia di capitale.
• Termini transitori:
− Istituti finanziari che, al momento dell’entrata in vigore della LIsFi, dispongono di un’autorizzazione
secondo la LFINMA, sono dispensati dal richiederne una nuova. Gli stessi devono soddisfare le
esigenze della LIsFi entro il 31 dicembre 2020;
− Istituti finanziari che dovranno richiedere un’autorizzazione: annuncio alla FINMA entro 6 mesi
dall’entrata in vigore con l’obbligo di rispetto delle disposizioni come pure l’obbligo di presentare una
richiesta di autorizzazione entro 3 anni dall’entrata in vigore;
− Gestori patrimoniali e trustees: annuncio senza indugio alla FINMA in caso di inizio dell’attività
commerciale entro un anno dall’entrata in vigore della LIFin, con affiliazione e richiesta di
autorizzazione all’organismo di vigilanza entro un anno dall’autorizzazione dell’organismo di vigilanza.
Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi)
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2020
Termini transitori fino al massimo tre anni dall’entrata in vigore
• Concretizzazione delle disposizioni d’applicazione della legge sugli istituti finanziari (LIFin).
• Regolamentazione per l’autorizzazione e le disposizioni organizzative per istituti finanziari sottoposti a
vigilanza.
Ordinanza FINMA sugli istituti finanziari (OIsFi-FINMA) Adeguamenti dalla
LSerFi/LIsFi
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
Termine transitorio: 1 anno dopo l’entrata in vigore per i gestori di patrimoni collettivi o le
direzioni di fondi che dispongono di un’autorizzazione per l’esercizio delle loro attività
• Fissazione dei requisiti riguardanti l’assicurazione di responsabilità civile professionale dei gestori
patrimoniali e dei trustees.
• Regolamentazioni dettagliate per gestori di patrimoni collettivi:
− Definizione e calcoli delle soglie de minimis dei valori patrimoniali da prendere in considerazione.
• Gestori di patrimoni collettivi e direzioni di fondi: fissazione delle esigenze in materia di:
− Gestione dei rischi, compliance e SCI;
− Assicurazione di responsabilità civile professionale;
− Audit prudenziale e audit dei conti annuali.
• Regolamentazione della trasmissione del giustificativo dei fondi propri delle società di intermediazione
mobiliare che tengono personalmente dei conti.
11 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiLegge sull’infrastruttura finanziaria, LInFi Verifica della regolamentazione
Stato: Sviluppo da parte del dipartimento federale delle finanze
• Verifica della LInFi dal 2019 sulla base degli sviluppi internazionali e tecnologici.
Ordinanza sull'infrastruttura finanziaria (OInFi) Estensione del periodo transitorio per
le piccole controparti non finanziarie
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2019
Termine transitorio fino al 1° gennaio 2024
• Estensione del periodo transitorio fino al 1° gennaio 2024 per le piccole controparti non finanziarie per
l’annuncio di transazioni su derivati.
• Nessun adeguamento dei periodi transitori per le controparti finanziarie e le controparti non finanziarie che
non sono piccole.
• Inizializzazione di una revisione della LInFi a partire dal 2019 a causa degli sviluppi internazionali e
tecnologici.
Ordinanza FINMA sull’infrastruttura finanziaria, OInFi-FINMA Adeguamenti
LserFi/LIsFi
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Adattamenti formali in seguito all’entrata in vigore delle nuove disposizioni di diritto superiore (LserFi/LisFi).
Ordinanza sulla Legge sulla vigilanza dei mercati finanziari (LFINMA)
Stato: Entrata in vigore prevista per il 1° febbraio 2020
Termine transitorio fino al 31 gennaio 2025 per procedere agli adeguamenti necessari di
competenza della FINMA
• Precisazione del ruolo e delle competenze delle autorità di sorveglianza dei mercati finanziari
nell’elaborazione della regolamentazione e dell’allestimento degli standard internazionali.
• Regolamentazione della cooperazione tra il DFF e la FINMA.
• Concretizzazione dei requisiti, dei principi e dei processi dell’attività di regolamentazione della FINMA
• Verifica di tutte le regolamentazioni ai vari livelli e, se necessario, implementazione di adeguamenti entro
cinque anni dall’entrata in vigore.
Circ.-FINMA 08/5 Commerciante di valori mobiliari Abrogazione
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Abrogazione della circolare in seguito alla ripresa delle principali disposizioni presenti nella LIsFi e nella
OIsFi.
12 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiCirc.-FINMA 13/8 Regole di condotta sul mercato Estensione del campo di
applicazione
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Estensione del campo di applicazione ai gestori patrimoniali e ai trustees.
• Documento integrativo quale esempio di manipolazione „Painting the Tape“: immissione di ordini di
acquisto di piccoli volumi a prezzi sempre più alti o più bassi con l'intenzione di simulare un aumento della
domanda o dell'offerta in caso di aumento dei prezzi.
Circ.-FINMA 13/9 Distribuzione di investimenti collettivi di capitale Abrogazione
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Abrogazione della circolare in seguito alla ripresa delle disposizioni relativa all’offerta di strumenti finanziari
nella LSerFi.
Circ.-FINMA 17/6 Trasmissione diretta Revisione parziale
Stato: Indagine conoscitiva fino al 15 ottobre 2020
Adozione prevista per il 1° trimestre 2021
Entrata in vigore prevista per il 2° o 3° trimestre 2021
• Adattamenti puntuali della circolare in seguito alla valutazione ex-post.
• Ampliamento della lista delle autorità estere competenti per l’assistenza amministrativa.
• Precisazioni concernenti il processo di pubblicazione delle trasmissioni previste.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 04/2019 Prolungamento del termine transitorio
Stato: Pubblicata il 13 dicembre 2019
Prolungamento del termine transitorio fino al 4 gennaio 2021
• Per le operazioni in derivati OTC non compensate centralmente che sono opzioni su singole azioni, opzioni
su indici o altri derivati su azioni analoghi, come i derivati su panieri di azioni, l’obbligo di scambiare
garanzie si applica dal 4 gennaio 2020.
• Prolungamento del termine transitorio al 4 gennaio 2021 tramite la comunicazione FINMA sulla vigilanza
04/2019.
13 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiComunicazione FINMA sulla vigilanza 01/2020 Legge sull’infrastruttura finanziaria e
Ordinanza sull’infrastruttura finanziaria: commercio di derivati
Stato: Pubblicazione del 20 marzo 2020
• Dichiarazione della FINMA sull’applicazione in Svizzera per la dichiarazione congiunta del Comitato di
Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS) e dell’Organizzazione internazionale delle autorità di controllo dei
mercati finanziari (IOSCO) del 5 marzo 2020. Questa dichiarazione sottolinea che:
− le modifiche di contratti esistenti sui derivati dovute a riforme dei tassi d’interesse di riferimento non
comportano alcun obbligo di margine;
− si applicheranno degli obblighi di documentazione e conservazione come pure degli obblighi operativi.
• Anche i contratti sui derivati, che in precedenza non erano soggetti a obbligo di compensazione, non
dovrebbero essere soggetti a tale obbligo al momento dell’introduzione delle clausole di sostituzione.
• Rinvio della decisione sulla designazione di derivati per l‘obbligo di negoziazione su una piattaforma fino al
termine dell’attuale revisione della LInFi iniziata nel corso dell’anno 2019.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 04/2020 Proroga del termine per il pagamento
dei margini iniziali per alcuni derivati OTC
Stato: In vigore dal 14 aprile 2020
Prolungamento del termine transitorio fino al 1° settembre 2022
• Proroga di un anno dei termini ai sensi dell’art. 131 par. 5 let. dbis e let. e OInFi per le due fasi finali
rimanenti di implementazione dei margini iniziali per i derivati OTC che non sono oggetto di una
compensazione centrale.
• Conseguentemente, si applica l’obbligo di scambio del margine iniziale per controparti la cui posizione
lorda media aggregata di fine mese, detenuta a livello di gruppo finanziario, di gruppo assicurativo o di
derivati OTC non è oggetto di una compensazione centrale:
− è superiore a 50 miliardi di franchi per i mesi di marzo, aprile e maggio 2021 a partire dal 1° settembre
2021;
− è superiore a 8 miliardi di franchi per i mesi di marzo, aprile e maggio 2022 a partire dal 1° settembre
2022.
2.4. Altri temi
Codice delle Obbligazioni Revisione del diritto della società anonima (soglia per la
rappresentazione dei sessi e trasparenza nel settore delle materie prime)
Stato: Approvata dal Parlamento il 19 giugno 2020
Modifiche pubblicate il 30 giugno 2020
Termine per il referendum fino all‘8 ottobre 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° gennaio 2021
• Quote di genere nel Consiglio d’amministrazione (almeno il 30%) e nella Direzione (almeno il 20%) delle
grandi società quotate in borsa (> 250 collaboratori), principio comply or explain.
• Maggiori esigenze di trasparenza nel settore delle materie prime tramite pubblicazione di pagamenti a
organismi governativi.
14 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiCodice delle obbligazioni Modifiche del diritto della società anonima (revisione
generale)
Stato: Approvate dal Parlamento il 19 giugno 2020
Modifiche pubblicate il 30 giugno 2020
Termine del referendum fino all‘8 ottobre 2020
Entrata in vigore prevista per il 2022
• Trasposizione delle disposizioni dell’ordinanza contro le remunerazioni abusive nelle società quotate in
borsa.
• Allestimento delle linee guida per i bonus d’assunzione (entry bonus) e le indennità legate alla proibizione
di concorrenza.
• Agevolazione delle disposizioni sulla fondazione e sul capitale.
• Revisione delle prescrizioni in materia d’insolvenza, di perdita di capitale e di sovraindebitamento (Art. 725
ss CO).
• Miglioramento del coordinamento tra il diritto della società anonima e il nuovo diritto contabile, in particolare
per quanto riguarda le azioni proprie e l'utilizzo di valute estere nella contabilità e nella presentazione dei
conti.
• Soluzione alla problematica del volume elevato di azioni non registrate (azioni dispo).
• Flessibilizzazione della tenuta delle assemblee generali per via elettronica.
Codice delle Obbligazioni Controproposta indiretta all’Iniziativa per multinazionali
responsabili
Stato: Trattata l’ultima volta da parte del Consiglio degli Stati il 9 marzo 2020 e dal Consiglio nazionale
l’11 marzo 2020
• Obbligo di pubblicare un rapporto sulle questioni non finanziarie, in particolare sugli obiettivi in materia di
CO2, di questioni sociali, di questioni sul rispetto dei diritti dell’uomo, di questioni legate al personale e alla
lotta alla corruzione per:
− le società di interesse pubblico,
− le società con almeno 500 impiegati a tempo pieno (media annuale) a livello di gruppo e
− le società che superano per due esercizi di fila una delle seguenti cifre:
◦ Somma di bilancio di CHF 20 Mio.;
◦ Ricavi di CHF 40 Mio..
• Introduzione dell’obbligo di diligenza e di trasparenza in merito ai minerali e ai metalli provenienti da zone
di guerra e per il lavoro minorile:
− Rispetto degli obblighi di diligenza nella catena di approvvigionamento quando si estraggono o si
lavorano minerali o determinati metalli provenienti da zone di guerra e ad alto rischio;
− Rispetto degli obblighi di diligenza in caso di offerta di beni o servizi per i quali sussiste il fondato
sospetto del ricorso al lavoro minorile;
− Emissione di un rapporto sull’adempimento degli obblighi di diligenza.
Legge sulla parità dei sessi (LPar) Introduzione di regolari analisi dei salari
Stato: Entrata in vigore prevista per il 1° luglio 2020
15 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettoriali• Obbligo per l’azienda di intraprendere un’analisi dei salari ogni 4 anni con un metodo riconosciuto, nel caso
in cui la stessa impieghi più di 100 dipendenti.
• Esenzione del datore di lavoro nel caso in cui dall’analisi dovesse risultare una parità salariale.
• Esecuzione di un’analisi dei salari sulla base di uno strumento di analisi standard della Confederazione e
modelli di analisi federali o con una metodologia specifica e conforme alla legge.
• Verifica della correttezza dello svolgimento dell’analisi interna dei salari da parte di terzi:
− Servizi terzi incaricati dall’azienda stessa (a scelta tra un’impresa di revisione, un organismo di
autodisciplina riconosciuto dallo stato o una parte sociale); oppure
− Organizzazioni che operano in rappresentanza dei lavoratori oppure delle pari opportunità.
• Obbligo d’informazione sul risultato dell’analisi sulla parità salariale:
− agli azionisti per società quotate in borsa nell’allegato del conto annuale; e
− ai collaboratori.
• Limite per l’adozione delle misure: 12 anni, fino al 30 giugno 2032
Ordinanza concernente la verifica dell'analisi della parità salariale
Stato: Entrata in vigore prevista per il 1° luglio 2020
Conduzione della prima analisi della parità salariale per imprese con un minimo di 100
impiegati, al più tardi entro il 30 giugno 2021
• Regolamentazione della formazione dei revisori responsabili che, su richiesta del datore di lavoro,
verificano le analisi della parità salariale.
• Definizione della portata delle verifiche.
• Limitazione della validità della regolamentazione fino al 30 giugno 2032.
Legge federale sulla protezione dei dati (LPD) Revisione totale
Stato: Adottata dal Parlamento il 25 settembre 2020
Termine per il referendum: 14 gennaio 2021
Entrata in vigore prevista per il 2021
• Obblighi di informazione e documentazione ampliati.
• Rafforzamento dell’autorità di vigilanza e inasprimento delle sanzioni.
• Presa in considerazione del regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR) in vigore nell’UE a
partire dal 25 maggio 2018 come pure della convenzione sulla protezione dei dati del Consiglio d’Europa
(STE 108).
• Osservanza da parte delle società con attività transfrontaliere nell’Unione Europea delle disposizioni del
GDPR.
• Adozione da parte del Parlamento in settembre 2018 riguardante l’attuazione del progetto:
− 1. Trasposizione della direttiva dell’UE 2016/680 relativa alla protezione delle persone fisiche in
relazione al trattamento dei dati personali. Tale direttiva ha come scopo la protezione, la
determinazione, l’individuazione o la prosecuzione di crimini o di azioni penali (sviluppo delle
disposizioni della normativa di Schengen);
− 2. Revisione totale della legge federale sulla protezione dei dati (LPD) (adottata dal Parlamento il 25
settembre 2020).
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2018 LIBOR: rischi di una potenziale
dismissione
Stato: Dismissione del LIBOR al più tardi entro la fine del 2021
16 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettoriali• Dal 2021, le banche che contribuiscono alla determinazione del LIBOR non saranno più verosimilmente
obbligate a partecipare al cosiddetto panel del LIBOR-Fixing.
• Il gruppo di lavoro nazionale sui tassi d’interesse di riferimento in franchi ha formulato varie
raccomandazioni nell’ottica di una dismissione del LIBOR.
• Creazione di una solida base in vista della dismissione del LIBOR in franchi tramite introduzione del Swiss
Average Rate Overnight (SARON).
• Rischi per gli istituti:
− Rischi giuridici per contratti di prodotti finanziari con una scadenza finale successiva al 2021;
− Rischi di valutazione per contratti sui derivati e di credito che si basano sul LIBOR;
− Capacità operativa.
• La FINMA raccomanda di affrontare per tempo le sfide legate ad una potenziale dismissione del LIBOR.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 05/2020 Obbligo di notificare i cyber-attacchi
Stato: Pubblicata il 7 maggio 2020
• Promemoria dell’obbligo di annunciare i cyber-attacchi importanti dal punto di vista della vigilanza.
• Annuncio entro 24 ore da una prima valutazione della sua gravità.
• Annuncio completo entro 72 ore conformemente alla lista che figura nella comunicazione.
Legge federale sull’adeguamento del diritto federale agli sviluppi della tecnologia di
registro distribuito
Stato: Adottata dal Parlamento il 25 settembre 2020
Termine per il referendum: 14 gennaio 2021
Entrata in vigore prevista per il 1° agosto 2021
Legge quadro per l’adattamento di diverse leggi in relazione con Blockchain / Tecnologia Distributed Ledger:
• Nel Codice delle obbligazioni: rafforzamento della certezza giuridica per il trasferimento di valori
patrimoniali tramite la possibilità di iscrivere i diritti in un registro elettronico in modo da garantire le funzioni
dei titoli di credito.
• Nella Legge federale sulla esecuzione e sul fallimento: disciplinare esplicitamente la rivendicazione dei
beni crittografici in caso di fallimento e rafforzare la certezza del diritto.
• Nella legge sulle Banche: regolamentazione del trattamento di beni crittografici quali valori in deposito e per
la delimitazione di depositi del pubblico. Nella Legislazione sull’infrastruttura finanziaria: creazione di una
nuova categoria di autorizzazione per i cosiddetti “sistemi di negoziazione TRD”.
• Nella Legge sugli istituti finanziari: creazione della possibilità di autorizzare come società di
intermediazione mobiliare per la gestione di un sistema organizzato di negoziazione.
17 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettorialiOrdinanza sulle disposizioni d'esecuzione concernenti la legge federale
sull’adeguamento del diritto federale agli sviluppi della tecnologia di registro distribuito
Stato: Consultazione fino al 2 febbraio 2021
Entrata in vigore prevista per il 1° agosto 2021
Modifica di diverse ordinanze e altre disposizioni di esecuzione nell’ambito della legge sull’adattamento del
diritto federale agli sviluppi della tecnologia dei registri elettronici distribuiti, in particolare le seguenti ordinanze
relative al mercato finanziario:
• Ordinanza sulle banche (OBCR):
− Definizione dei beni crittografici che necessitano di autorizzazione;
− Fissazione delle condizioni di autorizzazione.
• Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi):
− Estensione degli obblighi di registrazione e dichiarazione delle società di intermediazione mobiliare
fondate sulla TRD ammesse alla negoziazione presso un sistema di negoziazione fondato sulla TRD;
− Nuove disposizioni concernenti l’idoneità dei fondi propri per le società di intermediazione mobiliare
che non gestiscono conti;
− Per rappresentanti che forniscono dei servizi finanziari, obbligo di rispettare le condizioni della LSerFi e
di far iscrivere i loro consulenti alla clientela in un registro di consulenti nel caso in cui forniscano dei
servizi a clienti privati
• Ordinanza sul riciclaggio di denaro (ORD)
− Inoltro alla LRD dell’intermediario finanziario che permette il trasferimento di monete virtuali a terzi
fintanto che lo stesso intrattiene una relazione d’affari durevole con la parte contraente.
• Ordinanza sull’infrastruttura finanziaria, OInFi
− Concretizzazione delle condizioni d’autorizzazione e degli obblighi imposti ai sistemi di negoziazione
fondati sulla TRD in relazione con la loro introduzione nella LInFi.
Sostenibilità nel settore finanziario svizzero
Stato: Pubblicazione del rapporto del Consiglio federale del 24 giugno 2020 sulla sostenibilità nel
settore finanziario
Completamento dell’esame approfondito previsto per fine 2020
• Su mandato del Consiglio federale, esame della necessità di prendere delle misure regolamentari in
materia di trasparenza e di analisi dei rischi.
• Creazione di condizioni quadro che permettano alla piazza finanziaria di essere competitiva in questo
ambito.
• Approfondimento dei seguenti punti:
− Obbligo di pubblicazione sistematica delle informazioni pertinenti e comparabili per i clienti, i proprietari
e gli investitori;
− Rafforzamento della sicurezza del diritto in relazione con gli obblighi di diligenza;
− Considerazione dei rischi e degli effetti climatici e ambientali per tutte le questioni relative alla stabilità
dei mercati finanziari.
18 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Progetti intersettoriali3. Banche/Società di intermediazione
mobiliare
3.1. Contabilità
Ordinanza FINMA sui conti e revisione totale della Circ.-FINMA 20/1 Direttive contabili –
banche
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2020
Disposizioni sulla costituzione di rettifiche di valore per rischi di perdita da implementare al più
tardi per i conti dell’esercizio a decorrere dal 1° gennaio 2021. Termini transitori per la
costituzione delle rettifiche di valore per perdite attese e per rischi di inadempienza inerenti fino
al più tardi al 31 dicembre 2025
• Adozione dell’ordinanza FINMA sui conti con le disposizioni di base in materia di valutazione e
registrazione come pure integrazione delle pratiche contabili e di pubblicazione come pure delle precedenti
FAQ nella Circ.-FINMA 20/1 completamente rivista.
• Introduzione di un approccio per la costituzione di rettifiche di valore per crediti non a rischio, oltre a singole
rettifiche di valore per crediti a rischio:
− Banche della categoria di vigilanza 1 e 2:
◦ Approccio Expected Loss ai sensi delle norme contabili internazionali;
◦ Nel caso in cui non venisse utilizzato uno standard internazionale delle norme contabili,
determinazione delle perdite attese sulla base di:
◦ Approccio Expected Loss basato su un modello di perdita previsto per tutte le posizioni soggette
all’approccio IRB;
◦ Approccio semplificato per altre posizioni
− Banche della categoria di vigilanza 3, con delle operazioni di tassi d’interesse importanti:
◦ Costituzione di rettifiche di valore destinate a coprire i rischi di inadempienza inerenti;
− Altre banche:
◦ Costituzione di rettifiche di valore per rischi di inadempienza inerenti.
• Viene consentita l’applicazione volontaria di un approccio più ampio e rigoroso da parte di tutte le banche.
• Possibilità di utilizzare le rettifiche di valore per perdite attese per le rettifiche di valore individuali su crediti,
fintanto che non vengono applicate norme contabili internazionali.
• Pubblicazione dei:
− Metodi, dati e assunzioni utilizzati per la costituzione di rettifiche di valore su crediti non compromessi;
• Parametri relativi all’utilizzo, alla copertura insufficiente e la ricostruzione di rettifiche di valore.
Circ.-FINMA 20/1 Direttive contabili - banche Identificazione della società di
intermediazione mobiliare che detiene conti
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 4° trimestre 2020
• Presentazione dei “Crediti nei confronti di società di intermediazione mobiliare” nella rubrica “Crediti nei
confronti di banche”.
19 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Banche/Società di intermediazione mobiliareComunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2020 Trattamento dei crediti COVID-19
Stato: In vigore dal 7 aprile 2020
• Trattamento dei crediti COVID-19 nei conti annuali e nell’annuncio di rischi di tasso.
3.2. Pubblicazione
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione – banche Fase III
Stato: Standard del Comitato di Basilea pubblicato l’11 dicembre 2018
Trasposizione nella regolamentazione svizzera ancora in attesa, applicabilità prevista nel 2023
circa
• Estensione degli obblighi di pubblicazione negli ambiti:
− Rischio di fluttuazione di valore sui derivati (CVA);
− Trattamento prudenziale di attivi problematici;
− Informazioni qualitative e quantitative sui rischi operativi;
− Confronto degli attivi ponderati in base all’approccio dei rischi di modello e all’approccio standard;
− Titoli gravati da pegno/ceduti;
− Restrizioni sulle distribuzioni.
• Adeguamenti di altri esigenze e tabelle di pubblicazione della Fase II.
Circ.-FINMA 16/1 Pubblicazione - banche Rischi finanziari legati al clima
Stato: Indagine conoscitiva prevista per il 4° trimestre 2020
Adozione prevista per il 2° trimestre 2021
Entrata in vigore: ancora da definire
• Adozione delle esigenze minime per la pubblicazione dei rischi finanziari legati al clima nell’ambito della
governance, della strategia e della gestione dei rischi.
• Applicabile agli istituti delle categorie di vigilanza 1 e 2.
3.3. Fondi propri/ripartizione dei rischi
Ordinanza sui fondi propri (OFoP) Capitale gone concern, deduzione delle
partecipazioni ed altri adeguamenti
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2019
Termini transitori fino al 2025 per i requisiti supplementari gone-concern in materia di fondi
propri.
20 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Banche/Società di intermediazione mobiliare• Introduzione di esigenze di capitale gone concern per banche di rilevanza sistemica orientate al mercato
interno.
• Partecipazioni in società controllate nell'ambito finanziario da consolidare: abolizione della deduzione
integrale dai fondi propri del valore della partecipazione e determinazione di una ponderazione del rischio
per le partecipazioni con sede:
− In Svizzera, al 250 %;
− All’estero, al 400 %.
• Assoggettamento alla vigilanza consolidata della FINMA delle società del gruppo, le quali forniscono i
servizi necessari per il proseguimento dei processi aziendali di una banca.
Circ.-FINMA 13/1 Fondi propri computabili ‒ banche deduzione delle rettifiche di
valore per crediti non compromessi
Stato: In vigore dal 1° gennaio 2020
È consentito l’utilizzo dei requisiti precedenti per le chiusure annuali relative all’anno 2020
• Regolamentazione del computo delle rettifiche di valore costituite su crediti non compromessi e
accantonamenti su posizioni fuori bilancio non compromesse nei fondi propri complementari T2.
Ordinanza sui fondi propri (OFoP) Abrogazione del cuscinetto anticiclico di capitale
Stato: Abrogazione dal 28 marzo 2020
• Soppressione del cuscinetto anticiclico di capitale del 2% dei fondi propri di base di qualità primaria sulle
posizioni ponderate in funzione del rischio di posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegni
immobiliari per immobili d’abitazione siti su territorio nazionale.
Comunicazione FINMA sulla vigilanza 02/2020 Facilitazioni temporanee per le banche
in seguito alla crisi provocata dal COVID-19
Stato: In vigore dal 31 marzo 2020
Valido dal 1° luglio 2020 con possibilità di estensione, se necessario
Agevolazione concernente il Leverage-Ratio prolungata fino al 1° gennaio 2021
• Chiarimenti sul trattamento dei prestiti garantiti a livello federale COVID-19 in relazione alle disposizioni sui
fondi propri e sulla liquidità.
• Agevolazioni limitate per la ripartizione dei rischi:
− Soppressione dell’agevolazione concernente la ripartizione dei rischi al 1° luglio 2020 a causa della
mancanza di richieste.
• Agevolazioni temporanee in materia di Leverage Ratio:
− Riduzione delle agevolazioni legate al Leverage Ratio in caso di distribuzioni di dividendi ai sensi della
comunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2020 del 7 aprile 2020.
− Prolungamento dell’agevolazione concernente il Leverage Ratio fino al 1° luglio 2021 ai sensi della
comunicazione FINMA sulla vigilanza 06/2020. In caso di distribuzione di dividenti, mantenimento della
riduzione dell’agevolazione menzionata nella comunicazione FINMA sulla vigilanza 03/2020.
• Le agevolazioni vengono prolungate in caso di necessità tramite la FINMA.
21 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Banche/Società di intermediazione mobiliareCirc.-FINMA 17/7 Rischi di credito – banche Cancellazione delle tabelle di
concordanza
Stato: Indagine conoscitiva fino al 9 aprile 2020
Entrata in vigore prevista per il 1° trimestre 2021
• Agevolazione temporanea riguardante i risultati ottenuti a posteriori (backtesting) nell’approccio dei modelli
relativi ai rischi di mercato.
• Cancellazione delle tabelle di concordanza tra le classi di rating e le ponderazioni dei rischi della circolare e
pubblicazione sul sito della FINMA.
Revisione del quadro normativo Basilea III Riforma post-crisi
Stato: Consultazione per l’implementazione nella regolamentazione nazionale: prevista per il 4°
trimestre 2021
Integrazione dei maggiori adeguamenti del Comitato di Basilea fino al 1° gennaio 2023
Aumento graduale dell’output floor per l’utilizzo di modelli interni dal 2023 fino al 2028
• Adeguamento dell’approccio standard per la ponderazione dei rischi di credito tramite:
− Una maggiore differenziazione della ponderazione del rischio al posto delle aliquote forfettarie, in
particolare per posizioni in proprietà d’abitazione e commerciali garantite da pegni immobiliari a
dipendenza del prestito; e
− Un ampliamento degli obblighi di valutazione nel caso di utilizzo di rating esterni.
• Abolizione del principio IRB avanzato per determinate classi di posizione, in particolare per posizioni con
grosse imprese e istituti finanziari.
• Adeguamento della metodologia di calcolo dei credit valuation adjustments (CVA).
• Sostituzione del precedente approccio per la dotazione di fondi propri di rischi operativi (approccio
dell’indicatore di base, approccio standard e approccio specifico agli istituti) tramite un approccio standard
sulla base di componenti di ricavo e perdite storiche.
• Adeguamento della metodologia di calcolo del leverage ratio e introduzione di un cuscinetto di leverage
ratio per le banche di rilevanza sistemica globale (G-SIBs).
• Determinazione dell’output floor per i modelli interni ad almeno il 72.5 % degli attivi ponderati in funzione
del rischio sulla base degli approcci standard.
• Posticipo dell’entrata in vigore dei requisiti per il calcolo della determinazione della dotazione di fondi propri
dei rischi di mercato (FRTB) dal 2019 al 1° gennaio 2023.
• Implementazione semplificata per banche di categoria di vigilanza da 3 fino a 5.
Circ.-FINMA 19/1 Ripartizione dei rischi – banche Valutazione ex post
Stato: Valutazione ex post prevista per il: 2023
• Verifica dell’efficacia del regolamento inizialmente emesso.
22 Progetti di sorveglianza | Stato: 1 novembre 2020 | Banche/Società di intermediazione mobiliarePuoi anche leggere
