Presentazione alla Commissione Industria del Senato Italiano - 9 giugno 2016
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Presentazione alla Commissione Industria del Senato Italiano 9 giugno 2016
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Dichiarazioni previsionali
Questa presentazione può contenere informazioni e dichiarazioni previsionali su ArcelorMittal e le sue sussidiarie. Esse includono proiezioni e
stime finanziarie e gli assunti loro sottostanti, dichiarazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese rispetto ad operazioni, prodotti e servizi futuri, e
dichiarazioni riguardanti performance future. Le dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall’uso di parole come “ritenere,”
“attendersi,” “anticipare,” “target” o espressioni simili. Anche se il management di ArcelorMittal ritiene che le attese riflesse in tali dichiarazioni
previsionali siano ragionevoli, si ricorda agli investitori e ai detentori di titoli ArcelorMittal che dichiarazioni e informazioni previsionali sono
soggette a numerosi rischi ed incertezze, e che molte di queste sono difficili da prevedere e generalmente fuori dal controllo di ArcelorMittal, e
ciò può significare che i risultati e gli sviluppi reali possano differire materialmente e sfavorevolmente rispetto a quelli espressi, implicati o
previsti dalle dichiarazioni e informazioni previsionali. Questi rischi ed incertezze includono quelle discusse o identificate negli archivi
dell’Authority di Supervisione del Lussemburgo per il settore finanziario (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF) e dalla SEC
(United States Securities and Exchange Commission), create o da creare da parte di ArcelorMittal, incluso l’ultimo Report Annuale di
ArcelorMittal sul Modello 20-F inoltrato alla SEC. ArcelorMittal non ha alcun obbligo di aggiornare pubblicamente le sue dichiarazioni
previsionali, siano esse risultato di nuove informazioni, eventi futuri, o altro.
1
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Presentazioni
Geert Van Poelvoorde, CEO, ArcelorMittal Europe Flat Ondra Otradovec, Global Head of Mergers & Acquisitions
Executive Vice President e membro del Group Management Committee Global Head di Mergers and Acquisitions dal 2015
CEO, ArcelorMittal Europe, Flat Products da gennaio 2014 Entrato in ArcelorMittal come Vice Presidente di M&A nel 2003
In precedenza CEO della Business Division North della Flat Carbon Europe Ha supervisionato una serie di acquisizioni di ArcelorMittal incluse quelle
(nominato nel 2009) negli USA (Calvert), nella Repubblica Ceca, in Polonia e in Ucraina
Nominato CEO di ArcelorMittal Gent nel 2008, in precedenza COO (dal Entrato in ArcelorMittal dalla HSBC Investment Bank
2005)
Esperienza ventennale in M&A internazionali
Esperienza trentennale nell’industria dell’acciaio
Il team di senior management ha un’esperienza tecnica per quanto concerne l’acciaio e una conoscenza
del mercato europeo del settore senza rivali, nonché una notevole esperienza nel turnaround di asset in
crisi
2
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Agenda
• Presentazione di ArcelorMittal
• ArcelorMittal e Marcegaglia – una soluzione unica per Ilva
• Principi chiave del nostro piano di turnaround per Ilva
• Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa
• L’esperienza senza rivali di ArcelorMittal nei turnaround
• Conclusione
3
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ArcelorMittal è il più grande produttore globale di
acciaio
Classifica dei più grandi produttori di acciaio al mondo (2015)
Produzione di acciaio in milioni di tonnellate1
Leader in N.1 in Produttore
Nord America Europa principale nella CSI
97,1
Leader in
Leader in
47,8 46,4 America Latina
42,0 Africa
34,9
ArcelorMittal
Altri
Presenza industriale in 19 stati
~209.000 impiegati in più di 60 stati
1 Fonte: World Steel Association0 4IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Capacità finanziaria: posizione forte in termini di
capacità di investimento
La liquidità rimane notevole - posizione alla fine dell’anno • Posizione di liquidità molto forte; $14,1 miliardi
fiscale 2015
in cash disponibili al termine dell’anno fiscale
2015
• Recenti riacquisti di bond hanno ulteriormente
14,1 ridotto le scadenze di debito sul breve periodo
1,0 Ricavi Gestamp
3,0
Aumento di
capitale
7,6
6,0 Linee di credito
inutilizzate
5,0
1
4,1
Liquidità a bilancio
per l’anno fiscale
2015
Liquidità Scadenze del debito 2016 - 2018 Scadenze del debito 2019-2020
Liquidità notevole e profilo di scadenza del debito migliorato
1 Include $2.3 miliardi di debito in scadenza nel 2016, $2.7 miliardi in scadenza nel 2017 e $2.6 miliardi in scadenza nel 2018. 5IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
ArcelorMittal è fortemente impegnata a rispettare
i più alti standard di corporate responsibility
Notevole impegno a rispettare i più alti standard di corporate responsibility
Vita lavorativa sicura, sana e di qualità per i nostri addetti
43m 4,5%
1
•2 Prodotti che stimolano stili di vita più sostenibili
Tonnellate di emissioni di Riduzione di CO2 per •3 Prodotti che creano un’infrastruttura sostenibile
CO2 evitate attraverso il tonnellata di acciaio dal •4 Uso efficiente delle risorse e alti tassi di riciclo
riciclo di scarti e scorie 2007
nel 2015
•5 Utilizzatore parsimonioso di aria, terra e acqua
•6 Utilizzatore responsabile di energia che aiuta a creare un futuro con
meno carbone
21% $18,5m •7
•8
Filiere nei quali i nostri clienti hanno fiducia
Membro attivo e benvoluto dalla comunità in cui opera
Riduzione nelle emissioni Investiti nella comunità, •9 Pipeline di scienziati e ingegneri di talento per il futuro
di polveri sottili dal 2010 migliorando le vite di 1,1m
di persone nel 2015 •10 Il nostro contributo alla società è misurabile, condiviso ed
apprezzato
I nostri sforzi sono riconosciuti da numerosi premi
4
Indici di sostenibilità nei
World Steel Association
quali è inclusa ArcelorMittal:
Excellence in Climate Disclosure
FTSE4GOOD, CDP, ECPI, Clinton Global Citizen Sustainability Award Project 2015 Ranking of Benchmark Circular
STOXX Award 2015 2015 99C Business Practices 2015
6IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Gestiamo i nostri stabilimenti in stretta
osservanza delle leggi nazionali e internazionali
in vigore sull’ambiente, la salute e la sicurezza
Indice di salute e sicurezza LTIF* (Indice di
Frequenza degli Infortuni con Sospensione Standard di corporate responsibility dettagliati
delle Attività Lavorative)
3,1
2,5
1,9 1,8
1,4
1,0
0,85 0,85 0,81
Politica Politica sui Politica Politica su Approvvigionamento
Ambientale Diritti Umani Energetica Salute e Responsabile
Sicurezza
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Il reporting sulla sostanibilità soddisfa gli standard globali
Sicurezza:
• Un tasso LTIF 0.81x nell’anno fiscale 2015
• Conforme alle linee guida della Global
Reporting Initiative G4
vs. 0.85x nell’anno fiscale 2014
• Un tasso LTIF rate di 0.72x nel I trimestre
• Certificato da Deloitte Audit utilizzando
Independent Standard on Assurance
2016
Engagement 2000 (Revised)
• Nel 2014, su 366 siti che appartengono alla
World Steel Association, 190 avevano un
• La Annual Review 2016 incorpora elementi
della struttura dell’International Integrated
LTIFR inferiore a uno; di questi, 132
Reporting Council – un’indicazione che la
appartenevano a ArcelorMittal
creazione di valore più ampio sta diventando
• L’azienda è focalizzata nel ridurre integrata alla visione dell’azienda
ulteriormente il tasso di incidenti gravi e nella
prevenzione di incidenti mortali.
7IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Impegno globale in R&S totalmente indirizzato allo
sviluppo di prodotti sostenibili
• Analisi integrale del ciclo del prodotto ed economia circolare
• Oltre 1.300 ricercatori
• Network globale in espansione con 12 centri di ricerca
• Spesa annuale pari a $259m, dei quali $108m dedicati direttamente ai prodotti sostenibili
• 80 nuovi prodotti sostenibili in fase di sviluppo
Budget spending in R&S per allocazione
Costruzioni
Esplorazione 10%
Lastre e prodotti speciali
6%
13%
Processo
37% 57% 10%
60% Industria generale
Prodotto Automotive
7%
Altro
L’impegno in R&S è allineato alla strategia: geografia, value chain e differenziazione del
prodotto
8IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
ArcelorMittal è un’azienda con quartier generale
in Europa quotata in borsa
Informazioni chiave su ArcelorMittal S.A. Mercato produttivo europeo
• Il top management ha sede in Lussemburgo, a Londra e a Parigi Nazioni con sedi di produzione
• Sede centrale in Lussemburgo, dove è il più grande datore di lavoro del Sede centrale in Lussemburgo
settore privato
• Quotata nelle borse di Amsterdam, Lussemburgo, Madrid, New York e Parigi
• Membro di oltre 120 indici inclusi EURO STOXX 50, FTSE Eurotop 100,
MSCI Pan-Euro, S&P Europe 500
• Fondata nel 2006 dalla fusione di Arcelor S.A. (Lussemburgo) e Mittal Steel
Company N.V. (Paesi Bassi)
• Membri non esecutivi del Board includono Jeannot Krecké, ex Ministro
dell’Economia e del Commercio Estero del Lussemburgo e membro del
Luxembourg Socialist Workers' Party e Karel de Gucht, ex Commissario
dell’Unione per il Commercio, lo Sviluppo e gli Aiuti Umanitari
• Capitalizzazione di mercato ∼ €15 miliardi
L’Europa è la nostra regione più grande a livello globale
(2015) Profitti europei suddivisi per nazione (2015)
Russia Romania Altri 14%
Globale Europa % del totale Paesi Bassi 2% 2% Germania
3% 18%
Fatturato
63,6 31,9 51%
(miliardi di $) Belgio
Francia
EBITDA 4%
5,2 2,4 47% 12%
(miliardi di $) Regno Unito
Acciaio spedito 4%
(milioni di 84,6 39,6 47% Spagna
Repubblica
tonnellate) 11%
Ceca Turchia Polonia
Impiegati 209.404 39% 5% 7% Italia 8% 10%
86.054
9Quasi 5 miliardi di euro investiti in Europa dal 2010
Spesa totale per investimenti Belgio: Investimento di ArcelorMittal Gent pari a €140m per permettere la
produzione di AHSS di 3a Generazione, Fortiform®
(CAPEX) di ArcelorMittal Europe Rep. Ceca: Investimento ambientale pari a €74m in un impianto di sinterizzazione,
nel periodo 2010 – 2015 altoforno e impianto coke per ridurre le emissioni di polveri sottili
Investimento pari a €55m in una caldaia a letto fluidizzato, con un
aumento significativo dell’efficienza e una riduzione notevole delle
emissioni
Sicurezza, salute, ambiente Francia: Piano di investimento pari a €180m nella Lorena - dei quali circa €150m
3% Crescita
sono già stati investiti - per uno switch agevolato verso prodotti finali ad
Rinnovabili
alto valore aggiunto per il mercato dell’automotive
Altri
Investimento pari a €54m in un impianto coke a Fos-sur-Mer
19% Germania: Investimento pari a €135m in un nuovo treno vergella a Duisburg per la
produzione di vergella di alta qualità per l’industria auto e l’ingegneria
meccanica
Lussemburgo: Investimento pari a €35m - upgrade del laminatoio di Belval per facilitare
36%
la produzione di palancole extra-large
Polonia: Investimento pari a €130m per rifoderare l’altoforno #5, espandere la
capacità del laminatoio a caldo e dell’impianto di galvanizzazione e per la
modernizzazione del forno a ossigeno basico. Investimento pari a €37m
per l’upgrade del rail mill
Romania: Investimento pari a €100m per il rinnovamento dell’altoforno per migliorare
42% l’efficenza energetica
Spagna: Investimento di oltre €100m per la ricostruzione dell’impianto coke di Gijon
Programma di investimenti orientato a rafforzare la posizione nei settori dei prodotti ad alto
valore aggiunto e a ottenere un miglioramento della situazione ambientale
10IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
ArcelorMittal è presente in Italia dal 1998
Mercato europeo di distribuzione e produzione
ArcelorMittal in Italia
Udine
Monza
Marcon 2015A
Flero
Torino
Canossa
Fatturato
Piombino
(milioni di $) 1.457
Rieti (milioni di €) 1.289
Avellino
Impiegati 783
Centro di Steel service
Struttura di distribuzione
Laminatoio
Premi Obiettivi raggiunti
Prod. Piatti Prodotti tubolari
Prod. Lunghi Carbone 2012 2014 2014
Minerale di ferro Soluzioni di distribuzione
Nessun ferito ad benefit di riduzione
“La sicurezza conviene sempre”
Altro premio da Confindustria
Avellino per 10 imposta di INAIL
anni di fila per i risultati
raggiunti
11IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
ArcelorMittal e Marcegaglia offrono una soluzione
unica
Eccellenza operativa Presenza italiana
Piattaforma tecnologica consolidata Profonda conoscenza del mercato a valle
Leader nella ricerca e sviluppo Il più grande cliente di ILVA
Ampio portfolio prodotti Conoscenza degli stakeholder locali
Relazioni consolidate con i clienti Marchio e qualità rispettati a livello globale
Forte network di distribuzione Esperienza e stabile management team
Shareholder impegnati e concentrati su un futuro sostenibile
12IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Principi chiave del turnaround di Ilva
Acquisire tutti gli asset operativi di ILVA
Mantenere il livello di occupazione ai livelli delle best practice industriali
Aumentare gradualmente la produzione dai livelli attuali a oltre 6 milioni di tonnellate
Migliorare la performance ambientale ed assicurare il benessere della comunità
Effettuare gli investimenti iniziali in modo appropriato per recuperare la manutenzione
ritardata in modo da preservare le capacità dell’impianto, aumentare la produttività e
assicurare salute e sicurezza; significativo programma di investimenti iniziali per gli altiforni
e gli impianti dell’acciaieria.
Preservare la fornitura al mercato italiano e aumentare la fornitura al mercato globale
Espandere la gamma dei prodotti, introducendo nuove qualità di acciaio ad alto valore
aggiunto
Fare leva sulle reti di distribuzione di ArcelorMittal e Marcegaglia per aumentare la quota di
mercato di ILVA nell’UE a 28.
Portare le best practice, l’addestramento e l’esperienza di ArcelorMittal in Ilva; azioni di
benchmarking con gli altri impianti di ArcelorMittal; programmi di scambio di conoscenze e
know-how per la forza lavoro di Ilva.
13IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa
Struttura dei costi
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
Ilva continua ad operare con la Gli asset di Ilva devono Solo ArcelorMittal
struttura dei costi di un produttore essere ristrutturati ed ha le conoscenze
da 9 milioni di tonnellate annue allineati agli appropriati
nella produzione di
livelli di produzione
Struttura acciaio e del
dei Costi I costi fissi non sono stati riallineati I livelli di produttività mercato europeo di
con l’attuale livello di produzione settore richieste
devono essere
migliorati in ogni per implementare il
Anche i costi variabili sono un
reparto cambiamento
problema a seguito degli stop and
go produttivi e della mancanza di Benchmark: gli altri
necessario.
affidabilità degli impianti a causa impianti di ArcelorMittal
degli investimenti sotto
dimensionati
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
14IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
Il Product Mix
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
Sono necessarie una La base produttiva Analisi dettagliata da
valutazione completa senza eguali di parte dei nostri team
dell’attuale product mix e del
ArcelorMittal ci tecnici per definire i
percorso di produzione permette di prodotti ottimali
Product mix identificare e
Il mismatch fra prodotti / Confronto con il implementare le
grande network di
asset / installazioni aumenta i soluzioni che siano
produzione globale di
costi, abbassa la qualità e adatte alla base
ArcelorMittal e una
consente livelli di servizio R&S di primo livello
degli asset di Ilva
insufficienti per implementare
rapidamente le
soluzioni
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
15IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
Espansione verso i prodotti ad alto valore aggiunto
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
La maggior parte dei prodotti di ArcelorMittal ha la più I clienti automotive
Ilva sono storicamente prodotti ampia gamma di prodotti hanno bisogno di
di ogni produttore di
Espansione commodity a basso margine un percorso di
acciaio; è leader globale
verso i nell’acciaio per produzione di back-
prodotti ad Il mercato odierno è l’automotive ad alto up.
alto valore incredibilmente impegnativo: valore aggiunto Solo ArcelorMittal
aggiunto produrre commodity, anche se può dare questo a
in modo più competitivo, non Vogliamo espandere la Ilva attraverso il suo
basterà a tornare alla gamma dei prodotti di parco di produzione
redditività Ilva, muovendoci verso i di acciaio per
prodotti ad alto valore
automotive già
aggiunto
esistente
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità delle
sfide che Ilva deve affrontare
16IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
Conoscenza del Mercato
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
I team commerciali, di
Oltre a migliorare i processi controllo qualità e di In quanto principale
di produzione e il product servizio avranno bisogno produttore di acciaio
mix, un turnaround di di essere addestrati per in Europa,
successo necessita di una servire al meglio i loro ArcelorMittal
profonda conoscenza del mercati di prodotto conosce il mercato
Conoscenza mercato: specifici europeo dell’acciaio
del mercato meglio di qualsiasi
Struttura dei clienti Portare le best practice, altra azienda e copre
europei l’addestramento e una posizione unica
Percorsi e costi dei l’esperienza di per migliorare la
trasporti ArcelorMittal a Ilva; un posizione di Ilva nel
Requisiti di qualità programma di scambio di mercato
Requisiti di servizio conoscenze per la forza
lavoro di Ilva
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
17IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
Economie di scala
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
Operare come azienda Dal lato L’ambito e la scala
singola in un mercato dell’approvvigionamento, di ArcelorMittal
regionale, con una rete Ilva beneficierebbe porteranno benefici
di distribuzione dall’ottimizzazione dei costi di un’economia di
Economie di limitata, aggiunge grazie al potere di acquisto scala impossibili da
scala pressioni di costi e in Europa di ArcelorMittal replicare
riduce la copertura del (con riferimento specifico
mercato alle materie prime)
Ilva guadagnerebbe
l’accesso al network globale
di vendita e distribuzione di
ArcelorMittal
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
18IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
Esperienza negli investimenti
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
Ilva soffre per un
ArcelorMittal ha la Nessun altro
“congelamento” degli
conoscenza e un track produttore di acciaio
investimenti
record riconosciuto negli ha la combinazione
Esperienza investimenti fatti in di tenuta finanziaria
negli Investire per migliorare le maniera coordinata e e know-how per gli
investimenti performance finanziarie pianificata per facilitare le investimenti
strategici che ha
richiede più della semplice strategie di turnaround
ArcelorMittal.
tenuta di bilancio guidate dagli investimenti
Entrambi sono
necessari per
migliorare le
performance di Ilva.
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
19IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Ilva – una situazione di turnaround complessa e impegnativa:
La sfida ambientale
Sfida Soluzione Perché
ArcelorMittal?
Ilva ha problemi Un investimento ArcelorMittal ha un
ambientali ben focalizzato sulle track record provato
documentati tecnologie di nel migliorare
miglioramento delle materialmente la
La sfida L’azienda ha bisogno performance ambientali performance
ambientale di progredire ambientale di siti a
bassa performance;
ulteriormente nella Implementazione
abbiamo la
riduzione delle progressiva, con priorità
tecnologia e il
emissioni e dei livelli di agli investimenti a più know-how necessari
polveri sottili che alto impatto a implementare un
colpiscono la comunità cambiamento
locale effettivo
ArcelorMittal è l’unica azienda che può gestire con successo la varietà e la complessità
delle sfide che Ilva deve affrontare
20IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Case Study: AM/NS Calvert
• La più avanzata struttura al mondo di steel finishing e la più grande struttura appena costruita negli USA in 40 anni;
acquisita da ArcelorMittal e Nippon Steel nel 2014; capacità di 5,3 milioni di tonnellate
• L’impianto non riusciva a raggiungere il suo potenziale; non aveva costruito né assicurato le relazioni e i contratti
necessari con i clienti automotive
• Investimento notevole e programma di certificazione:
– investimento di circa $150m per le linee di finishing per aumentare il mix ad alto valore aggiunto e permettere la produzione dell’acciaio ad
alta tenuta per l’automotive, fiore all’occhiello di ArcelorMittal (inc. Usibor® e Ductibor®)
– investimento di $40m per aumentare la capacità e l’efficienza della colata delle lastre
– Certificato da 208 su 222 pacchetti di qualifica automotive con 40 o più nuove qualifiche obiettivo del 2016
• Performance operativa significativamente migliorata: tasso di funzionamento del laminatoio a caldo per nastri migliorato a 79% nel
primo trimestre 2016 (da 71% nel 2015); obiettivo: aumento dell’output del laminatoio a caldo per nastri a 4,4 tonnellate nel 2016 (vs.
3,6 tonnellate nel 2015)
• Obiettivo: un EBITDA di $250m entro il 2020, relativo ai livelli del 2016
L’investimento in Calvert ha migliorato ulteriormente le capacità nell’automotive
21IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Case Study: ArcelorMittal Polonia
• Acquisito nel 2004 dal governo polacco; azienda sull’orlo della bancarotta al momento
del takeover
• Programma di investimenti espansivi mirati a modernizzare le strutture, espandere la
gamma dei prodotti e migliorare le performance ambientali e di sicurezza
• Progressi ambientali e di sicurezza:
– 500 milioni di PLN (circa €125 milioni) investiti in progetti ambientali; emissioni di
CO2 ridotte del 25%, emissioni di polveri sottili ridotte del 30%
– Grande miglioramento nelle performance di sicurezza - tasso di frequenza degli
incidenti ridotto di oltre il 90%
• Programma di investimenti per la modernizzazione di oltre 5 miliardi di PLN 5 (circa
€1,25 miliardi)
– 1,2 miliardi di PLN (circa €300 milioni) per la costruzione del più avanzato laminatoio
a caldo in Europa
– Investimenti in prodotti lunghi per permettere la produzione di rail da 120 metri - una
delle sole tre aziende al mondo in grado di produrre tali lunghezze.
Programma estensivo di investimenti che ha modernizzato materialmente le strutture,
migliorato la competitività e facilitato il cambio di passo nelle performance ambientali
22IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Commenti
“ArcelorMittal ha trasformato il volto dell’industria “Se qualcuno volesse scrivere un manuale sui
polacca. Siamo orgogliosi di avere un investitore benefici degli investimenti stranieri in Polonia,
di tale livello nel mercato polacco.” dovrebbe usare ArcelorMittal come case study.”
Zdzislaw Gawlik, Sottosegretario di Stato al Slaowomir Majman, Presidente, Agenzia
Tesoro, settembre 2010 Polacca di Informazione e Investimenti
Stranieri, marzo 2010
“Quando ho visitato ArcelorMittal Ostrava la “Nella maggior parte dei casi, [l’accordo sugli
scorsa primavera, ho potuto vedere investimenti] eccede gli obblighi degli
personalmente che è un’azienda stabile, investitori. Ora abbiamo un’acciaieria
importante non solo per la regione in cui opera, estremamente moderna che può rivaleggiare
con i concorrenti. Sono estremamente lieto di
ma anche per la crescita economica di tutta la
vedere che l’azienda ha successo grazie alle
Repubblica Ceca. Ciò mi rende ancora più lieto
azioni implementate dal Consiglio di
di sapere che gli impegni di investimento sono Amministrazione nei campi del dialogo sociale
stati soddisfatti ben prima del termine stabilito.” e degli investimenti attuati e previsti.”
Miroslav Kalousek, Ministro delle Finanze
Janusz Steinhoff, Ministro dell’Economia
della Repubblica Ceca, febbraio 2011
della Polonia, settembre 2008
ArcelorMittal è stata una delle prime grosse aziende ad “L’industria dell’acciaio è importante per
entrare in Liberia dopo decenni di instabilità. Il loro arrivo - l’economia ceca. Ritengo che gli
per il quale i Liberiani saranno sempre grati - è stato un investimenti a livello ambientale fatti da
segnale di fiducia fondamentale da parte degli investitori ArcelorMittal ci daranno un vantaggio
nella leadership e nel futuro della nostra nazione. competitivo sui mercati internazionali in
ArcelorMittal ha rispettato l’impegno preso nel 2006 di futuro. Sono felice di aver visto già oggi il
avviare le operazioni minerarie entro il terzo trimestre del futuro di quest’industria.”
2011. Questa è una promessa che l’azienda ha Jan Mládek, Ministro dell’Industria e del
mantenuto, nonostante la crisi finanziaria globale che ha Commercio della Repubblica Ceca,
minacciato di fermare il progetto.” maggio 2016
Presidente Ellen Johnson Sirleaf, settembre 2011 23IBDROOT\PROJECTS\IBD-LN\FRACTION2015\585460_1\6. Presentations\2016.02.08 - Roadshow Presentation\ProjectRose_investorpresentation_V7 160204 speakernotes.pptx
Conclusione
• Crediamo che ArcelorMittal e Marcegaglia siano i partner migliori per Ilva per:
– La nostra posizione solida nel mercato europeo
– La nostra posizione solida nei prodotti ad alto valore aggiunto
– La nostra posizione di leadership in segmenti di prodotto chiave quali l’Automotive
– La nostra dimensione globale, della nostra scala, della profondità del nostro
management
– La nostra conoscenza senza paragoni della produzione e del mercato dell’acciaio
– La nostra chiara comprensione di ciò che deve essere fatto per far tornare Ilva a una
redditività sostenibile
– La nostra capacità di sostenere i considerevoli investimenti necessari
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