2022 Prodotti di investimento | UCITS & PIR - Ant hilia Capit al Part ners SGR - Fondi Ucits
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Ant hilia
Capit al Part ners
2022 SGR
Maggio
2011
Prodotti di investimento | UCITS & PIR
Anthilia Capital Partners SGR Spa
Agenda
Mappa prodotti
Strategie flessibili | Comparti SICAV
Economia reale italiana
Riconoscimenti
2
Anthilia Capital Partners SGR Spa
Mappa prodotti
Mappa rischio-rendimento: posizionamento fondi, premi
Rischio
al crescere del
rischio è Frontiera
necessario in
efficiente
genere
programmare un
orizzonte temporale
dell’investimento
PIR tradizionale
più lungo
PIR alternativo Massimizzazione del rendimento per
unità di rischio tenendo conto del
mandato assegnato e dei livelli di
volatilità dell’asset class di
riferimento
Rendimento atteso 3
Anthilia Capital Partners SGR Spa
Mappa prodotti
Posizionamento fondi: direzionali, flessibili e ritorno assoluto
Gamma Anthilia
Altri prodotti di mercato
Alta ETF
tradizionali
Fondi «attivi»
direzionali
Fondi
bilanciati
Fondi total
Direzionalità ai return
mercati
Fondi absolute
return
Hedge
Funds
Strumenti flessibili su mercati di Strumenti con ampia delega su
Strumenti strettamente legati a
riferimento identificati mercati e strategie
mercati riferimento («mattoncini»)
Bassa
Bassa Flessibilità Alta
nell’esposizione 4
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Agenda
Mappa prodotti
Strategie flessibili | Comparti SICAV
Economia reale italiana
Riconoscimenti
5
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Strategie flessibili | Comparti Sicav
Anthilia Red | azionario europeo flessibile
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Fondo UCITS flessibile dedicato all’azionario Europeo. Il Data di lancio: Agosto 2008
fondo è costruito su due componenti: selezione titoli (stock Tipologia prodotto: Fondo UCITS
picking) ed esposizione complessiva al mercato. Azionario Obbligazionario Focus geo-settoriale: Europa
L’esposizione al mercato è costruita sulla base di quattro
indicatori fondamentali legati al contesto di mercato. La Frequenza NaV: giornaliera
selezione titoli è operata su base fondamentale valutando
qualità e potenziale di crescita delle aziende. Commissioni
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.75%
Esposizione (leve) Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 1.05%
Commissioni ingresso: Max 3%
Macro Crescita, disoccupazione, inflazione
Comm performance: 20% con HWM assoluto
Business Modello screening a 53 fattori
Flessibile
Volatilità Vix, Vstoxx, volatilità a 3 anni Eurostoxx50 Investimento minimo
A. tecnica M. mobile a 200gg / indicatori ipervenduto Classe A: Nessuno
Classe B: 250.000€
Selezione titoli
Riferimenti
Orizzonte 1-2 anni, in base al settore di riferimento
ISIN A: LU0374938990
Crescita tassi di crescita superiori al mercato
ISIN B: LU0374939022
Mercati preferiti segmenti con barriere all’entrata
Bloomberg Ticker (A) PLAREDA LX
Leadeship aziende leader di mercato o di nicchia Bloomberg Ticker (B) PLAREDB LX
Multipli valutati in base alla crescita attesa
Multi-asset
Trasparenza affidabilità e competenza del Management
6
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Strategie flessibili | Comparti Sicav
Anthilia Silver | azionario europeo long-short
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Fondo UCITS dedicato all’azionario long-short europeo. Il Data di lancio: Novembre 2018
portafoglio è costruito attraverso posizioni lunghe e corte su Tipologia prodotto: Fondo UCITS
titoli in funzione di due componenti: analisi fondamentale ed Azionario Obbligazionario Focus geo-settoriale: Europa
analisi tecnica. Obiettivo del fondo è offrire agli investitori un
rapporto rischio rendimento superiore alla media di mercato Frequenza NaV: giornaliera
con una volatilità contenuta (6-8%). Il Fondo non ha una
dipendenza strutturale dal rischio azionario. Commissioni
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.85%
Esposizione Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 1.50%
Long-short
Commissioni ingresso: Max 3%
Netta Da -30% a +60%. L’esposizione netta può essere
costruita con diverse combinazioni di esposizione Comm performance: 20% con HWM assoluto
lunga / corta
Risk Mgmt Controllo della volatilità annualizzata in
Investimento minimo
media tra 6-8% Classe A: Nessuno
Classe B: 250.000€
Selezione titoli
Riferimenti
Long • Solidità del business model
ISIN A: LU1377525222
• Elevato potenziale di crescita
ISIN B: LU1377525495
• Redditività e grado di innovazione
Bloomberg Ticker (A) PLSILVA LX
Bloomberg Ticker (B) PLSILVB LX
Short • Eccesso di euforia del mercato
• Valutazioni a premio sulle prospettive Multi-asset
• Player in settori con trend negativi strutturali
7
Anthilia Capital Partners SGR Spa
Strategie flessibili | Comparti Sicav
Anthilia Yellow | obbligazionario corporate finanziari
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Anthilia Yellow è un fondo UCITS dedicato alle emissioni Data di lancio: Giugno 2012
obbligazionarie Corporate di emittenti finanziari, sia di origine Tipologia prodotto: Fondo UCITS
bancaria che assicurativa. Il fondo costruisce il portafoglio Azionario Obbligazionario Focus geo-settoriale: Europa
analizzando ogni singola emissione e scegliendo gli strumenti
ed il grado di subordinazione che esprimano il miglior rapporto Frequenza NaV: giornaliera
tra rischio e rendimento atteso sul mercato. Il fondo può
neutralizzare il rischio inflazione ed il rischio cambio. Commissioni
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.25%
Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 0.70%
Selezione strumenti Corporate Commissioni ingresso: Max 3%
finanziari Comm performance: 20% con HWM assoluto
Orizzonte Non predefinito, valutazioni in base al rischio
emittente e mercato
Investimento minimo
Target Emissioni finanziarie bancarie / assicurative
Classe A: Nessuno
Geografia Prevalentemente emissioni Europee Classe B: 250.000€
Risk mgmt Per ogni emissione / emittente è selezionato il grado
di subordinazione dei titoli con il miglior rapporto Riferimenti
rischio / rendimento atteso
ISIN A: LU1377525735
Duration Copertura dal rischio attraverso futures / altri
ISIN B: LU1377525818
strumenti efficienti
Bloomberg Ticker (A) PLAYELA LX
Approccio Bottom-up, lettura approfondita dei prospetti di
Bloomberg Ticker (B) PLAYELB LX
emissione
Volatilità Rigido controllo del rischio, Anthilia Yellow è tra i Multi-asset
Fondi meno volatili nel panorama delle strategie
dedicate a questa asset class
8Anthilia Capital Partners SGR Spa
Strategie flessibili | Comparti Sicav
Anthilia White | multi-asset ritorno assoluto a bassa volatilità
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Anthilia White è un fondo UCITS multi-asset e multi strategy. Il Data di lancio: Gennaio 2008
Fondo investe su 6 asset class di riferimento selezionando Tipologia prodotto: Fondo UCITS
strumenti che abbiano un rapporto rischio rendimento Azionario Obbligazionario Focus geo-settoriale: Globale, prev. Europa
interessante e che siano tra di loro il più possibile decorrelati.
Il controllo della volatilità è molto rigido e traguarda un livello Frequenza NaV: giornaliera
di volatilità annualizzato del 2-3%. Strumento ideale per un
impiego di portafoglio a basso rischio. Commissioni
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.00%
Selezione strumenti Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 0.65%
Classe C (Istituzionale): Mgmt fee 0.40%
Orizzonte Commissioni ingresso: Max 3%
Mediamente lungo (3-4 anni) pazienza nel far
Comm performance: 20% con HWM assoluto
esprimere all’asset class il premio al rischio
atteso
Asset class Investimento minimo
Obbligazionario, Azionario, Real estate, Fondi
chiusi quotati, Private Equity quotato, Private Ritorno assoluto a Classe A: Nessuno
Debt, Investment Trusts, Strumenti ibridi. Rischio Classe B: 250.000€
bassa volatilità
valuta neutralizzato, no rischio su materie prime
Classe C: 5.000.000€
Geografia Globale, prevalentemente Europa
Risk mgmt VolatilitàAnthilia Capital Partners SGR Spa
Strategie flessibili | Comparti Sicav
Anthilia Blue | Global Macro
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Anthilia Blue è un Fondo UCITS con strategia «global macro». Il Data di lancio: Novembre 2008
Fondo investe in maniera diversificata sulle principali asset class Tipologia prodotto: Fondo UCITS
globali con approccio lungo / corto. Se il premio al rischio di Azionario Obbligazionario Focus geo-settoriale: Globale
un’asset class è giudicato interessante la strategia assumerà
una posizione lunga, viceversa il fondo assumerà una posizione Frequenza NaV: giornaliera
corta o neutrale. Il Fondo utilizza strumenti di accesso al
mercato poco costosi e molto liquidi. Il fondo non presenta per Commissioni
costruzione una relazione strutturale al rischio mercato.
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.45%
Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 0.95%
Asset allocation
Commissioni ingresso: Max 3%
Orizzonte Posizioni assunte in media in ottica 6-12 mesi Comm performance: 20% con HWM assoluto
in funzione delle opportunità di mercato.
Approccio tattico.
Investimento minimo
Asset class Obbligazionario, Azionario, Valute, Materie
Prime, Volatilità, Immobiliare Classe A: Nessuno
Focus Globale
Global Macro Classe B: 250.000€
Risk Mgmt VolatilitàAnthilia Capital Partners SGR Spa
Agenda
Mappa prodotti
Strategie flessibili | Comparti SICAV
Economia reale italiana
Riconoscimenti
11Anthilia Capital Partners SGR Spa
Economia Reale | Strategie
Strategie Anthilia: offerta diversificata sulla «frontiera efficiente»
Senior Private Debt Junior Private Debt Equity Small Cap
Bond e loans (finanziamenti) emessi a favore di aziende Bond e loans (finanziamenti) emessi a favore di aziende con Investimenti in aziende quotate con capitalizzazione
sane «complementari» all’offerta bancaria tradizionale per interessanti prospettive di crescita che per contesto inferiore ai 500 mln€. In questo segmento il potenziale di
finanziare la crescita. Le operazioni Anthilia supportano aziendale o per natura dell’operazione hanno bisogno di crescita può essere molto elevato mentre è scarsa la
l’incremento della capacità produttiva, espansione nuova finanza per cogliere specifiche opportunità di crescita copertura dei broker. L’ingresso del fondo avviene
all’estero, acquisizioni. L’ingresso del Fondo con questo non finanziabili tramite il sistema bancario tradizionale. attraverso un contatto diretto con azienda ed imprenditore,
strumento non incide in genere sulla governance. L’ingresso del Fondo può avere influenza sulla governance. visita ai siti produttivi ed attenta analisi del potenziale di
crescita.
Rendimento Frontiera efficiente Rendimento Frontiera efficiente Rendimento Frontiera efficiente
Volatilità Volatilità Volatilità
12Anthilia Capital Partners SGR Spa
Economia Reale | PIR tradizionale
Anthilia Small Cap Italia | PIR 1.0
Strategia Portafoglio Caratteristiche
Fondo UCITS PIR. Anthilia Small Cap si rivolge alle Data di lancio: Aprile 2017
capitalizzazioni inferiori ai 500 mln€ di euro dove è scarsa la Tipologia prodotto: Fondo UCITS
copertura degli analisti e dove risulta maggiore l’opportunità di Azionario Focus geo-settoriale: Italia
crescita per le aziende target. Il Fondo ha un approccio
fondamentale basato sulla conoscenza diretta delle imprese Frequenza NaV: settimanale
degli imprenditori. La strategia si concentra sui segmenti a più
alto tasso di sviluppo ed innovazione. Commissioni
Classe A (Privati): Mgmt fee 1.75%
Classe A30 PIR (Privati): Mgmt fee 1.875%
Esposizione
Classe B (Istituzionale): Mgmt fee 0.70%
Portafoglio Azionario tra il 70 - 100% Classe C (Istituzionale): Mgmt fee 0.50%
Commissioni ingresso: Max 3%
Hedge Prevista copertura parziale del portafoglio in
situazioni di stress di mercato Comm performance: 20% con HWM assoluto
Investimento minimo
Selezione titoli Direzionale
Classe A: 10.000€
Orizzonte 2-3 anni, i piani industriali richiedono tempo Classe A30: 1.000€
Target Aziende con Mkt CapAnthilia Capital Partners SGR Spa
Economia Reale | PIR Alternativo
Anthilia Economia Reale Italia | PIR 2.0
Strategia Portafoglio Caratteristiche
L'ELTIF Economia Reale Italia è un PIR alternativo che Data di lancio: Maggio 2021
investe nel segmento azionario ed obbligazionario in misura
bilanciata. La componente azionaria si rivolge ad aziende Durata: 7 anni
quotate con capitalizzazione inferiore ai 500 mln€ dove è
Azionario Obbligazionario Tipologia prodotto: ELTIF PIR Alternativo
maggiore il potenziale di crescita e minore il grado di Focus geo-settoriale: Italia
copertura dei broker di mercato. La componente
Distribuzioni provento: annuale
obbligazionaria si rivolge a PMI non quotate con buona
redditività attuale e prospettica e che mostrano solidità nella Commissioni
generazione di cassa.
Bilanciato Classe A / A1: Mgmt fee 1.90%
Azionario Small Cap Classe B: Mgmt fee 1.60% Sottosc. Max 2%
Classe C: Mgmt fee 1.45% Sottosc. Max 3%
Orizzonte 2-3 anni, i piani industriali richiedono tempo
Classe D: Mgmt fee 1.30% Sottosc. Max 4%
Target Aziende con Mkt Cap 1.2x
Investimento minimo
Mercati Nicchie di specializzazione produttiva
Classe A: 30.000€
Multipli Valutati in base alla crescita attesa
Classe B: 25.000€
Private Debt Classe C: 20.000€
Classe D: 15.000€
Orizzonte 4-6 anni Classe E: 250.000€
Target Aziende con Mkt Cap prevalenteAnthilia Capital Partners SGR Spa
Agenda
Mappa prodotti
Strategie flessibili | Comparti SICAV
Economia reale italiana
Riconoscimenti
15Anthilia Capital Partners SGR Spa
Riconoscimenti | Operazioni private debt
Alcune tra le operazioni di Private Debt realizzate
2019 - 2026 BOND 6,30% M.T Loan & facility
5,50% 2020 – 2028 2020 – 2024 5,70% 5,70% SENIOR BOND
4,75% 2020 – 2028
LBO FRIULAIR SRL
2020 – 2025 2020 – 2025 2020 - 2026
EURO 8.750.000 AMORT 2014 – 2020 6,90% 2015 - 2022
SENIOR BOND EURO 3.000.000 SENIOR LOAN
EURO 4.500.000 SENIOR LOAN EURO 5.000.000 EURO 8.000.000 EURO 5.400.000 EURO 7.000.000 EURO 5.000.000
5,15% 2019 – 2024 BOND 4.9%
5,50% 5% 2019-2026 5,75% 2019 – 2027 5,00% 2019 - 2026 6% 2019 - 2026 5,80% 2019 - 2027 5,60% 2021 MEDIUM TERM LOAN
2019 – 2026 EURO 15.000.000 EURO 3.000.000 EURO 3.000.000 EURO 7.000.000 2020 – 2027
EURO 40.000.000
SENIOR BOND SENIOR BOND EURO 12.000.000 2015-2022 5,30%
EURO 7.000.000 SENIOR BOND GREEN BOND SENIOR BOND EURO 8.000.000
EURO 25.300.000
6% 2019 - 2024 4,90% SENIOR BOND 5%
5,90% 5,65% 2018-2023 5,25% 5,50% 2019 - 2025
EURO 14.000.000 2021-2027 5,30% 6,50% 2018-2023
4,75%
2018-2023 EURO 3.000.000 2020 – 2026
SENIOR BOND EURO 3.000.000 2018 – 2023 EURO 3.000.000 EURO 5.000.000
EURO 25.000.000 2017-2023
EURO 20.000.000 SENIOR BOND
EURO 6.000.000 SENIOR BOND EURO 35.000.000
MEDIUM TERM LOAN 5,0% 5,15%
5,50% 2016 – 2022 6% 2019 - 2025
MEDIUM TERM LOAN 4,75% LOAN GITOMA 5,20%
5,90% 2017-2023
GRUPPO PSC S.p.A.
M. T. GUARANTEE* EURO 6.000.000 2021-2027 2021-2027
6.000.000 @ 5.30% 2017 – 2022 5% 2016 -2022 SENIOR BOND
2017-2020* EURO 25.000.000 6.000.000 @ 6.5% EURO 6.000.000 EURO 5.000.000 EURO 3.000.000 EURO 4.000.000 EURO 3.300.000
EURO 5.000.000
5,60% MEDIUM TERM LOAN GUARANTEE MEDIUM TERM LOAN
Medium Term Loan MEDIUM TERM LOAN MEDIUM TERM LOAN ACQUISITION FINANCING
BOND 6,75% 2018-2023 FACILITY MEDIUM TERM LOAN ICM 4,60%
5% 2015 – 2021 GUARANTEE GUARANTEE FACILITY 5,80% 2017-2023
2023 AMORT EURO 5.000.000 2015-2022 GPI 4,30% OT 2023 GIU 2023
EURO 20.000.000 2016 - 2022 2016-2021 EURO 23.000.000
EURO 12.000.000 EURO 10.000.000 EURO 15.000.000 EURO 24.000.000
EURO 6.000.000 EURO 10.000.000
BOND 5,2% Private placement 5.25% M. T. GUARANTEE
M.T. GUARANTEE Private placement
5,20% 2014 - 2018 2021-2027 LBO 2021-2027 5,875%
5,25% 5,20% 2016 - 2023 2021-2027
2017 – 2023 EURO 5.000.000 EURO 19.000.000 2021-2027 EURO 10.000.000 2017-2023
2019 – 2026 EURO 16.000.000 EURO 7.000.000
EURO 6.000.000 EURO 10.000.000 EURO 6.000.000
EURO 7.000.000
16Anthilia Capital Partners SGR Spa
Riconoscimenti | Fondi aperti
Riconoscimenti strategie UCITS
Milano Finanza Lipper
Tripla A Edizione 2021 Fund Awards 2019
Anthilia Small Cap Italia Anthilia White
come Fondo PIR con miglior rating miglior fondo per performance a 5
MF anni
Sole 24 Ore
Milano Finanza
1° Premio Alto Rendimento 2020 Global Award 2018
Anthilia Small Cap Italia Premio Leone d’Oro per la miglior
come migliore Fondo Azionario Euro creatività nella campagna di
prodotto
Milano Finanza Morningstar
Premio 4 stelle
Class Digital Award 2020
Anthilia Red
Anthilia SGR - Podessys Posizionamento per rapporto
per l’innovazione digitale e rendimento-rischio
tecnologica
17Anthilia Capital Partners SGR Spa
Riconoscimenti | Private debt
Primi classificati per operazioni di crescita favore di PMI d’eccellenza
Private Debt Award 2018 Private Debt Award 2021
1° Premio nella categoria Sviluppo Premio Saccomanni
Prima classificata nella categoria Sviluppo con Primo premio per il contributo alla crescita del Private Debt
l’operazione Yachtline ed allo sviluppo delle PMI italiane
18Disclaimer
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all’acquisto o alla sottoscrizione di strumenti finanziari. Qualsiasi ricerca o analisi utilizzata nella redazione di questo documento è basata
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